Учет и анализ в системе управления денежными потоками организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Учет и анализ в системе управления денежными потоками организации"

На правах рукописи

НАБИУЛЛИН АЛЬФРЕД ФАРИТОР™и

ООЗ172445

УЧЕТ И АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

Специальность 08 00 12 - Бухгалтерский >чет.

статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 6 И/ОН ж

Казань 2008

003172445

Работа выполнена в Казанском государственном финансово-экономическом институте

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Нестеров Владимир Николаевич

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Никифорова Елена Владимировна

кандидат экономических наук, доцент Соцкова Светлана Ивановна

Ведущая организация - Марийский государственный

технический университет

Защита состоится 5 июля 2008 г в 16 час на заседании диссертационного совета Д 212 214 04 при Самарском государственном экономическом университете по адресу уд Советской Армии д 141, ауд 325, г Самара, 443090

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарского государственного экономического университета

Автореферат разослан 4 июня 2008 г

Ученый секретарь диссертационного совета

Леонтьева Т И

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих влияние на хозяйственные результаты его деятельности С развитием финансового менеджмента данная категория все больше обретает практическое применение и требует более глубокого рассмотрения в научно-теоретическом аспекте

Реализация большинства управленческих решений по проведению хозяйственных операций связана с использованием денежных средств Управление денежными потоками нацелено на обеспечение поддержания необходимого объема оборотных средств, финансирование внеоборотных активов организации, формирование долгосрочных финансовых вложений, сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости организации в целом Необходимым условием эффективного управления денежными потоками, как и всеми средствами предприятия, является создание налаженной информационной системы, включающей в себя подсистемы бухгалтерского учета и экономического анализа

Степень разработанности проблемы. Проблемы совершенствования методологии и методики формирования учетной информации всегда фигурируют в числе основных в управленческой науке Общие теорегиче-ские вопросы учетно-аналитического обеспечения системы управления денежными потоками предприятия нашли отражение в работах таких авторов, как А Г Аганбегян М И Баканов, И А Бланк, В В Бочаров, М А Бахрушина, Л Т Гиляровская, Д А Ендовицкий, В А Ерофеев, О В Ефимова, В В Ковалев, В Б Ивашкевич, Р С Сайфуллин, Г В Савицкая, АД Шеремет, С А Николаева, НП Кондраков, АН Кузьминский, Л И Куликова, О А Миронова, В Д Новодворский, Е В Никифорова, В Ф Палий, Н Н Хахонова, а также в работах зарубежных авторов К Дру-ри, Д Ван Хорна, Ю Бригхема, Ж Ришар, А Маршала, Б Коласа и др

В то же время основные вопросы в рамках управления денежными потоками, информационного обеспечения данного процесса остаются нерешенными Анализ большого числа публикаций по проблемам управления финансами хозяйствующих субъектов показывает, что среди ученых отсутствует также единое мнение в области методики учета и анализа денежных потоков Причина дискуссионноеш основных научно-теоретических вопросов состоит, на наш взгляд, в том, что требования, которые выставляет экономическая практика на основе динамично развивающихся хозяйственных отношений, требует от науки и теории такого же быстрого прогресса

Причем требования заключаются не только в углублении методологических познаний определенной области науки, а в большинстве своем в интеграции смежных теоретических познаний с целью решить многовариантные задачи в процессе управления Таким образом, к категории управления денежными потоками и к вопросам методики формирования целевой информации для данного процесса необходимо подходить в диалектическом единстве мнений и требований теории и практики

Научная и практическая значимость проблемы информационного обеспечения управления денежными потоками в быстро изменяющихся условиях рыночной экономики, а также разносторонность и многофакторность изучаемых экономических явлений определили цель, задачи и порядок исследования

Цель диссертационного исследования. Целью исследования является разработка научно-теоретических положений и практических рекомендаций, направленных на совершенствование учетно-аналитического информационного обеспечения денежных потоков организации

Цель исследования обусловила решение следующих задач

- изучить и систематизировать теоретические подходы отечественных и зарубежных ученых к раскрытию сущности денежных потоков,

- определить место и роль денежных потоков в системе управления организацией,

- исследовать систему бухгалтерского учета денежных потоков,

- выявить ключевые факторы, влияющие на денежные потоки, а также экономические показатели, отражающие уровень эффективности управления ими,

- разработать содержание и структуру учетно-аналитической информации, необходимой для управления денежными потоками,

- сформулировать процедуры и методы учета денежных потоков и ключевых факторов в рамках формирования оперативной управленческой отчетности,

- определить основные подходы к проведению анализа денежных потоков организации с целью повышения эффективности оперативного управления,

- определить возможность применения количественных методов прогнозного анализа для управления денежными потоками

Область исследования. Диссертационное исследование проведено в рамках специальности 08 00 12 "Бухгалтерский учет и статистика" Область исследования соответствует Паспорту специальности п 1 6 "Регулирование и стандартизация правил ведения бухгалтерского учета, формирование отчетных данных", п 1 8 "Бухгалтерский учет в организациях различных организационно-правовых форм, всех сфер и отраслей"

Предмет исследования. Предметом изучения в диссертационной работе является совокупность теоретических и практических вопросов совершенствования учетно-методического обеспечения управления денежными потоками организации

Объект исследования. Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность организаций г Казани различных сфер экономики и отраслей ЗАО "Эталон", ЗАО "Генеральный регистр Татарстана" (производство), ООО "Техносейлс", ООО "Промкомплект", (торгово-закупочная деятельность), ООО "Контр" (производство), ООО "Мастер-сервис" (жилищно-коммунальное хозяйство), ООО «РА "Лариса"» (рекламная деятельность)

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой проводимых исследований послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации по бухгалтерскому учету, международные стандарты финансовой отчетности, научные труды зарубежных и отечественных практиков, посвященные вопросам формирования системы учета и анализа, бухгалтерские документы и отчетность организаций

В процессе написания работы применялись общенаучные и специальные методы познания Были применены методы системного подхода, мате-матико-статистические, расчетно-аналитические методы и элементы теории прогнозирования с применением современных информационных технологий Информационная база исследования. Информационной базой стали официальные данные предприятий, статистические сборники, инструктивные материалы, сведения, опубликованные на сайтах Минфина РФ, Федеральной службы государственной статистики РФ, материалы, представленные в справочно-правовых системах "Гарант" и "Консультант-Плюс" При сборе и обработке учетной информации использовалась бухгалтерская программа "1-С Бухгалтерия" различных конфигураций, программный продукт "Project Expert" 7 0, а также программные продукты корпорации Microsoft, табличный редактор "MS EXCEL", текстовый редактор "MS Word", приложение "Microsoft Office Project Professional"

Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке рекомендаций по совершенствованию системы управленческого учета денежных потоков В ходе выполнения работы был получен ряд научных и практических результатов

- сформулированы классификационные признаки денежных потоков организации с точки зрения формирования управленческой информации,

- разработана и обоснована методика учета движения денежных средств организации с использованием регистров штафельной формы в

ручном и автоматизированном исполнении в разрезе центров финансовой ответственности,

- предложено учетно-аналитическое информационное обеспечение процесса оперативного управления денежными потоками на основе разработанной схемы документооборота в системе краткосрочных финансовых планов,

- предложена система построения аналитического учета положительных и отрицательных денежных потоков организации,

- предложен механизм построения системы учетной информации, необходимой для определения и раскрытия основных направлений денежных потоков операционной и финансовой деятельности,

- рекомендованы к применению количественные методы прогнозного анализа финансовых показателей, взаимосвязанных с показателям и денежных потоков

Практическая значимость исследования состоит в том, что предмет исследования рассматривается в условиях возрастающего значения процесса планирования и оперативного управления организацией Рассмотренные процедуры управленческого учета направлены на совершенствование действующих систем управления денежными потоками, что в конечном счете позволяет оперативно оценивать эффективность применяемой платежной политики организации Изложенные в диссертационном исследовании теоретические и практические положения могут служить методологической основой создания концепции формирования и использования учетно-аналитической информации в системе управления повседневными денежными потоками предприятия Результаты, полученные в процессе применения предлагаемых учетно-аналитических алгоритмов, могут найти свое отражение в качестве вспомогательного показателя к финансовой отчетности, существенно повышающего ее информационную ценность

Апробация исследования. Основные результаты исследования были апробированы в практической деятельности предприятий г Казани ЗАО "Генеральный регистр Татарстана", ООО "Техносейлс", ООО "Промкомплект", ООО "Мастер-сервис"

Публикации. Основные положения и результаты диссертации нашли отражение в 8 опубликованных работах автора объемом 1,5 печ л (из них авторских 1,5 печ л )

Объем и структура работы Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, содержащего 175 наименований Теоретический и практичес кий м атериал из ложен на 148 страницах

Во введении обоснована актуальность темы, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрыта методологическая и информационная база исследования

Первая глава посвящена изучению экономического содержания денежных потоков В данной главе рассматривается научная полемика с целью раскрытия сущности понятия "денежные потоки" Приведена классификация денежных потоков с позиции информационного отражения функционирования экономического субъекта. Определено организационно-методологическое обеспечение управления денежными потоками

Во второй главе рассматриваются вопросы повышения эффективности информационного обеспечения процесса управления денежными потоками на основе управленческого учета В частности, освещены вопросы учета положительных и отрицательных денежных потоков, определены направления оптимизации данного процесса

Третья глава исследования посвящена вопросам анализа денежных потоков функционирующей организации Рассмотрена существующая практика проведения аналитических процедур, направленных на выявление эффективности управления денежными потоками, проведен прогнозный статистический анализ денежных потоков

В заключении диссертационной работы обобщены результаты исследования, сформулированы основные выводы и даны рекомендации по совершенствованию учета организации

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ, ВЫВОДЫ II РЕКОМЕНДАЦИИ

I. Учетно-аналнтическое обеспечение управления денежными потоками в организации. Денежные потоки представляют собой категорию, определение которой дифференцируется в зависимости от целевого потребителя и среды, где данная категория употребляется Множественность подходов к данному определению вытекает из того, что реальная практическая потребность в теоретически обоснованной методике не всегда находит отражение, а это, в свою очередь, может стать причиной отсутствия методологической основы информационного обеспечения управленческого процесса

Реактивная форма управления предприятием противоречит основным принципам управленческого процесса в условиях рыночной экономики Анализ экономической литературы позволил сделать вывод, что в настоящее время среди прогрессивных методик управления ресурсами, и в первую оче-

редь денежными потоками предприятия, можно выделить бюджетирование, систему проектного управления и систему сбалансированных показателей Каждая из данных систем имеет в своей основе научно обоснованные принципы и внедряется в организациях в меру необходимости с учетом отраслевой и индивидуальной специфики экономического субъекта

Несмотря на расхождения в области построения систем управления, указанные системы имеют общую цель - максимизацию стоимости компании, а применительно к учетной среде являются пользователями информации Таким образом, в рамках построения учета имеются общие принципы, которые должны учитываться в ходе построения данных систем Разделение экономических субъектов по сферам деятельности, организационно правовым формам, уровням конкурентоспособности, а также по таким внешним факторам, как особенности функционирования региональных финансовых рынков, климат, плотность промышленности, позволяет лишь разработать концептуальную модель принципов, а также методов учета и управления денежными потоками организации.

Среди общих принципов учета денежных потоков предприятия можно выделить следующие

1 Интегрированность с общей системой управления организацией

2 Обеспечение комплексного характера формирования управленческих решений

3 Высочайшая степень оперативности учета, вызванная высоким динамизмом управления

4 Представление информации для возможности вариативности разработки отдельных управленческих решений

5 Ориентированность на стратегические цели развития

Проведенный анализ принципов позволил сделать вывод, что в рамках финансового учета, жестко регламентированного законодательством и нормативным регулированием, невозможно оценить и отразить совокупность показателей, необходимых для эффективного управления денежными потоками организации, но, как показало исследование, их можно и необходимо учитывать в системе управленческого учета С учетом перечисленных принципов автором определены важнейшие направления совершенствования организации учетно-методического обеспечения, которые позволяют повысить эффективность управления предприятием за счет

- повышения оперативности информационного обеспечения процесса управления денежными потоками,

- учета движения денежных средств по центрам финансовой ответственности,

- учета денежных потоков с привязкой к плановым значениям предприятия,

- организации системы бухгалтерского и управленческого учета, обеспечивающей формирование внутренней информации в разрезе структурных подразделений и отдельных направлений использования денежных средств,

- организации системы учета показателей, непосредственно отражающихся на величине чистого денежного потока организации

Построение учетных процедур не выходит за рамки вышеуказанных основных принципов, а именно учета в разрезе центров финансовой ответственности, пообъектно, с необходимым уровнем детализации по учетным признакам хозяйственных операций. Основное различие в информационной потребности организаций разной отраслевой принадлежности, разных финансовых структур находится, на наш взгляд, на уровне аналитической дифференциации

Рекомендуемая система учета денежных потоков позволяет

- иметь достоверную информацию о формировании денежных средств по центрам финансовой ответственности,

- проводить контроль за соблюдением сроков финансирования проектов в сопоставлении с этапами проведения работ,

- определить величину денежных средств, необходимых для сохранения платежеспособности организации и избежания кассовых разрывов,

- сэкономить денежные средства на покрытие ) бытков, которые возникают из-за нецелевого использования денежных средств и несвоевременного их расходования

2. Классификация денежных потоков в процессе управленческого учета организации. Повышению оперативности информационного обеспечения управленческого процесса способствуют детализация и систематизация исследуемых явлений в зависимости от идентификационных признаков

Проведенное автором исследование существующих классификаций денежных потоков позволило сделать вывод, что процедура классификации в целях управленческого учета играет большую роль, чем просто теоретическое представление разновидностей исследуемого процесса Классификационные признаки в рамках управленческого учета являются фундаментом построения аналитического учета, а соответственно лежат в основе построения учета в целом Чтобы расширить научно-практический инструментарий, целесообразно систематизировать выделенные виды по значимости их для управления денежными потоками и возможности учета (табл 1)

Таблица 1

Классификация денежных потоков в целях управленческого учета

Признак классификации Виды денежных потоков

1 По видам хозяйственной деятельности Денежный поток по текущей деятельности Денежный поток по инвестиционной деятельности Денежный поток по финансовой деятельности

2 По методу исчисления объема Валовой денежный поток Чистый денежный поток

3 По форме движения Наличный денежный поток Безналичный денежный поток

4 По видам валют В национальной валюте В иностранной валюте

5 По источникам формирования Выручка от продаж Целевые финансирования Выпуск ценных бумаг Кредиты и займы Продажа внеоборотных активов Продажи части бизнеса

6 По направлениям инвестирования Внеоборотные активы Операционные издержки Чистый оборотный капитал

7 По непрерывности формирования Регулярный денежный поток Дискретный денежный поток

8 По характеру денежного потока по отношению к предприятию Внешний денежный поток Внутренний денежный поток

9 По направлению движения Положительный денежный поток Отрицательный денежный поток

10 По масштабам обслуживания хозяйственного процесса По организации в целом По отдельным структурным подразделениям (центрам финансовой ответственности) По отдельным проектам По отдельным хозяйственным процессам

3. Научно-теоретические асиекгы учета денежных потоков в организации. В диссертации исследованы и предложены основные элементы информационного обеспечения, которые в результате отвечают за качество и оперативность информационного обеспечения управленческого процесса Автором рассмотрены следующие элементы общей ученной системы

- схема документооборота, отраженная в учетной политике предприятия в целях финансового и управленческого учета,

- формы и структура первичной документации в рамках целенаправленного управления движением денежных средств,

- методика обработки данных документов,

- структура учетных регистров,

- состав, цели составления и структура целевой управленческой отчетности

Для достижения положительных результатов учет денежных потоков должен осуществляться поэтапно с соблюдением принципа системности и целевой направленности Системность учета денежных потоков, по мнению автора, решается путем определения финансовой структуры предприятия, которая представляет собой иерархическую систему центров финансовой ответственности Таким образом, подразумевается, что учет, анализ и планирование показателей, а также оперативное регулирование деятельности осуществляется на базе выделенных центров финансовой ответственности Четкая финансовая структура позволяет избежать ситуации, когда одни и те же данные в бухгалтерию организации поступают из разных служб, отделов и отличаются либо по содержанию, либо по конечным суммам с преобладанием функциональной специфики составления

Применительно к управленческому учету денежных потоков финансовая структура, базирующаяся на системе центров финансовой отчетности, является основой для построения схемы документооборота (табл 2)

Табтца 2

Центры финансовой ответственности

Код ЦФО Наименование ЦФО Тип ЦФО

00 01 00 Администрация Центр затрат

00 02 00 Служба маркетинга Центр затрат

00 03 00 Служба продаж Центр дохода

00 03 01 Места продаж (магазины) Центр дохода

00 05 03 Цех производства Центр затрат

00 05 00 Снабженческая служба Центр затрат

00 06 00 Склады Центр затрат

Если классические виды центров ответственности объединить по принципу их причастности к движению денежных потоков, то в рамках вышеназванных основных задач управления гипотетически можно выделить центры ответственности, которые отслеживают движение денежных средств в двух концептуальных направлениях центры ответственности положительных денежных потоков и центры ответственности, которые отвечают за отрицательные денежные потоки

Исследования показали, что выделенные цели центров ответственности являются основой для разработки методики управленческого учета подлежащих унификации в рамках конкретно взятых хозяйствующих субъектов

Центр положительных денежных потоков выполняет, в первую очередь, функцию центра доходов, в то же время он контролирует полноту и сроки погашения дебиторской задолженности Основная цель данного центра -максимизация положительного денежного потока, а соответственно учет и анализ всех элементов, формирующих данный положительный поток

Важнейшая задача учета по центрам ответственности отрицательных денежных потоков - не допустить распределения денежных ресурсов, не только неверного по объему либо по направлению использования, но и несвоевременного Учет по центру отрицательных денежных потоков должен основываться на учете по таким центрам ответственности, как центр затрат, центр инвестиций По мнению автора, расходы, принимающие денежно-вещественную форму в виде отрицательных денежных потоков, должны предельно конкретизироваться в части направления и обоснованности Уже на уровне формирования первичной документации по запросу денежных средств необходимо особый акцент сделать на выделение групп аналитических признаков, которые идентифицируют данный денежный поток Сопод-чиненность уровней аналитического учета при рассмотрении информации о соблюдении агрегированной, общей суммы денежных средств в разрезе центров финансовой ответственности представлена в табл 3.

Таблица 3

Аналитическая информация при агрегированное™ целевой информации

Уровень аналитики Аналитический разрез информации

1 Центр финансовой ответственности

2 Реализуемые проекты (хозяйственные процессы)

3 Выделенные активы, всего

4 В том числе денежные средства

При отсутствии методики делегирования ответственности по центрам у предприятия неизбежно возникнут кассовые разрывы, вызванные в первую очередь тем, что при расчете денежных поступлений учитывается безнадежная дебиторская задолженность, погашение которой имеет определенную степень вероятности а при формировании кредиторской задолженности рассматривается необходимость оплаты всех обязательств В результате возникают так называемые кассовые разрывы, которые могут быть

- во-первых, по суммам - между выручкой, отражающей всю отгрузку, и денежными поступлениями, с одной стороны, и выплатами по обязательствам (или всеми начисленными затратами) - с другой,

- во-вторых, по времени - между выставлением и получением счетов, а также поступлением и выплатой денежных средств

Таким образом, во избежание негативных последствий, первопричиной которых стала неадекватная сложившейся ситуации организация методики учета, необходимо внедрить надлежащие учетные процедуры

Выделение центров финансовой ответственности является основным элементом применения методики бюджетирования Таким образом, получается, что функционально схема учетного документооборота должна совпадать со схемой движения документов планового характера

Однако полезность совмещения двух систем максимально реализуется при применении единых форм документов оперативного управленческого учета денежных потоков (рис 1)

В диссертации предлагается в рамках целенаправленного оперативного управления денежными потоками использовать штафельную форму учета, которая является учетным регистром, аккумулирующим данные о денежных потоках организации

Данные о нормативных остатках денежных средств

Платежный календарь

Первичные документы Выставленные

(заявки на оплату, счета) счета

*

Ведомость Ведомость

утвержденных выставленных

к оплате сумм счетов

1 v

Платежные Входящие платежные

документы документы

*

Ведомость Ведомость

оплаченных сумм оплаченных счетов

1 1

Штафельный регистр

Отчет о не оплаченных заявках, счетах к оплате Отчет о не оплаченных счетах

Сверка с данными об отгрузке продукции, оказании услуг, выполнении работ Сверка с данными об отгрузке продукции, оказании услуг, выполнении работ

V и

Регистры учета просроченной кредиторской задолженности Регистры учета просроченной дебиторской задолженности

Учетно-аналитическая информация для принятия управленческих решений

Рис 1 Организация управленческого учета денежных потоков

Штафель представляет собой бухгалтерский счет особой формы, в котором дебетовые и кредитовые обороты отражены в одной общей графе (табл 4) В целях учета денежных потоков формат штафельного регистра должен иметь вид отражения источников поступления и направлений оттока денежных средств

Таблица 4

Штафельная форма учета денежных потоков

Дата записи Начальный остаток Приход Расход Расчетный остаток Нормативный остаток Отклонение Виза исполнителя

01 07 2007 100000 253058 178000 175058 100000 75058

02 07 2007 175058 145012 187000 133070 100000 33070

03 07 2007 133070 185642 211013 107699 100000 7699

04 07 2007 107699 256256 158010 205945 100000 105945

05 07 2007 205945 250443 358040 98348 100000 -1652

06 07 2007 98348 246002 257000 87350 100000 -12650

08 07 2007 87350 278000 198700 166650 100000 66650

09 07 2007 166650 198010 159250 205410 100000 105410

10 07 2007 205410 156000 298455 62955 100000 -37045

Применение данной штафельной формы позволит решить следующие задачи

- сформировать информационную базу о движении денежных потоков (притоков, оттоков) по различным направлениям деятельности,

- вести учет временной стыковки денежных поступлений и расходов организации, что позволит предотвратить кассовые разрывы,

- рассчитывать потребности в краткосрочном финансировании (получении кредита или займа) в случае временной нестыковки денежных поступлений и выплаты обязательств,

- автоматически выявлять объем временно свободных денежных средств организации

Учитывая исходную информационную базу для ведения регистра, автор придерживается мнения, что сбор и обработка целевой информации должны подвергаться систематизации, унификации в рамках учетной системы предприятия и автоматизации в целях снижения затрат времени В то же время учетные процедуры, как было уже отмечено, должны полностью соответствовать потребностям процесса целенаправленного управления

Таким образом, в процессе выполнения диссертационного исследования автором сделан вывод, что совершенствование учетно-методического обеспечения управления денежными потоками предпола-

raer структурирование системы управленческого учета, применение специальных учетных процедур и регистров учета целевого характера

4. Научно-методические основы анализа в системе управления денежным« потоками. В диссертационной работе исследуются основные направления анализа денежных потоков и их эффективности В рамках анализа как инструмента оперативного управления денежные средства отличаются от остальных видов ресурсов тем, что они имеют двоякую форму могут выступать в качестве ресурса, управляемого фактора, и в качестве выходного параметра, такого как денежное выражение прибыли или объем продаж Параметры, по которым можно оценить эффективность управления денежными потоками, разносторонние, и вызвано это тем, что денежные потоки охватывают всю деятельность предприятия производство, сбыт, закупки, управление персоналом, финансы. Управленческое воздействие направленно на достижение финансовой устойчивости путем достижения роста ценности капитала организации и финансового равновесия

В диссертационной работе проведен анализ денежных потоков, включающий в себя три крупных взаимосвязанных между собой направления, которые в совокупности представляют полную картину об эффективности управления (табл 5)

- анализ денежных потоков в целях оценки финансового состояния экономического субъекта в целом и платежеспособности, финансовой устойчивости в частности,

- анализ денежных потоков в целях оперативного управления;

- анализ денежных потоков в целях осуществления инвестиционной деятельности

В основе такой классификации находится целевая информация, которая должна быть получена в результате проведения аналитических процедур Проведенные исследования показали, что во многих публикациях авторы избегают выделения четко ограниченных групп аналитических процедур Обоснованием этому является взаимозависимость всех хозяйственных операций, отраслевые и индивидуальные особенности хозяйствующих субъектов, а также причинно-следственные связи между всеми сферами хозяйствования, где качественные факторы имеют больший вес, чем четко определенные количественные

Комплекс аналитических разделов по анализу платежеспособности, кредитоспособности, рентабельности деятельности содержит различные расчетные процедуры, влияющие на соотношение экономических показателей, отражающих результаты работы экономического субъекта

1 2 3 4

Коэффициент общей ликвидности Абсолютные показатели погашения обязательств организации Коэффициент общей ликвидности

Коэффициент маневренности Показатели денежных потоков по видам деятельности Коэффициент маневренности

Показатель собственных оборотных средств Показатели оборачиваемости готовой продукции, товаров, работ и услуг Показатель собственных оборотных средств

Показатели срока окупаемости Показатель чистого денежного потока Показатель прогнозного чистого денежного потока

Чистая приведенная стоимость вложенных средств

Сроки возврата вложенных средств по периодам

Выявление резервов улучшения финансового состояния в целом Выявление направлений оперативного управления в целях максимизации чистого денежного потока Выявление общей эффективности управления денежными потоками, которые могут быть отражены как соотношение стоимости привлеченных денежных средств и рентабельности 47их размещения

Таблица 5

Направления экономического анализа денежных потоков

Показатели Финансовый анализ Анализ денежных потоков для управленческих целей Инвестиционный анализ

1 2 3 4

Пользователи Управленческий персонал Управленческий персонал Финансово-кредитные институты

Собственники Инвесторы

Финансово-кредитные институты

Задачи анализа денежных потоков Определение влияния денежных потоков на показатели - ликвидности баланса, Выбор альтернативы распределения денежных средств условиям - сохранения краткосрочной платежеспособности организации Определение целесообразности инвестирования и кредитования по показателям - ликвидности баланса

- платежеспособности организации, - повышения деловой активности - долгосрочной платежеспособности организации

- оборачиваемости активов, - повышение ликвидности баланса - кредитоспособности организации

- финансовой устойчивости Контроль за своевременностью поступления и оттока - окупаемости вложенных средств

Контроль за целевым использованием денежных средств - оборачиваемости вложенных средств

Вид анализа Ретроспективный Оперативный Прогнозный

Показатели, подлежащие анализу Коэффициент абсолютной ликвидности Показатели выполнения плана по притоку денежных средств в разрезе центров финансовой ответственности и предприятию в целом Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности Коэффициент текущей ликвидности

По каждому направлению выделены этапы проведения экономического анализа

1 Определение внешних и внутренних факторов осуществления финансовой политики

2 Определение целей проводимого анализа денежных потоков

3 Разработка выходных аналитических параметров

4 Определение и обоснование расчетных аналитических процедур

5. Обобщение результатов проведенного анализа

В рамках аналитической части работы рассмотрены основные концепции внедрения комплексного анализа денежных потоков предприятия Выделены направления анализа в части определения эффективности функционирования денежных потоков как основного фактора общего финансового состояния предприятия

Исследование подтвердило положение, что неэффективное управление оборотными активами предприятия (такими, как запасы, дебиторская задолженность) является причиной нехватки денежных средств для продолжения деятельности предприятия

В ходе диссертационного исследования были сделаны выводы, нацеленные на научно-практическое применение и дальнейшие научные разработки в области учета и анализа денежных потоков Теоретические выводы подтверждены примерами, основу которых составляет анализ системы учета и отчетности действующих предприятий различных организационно-правовых форм и отраслей хозяйствования

Основными финансовыми показателями, которые целесообразно рассчитывать и оценивать в рамках комплексного финансового анализа денежных потоков, являются

- показатели ликвидности,

- показатели финансовой политики предприятия,

- показатели рентабельности капитала,

- инвестиционные показатели

Основными объектами анализа, которые трактуются как исходные факторы, выступают

- положительный денежный поток,

- отрицательный денежный поток,

- чистый денежный поток,

- остаток денежных средств

Анализ может строиться в направлениях, где денежные потоки могут быть как факторными, так и результирующими показателями. Например, в анализе взаимосвязи объема продаж и выручки денежные потоки являются

результирующим и, в анализе взаимосвязи финансовой устойчивости и фи-наиеирования денежные потоки приобретают характер фактора

Для построения модели денежных потоков необходимо выявить изначально внутренние количественные факторы, которые фигурируют непосредственно в процессе генерирования денежных потоков

Представленная схема подразумевает в основном аддитивную модель описания положительных и отрицательных денежных потоков

чдп^1чдп1 = чдпх + чдп2-гчдпг+ +чдпп. 1=1

где ЧДП - чистый денежный поток вцшом отдеятет шоста предприми я

ЧД111 - чистый денежный потокотразпичных хозяйственных оперший (ен-до в д еятел то сш)

Однако возможно представление денежных потоков и в виде мультипликативной модели В частности, данное представление применимо к положотельным денежным потокам при условии, что положительный поток от текущей деятельности имеет равенство с выручкой от продаж Это имеет место при оплате проданной продукции (товаров, работ, услуг) в тот же период

пдп = ц1 УПР1,

гд е ПДП - поло жи теп ш ый ден ежи ый по то к; Ц- ценареализации,

Упр - объем продаж

В случае динамического анализа и построения трендов при графическом представлении информации применяются смешанные (комбини-рованные)м одели

п

ПДПо6щ=^Ц, у„Р1, 1=1

щ е ПДП0бщ - об шш д ен ежный по то к; Цг -цен а ¡-го продукта. УПр1 - объем продаж ¡-го проду кга

Общую модель расчета ключевых показателей денежных потоков, таких как чистый денежный поток и остаток денежных средств на конец анализируемого периода, можно представить следующим образом

где ЧДП - чистый денежный поток от деятельности,

ТЛДП1 - сумма поступивших денежных средств по источникам, Т.ОД1^j - сумма израсходованных денежных средств по направлениям

Математическая модель определения конечного остатка денежных средств может иметь различные виды Одной из важнейших является модель, характеризующая взаимосвязь показателей денежных потоков и финансового результата организации

Ок = О,, + XПДП' ~XОДП1 + XФР* НС-^ФДт НС,

где Ок - остаток денежных средств на конец периода,

Он - остаток денежных средств на начало периода,

1,ФРК - сумма уменьшения чистого финансового результата,

ЪФДт - сумма увеличения чистого финансового результата, НС - ставка налога на прибыль

Благодаря представлению денежных потоков в виде предложенных моделей, имеется возможность применения всех известных методов факторного анализа цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, долевого участия, интегрального метода Выбор математической модели представления денежных потоков определяется необходимостью анализа влияния на обобщающие показатели факторов различных уровней

В частности, положительный денежный поток имеет следующие факторы, оказывающие на него влияние Первый уровень факторов включает в себя выручку от продаж, динамику дебиторской задолженности, объем привлечения средств по финансовой и инвестиционной деятельности

Второй уровень факторов представлен такими факторами, как цена продажи, объем продаж, начальные показатели дебиторской задолженности, конечные остатки дебиторской задолженности

Отрицательный денежный поток, в свою очередь, подвержен влиянию факторов первого уровня, а именно, кредиторской задолженности на начало анализируемого периода, кредиторской задолженности на конец периода, объема начисленной задолженности к уплате, объема погашенной задолженности за отчетный период Второй уровень факторов представлен показателями израсходованных денежных средств на выплату заработной платы, на оплату счетов поставщиков материальных ресурсов, налоговых платежей, погашение кредитов и процентов по ним

Факторами чистого денежного потока первого уровня являются показатели положительного денежного потока и отрицательного денежного потока

Остаток денежных средств имеют такие факторы, как остаток на начало анализируемого периода и чистый денежный поток

Расчетные показатели чистого денежного потока и остатка денежных средств являются производными по отношению к показателям положительного и отрицательного денежного потоков Таким образом, должна соблюдаться последовательность анализа влияния факторов на результирующие показатели

В первую очередь, факторный анализ должен применяться для выявления причин отклонения плановых показателей от фактических В рамках календарных планов, внедренных на предприятии, данная процедура не является трудоемкой и затратной, так как основные показатели, сгруппированные по видам деятельности, представлены в учетной документации Кроме того, в ходе ведения данной штафельной формы выявляются причины, повлекшие отклонения фактических данных от запланированных Аналитику достаточно классифицировать данные причины, идентифицировать их в количественном измерении и представить для принятия решения в надлежащем виде Так как принимаемые решения в основном отражаются на плановых показателях предстоящих периодов, необходимо отметить методику прогнозирования денежных потоков Прогнозный анализ основывается на статистических методах Основными показателями данного направления являются результаты корреляционно-регрессионного анализа, которые могут предоставить данные с определенной вероятностью Особая значимость статистического прогнозного анализа состоит в том, что в рамках оперативного управления информационную базу составляют не только фактические данные, полученные на основе учета, но также и плановые Подверженность денежных потоков множеству факторов делает прогнозный анализ мощным инструментов для экстраполяции исторических данных на будущие периоды при отклонении фактических данных от запланированных

Разработанные автором выводы и рекомендации, направленные на совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками, способны помочь выработке наиболее оптимальных управленческих решений в целях повышения эффективности хозяйствования предприятий

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК

1 Набиуллин, А Ф Учет денежных потоков в системе управления экономического субъекта [Текст] / А Ф Набиуллин // Вестн Самар гос ун-та - Самара, 2007 -№6(32) - С 119-121 - 0,2 печ л

Статьи в других научных изданиях

2 Набиуллин, А Ф Особенности аудита операций с векселями [Текст] / А Ф Набиуллин // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики тез докл итоговой науч -практ конф / Казан гос фи-нанс-экон ин-т - Казань, 2004 - С 246-247 -0,1 печ л

3 Набиуллин, А Ф Информационное обеспечение управления денежными потоками организации [Текст] /А Ф Набиуллин // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики тез докл итоговой науч -практ конф./Казан гос финанс-экон ин-т - Казань,2005 - С 290-291 -0,1 печ л

4 Набиуллин, А Ф Информационное обеспечение управления денежными потоками организации [Текст] /А Ф Набиуллин // Вестн Казан гос финанс -экон ин-та -2006 -№4(5) - Казань, 2006 -С 87-93 - 0,4 печ л

5 Набиуллин, А Ф Информационное обеспечение управления денежными потоками организации [Текст] /А Ф Набиуллин // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики тез докл итоговой науч -практ конф , 2006 / Казан гос финанс-экон ин-т -Казань, 2006 - С 343-344 - ОД печ л

6 Набиупин, А Ф Учет и анализ в системе управления денежными потоками [Текст] / А Ф Набиуллин // Евразийский мир многообразие и единство со материалов науч-практ конф - Казань Познание, 2007. - С 249-251 -0,25 печ л

7 Набиуллин, А Ф Учет и анализ в системе управления денежными потоками [Текст] /А Ф Набиуллин // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики тез докл итоговой науч -практ конф / Казан гос финанс-экон ин-т - Казань, 2007 - С 371-373 -0,1 печ л

8 Набиуллин, А Ф Анализ денежных потоков в рамках оперативного управления организацией [Текст] / А Ф Набиуллин // Учен зап / Казан гос финанс-экон ин-т - Казань,2008 - С 182-186 - 0,25 печ л

Формат 60х84/16 Бум писч бел Печать офсетная FapnHT\pa"Times New Roman" Объем 1 печ л Тираж 100 экз Заказ № Отпечатано в типографии СГЭУ Самара, ул Советской Армии, 141

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Набиуллин, Альфред Фаритович

Введение

1. Экономическое содержание учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками организации

1.1. Основные подходы научной дискуссии к определению денежных потоков

1.2. Организационно — методическое обеспечение управления денежными потоками

2. Методика учета в системе управления денежными потоками

2.1. Учет денежных потоков в системе оперативного управления

2.2. Формирование информационной базы для оценки платежной системы организации

2.3. Формирование управленческой отчетности о денежных потоках

3. Анализ в системе управления денежными потоками

3.1. Организация анализа в системе управления денежными потоками

3.2. Анализ денежных потоков как фактора финансового состояния предприятия

3.3. Анализ денежных потоков для принятия управленческих решений 133 Заключение 146 Список литературы 149 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Учет и анализ в системе управления денежными потоками организации"

Требования, которые выставляет экономическая практика на основе динамично развивающихся хозяйственных отношений, требует от науки и теории такого же быстрого прогресса. Причем требования заключаются не только в углублении методологических познаний определенной области науки, а в большинстве своем в интеграции смежных теоретических познаний с целью решить многовариантные задачи в процессе управления. В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих влияние на хозяйственные результаты его деятельности. Денежные потоки до недавнего времени представлялись абстрактным понятием, применяемым, в основном, при оценке инвестиционных портфелей методом доходного подхода. Однако, с развитием финансового менеджмента, данная категория все больше обретает практическое применение и требует более глубокого рассмотрения в научно-теоретическом аспекте. Необходимым условием эффективного управления денежными потоками и всеми средствами предприятий является создание, налаженной информационной системы, включающей в себя подсистемы бухгалтерского учета и экономического анализа.

Актуальность рассмотрения денежных потоков заключается не только в выявлении необходимой информации для повседневного управления предприятием. Методически категория денежных потоков является элементом научного развития методологии бухгалтерского учета в целях сближения отечественных стандартов с международными критериями, выраженными в МСФО. Так основной принцип международных стандартов - принцип справедливой стоимости сближает инструментарии учетной и оценочной деятельности, а денежные потоки, в свою очередь являются основным объектом, как анализа, так и оценки. Отражение в бухгалтерском учете и отчетности релевантной и надежной информации о финансово-хозяйственной деятельности организации, необходимой и достаточной различным заинтересованным пользователям для принятия решений, требует оценки вложенных в предприятие средств, определения реальных, а не исторических инвестиций в предприятие.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка рекомендаций в рамках управленческого учета денежных потоков.

В соответствии с поставленной целью и структурой работы определены следующие задачи:

- систематизировать теоретические подходы отечественных и зарубежных ученых к экономической категории «денежный поток»;

- определить место и роль денежных потоков в системе управления организацией;

- проанализировать действующую практику бухгалтерского учета денежных потоков;

- выявить ключевые факторы, влияющие на денежные потоки, а также экономические показатели, отражающие уровень эффективности управления ими;

-разработать содержание и структуру учетной информации, необходимой для управления денежными потоками;

- сформулировать процедуры и методы учета денежных потоков и ключевых факторов в рамках формирования оперативной управленческой отчетности;

- исследовать методические подходы к проведению анализа денежных потоков организации с целью повышения эффективности оперативного управления; определить возможность применения количественных методов прогнозного анализа для управления денежными потоками.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы учета и анализа формирования и использования денежных потоков. Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность организаций г. Казани различных сфер экономики и отраслей: ЗАО «Эталон», ЗАО «Генеральный регистр Татарстана» (производство), ООО «Техносейлс», ООО «Промкомплект», (торгово-закупочная деятельность), ООО «Мастер-сервис» (жилищно-коммунальное хозяйство), ООО РА «Лариса» (рекламная деятельность). Решение проблем информационного обеспечения управления данных экономических субъектов, в значительной степени, определяется уровнем организации и совершенством методологии бухгалтерского учета и анализа как системы, призванной обеспечивать пользователей на всех иерархических уровнях управления адекватной и оперативной информацией.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные разработки отечественных и зарубежных авторов в области бухгалтерского учета и анализа денежных потоков, материалы научных конференций, данные Госстата РТ, учебных изданий по теме диссертационной работы.

Диссертационная работа основывается на работах отечественных научных деятелей: А.Г.Аганбегян, М.И. Баканова, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, М.А Бахрушиной, JI.T. Гиляровской, Д.А. Ендовицкого, В.А.Ерофеева, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, В.Б. Ивашкевича, Р.С. Сайфуллина, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, С.А.Николаевой, Н.П.Кондракова, А.Н. Кузьминского, Л.И. Куликовой, О.А.Мироновой, В.Д.Новодворского, В.Ф.Палия, и других, а также на работах зарубежных авторов: К.Друри, Д.Ван Хорна, Ю. Бригхема, Ж. Ришар, А. Маршала, Б. Коласа и других.

Теоретическая база исследования показывает, что денежные потоки, как экономическая категория является разносторонним показателем, так как область ее применения обширна, но основная актуальность приобретается именно в рамках микроэкономики. Обоснование этому служит тот факт, что на уровне отдельно взятых экономических субъектов, разрабатываются и апробируются методологические подходы управления, с целью дальнейшей унификации. Экономика отдельно взятых организаций служит объектом исследования, так как управленческая наука, в том числе и бухгалтерский учет не имеют иной возможности получить доказательства научных гипотез имперического характера.

Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке рекомендаций по совершенствованию системы управленческого учета денежных потоков. В ходе выполнения работы были получены ряд научных и практических результатов, выносимых на защиту: сформулированы классификационные признаки денежных потоков организации с точки зрения формирования управленческой документации;

- разработана и обоснована методика учета движения денежных средств предприятия с использованием регистров штафельной формы в ручном и автоматизированном исполнении;

- обоснована необходимость учета и контроля движения денежных средств по центрам ответственности, определены критерии их обособления в управленческом учете организации;

- определено значение учетной релевантной информации о денежных потоках для построения системы финансовых планов, в частности, предложено документальное и аналитическое обеспечение учета денежных потоков в рамках системы бюджетирования;

-предложена система построения аналитического учета положительных и отрицательных денежных потоков организации;

-разработаны рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета денежных потоков в рамках оперативного управления предприятием; предложен механизм построения системы учетной информации, необходимой для определения и раскрытия основных направлений денежных потоков операционной и финансовой деятельности;

- рекомендованы к применению количественные методы прогнозного анализа финансовых показателей, взаимосвязанных с показателями денежных потоков;

- предложена методика прогнозного анализа на основе теории временных рядов с целью выявления непрерывности деятельности за счет не эффективной системы распределительных отношений.

Практическая значимость исследования состоит в том, что предмет исследования рассматривается в условиях возрастающего значения процесса планирования и оперативного управления организацией. Рассмотренные процедуры учета денежных потоков направлены на совершенствование действующей системы бухгалтерского учета и позволяют оперативно оценивать эффективность платежной политики организации. Изложенные в диссертационном исследовании теоретические и практические положения могут служить методологической основой создания концепции формирования и использования учетно-аналитической информации в системе управления повседневными денежными потоками предприятия. Результаты, полученные в процессе применение предлагаемых учено-аналитических алгоритмов, могут найти свое отражение в качестве вспомогательного показателя к финансовой отчетности, существенно повышающего ее информационную ценность.

Объем и структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, содержащего 175 наименований. Теоретический и практический материал изложен на 161 страницах.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Набиуллин, Альфред Фаритович

Результаты работы для воспроизводства ;

В случае ЧДП>0, хозяйствующий субъект генерирует положительные денежные потоки в большем объеме, чем отрицательные денежные потоки. Основное условие того, что данная ситуация является для хозяйствующего субъекта положительной, то что результат вызван текущей деятельностью а доля привлечения средств от финансовой и инвестиционной деятельности не является доминирующей.

Вариант ЧДП<0 - является наихудшим вариантом. Как результат руководству необходимо координировать деятельность предприятия по стабилизации финансового положения и аккумуляции денежных средств. В учете признаком является увеличение показателей кредиторской задолженности, либо перераспределение наиболее ликвидных активов в материально-производственные запасы и дебиторскую задолженность.

В рамках учета и контроля представляется, что для статичного функционирования предприятия, занимающегося только операционной деятельностью достаточно, чтобы чистый денежный поток был равен нулю. Таким образом, в краткосрочном периоде определяется константа суммы денежных средств, которая необходима и достаточна для функционирования операционной деятельности организации. То есть: достаточная для оплаты счетов поставщиков, сырья, материалов, услуг;

- оплаты заработной платы персонала;

- оплаты обязательств по налогам.

Основная цель статистического анализа временных рядов — изучение соотношения между закономерностью и случайностью в формировании значений уровней ряда, оценка их количественного ряда. Закономерности, объясняющие динамику показателя в прошлом, используется для прогнозирования его значений в будущем, а учет случайностей позволяет определить вероятность отклонения от закономерного развития и его возможную величину.

Если используется соотношение результативного признака и одного факторного признака, то применяется парная корреляция для установления степени синхронности между двумя признаками за анализируемый период.

7 хxy — nxxxy r= j , 4 , —» c3-3-1)

JV - Л X X2) X (J r - " X Г ) r - коэффициент корреляция; x - средняя арифметическая факторного показателя; х у - средняя арифметическая результативного показателя; п — число данных в выборке.

Важным условием анализа временных рядов является сопоставимость уровней. В основном это достигается соблюдением однородности уровней по экономическому содержанию и полноты охвата различных частей явления. Формирование модели прогноза представляется целесообразным при постановке задачи определения остатка денежных средств в определенные моменты времени.

Для этого необходимо построить матрицу коэффициентов корреляции, в ходе чего выделяются факторы, которые по экспертным оценкам могут служить основными для результирующего фактора.

Заключение

Денежные потоки представляют собой категорию, определение которой дифференцируется в зависимости от целевого потребителя и среды, в которой данная категория употребляется. Множественность подходов к данному определению вытекает из того, что реальная практическая потребность в теоретически обоснованной методике навсегда находит отражения.

В работе были проанализированы известные подходы ученых к определению «денежный поток». Денежные потоки должны рассматриваться не только как высоколиквидный оборотный актив, наличие которого гарантирует потенциальную возможность продолжать финансовую деятельность. Денежные потоки в комплексном единстве представляют собой, ресурс для управления и в то же время результат управления всеми сферами функционирования предприятия. И выявление основных факторов влияющих на денежные потоки, а также причинно-следственных связей устанавливается в процессе осуществления функций учета и анализа.

В диссертационной работе была исследована методика управленческого учета денежных потоков, вызванная практической необходимостью в получении целевой оперативной информации.

Полученные в ходе диссертационного исследования результаты позволяют обобщить основные итоги, сформулировать определенные теоретические и практические рекомендации:

1. Исследование факторов, влияющих на организацию и функционирование денежных потоков позволило сформировать процедуры ведения бухгалтерского управленческого учета, а также определить направления оптимизации информационного обеспечения процесса управления.

2. Получило обоснование то положение, что принципы отражения движения денежных средств детерминированы интересами всех групп пользователей бухгалтерской отчетности, при этом, взаимодействие принципов инвестиционной и имущественной оценки с принципами бухгалтерского учета оказывает влияние на выбор организацией существенных способов ведения бухгалтерского учета, влияющих на принятие решений заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности. 3. В рамках осуществления оперативного управления денежными потоками определена целевая направленность и методика формирования учетной информации, в частности сделаны следующие выводы:

- в системе управления предприятием, учет поступления денежных средств должен учитываться группировкой по центрам финансовой ответственности, группам продукции (работ, услуг), в разрезе различных контрагентов и договоров;

- учет поступлений денежных средств от продаж должен быть нацелен на выявление факторов, способных вызвать сбой в функционировании коммерческой деятельности, что подразумевает наличие определенной сбалансированности финансовой и маркетинговой политики организации ;

- учет и анализ денежных потоков от всех видов деятельности должен быть направлен на выявление уровня слаженности внутренней работы организации и эффективности проводимой финансовой политики организации.

4. В рамках оперативного управления предложена штафельная форма учета денежных потоков. Основу выделения данной формы составляет единство подходов управленческого учета и процесса краткосрочного планирования. Исследование основ учета денежных потоков в системе целенаправленного управления в виде внедрения бюджетирования, позволило создать унифицированные документы и отчетные формы для отражения необходимой для составления отчетности дополнительной информации о финансовом положении и хозяйственных операциях организации

5. В работе рассмотрены различные направления аналитического учета денежных потоков. Управленческая необходимость в оценке денежных потоков требует от учета четкой детализации, которая выражается во внедрении аналитических разрезов представления информации.

6. В рамках аналитической части работы рассмотрены основные концепции внедрения комплексного анализа денежных потоков предприятия. Выделены направления анализа в части определения эффективности функционирования денежных потоков, как основного фактора общего финансового состояния предприятия.

7. В части управленческого анализа применены статистические методы для определения взаимосвязи между активностью предприятия в рамках текущей деятельности и остатков денежных средств предприятия, как составляющего финансового положения предприятия.

Исследование подтвердило положение, что неэффективное управление оборотными активами предприятия, такими как запасы, дебиторская задолженность является причиной нехватки денежных средств предприятия для продолжения деятельности.

В ходе диссертационного исследования были сделаны выводы, нацеленные на научно-практическое применение и дальнейшие научные разработки в области учета и анализа денежных потоков. Теоретические выводы подтверждены примерами, основу которых составляет анализ системы учета и отчетности действующих предприятий различных организационно-правовых форм и отраслей хозяйствования. В работе использовались материалы таких организаций как: ЗАО «Эталон», ЗАО «Генеральный регистр Татарстана», ООО «Промкомплект», ООО «Техносейлс», ООО «Контур», ООО «Мастер-сервис»

Апробирование теоретических рекомендаций на предприятиях ЗАО «Эталон» и ЗАО «Генеральный регистр Татарстана» подтверждает практическую значимость проведенных исследований и их обоснованность.