Страхование рент тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Страхование рент"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

на правах рукописи

РГ6 ОД

Специальность 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург - 1998

Работа выполнена в экономики и финансов.

Санкт-

Петербургском государственном университете

Научный руководитель

Официальные оппоненты:

Ведущая организация

доктор экономических наук, профессор, Федор« ча Т.А.

доктор экономических наук, профессор, член-корреспондент РАН Елисеева Н.Н.,

кандидат экономических наук Самоварова О.В.

Институт страхования (г. Санкт-Петербург).

Защита состоится "

1998 г.

в /¿Г

часов на заседании

диссертационного Совета Д063.86.02 при " Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов по адресу: 191023, г. Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.21.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов.

Автореферат разослан

Ученый секретарь

диссертационного Совета,

доктор экономических наук, профессор

/Евдокимова 'Г.Г.

У

уа/.фя.^-п

Страхование рент представляет собой совокупность видов страхования жизни, предусматривающих обязанности страховщика по осуществлению регулярных периодических выплат застрахованному в случаях, определенных договором страхования. Страхование рент имеет две особенности, определяющие его роль в социальной и экономической жизни страны.

Во-первых, страхование рент является одним из наиболее социально значимых видов страхования. Страхование с условием осуществления регулярных выплат производится на случай снижения доходов и/или появления дополнительных повторяющихся расходов, вызванных прекращением трудовой деятельности, смертью кормильца, наступлением нетрудоспособности вследствие инвалидности, либо попаданием в состояние зависимости (потребности в опеке).

Во вторых, страхование рент и, прежде всего, пенсий является одним из самых долгосрочных видов страхования. Необходимость осуществления страховщиком серии периодических выплат и использование принципа капитализации мри больших сроках- страхования приводят к образованию значительных праховмх резервов, которые, в конечном итоге, инвестируются в экономику страны.

Отмеченные особенности позволяют утверждать, что развитие различных видов страхования рент, носящих накопительную и социальную направленность, находится в сфере интересов государства, всех участников страхового рынка и общества в целом. В современных условиях,

Л

характеризующихся недостатком средств для осуществления инвестиций в отечественную экономику и постоянным снижением социальной защищенности российских граждан, проблема развития страхования рент приобретает особую актуальность. Однако в настоящее время указанные виды страхования в нашей стране практически отсутствует. Кроме того, проблемы развития страхования рент в России никогда не были предметом научных исследований.

Руководствуясь изложенными выше соображениями, в качестве обьекта исследования выбрано долгосрочное страхование жизни, предусматривающее

страховые выплаты в виде рент. Предметом исследования являются вопросы, связанные с теоретическим обоснованием и практической реализацией страховщиками операций по страхованию рент.

Цель настоящего исследования состоит в обобщении теоретических положений и практического опыта, накопленного в этой области и в выработке на его основе прогнозов и рекомендаций, связанных с развитием страхования рент в России. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) определить основные понятия, используемые в страховании рент,

2) изучить основные виды страхования рент, существующие в мировой практике,

3) раскрыть теоретические основы страхования рент,

4) определить проблемы и перспективы развития страхования рент в России.

Информационной базой для исследования послужили отечественные и зарубежные специальные издания. В ходе работы были использованы официальные государственные и нормативно-инструктивные документы; работы русских и зарубежных теоретиков страхования конца XIX - начала XX века К.Г. Воблого, С.П. Луневского, НС. Лунского, А. Манеса; учебная литература и практические пособия по страхованию проф. Л.И. Рейтмана, В.В. Шахова, К.Е. Турбиной; специальная литература по вопросам страхования пенсий проф. Е.М. Четыркина, А.И. Мелуа и Е.Л. Якушева; материалы по актуарным расчетам и финансовым вычислениям X. Гербера, B.C. Гохмана, А.И. Калихмана, Я.С. Мелкумова, В.И. Рябикина, Г.И. и А.И. Фалиных; а также публикации в финансовых и страховых периодических изданиях. Среди зарубежных источников особое внимание было уделено французскому опыту страхования рент. В ходе исследования попользовались работы известных французских теоретиков и практиков страхования Пьера Петатоиа (Pierre l'etaukm), Жака Ле Папе (Jacques Le Pape) и Гийома Леруа (Guillaume Leroy)-, учебники 1С. Элиасберга (Hliasliherg С.), Ф. Куилбоиа (Couilhaiill F.), M. jla'paeca (1л1т\.и> M), Ивонны Ламберт-Фенр (ïvnniui Lumhert-l'aivre)\

материалы по страхованию на случай зависимости; статистические сборники 90-х годов, справочники и каталоги страховых продуктов французских компаний; материалы, опубликованные в специальных периодических изданиях L'Argus, La Tribune de I 'assurance, Risques и др.

Методологической основой исследования является системный подход, позволяющий оценить do взаимосвязи ключевые аспекты страхования рент -теоретический и практический - и выделить существующие, между ними зависимости и противоречия. В качестве основных методов исследования использовались анализ и синтез, индукция и дедукция, методы математического моделирования и статистических оценок, метод измерения.

Структурно диссертационная работа состоит из введения, основной части, включающей четыре главы, заключения, библиографического списка и приложений.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. В мировой страховой практике используются финансовые' (фиксированные) ренты, прижизненные (страховые) ренты и ренты по инвалидности. Перечисленные ренты различаются по условиям выплаты. Финансовая рента выплачивается в течение определенного периода независимо ог тою, жив застрахованный или умер. Выплата страховой ренты осуществляется только при условии, что застраховапный жив. Рента по инвалидности выплачивается, пока застрахованный жив и находится в состоянии инвалидности. В отечественной страховой практике используются только страховые рейты. Для расширения спектра страховых услуг, предоставляемых российскими страховщиками, предлагается использовать остальные виды рент.

В страховании с понятием "рента" связаны два других термина: "пепсин" и "аннуитет". Пенсия - рента, выплачиваемая застрахованному лицу в связи с прекращением им трудовой деятельности из-за наступления старости или инвалидности. Термин "аннуитет" в страховании жизни применяется для обозначения современной вероятной (ожидаемой) стоимости рапы. И

страховой лексике англо-саксонских стран (США, Великобритания, Канада) он употребляется вместо слова "рента" для обозначения последовательных периодических выплат и договоров, предусматривающих такие выплаты. Использование отечественными специалистами данного термина в значениях, близких по смыслу к понятию "рента", является следствием влияния на отечественный рынок страховой культуры указанных стран. Подобная практика противоречит российским традициям в области страхования и представляется нецелесообразной, так как вносит неопределенность и допускает различные толкования.

2. Рента однозначно описывается с помощью численных параметров, определяющих величину выплат (размер одной выплаты либо сумма ежегодных выплат; для изменяющихся рент - закон изменения величины выплат) и время выплат (продолжительность периодов отсрочки, выплат и уплаты взносов; периодичность осуществления выплат в течение года и момент осуществления выплат).

В результате проведенного исследования была предложена дополненная н уточненная система классификации, охватывающая все виды рент, представленные на современном страховом рынке (см. табл. 1).

3. В настоящее время выплаш в виде рент используются в страховании пенсий, страховании рент на случай инвалидности/ зависимости (потребности в опеке), страховании стипендий и средств на обучение детей. В англосаксонских странах перечисленные гарантии используются также в договорах "универсального страхования жизни" (типа "Universal Lije"), имеющих особый механизм функционирования, отличающий их от "классических" страховых продуктов. Кроме указанных основных видов страхования рент существуют также и второстепенные виды, среди которых можно выделить страхование немедленных рент с целью получения быстрого дохода, страхование жизни заемщика кредита с условием погашения задолженности в виде ренты, а также возможность трансформации страховой суммы на случай смерти в прижизненную или верную ренту.

Табл. 1. Система классификации рент, используемых в страховании.

Виды рент Характеристика

1) По условиям выплаты:

финансовые (фиксированные, верные) ренты выплачиваются в течение определенного периода независимо от того, жив застрахованный или умер;

страховые (прижизненные) ренты выплачиваются при условии, что застрахованный жив;

ренты по инвалидности выплачиваются при условии, что застрахованный жив и находится в состоянии инвалидности.

2) По виду страхового события:

ренты на дожитие выплачиваются при дожитии застрахованного;

ренты на случай инва-лидпосш/ зависимости выплачиваются при наступлении инвалидности/ зависимости (потребности в опеке)

ренты на случай смерти выплачиваются в случае смерти застрахованного

3) По количеству застрахованных в рамках одной ренты:

ренты для одною лица ренты для нескольких лиц выплата зависят от состояния одного человека; выплата зависят от состояния нескольких лиц

4) По продолжительности периода отсрочки:

немедленные ренты период отсрочки отсутствует;

отсроченные ренты период отсрочки существует.

5) По продолжительности периода выплат:

срочные (повременные) ренты продолжительность периода выплат ограничена сроком, укачанным в договоре;

пожизненные рента выплаты осуществляются до момента смерти застрахованного.

6) По закону изменения размера выплат:

постоянные ренты гарантированная величина выплат не изменяется с течением времени;

изменяющиеся р£нты размер выплат изменяется с течением времени по указанному в договоре закону.

7) По количеству выплат в год:

ежегодные ренты выплачиваются один раз в год;

дробленые ренты выплачиваются несколько раз в год.

Я) По моменту осуществления выплаты:

ренты пренумерандо (ргаспнтегсянЬ) выплаты происходят в начале каждого интервала; '

ренты постнумерандо (рнМпитегашЗо) гыплаты в конце интервала.

Анализ основных видов страхования, предусматриваюиутх выплаты в виде рент, показывает, что с их помощью покрываются наиболее социально значимые виды рисков: риск снижения доходов или появления регулярных дополнительных расходов вследствие старости, инвалидности, смерти кормильца или попадания в состояние зависимости. Данные риски частично покрываются в рамках обязательных национальных государственных систем социального обеспечения, поэтому страхование рент строится по принципу дополнения к государственному страхованию. Уровень развития страхования рент в стране зависит от объема защиты, предоставляемой государственной системой социального обеспечения. Страхование рент используется также как средство сбережения и формирования регулярных доходов для покрытия планируемых заранее расходов, таких как затраты на обучение детей или отдых, что способствует развитию финансового рынка.

3. Для обеспечения финансовой устойчивости страховщика необходимо, чтобы по каждому виду страхования, включая страхование рент, величина создаваемого им страхового фонда и тарифов была теоретически обоснована. При определении размеров страховых резервов и тарифных ставок приходится одновременно учитывать финансовый аспект, связанный с необходимость учета фактора времени при оценке стоимости выплат по долгосрочному страхованию жизни, и вероятностный аспект, связанный со случайным характером человеческой жизни. Поэтому все расчеты, связанные с определением величины страховых тарифов и резервов по долгосрочным видам страхования базируются на' понятии современной вероятной (ожидаемой) стоимости (СВС) финансовых обязательств сторон по договору.

СВС обязательств страховщика по договору страхования ренты равна СРС указанной ренты. СВС ренты называется аннуитетом. Таким образом, определение аннуитета ренты 'является ключевым звеном в задаче теоретическою обоснования операций по страхованию рент. Так как рента представляет собой последовательность периодических выплат, то аннуитет ренты складывается из СВС всех предусмотренных выплат.

В страховании прижизненных рент очередная выплата производится только при условии, что застрахованный жив на момент выплаты. В страховании рент по инвалидности выплаты осуществляются, пока застрахованный жив и находится в состоянии инвалидности. Следовательно, для оценки СВС своих обязательств страховщик должен располагать данными относительно жизненного поведения застрахованного п процессе действия договора страхования. Подобная информация может быть получена на основе анализа обоснованных в диссертации математических моделей жизненного цикла застрахованного, составленных на основе марковских случайных процессов. Наиболее удобными с точки зрения наглядности и простоты практического использования являются модели, описывающие жизнь отдельного человека п виде неоднородной марковской цепи с дискретным временем.

4. В математической модели страхошшия прпжпшеннмх реи г жизнь отдельного лица можно представить в виде цепи Маркова, где система (человек) в любом возрасте имеет два возможных состояния: "человек жив" и "человек умер" (см. рис.1). Оценка вероятностей переходов в цепи производится на основе таблиц смертности.

вероятность остаться в живых на к-м году

вероятность умереть на к-м году

Рис. 1. Граф состояний неоднородной цепи Маркова с дискретным временем, представляющей жизнь застрахованного лица в возрасте х лет.

Формулы аннуитетов гренумерандо и постнумерандо для отсроченной на m лет прижизненной ренты для лица в возрасте х лет, выплачиваемой к раз n i од н Iечспие п лет, соответственно имеют вид:

н,т,к> =1 нех х/(]) и т,пт:к> = I ,Х хК]) -где 1=> к к ¿Ех - СВС единичной выплаты для лица в возрасте х лет, осуществляемой

через./ лет при условии, что застрахованный жив на момент выплаты; ](]) - закон изменения размера выплат (/ - номер выплаты). Соотношения для расчета аннуитетов ежегодных рент являются частными случаями приведенных выше формул, полученными при к 1 (см. табл. 2).

Аннуитеты пре- и постнумерандо для отсроченной на т лет постоянной дробленой единичной ренты, выплачиваемой к раз в год в течение п лет, могут быть найдены соответственно по следуклцим зависимостям:

„,л<к) =<*мА ~Р (Л~„.Л) ......4 /]+{)( Л-т,Л)

II л

с1т(5)-1 , (к2'-1) х б2 ,

к2(сИ(—) -1) 12к +д~

т

■ £

е& - ке-к +к-1 к2 -1)3 к-1

~ 2к2(сЦ^)-1)~ 2к + 6к2 ~ 2к к

В ходе исследования было установлено, что погрешность расчетов на основе применяемых в настоящее время петербургскими страховщиками таблиц смертности с использованием приближенных значений а« /и 'к -1) / 2 к при норме доходности до 20% годовых не превышает +0.5%.

5. В математической модели жизненного цикла застрахованного в рамках страхования рент по инвалидности на каждом шаге система (человек) имеет четыре возможных состояния: ]) человек жив и находится в активном (трудоспособном) состоянии, 2) человек жив и находится в состоянии инвалидное!и/ зависимости, 3) человек умер в активном состоянии, 4) человек умер и состоянии инвалидности/ зависимости. Для указанной модели была предложены матрица переходных вероятностей и размеченный граф состояний и переходов (см. рис 2).

Табл. 2. Формулы для расчета аннуитетов постоянных ежегодных единичных рент.

Вид ренты Пренумерандо Постнумеранш Взаимосвязь между аннуитетами пренумерандо и постнумерандо

1) Немедленная рента

а) срочная на п лет п А = Е ¡-¡Е* >=1 а =у Е «X ¿—1 1 * ;=/ гДх= гАх+1-пЕх

б) пожизненная » ОУ-Х + } ^ 1 <х> ОУ-Х «Х=.1Л =1Л . ]=! 1 йх = ах +1

2) Отсроченная на т лет

а) срочная на п лет л ¿7 — 7 Р гг X П пуп х / > т+)-1х т х п х+т п . а =/ А Е = Е х а ^ т п х / 1 т+)х т х п х+т т\ п&х т\п т^х " т+н^г

б) пожизненная 00 т\ = ^ = Х &х+т 1=' аз т ^ ^ х~т^'х ^ ^х+т т| ~~ т\ <*х щЕх

Взаимосвязь между аннуитетами немедленных и отсроченных рент гДх = ах- „\ ах „ах = ах - а* п ^х ~~ тмгфх ~ т@х

вероятность остаться в активном состоянии

оа

Р х+к-1

1. Активное состояние

вероятность умереть в активном состоянии

<г

вероятность вернуться в активное состояние и умереть до конца года

х+к-1

Р х+к-1

вероятность вернуться в активное состояние и остаться в живых на конец

вероятность остаться в состоянии инвалидности/ зависимости

Р' х+к-1

2. Состояние инвалидности/ зависимости

<г

х+к-1

вероятность стать инвалидом/ зависимым и умереть до конца года

Смерть в со янии инвалидности) ^/зависимо

Я х+к-1

вероятность умереть в состоянии инвалидности/ зависимости

Рис. 2. Размеченный граф состояний неоднородной цепи Маркова с дискретным временем, представляющей жизнь застрахованного лица в возрасте х лет в рамках страхования рент по инвалидности/ зависимости.

На сегодняшний день самой сложной проблемой, связанной с оценкой обязательств страховщика по страхованию рент на случай инвалидности/ зависимости, является отсутствие или недостаток статистических данных характеризующих вероятности переходов: 1) вероятность дожития инвалида (зависимого лица) в возрасте * лет до возраста (х+1) год рх1 ; 2) вероятность дожития в активном состоянии лица в возрасте х лет до возраста (хл 1) годрх" н 3) вероятность попадания в состояние инвалидности (зависимости) активного лица в возрасте х лет в течение года 1Х -рха1 + дх"1.

В страховании инвалидности/ зависимости основными видами гарантий являются немедленная рента для лица, уже попавшего в состояние инвалидности/ зависимости, и отсроченная рента на случай инвалидности/ зависимости, аннуитеты которых ах и ах могут быть рассчитаны соответственно по формулам:

Ц? 00

I V™* у I ш V"* I аа . I

«V =2УХ;Л „ ах

№

СВС обязательств по дополнительным гарантиям на случай зависимости к "классическим" сберегательным и пенсионным договорам (увеличение пенсии в случае зависимости, отсроченная рента с гарантией на случай зависимости и др.) представляется как комбинация указанных аннуитетов и аннуитетов прижизненных рент.

6. В России широкому развитию долгосрочного страхования жизни препятствуют серьезные проблемы, которые по области их возникновения можно разделить на две категории: технические (относящиеся к этапу подготовки и функционирования договоров страхования) и коммерческие (возникающие в фазе организации и продажи страховых услуг). В страховании рент указанные проблемы приобретают особую остроту вследствие большой продолжительности гарантий и значительной величины премий и резервов.

7. В технической области для страховщика всегда существует опасность наступления рисков, связанных с пассивами и активами. Реализация рисков.

связанных с пассивами, проявляется в несоответствии реальной доживаемое™ застрахованных и показателей выбранной таблицы смертности, что может произойти в результате действия фактора выборки (статистического фактора) или фактора выбора таблиц смертности. Результаты наступления рисков, связанных с активами, выражаются в несоответствии реальной стоимости активов прогнозируемым значениям из-за их недостаточной надежности, ликвидности или доходности.

Защита от технических рисков при страховании рент осуществляется по двум направлениям.

1) Учет при расчете обязательств, страховщика более высокой доживаемое™ среди застрахованных по договорам страхования прижизненных рент и эволюции доживаемости с течением времени. Учет данных факторов осуществляется путем специального подбора таблиц смертности, в частности, использованием только таблиц, разрешенных органами надзора или составленных по данным о застрахованных, либо использованием перспективных таблиц смертности, применением при страховании рент таблиц смертности для женщин, а также введением различных поправочных коэффициентов.

2) Более осторожный подход к выбору видов вложений, величины нормы доходности по долгосрочным договорам или перенос финансового риска на страхователей (застрахованных). Как правило, эти меры регламентируются органами надзора за страховой деятельностью. Среди нерегламентируемых мер можно выделить использование схем с установленными взносами и договоров, выраженных в расчетных единицах, а также применение управления типа "Актив-Пассив", суть которого состоит в обеспечении равенства средневзвешенных сроков движения активов и погашения обязательств.

К пассивным способам защиты относятся перестрахование и обеспечение высокой маржи платежеспособности страховщиков. Данные меры применяются для зашиты страхового портфеля в целом и не имеют характерных особенностей при страховании рент.

Для защиты российских страховщиков, занимающихся страхованием рент, от технических рисков на современном этапе развития страхового рынка можно предложить следующие относительно простые и эффективные меры.

1) Со стороны Росстрахнадзора необходимо введение регламентации выбора таблиц смертности на уровне региональных представительств, предписание использовать при страховании прижизненных рент таблиц смертности для женщин и установление официальных значений норм доходности.

2) В рамках объединений страховщиков и отдельных компаний целесообразно организовать разработку и использование таблиц смертности по данным о застрахованных и применение управления типа "Актив-Пассив".

По мере стабилизации демографической и экономической ситуации в стране следует проводить работы по составлению перспективных таблиц смертности и развивать страхование с использованием расчетных единиц.

Общим условием для внедрения на российский рынок перечисленных способов зашиты от технических рисков является активизация инициативной, пормотнорческон и контролирующей деятельности Федеральной службы по надзору за страховой деятельностью на центральном и региональном уровнях, а также организация работы союзов и ассоциаций страховщиков в области сбора статистических данных и внедрения методик их использования.

8. В коммерческой области наиболее важными проблемами, сдерживающими развитие рент, являются недостаток свободных денежных средств у предприятий и населения, низкая страховая культура населения, страховых посредников и некоторых страховщиков, а также отсутствие экономических стимулов для участия населения в долгосрочном страховании жизни. Для решения большинства указанных проблем требуется общее оздоровление экономики и финансовой системы страны. Непосредственно в страховой сфере можно выделить два направления.

1) Формирование заинтересованности страхователей в страховании жизни на основе введения экономических и налоговых стимулов для страхователей и

поддержания покупательной способности страхового обеспечения в условиях инфляции путем индексации выплат и взносов, участия страхователей в прибыли страховой компании, страхования с увеличивающейся страховой суммой (рентой), использования расчетных единиц.

2) Создание благоприятных условий для страховщиков, занимающихся ' страхованием жизни, в т. ч.:

а) разработка механизма защиты страховых резервов по долгосрочным видам страхования жизни и пенсий путем выпуска специальных индексируемых государством ценных бумаг и установления порядка размещения страховых резервов преимущественно в эти ценные бумаги;

б) введение дополнительных льгот для страховщиков в виде освобождения от налогообложения части прибыли, полученной от инвестирования страховых резервов по долгосрочным видам страхования жизни.

Таким образом, помимо общего укрепления экономики страны для развития долгосрочных видов страхования, в том числе с выплатами в виде рент, необходимо, прежде всего, принятие на законодательном уровне мер экономического и особенно налогового стимулирования страхователей и страховщиков.

9. Проведенное исследование теории и практики страхования рент, а также анализ технических и коммерческих проблем долгосрочного страхования жизни в России позволяют оценить перспективы развития основных видов страхования с выплатами в виде рент на отечественном страховом рынке. Наиболее многообещающим на ближайший период представляется страхование срочных рент, которое может использоваться в различных целях (страхование стипендий и средств на оплату обучения, создание дополнительного дохода работникам предприятия и т.д.).

По мере создания предусмотренной в "Концепции реформы пенсионного обеспечения в РФ" соответствующей нормативной базы и экономических стимулов следует ожидать развития дополнительного пенсионного страхования

в пенсионных фондах и страховых компаниях, а также страхования на случай зависимости,

ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Личное участие автора проявляется на всех этапах исследования, включая определение объекта, цели и задач исследования; выбор информационной базы и соответствующих методов анализа; проведение самого исследования и обобщение полученных результатов. Теоретические и методические положения, практические рекомендации и выводы, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельной работы автора.

Личный вклад автора в исследование проблемы состоит в следующем:

- проведен анализ отечественной и зарубежной практики страхования рент, результатом которого стало уточнение и дополнение аппарата понятий и системы классификации рент;

- составлена характеристика различных видов страхования рент, выделены основные формы и методы проведения указанных страховых операций;

- предложен новый подход к составлению математической модели страхования прижизненных рент и рент по инвалидности, основанный на использовании математического аппарата марковских случайных процессов;

- проанализированы методы снижения технического риска страховщика и возможности их практического использования в России.

- исследованы перспективы внедрения на российский рынок новых видов страхования рент и развития уже существующих видов.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ,

Научная новнзна данной работы проявляется на уровне постановки задачи и организации исследования: страхование рент впервые рассматривается как особая совокупность определенных видов страхования жизни. Кроме того,

научной новизной обладает целый ряд результатов, полученных при решении отдельных задач исследования:

- уточнен понятийный аппарат страхования рент применительно к отечественной практике;

- расширена и дополнена система классификации рент, используемых в страховании;

- разработана новая математическая модель жизненного цикла застрахованного по договору страхования прижизненных рент и рент по инвалидности;

- проведена оценка точности расчета аннуитета дробленой ренты для диапазонов значений параметров, соответствующих современному состоянию петербургского страхового рынка;

- выведены соотношения, связывающие аннуитеты различных типов прижизненных рент;

- измерен уровень технических рисков страховщика на основе вероятного сценария изменения динамики доживаемое™ застрахованных;

- предложены возможные пути решения основных технических проблем, связанных с развитием страхования рент в России.

Практическая значимость полученных результатов заключается в том, что ряд положений диссертации развиты до стадии, позволяющей непосредственно использовать их в отечественной страховой практике. В частности, практический интерес представляют: •

- методы оценки обязательств страховщика по договорам страхования

рент;

- обоснование возможных способов защиты от технических рисков страховщика;

- предложения по укреплению российского рынка долгосрочного страхования жизни и улучшению социальной защищенности граждан.

ПЕЧАТНЫЕ РАБОТЫ

Основные результаты исследования опубликованы автором в следующих работах:

1. Богоявленский С.Б. Пенсионные фонды и страхование жизни (раздел "Страхование жизни"): Учебно-методическое пособие. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995.-60 с. (2.8 п.л.).

2. Богоявленский С.Б. Организация разработки информационных систем в страховых компаниях// Маркетинг и предпринимательство: Ученые записки факультета коммерции. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995. - С.94-99 (0.2 п.л.).

3. Богоявленский С.Б. Использование статистических данных по заключенным договорам страхования для корректировки тарифных ставок// Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 1994 года: Краткие тезисы докладов. Часть 2. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995. - С.25-26 (0.1 п.л.).

4. Богоявленский С.Б. К проблеме страхования рент в России// Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 1995 года: Краткие тезисы докладов. Часть 2. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996. - С.44-45 (0.1 п.л.).

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Богоявленский, Сергей Борисович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В СТРАХОВАНИИ РЕНТ.

1.1. ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ.

1.2. ПРИНЦИПЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДОГОВОРОВ СТРАХОВАНИЯ РЕНТ.

1.3. ПАРАМЕТРЫ ДОГОВОРА СТРАХОВАНИЯ РЕНТЫ.

1.4. КЛАССИФИКАЦИЯ РЕНТ.

ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ СТРАХОВАНИЯ РЕНТ.

2.1. СТРАХОВАНИЕ ПЕНСИЙ.

2.1.1. НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ ПЕНСИЙ В ОБЩЕЙ СИСТЕМЕ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ.

2.1.2. ИНДИВИДУАЛЬНОЕ И КОЛЛЕКТИВНОЕ СТРАХОВАНИЕ ПЕНСИЙ.

2.1.3. ПЕНСИОННЫЕ СХЕМЫ И ВИДЫ ГАРАНТИЙ.

2.2. СТРАХОВАНИЕ РЕНТ НА СЛУЧАЙ ИНВАЛИДНОСТИ.

2.2.1. ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВАНИЯ ИНВАЛИДНОСТИ.

2.2.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА ИНВАЛИДНОСТИ.

2.2.3. ВИДЫ ГАРАНТИЙ НА СЛУЧАЙ ИНВАЛИДНОСТИ.

2.3. СТРАХОВАНИЕ НА СЛУЧАЙ ЗАВИСИМОСТИ.

2.3.1. СТРАХОВАНИЕ ЗАВИСИМОСТИ: ПРИЧИНЫ ПОЯВЛЕНИЯ И ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ.

2.3.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА ЗАВИСИМОСТИ.

2.3.3. ВИДЫ ГАРАНТИЙ НА СЛУЧАЙ ЗАВИСИМОСТИ.

2.4. СТРАХОВАНИЕ РЕНТ ДЛЯ ОПЛАТЫ ОБУЧЕНИЯ ИЛИ СТИПЕНДИЙ.

2.5. СТРАХОВАНИЕ РЕНТ В РАМКАХ ДОГОВОРОВ ТИПА "UNIVERSAL LIFE".

2.5.1. ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ ДОГОВОРОВ ТИПА "UNIVERSAL LIFE".

2.5.2. МЕХАНИЗМ ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА ТИПА "UNIVERSAL LIFE".

2.5.3. ГАРАНТИИ С ВЫПЛАТАМИ В ВИДЕ РЕНТ В РАМКАХ ДОГОВОРОВ

ТИПА "UNIVERSAL LIFE".

2.6. ДРУГИЕ ВИДЫ СТРАХОВАНИЯ С ВЫПЛАТАМИ В ВИДЕ РЕНТ.

ГЛАВА 3. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВАНИЯ РЕНТ.

3.1. ТЕХНИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ СТРАХОВАНИЯ РЕНТ.

3.2. СТРАХОВЫЕ (ПРИЖИЗНЕННЫЕ) РЕНТЫ.

3.2.1. МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ.

3.2.2. ТАБЛИЦЫ СМЕРТНОСТИ.

3.2.3. ДИСКОНТИРОВАНИЕ.

3.2.4. ОБЩИЙ ПРИНЦИП ОПРЕДЕЛЕНИЯ СОВРЕМЕННОЙ ВЕРОЯТНОЙ СТОИМОСТИ РЕНТЫ.

3.2.5. РЕНТЫ ДЛЯ ОДНОГО ЛИЦА.

3.2.5.1. Постоянные ренты.

3.2.5.2. Изменяющиеся ренты.

3.2.6. РЕНТЫ ДЛЯ НЕСКОЛЬКИХ ЛИЦ.

3.3. ФИНАНСОВАЯ РЕНТА.

3.4. РЕНТЫ НА СЛУЧАЙ ИНВАЛИДНОСТИ/ ЗАВИСИМОСТИ.

3.4.1. МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ.

3.4.2. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ.

3.4.2.1 Закон доживаемое™ для инвалидов/ зависимых лиц.

3.4.2.2. Закон доживаемости для активных лиц.

3.4.2.3. Закон попадания в состояние инвалидности/ зависимости.

3.4.3. ОЦЕНКА ОБЯЗАТЕЛЬСТВ СТРАХОВЩИКА.

3.5. КОЭФФИЦИЕНТЫ РАССРОЧКИ.

ГЛАВА 4. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВАНИЯ РЕНТ

В РОССИИ.

4.1. ТЕХНИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТРАХОВАНИЯ РЕНТ.

4.1.1. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ПАССИВАМИ.

4.1.1.1. Природа и основные факторы рисков, связанных с пассивами.

4.1.1.2. Способы защиты от рисков, связанных с пассивами.

4.1.1.3. Возможные меры предосторожности в условиях современной России.

4.1.2. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С АКТИВАМИ.

4.1.2.1. Природа рисков, связанных с активами.

4.1.2.2. Способы защиты от рисков, связанных с активами.

4.2.2.3. Возможные меры предосторожности в условиях современной России.

4.2. КОММЕРЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТРАХОВАНИЯ РЕНТ В РОССИИ.

4.2.1. ОБЩИЕ ПРОБЛЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ В РОССИИ.

4.2.2. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ СТРАХОВАНИЯ РЕНТ

В РОССИИ.

4.2.2.1. Страхование пенсий.

4.2.2.2. Другие виды страхования рент.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Страхование рент"

Страхование рент представляет собой совокупность видов страхования жизни, предусматривающих обязанности страховщика по осуществлению регулярных периодических выплат застрахованному в случаях, определенных договором страхования. Страхование рент имеет две особенности, определяющие его роль в социальной и экономической жизни страны.

Во-первых, страхование с условием осуществления регулярных выплат производится на случай снижения доходов и/или появления дополнительных повторяющихся расходов, вызванных прекращением трудовой деятельности, смертью кормильца, наступлением нетрудоспособности вследствие инвалидности, либо попаданием в состояние зависимости (потребности в опеке). Данные риски относятся к социальной сфере. Следовательно, страхование рент является одним из наиболее социальнозначимых видов страхования.

Во-вторых, страхование рент и, прежде всего, пенсий относится к самым долгосрочным видам страхования. Необходимость осуществления страховщиком серии периодических выплат и использование принципа капитализации при больших сроках страхования приводят к образованию значительных страховых резервов, которые, в конечном итоге, инвестируются в экономику страны.

Отмеченные особенности позволяют утверждать, что развитие страхования рент выгодно всем участникам страхового рынка: государству, страховщикам, страхователям, застрахованным и страховым посредникам.

Для государства развитие страхования рент означает возможность частично перенести груз ответственности в социальной сфере на частных страховщиков, организовать приток долгосрочных инвестиций в экономику страны и укрепить финансовый рынок.

Для страховщиков наличие больших страховых резервов по страхованию рент позволяет укрепить финансовую устойчивость компаний в краткосрочном и долгосрочном периоде. При этом особое значение приобретает проблема теоретического обоснования рассматриваемых страховых операций в части определения тарифов и формирования резервов.

Для предприятий, которые представляют наиболее важную категорию страхователей в страховании дополнительных пенсий и рент по инвалидности, организация сберегательной пенсионной коллективной системы является одним из ключевых элементов социальной политики в отношении наемных работников.

Для застрахованных заключение договора страхования с выплатами в виде рент дает возможность создать личные сбережения и приобрести эффективную защиту от социальных рисков в соответствии с индивидуальными потребностями и возможностями.

Для страховых посредников (агентов и брокеров) продажа договоров страхования рент, характеризующихся высоким уровнем премий, означает возможность получения значительных комиссионных, выплата которых в случае периодических взносов осуществляется в течение двух-трех лет.

Кроме того, как показывает мировой опыт, развитие долгосрочного страхования жизни, в том числе страхования рент, выгодно не только страховым, но и чисто финансовым учреждениям (банкам, сберегательным кассам и др.), которые служат одним из основных каналов для продвижения указанных страховых продуктов.

В современных условиях, характеризующихся недостатком средств для осуществления инвестиций в отечественную экономику и постоянным снижением социальной защищенности российских граждан, проблема развития страхования рент приобретает особую актуальность. Однако на сегодняшний день данный вид страхования в нашей стране практически отсутствует. Настоящее исследование призвано восполнить существующий пробел в этой области за счет анализа накопленного мирового опыта по подготовке, организации и осуществлению различных видов страхования рент.

В качестве объекта исследования нами выбрано долгосрочное страхование жизни, предусматривающее страховые выплаты в виде рент. Предметом исследования являются проблемы теоретического обоснования и практической реализации страховщиками операций по страхованию рент.

Цель настоящего исследования состоит в обобщении теоретических положений и практического опыта, накопленного в этой области, и выработке на его основе прогнозов и рекомендаций, связанных с развитием страхования рент в России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить несколько задач, в частности,

- определить основные понятия, используемые в страховании рент;

- описать основные виды страхования рент, существующие в мировой практике;

- изучить теоретические основы страхования рент;

- определить проблемы и перспективы развития страхования рент в России.

До настоящего времени страхование рент в России не выступало в качестве самостоятельного объекта исследования. Практически отсутствуют специальные материалы на русском языке по данной теме. В качестве основной причины такого положения дел выступает неразвитость отечественного страхового рынка вообще и данного вида страхования в частности.

Все существующие российские издания, где в той или иной мере затрагивается тема страхования рент, делятся на две категории: материалы, посвященные страхованию вообще или страхованию жизни, где ренты рассматриваются поверхностно как одна из форм осуществления выплат, либо как один из видов страхования [28 - 30; 33; 34; 36-38; 41 - 46], и материалы, где углубленно рассматриваются только отдельные виды страхования рент (преимущественно страхование пенсий) [32; 35; 40; 49; 56; 57]. В результате, отечественная специальная литература не дает цельного представления обо всем спектре страховых услуг с выплатами в виде рент и их особенностях.

Кроме того, все указанные работы можно достаточно четко классифицировать по тому, какой из аспектов страхования - практический (коммерческий) или теоретический -служат предметом рассмотрения. Здесь также выделяются две группы изданий: материалы, описывающие существующие виды, формы и условия страхования, [28; 35; 38; 40; 42-46, 50, 511 и материалы, посвященные актуарным расчетам [29; 30; 32-34; 36; 37; 39; 41; 47-491. В итоге, формируется односторонний взгляд на проблему, тогда как обе стороны страховых операций - практическая и теоретическая - должны рассматриваться в единстве.

В процессе исследования нами предпринята попытка взаимосвязанного изучения теоретических и практических аспектов всех существующих на сегодняшний день видов страхования рент. При этом научная новизна постановки задачи и организации исследования проявляется в том, что

- страхование рент рассматривается как особая совокупность определенных видов страхования жизни, обладающих общими чертами и подходами к проведению указанных страховых операций;

- в исследовании реализован комплексный подход к изучению страхования рент, одновременно охватывающий области теоретического обоснования, практической реализации и регламентации рассматриваемых страховых операций, с выявлением существующих между ними связей и противоречий.

Кроме того, научной новизной обладает ряд результатов, полученных при решении отдельных задач исследования, в частности:

- уточнен понятийный аппарат, используемый в страховании рент; расширена и дополнена система классификации рент;

- раскрыты перспективы внедрения на российский рынок новых видов страхования рент и развития уже существующих видов;

- в рамках страхования прижизненных рент и рент на случай инвалидности предложены различные подходы к составлению математической модели жизни отдельного человека на базе марковского случайного процесса;

- проведена оценка точности расчетов дробленой ренты по точным и приближенным формулам для диапазона значений нормы доходности, соответствующего современному состоянию отечественного страхового рынка;

- получены соотношения, связывающие аннуитеты различных типов прижизненных рент;

- проведена оценка последствий реализации технических рисков страховщика на основе вероятного сценария изменения доживаемости застрахованных по договорам страхования рент;

- произведен анализ методов снижения технического риска страховщика, занимающегося страхованием рент.

Практическая значимость полученных результатов заключается, в обосновании методов оценки обязательств страховщика по страхованию рент и способов защиты от технических рисков. Кроме того, выработаны предложения, направленные на укрепление российского рынка долгосрочного страхования жизни и улучшение социальной защищенности граждан. В их числе внедрение на законодательном уровне механизма участия страхователей в прибыли страховщика и закрепление в законе прав страхователей на математические резервы по договору страхования жизни. На уровне центральных и региональных органов Росстрахнадзора: разработка более четких нормативов в области регламентации расчета страховых тарифов и резервов и дополнительных мер снижения технических рисков в долгосрочном страховании жизни; организация на уровне региональных представительств Росстрахнадзора и ассоциаций страховщиков работы по сбору статистических данных и составлению таблиц смертности по застрахованным. На уровне региональных программ социальной защиты населения предлагаем использовать страхование на случай зависимости в качестве дополнительного источника финансирования федеральной и региональной программы помощи пожилым людям.

Информационной базой для исследования послужили отечественные и зарубежные специальные издания и литература. В ходе работы были использованы следующие материалы, опубликованные на русском языке:

1) Законы Российской Федерации, Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ, определяющие общие условия осуществления страхования, пенсионного обеспечения и налогообложения страховых операций в России [1-15];

2) нормативно-инструктивные документы Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью, Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения РФ и Государственной налоговой службы РФ, уточняющие и разъясняющие положения Законов [16-26];

3) работы русских и зарубежных теоретиков страхования конца XIX - начала XX века К.Г. Воблого [28], С.П. Луневсгого [361, Н.С. Лунского [37], А. Манеса [381;

4) учебная литература и практические пособия по страхованию: учебник "Страховое дело" под ред. проф. Л.И. Рейтмана [45], "Страхование" В.В. Шахова [51], книга для страхователя "Страхование от А до Я" под ред. Л.И. Корчевской и К.Е. Турбиной [44] и др.;

5) специальная литература, посвященная вопросам страхования пенсий: работы проф. Е.М. Челгыркина [49, 84], А.И. Мелуа и Е.Л. Якушева [40] и др.;

6) материалы по актуарным расчетам и финансовым вычислениям X. Гербера [29], B.C. Гохмана [30], А.И. Калихмана [32-34], Я.С. Мелкумова [39], В.И. Рябикина [41], Г.И. и А.Й. Фалина [47], а также уже упоминавшегося профессора Е.М. Четыркина [48];

7) публикации в периодических изданиях: журналах "Страховое дело" и "Финансы", газетах 'Экономика и жизнь" и "Финансовая газета" [55-84], характеризующие современное состояние страхования рент в России и существующие в этой области проблемы;

6) материалы к учебным курсам по подготовке преподавателей в области страхования, организованным Европейским Комитетом Страховщиков (Comité Européen des Assurances - СКА) и Росстрахнадзором1 в рамках программы TACIS [85-87].

Недостаточная освещенность выбранной темы в отечественной литературе и стремление получить наиболее полную и объективную картину существующих форм и методов страхования рент определили необходимость использования зарубежных

1 См. Письмо Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 01.09.1994 г. №11-10^ "О программе подготовки кадров Европейского Комитета по страхованию". материалов, основу которых составили учебные, научные и периодические издания, а также договоры ведущих страховых компаний мира, предоставленные кафедре страхования Санкт-Петербургского Университета Экономики и Финансов Европейским Комитетом Страховщиков и собранные автором в ходе стажировок и семинаров, реализованных в рамках программы ТАС1$ [92 -141].

При анализе зарубежных материалов особое внимание было уделено французскому опыту страхования рент. Подобный выбор обусловлен целым рядом причин. Во-первых, до середины XX века Франция, по словам академика К.Г. Воблого, являлась "классической страной рентного страхования"2. В настоящее время французский рынок страхования рент отличается не столько объемом премий, сколько перечнем предоставляемых гарантий. Здесь представлены все существующие виды страхования рент; страхование пенсий для одного и нескольких лиц, страхование рент на случай инвалидности, страхование стипендий и средств на оплату обучения, страхование немедленных рент, позволяющих сразу же получать доход от договора страхования, и другие.

Именно Франция стала той страной, где в конце 80-х годов оформилась современная концепция страхования на случай зависимости, предусматривающая использование заранее установленных выплат в виде рент лицам, нуждающимся в опеке. В настоящее время французский рынок страхования на случай зависимости является наиболее развитым как с точки зрения спроса на данные страховые услуги, так и с точки зрения разнообразия предоставляемых страховщиками гарантий.

Во-вторых, страхование рент носит социальную направленность и строится по принципу дополнения существующей государственной систем социальной защиты и пенсионного обеспечения. При анализе возможных перспектив развития данного вида страхования в России необходимо рассматривать опыт тех стран, где используются аналогичные принципы построения социальной защиты. В этом отношении Франция является самым оптимальным объектом для сравнения. Среди развитых стран она, практически единственная, обладает трехуровневой системой пенсионного обеспечения, где второй обязательный уровень действует по принципу распределения (солидарности). В современных условиях французская система переживает те же проблемы, что и российская: кризис обязательных пенсионных режимов и споры вокруг организации и

2 Воблый К.Г. Основы экономии страхования. - М.: Издательский центр "АНКИЛ", 1995. -С.130. функционирования пенсионных фондов в равной степени характерны для той и другой страны.

Россия и Франция демонстрируют также близкие подходы к регулированию страховой деятельности. В этой области они занимают промежуточное положение, обладая регламентирующим законодательством менее суровым, чем в Германии, но более строгим, чем в англосаксонских странах (Великобритании и США). Данное обстоятельство позволяет рассматривать наиболее эффективные обязательные меры защиты страхователей и страховщиков, встречающиеся на французском страховом рынке, в качестве потенциальных способов снижения риска в условиях современной России.

Среди французских "материалов были использованы следующие издания и публикации:

1) работы известных французских теоретиков и практиков страхования Пьера Петатона (Pierre Petautori) [98], Жака Ле Папе {Jacques Le Pape) и Гийома Леруа (Guillaume Leroy) [97];

2) учебник К. Элиасберга (.Eliashberg С.), Ф. Куилбота {Couilbault F.) и M. Латрасса (Latrasse M.) "Основные принципы страхования" [94] и книга Ивонны Ламберт-Февр {Yvonna Lambert-Faivre) "Риски и страхование предприятий" [951;

3) материалы по страхованию на случай зависимости [85, 102, 124, 139], среди которых необходимо выделить результаты исследований, проведенных компанией SCOR Vie [96];

6) статистические сборники 1994-1995 годов Группы Личного Страхования (Groupement des Assurances de Personnes) [102, 103], справочники и каталоги страховых продуктов французских компаний [99-101];

5) материалы, опубликованные во французских специальных периодических изданиях L'Argus, La Tribune de Гassurance, Risques и других [105-141], посвященные современным проблемам пенсионного страхования в странах ЕС, новым видам страховых продуктов с выплатами в виде рент и состоянию страховых рынков разных стран.

Основные методы исследования: анализ и синтез, индукция и дедукция. На этапе изучения теоретических основ страхования рент и при выводе формул для оценки обязательств страховщика широко используется метод математического моделирования: жизнь отдельного человека представляется в виде марковского случайного процесса, вероятности переходов между состояниями которого определяются на основе эмпирических данных путем статистических оценок. Кроме того, метод моделирования применяется при создании гипотетической таблицы смертности застрахованных по договорам рентного страхования. Для оценки точности вычисления аннуитета дробленой ренты, последствий реализации технических рисков страховщика и доступности тарифов по страхованию пенсий на основе представленной математической модели используется метод измерения. При анализе возможных путей развития страхования рент в России неоднократно применялся метод сравнения со странами, имеющими аналогичную или близкую по структуре систему социального обеспечения.

Представленная диссертационная работа состоит из введения, основной части, включающей четыре главы, заключения, списка использованной литературы и приложений.