Управление инвестиционной привлекательностью инновационной деятельности в северо-западном регионе России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление инвестиционной привлекательностью инновационной деятельности в северо-западном регионе России"

На правах рукописи 005534278

Косухина Мария Александровна

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬЮ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕВЕРО-ЗАПАДНОМ РЕГИОНЕ РОССИИ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

10 ОКТ 2013

Санкт-Петербург 2013

005534278

Работа выполнена в Негосударственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский университет управления и экономики»

Научный руководитель -

Официальные оппоненты:

Брусакова Ирина Александровна

доктор технических наук, профессор

Макаров Владимир Васильевич

доктор экономических наук, профессор, Заслуженный деятель науки РФ, заведующий кафедрой экономики и управления в связи, «Санкт-Петербургский университет им.проф.М.А.Бонч-

ФГБОУ ВПО государственный телекоммуникаций Бруевича»

Буяиова Людмила Ннколаевиа

доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры прикладной информатики в экономике, ФГБОУ ВПО «Государственный университет морского и речного флота имени адмирала С.О. Макарова»

Ведущая Санкт-Петербургский национальный

организация исследовательский университет

информационных технологий, механики и оптики

Защита состоится «Я» С</ОхХЦМ2013 г. в Я01йС'часов на заседании диссертационного совета Д. 521.009.01 при негосударственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский университет управления и экономики» по адресу: 190103, г. Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке НОУ ВПО «Санкт-Петербургский университет управления и экономики», с авторефератом - на официальном сайте ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации http://vak.ed.gov.ru/ и на сайте университета www.spbume.ru

Автореферат разослан «

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, л

профессор

Наталья Петровна Голубецкая

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования

В условиях стремительного изменения современного мира: интеграции национальных экономик, глобализации, развития когнитивной экономики существует необходимость в обеспечении устойчивой экономической динамики России. Вместе с тем, события последних лет показали, что рост экономки России замедлился и составляет 1-1,5% в год. Основными причинами снижения экономического роста являются: резкое снижение инвестиционной активности, трудности в формировании национальной инновационной системы.

Согласно Иозефу Шумпетеру, основоположнику теории инноваций, одним из важнейших факторов экономической динамики являются инновации1. Для осуществления перехода к инновационной экономике необходимо формирование и развитие национальной инновационной системы (НИС) с развитой инфраструктурой, цивилизованным рынком технологий и правовой охраной результатов интеллектуального труда2'3.

С точки зрения системного подхода, НИС является сложной системой и для упрощения ее рассмотрения целесообразно использовать принцип декомпозиции, который позволяет рассматривать НИС России, как совокупность НИС ее регионов. Исследование формирования и развития НИС упрощается на региональном уровне в связи с уменьшением масштабов и наличием неформальных связей и общих интересов между участниками инновационной цепочки.

Северо-Западный регион отличается более высоким по сравнению с другими регионами России уровнем развития инновационной деятельности. В нем сосредоточено около 15% от числа организации, выполняющих исследования и разработки, доля созданных в границах Северо-Западного региона технологических и организационных инноваций составляет 20%4. Однако, для него характерна проблема слабой интеграции образовательного и научного пространства с коммерческими организациями, т.е. проблема коммерциализации результатов инновационной деятельности и, как следствие трудности в формировании национальной инновационной системы России.

Одним из факторов, оказывающих существенное влияние на формирование НИС регионов, является инвестиционная привлекательность, позволяющая привлечь отечественные и зарубежные капиталовложения для осуществления инновационной деятельности. Управление инвестиционной

1 Шумпетер Й. А. Теория экономического развития. - М.: Дирент-Медиа, 2007. 128 с.

2 Гохберг Л.М. (ГУ-ВШЭ), Иванова Н.И. (ИМЭМО РАН), Клевжиц Д.В., Михайлов Н.В., Рудашевский В.Д. (АФК «Система») Инновационное развитие - основа модернизации экономики России: Национальный доклад,- М.: ИМЭМО РАН, ГУ-ВШЭ, 2008. 23 с.

3 Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу

4 По данным Росстата

/

/

(О

привлекательностью НИС регионов позволяет прогнозировать, анализировать и влиять на ее изменение, что положительно сказывается на экономической динамике России.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена потребностью обеспечения устойчивой экономической динамики России в условиях когнитивной экономики и глобализации за счет устранения трудностей в формировании НИС в Северо-Западном регионе России , что может быть достигнуто с помощью комплексного подхода к управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России на основе разработки научно-методического аппарата, позволяющего учитывать интересы всех участников инновационной деятельности.

Степень разработанности научной проблемы. Исследованию процесса управления инновациями посвящены труды таких ученых, как Алан Афуах, Балабанов И.Т, Бургонов О.В, Ван Дайн, Вертакова Ю.В., Воробьев В.П., Глазьев С.Ю., Гневко В.А., Гусов Т.М., Замятин М.Ф., Ивлева Е.С., Клейтон М. Кристенсен, Кляйнкнехт А., Колтынюк Б.А., Кузнецов C.B. Кун Т., Майкл Рейнор, Нельсон Р., Симоненко Е.С., Фридмен К., Шарп У.Ф., Шумпетер Й,Яковец Ю.В. и других.

Изучением подходов к управлению инвестиционной привлекательностью и выделением основных факторов инвестиционной привлекательности в разное время занимались такие ученые, как Бирман Г., Бочаров В.В., Бригхем Ю., Бузырев В.В., Валинурова Л.С., Волков А., Гончаренко Л.П., Журавлев Ю.В., Завлин JI.H., И.А. Бланк, Ильин И.В., Казакова О.Б, Кардинов И.С., Кисилева Н.В, Конторович С.П., Крейнина М.Н., М. Форстейтер, Максимова В.Ф , Масимиллиано Балото, Р. Абраме, Т. Крик, Ф. Межевич М.Н., Монаган, Шевелева Г.И., Шмидт С., Крылов Э.И. и другие.

Различные теоретические и прикладные аспекты менеджмента и теории корпоративного управления рассмотрены в работах Ансоффа И.А., Артюгиной И.М., Богуславского М.М., Брели Р., Бригхэма Ю., Брусаковой И.А., Глухова В.В., Гришина К.Л., Друкера П.,Косолапова Л.А., Лунца М.А., Михайлова Д.М., Окорокова В.Р., Приходько Д.И., Савченко Л.С., Самосудова М.В., Счисляевой Е.Р., Шашиной Н.С., Эрхардта М. и других.

На основе проведенного анализа научных публикаций, можно сделать вывод о направленности существующих теорий на совершенствование финансовых аспектов или совокупности аспектов (финансовых, политических, социальных) управления инвестиционной

привлекательностью, однако, данные теории не учитывают аспект соблюдения интересов участников инновационной деятельности, что приводит к неточным оценкам, снижению инвестиционной

привлекательности НИС за счет увеличения числа конфликтов в процессе ее развития и увеличению рисков, связанных с возникновением этих конфликтов.

Таким образом, для снижения числа конфликтов в процессе развития НИС, и, как, следствие увеличения ее инвестиционной привлекательности, возникает необходимость в совершенствовании научно-методического аппарата в направлении учета интересов участников инновационной деятельности при управления инвестиционной привлекательностью НИС, что подтверждает актуальность и значимость темы диссертационного исследования.

Объектом диссертационного исследования являются экономические процессы формирования и организации эффективного функционирования инновационной сферы экономики страны, включающей совокупность инноваций, создаваемых и осваиваемых регионами.

Предметом исследования выступают управленческие отношения, возникающие в процессе развития инновационной деятельности в СевероЗападном регионе России.

Целью диссертационного исследования является научная разработка и обоснование рекомендаций по формированию системы поддержки принятия решений (СППР) для управления инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в СевероЗападном регионе России.

В соответствии с целью исследования в работе поставлены и решены следующие теоретические и практические задачи:

1. Систематизировать концептуальные подходы к управлению национальной инновационной системой, к оценке инвестиционной привлекательности НИС. Дополнить категорию «Инвестиционная привлекательность НИС».

2. Исследовать зарубежный опыт и оценить состояние управления НИС в России. Уточнить научно-методические основы оценки инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России с учетом ранжирования интересов участников инновационной деятельности и предложить методические основы и модель ранжирования интересов участников инновационной деятельности;

3. Предложить методику и комплексную модель оценки инвестиционной привлекательности НИС Северо-Западного региона на основе интегрального показателя результативности (КР1,П,) сбалансированной системы показателей (ССП) и метода анализа иерархий.

4. Разработать многофакторную регрессионную модель зависимости интегрального показателя результативности КР1;п1 от группы факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность НИС в СевероЗападном регионе России.

5. Разработать инструментарий для принятия решений по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

Методологическую, информационную и теоретическую основу диссертационного исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых в области инновационного менеджмента, экономической теории, поведенческих наук, системного анализа, теории корпоративного управления, финансового менеджмента. В качестве инструментов исследования в диссертации были применены методы экономического анализа, математической статистики, исследования операций, системного анализа.

Диссертационная работа по объекту и предмету исследования

соответствует специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями) и пунктам Паспорта специальности -п. 2.5. «Особенности создания и исследования национальных инновационных систем: принципы построения и развития, структуры и функции, оценка эффективности», п. 2.28 «Теория, методология и методы информационного обеспечения инновационной деятельности».

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, анализируется степень его изученности, указывается объект, предмет, формулируются цель и задачи, приводятся методологические, информационные и теоретические основы диссертационного исследования, приводится апробация основных результатов диссертационного исследования.

В первой главе «Проблемы управления инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в СевероЗападном регионе России» выявлена роль национальной инновационной системы в осуществлении перехода экономики России от сырьевой к инновационной направленности. Рассмотрена специфика Северо-Западного региона России, как одного из лидирующих и обладающих достаточным потенциалом для осуществления перехода к инновационной экономике. Исследован зарубежный опыт управления инвестиционной привлекательностью НИС. Дополнено понятие инвестиционная привлекательность НИС России, основанное на разработанной классификации подходов к оценке инвестиционной привлекательности и теориях корпоративного управления. Проведен анализ существующих методик оценки инвестиционной привлекательности национальных инновационных систем.

Во второй главе «Методики и модели управления инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в СевероЗападном регионе России» разработаны методика и модель ранжирования интересов участников инновационной деятельности. Разработана комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России на основе интегрального показателя

результативности (КР1!т) сбалансированной системы показателей и метода анализа иерархий. Разработана многофакторная регрессионная модель зависимости интегрального показателя результативности КР1|П, от группы факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность НИС в СевероЗападном регионе России.

В третьей главе «Методические рекомендации по формированию системы поддержки принятия решений по управлению инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы в СевероЗападном регионе России» разработаны проектные решения по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России. Приведено технико-экономическое обоснование проектных решений по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в СевероЗападном регионе России. Рассмотрен практический пример использования СППР по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в СевероЗападном регионе России на примере телекоммуникационной отрасли.

В заключении изложены основные результаты исследования.

I. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО

ИССЛЕДОВАНИЯ 1. Систематизированы концептуальные подходы к управлению национальной инновационной системой России и к оценке инвестиционной привлекательности Предложен авторский подход к управлению НИС России с использованием основных положений теории корпоративного управления и элементов метода синектики. Уточнено понятие инвестиционная привлекательность НИС.

Понятие национальной инновационной системы было введено К.Фриманом и впоследствии дополнено Б. А. Лундвалом и Р. Нельсоном. Согласно К. Фриману под НИС понимается сложная система экономических субъектов и общественных институтов (норм, права), участвующих в создании, хранении, распространении и превращении новых знаний в новые технологии, продукты и услуги, потребляемые обществом.

В законодательстве России под НИС понимается «совокупность субъектов и объектов инновационной деятельности, взаимодействующих в процессе создания и реализации инновационной продукции и осуществляющих свою деятельность в рамках проводимой государством политики в области развития инновационной системы».

В диссертационном исследовании под национальной инновационной системой предлагается понимать совокупность институтов правового, финансового, социального характера и их взаимосвязи, обеспечивающих производство и реализацию научных знаний и технологий в пределах национальной экономики с учетом ранжирования интересов участников инновационной деятельности (рис.1).

С

Государство

НИИ и ВУЗы

Рис.1. Понятие национальная инновационная система

Одним из принципов системного подхода является принцип декомпозиции, согласно которому существует возможность разложения исходной системы на множество элементов (подсистем) и связей между ними по определенному признаку. Таким образом, декомпозиция НИС по признакам местоположение и вид экономической деятельности имеет вид (рис.2).

Для обеспечения устойчивого развития НИС Северо-Западного региона предлагается обратиться к теории корпоративного управления.

В настоящее время существует две конкурентных теории о целях деятельности современной корпорации, рассмотренные преимущественно в зарубежной литературе5'6'7: теория шерхолдеров и теория стейкхолдеров. Характеристиками теории шерхолдеров являются необходимость создания ценности для владельца корпорации и минимизация социальной ответственности корпорации. Основным положением теории стейкхолдеров выступает утверждение, что интересы лиц, участвующих в деятельности корпорации должны быть сбалансированы друг с другом или приведены к компромиссу. Необходимо подчеркнуть, что и теория стейкхолдеров, и теория шерхолдеров признают важность финансового успеха корпорации, а их отличие состоит в подходах к обеспечению этого успеха. Термины стейкхолдер и шеерхолдер не закреплены в российском законодательстве. В качестве стейкхолдеров могут выступать не только рядовые сотрудники корпорации, поставщики, менеджеры (физические и юридические лица), но также и государство, общество, инвесторы, конкуренты (физические, юридические лица, группы лиц).

!M.C. Jensen, "Value maximization, stakeholder theory, and the corporate objective function," Business Ethics Quarterly, 12 (2002), pp. 235-247.

6 J.H. Davis, F.D. Schoorman, F.D., and Lex Donaldson, "Toward a stewardship theory of management," Academy of Management Review, 22 (1997), pp. 20-47.

7 J.H. Davis, F.D. Schoorman, F.D., and Lex Donaldson, "Toward a stewardship theory of management," Academy of Management Review, 22 (1997), pp. 20-47.

Рис.2 Декомпозиция понятия национальной инновационной системы

Таким образом, возникает необходимость в новом подходе к управлению НИС с учетом положений теории корпоративного управления.

На основании предложенной автором классификации подходов к определению понятия «инвестиционная привлекательность» (табл.1) можно сделать вывод о том, что практически все существующие подходы к определению инвестиционной привлекательности не могут быть применены к понятию инвестиционная привлекательность НИС, поскольку они не учитывают ранжирования интересов участников инновационной деятельности.

Таблица 1

Подходы к рассмотрению понятия «инвестиционная привлекательность» в

работе различных авторов

Подход Характеристика подхода Автор, источник

Подход на основе инвестиционного климата Характеристика отдельных предприятий, отраслей, регионов, стран в целом с позиций перспективности развития, доходности инвестиций и уровня инвестиционных рисков Максимова В.Ф. Инвестиционный менеджмент, 2005 Киселева Н.В. и др. Инвестиционная деятельность, 2005

Окончание таблицы 1

Подход Характеристика подхода Автор, источник

Факторный подход Совокупность различных объективных признаков, свойств, возможностей экономической системы, обусловливающих потенциальный платежеспособный спрос на инвестиции Валинурова JI.C., Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью, 2005 Бланк А.И. Основы инвестиционного менеджмента, 2004 Кирюхин В.В. /Инвестиционный риск в анализе инвестиционной привлекательности// Проблемы современной экономики - 2006. - № 3(19)

Инвестиционный подход Характеристика актива, учитывающая удовлетворение интереса конкретного инвестора по соотношению «риск -отдача на вложенный капитал - горизонт владения активом Теплова Т.В. Инвестиции: учебник, 2011

Финансовый подход Экономическая категория, характеризующаяся финансовой устойчивостью Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия, 2003

Условный подход Совокупность находящихся под влиянием местных властей универсальных условий для хозяйственной деятельности и инвестиций, определяемых городским хозяйственным регулированием, традициями и практикой хозяйственных отношений, влияющих на принятие решений об изменениях масштабов и характера производства Машкин В.А. Управление инвестиционной привлекательностью реального сектора экономики региона // Интернет-Сервер АКДИ Экономика и жизнь. -16.03.1999.-с.1-5 Саак А.Э., Колчина O.A. Инвестиционный менеджмент муниципального образования- СПб.: Питер, 2010.-336 с

По нашему мнению, в качестве основы для разработки определения понятия инвестиционная привлекательность НИС может быть принят факторный подход, поскольку он обеспечивает всестороннюю оценку инвестиционной привлекательности НИС.

Таким образом, в рамках диссертационного исследования под инвестиционной привлекательностью НИС понимается система финансовых, политических, социальных факторов, выбранных с учетом ранжирования интересов участников инновационного процесса и отвечающим критерию комплексной оценки.

2. Исследованы научно-методические основы оценки инвестиционной привлекательности НИС России с учетом ранжирования интересов участников инновационной деятельности.

За последнее десятилетие было предложено значительное количество методик управления компанией, позволяющие не только повысить эффективность управления, но и оценить инвестиционную привлекательность экономических систем. Среди них методика BSC (Balanced Scorecards, скоринговые карты, ССП), методика EVA (Economic Value Added, экономическая добавленная стоимость), методика, основанная на интегральном показателе инвестиционной привлекательности предприятия, методика NPV (Net Present Value, чистая дисконтированная стоимость), методика UNIDO.

Практически все из перечисленных методик могут быть разделены на методики, основанные на факторном подходе и методики, которые базируются на оценке прибыльности капиталовложений. К методикам оценки инвестиционной привлекательности, основанным на факторном подходе, могут быть отнесены следующие методики: сбалансированная система показателей, методика, основанная на интегральном показателе инвестиционной привлекательности корпорации. К методикам оценки прибыльности капиталовложений можно отнести такие методики, как чистая дисконтированная стоимость, методика UNIDO, методика EVA. С точки зрения оценки инвестиционной привлекательности НИС России рассмотренные методики обладают следующими недостатками:

• методика EVA не учитывает, что одной из причин роста экономической добавленной стоимости является рост рисков, что в будущем может привести к потере капитала;

• при расчете EVA важным критерием точности расчета является точность первоначальной оценки авансированного капитала (WACC);

• методика EVA ориентирована на финансовые показатели деятельности структуры корпоративного типа и не учитывает нефинансовые показатели, которые имеют достаточно важную значимость;

• методика BSC не рассматривает механизмов разрешения конфликтных ситуаций, которые являются неизбежными в процессе управления НИС;

• в методике BSC отсутствуют уточнения о возможных оптимальных значениях показателей;

• методика BSC не учитывает влияния факторов внешней среды на качество принятия управленческих решений, и, как следствие, на инвестиционную привлекательность НИС;

• методика, основанная на интегральном показателе инвестиционной привлекательности, не учитывает риски, под воздействием которых факторы внутренней и внешней среды могут изменяться, а, значит, влиять на изменение интегрированного показателя оценки инвестиционной привлекательности;

• методика UNIDO не учитывает интересы стейкхолдеров и шеерхолдеров;

• в методике NPV не производится комплексная оценки инвестиционной привлекательности, поскольку учитывается только финансовый аспект;

• методика NPV обладает недостатком выражающимся в трудности расчета денежных потоков примирительно к НИС Северо-западного региона России;

• методика NPV применима только для краткосрочных инвестиционных проектов.

В результате проведенного в диссертационном исследовании анализа методик оценки инвестиционной привлекательности с позиции применимости этих методик к оценке инвестиционной привлекательности НИС, можно сделать вывод о необходимости разработки методики и модели оценки инвестиционной привлекательности НИС, которая соответствовала бы требованиям учета интересов участников инновационной деятельности, учета рисков, учета факторов внешней среды и комплексной оценки инвестиционной привлекательности.

3. Разработана комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе на основе интегрального показателя результативности (KPI¡nt) сбалансированной системы показателей и метода анализа иерархий.

Северо-Западный регион отличается более высоким по сравнению с другими регионами России уровнем развития инновационной деятельности, однако, для него характерна проблема слабой интеграции образовательного и научного пространства с коммерческими организациями, неоднородного характера инвестиционной активности и среднего, по сравнению с другими регионами России, объема инвестиций в инновационную деятельность(18,6%)8. Для решения данных проблем разработана комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности национальной инновационной системы в Северо-Западном регионе России.

8 Доля инвестиций СЗФО, приходящаяся на инновационную деятельность по данным Росстата

В работе Kevin Mayes «Investment appraisal - a 'balanced scorecard' approach»9 (Оценка инвестиций- подход на основе BSC) предложен новый подход к оценке инвестиционной привлекательности, как совокупности позиций BSC. BSC позволяет оценить инвестиционную привлекательность НИС с четырех позиций: корпоративные финансы, внутренние бизнес-процессы, обучение и развитие, клиенты10. Для комплексной оценки инвестиционной привлекательности НИС автором разработана модель интегрального показателя результативности KPIlnt (1.1, 1.2).

кр1-=Ь'кр1' (i.i),

±щ = 1 (1-2),

где W; - вес соответствующего интегрированного ключевого показателя эффективности по i-той позиции, K.PI; - значение соответствующего интегрированного ключевого показателя эффективности по i - той позиции.

Авторский алгоритм вычисления интегрированных ключевых показателей эффективности КР1; по позициям BSC, состоит из следующих этапов:

• выделить ключевые показатели результативности, рассматриваемые в контексте позиции BSC;

• оценить вес каждого из выделенных показателей с помощью модели ранжирования интересов участников инновационной деятельности;

• оценить средние суммарные риски по каждому из выделенных показателей;

• рассчитать интегрированный ключевой показатель результативности по соответствующей i-той позиции (2.1, 2.2)

KPI,=Y ™„KPlk(l-Pk)

п k=l

5>t=/

J k=l

±Pt=' . k=l

(2-1), (2.2),

где wk - вес соответствующего выделенного ключевого показателя эффективности по i-той позиции, KPIk - значение соответствующего выделенного ключевого показателя эффективности по i - той позиции, рк -

9 [Электронный ресурс ] littp:/'www2.accndobal.coni'archi\e/sa okiarticles'36865

П . Нивен Сбалансированная Система Показателей: Шаг за шагом: максимальное повышение эффективности и закрепление полученных результатов/ Пер. с англ. -Днепропетровск.: Баланс Бизнес Букс 2004. 46 с.

средний суммарный риск по соответствующему выделенному ключевому показателю эффективности ¡-той позиции, п- количество выделенных ключевых показателей эффективности по ¡-той позиции.

Таким образом, модель оценки инвестиционной привлекательности НИС имеет вид (3.1, 3.2).

(3.1),

%Щ=1 (3-2)> 2>,='

где \\>к - вес соответствующего выделенного ключевого показателя эффективности по ¡-той позиции, V?-, - вес интегрированного КР1; КР1к -значение соответствующего выделенного ключевого показателя эффективности по \ - той позиции, рк - средний суммарный риск по соответствующему выделенному ключевому показателю эффективности ¡-той позиции, п- количество выделенных ключевых показателей эффективности по ¡-той позиции, /- количество позиций.

Для ранжирования веса соответствующего выделенного ключевого показателя эффективности по ¡-той позиции (и^) и веса интегрированного КР1; (н',) разработана иерархическая модель с использованием шкалы относительной важности Т.Саати согласно психофизическому закону Фехнера о косвенном оценивании. Иерархическая модель ранжирования веса соответствующего выделенного ключевого показателя эффективности по ¡-той позиции (и'к) имеет вид (рис.4)

Разработанная иерархическая модель в зависимости от ранжирования интересов участников инновационной деятельности, уровня зрелости участников инновационной деятельности Северо-Западного региона России позволяет вычислить значение весов (ю* , и',) ключевых показателей результативности по / -той позиции ССП (КР1к) и интегрированных ключевых показателей результативности по (КР!^ по / -той позиции ССП соответственно.

Ранжирование весов соответствующих КР1

Интересы

—► —► —► Государство

НИИ+ Вузы

Сотрудники

Инвесторы

Общество

Уровень зрелости

—► —» Начальный

Повтошемости

Регламентиоуемости

Управляемости

Оптимизируемое™

—) Веса соответствующих К.Р1

—► —» —► —► \у(КР1,)

\у(КРЬ)

\у(КР1,)

\у(КРи

Рис.4 Иерархическая модель ранжирования веса соответствующего выделенного ключевого показателя эффективности по ¡-той позиции (и^)

4. Предложена многофакторная регрессионная модель зависимости интегрального показателя результативности КР1|„, от группы факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность НИС Северо-Западного региона России;

В результате исследования широкого набора факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность НИС, и исключения из рассмотрения факторов меньшей значимости, выделены следующие факторы:

высококвалифицированные трудовые ресурсы (Q), спрос на инновации (С2), коммерциализация результатов прикладных НИОКР (С3), интеллектуальный потенциал региона (С4) и затраты на защиту интеллектуальной собственности (С5).

Составим многофакторную регрессионную модель для выявления характера влияния наиболее значимых факторов на интегральный показатель KPIint(8,9).

kPImiF = Wi (4),

¡=1

где KPIint - интегральный показатель KPI, Ь( - весовой коэффициент регрессии i- того фактора, X; - значение i- того фактора регрессии.

KP1,„,F =Ь,С, +Ь2С2 +b3C3 +Ь4С4 +bsCs +b0 + £ (5))

где t>! - b5- весовой коэффициент регрессии, - ненаблюдаемые случайные величины

Полученная модель многофакторной регрессии имеет вид (10).

KPIMF = -0.43С, - 0,25С2 + 1.74С, + 2,26С4 - 1,58С, + 255,8 + £ (6),

где С! - с5- значения факторов регрессионной модели, ненаблюдаемые случайные величины.

Коэффициент детерминации построенной модели (R2 = 0,972) говорит о том, что доля общего разброса интегрального показателя KPI относительно выборочной средней на 97,2% объяснена построенной регрессионной моделью. Коэффициент Множественной корреляции (Multiple R = 0.986) свидетельствует о силе взаимосвязи между результативной и независимыми переменными, поскольку область допустимых значений коэффициента множественной корреляции описывается интервалом [0;1]. Значение критерия Фишера (F = 27,32) и уровень значимости (р = 0,00343) говорит о высокой значимости построенной многофакторной регрессионной модели. Фактор коммерциализация результатов прикладных НИОКР (С3), интеллектуальный потенциал региона (С4) и фактор затраты на защиту интеллектуальной собственности (С5) являются факторами с наибольшей значимостью в построенной модели (p-level = 0,0015, p-level = 0,0016, p-level = 0,027) соответственно.

Оценка качества коэффициентов многофакторной регрессии осуществляется с помощью t- статистики при определенном уровне значимости. Уровень значимости (р- level) характеризуется вероятностью отвергнуть правильную гипотезу. Для построенной модели многофакторной регрессии уровень значимости факторов Сз, С4, С5 говорит о высокой значимости данных факторов в модели, наименьшую значимость в модели имеет фактор С2. Оценить качество построенной модели можно также при помощи критерия Дарбина-Уотсона (DW), характеризующего наличие автокорреляции в остатках. Область допустимых значений критерия

описывается отрезком [0;4]. В случае, если О И' в [1,5;2,5 ] автокорреляция в остатках отсутствует и модель считается пригодной для использования. Для разработанной модели критерий = 2,44.

Разработанная многофакторная регрессионная модель позволяет оценить степень влияния каждого фактора внешней среды на КР1|п1 и дать рекомендации по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России. Так, например, наибольшим влиянием на инвестиционную привлекательность НИС в Северо-Западном регионе России обладают такие факторы, как налоговые льготы для инновационных компаний, бюджетное финансирование прикладных НИОКР и затраты на защиту интеллектуальной собственности.

5. Разработан инструментарий для принятия решений по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в СевероЗападном регионе России

Разработанная СППР по управлению ИП НИС, позволяет преодолевать трудности технологического характера на всех этапах процесса принятия решений по управлению ИП НИС от выявления ситуаций до корректировки уже выполняемого решения. Задачи, решаемые с помощью разработанной СППР, по управлению инвестиционной привлекательностью НИС представлены на (рис.5). Блок-схема работы и СППР по управлению ИП НИС имеют вид (рис.6).

Задачи

СППР по управлению ИП НИС

Оценка ИП НИС

Расчет КРН |К! каждой V ПОЗИЦИИ ВВС

Оценка весов соо| ветствукнцих с Ипмт,зон:тчи«м МЛИ

формирование характеристики ИП НИС

Прогнозирование значений ИП НИС о зависимости от факторов внешней среды

ФорМН(КТН»НИН ОНННН1Х дин

прогнозирования

Ри;'«> нрогншнош .нн.тиин

Крит

Разрпботка стратетин по унрннмннин) ИП НИС

Рис.5 Комплекс задач по управлению инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы

Рис.6 Укрупненная блок - схема работы СППР по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России

Ряд экранных форм пользовательского интерфейса СППР по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России формы, разработанных с учетом правил международного стандарта Common User Access (CUA) для операционных систем и компьютерных программ, имеют вид (рис. 7-1 1).

Определение KPI УШ 1<й£3йр| Выбор вида экономической деятельности

^ ¡Связь |

Г Строительство

R7 ¡Выбрать tu шаблона] Г Финансовая деятельность

! Гостиницы и рестораны

С Ввод вручную Г Образование

Г" Здравоохранение

До

I Далее Назад

.....__ _

Рис.7 Экранные формы выбора вариантов действий

Шаблон КР! по позиции "финансы" для телекоммуникационной отрасли

Позиция финансы Объем налоговых льгот , выделенных региону на осуществление I? инновационной деятельности по виду экономической деятельности

г^ Объем финансирования НИОКР региона за счет средств Федерального бюджета по виду экономической деятельности

Среднее значение EVA инновационных компаний региона по виду экономической деятельности

[- ¡Объем затарт на обеспечение информационной прозрачности в] ¡регионе по виду экономической деятельности

п; Объем затарат на инновации в регионе по виду экономической деятельности

Далее j Назад Выход

Рис. 8 Экранная форма выбора ключевых показателей результативности по позиции «финансы»

Определение параметров иерархии Работа лсспгрта с - НИ

Про попарные сравнения игопьно объекта

ГОСУД

Выбрать количество уровней иерархии Ь ^ 1. НАЧАЛЬНЫЙ 2. 3. 3 1/5 4. 5 1/4 3 0.1694

2. РЕГЛАМЕНТ 1/3 1/2 2 0.1987

Выбрать максимальное число элементов 12 л! 3. оптимиз 5 1/3 ! 2 1/2 0.2201

4. УПРАВЛ А 2 1/2 1/2 0.2283

5. ПОВТ-ТИ 1/3 1/2 2 2 I 0.1832

Да Назад ИС: 0.5681 Иеслвюмтв |

№»• |

Рис. 9 Экранные формы построения иерархической модели

Рис. 10 Экранная форма результатов расчета весов ключевых показателей результативности по позиции «финансы»

Рис. 11 Экранная форма результатов расчета коэффициентов многофакторной регрессионной модели

Оценка эффективности внедрения разработанной СППР по методике внешнего и внутреннего эффекта и методике капитальных затрат показало, что внедрение разработанного информационного обеспечения является целесообразным и эффект от внедрения составит 5 475 653,4 руб./год.

II. ВКЛАД АВТОРА В ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОБЛЕМЫ

1. Предложен авторский подход к оценке инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России, а также уточнено понятие инвестиционная привлекательность НИС, отличающиеся учетом ранга интересов участников инновационной деятельности.

2. Установлена ограниченность применимости методик оценки инвестиционной привлекательности корпораций к оценке инвестиционной привлекательности НИС Северо-Западного региона, ввиду отсутствия учета в них основных положений теории стейкхолдеров.

3. Разработана комплексная модель оценки инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России, которая позволяет оценить состояние и дать рекомендации по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

4. Предложены методика и модель ранжирования весов ключевых показателей результативности комплексной модели оценки инвестиционной привлекательности НИС, позволяющая учесть интересы всех участников инновационной деятельности

5. Разработана многофакторная регрессионная модель зависимости интегрального показателя результативности KPIint от группы факторов внешней среды, влияющих на инвестиционную привлекательность НИС в Северо-Западном регионе России.

6. Предложен механизм управления инвестиционной привлекательностью НИС, включающий методы, инструменты и методические рекомендации.

III. СТЕПЕНЬ НОВИЗНЫ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем:

1. Определен новый подход к управлению НИС с использованием основных положений теории корпоративного управления и элементов метода синектики, суть которого заключается в учете интересов участников инновационного процесса, что позволяет избежать возникновения агентских конфликтов в процессе инновационной деятельности. Сформулировано понятие «инвестиционная привлекательность НИС», отличающееся от существующих, учетом системы финансовых, политических, социальных факторов, выбранных на основе ранжирования интересов участников

инновационной деятельности при оценке инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе.

2. Предложены научно-методические основы управления инвестиционной привлекательностью НИС Северо-Западного региона, заключающиеся в разработке комплексной модели оценки инвестиционной привлекательности НИС Северо-Западного региона с использованием ССП и метода анализа иерархий (МАИ), позволяющие определить характеристику инвестиционной привлекательности и разработать предложения по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

3. Разработана математическая модель прогнозирования инвестиционной привлекательности НИС в Северо-Западном регионе России на базе многофакторной регрессионной модели зависимости интегрированного ключевого показателя результативности (KPIint) от факторов внешней среды, позволяющая оценить степень влияния каждого фактора внешней среды на KPIint и дать рекомендации по управлению инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

4. Предложены концептуальные основы информационного обеспечения управления инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе, базирующиеся на разработке системы поддержки принятия решений (СППР) по управлению инвестиционной привлекательностью НИС территории, обеспечивающие возможность анализа и прогноза для формирования стратегий по повышению инвестиционной привлекательности НИС на региональном уровне.

5. Даны методические рекомендации по выбору альтернативных стратегий управления национальной инновационной системой на основе разработанного информационного обеспечения управления инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе на примере телекоммуникационной отрасли.

Апробация основных положений и результатов работы Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались автором и обсуждались на международных конференциях: международной научно-практической конференции по современным проблемам прикладной информатики (г.Санкт-Петербург, 2013г.), 12th Conference of Open Innovations Association FRUCT (г. Оулу, Финляндия,2012), международной конференции «Перспективные вопросы мировой науки» ( г.София, Болгария, 2012), XII международной конференции «Информатика: проблемы, методология, технологии» (г.Воронеж, 2012), 10th Conference of Open Innovations Association FRUCT and the 2nd Finnish-Russian Mobile Linux Summit (г. Тампере, Финляндия, 2011), международной научно-практической конференции молодых ученых (г. Таллинн, Эстония, 2011) и других. По результатам выполненных исследований опубликовано 22 работы общим объемом 5,03 п.л.(авторский вклад 4,53 пл.).

Научные результаты диссертационной работы легли в основу системы управления инвестиционной привлекательностью инновационных компаний ООО «Росби Информ Ко» (г. Санкт-Петербург) и ЗАО «Регул» (г. Санкт-Петербург), что подтверждается справками о внедрении.

Результаты проведенного исследования использованы при разработке научно-методических материалов в учебном процессе кафедры информационных технологий и математики НОУ ВПО «Санкт-Петербургский университет управления и экономики» по дисциплинам «Бизнес-аналитика» и «Информационные системы в экономике».

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается:

• использованием в качестве теоретической и методологической базы диссертационной работы фундаментальных исследований отечественных и зарубежных ученых по проблемам формирования и управления инвестиционной привлекательностью национальной инновационной системы;

• положительными результатами внедрения выводов диссертационной работы на инновационных предприятиях;

• соответствием итогов моделирования фактическим данным, полученным в результате оценки и прогнозирования инвестиционной привлекательности инновационных компаний;

• значениями критерия Фишера (Р = 27,32), критерия Дарбина-Уотсона (0\¥ = 2,44), согласно которым, разработанная многофакторная регрессионная модель зависимости интегрального показателя результативности КР1;П( от группы факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность НИС Северо-Западного региона России обладает высокой значимостью и является пригодной для использования.

Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии научно-методических основ управления инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в возможности реализации рекомендаций по использованию разработанных автором принципов, методов, моделей и программного обеспечения для управления инвестиционной привлекательностью НИС в Северо-Западном регионе России, что позволит увеличить скорость и качество принятия решений по управлению НИС, а также сократить число ошибок, вызванных человеческим фактором, при принятии управленческих решений.

IV. ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Статьи в изданиях, рекомендуемых ВАК РФ

1. Косухина М.А. Управление инновационной средой с использованием теорий корпоративного управления. //Аудит и финансовый анализ - 2013. -Вып.4. - С.243-247. - 0,41 п.л.

2. Косухина М.А. Роль инновационного потенциала Северо-Западного региона в развитии национальной инновационной системы России. //Ученые записки Санкт-Петербургского университета управления и экономики - 2013.

- Вып.З (43). - С.88-94. - 0,42 п.л.

3. Косухина М.А. Комплекс инвесторо-ориентированных моделей. // Аудит и финансовый анализ. - 2012. - Вып.6. - С.84-89. - 0,4 п.л.

4. Косухина М.А. Модель управления инвестиционной привлекательностью корпорации. // Аудит и финансовый анализ. - 2012. -Вып.5. - С.173-180. - 0,4 п.л.

5. Косухина М.А., Брусакова И.А., Барыкин С.Е. Методика оценки эффективности управления корпоративными финансами в условиях неопределенности. // Аудит и финансовый анализ. -2012. - Вып.4. - С.68-78.

- 0,4 п.л.

6. Косухина М.А. , Брусакова И.А. Инструментарий оценки эффективности управления корпоративными финансами. // Аудит и финансовый анализ - 2012. - Вып.З. - С.467-472. - 0,4 п.л.

Публикации в других изданиях

1. Kossukhina М., Brusakova I. A Review of Approaches in Modeling Adaptive Business Process Proceeding of the 10th Conference of Open Innovations Association FRUCT and the 2nd Finnish-Russian Mobile Linux Summit, Tampere, Finland, 7-11 November 2011. - P.24-27. - 0,2 п.л.

2. Kossukhina M. The model of managing investment attractivness of mobile telecommunication company Proceeding of the 12th Conference of Open Innovations Association FRUCT and e-Tourism seminar on November 5-9, 2012, Oulu, Finland, P.41-46. - 0,3 п.л.

3. Kossukhina M., Aminov H The application of the analytic hierarchy process for multicriterion evaluation of the enterprise's investment attractiveness Proceeding of the 12th Conference of Open Innovations Association FRUCT and e-Tourism seminar on November 5-9, 2012, Oulu, Finland, P. 37-40. - 0,2 п.л.

4. Kossukhina M. A review of approaches in modeling adaptive business process Materials of the 12 Scientific Postgraduate Student Conference on 11-13 April 2012, Saint-Petersburg,Russia P. 116-117. - 0,06 п.л.

5. Косухина М.А Методы оценки эффективности и внедрения информационных систем в когнитивной экономике для обеспечения экономического роста // Стратегии развития инновационной экономики: сборник трудов Международной научно-практической конференции молодых ученых. 29-30 апреля 2011 года/ отв. ред.Х.З. Барабаннер, А.С. Лукьянов.-Таллин.: Из-во ECOMEN, 2011. С.454-459 -0,3 п.л.

6. Косухина М.А., Брусакова И.А., Краснова А.И. Механизмы управления адаптивными бизнес-процессами/Материалы Международной конференции «Перспективные вопросы мировой науки», 17-19 декабря 2012 г., София С.6-9. - 0,23п.л.

7. Косухина М.А. Краснова А.И., Управление изменениями деятельности корпорации как концепция создания интеллектуального продукта. // Труды XII международной конференции «Информатика: проблемы, методология, технологии», Воронеж, 9-10 февраля 2012 г. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2012. -0,28 п.л.

8. Косухина М.А., Брусакова И.А.. Введение в адаптивные бизнес-процессы/ Сборник научных трудов Международной научно-практической конференции по современным проблемам прикладной информатики 23-25 мая 2012 года. - СПб.: Изд-во «Элмор», 2012. - С.6-9. - 0,2 п.л.

9. Косухина М.А. Формирование и выбор KPI по перспективе корпоративные финансы" для управления компанией на основе адаптивных бизнес-процессов/ Сборник научных трудов Международной научно-практической конференции по современным проблемам прикладной информатики 23-25 мая 2012 года. - СПб.: Изд-во «Элмор», 2012. - С. 111-113.-0,1 п.л.

10. Косухина М.А., Брусакова М.А., Краснова А.И. Концепция адаптивных бизнес-систем для повышения эффективности бизнес - решений/ Сб. научных трудов Межд. научно-практической конференции «Оценка эффективности - основа для принятия решения во всех сферах деятельности». - СПб.: Издательство Санкт-Петербургского университета управления и экономики, 2012. - С.432-438. - 0,4 п.л.

11. Косухина М.А., Брусакова И.А., Краснова А.И. Формирование адаптивных бизнес-систем для повышения эффективности бизнес-решений/ Материалы Международной научной конференции - Четвертых Санкт-Петербургских социологических чтений 19-20 апреля 2012 года Часть 2, секции 4-5. Круглые столы/редколл. А.О. Бороноев, К.М.Оганян и др. - СПб.: Изд-во СПбГИЭУ, 2012. - С.154-160. - 0,4 п.л.

12. Косухина М.А. Исследование циклических процессов в макроэкономике //Второй научный конгресс студентов и аспирантов, 22, 23 апреля, 2009 г. Секция математика и ее приложение в экономике, науке и технике/ отв. ред. Б.М. Генкин и др. - СПб.:СПбГИЭУ, 2009. - С.45 - 0,06 п.л.

13. Косухина М.А. Аппроксимация циклических процессов с помощью интегрированного математического пакета MAPLE //Третий научный конгресс студентов и аспирантов, 21,22 апреля, 2010 г. Секция математика и ее приложение в экономике, науке и технике/ отв. ред. Б.М. Генкин и др. -СПб.:СПбГИЭУ, 2010. - С. 41. - 0,06 п.л.

14. Косухина М.А. Расчет показателей эффективности проекта внедрения информационной системы // Четвертый научный конгресс студентов и аспирантов, 20, 21 апреля, 2011г. Секция информационные системы в

экономике/ отв. ред. Б.М. Генкин и др. - СПб.:СПбГИЭУ, 2010. - С.97 - 0,06 п.л.

15. Косухина М. А. Интегральный показатель оценки инвестиционной привлекательности ИТ-проекта //Шестой научный конгресс студентов и аспирантов, 18, 19 апреля, 2013 г. / отв. ред. М.Ю. Чиркова и др. -СПб.:СПбГЭУ, 2013. - С.99. - 0,06 п.л.

16. Косухина М.А. «Оценка инвестиционной привлекательности ИТ-компании» / Сборник научных трудов научно-практической конференции «Современные проблемы прикладной информатики» с международным участием 23-25 мая 2013 года. - СПб.: Изд-во «СПбГЭУ», 2013. - С. 118-120. -0,1 п.л.

КОСУХИНА МАРИЯ АЛЕКСАНДРОВНА АВТОРЕФЕРАТ

Отпечатано с готового оригинал-макета в Информационно-издательском центре Санкт-Петербургского университета управления и экономики Подписано в печать 26.09.2013 Печать Riso. Формат 60x84'/i6. Объем 1,3 пл. Тираж 80 экз. 190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44