Теория и методология управления финансовой устойчивостью банковской системы России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Теория и методология управления финансовой устойчивостью банковской системы России"

□и^4—

На правах рукописи

ФОТИАДИ НАТАЛЬЯ ВАЛЕНТИНОВНА

ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

Специальности: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит; 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - сфера услуг)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

003466949

На правах рукописи

ФОТИАДИ НАТАЛЬЯ ВАЛЕНТИНОВНА

ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

Специальности: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит; 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - сфера услуг)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Работа выполнена в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова на кафедре «Банковское дело».

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор

Ляльков Михаил Иванович.

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Рогова Ольга Леонидовна;

- доктор экономических наук, профессор Ишина Ирина Валерьевна;

- доктор экономических наук, профессор Бурлачков Владимир Константинович.

Ведущая организация - Тульский государственный университет,

кафедра «Финансы и менеджмент»

Защита состоится « 22 » апреля 2009 г. в 13 часов на заседании диссертационного совета Д 212.196.02 при Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова по адресу: 117997, Москва, Стремянный пер., д. 36, корп.З, ауд. 353.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова.

Автореферат разослан « 20 » марта 2009 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета .^¡а^Лим^ Маршавина ЛЛ.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность тьмы исследования. В начале 90-х годов, когда система коммерческих банков только создавалась, мало кто думал о таком понятии, как финансовая устойчивость - в условиях зарождающегося рынка единственной целью большинства банкиров была максимизация текущей прибыли. К тому же постоянное падение курса рубля, функционирование высокодоходного рынка государственных ценных бумаг, недостаточный контроль со стороны Центрального банка подталкивали банки к совершению спекулятивных и высокорискованных операций. Потребность в методиках оценки эффективного функционирования банка была небольшой, поскольку политика максимизации текущей прибыли этого не предполагала. Череда кризисов середины и конца последнего десятилетия XX века, ужесточение надзорных требований Банка России, усиление конкуренции (в том числе с иностранными банками, проводящими активную экспансию на российский рынок) - все эти и многие другие факторы выдвинули вопрос финансовой устойчивости на первый план.

Положительные структурные сдвиги в российской банковской системе последних лет сменились противоположной тенденцией. Современный мировой финансовый кризис обозначил следующие проблемы банковского сектора:

• слабость системы банковского регулирования и надзора, недостаток политической воли к обеспечению равных возможностей для выхода банков из кризисной ситуации;

• доминирование банков с государственным участием, высокая фрагментированность и локализованность конкуренции;

• риски, связанные с непрозрачной и концентрированной структурой собственности;

• значительная концентрация кредитных рисков;

• неустойчивость ресурсной базы и источников доходов, обусловленная высокой концентрацией бизнеса;

• несбалансированное развитие банковского капитала и активов банков.

Сегодня, когда изменилась экономическая ситуация в стране, и, в

первую очередь, условия функционирования коммерческих банков, достижение устойчивости становится возможным в основном за счет изменения качества менеджмента и правильного подбора оценочных критериев деятельности. При этом роль реальной и адекватной оценки финансовой устойчивости в управлении деятельностью банков трудно переоценить. Однако теоретические вопросы, относящиеся к определению понятия финансовой устойчивости банков, необходимые для выработки стратегии устойчивого развития, в целом остаются недостаточно разработанными. Особенно это касается базовых элементов финансового менеджмента: достаточности капитала, концепций денежного потока и стоимости привлекаемых денежных ресурсов, соотношения доходности и риска операций, цены капитала, стоимости активов.

Актуальность данной темы исследования заключается и в том, что, несмотря на большое количество публикаций, проблема обеспечения финансовой устойчивости остаётся открытой, так как до сих пор ещё не предложено однозначного и наиболее эффективного подхода, учитывающего все факторы деятельности банков в современных условиях. Если банки стремятся не только выжить, но и преуспеть, то система оценки и управления финансовой устойчивостью в эпоху информационного общества должна строиться исходя из стратегических задач и потенциальных возможностей, которые она предоставляет. Такие возможности многократно возрастают в условиях финансовой глобализации и интеграции российской экономики в мировые экономические процессы. На этом фоне значение финансовой устойчивости банков, участвующих в экономической интеграции, приобретает особое значение.

Определение понятия финансовой устойчивости банков связано с учетом влияющих на нее факторов и выявляет много нерешенных проблем. Существует множество концепций и методик, однако все они разрозненны, не учитывают современные тенденции, либо же, наоборот, копируют зарубежные методики без учёта специфики российского рынка. Кроме того, многие подходы к оценке устойчивости носят субъективный характер. Приведенные в диссертации результаты анализа имеющихся подходов позволяют охарактеризовать их как не вполне адекватные современным требованиям рынка и регулирующим нормам международных финансовых организаций.

Особое звучание проблема устойчивости банков приобретает в условиях внедрения международных принципов контроля Базельского комитета. Сохраняя финансовую составляющую в качестве основного параметра устойчивости, базельские принципы придают большое значение интегрированному комплексу критериев, связывающих долгосрочную финансовую устойчивость с такими факторами, как риски, уровень организации внутренних процессов деятельности и контроля, рыночная дисциплина.

Вместе с тем вопрос оценки финансовой устойчивости актуален не только для самих банков и их клиентов, но и для Центрального банка, поскольку развитие банковского сектора является одной из его целей и без поддержания финансовой устойчивости реализовать эту цель крайне затруднительно. В настоящее время Центральный банк применяет в основном формальные критерии и показатели для определения основных индикаторов финансовой устойчивости банков, основывающиеся на анализе соблюдения коммерческими банками законодательно установленных экономических нормативов деятельности. Недостатки такого подхода с очевидностью проявляются в период финансовой нестабильности. В ходе развивающегося с 2007 года кризиса в развитых странах центральные банки приходят к пониманию того, что только одним анализом финансовых по-

казателей определить реальную финансовую устойчивость банков невозможно, и постепенно переходят на неформальные методы оценки, основанные на мотивированном суждении и на анализе качества бизнес-процессов банков. В Банке России уже давно идёт подготовка к реализации этих подходов, однако эффективность работы на уровне отдельных банков остаётся на довольно низком уровне. Сегодня становится ясно, что промедление с внедрением новых подходов к оценке финансовой устойчивости, основанных на базельских принципах и эффективном риск-менеджменте, может углубить и без того тяжелое положение в банковской системе.

Проблемными, не до конца изученными аспектами являются и теоретические основы анализа финансового состояния банков: понятия надежности, финансовой устойчивости кредитной организации и т.д.; нет также и однозначного понимания факторов финансовой устойчивости банков.

Жесткая конкуренция на рынке банковских услуг, отсутствие адекватных для практической реализации методических подходов к выявлению проблем, связанных с финансовой устойчивостью коммерческих банков, а также необходимость постоянной корректировки действующих положений с учетом специфики развития российской банковской системы подтверждают актуальность темы исследования.

СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ РАЗРАБОТАННОСТИ ТЕМЫ. Проблемы укрепления финансового состояния банков рассмотрены в работах зарубежных ученых: Аристобуло де Жуана, Барлтрона КД., Мак-Нотона Д., Джозефа Ф. Синки, мл., Долана Эдвина Дж., Кэмпбелла Колина Д., Кэмпбелла Розмари Дж., Рида Э., Котгера Р., Смита Р., Роуза Питера С. и др.

Всех зарубежный учёных и авторов, так или иначе исследовавших данную тематику, можно разделить на две группы: в первую можно включить исследователей, ставящих центральным аспектом финансовой устойчивости банков размер собственного капитала, во вторую - тех, кто прида-

ёт особую роль в финансовой устойчивости банков наличию эффективно функционирующего механизма контроля и минимизации всех видов рисков, присущих банковской деятельности. Не умаляя важности выводов учёных первой группы, следует отметить, что подход второй группы ученых к оценке устойчивости банков более соответствует основным методологическим требованиям соглашения Базель II.

Зарубежные учёные в области банковского менеджмента используют в своих работах анализ финансовой устойчивости чаще всего при изучении вопросов, касающихся отдельных сторон деятельности кредитного учреждения: его рисков, доходности клиентов, обслуживания сомнительных ссуд, дисконтирования потоков наличности, банковских слияний.. Анализ эффективности работы банка в целом осуществляется в основном для оценки его рыночной стоимости, изучения финансовой отчётности для привлечения стратегических инвесторов, проведения декомпозиционного анализа прибыли на капитал с целью выработки дивидендной политики. Обобщающий анализ финансового состояния как совокупности всех составляющих развития банка представлен недостаточно.

Свой вклад в определение понятий и условий финансовой устойчивости, основных элементов организации банковского надзора за устойчивостью банковской системы внесли и такие российские ученые, как А.И. Ачкасов, Л.П. Белых, О.М. Богданова, A.A. Британишский, A.B. Бузгалин, Н.И. Валенцева, Э.Н. Василишен, В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, С.И. Кумок, В.В. Пятенко, В.В. Иванов, А.Г. Ивасенко, В.В. Киселев, О.И. Лаврушин, B.C. Львов, М.И. Ляльков, И.Д. Мамонова, Л.Я. Маршавина, Ю.С. Масленченков, В. Кромонов, М.В. Образцов, Г.С. Панова, А. И. По-лищук, В.А. Пономарев, Ю.Ю. Русанов, В.Т. Садвакасов, В.Т. Севрук, A.A. Солянкив, В.М. Усоскин, Г.Г. Фетисов, В. Е. Черкасов, А.Д. Шеремет, Е.Б. Ширинская и др.

Отечественными учёными исследования в данной области ведутся

достаточно интенсивно, однако большинство из них рассматривают лишь отдельные аспекты этой сложной проблемы. Назрела задача комплексного подхода к рассматриваемой проблеме с учетом современных требований, предъявляемых к таким показателям устойчивости, как достаточность капитала, соотношение ликвидности и рисков. Недостаточная разработанность методологических основ оценки финансовой устойчивости коммерческих банков, отсутствие необходимых методик комплексного ее анализа сдерживает развитие банковского надзора.

Также проблемными, не до конца изученными являются теоретические основы анализа финансового состояния банков с позиции поддержания стабильности и стрессоустойчивости кредитной организации. Нет однозначного понимания в оценке влияния различных факторов на финансовую устойчивость банков.

Таким образом, хотя различные аспекты обеспечения устойчивости коммерческих банков хорошо изучены, теории, позволяющей достаточно полно обосновывать комплекс взаимосвязанных мероприятий по поддержанию устойчивости банков, пока не существует. Чаще всего в литературе обсуждается вопрос о факторах, определяющих устойчивость всей банковской системы. Остается нерешенной важная методологическая проблема: обеспечение единства факторов устойчивости - внешних по отношению к банкам и внутренних, связанных с уровнем менеджмента, что даст возможность эффективно анализировать финансовое состояние как собственно коммерческому банку, так и его клиентам, контрагентам, рейтинговым агентствам.

ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Цель диссертации - обоснование концепции укрепления финансовой устойчивости банков в условиях современной России в рамках общемировых стандартов банковского регулирования и надзора, и на этой основе - развитие целостной системы критериев и показателей оценки финансовой устойчивости коммерческих банков.

Поставленная цель достигается в работе путем решения следующих логически связанных задач:

- разработать методологически и обосновать необходимость использования в финансово-банковской терминологии комплексного определения понятия финансовой устойчивости коммерческих банков и факторов, оказывающих на неё непосредственное влияние;

- дать характеристику и классификацию признаков финансовой устойчивости и их группировки, позволяющих выстроить научно обоснованную систему управления финансовой устойчивостью банковской системы, выявить специфику направлений, методов и инструментов управления финансовой устойчивостью банков и сформулировать методологические и практические предложения по их оптимизации в зависимости от специфики конкретного банка;

- рассмотреть управление банковской системой страны с позиций ее устойчивости, нормативно-правового обеспечения, текущего регулирования и контроля с целью его совершенствования и актуализации;

- проанализировать состояние финансовой устойчивости банковской системы России, определить основные методологические и практические подходы к регулированию устойчивости исходя из макро- и микроэкономических факторов;

- оценить основные риски банковской деятельности, влияющие на финансовую устойчивость банков, а также выявить специфику подверженности им российской банковской системы, чтобы учитывать их при выборе стратегии обеспечения финансовой устойчивости;

- выработать концептуальные подходы к формированию основных характеристик, критериев и показателей оценки финансового состояния банков исходя из тех возможностей, которые предоставляются в связи с внедрением современных методов риск-менеджмента;

- проанализировать существующие методики определения финансо-

вого состояния коммерческих банков и построить на этой основе комплексные методики, приёмы и инструменты управления финансовой устойчивостью банков.

ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ

Объектом исследования служат социально-экономические отношения, возникающие между различными субъектами банковской деятельности в процессе оценки и регулирования финансовой устойчивости банка и банковской системы в целом.

Предметом исследования явились элементы банковской системы, включающие в себя пруденциальный надзор, банковский контроль, регулирование, оценку и обеспечивающие финансовую устойчивость банков, а также взаимозависимости, возникающие между ними в процессе формирования и реализации задач, связанных с анализом финансовой устойчивости банков.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в области организации банковской деятельности, банковского менеджмента, управления банковскими рисками, финансового анализа деятельности банков. В этих трудах методология банковского надзора и регулирования в целом увязывается с законодательно установленными институциональными основами функционирования банковского сектора в России.

В трудах ведущих отечественных и зарубежных специалистов по банковскому надзору анализируются принципы последней редакции Ба-зельского соглашения, направленные на повышение финансовой устойчивости кредитных организаций в условиях финансовой глобализации. В этих трудах основной упор делается на важнейшие критерии финансовой устойчивости с позиции рыночных, кредитных и операционных рисков.

В диссертации выявлены возможности и целесообразность исполь-

зования данных теоретических наработок в банковском секторе России, в том числе при осуществлении Центральным банком своих надзорных функций.

Применены общенаучные методы системного подхода, диалектической логики, научной абстракции, классификации и группировок, а также специальные методы: статистического и экспертного анализа, экономико-статистического моделирования; риск-менеджмента; сравнительного экономического анализа; экспертных оценок; финансового анализа.

Совокупность используемой методологической базы обосновывалась необходимостью адекватных современным требованиям теоретических выводов.

В процессе исследования использованы данные Центрального банка, методики анализа, применяемые рейтинговыми агентствами, которые служат сегодня инструментарием анализа финансовой устойчивости коммерческих банков.

ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА исследования состоит из научных, методических, учебных изданий отечественных и зарубежных авторов, информационных, нормативно-правовых, аналитических, справочных источников, материалов текущей и периодической печати, агрегированных балансов российских коммерческих банков.

Использованы репрезентативные информационные базы данных Центрального банка Российской Федерации, Агентства по страхованию вкладов, Базельского комитета по банковскому надзору, других международных финансовых организаций и государственных органов Российской Федерации.

В основе исследования использованы фундаментальные положения экономической науки, труды отечественных и зарубежных учёных, посвященные проблемам оценки и управления финансовой устойчивостью банков.

При разработке рекомендаций учтены нормативно-правовая база Российской Федерации в части надзора и регулирования деятельности кредитных организаций, а также положения и рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору в части требований к достаточности капитала и управлению банковскими рисками.

В работе используются статистические данные, охватывающие период после дефолта 1998 года по 2008 год и характеризующие финансовое состояние банковской системы.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА исследования состоит в разработке целостной концепции финансовой устойчивости банковской системы в части эффективного контроля и надзора за банковской деятельностью.

Данная концепция нашла свое отражение в следующих научных результатах:

- уточнен понятийный аппарат, относящийся к финансовой устойчивости банков в части таких экономических категорий, как понятие «финансовая устойчивость», понятие «качество менеджмента», понятие «организация банковских процессов», понятие «финансовая эффективность уровня внешнего контроля за достаточностью капитала», понятие «учет банковских рисков»;

- предложен механизм управления финансовой устойчивостью, охватывающий весь процесс от создания индикаторов раннего мониторинга до оценки всех факторов влияния на конечные показатели финансовой устойчивости банков и выработки адекватных экономической ситуации решений на макро- и микроуровне;

- разработан научный подход к выявлению основных показателей, отражающих уровень финансовой устойчивости банков, выделены их факторные и результативные компоненты и определены приоритеты при их выборе, ориентированные на требования международной практики банковского надзора, а также современные стратегии банковского менеджмента, связанные с повышением финансовой устойчивости;

- предложена классификация методик оценки финансовой устойчивости банков, опирающаяся на результаты анализа показателей достижения нормативов достаточности капитала, ликвидности и рисков; сопоставления доходов и расходов, исчисленных в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности;

- разработана методология оценки финансовой устойчивости российских банков исходя из последовательности аналитических циклов оценки финансовых рисков, контроля управления ими в ходе пруденциального и инспекторского надзора (в т.ч. с учетом требований Базельского комитета), дополняющего внутренний и внешний банковский аудит с позиции, в первую очередь, контроля за операционными рисками;

- разработан механизм мониторинга финансовой устойчивости банка на основе оценки индикаторов, используемых в международной практике банковского регулирования, что позволит своевременно ориентировать банки на максимально раннее обнаружение и решение конкретных проблем в деятельности банков.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ диссертационной работы определяется тем, что научные идеи, теоретические положения и выводы, составляющие научную новизну исследования, воплощены автором в конкретных рекомендациях и предложениях по укреплению финансового состояния банков в современной России с учётом наиболее актуальных тенденций развития банковского дела и, в частности, банковского надзора.

Принципиальное научное значение результатов исследования выражается в том, что они могут выступать инструментом комплексного анализа финансовой устойчивости банков и служить основой принятия управленческих решений по регулированию финансовой устойчивости в соответствии с создаваемой Центральным банком системой раннего выявления банков, находящихся в предкризисном состоянии, а также требованиями Базельского соглашения по надзору.

Практическая значимость результатов диссертации состоит в том, что их можно применять:

- при разработке Банком России конкретных мер по формированию эффективной системы управления финансовой устойчивостью российских коммерческих банков, включая правовые аспекты и инструментарий осуществления надзора;

- для выбора коммерческими банками приоритетных направлений повышен™ качества активов и снижения рисков, ориентируясь на принципы нового Базельского соглашения (Базель II);

- в преподавании курсов по банковскому делу, управлению рисками, организации регулирования и надзора деятельности банков.

Научные результаты автора могут быть использованы:

- Центральным банком Российской Федерации, Агентством по страхованию вкладов при разработке нормативной базы и регулятивного инструментария в обеспечении прозрачности, стабильности, устойчивости и эффективности функционирования банковской системы России;

- российскими коммерческими банками при выработке стратегических приоритетов, текущих стратегий, внутренних регламентов, методик и положений в области эффективного управления финансовой устойчивостью банков;

- в качестве модели индикации раннего мониторинга неблагоприятных финансовых тенденций как на уровне конкретного банка, так и на уровне банковской системы России в целом, что позволит сделать работу кредитных организаций более адекватной внешним условиям, эффективной и менее рискованной;

- контрагентами и партнёрами коммерческих банков в процессе оценки их надёжности и устойчивости;

- в учебных заведениях при преподавании финансово-кредитных дисциплин, а также в учебных и учебно-методических изданиях.

АПРОБАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ. Предложенные в работе методические подходы к созданию механизма повышения финансовой устойчивости коммерческих банков нашли свое применение в деятельности: АК Сберегательного банка России (ОАО); Ставропольских филиалов: КБ «Московский Капитал» (ООО), АКБ «Электроника» (ОАО), «Банк Москвы» (ОАО).

Материалы диссертации использованы в учебном процессе при обучении студентов, получающих первое и второе высшее образование в Северо-Кавказском государственном техническом университете (филиал в г. Пятигорске), Северо-Кавказском социальном институте, Кубанском и Минераловодском филиалах Московского открытого социального университета, в Московском банковском институте.

Полученные научные результаты исследования обсуждались и апробированы на ежегодной Международной межвузовской научно-практической конференции в Московском банковском институте и научных собраниях Северо-Кавказского социального института (г. Ставрополь), тематических семинарах, конференциях, совещаниях различных уровней.

ПУБЛИКАЦИИ. Основные положения диссертационного исследования изложены в 20 публикациях по теме диссертации, общим объемом 50,7 п.л., опубликованных в монографиях, научных журналах, сборниках научных трудов, учебных пособиях, в том числе 8 публикаций в изданиях, рекомендованных ВАК России.

ОБЪЁМ И СТРУКТУРА РАБОТЫ. Диссертация в объеме 290 страниц машинописного текста состоит из введения, пяти глав, 15 параграфов, заключения, библиографического списка и трёх приложений.

2. СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены объект и предмет исследования, сформулированы его цель и задачи, дана научная новизна и практическая значимость результатов, а также раскрыта методологическая основа работы. Автором аргументируется необходимость более глубокого исследования проблем финансовой устойчивости, поиска адекватных современным задачам методам ее оценки.

Первая группа проблем, исследованных в диссертационной работе, связана с разработкой экономических основ формирования финансовой устойчивости банка и основных определяющих её факторов.

В работе подчёркивается, что в основе устойчивости и финансовой стабильности банков лежит собственный капитал, регулирование которого должно обеспечиваться в соответствии с международными требованиями. Анализ различных аспектов устойчивости отдельных банков невозможно осуществить без выявления динамики развития всей банковской системы. Как видно из рис. 1, рост финансовых результатов банковского сектора напрямую зависит от роста их капитала. Именно поэтому устойчивая динамика роста капитала банковского сектора является важнейшим фактором повышения его финансовой устойчивости. Динамика роста финансового результата деятельности банков соответствовала динамике роста капитала и показателям соотношения капитала с активами и ВВП примерно до конца 2006 года. Развитие событий в дальнейшем показало, что ухудшение этих показателей было не случайным и привело к нарастанию проблем с ликвидностью в банковской системе и сказалось на снижении финансового результата.

В диссертации понятие устойчивость коммерческого банка определяется как такое качественное и количественное состояние его активов и пассивов, при котором достигаются укрепление надежности и стабильности в

деятельности банков и повышение доверия к ним со стороны всех субъектов рынка, т.е. оно шире понятия платежеспособности, к которому часто приравнивают устойчивость.

2004г.

2005г.

2006г.

2007г.

2008г.

CZD финансовый результат ¡ШШЗ капитал банковского сектора -ж- капитал / ВВП (%) -х- капитал / активы, %

Рис. 1. Взаимосвязь роста капитала и финансового результата деятельности банков в России

(Рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики Банка России, №12, 2008)

В свою очередь, понятие надёжность является более узким и представляет собой способность банков противостоять всем негативным факторам рынка. При этом устойчивость позволяет эффективно сглаживать негативные факторы на начальной стадии их проявления, тем самым уменьшая отрицательные последствия в будущем. Понятие стабильность характеризует длительное сохранение устойчивости, не означая, однако, её прямого повышения.

В широком смысле устойчивость коммерческого банка определяется стабильностью окружающей его экономической среды и как рыночная категория отражает состояние кредитных организаций в существующей рыночной среде. Вопросы устойчивости коммерческих банков следует рассматривать с точки зрения банков, имеющих все признаки открытой системы - упорядоченной, самостабилизирующейся и самоорганизующейся целостности.

Анализ, проведённый в диссертации, показал, что категория устойчивости коммерческих банков включает два аспекта: объективный - это способность банков выполнить взятые на себя конкретные обязательства и субъективный - способность внушить уверенность клиентам и своим контрагентам в выполнении своих обязательств.

В качестве параметров, влияющих на устойчивость коммерческих банков, необходимо выделить следующие внешние и внутренние факторы:

а) социально-политическая ситуация, которая включает в себя устойчивость властных структур, влияние оппозиции, корректировку финансово-экономической и социальной политики, стабильность или социальную напряженность в административно-территориальных образованиях, уровень законодательной культуры;

б) общеэкономическое состояние - потенциал реального сектора экономики, обновление и выбытие производственных мощностей, конкурентоспособность товаропроизводителей, сальдо платежного баланса страны, возможности межотраслевого перелива ресурсов, инвестиции (приток/отток капитала);

в) положение на финансовом рынке, включающее в себя процентную ставку по привлечению банковских вкладов, доходность денежного рынка, доходность рынка ценных бумаг, обменный курс национальной валюты, объем спроса/предложения на валюту, операции на валютной бирже, денежную эмиссию, темпы инфляции и инфляционные ожидания, стоимость

обслуживания государственного долга, политику Банка России, объем международных резервов, предложение денежной массы, конкуренцию банковских продуктов/услуг;

г) внутренняя устойчивость кредитной организации включает в себя параметры, отражающие наличие/отсутствие эффективной рыночной стратегии банков, профессиональную квалификацию кадров, качество банковского менеджмента, достаточность капитала.

На рис. 2 приведены наиболее значимые внешние (факторы общеэкономического содержания) и внутренние факторы (на которые может оказывать влияние сам банк), влияющие на устойчивость коммерческого банка.

Большинство ученых и практиков ключевым элементом финансовой устойчивости банков признают собственный капитал. Назначение капитала на этапе становления банка состоит в создании материальной базы, необходимой кредитному учреждению для начала своей деятельности, а затем для ее расширения и модернизации.

В диссертации аргументируется мнение, что при проведении анализа финансового состояния банков абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования, поэтому возникает необходимость использования системы относительных показателей, позволяющих изучать и оценивать это состояние, а также характеризовать показатель собственного капитала банков.

Понятия надежности и устойчивости банков включают в себя следующие качественные характеристики: достаточности (или адекватности) капитала банка, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, компенсировать ущерб от убытков. Данные характеристики относятся к абсолютной величине капитала, которая должна быть не менее 5 млн. евро, а также к минимальным требованиям достаточности капитала, установленным Банком России.

Устойчивость банка

Социально-политические факторы

Стабильный социальный и экономический курс правительства Внешнеэкономическая ситуация и состояние внешнего долга

Устойчивость банковской системы в целом

X

г

о >д

4 а и о

Я I

ю § 2 в

я а

О с &

и К

са

Контрольная политика ЦБ

Общеэкономические факторы

Уровень экономических реформ Инвестиционная активность отраслей и регионов Конъюнктура рынка

Внутренняя устойчивость банка

Уровень банковского менеджмента

Квалификация персонала банка

Внутренний контроль

Уровень транспарентности и корпоративной культуры

Капитал банка

Конку-ренто-способность банка

Рис. 2. Факторы, влияющие на устойчивость коммерческого банка

В диссертационном исследовании выделены те аспекты финансовой устойчивости, которые можно рассматривать применительно к ситуации, сложившейся к концу первого десятилетия XXI века как универсальные, имея в виду, что они являются ответом на новые явления, могущие дестабилизировать деятельность отдельных банков и всей банковской системы. Несомненно, новые средства подъема антикризисной работы в банках должны базироваться на уже апробированных в мировой практике инструментах, целью которых остается достаточность капитала как основа устойчивости, поскольку механизм обеспечения устойчивости банков имеет диалектический характер, т.е. должен рассматриваться в динамике и во взаимосвязи с реальной действительностью.

Такие средства, возможные и необходимые в деятельности отечественных банков с учетом особенностей современного этапа развития, можно разделить на следующие виды: постоянный мониторинг финансовой устойчивости и оценка сильных и слабых аспектов в ее обеспечении; анализ денежных потоков, проходящих через банки; периодическое самотестирование на случай стрессовых ситуаций; разработка и контроль внутренних нормативов и лимитов операций; подготовка программы реорганизации банка по собственной инициативе при ухудшении финансового положения; разработка подходов на случаи возникновения трудностей и проблемных ситуаций.

Финансовую устойчивость банков можно классифицировать по следующим типам:

а) по времени

• текущая - это финансовая устойчивость на данный момент времени;

• временная - это финансовая устойчивость для какого-то момента времени в будущем. Она условно подразделяется на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную;

б) по ресурсам

• устойчивость по обязательствам, по текущим счетам (расчетам), по депозитам и т.п.;

в)по обеспечению

• устойчивость по возврату кредитов, по возврату вложений в ценные бумаги и т.п.

Органы регулирования заинтересованы в первую очередь в долгосрочной устойчивости.

Общие требования ко всем мерам антикризисной направленности, принимаемые банками, должны быть закреплены во внутренних документах банков.

Также особое внимание в работе уделено исследованию влияния рисков на банковскую деятельность, поскольку эффективное управление банковскими рисками позволяет определить требования к уровню финансовой устойчивости банков. В самом определении риска выражена мысль о достижении устойчивости финансовых показателей, отражающих в первую очередь положительную динамику активов в соотношении с доходами.

Поиск оптимальных соотношений между прибыльностью бизнес-процессов и уровнем принимаемых рисков является целью стратегического планирования деятельности банков. При его осуществлении решается задача максимизации функции доходности банков при существующих ограничениях на совокупный риск. Параметрами функции доходности являются объемы депозитных и инвестиционных продуктов банков, рентабельность которых определяется сценарием развития макроэкономической ситуации. Ограничениями на параметры являются риски (убытки) и лимиты, определяющие объемы и структуру финансовых инструментов в балансе банков.

Одной из наиболее острых проблем укрепления устойчивости банков является улучшение качества методик корпоративного управления и реальное внедрение процедур риск-менеджмента в текущую деятельность коммерческих банков.

Отслеживание будущей устойчивости банков имеет два направления: контроль со стороны самих банков и контроль со стороны органов регулирования (Центрального банка). Эти два направления имеют принципиально разные методы контроля. Внутренний контроль должен основываться на инструментах риск-менеджмента и создании резервов, а внешний контроль - на соблюдении нормативов и оценках рейтинговых агентств.

Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод о необходимости введения в общую методологию риск-менеджмента понятия «риск финансовой устойчивости», определяемое как риск потери устойчивости в ре-

зультате изменения каждого из видов банковских рисков либо их совокупности, приводящий к ухудшению финансового положения банка.

Вторая группа проблем связана с исследованием современного инструментария анализа финансовой устойчивости банков, включающего в себя как методы, используемые в рамках официально принятых нормативных документов Банка России (например, Указание ЦБР от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков», Указание от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»), так и хорошо зарекомендовавшие себя на практике различные методики рейтингования.

Составляемые в России собственно банковские рейтинги по определенной методике можно разбить на две группы. Одну их них, объединяющую рейтинги, составленные исключительно на основании банковских балансов, можно условно назвать группой «формальных рейтингов».

По итогам исследования делается вывод о том, что применение методики факторного анализа балансовой отчетности кредитных организаций позволяет лучше понять структуру банковского сообщества и получить важные практические результаты, наиболее значимый из которых на настоящий момент заключается в выходе на уровень составления в режиме реального времени рейтингов банков. Причем, получаемые рейтинги, как показывает простейшая верификация, достаточно хорошо отражают реальность.

В мевдународной практике «формальные» рейтинга не получили широкого распространения. Скорее всего, и в России через какое-то время большей популярностью будут пользоваться рейтинги другой группы -«неформальной», учитывающей различные аспекты деятельности банков в совокупности.

Отдельно в работе исследуются подходы Банка России к оценке рисков, нацеленные на проведение комплексного анализа финансового со-

стояния банков на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности. Регулируя банковскую систему, Банк России исходит исключительно из своей нормативно-правовой базы, поэтому её анализ представляется особо важным.

Анализ в Банке России проводится с использованием программного комплекса «Анализ финансового состояния банка» и основан на:

• использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями;

• изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков;

• сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков.

Анализ банков предполагает также определение соответствия работы конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры балансового отчета и достаточности капитала).

По итогам анализа основных методик Банка России, определяющих финансовое состояние банков, в работе были сделаны следующие основные выводы:

- в настоящее время Банк России располагает минимально необходимой методологической базой для анализа коммерческих банков на основе расчёта различных экономических нормативов;

- отсутствует какая-либо определённая система рейтингования и приведения результатов анализа к комплексной конечной оценке финансовой устойчивости банков, учитывающей все влияющие на финансовую деятельность банков факторы;

- Банком России разработано множество показателей, однако не указаны чёткие взаимосвязи между ними. Наиболее эффективным был бы

анализ построенных на сравнении логически связанных показателей, а не усредненных однородных показателей.

Сравнительный анализ методов оценки устойчивости банков, применяемых в международной и отечественной практике, позволил выявить следующие недостатки этих методик:

1. Отсутствуют четко сформулированные критерии и показатели оценки финансового состояния банков. О них можно судить лишь косвенно по перечню подлежащей изучению информации о банках, а также по признакам отнесения банков к той или иной группе.

2. Не раскрыты такие принципиально важные блоки, как оценка качества активов и оценка банковских рисков. О них можно судить лишь по анализу выполнения банками пруденциальных норм. Вместе с тем обособленно обозначен блок «формирование обязательных резервов».

3. Акцент сделан на внешние отрицательные признаки, в то время как в международной практике доминируют внутренние качественные признаки: качество активов, качество ресурсной базы, качество источников формирования прибыли, оценка состояния планирования, оценка системы управления рисками и т.д.

4. Практически отсутствует управление банками посредством изучения таких элементов, как планирование, аналитическая работа, контроль, регулирование. Больше внимания уделяется лишь организации контроля.

5. В отечественных методиках отнесение коммерческих банков к определенной группе носит условный характер, поскольку классификация банков ограничивается лишь указанием на наличие или отсутствие отдельных отрицательных фактов в их финансовой деятельности.

Таким образом, применяемые в настоящее время Банком России методики оценки финансового состояния не позволяют, во-первых, достоверно отразить экономическое положение банков на текущий момент; во-вторых, выявить глубинные негативные тенденции, а значит, и своевре-

менно принять меры к их устранению.

Главная проблема в деятельности как рейтинговых агентств, так и ведущих институтов прогнозирования (включая международные финансовые организации) заключается в необходимости совершенствования методологии, позволяющей адекватно оценивать сложившуюся ситуацию в преддверии кризисов и в посткризисный период.

В настоящее время в России нет обязательного требования к рейтингам. Вместе с тем вместо введения обязательного рейгингования более целесообразно ввести льготы, например, по обязательным резервам для банков, имеющих хорошие рейтинги российских агентств. Таким образом, появился бы спрос на местные рейтинги. Надежные рейтинги, отчеты по банкам, которые сопровождают рейтинг, предоставят информацию на межбанковский рынок и обеспечат ценообразование кредитования для каждого банка.

Банк России пока что признает только международные рейтинги, которые чрезмерно дороги и недоступны большинству российских банков -и на то есть свои основания.

Национальный сегмент рынка рейтинговых услуг пока не развит. На внутреннем рынке сегодня работают только шесть агентств - это «Национальное Рейтинговое Агентство», Рейтинговое агентство «АК&М», «Эксперт РА», «Интерфакс Мудис», «РБК Рейтинг», «Рус-Рейтинг».

Отметим, что российские агентства способны значительно быстрее отслеживать изменение ситуации, так как переоценка происходит не раз в год, а в течение всего года, как минимум ежеквартально. Неоспоримым плюсом работы именно национальных рейтинговых агентств является их оценка кредитоспособности и надежности компаний исходя из специфики деятельности компании на российском рынке, а не сравнение ее с «идеальной американской компанией» - как это делают американские агентства, представленные на российском рынке рейтинговых услуг.

В сложившейся ситуации вполне логично было бы разрешить вы-

ставлять рейтинги российским агентствам, но при этом проверять их методологию, проводить проверки, лицензировать, как в свое время банковских аудиторов. Таким образом, в России объективно необходима новая законодательная инициатива, понимание важности этой проблемы для всей банковской системы.

Развитие рейтинговых агентств в России, как и в любой другой стране, в первую очередь зависит от состояния финансового рынка. Как в любой другой отрасли экономики, спрос рождает предложение, поэтому только наличие финансовых структур и разнообразие инвестиционных продуктов может способствовать развитию полноценных систем рейтии-гования.

Системы рейтинговых оценок банковской деятельности, предложенные в диссертации и позволяющие построить адекватную картину состояния как банковской отрасли в целом, так и отдельных кредитных учреждений на основе подчас неполной и частично некорректной исходной информации, в условиях финансового кризиса имеют для России гораздо большее значение, чем для западных стран.

Как показал анализ, в своем развитии банки до кризиса опирались на индивидуальные стратегии поддержания финансовой устойчивости и конкурентоспособности. Несмотря на внешнее сходство выбранных стратегий российские банки имели разные финансовые показатели, что объясняется особенностями их программ экспансии, а также различиями в качестве управления и последовательности в реализации выбранной стратегии. Кроме того, большое значение на ухудшение финансового положения повлияло отсутствие активных методов работы, нацеленности на диверсификацию и модификацию бизнеса, способности адаптироваться к меняющимся условиям, а также желания и готовности акционеров обеспечивать банкам дополнительный капитал.

Общей проблемой Банка России и коммерческих банков является

слабая связь системы рейтиигования банков с функционирующими системами управления банковскими рисками. Решением этой проблемы является разработка методики управления рисками, адаптированной к условиям российского рынка. Со стороны же Центрального банка, актуальным представляется стимулировать коммерческие банки к разработке и внедрению собственных методик управления рисками и постепенно переходить на риск-ориентированный надзор, учитывающий индивидуальную специфику деятельности каждого конкретного банка, и на этой основе устанавливать различные для разных банков условия и рамки достижения финансовой устойчивости, которые определяются общедоступными и принятыми всеми банковскими рейтингами.

Впервые на уровне Базельского соглашения банкам предложено проводить оценку операционных рисков и резервировать дополнительный капитал. Большинство российских банков в части расчета операционных рисков также должны использовать наиболее доступный подход, который рекомендован Банком России, что особенно важно в условиях финансового кризиса. Вместе с тем крупные банки предпринимают шаги для того, чтобы начать расчет капитала по операционным рискам на основе стандартизированного подхода, и уже пытаются выделить отдельные программы в соответствии с требованиями Базельского соглашения.

У всех банков есть реальные стимулы совершенствовать методики и процедуры управления рисками, двигаясь в сторону более «продвинутых» подходов к оценке операционных рисков, а не ограничиваться одними лишь рекомендациями Банка России. Ведь применение более гибких и продвинутых методик позволит в дальнейшем снизить величину регулятивного капитала, а следовательно, высвободить ресурсы для более динамичного развития бизнеса.

Третья группа проблем, исследованных в диссертации, связана с проведением анализа и оценкой современного состояния финансовой ус-

тойчивости банков в России. В рамках определенного в задачах исследования оценки показателей достаточности капитала и динамики активов рассматривается устойчивость по показателям рисков банковской деятельности и показателям финансовой эффективности деятельности в зависимости от размеров банков.

В настоящее время размеры банков по показателю капитализации увеличиваются (рис. 3), что является следствием как наращивания банками капитала, так и многочисленными банковскими слияниями и поглощениями.

100%

Рис. 3. Группировка действующих кредитных организаций по величине уставного капитала по данным Банка России на начало года (в%)

Источник: Банк России.

Как отмечается в диссертационной работе, формирование и усиление банков и банковских групп в результате слияний - одна из важнейших тенденций развития банковской системы. Эти банковские структуры, составляющие основу финансовой стабильности банковской системы, повышают макроэкономическую регулируемость банковского сектора, вносят устойчивость в экономическое взаимодействие субъектов рынка, выступают в качестве естественных партнеров государственной исполнительной

власти в выработке и реализации стратегической линии в ходе преодоления последствий финансового кризиса.

Проблема достижения финансовой устойчивости касается не только крупных банков. В условиях снижения доходности в банковском секторе важное значение имеют мероприятия, направленные на регулирование устойчивости банков за счет повышения уровня капитализации для средних и малых банков. При недостатке банковского капитала, который может быть следствием понесенных убытков и необязательно влечет за собой утрату платежеспособности, банки могут выполнять все свои текущие обязательства. Это может быть связано с соблюдением установленных нормативов.

В условиях финансовой нестабильности для большинства средних и малых банков необходимо установление на фиксированный срок индивидуальных нормативов, которые исходят из напряженного, но реалистичного графика увеличения собственных средств банков, приобретения государством доли в капитале банков (предоставление ему субординированного кредита) для восстановления размеров капитала до уровня, обеспечивающего выполнение надзорных нормативов. Особенно это важно в период кризиса, когда сложно обеспечить нормативные требования. Для сохранения устойчивости банковской системы правительство РФ на пополнение уставных капиталов банков в конце 2008 г. и в начале 2009 г. выделило из бюджета 439 млрд. руб.

В случае текущей нехватки ликвидности, что особенно проявляется в условиях системного кризиса или может быть результатом ошибок менеджмента банка в процессе регулирования активов и пассивов, банк может обладать долгосрочной устойчивостью, хорошими по качеству активами, которые могут обеспечить нормальное функционирование банков после кризиса. Возможными инструментами для исправления ошибок могут бьггь следующие: выкуп государством работающих активов с их последующей продажей другим банкам; привлечение банков, в капитале ко-

торых преобладает доля государства, к участию в фондировании устойчивых долгосрочных активов и предоставление кредитов на поддержку ликвидности.

Большое внимание в настоящее время Банк России уделяет проблеме фиктивного капитала, осуществляя проверки деятельности коммерческих банков, стараясь выявить в их балансах схемы фальсификации собственных средств. В том случае, если такие схемы обнаруживаются, Банк России требует от кредитных организаций заменить ненадлежащие активы реальными вложениями или привести размер капитала банка к реальному уровню.

Результатом анализа, проведённого в работе, является вывод, что проблемы с фиктивным капиталом в равной степени относятся как к крупным, так и к средним и малым российским банкам. У банков из группы 30-ти крупнейших по величине собственных средств фиктивный капитал составляет примерно 14%, причем существует зависимость: чем банк меньше, тем больше у него доля фиктивного капитала.

Оценивая подверженность банковской системы рискам, в работе ут-верздается, что в России, как и в большинстве стран, кредитный риск является основным и наиболее существенным в совокупном объеме рисков, принимаемых кредитными организациями. В последние годы наблюдается быстрый рост кредитных вложений и вследствие этого - рост кредитного риска банковского сектора.

Каждый банк должен внимательно проанализировать необходимость и актуальность внедрения современных принципов управления рисками (на основе соглашения Базель II). Разработку и внедрение в банках эффективных систем управления рисками будет стимулировать Банк России к более быстрому переходу на риск-ориентированный надзор и как следствие этого - снижению нормативных требований для успешно функционирующих банков.

В диссертации отмечается, что само понятие «финансовая устойчивость» постепенно транспонируется в «эффективное управление рисками». Это говорит о том, что постоянно увеличивающиеся информационные потоки современного общества и глобализация экономики постепенно выводят на первый план проблему информационной обеспеченности, т.е. насколько менеджмент контролирует деятельность банка и как быстро и эффективно он может реагировать на изменения ситуации, просчитывать различные варианты развития событий и принимать необходимые меры воздействия на повышение финансовой устойчивости банков и минимизацию рисков.

Четвертая группа проблем, исследованных в диссертационной работе, заключается в выявлении роли эффективного надзора и контроля и необходимости повышения уровня его организации как элемента системы поддержания финансовой устойчивости банков. Эффективный контроль играет важную роль в управлении финансовой устойчивостью банков, так как позволяет, во-первых, реально оценить текущую деятельность банка и, во-вторых, контролировать реализацию принятых управленческих решений. Наиболее важную роль играет организация независимого и объективного внутреннего контроля, поскольку это является основой осуществления корректировки текущей деятельности банков.

На основе анализа имеющейся практики корректировки деятельности проблемных банков и документов Базельского комитета в диссертации выявлен ряд типичных недостатков системы внутреннего контроля, которые не в последнюю очередь способствуют ухудшению финансовой устойчивости банков, так как не позволяют своевременно и адекватно выявлять недостатки внутри самой банковской структуры. К числу таких недостатков относятся:

- отсутствие надлежащего управленческого контроля и системы отчетности, неумение сформировать высокую культуру контроля в банках;

- недостаточно эффективное выявление и оценка рисков всех банковских операций и их взаимосвязей;

- отсутствие или слабость ключевых контрольных структур и функций (таких, как разделение обязанностей, санкционирование операций, проверки операционной деятельности);

- неудовлетворительный обмен информацией между различными уровнями руководства в банках;

- неадекватный или неэффективный аудит и мониторинг финансовых показателей.

Наиболее важными представляются принципы организации эффективного внутреннего контроля, которые сформулированы Базельским комитетом исходя из целей, стоящих перед системой внутреннего контроля, и с учетом недостатков, ведущих к ухудшению финансовой устойчивости банков. Система внутреннего контроля кредитной организации должна включать следующие направления:

- контроль со стороны органов управления за деятельностью кредитной организации;

- контроль функционирования системы управления банковскими рисками и оценка банковских рисков;

- контроль распределения полномочий при совершении банковских операций и других сделок;

- контроль управления информационными потоками (получением и передачей информации) и обеспечением информационной безопасности;

- наблюдение за функционированием системы внутреннего контроля, осуществляемое на постоянной основе в целях оценки степени ее соответствия задачам деятельности кредитных организаций, выявления недостатков, разработки предложений и осуществления контроля реализации решений по совершенствованию системы внутреннего контроля кредитных организаций (мониторинг системы внутреннего контроля).

Кредитные организации обязаны обеспечить постоянство деятельности, независимость и беспристрастность службы внутреннего контроля, профессиональную компетентность ее руководителя и служащих, создать условия для беспрепятственного и эффективного осуществления своих функций службой внутреннего контроля.

В работе анализируется надзорная деятельность Банка России как внешнего регулятора финансовой деятельности банков. Банк России в настоящее время проводит постепенный переход от количественного к качественному (риск-ориентированному) надзору. Переход к риск-ориентированному надзору обусловлен объективной потребностью, поскольку с усложнением процесса банковской деятельности с помощью одних только экономических нормативов определение эффективности работы банков становится затруднительным. К этому ведут и международные стандарты, главным из которых, безусловно, является Соглашение в области достаточности капитала «Базель II».

Развитие банковского бизнеса требует в настоящее время адекватного надзорного инструментария, поэтому, несмотря на достигнутый за последние годы очевидный прогресс в области банковского законодательства, правовое обеспечение банковского регулирования и надзора является далеким от совершенства и требует серьезного улучшения как в сфере законодательства, так и в сфере нормативных актов Банка России.

Основным принципом совершенствования системы регулирования банковской деятельности и банковского надзора является внедрение международно-признанных норм и международного опыта с учетом особенностей организации и функционирования российского рынка банковских услуг. Это предполагает существенное развитие Банком России содержательных подходов при осуществлении надзора. Для этого необходимо законодательно наделить Банк России полномочиями по применению профессионального (мотивированного) суждения в надзорной практике. Тре-

бует дальнейшего совершенствования правовая база консолидированного надзора, в том числе в области составления консолидированной отчетности и расчета на ее основе консолидированных рисков.

Одной из основных причин потери банками финансовой устойчивости является низкий уровень управления. Поэтому представляется необходимым существенно повысить требования к владельцам и руководителям кредитных организаций. Это нужно, чтобы эффективно противодействовать участию в управлении кредитными организациями руководителей и владельцев, не подготовленных к управлению банками. В связи с этим следует предусмотреть комплекс мероприятий по оценке качества ведущих менеджеров при регистрации и лицензировании.

Своевременному и эффективному применению мер воздействия по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций будет способствовать внесение изменений в законодательство, направленных на совершенствование процедуры ликвидации кредитных организаций, включая создание эффективного механизма реализации банковских активов ликвидируемых банков.

Необходимо уточнить полномочия Банка России в области рассмотрения дел об административных правонарушениях в банковской сфере в соответствии с его функциями и полномочиями как органа банковского надзора. Также нужно установить административную ответственность должностных лиц кредитной организации за нарушения, связанные с осуществлением банковской деятельности.

В диссертации делается заключение о том, что дальнейшее развитие надзора в обязательном порядке предполагает переход от оценок уровня конкретных рисков в деятельности кредитных организаций на базе сведений о степени соблюдения ими пруденциальных норм, установленных Банком России, к оценкам уровней рисков, базирующихся на мотивированном суждении надзорного органа о качестве активов, состоянии обяза-

тельств и собственных средств кредитных организаций, качестве их систем управления и внутреннего контроля. В свою очередь, мотивированное суждение должно основываться на результатах комплексного анализа деятельности кредитных организаций, изучении стратегий их развития, структуры собственности и управления, внутренних документов, регламентирующих организацию внутреннего контроля, процедуры осуществления риск-менеджмента.

Развитию риск-ориентированного надзора будет способствовать внедрение в российскую надзорную практику института кураторов кредитных организаций, поскольку только в процессе постоянного контакта между банками и надзором может быть обеспечена должная осведомленность последнего о процессах, происходящих в кредитных организациях. Именно куратор, являясь главным контактным лицом надзорного органа во взаимоотношениях с кредитной организацией, ее руководством и сотрудниками, аккумулирует всю информацию о ее деятельности, позволяющую вести надзор комплексно и практически в режиме реального времени, а также своевременно реагировать на процессы, происходящие в деятельности банка.

Пятая группа проблем связана с разработкой перспективных направлений поддержания финансовой устойчивости банков, в частности, формированием механизма управления финансовой устойчивостью банков на основе методологии Базельского соглашения и оценкой условий ее реализации в России на современном этапе экономического развития.

В диссертации предлагается использовать комплекс методик для анализа и оценки финансовой устойчивости, в который включены:

1). Методика анализа качества активов банков, состоящая из частных методик, а именно: анализа ликвидности, анализа платежеспособности -соответствие сроков погашения активов и обязательств банка, анализа доходности отдельных банковских операций, расчета рискованности банков-

ских активов для оценки достаточности собственного капитала, анализа диверсифицированности (или, наоборот, концентрации) портфеля активов. Данные методики являются частью разрабатываемой банками политики -кредитной, управления активами, управления ликвидностью, деятельности банков на фондовом, валютном и других рынках;

2). Методика анализа качества собственного капитала банка, основанная на решении двух задач:

• анализа и оценки качества собственного капитала (поэлементный анализ состава и структуры банковского капитала, анализ формирования и изменения уставного капитала банков, оценка выполнения требований Банка России по формированию уставного капитала надлежащими активами);

• анализа достаточности собственного капитала для масштабов деятельности банков (анализ выполнения и динамики норматива достаточности капитала Банка России (Н1), коэффициентный анализ достаточности капитала). Достаточность капитала оценивалась в разные периоды развитая банковского дела по-разному. Сейчас в распоряжении аналитика существует набор показателей, которые можно объединить в систему, где каждый из коэффициентов соотносится с разными составляющими собственного капитала банков и показателями эффективности их деятельности;

3). Методика анализа ресурсной базы банков, включающая анализ качества ресурсов, соответствие их структуры состоянию рынка банковских услуг и политику банков в области размещения средств, а также анализ уровня их стабильности;

4). Методика анализа качества банковских продуктов и услуг, которая строится на анализе и оценке показателей качества банковских услуг. Анализ качества банковских услуг обеспечивает решение стратегических задач развития и упрочения положения банков путем

текущего контроля достигнутых результатов. Анализ реализуется на высшем уровне управления банками, поскольку требует:

• доступа ко всей информации о деятельности банков;

• полномочий по принятию решений стратегического характера.

В процессе анализа качества банковских услуг в работе отмечается необходимость использовать весь массив информации, получаемой по результатам анализа текущей деятельности. Результатом проведения анализа являются изменения, вносимые в стратегию развития банков, другие документы, которые принято называть программными. Наличие и систематическое обновление таких документов свидетельствуют о современном уровне развития банковского бизнеса, помогают банкам в сотрудничестве с зарубежными партнерами;

5). Методика оценки рентабельности деятельности банков, включающая оценку уровня следующих групп показателей:

• рентабельности собственного капитала;

• рентабельности активов;

• рентабельности продаж.

Несомненную важность и ценность в рамках системы управления банками имеет факторный анализ итогового показателя деятельности любой коммерческой организации - рентабельности собственного капитала. Факторный анализ отражает взаимосвязь эффективности использования средств собственников и политики, проводимой менеджментом;

6). Методика управления рисками, основанная на взаимосвязи и взаимообусловленности показателей деятельности банков, в частности рентабельности собственного капитала и рентабельности активов, и рисков, принимаемых на себя банками по разным направлениям деятельности. Например, риски могут рассматриваться как факторы, влияющие на рентабельность капитала (уровень чистой прибыли на собственный капитал).

Финансовый анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска, масштабы предполагаемого ущерба, способы предупреждения рисков, источники его возмещения.

В современных коммерческих банках финансовый анализ и анализ финансового состояния как его составляющая должны представлять собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность, как известно, является преобладающей в банках. Посредством анализа осуществляется внутреннее регулирование деятельности банков. Содержание, место и роль анализа финансового состояния в банковском бизнесе во многом зависят от специфики деятельности кредитных учреждений.

Эффективность большинства управленческих решений может быть оценена с помощью финансовых показателей, поэтому анализ финансового состояния как неотъемлемая часть финансового анализа является этапом, операцией и одним из основных условий обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих решений. Изучая и характеризуя экономическую эффективность деятельности банков, анализ является одной из функций управления наряду с планированием, организацией, регулированием, координацией, мотивацией, стимулированием и контролем.

По итогам исследования в диссертации делается вывод, что анализ финансового состояния и финансовый анализ в целом в коммерческих банках должен определять не только эффективность деятельности самих банков, но и экономическую эффективность управления ими.

Целью управления банками в этой связи является обеспечение условий получения ими желаемых финансовых результатов при поддержании одновременно необходимого уровня их финансового состояния. Финансовый анализ позволяет оценить степень достижения целей управления, т.е.

его эффективность, при этом финансовое состояние банков больше характеризует эффективность их финансового управления, чем управления в целом.

Решению вопросов, касающихся оценки финансового состояния, а также выбору показателей и инструментов ее проведения банковские менеджеры разных уровней должны уделять значительное внимание в рамках реализации отдельных направлений: управления активами и пассивами, управления капиталом, управления рисками. Каждая группа менеджеров несет ответственность за эффективное ведение дел на своем участке работ. Такая организация анализа позволяет рассредоточить риски, связанные с управлением финансовой устойчивостью банков. Уровень финансового состояния банков в целом оценивается не только на основе анализа его финансовой отчетности, а также на основе информации, содержащейся в различных унифицированных отчетах о деятельности банков, разрабатываемых государственными федеральными ведомствами.

Методом анализа финансового состояния банков является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческих банков с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации. Характерными особенностями метода анализа финансового состояния являются использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность банков, изучение факторов и причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними.

В заключении диссертации сформулированы основные выводы.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии

1. Фотиади Н.В. Финансовое состояние коммерческого банка: методы оценки и анализ: Научное издание. - М.: Академия экономики, финансов и права (АЭФП). - Ставрополь: НОУ СКСИ, 2004. -16,3 пл.

2. Фотиади Н.В. Укрепление финансовой устойчивости банка на основе внедрения международных стандартов регулирования и надзора: монография / Н.В. Фотиади. - М.: Палеотип, 2006. - 9 п.л.

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК

3. Фотиади Н.В. Устойчивость коммерческого банка - основа его финансового состояния // Экономический вестник Ростовского государственного университета. Научное издание. Приложение 2. — Ростов-на-Дону, 2004. -0,7 пл.

4. Фотиади Н.В. О стабилизации финансового состояния банковской системы региона // Финансы и кредит, 2005, № 24. - 0,5 п.л.

5. Фотиади Н.В. Комплексная оценка финансовой устойчивости кредитных организаций на основе международно-признанных подходов // Транспортное дело России, 2006, №11.-4.2.-0,75 п.л.

6. Фотиади Н.В. Достижение финансовой устойчивости банков России с учетом рекомендаций Базельского комитета II Транспортное дело России, 2006, № 12. - Ч. 4. - 0,75 пл.

7. Фотиади Н.В. Эффективный надзор и контроль как элемент системы поддержания финансовой устойчивости банков // Финансы и кредит, 2006, № 19.-1,0 п.л.

8. Фотиади Н.В. Методы выявления кризисных ситуаций в банковской системе с целью поддержания финансовой устойчивости банков //

Экономический вестник Ростовского государственного университета. Научное издание. - Ростов-на-Дону, 2007. - Т. 5. - № 1. - Ч. 3. - 0,8 п.л.

9. Фотиади Н.В. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости коммерческого банка, применяемые Банком России // Вестник РЭА им. Г.В. Плеханова, 2008, № 1. - 0,4 пл.

10. Фотиади Н.В. Финансовая устойчивость банков и рекомендации Базеля IIИ Банковское дело, 2008, №11.-0,5 п. л.

Статьи, тезисы докладов, учебники и учебные пособия в других изданиях

11. Фотиади Н.В. Исторический аспект организационно-экономических основ деятельности российских коммерческих банков и их операций // Финансы и кредит: проблемы методологии и практики, 2000, № 1-2. - Ижевск, изд-во ИэиУдГУ. - 0,6 пл.

12. Фотиади Н.В., Шаповалов В.Г. Управление активами и пассивами как инструмент финансового менеджмента коммерческого банка : Учебное пособие. - Ставрополь: ЗАО Пресса, 2001. - 4,8/2,4 п.л.

13. Фотиади Н.В. Развитие российского банковского сектора в по-слекризисный период. Современное гуманитарное знание о проблемах социального развития: Материалы X годичного научного собрания СКСИ / Под ред. E.H. Шиянова, О.И. Лепилкиной. - Ч. 2. - М.: Илекса, 2003. - 0,5 п.л.

14. Фотиади Н.В. Дистанционный анализ финансового состояния банка, его проблемы и перспективы развития. Актуальные вопросы социальной теории и практики: Сборник научных статей / Ред. колл.: E.H. Шиянов, О.И. Лепилкина, Н.Г. Сикорская. - Вып. 1. - Ч. 2. - М.: Илекса; Ставрополь: Сервисшкола, 2003. - 0,4 п.л.

15. Фотиади Н.В. Рейтинговый подход в анализе оценки финансового состояния коммерческого банка. Современное гуманитарное знание о

проблемах социального развития: Материалы XI годичного научного собрания СКСИ / Под ред. E.H. Шиянова, Н.В. Симковой и др. - Ставрополь,

2004. -0,3 п.л.

16. Фотиади Н.В. Оценка деятельности банка посредством экспресс-анализа банковского баланса: Седьмая научно-практическая региональная межвузовская конференция филиала СевКавГТУ (г, Пятигорск) на тему «Вузовская наука - региону Кавказские Минеральные Воды». - Пятигорск,

2005. - 0,3 п.л.

17. Фотиади Н.В. Оценка рисков финансовой устойчивости в банковском менеджменте: Учебное пособие. - М.: Палеотип, 2006. - 9 п.л.

18. Фотиади Н.В. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческих банков на основе использования рейтинговых оценок: Учебное пособие. - Ставрополь: НОУ СКСИ, 2007. - 6 пл.

19. Фотиади Н.В. Современные подходы к управлению рисками в аспекте финансовой устойчивости банка // Вестник ЮРУ, Ростов-на-Дону, 2007, №1,- 0,5 пл.

20. Фотиади Н.В. Внедрение IRB-моделей оценки кредитного риска как фактор повышения финансовой устойчивости коммерческих банков // Банковские услуга, 2008, № 2. - 0,5 пл.

Подписано в печать 16.03,2009. Формат бумаги 60x90/16. Объем 2,75 п. л.. ¡'изография. Тираж 100 экз. Заказ № 193

Отпечатано ООО Фирма «Ин-кварто» 119034, Москва, Курсовой пер., 17