Тенденции развития рыночной инфраструктуры в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Тенденции развития рыночной инфраструктуры в России"

На правах рукописи

ЗА СИМЧУК ЭЛОНА АЛЕКСАНДРОВНА

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В РОССИИ

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2003

Диссертация выполнена на кафедре основ экономической теории Московского государственного института электроники и математики (технический университет)

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Качанов Юрий Иванович;

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Титова Наталья Евгеньевна; кандидат экономических наук Стерликов Павел Федорович

Ведущая организация: Московский педагогический

государственный университет

Защита состоится «¡/-7» 2003 года в часов на

заседании Диссертационного совета Д 212.198.01 при Российском государственном гуманитарном университете по адресу: 125267, г. Москва, Миусская пл., 6.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Российского государственного гуманитарного университета.

Автореферат разослан « // у, 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

В.Н. Меркулов

!

2.00^-А

1о5~\9

' ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Функционирование рыночной экономики невозможно без формирования и развития институтов финансовой инфраструктуры. При этом финансовая инфраструктура в трансформационной экономике существенно отличается от аналогичной инфраструктуры в странах с развитой экономической системой. Кроме того, характер и закономерности ее становления принципиально отличны от подобных процессов в странах изначально капиталистической ориентации, где они проходили эволюционно, по мере накопления потребности в осуществлении определенных видов деятельности. В трансформационной экономике в связи с изменением форм собственности, способов хозяйствования и проведением структурных преобразований с целью обеспечения гармонизации взаимоотношений между субъектами рынка отношений, инфраструктура должна быть сформирована в относительно короткий период времени.

Анализ ряда зарубежных и отечественных публикаций показывает, что в современный период основой высокой конкурентоспособности ведущих корпораций развитых стран является не только реализация рациональных маркетинговых стратегий, но и постоянная работа над повышением эффективности организации инфраструктурных институтов. Это свидетельствует о возрастании роли рыночной инфраструктуры в обеспечении конкурентоспособности товаропроизводителей.

Необходимость создания эффективной системы институтов инфраструктуры в России, адекватной рыночной экономике, и разработки механизма ее формирования определяют теоретическую и практическую значимость данной работы.

Степень научной разработанности проблемы. Несмотря на то, что обслуживающие экономику институты стали возникать достаточно давно, вплоть до середины XX века ученые-экономисты не уделяли должного внимания изучению методологии их системного функционирования и взаимодействия.

У истоков изучения методологии и тенденций формирования инфраструктуры как существенного компонента экономической науки стояли зарубежные экономисты X. Зингер, Р. Иохимсен, П. Розенштейн-Родан, П. Самуэльсон, А. Хиршман, А. Янгсон. Проблеме становления инфраструктуры рынка и последующего ее развития в рамках классического капитализма посвятили свои труды такие видные зарубежные ученые, как Д. Норт, Р. Коуз, Оливер, И. Уильямсон и др.

Вопросы формирования и развития институтов инфраструктуры рынка в условиях перехода к рыночной экономике рассматривали в свою

БИБЛИеТЕКА С.Петервург >,«(\ ОЭ Щ акт/// !

Г

ЛИ. Абалкин, B.B, Радаев, A.B. Бузгалин, Б.Б. Иващенко, Е.Б. Муханова, Однако большинство указанных авторов исследуют эти процессы либо на общероссийском уровне, либо на примере экономически развитых регионов страны.

Методологическое значение для проведения данного исследования имели работы ученых В.Г. Афанасьева, А.Л. Гапоненко, Ю С. Дулыдикова, В.Г. Полянского, В.Ф Уколова, посвященные вопросам государственного управления, разрешения проблем социально-экономического развития и становления предпринимательства в России

Переход экономики России к рынку поставил на повестку дня разработку теоретических проблем важные вопросы, касающиеся инвестиционной инфраструктуры. Эти проблемы исследуются в работах отечественных и зарубежных ученых В Штанского, Б Лавровского, X. Ивальда, Питера Туманова, К. Вальтуха, А. Хачатурова. Однако пока спорным остается понятие «отношения инвестиционной инфраструктуры», определение субъектов этих отношений, их объекта, места инвестиционной инфраструктуры в общей инвестиционной системе. Белым пятном в теории является вопрос об экономическом содержании рыночной инфраструктуры, что она собой представляет, каковы противоречия ее становления. Широко не обсуждался вопрос о становлении рыночной инфраструктуры, о том, как эти процессы идут на разных уровнях хозяйства, как они взаимодействуют. Такие проблемы, как системная самоорганизация финансовых институтов рынка, закономерности ее осуществления, роль и место государства в этих процессах, раскрытие механизмов функционально-структурного взаимодействия, определяющего причины возникновения рыночных институтов ранка, значение финансовой инфраструктуры для повышения конкурентоспособности компаний остались вне поля зрения исследователей институциональных проблем рынка, как на общероссийском, так и на региональном уровне Таким образом, необходима разработка концепции и методологии формирования базовых и альтернативных стратегий развития рыночной инфраструктуры и организационно-экономического механизма ее функционирования в России

Цели и задачи исследования. Цели исследования состояли в разработке методологии функционировании развитая рыночной инфраструктуры в России, как одного из факторов обеспечения устойчивости ее развития.

Цель исследования предопределила следующий круг взаимосвязанных задач:

- систематизация теоретических подходов к определению категории «рыночная инфраструктура»;

- классификация основных институтов рыночной инфраструктуры и установление ее функций в экономике России;

- установление системно - функциональных зависимостей между институтами

инфраструктуры;

- определение влияния инфраструктурной компоненты на повышение конкурентоспособности предпринимательских структур;

- выявление противоречий процесса становления рыночной инфраструктуры и способов их разрешения;

- рассмотрение специфики развития рыночной инфраструктуры на федеральном и региональном уровнях и анализ их взаимодействия.

Объектом исследования является рыночная инфраструктура в реформируемой экономике, как объект управленческого воздействия.

Предмет исследования - закономерности формирования и развития системы институтов рыночной инфраструктуры в российской экономике.

Методологическая, теоретическая и информационная база диссертационного исследования. В диссертации использовался системно-функциональный анализ, основы теории вероятностей, методы; экспертных оценок, графоаналитические, экономико-статистический, причинно-следственный, структурно-генетический, и диалектического познания действительности, как в целом, так и конкретной проблемы.

Теоретическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных экономистов по вопросам формирования и функционирования инфраструктуры рынка. Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные документы органов государственной власти и управления Российской Федерации.

Сложный, комплексный характер задач, необходимость учета в процессе формирования и реализации политики в сфере рыночной инфраструктуры множества разнообразных факторов в условиях присущей российской экономике неопределенности и ограниченности статистической информации обусловили выбор в качестве методологической основы исследования положении и принципов системного подхода. Системный подход к изучению рыночной инфраструктуры выражается, прежде всего, в единстве двух взаимосвязанных и взаимообусловленных форм генетического и целевого подходов. Это дает возможность увязать общие закономерности развития инфраструктуры с точными целевыми установками - конечными показателями преобразований.

Новизна исследования состоит в выявлении тенденций формирования и развития рыночной инфраструктуры в условиях реформируемой экономики России.

На защиту выносятся следующие новые научные результаты, полученные лично автором:

1. Уточнены функции инфраструктуры, призванной обеспечивать нормальное функционирование рынка, как сферы создания благоприятных условий для

5

жизнеобеспечения и жизнедеятельности населения в рыночных условиях. Рыночная инфраструктура - это объективно сложившаяся в результате общественного разделения труда система обеспечения общественного воспроизводства, выполняющая определенные функции создания общих условий для эффективной работы структурообразующих отраслей экономики и инновационного процесса; системообразующую обеспечивающую взаимосвязь фаз общественного воспроизводства, обеспечение непрерывности воспроизводства взаимосвязанных потоков (товарных, денежных, информационных и т.д) и общих условий эффективности общественного воспроизводства и др Рыночная инфраструктура выполняет основные функции упорядочивания и ускорения товарооборота; обеспечение взаимосвязей продавца и покупателя, создания условий для специализации субъектов рыночных отношений; оказания консалтинговых и других услуг, обеспечения поддержки в организации товародвижения и т.д.

2. Разработаны теоретические и методологические основы решения проблемы повышения, эффективности взаимопроникающего развития производства и инфраструктуры как целостной общественно- экономической системы, на этой основе сформирована стратегия устойчивого функционирования хозяйствующих субъектов в рыночной экономике с уточнением места, роли и разрешающих возможностей инфраструктурных составляющих в современном хозяйственном механизме,

3. Выявлены тенденции в деятельности государства в управлении формированием и развитием рыночной инфраструктуры: перенос акцента с регламентирования формирования отраслей инфраструктуры на создание условий не только функционирования, но и развития самостоятельных субъектов рыночных отношений. При этом государство выполняет функции, которые определяются понятиями «функционирование» и «развитие», составляющие основу концепции управления формированием инфраструктурой в рыночных условиях. Понятие «функционирование» предусматривает деятельность, направленную на обеспечение жизненно важных потребностей населения в услугах инфраструктуры Понятие «развитие» является центральной функцией государства, которая выражается в целенаправленном воздействии на экономический рост и структуру инфрасистемы и заключается в выявлении условий и инструментов управления этим процессом. Выявлено, что неравномерность развития рыночной инфраструктуры требует от государства применения разных подходов к управлению ее формированием, обусловленных территориальной дифференциацией ее развития и зависимостью от круга потребителей.

4. Рекомендовано применение следующих критериев и показателей развития рыночной инфраструктуры в направлении максимального удовлетворения потребностей в ее услугах, обусловленных сочетанием экономических и социальных аспектов жизни общества,

которые выражаются множеством качественных и количественных показателей: системы критериев оценки качества жизни, системы универсальных интегральных показателей, характеризующих всестороннее развитие человека.

5. Доказана роль рыночной инфраструктуры в решении проблемы международной конкурентоспособности и устойчивости промышленности, поддержки развития предпринимательства.

В российских условиях, усложняющих осуществление процесса развития рыночной инфраструктуры, предстоит создать стимулы, работающие не только на ускорение инфраструктурных процессов, но и на их качественное преобразование.

Становление рыночной инфраструктуры есть составная часть развития и совершенствования всей социально - экономической системы, выступающая как относительно самостоятельный экономический процесс, включающий, во-первых, приобретение данной системой способности реализовать свои экономические функции; во-вторых, создание организационно - экономического механизма ее функционирования. Составляющими этого процесса являются исчезновение отживших и появление новых, устойчивых связей и отношений по обслуживанию социально - экономического процесса, что реализуется в двух видах - общехозяйственном и региональном - через выбор и разработку форм организационно - экономического механизма инфраструктуры и выбор модели инвестирования; становление инфраструктуры осуществляется как реализация зависимости содержания оказанных услуг со стороны инфраструктурных субъектов от содержания потребностей инвесторов и предпринимателей в ходе инвестирования. Это отношение выступает законом становления рыночной инфраструктуры, действие которого проявляется через количественные и качественные показатели состояния обслуживания процесса инвестирования, через возникновение и разрешение противоречий этого процесса.

Апробация и реализация результатов работы. Основные результаты исследования докладывались и получили одобрение на научно-практических конференциях и симпозиумах.

Основные положения диссертации использовались для чтения лекций по курсам «Экономическая теория», «Рыночная экономика», «Микроэкономика», «Макроэкономика».

По теме диссертации опубликованы две научные статьи.

Положения и выводы диссертации обсуждены на заседании Центра управленческого консультирования Международного Гуманитарного Института, на заседаниях кафедры основ экономической теории Московского государственного института электроники и математики (Технический университет).

Практическая ценность работы. Результаты диссертационного исследования могут

7

использоваться в практической деятельности инфраструктурных институтов, банков в Российской Федерации и ее регионах.

Результаты, основные выводы воплощены в конкретные рекомендации и предложения по управлению развитием рыночной инфраструктуры.

Предложения и рекомендации по управлению функционированием и развитием финансовой инфраструктуры могут применяться исполнительными органами государственной власти и местного самоуправления в практической деятельности и при разработке соответствующих региональных и муниципальных программ

Материалы исследования могут быть использованы для разработки концепций и программ повышения конкурентоспособности предприятий инфраструктурной сети в условиях экономической стабильности

Отдельные результаты диссертации нашли отражение при разработке направлений совершенствования системы управления, проведенной в рамках договорной НИР МГИЭМа

Структура работы. Лчсскр гачия состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы. Введение. Глава 1. Теоретико-методологические основы формирования и развития объектов рыночной инфраструктуры 1.1. Современная рыночная инфраструктура содержание и понятийная определенность 1.2. Условия и факторы, определяющие функционирование объектов инфраструктуры. 1.3. Классификация элементов инфраструктуры и их характеристика. Глава 2. Основные институты и тенденции развития инфраструктуры 2.1. Роль в России инфраструктуры фондового рынка в совершенствовании маркетинга эмитентов и инвесторов 2.2. Адаптация банковской системы к рыночным условиям 2.3. Направления улучшения экономического регулирования товарного обращения. Заключение. Литература

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы, охарактеризована научная новизна, значимость, разработанность проблемы, обозначены цели и вытекающие из них задачи исследования, изложено значение результатов исследования и возможность их практического применения.

В первой главе раскрывается содержание и понятийная определенность современной рыночной инфраструктуры, произведена классификация ее институтов, рассматриваются особенности формирования и тенденции их трансформации. Анализируются социально-экономические проблемы современной рыночной инфраструктуры. Обоснован системный характер взаимодействия между институтами, выявлена сущность институциональных

преобразований.

Выявление автором сущности деятельности по обслуживанию взаимоотношении между хозяйствующими субъектами позволило обозначить рыночную инфраструктуру как совокупность посреднических организаций и отношений, персонифицирующих рыночный характер взаимодействий в экономике. Функция инфраструктуры заключается, по мнению автора, в установлении эффективных взаимоотношений между участниками рынка, повышении оптимальности и рациональности этих отношений, обеспечении их гармонизации. В этой связи при определении круга институтов, входящих в финансовую инфраструктуру, за основные принципы взяты добровольность, экономическая независимость, а также посреднический характер их деятельности.

По мнению автора, инфраструктура - это организационно-экономическая система, обеспечивающая общие условия товародвижения от продавца к конечному потребителю товаров с помощью финансовых институтов. Данная инфраструктура выполняет следующие основные функции' упорядочивание и ускорение товарооборота; обеспечение взаимосвязей продавца и покупателя; создание условий для специализации субъектов рыночных отношений, оказание консалтинговых и других услуг; обеспечение поддержки а организации товародвижения и т.д

Несмотря на то, что инфраструктура большинством экономистов понимается как важная составная часть общей структуры экономики, до сих пор ведется спор относительно ее роли и места в рыночных отношениях. Помимо рыночной инфраструктуры, существуют другие типы инфраструктур, обслуживающих соответствующие сферы деятельности: производственная инфраструктура, связь, социальная инфраструктура и т.д. В задачи данного исследования входило изучение именно рыночной инфраструктуры и определение ее элементного состава.

Процессы развития инфраструктуры проходят в любой рыночно-ориентированной экономической системе, поскольку каждая из них является динамичной и постоянно развивающейся. Это обусловлено как расширением видов деятельности институтов, так и появлением новых институтов, берущих на себя специфические функции, выполнение которых становится необходимым в новых условиях. При этом автором выделены два варианта институциональных преобразований. Первый предполагает появление новых институтов в рамках существующей экономической системы, что, в конечном итоге, приводит к преобразованию системы. При втором варианте происходит изменение среды, для которой создаются соответствующие институты, необходимые для её нормального функционирования. Поскольку экономике нашей страны присущ второй вариант, вся совокупность институтов инфраструктуры разделена на две группы:

9

1. Трансформируемые, т.е. те, которые существовали в прежней экономической системе и могут быть преобразованы;

2. Имплантируемые, т.е. создаваемые вновь институты.

Каждый элемент обеих классификационных групп представлен в работе комплексом институтов. В системе трансформируемых институтов должны произойти такие изменения, которые приведут к их способности обслуживать все существующие и вновь возникающие потребности. Мы отмечаем, что современная кредитная система включает эмиссионные, неэмиссионные (коммерческие, специализированные) банки, а также небанковские учреждения специализированные кредитно-финансовые институты и почтово-сберегательную систему

Одним из основных элементов, имплантируемых в экономическую систему в процессе рыночных преобразований, является фондовый рынок, который должен включать в себя следующие институты фондовые биржи, депозитарии, реестродержателей, расчётно-клиринговые организации, государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг, саморегулирующиеся организации участников рынка ценных бумаг, а также специализированных финансовых посредников.

В диссертации выделены следующие принципы формирования рыночной инфраструктуры в российской экономике: регулируемости и управляемости процессом ее формирования и развития; дополняемости; преемственности; синергетического эффекта; необходимой и достаточной конкурентности, информационной обеспеченности; свободного перелива ресурсов; индикативности

В результате исследования сделан вывод о том, что все институты рыночной инфраструктуры тесно связаны между собой и взаимодействуют в процессе выполнения тех или иных функций.

Определяющей в образовании первых институтов рыночной инфраструктуры является возможность легализации частнопредпринимательской деятельности, по мере накопления капитала, его прибыльное размещение

В работе обоснованы закономерности возрастания роли инфраструктурных факторов в развитии рыночного хозяйства. Это определяется увеличением числа хозяйствующих субъектов и сферы их деятельности, изменением форм собственности и хозяйствования, структурными переменами в экономике, расширением сферы товарно-денежных отношений, развитием конкуренции товаропроизводителей на рынках товаров и услуг. Если в 1990 году, например, во всех отраслях народного хозяйства Российской Федерации насчитывалось 757.170 хозрасчетных предприятий и организаций, то к 2003 году число самостоятельных хозяйствующих субъектов всех форм собственности возросло до 2.249.711 (наибольший рост

10

- в сфере торговли, посреднических финансовых услуг, жилищно-коммунальном хозяйстве, малом предпринимательстве. В силу этого финансовые институты, обеспечивающие общие условия функционирования экономики, стали занимать значительно большее место в производстве валового внутреннего продукта.

Отметим основные особенности состояния рыночной инфраструктуры Российской Федерации, которыми являются:

- бессистемность взаимодействий между формирующимися институтами, что нарушает устойчивость функционирования инфраструктуры и препятствует дальнейшему развитию;

- самоустраненность государства от реального исполнения своих регулирующих и контролирующих функций с помощью экономических рычагов;

- существенное отставание нормативной и правовой основы формирования инфраструктуры рынка, её противоречивость и разнонаправленность;

- отсутствие интенсивных структурных сдвигов, необходимых для активного встраивания в рыночную экономику, являющееся серьезным сдерживающим фактором для формирования соответствующей ей прогрессивной инфраструктуры.

По мнению автора, в экономике России пока не создана инфраструктура, адекватная рыночным условиям В этой связи возникает необходимость определения этапов и содержания работ по формированию и совокупности ее взаимосвязанных институтов.

В процессе проведения институциональных преобразований должна сложиться целостная система институтов с четко определёнными связями и зависимостями между ними, количество которых должны быть оптимальным. Только рассмотрение рыночной инфраструктуры как целостного явления позволяет определить ряд характерных для неё общих и существенных свойств. Но не менее важным является и определение внутреннего состава системы, характера функционирования её отдельных элементов и блоков.

Рыночная инфраструктура развивается в условиях развития частного предпринимательства, прежде всего, в оптовой и розничной торговле (как средствами производства, так и предметами потребления), сокращения государственного финансирования и расширения платных услуг в социальной сфере; роста тарифов на перевозки грузов и пассажиров, главным образом в связи с ростом цен на топливно-энергетические ресурсы; расширения сферы банковско-кредитной, страховой и других видов финансовой деятельности.

На основе всестороннего исследования состояния инфраструктуры в регионах Российской Федерации на этапе рыночных преобразований сделаны следующие выводы'

- основной тенденцией в развитии рыночного хозяйства является значительное

II

повышение роли инфраструктурных факторов, что и подтверждается увеличением их доли в создании валового продукта;

- определяющим фактором преобразования инфраструктуры рыночного хозяйства является переход к многообразию форм собственности среди хозяйствующих субъектов и, в связи с этим, многообразию организационно-хозяйственных форм предприятий, организаций и учреждений, в первую очередь, небольших, Это открывает возможности для формирования конкурентной среды в сфере инфраструктурного обслуживания (хотя развитие конкурентного рынка инфраструктурных услуг во многом сдерживается в силу разного рода причин, среди которых можно выделить нерешенность многих нормативно-правовых проблем, «теневой» криминальный бизнес, бюрократизация и элементы коррупции в аппаратах управления);

- постепенное расширение товарно-денежных отношений, платных услуг в социальной сфере (здравоохранении, социальном обеспечении, образовании, научном обслуживании и др)

В предстоящие годы, как видно из правительственных прогнозов, круг и объем платных услуг будет расширяться, а цены на сложившиеся ранее услуги все более приближаться к рыночным (с сохранением льгот для отдельных групп населения, а также для учреждений общего пользования),

- наибольшие изменения в рыночной экономике России происходят в инфраструктуре, обслуживающей непосредственно такие части единого воспроизводственного цикла, как распределение и обмен. В ряде регионов инфраструктура рынка находится еще в стадии становления (прежде всего в части финансово-кредитной системы коммерческого типа, обслуживания рынков товаров и услуг, их информационного обеспечения, особенно в поддержке малого предпринимательства).

В главе показано, что инфраструктурные составляющие экономики в условиях рынка значительно отличаются от ранее действовавших. С одной стороны, прежние формы взаимосвязей не обеспечивали должной гибкости и динамизма развития производства на инновационной основе, изменяющегося потребительского спроса отдельных групп населения. С другой стороны, резкая ломка традиционных форм инфраструктурного обслуживания привела к ряду негативных последствий. В лучшем положении оказались регионы, где местные власти не спешили разрушать применяемые системы инфраструктурного обеспечения, а перестраивали их в соответствии и в комплексе с преобразованиями сферы материального производства.

Состояние финансово-кредитной системы, являющейся центральной частью рыночной инфраструктуры и оказывающей непосредственное влияние на функциональную

12

дееспособность всего инфраструктурного комплекса, остается довольно сложным.

Создание полноценного фондового рынка, по мнению автора, требует совместных усилий финансово-хозяйственных структур и предпринимателей, с одной стороны, и государственных структур в лице Правительства - с другой. Координирующую и организационную роль должна взять на себя Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве

Вторая глава раскрывает направления адаптации банковской системы, фондового рынка к развивающимся рыночным отношениям, совершенствования регулирования товарного обращения

К наиболее серьезным недостаткам классификации объектов инфраструктуры финансового рынка автор относит их явно преувеличенную самостоятельность, существование в некотором отрыве от реального сектора экономики.1

В отличие от такого подхода, в работе рассматриваются вопросы функционирования финансовой инфраструктуры в неразрывной взаимосвязи с реальным сектором экономики, определяющим нацеленность всех ее объектов на максимальное удовлетворение потребностей товаропроизводителей. Это не означает, что финансовые институты должны выступать донорами промышленных и других предприятий и «субсидировать» их низкоэффективную хозяйственную деятельность, но предполагает разработку стратегии их развития с учетом особенностей и тенденций развития товарных рынков.

Укрепление такой взаимосвязи сверху - путем применения соответствующего инструментария государственного регулирования и снизу - на основе изменения менталитета самих субъектов рынка посредством целенаправленной работы профессиональных консалтинговых компаний, позволит, по мнению автора, избежать очередного витка формирования виртуального финансового рынка, выкачивающего ресурсы из реального сектора экономики и создающего предпосылки нового обострения кризиса, ресурсов для локализации и преодоления которого будет еще меньше, чем в августе 1998 г.2 Поэтому классификацию элементов инфраструктуры финансового рынка целесообразно строить на основе выявления потребностей предпринимателей, работающих в сферах материального производства и услуг, в функционировании финансового рынка. Среди них диссертант выделяет потребности: в текущем расчетно-кассовом обслуживании; в

1 Это подтверждается, например, тем, что в данной классификации не нашлось место таким связующим звеньям реального и финансового секторов экономики, как консалтинговые компании, предоставляющие предприятиям сферы материального производства и сервисного обслуживания полный пакет услуг по внутреннему и внешнему аудиту, постановке управленческого учета и бюджетирования, привлечению и эффективному использованию инвестиционных ресурсов

2 То, что такая опасность сохраняется, для автора достаточно очевидно

привлечении краткосрочных кредитов для пополнения запасов оборотных средств; в эффективном размещении временно свободных денежных средств; в привлечении средств на длительный срок для обновления производства; в минимизации финансовых рисков

Данные для предварительной ранжировки значимости финансовых институтов для удовлетворения перечисленных выше финансовых потребностей приведены в табл 1. С этой целью использованы результаты обобщения экспертных оценок мнений руководителей ряда компаний, позволившие получить осредненные значения весовых коэффициентов значимости рассматриваемых потребностей (сумма этих коэффициентов равна единице).

Таблица 1.

Данные для предварительной ранжировки значимости финансовых институтов с позиций удовлетворения потребностей реального сектора экономики

Характеристика потребности Весовой коэффициент значимости Финансовые институты, необходимые дня удовлетворения потребности

Потребность в текущем расчетно-кассовом обслуживании 0,22 Коммерческие банки

Потребность в привлечении краткосрочных кредитов для пополнения запасов оборотных средств 0,22 Коммерческие и инвестиционные банки, кредитные союзы, инвестиционные и консалтинговые компании

Потребность в эффективном размещении временно свободных денежных средств 0,12 Коммерческие и инвестиционные банки, фондовые и валютные биржи, инвестиционные и консалтинговые компании

Потребность в привлечении средств на длительный срок для обновления производства 0,22 Коммерческие и инвестиционные банки, лизинговые, страховые, инвестиционные и консалтинговые компании, пенсионные и паевые инвестиционные фонды, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы

Потребность в минимизации финансовых рисков 0,22 Страховые компании, общества взаимного страхования, перестраховочные общества, фондовые и валютные биржи, независимые депозитарии, факторинговые и консалтинговые компании

При обработке результатов опроса руководителей компаний их экспертные оценки коэффициентов значимости потребностей в различных элементах финансовой инфраструктуры и коэффициентов корректировки рейтинговых оценок усреднялись, причем крайние оценки исключались из рассмотрения.

В диссертации рассчитан рейтинг любого 1-го рассматриваемого финансового

института по формуле:

RI=ZAJNIJB^

} I

где Л) — рейтинговая оценка / -го финансового института; 4/ — коэффициент значимости рассматриваемой у -й потребности; Щ - балл, учитывающий степень необходимости /-го финансового института для удовлетворения потребности у -го вида (если финансовый институт упоминается в последней колонке табл. 1, то Л';у - 1, если не упоминается, то №у - = 0),

В] — коэффициент корректировки рейтинговой оценки, отражающий способность предприятия удовлетворить рассматриваемую потребность самостоятельно, без помощи финансового института (например, в случае отсутствия необходимости привлечения консалтинговой компании для выбора метода минимизации риска В), = 0)

Расчеты, представленные в работе, показывают, что самые высокие рейтинговые оценки в настоящее время оказываются у банков, институтов инфраструктуры фондового рынка, а также у консалтинговых компаний. Этот результат отражает зависимость развития предпринимательства от оперативности прохождения текущих платежей в банковской системе и высокий спрос на качественные банковские услуги, определенные надежды руководства компаний на вывод своих ценных бумаг на фондовый рынок и большую потребность в квалифицированном финансовом консалтинге, связанном с оптимизацией управления.

Автор считает, что можно предвидеть дальнейший рост спроса на управленческий и финансовый консалтинг по мере ужесточения конкуренции на товарных рынках

Использование услуг консалтинговых компаний дает возможность компаниям правильно выстраивать свои взаимоотношения с инфраструктурными элементами товарных рынков, без чего сложно рассчитывать на успешное решение проблемы привлечения ресурсов для своего развития с финансовых рынков При этом имеющие респектабельный имидж консалтинговые компании, оказавшие предприятию услуги по повышению его инвестиционной привлекательности, способны взять на себя и роль промоутера во взаимодействии с финансовой инфраструктурой. В ряде случаев лоббирования такой консалтинговой компании достаточно для позитивного решения проблемы банковского кредитования предприятия или успешного размещения эмиссии ценных бумаг.

Верна и обратная логика рассуждений, в соответствии с которой консалтинговые компании проводят реинжиниринг инфраструктурного элемента финансового рынка, оказывают ему содействие в мобилизации дополнительных финансовых ресурсов и

помогают выбрать перспективный объект инвестирования из числа своих клиентов в реальном секторе экономики.

Таким образом, консалтинговые компании, не являясь в чистом виде ни элементом инфраструктуры товарных рынков, ни элементом инфраструктуры финансового рынка, по мнению автора, выполняют важнейшую роль в развитии рыночной системы в России.

Однако в системе управления рынком еще предстоит выработать общие стандарты зашиты его интересов. К ним автор относит обеспечение доступа к информации о производителях, товарах и ценах; раскрытие информации для клиента о существенных условиях сделок; контроль за уровнем профессиональной подготовки и пригодности персонала профессиональных участников фондового рынка.

В качестве первых шагов в этом направлении автор выделяет предпринятое московскими властями формирование сети фондовых магазинов, которое, к сожалению, на практике не получило своего дальнейшего развития.

Между тем, по его млению, нельзя игнорировать объективно существующие противоречия интересов различных участников рынка.1

В связи с этим к наиболее перспективному диссертант относит смешанный вид маркетинга, нацеленный одновременно и на продавца (эмитента), и на покупателя (инвестора) и проводимый при содействии работающих на рынке инвестиционных компаний на основе осознания всеми его участниками общности своих долгосрочных интересов, а не преувеличения локальных противоречий конъюнктурного характера.

В диссертации отмечено, что при проведении стратегических маркетинговых исследований, ориентированных на прямых инвесторов, роль профессиональных участников фондового рынка значительно повышается по сравнению с аналогичной задачей, решаемой для портфельных инвесторов. При приобретении последними акций «голубых фишек» роль инфраструктурного элемента ограничивается предоставлением брокерских услуг.2

1 Например, существует практика, когда биржа, чтобы привлечь как можно больше участников и увеличить биржевые обороты, снижает уровень требований к раскрытию информации о котируемых ценных бумагах

Безусловно, своевременное оформление и регистрация сделок на фондовом рынке имеет важное значение и отражает степень развития фондового рынка, но наибольший доход инвестиционных компаний может стать следствием их успешного содействия не портфельным, а прямым инвестициям Этот вид деятельности требует от инфраструктурного элемента действительно глубоких систематических маркетинговых исследований, направленных на формирование банка данных об инвестиционной привлекательности тех эмитентов второго и последующего эшелонов, акции которых могут представлять реальный интерес для платежеспособных инвесторов. Здесь особенно важен точный прогноз развития сферы материального производства, позволяющий профессиональному участнику фондового рынка правильно определить вероятные точки ее роста и сфокусировать свои усилия на изучении инвестиционной привлекательности потенциально наиболее перспективных эмитентов Отсюда видны и возможности государства в оживлении рынка прямых инвестиций на фондовом рынке через формирование и контроль за его

16

Таким образом, маркетинг на рынке является инструментом, изучения мотивации действия эмитентов и инвесторов и стимулов дальнейшего развития инфраструктуры фондового рынка с учетом их требований; повышения конкурентоспособности интересующих инвесторов конкретных видов ценных бумаг на основе улучшения финансового положения (платежеспособности, устойчивости, ликвидности баланса) хозяйствующих субъектов - эмитентов; обеспечения сбалансированности спроса и предложения, определения наиболее эффективных способов, каналов реализации ценных бумаг.

Для того, чтобы рассмотренные выше подходы к маркетинговому исследованию инвестиционной привлекательности эмитентов и предпочтений инвесторов дали практический результат, их необходимо дополнить изучением каналов сбыта или совокупности инфраструктурных элементов, представленных предприятиями и физическими лицами, принимающими на себя или помогающими передать кому-то другому право собственности на ценные бумаги и оказывающими услуги по операциям с ними

С учетом принятого в марте 1999 г Федерального закона «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаги»1 автор констатирует постепенное усиление роли государства в развитии инфраструктуры рынка К мерам, направленным на защиту инвесторов, он относит: запрет на обращение, публичное размещение и совершение сделок с теми бумагами, которые не прошли государственную регистрацию, запрет на перепродажу ценных бумаг эмитента, не оплаченных инвестором полностью при их первичном размещении; усиление ответственности профессионального участника рынка за предоставление инвестору ложной или неполной информации и т.д.

Тем не менее, многие проблемы, касающиеся функционирования инфраструктуры рынка, по мнению диссертанта, остаются нерешенными. К важнейшим направлениям их преодоления на основе целенаправленного регулирования рынка органами государственного управления и саморегулируемыми организациями участников рынка в настоящее время автор относит следующие:

1. Содействие развитию информационной и технической инфраструктуры регионального рынка с целью устранения реально существующих диспропорций и обеспечения координации деятельности государственных органов в центре и на местах по вопросам регулирования рынка в пределах установленных полномочий.

2. Совершенствование порядка регистрации:

инфраструктурой

Собрание законодательства Р.Ф., 1999, № 10, ст 1163

• юридических и физических лиц, действующих на рынке;

•специализированных регистраторов, депозитариев, инвестиционных институтов, банков, занимающихся деятельностью по ведению и хранению реестра акционеров.

3. Осуществление контроля за соблюдением профессиональными участниками рынка унифицированных стандартов и правил осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами (ведение учета и составление отчетности, ведение реестра акционерного общества, осуществление расчетно-депозитарной деятельности и хранение ценных бумаг).

4. Создание объективной информационной базы данных профессиональных участниках рынка, позволяющей государству не только контролировать его инфраструктуру, но и получать дополнительный доход за счет коммерческого использования своих информационных возможностей.

5. Содействие повышению профессионального уровня участников рынка.

6 Создание центра экспертизы проектов нормативно-правовых актов, издаваемых федеральными и региональными органами государственной власти, по вопросам функционирования рынка. К работе этого центра необходимо привлекать не только представителей органов власти, зачастую имеющих разные взгляды на перспективы развития рынка (например, Федеральная комиссия по ценным бумагам и Центральный банк РФ), но и его профессиональных участников в лице ассоциации ПАУФОР.

7. Обеспечение недискриминационного доступа участников рынка к его инфраструктуре.

В диссертации отмечено, что реализация стратегии промышленного подъема невозможна без увеличения объемов прямых инвестиций, основой которого в значительной степени является повышение эффективности стратегических маркетинговых исследований эмитента и инвестора на рынке. В свою очередь, такие исследования требуют развитой инфраструктуры, целевые установки работы которой, могут быть сориентированы инструментами государственного регулирования на максимизацию прироста прямых инвестиций в расчете на единицу полных издержек, учитывающих наряду с текущими расходами, необходимыми для обеспечения нормального функционирования всех инфраструктурных элементов, и прирост капитальных затрат. Проблема государственного «

регулирования инвестиций приобретает глобальный характер. Она связана также с продолжающимся оттоком капитала из российской экономики, уменьшением валютных поступлений, снижением инвестиционного капитала.

По мнению автора, практически повлиять на эффективность государственного регулирования рынка могут следующие мероприятия:

организация сотрудничества Центрального банка с Федеральной службой по валютному

18

и экспортному контролю 1 Для этого необходим организованный обмен информацией между данными структурами и четкое разграничение сфер ответственности;

- усиление привлекательности рублевых активов по сравнению с иностранной валютой Наиболее оптимальным вариантом может быть выпуск Министерством финансов РФ государственных облигаций сберегательного займа для населения. Такие облигации являются финансовым инструментом достаточно высокой ликвидности в сочетании с приемлемой доходностью Для этого следует выпускать облигации с различным номиналом, достаточным для приобретения их представителями среднего класса инвесторов; распространение и покупка-продажа таких ценных бумаг через все коммерческие банки, чья ликвидность и платежеспособность подтверждена территориальными учреждениями ЦБ РФ; освобождение доходов от налогообложения.

- разработка нормативного регулирования новых для российских банков валютных операций, таких, например, как операции нерезидентов с рублями, операции с пластиковыми карточками, чеками, документарные операции с точки зрения соответствия их требованиям и положениям валютного контроля;

- введение новой системы статистического учета перевода иностранной валюты за рубеж, новой системы информационного обеспечения по валютным операциям, связанными с перечислениями иностранной валюты за границу, например, бланков платежных поручений единого образца для перечисления валютных средств, один из которых остается в банке, осуществляющем перевод валюты, другой направляется в территориальное учреждение ЦБ РФ. В этом случае территориальное учреждение ЦБ РФ сможет получать полную статистическую информацию об оттоке валютных средств из регионов, а также, что немаловажно с позиции валютного контроля, отслеживать наиболее значительные переводы денег отдельными предприятиями;

- установление ответственности участников внешнеэкономической деятельности за сокрытие доходов за границей. Для этого необходимо законодательно исключить возможность двойного или многократного взыскания санкции со стороны органов валютного контроля, что зачастую происходит сейчас; определить сроки давности, после которых решение о санкциях не будет применяться, определить конкретные виды ответственности за отдельные правонарушения, например, за нарушение обязательства по репатриации экспортной валютной выручки; декларировать исключительные случаи

'В настоящий момент Центральный банк вынужден действовать автономно и обособленно, зачастую выполняя несвойственные ему функции Основная задача Центрального банка - регулирование деятельности уполномоченных коммерческих банков, а Федеральная служба валютного и экспортного контроля должна работать непосредственно с предприятиями - участниками внешнеэкономической деятельности

освобождения от ответственности;

- в целях совершенствования институциональных основ валютного рынка имеет смысл оставить только одну валютную биржу в стране (ММВБ), как это практикуется во многих странах. Кроме того, целесообразно проведение ограничительной политики относительно допущения коммерческих банков к совершению валютных операций, имея перспективой сосредоточение таких операций у наиболее устойчивых банков;

- уменьшение экономических рисков, как импортеров, так и экспортеров, целесообразно распространение деловых рекомендаций по использованию документарных форм расчетов среди участников внешнеэкономической деятельности и банков;

- организационная инициатива должна принадлежать местным администрациям, заинтересованным в усилении внешнеторговой ориентации предприятий своих регионов;

- обеспечение возврата капиталов из-за рубежа. Поскольку вывезенный капитал - это реакция на иррациональность налоговой политики, необходимо вести речь не о принятии законов о финансовой амнистии или амнистии капиталов, а о снижении налогооблагаемой базы для российских предприятий,

- совершенствование технологии таможенно-банковского контроля за экспортно-импортными операциями. В этих целях, по мнению автора, необходимо сократить временной лаг между совершением нарушения валютного законодательства и выявлением факта этого нарушения, организуя информационный обмен через региональную компьютерную сеть между уполномоченными банками и региональными таможнями;

- упростить для органов контроля процесс сбора информации по действительно сокрытым доходам от экспорта, в связи с чем расширить полномочия по самостоятельному признанию ими обосновано непоступившими таких сумм валютной выручки, как комиссионные сборы, удержанные телекоммуникационные расходы;

- разделить функции по контролю за экспортом и импортом услуг между уполномоченными банками и государственными органами, ввести обязательную регистрацию контрактов по услугам.

В работе отмечено, что есть регионы, где рынок развивается динамично, а в других регионах, напротив, совершается незначительный объем операций, что, прежде всего, означает отсталость в развитии сферы экономической деятельности, поэтому при реализации стратегии государственного регулирования рынка необходимо учитывать региональный аспект.

Отмечено, что в процессе проведения институциональных преобразований должна сложиться целостная система институтов рыночной инфраструктуры с чётко определёнными

20

связями и зависимостями между ними. Для наиболее полного определения инфраструктуры, как организационно-экономической системы, следует провести взаимодополняющий анализ отдельных институтов и всей системы в целом с использованием методов организационного моделирования.

Схема 1. Схема механизма формирования рыночной инфраструктуры в России.

Определение связей между институтами, их характера и направленности осуществимо на основе системно-функционального анализа. Для его использования, применительно к проектируемой системе, автором были выделены основные функции

указанных институтов и установлены зависимости между элементами системы в связи с их реализацией.

В силу сложившихся в настоящее время обстоятельств отсутствие необходимой статистической информации, неопределенность динамических закономерностей, значительная "неэкономическая" составляющая в деятельности инфраструктуры, применение формальных методов моделирования ограничивается областью решения отдельных локальных задач (например, разновидностями традиционных задач)

В зависимости от наличия потенциала устанавливают возможность обслуживания этими институтами существующих потоков финансов, а также перспективу их существования и развития. На основе такого анализа элементов и системных связей между институтами в диссертации рекомендуется определять общих потенциал финансовой инфраструктуры в данных экономических условиях.

Роль государства в развитии рыночной инфраструктуры должна заключаться в координировании ее развития в свете обшей государственной программы структурных сдвигов, необходимых в экономической системе.

При определении перспектив функционирования и развития рыночной инфраструктуры в России весьма важно применение генетического анализа (выявление характера влияния общих и частных тенденций и особенностей развития на исследуемый элемент инфраструктуры, разработка различных вариантов возможного решения проблемы), определение пути решения (формирование модели конечного состояния инфраструктуры, включающей набор качественных и количественных характеристик и способов их достижения).

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ.

1. Учитывая аспекты, связанные с общими тенденциями экономического развития России, а также некоторые особенности развития современной инфраструктуры, автору представляется возможным установить общие, наиболее перспективные направления развития рыночной инфраструктуры в России. В основе этого лежат сложившиеся в последние годы тенденции изменения спроса на ее услуги отраслей экономической инфраструктуры, а также определенный по известным методикам, прогнозируемый спрос на эти виды услуг. Сценарий вероятного развития инфраструктуры, помимо общих условии сохранения в течение всего прогнозируемого периода политической, экономической и социальной стабильности, в качестве основных исходных посылок содержит следующие

предположения.

1) Не произойдет каких-либо изменений в федеральном законодательстве, принципиально влияющих на условия деятельности хозяйствующих субъектов;

2) Не увеличится (по сравнению с существующим) приток средств из федерального бюджета на реализацию проектов, входящих в государственные целевые программы.

3) В связи с предыдущим предположением, активизируется деятельность местных администраций по привлечению внешних инвестиций (в т.ч иностранных), однако приток инвестиций не будет носить взрывного характера.

2. Необходимым и одним из главных условий повышения эффективности деятельности рыночной инфраструктуры, конечной целью всяких преобразовании в этой сфере является создание условий для свободной конкуренции производителей инфраструктурных услуг, что невозможно без наделения их правом равного и свободного доступа на рынок. Поэтому общим стратегическим направлением мероприятий, осуществляемых в сфере финансовой инфраструктуры, должно стать преодоление широко распространенной в настоящее время на региональном и местном уровнях практики "исключительного доступа" одного из производителей инфраструктурных услуг к соответствующей коммуникационной инфраструктуре. Это может быть обеспечено путем: внедрения практики конкурсного распределения прав на коммерческое пользование действующих систем инфраструктуры, образование в секторе распределения услуг инфраструктуры коммерческих организаций, контролируемых непосредственными потребителями этих услуг.

3. Социально-экономическая трансформация в России объективно создает специфику формирования и адаптации финансовой инфраструктуры к радикально изменившимся условиям, дифференциация которой исходно обусловлена количественной емкостью и качеством услуг и необходимостью выделения государственных, коллективных и индивидуальных форм собственности на средства производства субъектов инфраструктуры.

Анализ показывает, что в современных условиях характерен запаздывающий тип развития инфраструктуры, тогда как в соответствии с фактором времени выделяются и другие ее типы: опережающий и своевременный Такая типизация важна для практического анализа степени соответствия потребностям хозяйствующих субъектов как инфраструктуры в целом, так и отдельных ее элементов

4. С развитием в стране многоукладной экономики рыночная инфраструктура в соответствии с изменением масштабов спроса и предложения услуг все более приобретает комплексный и многоаспектный характер Анализ ее качественно-количественной трансформации, связанной, в первую очередь, с изменением экономической ориентации в

23

условиях рыночных отношений, позволяет получить комплексное представление о ее формировании и развитии в современных условиях России Исследование характера проявления общемировой тенденции усиления коммерческого характера инфраструктуры, при расширении косвенных методов государственного регулирования ее деятельности на уровне страны должно учитывать специфику, связанную с особенностями развития. Учет этого фактора обусловливает необходимость сохранения в обозримом будущем значительной роли государства в развитии рыночной инфраструктуры.

5. Предложенная в работе методика рейтинговой оценки значимости элементов инфраструктуры финансового рынка с точки зрения их возможностей удовлетворения предпринимателей, работающих в сферах материального производства и услуг, обеспечивает обоснование таких потребностей, как: текущее расчетно-кассовое обслуживание; привлечение краткосрочных кредитов для пополнения запасов оборотных средств; эффективное размещение временно свободных денежных средств; привлечение средств на длительный срок для обновления производства; минимизация финансовых рисков.

Полученная на основе обобщения экспертных оценок мнений руководителей предприятий компаний, рейтинговых оценок значимости инфраструктурных институтов для удовлетворения потребностей предпринимательства, показала, что в ближайшей перспективе наибольшую роль будут играть банки, институты инфраструктуры фондового рынка, а также консалтинговые компании. Этот результат отражает зависимость развития предпринимательства от оперативности прохождения текущих платежей в банковской системе и высокий спрос на качественные банковские услуги, определенные надежды руководства компаний на вывод своих ценных бумаг на фондовый рынок и большую потребность в квалифицированном финансовом консалтинге.

Консалтинговые компании, не являясь в чистом виде ни элементом инфраструктуры товарных рынков, ни элементом инфраструктуры финансового рынка, выполняют важнейшую роль системного интегратора интересов реального и финансового секторов экономики. В этом качестве они решают две взаимосвязанные задачи — амортизация (лучше полное устранение) имеющихся между ними противоречий, выявление и расширение полей их стратегического партнерства.

В заключении содержатся основные теоретические выводы исследования и практические рекомендации автора.

По теме диссертации опубликованы следующие работы, принадлежащие лично

автору:

1. Факторы и условия, определяющие развитие рыночной инфраструктуры в России. М.: Изд-во МГИЭМ, 2001,2,2 п.л.

2. Адаптация инфраструктуры России к рыночным условиям. В сборнике научных трудов аспирантов и соискателей МГИЭМ М.: Изд-во МГИЭМ, 2002, 0,7 п л.

Соискатель А.И. Засимчук

123001, Москва, К-107, Б. Садовая,14. Типография Военного Университета Зак. № 731 Тираж 80 экз.

W10 5 1 9

f

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Засимчук, Илона Александровна

Введение

I. Теоретико-методологические основы формирования и развития объектов рыночной инфраструктуры

1.1. Современная рыночная инфраструктура: содержание и понятийная определенность.

1.2. Условия и факторы, определяющие функционирование объектов инфраструктуры.

1.3. Классификация элементов финансовой инфраструктуры и их характеристика.

II. Основные институты и тенденции развития финансовой инфраструктуры

2.1. Роль в России инфраструктуры фондового рынка в совершенствовании маркетинга эмитентов и инвесторов.

2.2. Адаптация банковской системы к рыночным условиям.

2.3. Направления улучшения экономического регулирования товарного обращения.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Тенденции развития рыночной инфраструктуры в России"

Актуальность темы исследования. Функционирование рыночной экономики невозможно без формирования и развития институтов финансовой инфраструктуры. При этом финансовая инфраструктура в трансформационной экономике существенно отличается от аналогичной инфраструктуры в странах с развитой экономической системой. Кроме того, характер и закономерности ее становления принципиально отличны от подобных процессов в странах изначально капиталистической ориентации, где они проходили эволюционно, по мере накопления потребности в осуществлении определенных видов деятельности. В трансформационной экономике в связи с изменением форм собственности, способов хозяйствования и проведением структурных преобразований с целью обеспечения гармонизации взаимоотношений между субъектами рынка отношений, инфраструктура должна быть сформирована в относительно короткий период времени.

Анализ ряда зарубежных и отечественных публикаций показывает, что в современный период основой высокой конкурентоспособности ведущих корпораций развитых стран является не только реализация рациональных маркетинговых стратегий, но и постоянная работа над повышением эффективности организации инфраструктурных институтов. Это свидетельствует о возрастании роли рыночной инфраструктуры в обеспечении конкурентоспособности товаропроизводителей.

Необходимость создания эффективной системы институтов инфраструктуры в России, адекватной рыночной экономике, и разработки механизма ее формирования определяют теоретическую и практическую значимость данной работы.

Степень научной разработанности проблемы. Несмотря на то, что обслуживающие экономику институты стали возникать достаточно давно, вплоть до середины XX века ученые-экономисты не уделяли должного внимания изучению методологии их системного функционирования и взаимодействия.

У истоков изучения методологии и тенденций формирования инфраструктуры как существенного компонента экономической науки стояли зарубежные экономисты X. Зингер, Р. Иохимсен, П. Розенштейн-Родан, П. Самуэльсон, А. Хиршман, А. Янгсон. Проблеме становления инфраструктуры рынка и последующего ее развития в рамках классического капитализма посвятили свои труды такие видные зарубежные ученые, как Д. Норт, Р. Коуз, Оливер, И. Уильямсон и др.

Вопросы формирования и развития институтов инфраструктуры рынка в условиях перехода к рыночной экономике рассматривали в своих работах российские экономисты Л.И. Абалкин, В.В, Радаев, А.В. Бузгалин, Б.Б. Иващенко, Е.Б. Муханова, Однако большинство указанных авторов исследуют эти процессы либо на общероссийском уровне, либо на примере экономически развитых регионов страны.

Методологическое значение для проведения данного исследования имели работы ученых В.Г. Афанасьева, A.JI. Гапоненко, Ю.С. Дульщикова, В.Г. Полянского, В.Ф. Уколова, посвященные вопросам государственного управления, разрешения проблем социально-экономического развития и становления предпринимательства в России.

Переход экономики России к рынку поставил на повестку дня разработку теоретических проблем важные вопросы, касающиеся инвестиционной инфраструктуры. Эти проблемы исследуются в работах отечественных и зарубежных ученых В. Штанского, Б.

Лавровского, X. Ивальда, Питера Туманова, К. Вальтуха, А. Хачатурова. Однако пока спорным остается понятие «отношения инвестиционной инфраструктуры», определение субъектов этих отношений, их объекта, места инвестиционной инфраструктуры в общей инвестиционной системе. Белым пятном в теории является вопрос об экономическом содержании рыночной инфраструктуры, что она собой представляет, каковы противоречия ее становления. Широко не обсуждался вопрос о становлении рыночной инфраструктуры, о том, как эти процессы идут на разных уровнях хозяйства, как они взаимодействуют. Такие проблемы, как системная самоорганизация финансовых институтов рынка, закономерности ее осуществления, роль и место государства в этих процессах, раскрытие механизмов функционально-структурного взаимодействия, определяющего причины возникновения рыночных институтов ранка, значение финансовой инфраструктуры для повышения конкурентоспособности компаний остались вне поля зрения исследователей институциональных проблем рынка, как на общероссийском, так и на региональном уровне. Таким образом, необходима разработка концепции и методологии формирования базовых и альтернативных стратегий развития рыночной инфраструктуры и организационно-экономического механизма ее функционирования в России.

Цели и задачи исследования. Цели исследования состояли в разработке методологии функционировании развития рыночной инфраструктуры в России, как одного из факторов обеспечения устойчивости ее развития.

Цель исследования предопределила следующий круг взаимосвязанных задач: систематизация теоретических подходов к определению категории «рыночная инфраструктура»; классификация основных институтов рыночной инфраструктуры и установление ее функций в экономике России; установление системно - функциональных зависимостей между институтами инфраструктуры; определение влияния инфраструктурной компоненты на повышение конкурентоспособности предпринимательских структур;

- выявление противоречий процесса становления рыночной инфраструктуры и способов их разрешения; рассмотрение специфики развития рыночной инфраструктуры на федеральном и региональном уровнях и анализ их взаимодействия.

Объектом исследования является рыночная инфраструктура в реформируемой экономике, как объект управленческого воздействия.

Предмет исследования - закономерности формирования и развития системы институтов рыночной инфраструктуры в российской экономике.

Методологическая, теоретическая и информационная база диссертационного исследования. В диссертации использовался системно-функциональный анализ, основы теории вероятностей, методы; экспертных оценок, графоаналитические, экономико-статистический, причинно-следственный, структурно-генетический, и диалектического познания действительности, как в целом, так и конкретной проблемы.

Теоретическую основу исследования составили научные труды

• отечественных и зарубежных экономистов по вопросам формирования и функционирования инфраструктуры рынка. Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные документы органов государственной власти и управления Российской Федерации.

Сложный, комплексный характер задач, необходимость учета в процессе формирования и реализации политики в сфере рыночной инфраструктуры множества разнообразных факторов в условиях присущей российской экономике неопределенности и ограниченности статистической информации обусловили выбор в качестве методологической основы исследования положении и принципов системного подхода. Системный подход к изучению рыночной инфраструктуры выражается, прежде всего, в единстве двух взаимосвязанных и взаимообусловленных форм генетического и целевого подходов. Это дает возможность увязать общие закономерности развития инфраструктуры с точными целевыми установками - конечными показателями преобразований.

Новизна исследования состоит в выявлении тенденций формирования и развития рыночной инфраструктуры в условиях реформируемой экономики России.

На защиту выносятся следующие новые научные результаты, полученные лично автором:

1. Уточнены функции инфраструктуры, призванной обеспечивать нормальное функционирование рынка, как сферы создания благоприятных условий для жизнеобеспечения и жизнедеятельности населения в рыночных условиях. Рыночная инфраструктура - это объективно сложившаяся в результате общественного разделения труда система обеспечения общественного воспроизводства, выполняющая определенные функции создания общих условий для эффективной работы структурообразующих отраслей экономики и инновационного процесса; системообразующую обеспечивающую взаимосвязь фаз общественного воспроизводства; обеспечение непрерывности воспроизводства взаимосвязанных потоков (товарных, денежных, информационных и т.д.) и общих условий эффективности общественного воспроизводства и др. Рыночная инфраструктура выполняет основные функции упорядочивания и ускорения товарооборота; обеспечение взаимосвязей продавца и покупателя; создания условий для специализации субъектов рыночных отношений; оказания консалтинговых и других услуг; обеспечения поддержки в организации товародвижения и т.д.

2. Разработаны теоретические и методологические основы решения проблемы повышения, эффективности взаимопроникающего развития производства и инфраструктуры как целостной общественно- экономической системы; на этой основе сформирована стратегия устойчивого функционирования хозяйствующих субъектов в рыночной экономике с уточнением места, роли и разрешающих возможностей инфраструктурных составляющих в современном хозяйственном механизме,

3. Выявлены тенденции в деятельности государства в управлении формированием и развитием рыночной инфраструктуры: перенос акцента с регламентирования формирования отраслей инфраструктуры на создание условий не только функционирования, но и развития самостоятельных субъектов рыночных отношений. При этом государство выполняет функции, которые определяются понятиями «функционирование» и «развитие», составляющие основу концепции управления формированием инфраструктурой в рыночных условиях. Понятие «функционирование» предусматривает деятельность, направленную на обеспечение жизненно важных потребностей населения в услугах инфраструктуры. Понятие «развитие» является центральной функцией государства, которая выражается в целенаправленном воздействии на экономический рост и структуру инфрасистемы и заключается в выявлении условий и инструментов управления этим процессом. Выявлено, что неравномерность развития рыночной инфраструктуры требует от государства применения разных подходов к управлению ее формированием, обусловленных территориальной дифференциацией ее развития и зависимостью от круга потребителей.

4. Рекомендовано применение следующих критериев и показателей развития рыночной инфраструктуры в направлении максимального удовлетворения потребностей в ее услугах, обусловленных сочетанием экономических и социальных аспектов жизни общества, которые выражаются множеством качественных и количественных показателей: системы критериев оценки качества жизни, системы универсальных интегральных показателей, характеризующих всестороннее развитие человека.

5. Доказана роль рыночной инфраструктуры в решении проблемы международной конкурентоспособности и устойчивости промышленности, поддержки развития предпринимательства.

В российских условиях, усложняющих осуществление процесса развития рыночной инфраструктуры, предстоит создать стимулы, работающие не только на ускорение инфраструктурных процессов, но и на их качественное преобразование.

Становление рыночной инфраструктуры есть составная часть развития и совершенствования всей социально - экономической системы, выступающая как относительно самостоятельный экономический процесс, включающий, во-первых, приобретение данной системой способности реализовать свои экономические функции; во-вторых, создание организационно - экономического механизма ее функционирования. Составляющими этого процесса являются исчезновение отживших и появление новых, устойчивых связей и отношений по обслуживанию социально - экономического процесса, что реализуется в двух видах - общехозяйственном и региональном - через выбор и разработку форм организационно -экономического механизма инфраструктуры и выбор модели инвестирования; становление инфраструктуры осуществляется как реализация зависимости содержания оказанных услуг со стороны инфраструктурных субъектов от содержания потребностей инвесторов и предпринимателей в ходе инвестирования. Это отношение выступает законом становления рыночной инфраструктуры, действие которого проявляется через количественные и качественные показатели состояния обслуживания процесса инвестирования, через возникновение и разрешение противоречий этого процесса.

Апробация и реализация результатов работы. Основные результаты исследования докладывались и получили одобрение на научно-практических конференциях и симпозиумах.

Основные положения диссертации использовались для чтения лекций по курсам «Экономическая теория», «Рыночная экономика», «Микроэкономика», «Макроэкономика».

По теме диссертации опубликованы две научные статьи.

Положения и выводы диссертации обсуждены на заседании Центра управленческого консультирования Международного Гуманитарного Института, на заседаниях кафедры основ экономической теории Московского государственного института электроники и математики (Технический университет).

Практическая ценность работы. Результаты диссертационного исследования могут использоваться в практической деятельности инфраструктурных институтов, банков в Российской Федерации и ее регионах.

Результаты, основные выводы воплощены в конкретные рекомендации и предложения по управлению развитием рыночной инфраструктуры.

Предложения и рекомендации по управлению функционированием и развитием финансовой инфраструктуры могут применяться исполнительными органами государственной власти и местного самоуправления в практической деятельности и при разработке соответствующих региональных и муниципальных программ.

Материалы исследования могут быть использованы для разработки концепций и программ повышения конкурентоспособности предприятий инфраструктурной сети в условиях экономической стабильности.

Отдельные результаты диссертации нашли отражение при разработке направлений совершенствования системы управления, проведенной в рамках договорной НИР МГИЭМа.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Засимчук, Илона Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволило сделать ряд следующих выводов.

1. Учитывая аспекты, связанные с общими тенденциями экономического развития России, а также некоторые особенности развития современной инфраструктуры, автору представляется возможным установить общие, наиболее перспективные направления развития рыночной инфраструктуры в России. В основе этого лежат сложившиеся в последние годы тенденции изменения спроса на ее услуги отраслей экономической инфраструктуры, а также определенный по известным методикам, прогнозируемый спрос на эти виды услуг. Сценарий вероятного развития инфраструктуры, помимо общих условии сохранения в течение всего прогнозируемого периода политической, экономической и социальной стабильности, в качестве основных исходных посылок содержит следующие предположения.

1). Не произойдет каких-либо изменений в федеральном законодательстве, принципиально влияющих на условия деятельности хозяйствующих субъектов;

2). Не увеличится (по сравнению с существующим) приток средств из федерального бюджета на реализацию проектов, входящих в государственные целевые программы.

3). В связи с предыдущим предположением, активизируется деятельность местных администраций по привлечению внешних инвестиций (в т.ч. иностранных), однако приток инвестиций не будет носить взрывного характера.

2. Необходимым и одним из главных условий повышения эффективности деятельности рыночной инфраструктуры, конечной целью всяких преобразовании в этой сфере является создание условий для свободной конкуренции производителей инфраструктурных услуг, что невозможно без наделения их правом равного и свободного доступа на рынок. Поэтому общим стратегическим направлением мероприятий, осуществляемых в сфере финансовой инфраструктуры, должно стать преодоление широко распространенной в настоящее время на региональном и местном уровнях практики "исключительного доступа" одного из производителей инфраструктурных услуг к соответствующей коммуникационной инфраструктуре. Это может быть обеспечено путем: внедрения практики конкурсного распределения прав на коммерческое пользование действующих систем инфраструктуры; образование в секторе распределения услуг инфраструктуры коммерческих организаций, контролируемых непосредственными потребителями этих услуг.

3. Социально-экономическая трансформация в России объективно создает специфику формирования и адаптации финансовой инфраструктуры к радикально изменившимся условиям, дифференциация которой исходно обусловлена количественной емкостью и качеством услуг и необходимостью выделения государственных, коллективных и индивидуальных форм собственности на средства производства субъектов инфраструктуры.

Анализ показывает, что в современных условиях характерен запаздывающий тип развития инфраструктуры, тогда как в соответствии с фактором времени выделяются и другие ее типы: опережающий и своевременный. Такая типизация важна для практического анализа степени соответствия потребностям хозяйствующих субъектов как инфраструктуры в целом, так и отдельных ее элементов.

4. С развитием в стране многоукладной экономики рыночная инфраструктура в соответствии с изменением масштабов спроса и предложения услуг все более приобретает комплексный и многоаспектный характер. Анализ ее качественно-количественной трансформации, связанной, в первую очередь, с изменением экономической ориентации в условиях рыночных отношений, позволяет получить комплексное представление о ее формировании и развитии в современных условиях России. Исследование характера проявления общемировой тенденции усиления коммерческого характера инфраструктуры, при расширении косвенных методов государственного регулирования ее деятельности на уровне страны должно учитывать специфику, связанную с особенностями развития. Учет этого фактора обусловливает необходимость сохранения в обозримом будущем значительной роли государства в развитии рыночной инфраструктуры.

5. Предложенная в работе методика рейтинговой оценки значимости элементов инфраструктуры финансового рынка с точки зрения их возможностей удовлетворения предпринимателей, работающих в сферах материального производства и услуг, обеспечивает обоснование таких потребностей, как: текущее расчетно-кассовое обслуживание; привлечение краткосрочных кредитов для пополнения запасов оборотных средств; эффективное размещение временно свободных денежных средств; привлечение средств на длительный срок для обновления производства; минимизация финансовых рисков.

Полученная на основе обобщения экспертных оценок мнений руководителей предприятий компаний, рейтинговых оценок значимости инфраструктурных институтов для удовлетворения потребностей предпринимательства, показала, что в ближайшей перспективе наибольшую роль будут играть банки, институты инфраструктуры фондового рынка, а также консалтинговые компании. Этот результат отражает зависимость развития предпринимательства от оперативности прохождения текущих платежей в банковской системе и высокий спрос на качественные банковские услуги, определенные надежды руководства компаний на вывод своих ценных бумаг на фондовый рынок и большую потребность в квалифицированном финансовом консалтинге.

Консалтинговые компании, не являясь в чистом виде ни элементом инфраструктуры товарных рынков, ни элементом инфраструктуры финансового рынка, выполняют важнейшую роль системного интегратора интересов реального и финансового секторов экономики. В этом качестве они решают две взаимосвязанные задачи — амортизация (лучше полное устранение) имеющихся между ними противоречий, выявление и расширение полей их стратегического партнерства.