Становление и проблемы развития финансового учета (на примере Египта) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Становление и проблемы развития финансового учета (на примере Египта)"

Российская экономзгчсокоя академия шл. Г.В.Плеханова

" На правах рукописи

СУХГР ¡Ш> СА1Щ

СТАНОВЛЕНИЕ И ПР0ШХ1 РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО УЧЕТА (НА ПКШРЕ ЕГИПТА)

^Споцаальность 03.00.12. - БухгалторскдЯ учет,

контроль а анализ хозя?.ототнноЯ деятельности

Автореферат диссертации на соизканив учвноя отегтп. кандздата -исоноютеских наук \У

Уосста - 1993

Работа выкишена на кафедре "Бухгалтерский учет" РосопЗокой эхоношгазской академии им. Г.В.Плеханова

Научный руководитель - д.э.н., профессор Ряб шаги В.И.

Официальные онпопенты - д.э.н., профессор Мухин А.О.,

К.э.н., профессор Сиделышкова Л.М;

Ведущая организация - кафедра бухгалтерского учета КМИ

бацита диосертйда ооотоитоя 23 декабря 1993 г. в 14-00 часов на заседании Специализированного Совета К.063.62, по•присуждении ученой степени кандидата экономических наук в РоссиИокой экономической академии им. Г.Б.Плеханова по адрсоу: 113054, г.Москва, Стремянный пер., 36, кор.З. . - .

О диооертацией можно ознакомиться £ библиотеке академии.

Автореферат разослан 23 ноября 1993 г.

Учешй секретарь

Специализированного Совета К.063.62. кандидат экономических наук

Батана Ч.М.

t

Актуальность теги диссертационного исследования определяется, с одной стороны, возросшей лсгребностьо в учете фанансовкх результатов в условиях рыночной эконоьзжи, а с другой - отсутствием теоретических обойзеяпЯ в данной области бухгалтерского учета. Этимология "финансового учета" еще не нашла своего достаточно четкого определения и этот терган только начал входить в профессиональный лексикон бухгалтеров Российской Федерации, встречая сопротивление подобно тому, как понятае "финансовой отчетности" отторгается понятием "бухгалтерской отчетности".

Однако не только потребность, но и признаки появления |гнан-сового учета в российской эконалке стати очеввдныш. Акционирование, приватизация, появление венчурных предприятий, возникновение неттериашшх активов, уставного капитала и зарождение фгнансово-го кадлталз в эконо'.сже России и, наконец, переход к национальным счетом - вот те явления, которые, во-перзых, обязывают уешеть определенные части и направления бухгалтерского учета, а, во-вторых, дать определение п наглядное подтверяденае того, что эти часта а направления бухгалтерского учета обладают особенностям! z отлячлтелышш признания;, нузданея-яся в научном освещении как "^Ш' .нсового учета". Говоря о признаках появления финансового учета в российская 8коно?.гтке, m должны указать л на то, что в своем шлбраокадг.Г'оа состойня он всегда присутствовал а был скрыт в п -вятта бутгастерского учета. Но скольку марксистская наука рас-скатравала руст "стоишстн деньг" как нечто производное от теорка прибавочной стоимости, а $тансспьй кадягая-цряко увязывался с эксплуатацией а зскдячался кз ссдЕгшстической вконоьзпеи, то это-иу явленао нужен был рыяочннй татчок, чтобы он начал расти а стучаться в дверн наука я практики. Начавшийся переход к коздународ-нш стандартам бухгалтерского учета и аудзта оке более усилил потребность в изучении водросов (финансового учета. f

По надену шеяию, к оышчятедышм признакам современного бухгалтерского учета, указывая^.: на необходимость развитая эмбрионально црисутствугг.его в нем -^налсозого учета, относятся:. С

- цошпсюш требований к опрадоле;т:- результатов от операкдЛ о фшавсоанм капиталов;

- позыиенвэ требований к процедуре чорстгования этих результатов;

- пошшекгэ внимания :: сагах сгналсопым результатам. под которым* hi: подразуневаем доходность (прибыльность) фшгаясових one-

раций и конечную платежеспособность (ликвидность) предцриятня;

- увязка учета с национальным счетоводством.

Таким образом, в нашем исследовании «¡¡инаноовый учет увязывается с той частью бухгалтерского учета, которая сопряжена с осе-радашги с финансовая капиталом или с финансовыми операциями, 2 которая обращена, гревде всего, к фшансовым результатам этих операций, являодиккся "выходными" данными по итогам фшансовоЗ деятельности хозяйствующих субъектов.

Сравнивая развитие бухгалтерского учета в целом и финансового учета в" частности в различных странах, можно утверждать, что • применяются разные систе:.щ учета, по-разноку отразащяе состояние и степень развития: ;£икансового учета.

Так, для бригено-амзршшскоЯ модели характерна ориентация учеса я« нужда инвесторов и кредиторов; валюте развитого рщпга ценных бумаг; нйлзчио большого количества транснациональных корпораций. Оинаьсовий учет здесь присутствует в явном заде.

Дпя"кснтш1ентальной"шдели учета характерны тесано связи с банками, явмдамася основным источником капитала кошадЕЙ; ориентация учета и отчетности на интересы государственного регулирования налогообложения к шкрогкон«,отческого щгаяировшаш. Здесь факацровый учет обладает своими оттенкащ. .

Для юкно-американской модели'учета характеров ш&окшГ уровень инфляции; организация учета ориентирована на сеоисив ^вбошш государственного управления, ¿йщакооьый учет присутствует здесь не столь в явном виде.

Для "советской" модола учета была характерна ораезтацгя на общественную собственность, государственное шшвдройашкз, на цент* рализованное фонанецрование. Си>- чсовдИ учзг, Россш аэ был развит. Однако, оти вконошческие основа учета уке накали себя, Что требует изменения методов , и форм "учета и самой учетной политики применительно к сегодняшним задачам экономики России.

Цель и задачи исследования. Цель» диссертации является кокп-лексное исследование Проблем финансового учета в странах, тар традиционные методы жесткого централизованного управления постепенно уступам место рыночной экономике с большеСстепеньп свободы" управления, но при наличии стандартов бухгалтерского учета и аудита, где'финансовый учет равно как и управленческий, призван выполнять свои функции.

Задача?.л исследования являются:

- показать место и роль финансового учета в хозяйственной деятельности предприятия:,

- раскрыть сущность, особенности, проблемы финансового учета (в рамсах британо-американской модели) на примере компаний Египта, а также провести сравнительный анализ разных систем учета о учетом в России;

- рассмотреть проблега образования, управления и учета в государственных компшиях (на примере компаний Египта), сущюсть финансового капитала и связь бухгалтерского учета компания о национальным* c40Taj.ii;

- рассмотреть пробяекш образования, учета, характер деятельности и особенности функционирования частных флнансошх компаний.

Дредкетом псследовгишя яздясгся совокупность признаков бухгалтерского учета, которую ыокло обгедшшть в понятие финансового учета, вклшая фллансовые опершим, форпфовение п учет платежеспособности, хоэяГ.ствекнуп деятельность $г!яапсовых когааний, включая египетские компания "КАЛ?", "АЛЬ ШАЛЮ" и "АЛЬ-НАСР", явившиеся непосредственным объектом изучения практика ^^нансс ого учета.

Яетолологая я методы псследоп^г/л: при подготовке диссертации изучены и обобщай материалы тглеухязанкых коьяаниД, пор?.-з-thbjjk > докут/аптн. Главным кетодологичеекпм пршядоюы исследования я.шгаъ проверка соотаетствм практики (Тинансового учета вазеназааннирс кетзашШ европейским стандартам бухгалтерского учета з одр-здеяо'пгэ яутеЛ серегслогивпвЯся системы учета к а там стацдартг?!. Соогзетсгзешю й..тя применены такае кетода, как кетод бхяясовыг увязок, классп^ихацей и группировок, дедукции а индухцал £стачоово-хозяР.стиещшх процессов, сравнений и сцейок, качестаегшого анализа состояния н развития ^якаясового учета.

Научкач новизна работы характеризуется соединением в ней теоретических постулатов двгаеная "'¡маисового педика" с хозяйственно.! практикой предпр/лти;*, в^азащеиея в учета процесса я результатов этого двгкэ1Г2я. ¡Зпепвые сделана попытка определить контуры финансового учета з ракках бухгалтерского учета, выделить ei*o элемента, вклшал: определенге результатов от оп>~, равдй с фшансовыы х«тятадок, оо.уг.оствляемим в ра?ках ^авансовых ксшанпЯ; процедуры ^ор^гровакия и учета этих операций; вы-

ход на финансовые результаты деятельности этих компаний; связь финансового учета с национальными счетш«ш. В этой связи исследована деятельность финансовых компаний как объекта учета, изучены принципы ((авансового учета, применяемые в управлении американских, европейских и, особенно, египетских компаний, сделан сравнительный анализ разных систем фин&чоового учета под углом выбора той сисуемы, которая в лучшей степени удовлетворяет условиям перехода -экономики страны к цивилизованному рыжу, ке забегая вперед и ке отставая от потребностей развития народного хозяйства. Соответственно в работе доставлены вопросы дальнейшего р^з-¿штня финансового учета и его применения как в практике египетских; так и российских предприятий, функционирующих в условиях рыночной 8К0Н0!ЛДС2.

Подчеркнем, что в авторском понимании "финансовый учет" как составная часть бухгалтерского учета, ыояет рассматриваться по отношению к нему не только как та сторона медали, напротив которой находится "управленческий учет". Такое деление оправдано с позиций конкретного менеджмента, но не исключает того, что сам по себе финансовый учет несет такие ке управленческие функции,' как и учет затрат, составляющий ядро управленческого' учета. Учет финансовых операций, инвестиций, применяемый финансовыми компаниями, является доказательством данного тезиса. -

Относительно широкое понимание финансового учета является особешгостью и отличительной стороной напего исследования от зарубежных публикаций по данному вопросу.

Научная обоснованность и достоверность содержащихся в диссертации положений, рекомендац. . и выводов,, подтверждается реальными примерами, практикой и меадукародшалк стандартами бухгалтерского учета, В диссертации использованы первичные материалы ряда египетских компаний.

Обоснованность научных положений, выдвинутых в диссертации, подтверждается соответствием теоретических результатов целям и задачам исследования, включая опыт развития бухгалтерского учета в арабских и восточно-европейских странах, в том числе и России.

Практическая значимость работы заключается в том, что внедрение наших предложений, результатов сравнительного исследования и анализа, разработанных в диссертации, дозволит улучшить методологию и организацию бухгалтерского учета з целом, повысить его информационно-контрольные функции а эййсктгвпиоть хозяЛст-

s

ванного иехан;:э:ла. Использование разработанной з диссертации системы показателей, подробное исследование иегодихи учета из-' дернек производства и обрзцапия, доходов на примере государственных и частных коипаний дзет зозмоеность более полна а обоснованно оценить финансовую деятельность компании, позволяет усилить контроль за использованием финансовых ресурсов, за соблюдением режима экономии, обеспечить наиболее выгодное разнесение капитала.

В условиях перехода к рынку в России развивается деятельность акционерных обвеет-, индивидуальных (частных) предприятий. Новые 'Jopuu хозяйствования обуславливают необходимость соотзет-сгзуаае!! систеиы ^инансовзгэ у vera. Развертывание процесса приватизации приводят к возникновения частного сохторз, основанного на индивидуальной собственноегп. Уногиэ предприятия лерезли уЕв яа новый ялзк счетов - более npaínaseнякй к иирогаи стандартам. Луиаегся не обходный дальнейшее изучение опыта в развитии и oprjHH3aa;n бухгалтерского учета в других кзибодее развитых странах. Я а этом япзяе главы i¡ я Я диссертации, содержание вн^эраапив э деятельности, образоззппи, упрзвдениа, склеав по-каэагелвЯ и методике ¡к учета з гзгу^рс таенных и частных кэила-ниях на прииере ноипа.чвй агипга, несоиненнэ-, предотавляят больной тактический интерес.

'ибъэи ц с тру ко рэ заботы: Диссертация состоит ив введения, трех глаз, ;аклвчения и списка литературы обциа объем оа ■мэ стра-яии'аззйайллсяэго текста.

«дея прозедания асследокания и написания дпсоергзпш! на те-у, связакнув с фннэксовил учетои, родилась s период перестройки российской экэпаши г перевода бухгалтерского учета (равно как и его организация) из иеЕдуиаэодные стандарты. Азгор, отдавая се!е отчет в той, что эта идея упрекает практику учета во икэг'кх взсгочно-еврояейскщс странах, зидпт нвиг^гаость усиления ;7ианзовкх функций предприятий этих стран, а виеоге с нааа - усиленяе этих фуякиий в сисгеае бухгалтерского учета. * ^Исходя из этого, в 1-ой главе дасоертзпаа авгороа сделаны попытка определить граасии ¡".ннансового учета в сиогемв бухгалтерского учета как «нового.

Бухгалтерский учав определяет, замеряет, регистрирует а передав? э«!!ои:;ч8ск8в сведения в виде некоторого отчетного

цикла, состоящего из-ряда этапов, включая анализ хозяйственных операций предприятия, их рех'истраиш в аурналах, разноску записей журналов по специальный этчетеи, разработку проверочного баланса на оснований записей главной книги, утверждение необходимых корректировок некоторых счетов и разноску их в главную книгу, разработку баланса, подготовку на его основе финансовых таблиц, вокрыгие временных счетов^-

Основой системы бухгалтерского учета является, как иэввсг-но, двойная регистрация хозяйсгвенних операций, о которой написал еще в году игзльяней Лука Ле^иоло. Л хотя со времен "Цаадоло прохло почти 500 лет, но принцип "экономической дихотомии", высказанный ии, оказался вполне устойчивш и особенно -'Иэяеслособщш применительно к мидропроцессам. У сан о лредлоло-г.ть;' чю этот принцип отракает закон сохранения энергия, распространяемый не хозяйственные процессы. Эго отравилось на подходах к составления смет (а бюднетоз), планов и отчзтов, когда любой дефицит (недостаток) не является препятствием к тоцу, чтО-Ои сопоставить -шеющиеся ресурсы с обязательствами (и наоборот}. Схемы этих сопоставлений прости-, но наполнены порой весьма о дойный экономический (и дане философский) содержанием.

В 1-ой главе диссертации подробно рассматриваются проблеыы "бюлжвха" применительно к оовреыеалыы задачам, управления ¡в мае- ' штабах'предприятия, проводится сравнительный анализ российского и американского планов очагов,.решатся такие вопросы, как:

- его дэлнёь Бнагг аудитор, провэряювдй предприятия -с иностранными инвестициями; ;

- признание доходов;'

- яа полеченные (безнадезяые) долги, способы их утверждения и возврата; \

- метода определения стоимости товара в оиохеяо складского }'чета;

- составление баланса и построение на его основе финансовых таблиц.

Разумеемя, вдеоь речь идет о глубоком анализе основных составляющих'категорий "хозяйственный механизм" и "управление", об определении иео!в, роли и цели категории "финансовый учет".

Денежные средства и финансовые инвестиции являются "материальной" базой финансового учета. Деньги - средства расчета,

обмена и взаимоотношений иегду .экзлоиичосккии едишшэии. Лельги используются для погаизная'долгов. Деньг;! на предприятиях дольни быть в наличии постоянно, чтобы адигниетраиак иэгпа т: испось-з 2зэ гь для выполнения обязательств предприятия. Денежное срад-сгза вллючавг Суиааюе данью, иэтатшпвскко ионегы, векселя, чеки и деньги на расчетной счете предприятия. Администрация предприятия додала ?деля:ь особое внкмзнае j4ery долаглок наличное!:!, разработке с.'.сгеиы контроля внутри предприятия и установления ответственности га денокньз средства в целях предот-зрасения рвзррбэгке? ч aw; 0.1 сиаггиы у чага выбытия

денег и постоянной проверка их остатка, четкого планирования и учета оборота денежных ерздехз.

Ценные бумага - это акции, облигация, векселя и др., которые выпускают акционерные коилании, реализуют их через бирки ионных бумаг. Если у предприятия ьсть з наличии свободные денежные средства, оно выкупает эти иеянае буыаги, чтобы получить дохог, в виде процентов а распредедяеисЯ прибыли, а так« прибыли от их продаав по иене suae сюяазоха, по которой они были приоЗротены. Предприятие продает ценные буцаги, когда . rj нуаны денежные ерздегза. Эти злокенпя я^ляатсл обороткыыи средог:зии, так как цель» предприятия язляотся ку.гтя их-для краткосрочного хранения, а затаи перепродзаи. CtaaKo, когда предприятие выкупает ::енные буааги, особенно 'акции, с целвп овладения пакегои екпий других зсипзниЯ, гэ зги кэпгтелозлззеная становятся дол-гоерэчныцр капнгзлозяозеяпяш». :".-;;кзс?оч!1ые капг'гзловлокенш? в ценные a-jaaia осеяяьасгся пэ'егггмэзга иэдергек закупочной пе!Ш :;л!г рыночной сгны (какая из ssk иенызо). Проблем состоит в своевременной отрза-знии иенягзцеЧсл схоиизсхи ценных буиаг в бухгалтерской балансе, поскоаку разное цеяные буиага вапоянявг разной роль в хозяйстве;«он обороте.

Краткосрочные обязательства ииеат для ано:ях предприятий бояьпое зкзченпе, гак как зги обязательств язляагсч исгочаи-.:ои финансирования. Финансист предприятия интересуется отяэпе-яяяиз шзеду краткосрочный!! эбнззгзльегзаии и эборогшш капитала! а иеаду зтииа обязатзгьстзаии и наличностью. Урозень этих : огяопонал наглядно похаэкззэг способность предприятия .апоп-нять езои долговые обязательства по сохранении финансовой стабильности и наличности. Очель зззяо вести четхяй периодическая

учет краткосрочных обязательств, особенно для разработки плановых балансов 'наличности, в которых прогнозируются на будущее • потребности предприятия в наличности. Четкий учет нужен для подготовки финансовых таблиц.

Оценка краткосрочных обязательств производится не по стоимости, по которой будут оплачены при наступлении срока уплаты, а ас настоящей номинальной стоимости. Правда на практике краткосрочные долговые обязательства показываются в финансовых таблицах по номинальной стоимости, хотя разница между ноляналь-. ной и настоящей стоимостяш из-за краткости периода невелика. В балансе мы находим небольшое увеличение в оценке краткосрочных долговых обязательств. Однако это увеличение отбрасывается с целью экономии времени за облегчения расчетов.

Вексель или долговая расписка - это финансовые документы, представляющие собой долги предприятия, которые подлекат оплате б определен:^ срок. Скрытые или открытые проценты за финансовые (долговые) документы считаются затратами. Если процентные начисл«1шя включаются в номинальную стоимость векселя (долгового документа), то необходило знать отдельно "настоящую" стоимость данного документа и процентные начисления для производства необходимой записи в куриалах. Для этого используется метод дисконтирования номинальной стоимости векселя,

В диссертации подробно рассматриваются случайные обяэатель-' ства, методы распределения их издержек, долгосрочные' инвестиции в акции, облигации. ;

Материал, излгженный в диссертации, важен, на наш взгляд,. • для аудиторских исследований. Учет путем непрерывного и сплошного наблюдения, регистрации г отражения на предприятиях таких стоимостных категорий, как "себестоимость'"* "цена", "доход", "прибыль", дает четкую картйну положения дел и сигнализирует о каздом факте соблвдения шш нарушения действия закона стоимости.

-'Глава П посвящена государственным финансовым компаниям, их образованию, характеру деятельности и управления (на примере компаний государства Египет). Мы полагаем, что сущность финансового учета, его представление как части, но обладающей своей

спецификой, бухгалтерского учета, лучае зоегэ проявляете л в "->-пях, задачах и управлении деятельностью финансовых компаний«

Все египетские госу^арсгзешше компании обычно оброауьгзя в виде акционерных компаний по указу президента республик:!. Кем-пании образуются с цальи эксплуатации какого-либо лрожаленнэго, торгового, финансового или сельскохозяйствен..^го объекта. В ля-Зои случае этот обьект связан с планами развития страны.

Особое значение для государственны:: финансовых кампания имеют вопросы методологии учете.-Их регезив эсуиесгвляз тся, с одной стороны,.под влиянием иендународиих требован 1 бухгалтерского учета, а с другой стороны, под воздействием специфических "местных" условий экономики "и задач эти:: компаний. Так, чтобы овязать счета экономической единицы с национальными счетами, зг компаний необходимо требовать подготовку таких финансовых тзблиц, которые соответотвуаг характеру национальных счетов. ¡Л, разумеется, подготовка данных документов не освобождает компании от подготовки традиционных финансовых.таблиц, отвечающих требованиям финансовой системы.

Национальные счета - это инструмент измерения и анализа экономической деятельности государства. Исходя из уровня национального дохода, уровня кивни и «го тейпов роста, путе;.- сравнения роста производства товаров и услуг о рослой численности населения, с их помощью мокно определить уровень экономического развития страны, иеобхединый объем инвестиций для достижения определенного уровня производства, производить сравнения уровней производства, национального дохода, урозня аиэни населения и других показателей одного государствам другим/

. На общегосударственном уровне благодаря национальным счатам производится сравнение и анализ трэх основйых видов экономической деятельности: I) .производства (т.е. "технологические" процессы, создающие новые изделия или услуги или прибавляющие к произведенным изделиям и услугаи дополнительную стоиизоть); 2} потребления (т.е.' потребление населением страны произведенной продукции); 3) сбережений или капиталовложений (инвестиций). Соответственно, национальные счета делятся на три основных "счета" в зависимот'и от вида деятельности равдичных отраслей экономики: это счета прои8Водагга, показывающие объем и стой- . и ость производства отресли; далее, счета ассигнований, показа-

наюдпе .оСп ем и стоимость потребленного их производства; и, накопти, счета км.'.тача, докапшащие ту долю, которая остается от ьродчзодотш и направляется в инвестиции, т е. образует капитал отрислл.

С уютом 81ж требоь.лкй национальных счетов строятся соот-зстотпу(п;:е Ъшакооаые табишщ.

^агл-лптсльная глава диссертации (Ш-я) посвязцена ¡Тиналсовим компаниям в чг.сгно;.; сектоге, раскрытию экономических и организа-цконмых принципов их '1уикцион2ровща;я.

а.о!:о;.жти и бизнесмены определяют капитал исходя из общего сбюга ослок'ых средств или ресурсов, используемых кошаки-еГ: в прс-.гтодсуве. Однако они. имеют раздав 1041® зрения относительно состава этих ресурсов, относящихся к капиталу. не-• ¡ы:о мнения на стот счет:

- пше.тал - ато сутки производственных изданий, произведениях продпьоддтслем и используемых для производства других то-гкфол;

• - к;я>..дл - петь сутлш потребительских товаров, которые о:;о к » потреблены;

- к-шктач - есть все природные ресурсы, помимо производст-и<.н:а!>; юделгЛ, ¡возведенных производителем, ¿ддная точка зре-ц-'я прсдпа:ргает, что эс.:ля является одним из элементов капл-гчла.

Иесмо-.ря на рзехоадение во взглядах, как у экономистов, та/ / у бй^лескецсв еоть одно сходство. До их и'сеип капитал 1\о.->хч определяться в каецгрбе всего общества, а не отдельного гррдп.»".:чг1к. Иоо.^лу капитал должен состоять из экономических Токтичкскз гспользуе:лос в производстве. ¡Запитая не оятхиг-эд? контрактные пас .вы и активы (имупествс), капример, и.-твест'.адп в ак:;гях и о&шгацяях, дебиторскую задолке.иость и проч. ,»,!н считаем, что причиной, по которой капитал не охватывает контактное кдаество, состоит в том, что капитал с течкд зрешы окс.чстисгсэ, является кчь..голом общества, а г.е опреде-.'.зг-'ного а контрактное Емущество г* увеличивает

"благи" об-деотиа.

Габспягсу: управления в определенен капитала исходят :гз ос-кешых н оборотах средств а используем: на предприятиях ре-с-д-ссв. Кр-бть* же определяв? капитал исходя из таегого о&ега

основных средств, т.е. исхода из прав собственника предлряят: т.

По мнению бухгалтеров, наконец, капитал - это стоимость чистого объема основных средств предприятия, т.е. разница меаду стойкостью основных средств и стоимость» пассивов, что отражает объем прав собственника предприятия. Другими словеса, стоимость чистого объема основных средств = стойкость а::ц:й + оставшаяся после распределения прибыль, ото, соответственно становится предметом финансового учети. При этом необходимо различать собственность (капитал) в виде вкладов акционеров и зкла-дов кредиторов.

Капитал акционерной компанны состоит из сумы разелх долеЛ, каздая из которых называется акцией. Уставом компании спрецо-ляется размер капитала, необходимого дом хозяйственной деятельности кош алии. "Ул называется номшалыжм. Компания копет еы-а/скать акции не на весь капитал, в этом случае часть капитала, на которую выпускаются акции, называется выпущенной. И хотя закон Египта об акционерных компаниях требует, чтобы весь капитал был выяуцешшм, он не требует, чтобы взсъ капитал был оплачен, а только одна его четверть, т.к. компания в начале своей деятельности не нуждается во всей суше капитала. Выпущенная часть капитала в виде амрй называется оплаченным капиталом. Таким образом, согласно закону об акционерные когашгаях можно определить различие между номинальным п оплачешшм капиталом.

В чем же еще заключаются оссбенностсг-'^апЕтала (Тинанссвых компаний? По закону Египта нельзя выпускать акции по цене ниже номинальной, так как тогда весь капитал не.будет подписан. Нечьзя также выпускать акции по цене выиё иошйальной без рогсешм общего собрания.'

Многие финансовые компания предпочитают получать £инанео-вые средства путем выпуска облигаций, так как облигации имеют некоторые преимущества по сравнению с акциями. Облигации не . дают права их владельцам присутствовать на общих собраньях компании и участвовать в управлении компанией. Обычно облигации дают право их владельцам только на получение оьределекнкх дивидендов. Акционерные компании'прибегают обычно к получению займов путем выпуска облигаций, предполагая, т>то от влояекш-: указанных средств они получат прибыли больше, чем выплатят по ним процентов и /дивидендов. Правда при это?» акционеры компании бо-

р;эгся за свои прзва, так как в случав превышения доходов над 88-трзгам:; по использование полученных зайиоз, они получэг дополнительную пр::5мль, 2 противной случае - похерпяг убыхни. Зыпуск и подлиска ка о5лпг8ПШ1 удовлетворят потребностям и галанила «Н5г::х унвесгэроз, которче не хохяг рисковать своим капиталов, напепйв.;ясь ълояагь ого в нгдиляое дело и получать при этом

дивиденды. Этны делом и являагся облигации. Текли ■ образ о!:, рынок облигаций расаиряет рынок инвестиций и удовлег- ' аорябг пз'ребнзетян компаний в получении необходимых финансовых ерздег?«

Облигации, вы.чуценные' компания«», деКстзуиг в точение определенного короткого сроке, по истечении которого стоимость об-.-.игепий (ссуда), взвзрацаегся их владельцаи. Срок деГ.-жя облиго";!:1. определяется компанией исходя из необходимости использования о тих средств. Такиц образ оы,-в компаниях не осхавтся ЕИ2-нпи ^инаксовыа средства, как в случае с акцияии.

Егу.пгтек;:?. закон 1} 26 за 1^54 год яе определяет шшшальной стьипосхз *Ллигапиз. Это право остается за коипааияии. Что касается и-ччы, по которой выпускавтся облигации, то она зависит ог урознв г.роцекгно.Ч ставки этих облигаций. Если на дату выпуска ас!лкгзш:й ее преленхяая ставка равна рыночной, го облигации выпускаются по номинальной стоиаосги. Если рыночная процентная, ставка на дэгу выпуска облигаций выие процентной, го облигации' зилусхаэтся пг цоне яиае номинальной сголцости. Разница ыеаду зс!.'.;-.;гзл^ной схоктсгьп эблягапий л ценой выпуска называется склдооЗ запуска. Если рыночная процентная ставка на дату выпуска облигаций п:'!й процентной ставки облигаций, то они выпускаются по пене выга номинальной стоимости, а разница в этой случае называется надбавкой е ¡уска облигаций.

Определяя цену вчцуока облигаций, наобходяио указать, что, покупая облигации, инвестор приобретает саедуицие'права: праве на получение периодических постоянных дивидендов со дня покупки до дать' ппгален^я, и право ш. лодученве цоксналъноЗ стоииос-П! оЗлигаиий по истечении срока действия облигаций. Та кии образец, когло скь^ахь, что цена выпуска облигаций - это настоящая стойкость двух вышеуказанных прав.

Далее, в диссертации рассматриваются характер я вида акций, их выпуск, условия, оплаты и продажи, авнударозаниз неоплаченных

акций, изменение капитала акций, уменьзелие уставного капягалэ> износ и амортизация капитала, проблемы Зорппрованил чисто:: прибыли и еа дальнейлзго распределения.

Говоря об учетной обработке учрзднталышх документов, необходимо отметить, что учредительные расхода - эхо ьсе ветра», связанные о образованием акционерной компании. Они вклвчсит в себя затраты первичных исследований объекха, затрави по оформлению первичного контракта и устава, затрзты .о подготовке и печаганша акций, на оплату.банку за получение от насблз;шя взносов за подписку на акции, затраты на осзыв учредительного собрания, на оплату специалистов по оценке натуральных взносов, затраты на публикацию устава и контракта в газете и многие другие работы.

Некоторые специалист пэ учету считают, что учредительные расхода мохно охарактеризовать как моральный актив п?з ".приятия, так как они оказывают влияние на весь период роботы предприятия. Другие специалисты считают учредительные расходы неощутимым активом и поэтому их необходимо списать ¿а самый короткий срок. Обычно эти расходы списываются эа 3-5 лет. Египетский закон £ 26 оз 1954 год об акционерных компаниях утвердил распределение учредительных расходов но несколько лет. Поэтому часть из них необходимо описывать вЕвгодн"о*оо счета прибылой и 'убытков. После образования акционерной компании учредители начнут требовать-учредительные расходы, которые они вложили в образование компании.

Гозорп об обмене облигаций на ашш, .необходимо отметить, что данная операция не всегда происходит в пользу их владельцев. Обмен монет быть Бынунденной мерой, когда компания не в состоянии своевременно погасить стоимость облигаций, т.е. когдз требование владельцев о получении стоимости своих облигаций мо-39г привести к разорении компании и ее ликвидации. В эюи случае злэдельцы не получат полную стоимость облигации.

Распределение чистой прибыли в частых акционерных компаниях зависит от: 8экона й 26 еа Г95'+ г. "С акционерных компаниях" к дополнений к нему; устава компании; Совета управления компанией; Общего собрания компании.

Однако, начиная с IS6I года, произошли значительные изменения з определении прибыли. Согласно закону !<'? III эа 19-51 год

работники компании стали впервые привлекаться к участию в распределена! прибили.

h маг.иленис данного вопроса необходимо ошатить, что существует разные причины (общие к специфические), ;;о которым компании при;:ра-.и.;т сьои деятельность. Ь этом случае решению подложат сле-ьу»лц;е вогросн: получение долгов коьэтани&й от других сторон; про-•".vj^cycra компании я яогшенло ей долгов; распре целение ос-' уаш::/лл ¿инассоЕ.ос средсть макду акционерами и учредителями. Всо mo !'.vjcor.;;T отражение в финансовом учете.

J п].счеталлйиноЛ диссертации определенное ыесто уделено c]iai'iu:iзльну.у анализу британо-американской (на примера кушаний Египта) и российской моделям учета. Совершенствование методология и с;-д иг:'.аац:и бухгалтерского учета обусловливает иеобхотаюсть разрабсяса принципов учета, отвечшшх требованиям cir.iua;:T0B. Ьг.с^-щваот внпмашы, проктяка 4сриирован;;л статутов учета фирц п корпораций стран с развитой рыночной

ii ишеег-'лцйи продлохоиа на примерах чаепшх и государственны: ïC ii.aiiiii. ехзьл «¿оршровагсм стлндартов учета, в соот-ьотстсал о которыми г-вдоо предприятие опредздязг собственную учятиую политику, отвечающую трабовшшяы рышеа и особешюстяг намного структурного звона. •

Vij-jlj ой^зсы, рззультатш исследования явилось реаекае pica jua.c-'HHicKitx в гра1лкчзсккх проблем разштпя 4*ш-нсовогс учета. s;~:ia«coi:ulî учет, ках составная часть бухгалтерского учета, û>-îsmuiscr опреселс.Дий круг ^икансотас операций и находит свое аилраь-мз г cooïBfltc*wc3itx йорг.:ах отчетности.

¿т.г иссвый учи?, ^армируя "вшхчцшо* данные каяшиш (вкяа-чги фпли'соше Ивос<г»з«1"), опцр&вхся на вя/троша-ь ш^орааш» ■«»roi ко!.:;.':;иш о хозяйственны,: операциях. Звязиьая ¡'ннансоьый учет с ; ., •¿влсачесх.'Ы l , соответственно, проведя сравнительный' анализ' рззаых .еястеи складскою учота а его cjw3o*i с финансово, 10! ерлалл :с выводу, что сйсюаа "г^стсякного" складского учата более ергшияяо caftwua с фшшисоныы учогоу. Это говорах о разно-и u;piia;a:iiiocTa ? язей фгвшеовего ¿чета с упрЕЕллически«.

В работе показана оьяаь .¿янансоього учета о кац;*онатьны:.и очет.сл, чю указывает еа особую зкь^оси» 4дааксоыого учета в системе б;-хгил тертого учета.

- ЭяяансоЕыЗ учет: проблемы его развития // Еурнал "Каир", 1238 г., 0,2 п.л.

3. Предлагается назначить оппонентов:

- Кухип Л.Ф. доктор экономических наук, профессор, завкафедрой бухгалтерского учета, статистики и аудаг МШО;

- Свдалышкова Л.Б. доктор шгопоютескях наук, профессор кафедры бухгалтерского учета Московского кооперативного института.

В качестве зедздей организации, учитывая специфику диссертации, предлагается назначить кафедру бухгатгерского /чета ВЗЗИ.

ОонОЕКне пояоаеяяя дассертецш! опубликована автором в слодущкх работах:

- Фзяаясовка компзшгн ях деятельность а сшсЗхл // Журнал "Критах" Г» II, 1936 г. - 0,2 п.л.

. - Дацпокерноз ойцестго "Эзьгщрйф* - результата его деятельности // Журнал "Зясямяда" Я 3, 1986 г. - 0,3 п.л. ,

- Дтхгалзерскпй учет хозяЯствзш'сЯ деятельности предприятия // Газета пагь Èxaisf - Египет, 1987 г. - 0,2 п.л.

- Яроtoa игфивдег в Егтазтэ // 'Дурная гик" S 8, 1986 г. -- 0,3 п.л.

- Роль ккхиопорпого ойцеоиза в частном секторе Египта // Пазета "Зяь Дкалп" - Егетзт, ISS7 г.' - 0,4 п.л.

- Результат откргте.! шиюмяяп з Египте,// Журнал "Критик" й I, .' 1285 'г. - 0,3 п.д.

- Црогчража авсломзчесзсого развития предпринимательской деятельности з Египте // îîjscxa "Эль Ахали",Египет, 1986 г. - 0,4 п.л. »

- ЛпяулцроааиЕв государственного сектора в Египте // Журнал •.' "гЪлтпгЛ 1986 г. -0,2 п.ж. ' •

, - Роль бухгалтерского учета в продярнстмательоксЗ деятельности // Журнал "Каср", ISS8 г. - 0,3 п.л. '