Теоретико-методологические основы управления интеграционным взаимодействием субъектов в финансово-промышленной группе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Теоретико-методологические основы управления интеграционным взаимодействием субъектов в финансово-промышленной группе"

На правах рукописи

НОСОВ Тимофей Викторович

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИОННЫМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕМ СУБЪЕКТОВ В ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЕ

08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (2.1. - теория управления экономическими системами)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Саратов-2004

Диссертация выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Поволжская академия государственной службы имени П.А. Столыпина»

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор, Заслуженный работник Высшей школы ГЕРАСИМОВА Валентина Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

КРЫСИНА Искра Евгеньевна

кандидат экономических наук, доцент БЕЛЯЕВА Ольга Владимировна

Ведущая организация

Институт социального образования (филиал) Московского государственного социального университета в г. Саратове

Защита состоится «24» декабря 2004 года в 15.00 часов на заседании диссертационного совета К 502.005.01 в Поволжской академии государственной службы имени П.А. Столыпина по адресу:

410031, г. Саратов, ул. Соборная, 23/25, корп. 1, ауд. 336.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Поволжской академии государственной службы имени П.А. Столыпина.

Автореферат разослан «23» ноября 2004 года

Ученый секретарь диссертационного совета

А.Н.Романцов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

Трансформация производственно-хозяйственного комплекса России, начавшаяся в 90-е годы с переходом страны к рыночной системе хозяйства, продолжается и в настоящее время. Россия стремится адаптировать производственно-хозяйственный комплекс к рыночным условиям хозяйствования путем формирования финансово-промышленных групп (ФПГ). Финансово-промышленные группы складываются как результат интеграции финансового и промышленного капиталов, который реализуется в различных формах. Именно этим объясняется появление многообразных интеграционных групп в российской хозяйственной практике с различными формами интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в составе финансово-промышленных групп.

Будучи высокоинтегрированной структурой, ФПГ выступает организационной формой взаимодействия банковского и промышленного капиталов. Однако, для того, чтобы ФПГ эффективно функционировали в национальной экономике, способствовали вхождению России в мировое хозяйство в качестве его равноправного составного звена, необходимо сбалансировано управлять хозяйствующими субъектами в составе ФПГ и оптимизировать их взаимодействие. В отечественной экономической литературе отсутствуют комплексные исследования по управлению взаимодействием хозяйствующих субъектов в составе ФПГ как экономической системе. Слабо изучена проблема управления интеграционным взаимодействием в ФПГ. Данное диссертационное исследование призвано восполнить этот пробел. Относительно небольшой опыт функционирования ФПГ в России нашел свое отражение в экономической литературе, однако, исследователи главным образом акцентируют свое внимание на основных принципах и критериях эффективности интеграции в рамках финансово-промышленных групп. Между тем, системный подход к управлению интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов в рамках ФПГ крайне важен для разработки стратегии управления социально-экономическим развитием страны и принятия адекватных и эффективных управленческих решений.

Степень научной разработанности проблемы. Анализ опубликованных работ свидетельствует о том, что проблемы становления и развития ФПГ и их роль в развитии рыночных отношений в целом не остались вне поля

зрения исследователей. Проблемам

«учению их

деятельности посвящено значительное количество работ. В них рассматриваются вопросы объективной необходимости развития этих интеграционных структур. Определенный интерес для настоящего научного исследования представляют работы, посвященные стратегическому управлению на предприятиях в новых экономических условиях, управлению финансовым и экономическим развитием. К ним, прежде всего, следует отнести работы И. Ансоффа, К. Боумэна, С. Майерса.

Интеграционные процессы в российской экономике и динамика развития ФПГ стимулировали интерес исследователей и практиков к изучению опыта становления интегрированных корпоративных структур. Из зарубежных ученых можно назвать следующие имена: М. Аоки, П. Дракер, X. Окумура, М. Портер, О. Уильямсон, М. Робсон, А. Томпсон, П. Уотерман. Существенный вклад в разработку проблем создания и функционирования крупных корпоративных структур внесли: Л. Абалкин, Э. Азроянц, С. Батчиков, И. Беляева, Ю. Винслав,

A.Войтенко, С.Голубева, Р.Горбунов, В.Гончаров, Ф.Глисин, В.Дементьев, Л. Евенко, А. Калин, С. Колпаков, Г. Клейнер, Р. Качалов, Д. Львов, А. Любинин, Б. Мильнер, X. Мингазов, А. Мовсесян, Ю. Петров, В. Рапопорт, А. Пономарев,

B. Тамбовцев, Э.Уткин, М. Хуанутдинов, Е.Чиркова, Ю.Якутии, М. Эскиндаров и другие исследователи, изучающие особенности взаимодействия финансового и промышленного капиталов в современной мировой экономике и экономике России, основные направления формирования и развития финансово-промышленных структур.

За исключением отдельных работ, в отечественной литературе отсутствовал целостный взгляд на управление согласованным взаимодействием участников ФПГ в контексте общемировых тенденций развития управления. Рекомендации зарубежных авторов, акцентирующие в основном внимание на финансовой эффективности слияний и поглощений, не учитывают сложности современной российской ситуации и специфики формирования и управления ФПГ в России.

Таким образом, неразработанность и практическая значимость исследования методологии и теории комплексного управления интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов определили выбор темы, объекта, предмета, цели и задач данной работы.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является комплексное исследование управления интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов в финансово-промышленной

»

и

Поставленная цель обусловила задачи диссертационной работы:

-определить методологические подходы к управлению хозяйствующими субъектами в ФПГ;

-рассмотреть финансово-промышленную группу как сложную экономическую систему;

-раскрыть систему экономических интересов хозяйствующих субъектов ФПГ;

- определить принципы управления взаимодействием хозяйствующих субъектов в ФПГ;

-разработать рациональные направления взаимодействия хозяйствующих субъектов в финансово-промышленной группе;

- проанализировать управление производственно-хозяйственным комплексом ФПГ и наметить пути его развития;

- рассмотреть управление финансово-экономическими ресурсами ФПГ;

-проанализировать формы государственного регулирования и

поддержку финансово-промышленных групп и наметить пути его совершенствования.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения, возникающие в процессе интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в составе ФПГ.

Объектом исследования является финансово-промышленная группа как сложная экономическая система.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых по теории управления, системного подхода в управлении сложными экономическими системами, проектированию систем, методам корпоративного управления.

Результаты диссертационного исследования получены на базе методов сравнительного и структурного анализа, ситуационного подхода, что позволило реализовать компоненты системного подхода к исследуемому объекту.

При разработке принципов и функций управления ФПГ использован метод имитационного графического и логического моделирования.

При проведении диссертационного исследования использовались законы РФ, постановления Правительства РФ, Указы Президента РФ.

Научная новизна диссертационного исследования.

1.Дано определение ФПГ как сложной экономической системы, которая включает взаимосвязанные и взаимозависимые элементы, структурированные определенным образом и определяющие характер и виды интеграционного взаимодействия. Взаимосвязь элементов осуществляется как по горизонтали, так и по вертикали, предопределяя сложную структуру ФПГ с системообразующим элементом, в роли которого выступает центральная компания. Каждый из элементов вносит свой вклад в характеристику целого.

ФПГ как сложную экономическую систему характеризуют следующие признаки: открытость системы, что обеспечивает интенсивный обмен с внешней средой; адаптивность к внешней среде, что свидетельствует об устойчивом и стабильном функционировании при изменении параметров внешней среды. ФПГ как сложная экономическая система отличается динамичностью, где выходные параметры в данный момент времени определяются характером входных воздействий в прошлом и в настоящем; де1ерминировашюс1ью, что позволяет прогнозировать ее функционирование.

ФПГ как сложная экономическая система представлена совокупностью экономических отношений, складывающихся между хозяйствующими субъектами в составе ФПГ; между хозяйствующими субъектами и центральной компанией по поводу производства и распределения материальных благ.

2. Уточнено определение интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в составе ФПГ. Под интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов понимается взаимодействие по поводу владения, пользования и распоряжения собственностью для производства и реализации совместно произведенных товаров и услуг, а также координации совместных действий и объединения материальных, финансовых и трудовых ресурсов в целях обеспечения синергетического эффекта как при реализации внутрихозяйственных задач, так и во взаимоотношениях с внешними контрагентами. Место и роль ключевых субъектов в интегрированной структуре определена долей вложенного капитала в производственно-хозяйственную и финансовую деятельность и мерой их участия в технологической цепочке.

3. Рассмотрены виды интеграционного взаимодействия: организованное и дезорганизованное взаимодействие хозяйствующих

субъектов. Организованное интегрированное взаимодействие складывается на базе внутрифирменного разделения труда с выделением операций по производству и сбыту, с одной стороны, и объединения в технологическую цепочку, с другой стороны. Взаимодействие между хозяйствующими субъектами и финансовыми структурами в составе ФПГ обусловлено слиянием финансового и промышленного капиталов, в целях достижения синергетического эффекта и рационализации структуры финансового капитала. В качестве устроителя организованного интеграционного взаимодействия выступает центральная компания в составе ФПГ. Организованное интеграционное взаимодействие основывается на сочетании экономических интересов участников ФПГ.

Дезорганизованное интеграционное взаимодействие базируется на противоречиях объективного и субъективного характера, возникающих вследствие нарушения принципа равенства хозяйствующих субъектов в составе ФПГ, подавления экономических интересов отдельных хозяйствующих субъектов и ущемления их хозяйственной самостоятельности, нарушения принципа справедливого распределения совместного дохода.

4. Выделены критерии классификации видов ФПГ: по происхождению капитала, по целям учредителей ФПГ, по экспортной направленности производимых товаров и услуг, а также в зависимости от величины группового оборота, по организационной структуре, уточняющие характер интеграционного взаимодействия.

5. Предложен механизм гармонизации экономических интересов центральной компании и дочерних предприятий ФПГ и государства. Элементами такого механизма являются выработка общей стратегии развития, организация совместной деятельности, мотивация каждого участника ФПГ в достижении высоких общих результатов и контроль вклада каждого предприятия в эти результаты, прозрачность вклада каждой ФПГ в национальную экономику.

6. Разработаны системные методы управления производственно-хозяйственным комплексом и финансово-экономическими ресурсами ФПГ посредством использования регионально-продуктовой дивизиональной структуры управления ФПГ, что позволяет оптимизировать технологические цепочки и финансовые потоки.

Теоретическая и практическая значимость работы.

Содержащиеся в диссертации теоретические разработки могут быть использованы руководителями холдингов, финансово-промышленных групп, стратегических альянсов и других интеграционных образований.

Полученные в результате исследования научные результаты и выводы дополняют существующие представления по рассматриваемым аспектам проблемы и могут быть использованы для гармонизации интересов государства и крупных финансово-промышленных групп.

Апробация работы.

Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались на совместных аспирантских семинарах кафедры экономики Поволжской академии государственной службы им, П.А. Столыпина, на межвузовских научно-практических конференциях: "Управление общественными институтами и процессами в России: вопросы теории и практики" (Саратов, апрель 2002 года); "Регион: социально-экономический, этнографический и культурный феномен России" (Саратов, ноябрь 2002 года), "Социально-экономическое и политическое развитие общества: актуальные проблемы" (Саратов, апрель 2001 года), "Россия на рубеже XXI века: проблемы управления глазами молодых" (Саратов, апрель 2000 года), "Теория и практика управления общественными институтами и процессами в России" (Саратов, 2003 год).

Публикации.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 6 публикациях автора общим объемом 2,0 п.л.

Структура работы.

Структура диссертации обусловлена названием работы и логикой исследования, ее целью и задачами, которые решались в процессе проведения исследования. Она состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии, приложения.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Первое положение, выносимое на защиту, связано с рассмотрением методологических подходов к управлению субъектами в составе ФПГ.

В зарубежной и отечественной экономической литературе существуют различные точки зрения на управление хозяйствующими и экономическими субъектами в ФПГ. Так, наиболее известная позиция, которую разделяют как зарубежные, так и отечественные исследователи, заключается в обосновании управления на основе самоорганизации. Опираясь на принципы самоорганизации, ФПГ как экономическая система приобретает пространственную, функциональную, логическую структуру без воздействия из вне. В результате самоорганизации реализуется возможность развития горизонтальных связей между элементами одного уровня системы, основанных на общности интересов, что способствует интеграционному взаимодействию хозяйствующих субъектов в составе ФПГ. При этом получает импульс к своему развитию как организованное, так и дезорганизованное взаимодействие. Вследствие диалектического закона борьбы противоположностей в конечном итоге преобладает тот или иной вид взаимодействия хозяйствующих субъектов в ФПГ.

Второй методологический подход заключается в обосновании воздействия на хозяйствующие субъекты в составе ФПГ со стороны центральной компании, направленное на упорядочение и приведение к соответствующей системе взаимосвязи и взаимодействие в структуре ФПГ. Необходимыми условиями реализации данного подхода к управлению являются: использование инструментов программно-целевого и стратегического управления для достижения совместных целей, заданных позиций и ориентиров будущей деятельности, а также рациональное использование совместных ресурсов. Вышеуказанный подход к управлению базируется на упорядочении элементов в экономической системе, который задается извне и способствует формированию и развитию вертикальных связей экономической системы, связей между элементами разных уровней. В основе такого рода связей лежит общность интересов и необходимость поддержания определенного порядка во взаимодействии. Именно такой подход к организации взаимодействия хозяйствующих субъектов в составе ФПГ предопределяет административно-бюрократические черты управления взаимодействием хозяйствующих субъектов ФПГ, а управление по упорядочению связей по вертикали базируется на принципах единоначалия, разделения полномочий и ответственности, соблюдении

предписанных организационных правил, на сочетании интересов центральной компании и интересов хозяйствующих субъектов.

Первый и второй подходы к управлению взаимодействием хозяйствующих субъектов в ФПГ направлены на упорядочение производственно-хозяйственных и финансово-экономических связей в ФПГ, то есть упорядочении и снижении неопределенности внутренней среды вследствие сочетания экономических и административных методов.

Наконец, третий подход к управлению ФПГ обосновывает необходимость государственного регулирования и государственной поддержки ФПГ, построения институциональных основ для функционирования интеграционных структур, в роли которых выступают ФПГ. Поиск оптимальных и эффективных форм государственного регулирования направлен на реализацию сочетания государственных интересов и интересов ФПГ. Государственное регулирование влияет на внешнюю среду ФПГ, которое имеет позитивный эффект, минимизирующий экономические риски и снижающий степень ее неопределенности.

Авторский подход к управлению ФПГ основывается на необходимости снижения негативного воздействия и влияния неопределенности внешней и внутренней среды на эффективность результатов деятельности. Автор обосновывает комплексный подход к управлению ФПГ, который базируется на совершенствовании организационных начал в управлении ФПГ и государственного регулирования. Управление хозяйствующими субъектами в составе ФПГ объективно предопределяет использование стратегии управления, а организационная структура управления должна реализовывать сочетание интересов хозяйствующих субъектов, центральной компании, государства. Эффективность управления ФПГ в современных условиях подтверждается реализацией достигнутых целей: максимизации доходов, удовлетворении растущих потребностей населения в товарах и услугах. Указанные цели предопределили формирование регионально-продуктовой девизиональной структуры управления ФПГ, а формы государственного регулирования должны • создавать условия и способствовать реализации функций управления в целях эффективной деятельности ФПГ.

Второе положение, выносимое автором на защиту, связано с определением финансово-промышленной группы как экономической системы. ФПГ представляет собой интегрированную структуру, сформированную на базе слияния промышленного и финансового капиталов,

где в качестве ключевых субъектов интегрированных структур выступают промышленные и финансовые субъекты. Место и роль ключевых субъектов в интегрированной структуре определена долей вложенного капитала и мерой их участия в производственно-хозяйственной деятельности и включением в технологическую цепочку по производству товаров и услуг на базе интеграции материальных, финансовых и трудовых ресурсов. Главной целью интеграции экономических ресурсов выступает максимизация консолидированной прибыли и повышение конкурентоспособности товаров и услуг на основе кооперации хозяйствующих субъектов.

ФПГ следует рассматривать как сложную экономическую систему с многочисленными элементами, в роли которых выступают хозяйствующие субъекты, имеющие сложные вертикальные и горизонтальные связи. Это предопределяет в свою очередь многоуровневую систему управления. Признаком ФПГ как сложной экономической системы является наличие хозяйствующих субъектов, выполняющих соответствующие экономические функции и удовлетворяющих социальные потребности.

В качестве системообразующего элемента ФПГ выступает центральная компания, выполняющая функции производственно-хозяйственной единицы ФПГ и определяющая приоритеты в ее деятельности. Выполнение ею системообразующей функции во многом определяет эффективность работы ФПГ. Каждый хозяйствующий субъект ФПГ в условиях ограниченности экономических ресурсов определенным образом воздействует на деятельность остальных участников группы и, как следствие, воздействует на экономическую систему ФПГ. В данном случае центральная компания осуществляет управление взаимодействием хозяйствующих субъектов и интегрирует участников группы в этом взаимодействии (рисунок 1).

Взаимодействие хозяйствующих субъектов в экономической системе ФПГ характеризуется следующими свойствами: сложность структуры взаимодействия; совместимость (возможность взаимодействия) хозяйствующих субъектов; приоритет интересов всей ФПГ над интересами каждого участника группы; синергетичность; адаптивность взаимодействия хозяйствующих субъектов.

Рисунок 1

Взаимодействие хозяйствующих субъектов в финансово-промышленной группе как экономической системе

В третьем положении, выносимом на защиту, предлагается комплексная классификация видов ФПГ, которая является результатом взаимодействия хозяйствующих субъектов.

В диссертации сделан анализ отдельных публикаций и исследований, нормативных актов, регулирующих деятельность ФПГ, который показал, что приводимые классификации делаются либо по разнопорядковым критериям, либо описанные признаки ФПГ, как правило, лишь дополняют друг друга. Помимо этого, в некоторых исследованиях приводимые классификации ФПГ идут в отрыве от анализа видов ФПГ, где должны учитываться организационные характеристики, производственная, хозяйственная, экономическая, территориальная и другие составляющие. Выделяются классификации, где используются критерии, отвечающие конкретным и узким целям исследования и не учитывают системного характера ФПГ. Автором предложены собственные критерии классификации и определены виды ФПГ (таблица 1).

Таблица 1

Классификация видов ФПГ

Классификационный признак Вид ФПГ

По происхождению капитала Бывшие отраслевые министерства (ведомства) или крупные гособъединения

Промышленные предприятия, стремящиеся восстановить или сохранить старые хозяйственные связи, обеспечить нормальное снабжение

Крупные банки, выступающие инициаторами создания групп, объединяющие бывшие госструктуры и частные компании

По целям учредителей ФПГ Надежное и прибыльное вложение средств

Производственно-техническое развитие ФПГ

Формирование государственно! о сектора в экономике

В зависимости от величины группового оборота Крупные

Средние

Мелкие

Поэкспортной направленности ФПГ с участием иностранных партнеров

ФПГ без участия иностранных партнеров

По форме организационной структуры ФПГ - холдинг

ФПГ - корпорация

ФПГ - тресты

ФПГ - концерны

ФПГ - конгломерат (диверсификация объединения предприятий концерного типа)

Консорциум со статусом ФПГ

Объединение негосударственных пенсионных фондов со статусом ФПГ

Взаимодействие хозяйствующих субъектов является результатом внутренней организации ФПГ и диктуется, с одной стороны, особенностями профильной деятельности группы, степенью функциональной взаимозависимости отдельных ее участников, а с другой - готовностью руководителей входящих предприятий к делегированию части своих полномочий. Спектр вариантов включает: полностью централизованное руководство ФПГ с независимой центральной дирекцией; частично централизованное руководство, осуществляемое дирекциями по функциональным, предметным или региональным направлениям деятельности; координационное коллегиальное руководство предприятий; децентрализованное руководство с обязательными взаимными консультациями дирекции предприятий-членов ФПГ при принятии стратегических решений (круг таких решений определяется в уставе или учредительном договоре). Возможны также комбинированные варианты управления.

Четвертое положение, выносимое на защиту, касается системы экономических интересов как основы интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в ФПГ.

Интеграционное взаимодействие строится на базе экономических интересов хозяйствующих субъектов и заключается в следующем:

-четко определяются области организационной деятельности в производственной системе ФПГ, включающие установление и обеспечение целесообразных связей в сферах организации материально-вещественной части производства, труда и управления;

-интеграционное взаимодействие на базе экономических интересов является результатом проектирования и обеспечения оптимальной структуры целесообразных связей, обусловливающих эффективное функционирование системы ФПГ;

-различные комбинации экономических интересов образуют разные системы ФПГ с различными свойствами; управление интеграционным взаимодействием на основе экономических интересов - процесс гармоничной перестройки всей структуры связей, ориентированный на конечный результат - рост прибыли ФПГ;

-оценка интеграционного взаимодействия определяется качеством проектируемых связей, где используются такие критерии, как экономичность способа связи, своевременность ее реализации, надежность, бесперебойность связи, реальная осуществимость в заданных условиях;

-интеграционное взаимодействие хозяйствующих субъектов зависит от изменения свойств основных элементов производства под влиянием научно-технического прогресса, изменения внешних связей или целей функционирования системы ФПГ, состояния экономической и правовой среды.

Автором предлагается модель факторов интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов (рисунок 2).

В диссертации доказывается, что в современных экономических условиях важно выделять интеграционное взаимодействие отдельного хозяйствующего субъекта, который представляет сложную экономическую подсистему. Интеграционное взаимодействие в этой подсистеме формируется под влиянием внутренних потребностей участников группы и внешних условий их функционирования. В процессе своего функционирования данный субъект должен и вынужден учитывать не только свои интересы, но и интересы других участников группы, а также в значительной мере им способствовать как посредством качественного

исполнения обязанностей, функций, так и посредством следования внешним обстоятельствам.

Рисунок 2

ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ

ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ

Связи с поставщиками и конкурентами

Конкурентоспособность и ее состояние

Философия предпринимательства и управления

Модель внешних и внутренних факторов, обеспечивающих интеграционное взаимодействия хозяйствующих субъектов ФПГ на базе системы экономических интересов

Пятое положение, выносимое на защиту, отражает формирование и непосредственное развитие механизма управления интеграционным взаимодействием производственно-хозяйственном и финансово-кредитного комплексов ФПГ в рамках единого полного технологического цикла.

Как показано в диссертации, управление интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов в производственно-хозяйственном комплексе ФПГ сводится к решению двух задач: первая -

форма участия в едином технологическом цикле конкретного субъекта ФПГ, и вторая - справедливое распределение прибыли от совместной деятельности.

Для создания механизма управления интеграционным взаимодействием в производственно-хозяйственном комплексе ФПГ автором предлагается алгоритм принятия управленческого решения для организации хозяйственной деятельности предприятия и вхождения в технологическую цепочку. Он заключается в следующем:

- определение целей (формирование стратегии);

- анализ технологии;

- подбор предприятий-исполнителей;

- построение схемы реализации проекта;

- выбор источника финансирования;

- создание команды специалистов для управления проектом;

- контроль результатов;

- регулирующие меры.

Автор приходит к выводу, что комплексный метод управления интеграционным взаимодействием в производственно-хозяйственном комплексе ФПГ основан на соединении анализа и синтеза управляющего воздействия на всех стадиях функционирования. Сначала в составе объекта управления выделяются и раздельно анализируются модули технологического цикла, оценивается прибыльность или убыточность деятельности, выявляется эффективность автономной деятельности каждого предприятия; после этого принимается решение о привлечении определенных предприятий к участию в технологической цепочке и, в заключении, определяется значение эффективности во всей совокупности предприятий ФПГ, разрабатывается стратегия проникновения на рынок. Все этапы цикла управления ФПГ тесно связаны друг с другом; недостатки, возникающие на одном из них, сказываются на всем цикле в целом, поэтому строгое выполнение управленческих предписаний обязательно на всех этапах цикла управления ФПГ.

Конкретные схемы работы по управлению финансово-кредитными ресурсами диктуются реальными экономическими условиями функционирования ФПГ, схемой построения и организационной структурой ФПГ, количеством входящих в группу предприятий и их специализацией, масштабами необходимой работы по концентрации и координации основных денежных потоков, приоритетами осуществления инвестиций из аккумулированных банками источников, потребностями в трасте,

осуществляемом преимущественно банками. Состав, структура и форма управления финансово-экономическими ресурсами каждой конкретной группы определяются индивидуально, на основе реального состояния производства.

Задача управления финансово-экономическими ресурсами реализация финансовой стратегии и политики ФПГ. К основным направлениям совершенствования управления финансово-экономическими ресурсами в ФПГ диссертант относит:

-централизация финансовых ресурсов с целью оптимизации их использования;

- разработка финансовой стратегии;

-постоянная корректировка финансовой стратегии па основании анализа эффективности предыдущих мероприятий;

- финансовое планирование;

-разработка финансовой политики для каждого предприятия с неукоснительным выполнением общих задач единой финансовой политики ФПГ;

-ведение консолидированного бухгалтерского учета всеми предприятиями, входящих в ФПГ, в той части, которая относится к ФПГ;

- организация взаиморасчетов предприятий внутри ФПГ;

- организация расчетов с федеральным и местным бюджетом;

-совместно с банком (в том случае, если управление финансово-

экономическими ресурсами осуществляется не банком) подбор наиболее подходящих финансовых инструментов для расчета с контрагентами ФПГ, разработка нестандартных схем для взаимозачетов (например, лизинг и факторинг как средство взаиморасчетов);

-организация привлечения кредитных ресурсов, управление кредитным • портфелем с целью его оптимального использования, своевременного возврата кредитов и уменьшения стоимости привлечения ресурсов;

- разработка и осуществление эмиссионной политики;

- разработка и осуществление инвестиционных программ;

- поиск инвесторов, в том числе и иностранных;

- оценка финансовых рисков;

- совместно с экспертами оценка морального и материального износа оборудования и технологий предприятий, разработка плана замены технологии, оборудования, покупка "know how".

В шестом положении, выносимом на защиту, предлагается комбинированная регионально-продуктовая дивизиональная структура управления хозяйствующими субъектами ФПГ.

В диссертации предлагается реализовать структуру управления ФПГ в комплексе трех принципов: продуктового - с учетом особенностей выпускаемой продукции или предоставляемых услуг, дивизионального - в зависимости от ориентации на конкретного потребителя, регионального - в зависимости от обслуживаемых территорий (рисунок 3).

Регионально-продуктовая дивизиональная структура управления ФПГ

При вышуказанной структуре управления полномочия по руководству производством и сбытом продукции передаются одному руководителю, который является ответственным за данный вид продукции. ФПГ с такой структурой способны быстрее реагировать на изменения конкуренции, технологии и рыночного спроса.

Отделения по работе с потребителями выявляют спрос на производимые продукты и определяет направления производства хозяйствующим субъектам совместно со службами маркетинга. Введение региональных элементов в структуру управления позволяет охватить ФПГ большие географические зоны. Отделения по работе с потребителями в регионах позволяют ФПГ уделять конкретному продукту, потребителю или географическому региону столько же внимания, сколько уделяет небольшая специализированная компания, в результате этого повышается конкурентоспособность.

Регионально-продуктовая дивизиональная структура управления ФПГ является многоуровневой взаимосвязанной системой движения материальных, денежных, трудовых, информационных ресурсов. В ФПГ с такой структурой управления хозяйствующие субъекты сбалансировано реализуют экономические интересы и через механизм их согласования более тесно интегрируют.

Центральная компания ФПГ совместно с подразделениями стратегического планирования, управления персоналом, исследованиям и разработкам, финансов и экономики, с одной стороны, устанавливают основные направления деятельности всех хозяйствующих субъектов, которые должны достигать поставленную цель. С другой стороны, благодаря предлагаемой структуре управления ФПГ, руководство центральной компании может обеспечить единое направление усилий всех предприятий-участников ФПГ к достижению его общих целей.

В структуре управления ФПГ представлены хозяйствующие субъекты с определенной специализацией, что резко увеличивает потенциальную эффективность. Для реализации этого потенциала в структуру управления включены региональные подразделения по работе с потребителями, которые координируют и интегрируют все предприятия. Подразделения по работе с потребителями в регионах могут осуществлять управление интеграционным взаимодействием посредством специфических функций: информационной, материально-технической, транспортной, маркетинговой.

Хозяйствующие субъекты в регионально-продуктовой дивизиональной структуре управления осуществляют информационное сотрудничество,

имеют стабильный состав функций и методов взаимодействия, прозрачны в своих результатах и приоритетах хозяйственной деятельности, признают "зоны взаимного вмешательства".

Седьмое положение, выносимое на защиту, касается определения роли государства в системе управления интеграционным взаимодействием в ФПГ.

В диссертации определена роль государства в системе управления интеграционным взаимодействием в ФПГ. Основная задача государства -определение и задействование конкретных мер государственной поддержки и стимулирования ФПГ, обеспечивающих положительный системный эффект.

Диссертантом предлагается комплекс конкретных мер, которые могут позитивно повлиять на организацию ФПГ:

-предоставление государственных гарантий, в том числе на конкурсной основе, за счет средств бюджета развития РФ для финансирования инвестиционных проектов в приоритетных направлениях деятельности;

-предоставление государственных гарантий (в том числе в виде пакетов акций, закрепленных за государством) под иностранные кредиты и иностранные инвестиции;

-государственное страхование проектов ФПГ от некоммерческих рисков;

-предоставление налоговых льгот по прибыли, реинвестируемой в проекты ФПГ;

-освобождение участников групп от налога на ценные бумаги, выпускаемые под реализацию проектов, отвечающих стратегическим задачам государственной промышленной политики;

-предоставление центральной компании ФПГ возможности использовать дивиденды, причитающиеся на государственные пакеты акций, на цели финансирования государственно-значимых инвестиционных программ;

-снижение или освобождение от экспортно-импортных пошлин, акцизов, НДС на продукцию, идущую на выполнение инвестиционных программ;

- стимулирование ФПГ, выпускающих на экспорт готовую продукцию с высокой степенью ее переработки, снижение в этих целях вдвое ставок налога на прибыль при условии, что доля экспортных товаров составляет 30% и более в общем объеме реализации продукции; льгота не должна

распространяться на торгово-посреднические организации, а также на участников ФПГ, экспортирующих сырьевые ресурсы;

-предоставление ФПГ сырьевой ориентации права оставлять у себя на определенный срок обязательные экологические платежи для осуществления природоохранных мероприятий;

-оказание мер государственной поддержки на уровне субъектов Российской Федерации и местном уровне: предоставление гарантий правительств республик и областей по кредитам, привлекаемым региональными предприятиями-участниками ФПГ из внебюджетных источников; оказание конкретной адресной помощи наиболее значимым градообразующим предприятиям, входящим в ФПГ; предоставление налоговых отсрочек и освобождение на определенный срок от уплаты налога на реинвестируемую прибыль, подлежащего зачислению в республиканский (областной, местный) бюджет; установление региональных пониженных ставок налога на прибыль банков и страховых компаний, участвующих в финансировании проектов, реализуемых ФПГ.

В диссертационной работе рассматриваются вопросы конкретного управления через государственное регулирование ФПГ. Для этого следует использовать договорные формы сотрудничества крупных ФПГ и государства. В качестве мер государственной поддержки могут быть -налоговые льготы, организация в централизованном порядке повышения квалификации руководящих работников и специалистов, направление ФПГ прогнозных материалов, выделение государственного заказа.

Автор приходит к выводу, что роль государства в отношении ФПГ не ограничивается только оказанием помощи последней. Государство вправе рассчитывать на удовлетворение финансово-промышленными группами национальных интересов, где ФПГ отводится важная роль в обеспечении бюджетов всех уровней, развитии промышленного производства, увеличении числа рабочих мест и, как следствие, занятости населения, реализации социально-ориентированных программ.

В диссертации освещены причины появления административных барьеров, способы их преодоления; рассмотрены отрицательные тенденции монополизации ФПГ и пути их смягчения.

Основные положения диссертации изложены в следующих работах:

1. Носов Т.В. Региональная инвестиционная политика // Россия на рубеже XXI века: проблемы управления глазами молодых: Материалы межвузовск. науч.-практ. конференц. - Саратов: ПАГС, 2000. Ч. 2. - 0,25 п.л.

2. Носов Т.В. Иностранные инвестиции на региональном уровне // Социально-экономическое и политическое развитие общества: актуальные проблемы: Материалы межвузовск. науч.-практ. конференц. - Саратов: ПАГС, 2001.-0,25 п.л.

3.Носов Т.В. Финансово-промышленные группы и российская экономика // Управление общественными институтами и процессами в России: вопросы теории и практики: Материалы межвузовск. науч.-практ. конференц. - Саратов: ПАГС, 2002. Ч. 1. - 0,35 п.л.

4. Носов Т.В. Формирование структуры современных финансово-промышленных групп // Регион: социально-экономический, этнографичекий и культурный феномен России: Сб. науч. тр. - Саратов: ПАГС, 2003. — 0,25 п.л.

5. Носов Т.В.' Финансово-промышленная группа как социально-экономическая система // Современные подходы к управлению социально-экономическими и политическими процессами: Сб. науч. статей. - Саратов: ПАГС, 2004.-0,3 п.л.

6. Носов Т.В. Системно-экономические интересы взаимодействия хозяйствующих субъектов в ФПГ // Стратегия развития предприятий: Сб. науч. тр. - Саратов: СГСЭУ, 2004. Вып. 2. - 0,6 п.л.

НОСОВ ТИМОФЕЙ ВИКТОРОВИЧ

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИОННЫМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕМ СУБЪЕКТОВ В ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЕ

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Бумага типогр. № 1 уч.-изд. л. 1,0

Тираж 100 экз. Заказ №3^2

Саратовский государственный социально-экономический университет 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89

1261 оЗ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Носов, Тимофей Викторович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Теоретико-методологические основы ^ управления интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов ФПГ на современном этапе.

1.1. Методологические подходы к управлению хозяйствующими субъектами в ФПГ.

1.2. Взаимодействие хозяйствующих субъектов в ФПГ как экономической системе.

1.3. Критерии классификации и виды ФПГ.

1.4. Система экономических интересов как основа интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в ФПГ.

ГЛАВА 2. Совершенствование механизма управления интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов в ФПГ.

2.1. Развитие механизма управления интеграционным взаимодействием в производственно-хозяйственном комплексе ФПГ.

2.2. Направления совершенствования управления финансово-кредитными ресурсами ФПГ.

2.3. Роль государства в системе управления интеграционным взаимодействием в ФПГ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теоретико-методологические основы управления интеграционным взаимодействием субъектов в финансово-промышленной группе"

Актуальность темы исследования

Трансформация производственно-хозяйственного комплекса России, начавшаяся в 90-е годы с переходом страны к рыночной системе хозяйства, продолжается и в настоящее время. Россия стремится адаптировать производственно-хозяйственный комплекс к рыночным условиям хозяйствования путем формирования финансово-промышленных групп (ФПГ). Финансово-промышленные группы складываются как результат интеграции финансового и промышленного капиталов, который реализуется в различных формах. Именно этим объясняется появление многообразных интеграционных групп в российской хозяйственной практике с различными формами интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в составе финансово-промышленных групп.

Будучи высокоинтегрированной структурой, ФПГ выступает организационной формой взаимодействия банковского и промышленного капиталов. Однако, для того, чтобы ФПГ эффективно функционировали в национальной экономике, способствовали вхождению России в мировое хозяйство в качестве его равноправного составного звена, необходимо сбалансированно управлять хозяйствующими субъектами в составе ФПГ и оптимизировать их взаимодействие. В отечественной экономической литературе отсутствуют комплексные исследования по управлению взаимодействием хозяйствующих субъектов в составе ФПГ как экономической системе. Слабо изучена проблема управления интеграционным взаимодействием в ФПГ. Данное диссертационное исследование призвано восполнить этот пробел. Относительно небольшой опыт функционирования ФПГ в России нашел свое отражение в экономической литературе, однако, исследователи главным образом, акцентируют свое внимание на основных принципах и критериях эффективности интеграции в рамках финансово-промышленных групп. Между тем, системный подход к управлению интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов в рамках ФПГ крайне важен для разработки стратегии управления социально-экономическим развитием страны и принятия адекватных и эффективных управленческих решений.

Степень научной разработанности проблемы

Анализ опубликованных работ свидетельствует о том, что проблемы становления и развития ФПГ и их роль в развитии рыночных отношений, в целом, не остались вне поля зрения исследователей. Проблемам создания ФПГ и изучению их деятельности посвящено значительное количество работ. В них рассматриваются вопросы объективной необходимости развития этих интеграционных структур. Определенный интерес для настоящего научного исследования представляют работы, посвященные стратегическому управлению на предприятиях в новых экономических условиях, управлению финансовым и экономическим развитием. К ним, прежде всего, следует отнести работы И. Ансоффа, К. Боумэна, С. Майерса.

Интеграционные процессы в российской экономике и динамика развития ФПГ стимулировали интерес исследователей и практиков к изучению опыта становления интегрированных корпоративных структур. Из зарубежных ученых можно назвать следующие имена: М. Аоки, П. Дракер, X. Окумура, М. Портер, О. Уильямсон, М. Робсон, А. Томпсон, П. Уотерман. Существенный вклад в разработку проблем создания и функционирования крупных корпоративных структур внесли: JI. Абалкин, Э. Азроянц, С. Батчиков, И. Беляева, Ю. Вине лав,

A. Войтенко, С. Голубева, Р. Горбунов, В. Гончаров, Ф. Глисин, В. Дементьев, JI. Евенко, А. Калин, С. Колпаков, Г. Клейнер, Р. Качалов, Д. Львов, А. Любинин, Б. Мильнер, X. Мингазов, А. Мовсесян, Ю. Петров, В. Рапопорт, А. Пономарев,

B. Тамбовцев, Э. Уткин, М. Хуснутдинов, Е. Чиркова, Ю. Якутии, М. Эскиндаров1, изучающие особенности взаимодействия финансового и промышленного капиталов в современной м*гровой экономике и экономике России, основные направления формтгрования и развития финансово

1 См., например: Лнсофф И. Стратегическое управление. - М. Экономика, 19S9; Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997; Брсйли Р., Май ере С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ЗЛО "Олимп-Бизнес", 1997; Чиркова Е.В. Действуют ли менеджеры в интересах акционеров? Корпоративные финансы в условиях неопределенности. -М.: ЗЛО "Олимп-Бизнес", 1999; Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JI., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. - М.: Экономика, 2002. промышленных структур.

За исключением отдельных работ, в отечественной литературе отсутствовал целостный взгляд на управление согласованным взаимодействием участников ФПГ в контексте общемировых тенденций развития управления. Рекомендации зарубежных авторов, акцентирующие, в основном, внимание на финансовой эффективности слияний и поглощений, не учитывают сложности современной российской ситуации и специфики формирования и управления ФПГ в России.

Таким образом, неразработанность и практическая значимость исследования методологии и теории комплексного управления интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов определили выбор темы, объекта, предмета, цели и задач данной работы.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является комплексное исследование управления интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов в финансово-промышленной группе как экономической системе.

Поставленная цель обусловила задачи диссертационной работы:

- определить методологические подходы к управлению хозяйствующими субъектами в ФПГ;

- рассмотреть финансово-промышленную группу как сложную экономическую систему;

- раскрыть систему экономических интересов хозяйствующих субъектов ФПГ;

-определить принципы управления взаимодействием хозяйствующих субъектов в ФПГ;

- разработать рациональные направления взаимодействия хозяйствующих субъектов в финансово-промышленной группе;

- проанализировать управление производственно-хозяйственным комплексом ФПГ и наметить пути его развития;

- рассмотреть управление финансово-экономическими ресурсами ФПГ;

- проанализировать формы государственного регулирования и поддержку финансово-промышленных групп, наметить пути его совершенствования.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения, возникающие в процессе интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в составе ФПГ.

Объектом исследования является финансово-промышленная группа как сложная экономическая система.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых по теории управления, системного подхода в управлении сложными экономическими системами, проектированию систем, методам корпоративного управления.

Результаты диссертационного исследования получены на базе методов сравнительного и структурного анализа, ситуационного подхода, что позволило реализовать компоненты системного подхода к исследуемому объекту.

При разработке принципов и функций управления ФПГ использован метод имитационного графического и логического моделирования.

При проведении диссертационного исследования использовались законы РФ, постановления Правительства РФ, Указы Президента РФ.

Научная новизна диссертационного исследования

1.Дано определение ФПГ как сложной экономической системы, которая включает взаимосвязанные и взаимозависимые элементы, структурированные соответствующим образом и определяющие характер и виды интеграционного взаимодействия. Взаимосвязь элементов осуществляется как по горизонтали, так и по вертикали, предопределяя сложную структуру ФПГ с системообразующим элементом, в роли которого выступает центральная компания. Каждый из элементов вносит свой вклад в характеристику целого.

ФПГ как сложную экономическую систему характеризуют следующие признаки: открытость системы, что обеспечивает интенсивный обмен с внешней средой; адаитированность к внешней среде, что свидетельствует об устойчивом и стабильном функционировании при изменении параметров внешней среды. ФПГ как сложная экономическая система отличается динамичностью, где выходные параметры в данный момент времени определяются характером входных воздействий в прошлом и в настоящем; детерминированностью, что позволяет прогнозировать ее функционирование.

ФПГ как сложная экономическая система представлена совокупностью экономических отношений, складывающихся между хозяйствующими субъектами в составе ФПГ; между хозяйствующими субъектами и центральной компанией по поводу производства и распределения материальных благ.

2. Уточнено определение интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в составе ФПГ. Под интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов понимается взаимодействие по поводу владения, пользования и распоряжения собственностью для производства и реализации совместно произведенных товаров и услуг, а также координации совместных действий и объединения материальных, финансовых и трудовых ресурсов с целью обеспечения синергетического эффекта как при реализации внутрихозяйственных задач, так и во взаимоотношениях с внешними контрагентами. Место и роль ключевых субъектов в интегрированной структуре определена долей вложенного капитала в производственно-хозяйственную и финансовую деятельность и мерой их участия в технологической цепочке.

3. Рассмотрены виды интеграционного взаимодействия: организованное и дезорганизованное взаимодействие хозяйствующих субъектов. Организованное интегрированное взаимодействие складывается на базе внутрифирменного разделения труда с выделением операций по производству и сбыту, с одной стороны, и объединением в технологическую цепочку, с другой стороны. Взаимодействие между хозяйствующими субъектами и финансовыми структурами в составе ФПГ обусловлено слиянием финансового и промышленного капиталов с целью достижения синергетического эффекта и рационализации структуры финансового капитала. В качестве устроителя организованного интеграционного взаимодействия выступает центральная компания в составе ФПГ. Организованное интеграционное взаимодействие основывается на сочетании экономических интересов его участников.

Дезорганизованное интеграционное взаимодействие базируется на противоречиях объективного и субъективного характеров, возникающих вследствие нарушения принципа равенства хозяйствующих субъектов в составе ФПГ, подавления экономических интересов отдельных хозяйствующих субъектов и ущемления их хозяйственной самостоятельности, нарушения принципа справедливого распределения совместного дохода.

4. Выделены критерии классификации видов ФПГ: по происхождению капитала, по целям учредителей, по экспортной направленности производимых товаров и услуг, а также в зависимости от величины группового оборота, по организационной структуре, уточняющие характер интеграционного взаимодействия.

5. Предложен механизм гармонизации экономических интересов центральной компании и дочерних предприятий ФПГ и государства. Элементами такого механизма являются выработка общей стратегии развития, организация совместной деятельности, мотивация каждого участника ФПГ в достижении высоких общих результатов и контроль вклада каждого предприятия в эти результаты, прозрачность вклада каждой ФПГ в национальную экономику.

6. Разработаны системные методы управления производственно-хозяйственным комплексом и финансово-экономическими ресурсами ФПГ посредством использования регионально-продуктовой дивизиональной структуры управления ФПГ, что позволяет оптимизировать технологические цепочки и финансовые потоки.

Теоретическая и практическая значимость работы

Содержащиеся в диссертации теоретические разработки могут быть использованы руководителями холдингов, финансово-промышленных групп, стратегических альянсов и других интеграционных образований.

Полученные в результате исследования научные результаты и выводы дополняют существующие представления по рассматриваемым аспектам проблемы и могут быть использованы для гармонизации интересов государства и крупных финансово-промышленных групп.

Апробация работы

Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались на совместных аспирантских семинарах кафедры экономики Поволжской академии государственной службы им. П.А. Столыпина, на межвузовских научно-практических конференциях: "Россия на рубеже XXI века: проблемы управления глазами молодых" (Саратов, апрель 2000 года), "Социально-экономическое и политическое развитие общества: актуальные проблемы" (Саратов, апрель 2001 года), "Управление общественными институтами и процессами в России: вопросы теории и практики" (Саратов, апрель 2002 года); "Регион: социально-экономический, этнографический и культурный феномен России" (Саратов, ноябрь 2002 года), "Теория и практика управления общественными институтами и процессами в России" (Саратов, 2003 год).

Публикации

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 6 публикациях автора общим объемом 2,0 п.л.

Структура диссертации обусловлена названием работы и» логикой исследования, ее целью и задачами, которые решались в процессе проведения исследования. Она состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии, приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Носов, Тимофей Викторович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного исследования управления интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов в финансово-промышленной группе как экономической системе, представляется возможным сделать некоторые теоретические выводы и практические рекомендации.

Современная национальная экономика характеризуется постепенным сближением хозяйствующих субъектов производственной и финансовой сфер. Наибольшее взаимодействие этих субъектов осуществляется в ФПГ, но в большинстве случаев, эти хозяйствующие субъекты взаимодействуют, учитывая лишь собственные интересы и выгоды, забывая * об интересах других участников и всей ФПГ в целом. Таким образом, у хозяйствующих субъектов в ФПГ отсутствует тенденция к интеграции друг с другом. Указанный недостаток является следствием сложившейся в России хозяйственной системы, в основе которой находятся просчеты, допущенные при реформировании прав собственности. Данное обстоятельство приводит к возникновению нерациональной системы управления хозяйствующими субъектами ФПГ.

Интеграция» хозяйствующих субъектов ФПГ должно осуществляться через эффективные организационные формы объединения на основе разнообразных типов взаимодействия, различающихся в зависимости от целей сотрудничества, характера хозяйственных отношений между их участниками, степени самостоятельности входящих в группу участников. Тем не менее, отечественное законодательство, начиная с Федерального Закона от 30 ноября 1995г. "О финансово-промышленных группах", довольно четко определяет механизм и правила функционирования хозяйствующих субъектов. Действующее законодательство использует "мягкую" договорную форму создания ФПГ, что соответствует господствующей российско-советской деловой культуре руководителей хозяйствующих субъектов, их стремлению обеспечить максимальную самостоятельность, боязни контроля со стороны собственника или кредитора.

В результате решения научной задачи управления интеграционным взаимодействием хозяйствующими субъектами ФПГ в диссертационной работе разработаны некоторые теоретические выводы и практические рекомендации.

1. В диссертационном исследовании авторский подход к управлению ФПГ основывается на необходимости снижения негативного воздействия и влияния неопределенности внешней и внутренней среды на эффективность результатов деятельности. Обосновывается комплексный подход к управлению ФПГ, который базируется на совершенствовании организационных начал в управлении ФПГ и государственного регулирования. Управление хозяйствующими субъектами в составе ФПГ объективно предопределяет использование стратегии управления, а организационная структура управления должна реализовывать сочетание интересов хозяйствующих субъектов, центральной компании, государства.

Эффективность управления ФПГ в современных условиях подтверждается реализацией достигнутых целей: максимизации доходов, удовлетворении растущих потребностей населения в товарах и услугах. Указанные цели предопределили формирование регионально-продуктовой девизиональной структуры управления ФПГ, а формы государственного регулирования должны создавать условия и способствовать реализации функций управления в целях эффективной деятельности ФПГ.

2. ФПГ представляет собой интегрированную структуру, сформированную на базе слияния промышленного и финансового капиталов, где в качестве ключевых субъектов интегрированных структур выступают промышленные и финансовые субъекты. Место и роль ключевых субъектов в интегрированной структуре определена долей вложенного капитала и мерой их участия в производственно-хозяйственной деятельности и включением в технологическую цепочку по производству товаров и услуг на базе интеграции материальных, финансовых и трудовых ресурсов. Главной целью интеграции экономических ресурсов выступает максимизация консолидированной прибыли и повышение конкурентоспособности товаров и услуг на основе кооперации хозяйствующих субъектов.

ФПГ следует рассматривать как сложную экономическую систему с многочисленными элементами, в роли которых выступают хозяйствующие субъекты, имеющие сложные вертикальные и горизонтальные связи. Это предопределяет в свою очередь многоуровневую систему управления. Признаком ФПГ как сложной экономической системы является наличие хозяйствующих субъектов, выполняющих соответствующие экономические функции и удовлетворяющих социальные потребности.

В качестве системообразующего элемента ФПГ выступает центральная компания, выполняющая функции производственно-хозяйственной единицы ФПГ и определяющая приоритеты в ее деятельности. Выполнение ею системообразующей функции во многом определяет эффективность работы ФПГ. Каждый хозяйствующий субъект ФПГ в условиях ограниченности экономических ресурсов определенным образом воздействует на деятельность остальных участников группы и, как следствие, воздействует на экономическую систему ФПГ. В данном случае, центральная компания осуществляет управление взаимодействием хозяйствующих субъектов и интегрирует участников группы в этом взаимодействии.

Взаимодействие хозяйствующих субъектов в экономической системе ФПГ характеризуется следующими свойствами: сложность структуры взаимодействия; совместимость (возможность взаимодействия) хозяйствующих субъектов; приоритет интересов всей ФПГ над интересами каждого участника группы; синергетичность; адаптивность взаимодействия хозяйствующих субъектов.

3. Предлагается комплексная классификация видов ФПГ, которая является результатом взаимодействия хозяйствующих субъектов. Взаимодействие хозяйствующих субъектов является результатом внутренней организации ФПГ и диктуется, с одной стороны, особенностями профильной деятельности группы, степенью функциональной взаимозависимости отдельных ее участников, а с другой - готовностью руководителей входящих предприятий к делегированию части своих полномочий. Спектр вариантов включает: полностью централизованное руководство ФПГ с независимой центральной дирекцией; частично централизованное руководство, осуществляемое дирекциями по функциональным, предметным или региональным направлениям деятельности; координационное коллегиальное руководство предприятий; децентрализованное руководство с обязательными взаимными консультациями дирекции предприятий-членов ФПГ при принятии стратегических решений (круг таких решений определяется в уставе или учредительном договоре). Возможны также комбинированные варианты управления.

4. Система экономических интересов является основой интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов в ФПГ. Интеграционное взаимодействие строится на базе экономических интересов хозяйствующих субъектов и заключается в следующем:

- четко определяются области организационной деятельности в производственной системе ФПГ, включающие установление и обеспечение целесообразных связей в сферах организации материально-вещественной части производства, труда и управления;

-интеграционное взаимодействие на базе экономических интересов является результатом проектирования и обеспечения оптимальной структуры целесообразных связей, обусловливающих эффективное функционирование системы ФПГ; различные комбинации экономических интересов образуют разные системы ФПГ с различными свойствами; управление интеграционным взаимодействием на основе экономических интересов - процесс гармоничной перестройки всей структуры связей, ориентированный на конечный результат - рост прибыли ФПГ;

-оценка интеграционного взаимодействия определяется качеством проектируемых связей, где используются такие критерии, как экономичность способа связи, своевременность ее реализации, надежность, бесперебойность связи, реальная осуществимость в заданных условиях;

-интеграционное взаимодействие хозяйствующих субъектов зависит от изменения свойств основных элементов производства под влиянием научно-технического прогресса, изменения внешних связей или целей функционирования системы ФПГ, состояния экономической и правовой среды.

В диссертации доказывается, что в современных экономических условиях важно выделять интеграционное взаимодействие отдельного хозяйствующего субъекта, который представляет сложную экономическую подсистему. Интеграционное взаимодействие в этой подсистеме формируется под влиянием внутренних потребностей участников группы и внешних условий их функционирования. В процессе своего функционирования данный субъект должен и вынужден учитывать не только свои интересы, но и интересы других участников группы, а также в значительной мере им способствовать как посредством качественного исполнения обязанностей, функций, так и посредством следования внешним обстоятельствам.

5. Формирование и непосредственное развитие механизма управления интеграционным взаимодействием производственно-хозяйственного и финансово-кредитного комплексов ФПГ происходит рамках единого полного технологического цикла. Управление интеграционным взаимодействием хозяйствующих субъектов в производственно-хозяйственном комплексе ФПГ сводится к решению двух задач: первая — форма участия в едином технологическом цикле конкретного субъекта ФПГ, и вторая — справедливое распределение прибыли от совместной деятельности.

Для создания механизма управления интеграционным взаимодействием в производственно-хозяйственном комплексе ФПГ в диссертации предлагается алгоритм принятия управленческого решения для организации хозяйственной деятельности предприятия и вхождения в технологическую цепочку. Он заключается в следующем:

- определение целей (формирование стратегии);

- анализ технологии;

- подбор предприятий-исполнителей;

- построение схемы реализации проекта;

- выбор источника финансирования;

- создание команды специалистов для управления проектом;

- контроль результатов;

- регулирующие меры.

Диссертант приходит к выводу, что комплексный метод управления интеграционным взаимодействием в производственно-хозяйственном комплексе ФПГ основан на соединении анализа и синтеза управляющего воздействия на всех стадиях функционирования. Сначала в составе объекта управления выделяются и раздельно анализируются модули технологического цикла, оценивается прибыльность или убыточность деятельности, выявляется эффективность автономной деятельности каждого предприятия; после этого принимается решение о привлечении определенных предприятий к участию в технологической цепочке и, в заключении, определяется значение эффективности во всей совокупности предприятий ФПГ, разрабатывается стратегия проникновения на рынок. Все этапы цикла управления ФПГ тесно связаны друг с другом; недостатки, возникающие на одном из них, сказываются на всем цикле в целом, поэтому строгое выполнение управленческих предписаний обязательно на всех этапах цикла управления ФПГ.

Конкретные схемы работы по управлению финансово-кредитными ресурсами диктуются реальными экономическими условиями функционирования ФПГ, схемой построения и организационной структурой ФПГ, количеством входящих в группу предприятий и их специализацией, масштабами необходимой работы по концентрации и координации основных денежных потоков, приоритетами осуществления инвестиций из аккумулированных банками источников, потребностями в трасте, осуществляемом преимущественно банками. Состав, структура и форма управления финансово-экономическими ресурсами каждой конкретной группы определяются индивидуально, на основе реального состояния производства.

Задача управления финансово-экономическими ресурсами -реализация финансовой стратегии и политики ФПГ. К основным направлениям совершенствования управления финансово-экономическими ресурсами в ФПГ диссертант относит:

- централизация финансовых ресурсов с целью оптимизации-их использования;

- разработка финансовой стратегии;

- постоянная корректировка финансовой стратегии на основании анализа эффективности предыдущих мероприятий;

- финансовое планирование;

- разработка финансовой политики для каждого предприятия с неукоснительным выполнением общих задач единой финансовой политики ФПГ;

- ведение консолидированного бухгалтерского учета всеми предприятиями, входящих в ФПГ, в той части, которая относится к ФПГ;

- организация взаиморасчетов предприятий внутри ФПГ;

- организация расчетов с федеральным и местным бюджетом;

-совместно с банком (в том случае, если управление финансовоэкономическими ресурсами осуществляется не банком) подбор наиболее подходящих финансовых инструментов для расчета с контрагентами ФПГ, разработка нестандартных схем для взаимозачетов (например, лизинг и факторинг как средство взаиморасчетов);

-организация! привлечения кредитных ресурсов, управление кредитным портфелем с целью его оптимального использования, своевременного возврата кредитов и уменьшения стоимости привлечения ресурсов;

- разработка и осуществление эмиссионной политики;

- разработка и осуществление инвестиционных программ;

- поиск инвесторов, в том числе и иностранных;

- оценка финансовых рисков;

-совместно с экспертами оценка морального и материального износа оборудования и технологий предприятий, разработка плана замены технологии, оборудования, покупка "know how".

6. Предлагается комбинированная регионально-продуктовая дивизиональная структура управления хозяйствующими субъектами ФПГ. В диссертации предлагается реализовать структуру управления ФПГ в комплексе трех позиций: продуктовой — с учетом особенностей выпускаемой продукции или предоставляемых услуг, дивизиональной — в зависимости от ориентации на конкретного потребителя и региональной — в зависимости от обслуживаемых территорий. При такой структуре управления полномочия по руководству производством и сбытом продукции передаются одному руководителю, который является ответственным за данный вид продукции. ФПГ с указанной структурой способны быстрее реагировать на изменения конкуренции, технологии и рыночного спроса.

Регионально-продуктовая дивизиональная структура управления ФПГ является многоуровневой взаимосвязанной системой движения материальных, денежных, трудовых, информационных ресурсов. В ФПГ с такой структурой управления хозяйствующие субъекты сбалансированно реализуют экономические интересы и через механизм их согласования более тесно интегрируют.

Центральная компания ФПГ совместно с подразделениями стратегического планирования, управления персоналом, исследованиям и разработкам, финансов и экономики, с одной стороны, устанавливают основные направления деятельности всех хозяйствующих субъектов, которые должны достигать поставленную цель. С другой стороны, благодаря предлагаемой структуре управления ФПГ, руководство центральной компании может обеспечить единое направление усилий всех предприятий-участников ФПГ к достижению его общих целей.

В структуре управления ФПГ представлены хозяйствующие субъекты с определенной специализацией, что резко увеличивает потенциальную эффективность. Для реализации этого потенциала в структуру управления включены региональные подразделения по работе с потребителями, которые координируют и интегрируют все предприятия. Подразделения по работе с потребителями в регионах могут осуществлять управление интеграционным взаимодействием посредством специфических функций: информационной, материально-технической, транспортной, маркетинговой.

Хозяйствующие субъекты в регионально-продуктовой дивизиональной • структуре управления осуществляют информационное сотрудничество, имеют стабильный состав функций и методов взаимодействия, прозрачны в своих результатах и приоритетах хозяйственной деятельности, признают "зоны взаимного вмешательства".

7. Определена роль государства в системе управления интеграционным взаимодействием в ФПГ. Основная задача государства - определение и задействование конкретных мер государственной поддержки и стимулирования ФПГ, обеспечивающих положительный системный эффект.

Диссертантом предлагается комплекс конкретных мер, которые могут позитивно повлиять на организацию ФПГ:

- предоставление государственных гарантий, в том числе на конкурсной основе, за счет средств бюджета развития РФ для финансирования инвестиционных проектов в приоритетных направлениях деятельности;

- предоставление государственных гарантий (в том числе в виде пакетов акций, закрепленных за государством) под иностранные кредиты и иностранные инвестиции;

- государственное страхование проектов ФПГ от некоммерческих рисков;

- предоставление налоговых льгот по прибыли, реинвестируемой в проекты ФПГ;

- освобождение участников групп от налога на ценные бумаги, выпускаемые под реализацию проектов, отвечающих стратегическим задачам государственной промышленной политики;

- предоставление центральной компании ФПГ возможности использовать дивиденды, причитающиеся на государственные пакеты акций, на цели финансирования государственно-значимых инвестиционных программ;

- снижение или освобождение от экспортно-импортных пошлин, акцизов, НДС на продукцию, идущую на выполнение инвестиционных программ;

- стимулирование ФПГ, выпускающих на экспорт готовую продукцию с высокой степенью ее переработки, снижение в этих целях вдвое ставок налога на прибыль при условии, что доля экспортных товаров составляет 30 % и более в общем объеме реализации продукции; льгота не должна распространяться на торгово-посреднические организации, а также на участников ФПГ, экспортирующих сырьевые ресурсы;

-предоставление ФПГ сырьевой ориентации права оставлять у себя на определенный срок обязательные экологические платежи для осуществления природоохранных мероприятий;

-оказание мер государственной, поддержки на уровне субъектов Российской Федерации и местном уровне: предоставление гарантий правительств республик и областей по кредитам, привлекаемым региональными, предприятиями-участниками ФПГ из внебюджетных источников; оказание конкретной адресной помощи наиболее значимым градообразующим предприятиям, входящим в ФПГ; предоставление налоговых отсрочек и освобождение на определенный срок от уплаты налога на реинвестируемую прибыль, подлежащего зачислению в республиканский (областной, местный) бюджет; установление региональных пониженных ставок налога на прибыль банков и страховых компаний, участвующих в финансировании проектов, реализуемых ФПГ.

В диссертационной работе рассматриваются вопросы конкретного управления через государственное регулирование ФПГ. Для этого следует использовать договорные формы сотрудничества крупных ФПГ и государства. В качестве мер государственной поддержки могут быть — налоговые льготы, организация в централизованном порядке повышения квалификации руководящих работников и специалистов, направление ФПГ прогнозных материалов, выделение государственного заказа.

Автор приходит к выводу, что роль государства в отношении ФПГ не ограничивается только оказанием помощи последней. Государство вправе рассчитывать на удовлетворение финансово-промышленными группами национальных интересов, где ФПГ отводится важная роль в обеспечении бюджетов всех уровней, развитии промышленного производства, увеличении числа рабочих мест и, как следствие, занятости населения, реализации социально-ориентированных программ.

В диссертации освещены причины появления административных барьеров, способы их преодоления; рассмотрены отрицательные тенденции монополизации ФПГ и пути их смягчения.