Управление инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия"

На правах рукописи

СМИРНОВ КОНСТАНТИН АЛЕКСАНДРОВИЧ

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ОБНОВЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08,00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2007

003060719

Работа выполнена в ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный руководитель доктор экономических наук, доцент

Лочан Сергей Александрович

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Тебекин Алексей Васильевич

кандидат экономических наук, доцент Федюнин Дмитрий Валерьевич

Ведущая организация Институт экономики

и предпринимательства

Защита состоится «29» июня 2007 г в 14 00 часов на заседании Диссертационного Совета Д 212 043 01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу 129272, г Москва, ул Трифоновская, д 57ауд 201

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на официальном интернет-сайте ГОУ ДПО ГАСИС (www gasis ru)

Автореферат разослан «29» мая 2007 г

Ученый секретарь Диссертационного совета, Д 212 043 01, дэн, доцент

Лочан С А

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Для современной экономики характерно активное развитие производственного потенциала ресурсодобывающих и постепенное снижение роли наукоемких отраслей промышленности в обшей структуре экономического роста При этом активно декларируется необходимость развития инновационной и инвестиционной деятельности на предприятиях различных отраслей экономики Единственно разумной альтернативой такого экономического развития является техническая модернизация промышленных предприятий реального сектора экономики на основе активного привлечения инвестиций в обновление основных производственных фондов данных предприятий (зданий, машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря), особенно их активной части

Период экономических реформ 1990-1998 гг охарактеризовался негативными сдвигами в возрастной структуре активной части производственного капитала российской промышленности Процессы старения производственного оборудования происходили еще в 1970-х и 1980-х годах Так, доля оборудования сроком эксплуатации до 5 лет с 1970 по 1990 год снизилась с 40,8% до 29,4% В период 1991-2006 гг произошло резкое сокращение доли относительно нового оборудования (сроком эксплуатации до 5 лет) в структуре активной части производственных фондов с 29,4% до 4,7% или на 24,7% за 15 лет Соответственно, выросла доля морально и физически устаревшего производственного оборудования (сроком эксплуатации более 20 лет) с 15% до 38,2%

Для сравнения, в странах с развитой рыночной экономикой средний срок работы оборудования не превышает 10 лет В России же доля оборудования сроком эксплуатации до 10 лет составляет менее 16% Такое положение с возрастной сгруктурой активных производственных фондов характерно не только для промышленности в целом, но и для других важнейших отраслей экономики транспорта, строительства и сельского хозяйства Рост объемов ввода в действие основных производственных фондов, наблюдавшийся в 2006 году, был явно недостаточен для замены устаревших и изношенных фондов В результате к началу 2007 года в целом по России 38,2% основные производственные фонды составляли машины и оборудование, выпущенные более 20 лет назад (табл 1)

Таблица I

Возрастная структура ОПФ (машин и оборудования) в промышленности

| Годы Все оборудование на Возраст оборудования (лет) Средний возраст

! конец года (%) До 5 6-10 11-15 16-20 Свыше 20 (лет)

1 2000 100% 10,1% 29,8% 21,9% 15,0% 23,2% 14,3

| 2006 100% 4,7% 10,6% 25,5% 21,0% 38,2% 18,7

При нынешних темпах обновления основных производственных фондов, их средний возраст будет увеличиваться и процесс их старения, а также технологического отставания преодолены не будут Особый интерес в этих условиях представляет отраслевая структура инвестиций в обновление основных произ-

водственных фондов Имеющийся сегодня рост производства обусловлен, прежде всего, повышением интенсивности использования действующих мощностей и вовлечением в производство резервных мощностей которое сопряжено с модернизацией и реконструкцией накопленного потенциала Так, среднеотраслевая загрузка мощностей по переработке нефти в 2006 году составила 68%, при экономически эффективном уровне 80-85% В химической и нефтехимической промышленности, в связи с благоприятной конъюнктурой на внешнем и внутреннем рынках, коэффициент использования производственных мощностей составил 53% против 43% в 2004 году

Изменение показателей обновления основных производственных фондов непосредственно связано с изменениями технологической структуры инвестиции Если на первых этапах рыночной реформы наблюдалось повышение доли затрат на строительно-монтажные работы, то с 2001 года фиксируется постепенное повышение доли затрат на приобретение машин и оборудования в общем объеме инвестиций в основной капитал Увеличение расходов на машины и оборудование обусловлено сдвигами в воспроизводственной структуре инвестиций Характерным для периода 2004-2006 гг является расширение работ по модернизации и реконструкции предприятий В 2006 году затраты на машины и оборудование в общем объеме инвестиций повысились до 37,4% по сравнению с 22% в среднем за период 1998-2004 гг (табл 2)

Таблица 2

Структура инвестиций в основной капитал по видам, в %% к итогу

Инвестиции в основной капитал, в том числе 1 2003 2004 2005 2006

Жилища 16,3 14,3 10,7 10,6

Здания (кроме жилых) и сооружения 45,1 41,4 43,6 42 7

Машины, оборудование 29,9 36,4 35,7 37,4

Прочие ! 8>7 7,9 10 0 9,6

Инвестиционная деятельность в последние годы определялась рационализацией потоков ресурсов, используемых для воспроизводства основного капитала В условиях конкуренции предприятия ориентируются на расширение своих позиций на внутреннем рынке как за счет повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции по сравнению с отечественными аналогами, так и за счет интенсивного развития импортозамещающих производств Меняется и мотивация инвестиционной деятельности промышленных предприятий В условиях ограниченности финансовых ресурсов инвестиционные решения обосновываются, прежде всего, решением задач повышения качества продукции и расширения ее ассортимента, а также решениями технолог и-ческих задач снижения себестоимости

В этой связи, важным направлением повышения эффективности управления отечественными предприятиями является совершенствование механизмов инвестирования в обновление основных производственных фондов, базирующееся на использовании принципов программно-целевого подхода и ориентированное на комплексное развитие данного предприятия за счет совместного использования бюджетных, собственных и заемных источников инвести-

рования в производство данного предприятия

Экономическая наука уделяет большое внимание методам, механизмам и инструментам, используемым в процессе управления инвестициями предприятий и организаций различных отраслей и регионов Актуальность совершенствования методов и механизмов управления инвестиционными процессами в промышленности раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков

Этой проблеме посвящены труды многих отечественных ученых и практиков, среди которых Агаев А А, Аньшин В М, Асаул Н А , Ьард В С , Бирман Г, Вахрин Г1И, Виленский П Л, Гапоненко А Л, Егоров А Ю , Колтынюк Б А , Лившиц В Н , Маховиков Г А , Нешитой А С , Новицкий Н А, Олейников Е А, Пилипенко П П, Ример М И, Хачатуров Т С , Царев В В , Четыр-кин Е М , Швандар В А , Шмидт С , Щиборщ К В и другие При этом особое внимание осуществлению инвестиционных вложений в основной капитал уделяли Абрамов С И, Дамодаран А , Игошин Н В , Рыльков П Г и ряд других Значительный вклад в развитие теоретических основ управления инвестициями в развитие промышленных предприятий внесли такие зарубежные ученые, как Акофф Р , Александер Г., Бейли Дж , Берснс В, Боди 3 , Ван Хорн Дж, Хапралск П, Шарп У и ряд других Отдельные аспекты выбранной темы нашли свое отражение в академических учебниках и периодических изданиях

В то же время, работы, затрагивающие вопросы управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия в современной экономике России немногочисленны При этом если в западной литературе частично рассматриваются вопросы инвестирования в основной капитал предприятий, то в российской практике этим вопросам не уделяется достаточного внимания Поэтому изучение выбранной проблематики для российской экономики является весьма актуальным

Цель и задачи исследования Основная цель диссертационной работы заключается в совершенствовании методов и механизмов управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы

- определить факторы, оказывающие негативное влияние на инвестирование в обновление основных производственных фондов предприятия,

- изучить особенности научной, технической и организационной подготовки производства и определить условия эффективного управления инвестированием в обновление основных производственных фондов,

-дать комплексную характеристику методов и источников инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятий реального сектора экономики,

- изучить базовые характеристики инвестиционных программ развития национальной технологической базы и оценить роль государства в повышении эффективности использования основных производственных фондов на предприятиях реального сектора экономики,

- обосновать необходимость разработки механизмов самофинансирования инвестиционных проектов по обновлению основных производственных фондов промышленного предприятия,

- предложить механизм управления инвестированием в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики

- разработать алгоритм по локализации инвестиционных рисков, связанных с управлением основными производственными фондами предприятия реального сектора экономики

Объектом исследования являются инвестиционные вложения в обновление основных производственных фондов предприятия

Предметом исследования являются организационно - экономические отношения, возникающие при инвестировании в основные производственные фонды предприятия реального сектора российской экономики

Методологической и теоретической основой диссертации явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционной деятельности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов исполнительной власти, посвященные вопросам инвестирования в обновление основных производственных фондов При решении поставленных задач использованы методы теории систем, методы сравнительного анализа, методы экспертных оценок

В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература по инвестиционному обеспечению процессов обновления основных производственных фондов предприятия При написании работы использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам инвестиционной деятельности, материалы научных конференций

В процессе работы применялись законы диалектической логики и общенаучные методы научная абстракция, классификация, сравнения, анализ и синтез, индукция и дедукция, аналогии Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений

Научная новизна работы заключается в совершенствовании механизмов управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики

В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, можно выделить следующее

1 Обобщены теоретические положения по управлению инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия, позволившие дать комплексную характеристику целям, принципам, методам, задачам, функциям, структуре и технологиям инвестирования Предложена программа реструктуризации бизнес-процессов предприятия, ориентированная на повышение эффективности производства и сокращение сроков обновления основных производственных фондов

2 На основе анализа и динамики структуры основных производственных фондов в промышленности России выявлены факторы, затрудняющие процесс их инвестирования и развития, к основным из которых относятся сложность расчета эффективности при осуществлении инвестиционных вложений в обновление основных производственных фондов предприятия, отсутствие действенных способов оценки альтернативных источников финансирования реальных инвестиций, а также отсутствие механизма оценки влияния активной части производственных фондов предприятия на общую эффективность его произволе гвенно- хозяйственной деятельности

3 Определены условия эффективного управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия, учитывающие необходимость детального изучения этапов научной, технической и организационной подготовки производства с целью рационального использования инвестиционных ресурсов исследуемого предприятия Определены направления внешнего и внутреннего воздействия на процесс обновления основных производственных фондов предприятия, позволившие оценить потребность в инвестиционных ресурсах для их обновления

4 Обоснована целесообразность включения инвестиционных проектов по обновлению основных производственных фондов в общую программу развития инвестиционной деятельности предприятия в качестве самостоятельного блока, финансируемого за счет совместного использования бюджетных, собственных и заемных источников инвестирования Предложена авторская классификация источников инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятия

5 Предложена методика управления инвестиционными рисками, связанными с обновлением основных производственных фондов предприятия, базирующаяся на расчете лимитов инвестиционных вложений и позволяющая определить экономический эффект от их реализации по разным направлениям производственной деятельности данного предприятия применение новых технологических процессов, использование новых средств и предметов труда с улучшенными качественными характеристиками, производство и использование новой техники, не имеющей аналога, а также новой продукции и продукции повышенного качества.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят определенный вклад в теорию управления инвестиционной деятельностью предприятия, а также могут быть использованы для совершенствования механизмов управления инвестициями в обновление его основных производственных фондов

Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности предприятий реального сектора экономики при повышении технологического уровня их производства и совершенствовании методов управления инвестиционной деятельностью

Основные положения диссертации могут быть использованы при разработке экономической политики технологического развития реального сектора экономики на федеральном, региональном и отраслевом уровнях управления, а также в учебном процессе вузов при изучении дисциплин связанных с управлением инвестиционной деятельностью отечественных предприятий

Реализация и апробация результатов исследования. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы отражены в пяти научных трудах автора общим объемом 2,26 п л Предложения по разработке модели прогнозирования эффективного развития инвестиционной сферы и уровня инвестиций в основной капитал хозяйствующих субъектов обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции «Современная Россия экономика и государство» Результаты диссертационного исследования использованы в учебном процессе ГОУ ДПО ГАСИС и в текущей деятельности ООО «КВАДРОСТРОЙ»

Структура работы Содержание диссертационного исследования раскрывается в нижеприведенной последовательности

Введение

Глава 1 Основы управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия

1 1 Процесс обновления основных производственных фондов предприятия и проблемы его инвестирования

1 2 Особенности научной, технической и организационной подготовки производства как основа управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия

1 3 Возможности эффективного управления процессом обновления основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики на основе реализации инвестиционных проектов

Глава 2 Исследование методов управления и источников инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики

2 1 Обзор методов и источников инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятий реального сектора экономики

2 2 Анализ инвестиционных программ развития национальной технологической базы и оценка роли государства в повышении эффективности использования основных производственных фондов предприятия

2 3 Механизмы самофинансирования инвестиционных проектов по обновлению основных производственных фондов предприятий реального сектора экономики

Глава 3 Разработка механизма управления инвестированием в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики

3 1 Построение системы контроля качества на предприятиях реального сектора экономики как источник повышения эффективности использования основных производственных фондов

3 2 Формирование условий и программ реструктуризации бизнес-

процессов с целью эффективного использования инвестиций при обновлении основных производственных фондов на предприятиях

3 3 Разработка алгоритма по локализации инвестиционных рисков, связанных с управлением основными производственными фондами предприятия реального сектора экономики

Заключение

Список литературы

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1.В экономической литературе основные производственные фонды (ОПФ) определяются как средства труда, с помощью которых человек воздействует на предмет труда (оборотные фонды) для получения социально значимого результата - изготовленного товара, оказанной услуги или выполненной работы, предназначенных для последующего обмена (оплаты) ОПФ при использовании не видоизменяются, сохраняют свой первоначальный вид, однако постепенно изнашиваются При износе происходит перенос их стоимости на готовый продукт, и одновременно накапливаются денежные средства, необходимые для приобретения новых основных фондов, взамен изношенных

Рассмотрим факторы, оказывающие негативное воздействие на вложение инвестиционных средств в процесс обновления ОПФ предприятий на макро- и микро-уровне Факторы макро уровня связаны с тенденциями, происходящими в национальной экономике, а микро уровня - с решением ряда практических вопросов по организации инвестиционных проектов. В последние годы проблеме обновления ОПФ уделяется значительное внимание Во многом это определено тем, что в 2006 году российская экономика подошла к качественному рубежу, который характеризуется почти полным использованием, или, по крайней мере, сокращением действия тех факторов, на которых базировался посткризисный экономический подъем в 2001-2005 годах За последние годы наблюдались следующие тенденции в экономике

- сокращение доходов от экспорта вследствие стагнации и некоторого снижения мировых цен на нефть,

- согласно данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, внутри страны почти полностью исчерпаны дешевые ресурсы для экономического роста,

- незагруженные мощности в промышленности сократились более чем на четверть (с 65% в 1997 году до 51% в 2003 году и 48% в 2006 году) Реальный резерв конкурентоспособных производственных мощностей к началу 2007 года составлял лишь около 15%,

- незадействованные трудовые ресурсы на предприятиях, составляющие в 1997-1998 гг около 25% от численности занятых в промышленности, к началу 2007 года сократились до 4-5%,

- доля импорта на потребительском рынке стабилизировалась на уровне 40-41%, при этом объемы потребительского импорта в долларовом выраже-

нии увеличиваются Уровень импорта не подверженного конкуренции по характеристикам качества и ассортимента на потребительском рынке составляет около 35% Исходя из этого показателя, резерв импортозамещения на потребительском рынке оценивается в 3 млрд долл США

Рассмотрим теперь факторы, оказывающие негативное воздействие на процесс подготовки и реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятий на микро-уровне Здесь можно выделить три препятствия Первым является определение эффективности инвестиционных проектов по обновлению ОПФ Вторым - проблема рационального выбора критериев и методов оценки альтернативных источников инвестирования ОПФ Третьим -моделирование механизма воздействия развития активной части ОПФ на эффективность деятельности предприятия

В то же время, при всем многообразии распространенных в настоящее время методик анализа эффективности инвестиций в процесс обновления ОПФ предприятия, недостаточно изученной остается проблема комплексного подхода к оценке влияния долгосрочных инвестиций на эффективность использования ОПФ предприятия При этом основными этапами инвестирования в процесс обновления активной части ОПФ предприятия являются

- процесс преобразования инвестиционных ресурсов в конкретные объекты активной части ОПФ,

- использование объектов активной части ОПФ (объектов инвестирования) в производстве с целью прироста капитальной стоимости и получения новой потребительской стоимости произведенной продукции,

- реализация конечной цели инвестирования, получение прибыли и оценка эффективности использования активной части ОПФ

Таким образом, только на третьем этапе появляется возможность оценить правильность управленческого решения (выбор метода финансирования инвестиций в обновление ОПФ предприятия), то есть оценить воздействие приобретения активной части основных ОПФ на эффективность текущей деятельности предприятия

После выявления факторов, негативно влияющих на инвестирование процессов обновления ОПФ, предприятие должно определиться с условиями вложения инвестиционных средств в развитие производственного капитала Здесь наибольшее внимание должно быть уделено детальному изучению этапов научной, технической и организационной подготовки производства с цепью рационального использования инвестиционных ресурсов и ОПФ исследуемого предприятия

Научная подготовка производства (НПП) как условие инвестирования в процесс обновления ОПФ предприятия определяет прогнозный уровень в отношении предпроизводственных и капитальных затрат, а также позволяет зафиксировать требуемый уровень эффективности использования ОПФ после инвестирования капитала в их обновление Иными словами, НПП определяет требуемый объем инвестирования, исходя из результатов научно-технического прогресса и будущей картины потребления на рынках, где представлено предприятие НПП состоит из научно-исследовательских и опытно - конструктор-

ских работ и позволяет определить уровень эффективности использования обновленных ОПФ, так, чтобы это приводило к необходимой норме рентабельности на вложенный инвестиционных капитал

Инвестиции в обновление ОПФ предприятия делаются для того, чтобы принести прибыль большую, чем затраты на приобретение капитала предприятием или при вложении капитала инвестором в другой бизнес или размещение им капитала в банке под проценты Поэтому для анализа инвестиций в обновление ОПФ, связанных с проведением НПП часто используют нормы рентабельности, соответствующие разным видам капитальных вложений (табл 3)

Таблица 3

Нормы рентабельности в зависимости от целей инвестиций в обновление ОПФ при выпочнении мероприятий научной подготовки производства

Вид Цель инвестиций Норма рентабельности (%)

1 Сохранение позиций на рынке 5—6

2 Повышение качества продукции, обновление основных фондов шш 12

3 Внедрение новых технологий шт 15

4 Увеличение прибыли, накопление финансовых резервов для инновационных проектов пш 18—20

5 (Рисковые инновационные проекты, исход которых неясен Ш1п25

Главная функция технологической подготовки производства (ТПП) при инвестировании в процесс обновления ОПФ предприятия состоит в отработке изделий на технологичность, то есть определении насколько инвестиции позволили обеспечить предприятие современным и высокотехнологичным оборудованием Отработка изделий на технологичность (технологический контроль) и обозначение уровня технологичности ОПФ, обеспечивающих производство данного изделия, осуществляется на всех этапах создания конструкторской документации

- на стадии эскизного проекта производится анализ конкретных конструкторских решений, в том числе целесообразности выбранных материалов, рациональности и технологичности членения конструкции на сборочные единицы, блоки, агрегаты, обеспечение простоты сборки, разборки и т п ,

- на стадиях технического и рабочего проектов принимаются окончательные решения о технологичности изделия и точности изготовления его элементов, что позволяет определить требования к обновлению ОПФ и объему инвестиционных средств, необходимых для реализации этого процесса,

- на стадии изготовления опытного образца завершается отработка конструкции на технологичность, конкретизируются условия ее обеспечения, в том числе возможность использования типовых технических процессов, унифицированной переналаживаемой оснастки и имеющегося или производимого оборудования

В различных вариантах технологических процессов изготовления новых изделий могут применяться разные заготовки, оборудование, технологическая оснастка и т д, что приводит к изменению трудоемкости, производительности и использованию рабочих различной квалификации Все вместе эти показатели

и

характеризуют уровень ОПФ и показывают целесообразность и объемы инвестиционных ресурсов, необходимых для обновления

Организационная подготовка производства (ОПП) при инвестировании в процесс обновления ОПФ предприятия способствует созданию модели, учитывающей все потоки, связанные с реализацией данного процесса заказы на производство изделий, закупка оборудования, постепенная его смена и выбытие после окончания срока функционирования ОПП - это отражение конкретных возможностей процесса обновления ОПФ (регламентов, инструкций) В процессе ОПП используются конструкторская, технологическая документации и данные для проведения ТПП При этом выделяю следующие функции ОПП плановые (в том числе предпроизводственные расчеты хода производства, загрузки оборудования, движения материальных потоков, выпуска на стадии освоения), обеспечивающие (кадрами, оборудованием, материалами, полуфабрикатами, финансовыми средствами) и проектные (проектирование участков и цехов, планировка расположения оборудования)

Таким образом, механизм эффективного управления инвестирования в обновление ОПФ предприятия представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих и инвестиционных решений в этой области К числу этих элементов можно отнести государственное нормативно-правовое регулирование инвестиционной деятельности предприятия в области обновления ОПФ, рыночный и внутренний механизмы регулирования инвестиционной составляющей процесса обновления ОПФ, а также систему конкретных методов и приемов управления обновлением ОПФ (технико-экономических, балансовых, экономике - статистических, экономико-математических и других)

Рыночный механизм регулирования инвестиционной деятельности предприятия, связанной с обновлением ОПФ, функционирует в сфере рынка основных фондов в разрезе отдельных его видов и позволяет отслеживать уровень спроса и предложения инвестиционных средств по конкретным фондам со стороны предприятий и отраслей Спрос и предложение на этом рынке формируют уровень цен по отдельным видам ОПФ, определяют их доступность для различных предприятий и т д

Внутренний механизм формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные стратегические и оперативные решения по вопросам обновления ОПФ Ряд аспектов обновления ОПФ регулируются требованиями устава предприятия, стратегией использования основных фондов, программы развития инвестиционной деятельности и т д В целом, механизм эффективного управления инвестициями в обновление ОПФ предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед предприятием цели и задачи, способствует результативному осуществлению его инвестиционных решений

В настоящее время возникло противоречие между необходимостью обновления ОПФ на всех уровнях производства и реальной инвестиционной возможностью предприятий по его осуществлению В то же время, наличие грамотной программы развития инвестиционной деятельности предприятия

является главным условием его устойчивого функционирования и поступательного обновления ОПФ по мере аккумулирования достаточного и необходимого объема инвестиционных ресурсов При этом можно выделить ряд этапов обновления ОПФ

-формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп ОПФ предприятия, регулирование методов и источников инвестирования проектов,

-определение объема обновления ОПФ в предстоящем периоде и формирование бюджетов инвестиционных вложении по периодам обновления,

-выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп ОПФ предприятия с последующей корректировкой внешних и внутренних механизмов финансирования инвестиций в данной сфере,

-определение стоимости обновления отдельных групп ОПФ в разрезе различных его форм и конкретизация инвестиционных вложений в рамках разработки единой программы развития инвестиционной деятельности исследуемого предприятия

Принципиальная формула для определения необходимого общего объема ОПФ предприятия в предстоящем периоде с точки зрения обозначения потребности в инвестиционных ресурсах имеет следующий вид

ОЛопф={ОПФк-ОЛФт)(1 + АКИв)(1 + АКИм)(1 + АОРп)

ОП0„ф - общая потребность предприятия в ОПФ в предстоящем периоде, ОПФк - стоимость используемых ОПФ на конец отчетного периода, ОПФ„„ - стоимость ОПФ, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на начало отчетного периода, АКИ, - планируемый прирост коэффициента использования ОПФ во времени, ДКИч - планируемый прирост коэффициента использования ОПФ по мощности, АОР„ - планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью

Таким образом, проявление условий и разработка механизма инвестирования процесса обновления ОПФ заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи ОПФ Следовательно, мероприятия по обеспечению эффективности использования ОПФ можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных инвестиционных ресурсов Это позволяет сбалансировать внешние и внутренние источники инвестиционных ресурсов в рамках программы развития инвестиционной деятельности исследуемого предприятия Необходимо также отметить, что эффективное управление инвестициями в обновление ОПФ предприятия позволяет успешно решать следующие задачи повышение эффективности использования ОПФ, снижение стоимости поддержания ОПФ в рабочем состоянии, сокращение простоев оборудования за счет проведения более грамотного технического обслуживания и ремонта, оптимизация цепочки материально-технических поставок, переход к управлению ориентированному на производственный процесс

2. Изучение условий инвестирования процесса обновления ОПФ должно сопровождаться анализом источников финансирования инвестиций и оценкой роли государства в повышении эффективности использования ОПФ на предприятиях различных отраслей промышленности

Для решения поставленной задачи был проведен анализ результатов реализации федеральной целевой программы (ФЦП) «Национальная технологическая база», позволивший определить источники инвестирования ОПФ и дагь оценку роли государства в повышении эффективности их использования Подобный подход позволил обосновать целесообразность включения инвестиционных проектов по обновлению ОПФ в общую программу развития инвестиционной деятельности предприятия в качестве самостоятельного блока, финансируемого за счет совместного использования бюджетных, собственных и заемных источников инвестирования

В данном случае под инвестиционным проектом по обновлению ОПФ предприятия понимается совокупность ограниченных по времени действий по вложению временно свободных ресурсов предприятия в качественное или количественное улучшение, а также замену средств труда (зданий, машин, оборудования, инвентаря и проч.), используемых для изготовления товаров, оказания услуг или выполнения работ с целью дальнейшего получения выгод материального или нематериального характера

Структура источников инвестирования проектов по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики (табл 4) имеет существенные особенности Это обусловлено тем, что с развитием рынка соотношение собственных, заемных и привлеченных средств в структуре инвестиций, направляемых в основной капитал предприятия, изменилось коренным образом Кроме того, происходит перераспределение источников получения бюджетных средств на фоне снижения инвестиций, производимых из федерального бюджета (с 48,3 млрд руб в первом полугодии 2005 г, до 49,2 млрд руб в соответствующем периоде 2006 г), увеличивается доля средств, выделяемых из бюджетов субъектов Федерации

Однако за счет бюджетных средств осуществляется в основном реализация проектов по обновлению ОПФ предприятий социального, транспортного и агропромышленного комплексов Поэтому выделение централизованных средств производится, как правило, под целевые государственные инвестиционные программы В настоящее время доля бюджетных инвестиций на развитие производственно-технической базы предприятий реального сектора экономики снизились до 3,8% от их общего объема по стране В результате основным источником инвестирования проектов по обновлению ОПФ предприятий становятся собственные средства предприятий, на долю которых приходится 47,2 % от общей суммы средств, инвестированных в обновление производственной базы Другим, не менее важным, источником инвестиционных ресурсов для обновления ОПФ предприятия становятся амортизационные отчисления

ФЦП "Национальная технологическая база" на 2002-2006 годы разработана в соответствии с распоряжением Правительства РФ от 26 04 01 № 591-р с учетом полученных в 1996-2000 годах результатов реализации ФЦП "Нацио-

нальная технологическая база" (1996-2005) В целом в 1996-2000 годах из федерального бюджета на эти цели было выделено менее 5% запланированного объема средств Тем не менее, несмотря на сложные экономические условия, по ряду технологических направлений в области реализации инвестиционных проектов по обновлению ОГ1Ф предприятий реального сектора экономики удалось получить достаточно значимые результаты

- разработаны и внедрены в промышленное производство высококачественные композиционные материалы на основе углеродных волокон конструкционного назначения,

- разработаны и экспериментально подтверждены принципиальные технологические основы создания полупроводниковых и твердотельных лазеров с диодной накачкой и их элементной базы,

Таблица 4

Источники инвестирования проектов по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики

Ктасс Источники Объекты ( С^йьеюы

Бюджетные -средства федерального бюджета, -средства бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов, -целевой государственный инвестиционный кредит, -государственное финансирование на безвозмездной основе (дотации, гранты, долевое участие), -предоставление гарантий по кредитам -инвестиционные [-государственные проекты, [предприятия, -федеральные, ре-1-государственные нн-гиональные, местные|ституты развития целевые программы ! 1

Собствен ные -прибыль, -амортизационные отчисления, -реинвестируемая часть оборотных средств (возвратные суммы), -иммобилизируемая часть оборотных средств (сокращение потребности в оборотных средствах) -капитальные вложе-|-частные предприятия ния на модерниза-[-различных отраслей, цию, замену и рекон-|-физические лица струкдию основных! фондов |

Привл ечен-ные -средства от эмиссии, -дополнительные взносы (паи) в уставной капитал, -средства, потученные от выпуска облигаций, векселей -средства, полученные на долевое участие обновление фондов, -средства иностранных инвесторов, -средства паевых инвестиционных фондов -конкретные объекты ¡-предприятия, основных средств, ¡-государственные ин--ценные бумаги статуты, -нематериальные [-банки и фонды активы

Заемные -кредиты банков и других кредитных институтов, -кредиты иностранных банков, -заемные средства других организаций, -лизинг -конкретные объекты|-коммерческие банки, основных средств, -дру| ие кредитные -ценные бумаги, ¡институты, -нематериальные [-лизинговые компании активы |

- создана промышленная технология и разработан технический проект установки для дезинфекции питьевой воды и очистки сточных вод с использованием ускорителя электронов, обладающей уникальными характеристиками по производительности, сроку службы и стоимости обработки вод,

- разработаны основы технологии создания геоинформационных систем нового поколения на основе сложноструктурированных баз данных дистанционного зондирования и принципов виртуальной реальности,

- разработаны базовые основы экологически безопасной технологии

очистки оружейного плутония, включая иммобилизацию высокоактивных отходов в минералоподобные матричные системы, пригодные для длительного контролируемого хранения

ФЦП "Национальная технологическая база" на 2002-2006 годы учитывает особенности современной международной и внутренней ситуации Она ориентирована на недопустимость отставания России от мирового уровня развития критических технологий в области важнейших видов наукоемкой продукции, а также на активное участие государства в реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики

В рамках ФЦП в 2005 году проведены 108 конкурсов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы По итогам проведенных конкурсов за 2002-2005 годы с предприятиями и организациями, участвующими в реализации ФЦП было заключено в 2005 году 333 контракта на сумму 1,4 млрд рублей По результатам выполнения работ 2005 года установлено, что все программные задания в области обновления ОПФ предприятий реального сектора экономики профинансированы в полном объеме и выполнены в соответствии с техническими заданиями, средства, выделенные на 2005 год, израсходованы полностью и по назначению Полученные результаты полностью соответствуют затратам на реализацию программы При этом необходимо отметить, что в связи с проводимой административной реформой практически полгода (1-2 кв 2005г) отсутствовало бюджетное финансирование выполняемых работ, и вся их оплата шла за счет привлекаемых внебюджетных средств

Анализ расходования выделенных в 2005 году бюджетных средств на реализацию программных мероприятий по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики позволяет отметить их эффективное использование организациями-исполнителями программных мероприятий, соответствие произведенным затратам, правильность и перспективность выбранных направлений разработок Сравнительный анализ процессов обновления ОПФ на предприятиях реального сектора экономики в России с точки зрения использования базовых и критических технологий по отношению к уровню развития подобных технологий в США и других странах показывает, что практически по всем видам оборудования в настоящее время наблюдается отставание от мирового уровня Вместе с гем, уровень ряда отечественных технологий не уступает зарубежным аналогам, что позволяет говорить о высоком технологическом потенциале ОПФ отечественных предприятий

По итогам реализации ФЦП Правительство РФ 27 12 06 одобрило новую ФЦП "Национальная технологическая база (2007-2011)" В рамках новой ФЦП предполагается существенно увеличить финансирование по всем направлениям обновления ОПФ предприятий реального сектора экономики По некоторым пунктам даже в 3-4 раза по сравнению с предыдущей программой В 2007 году на финансирование ФЦП из бюджета предполагается выделить 11,2 млрд руб Новая программа позволит реализовать долгосрочную стратегию обновления ОПФ, поскольку она тесно связана с программой социально-экономического развития РФ и задачей по диверсификации экономики Также в рамках этой программы будут создаваться механизмы частно-

государственного партнерства и обеспечиваться реализация «прорывных», ресурсосберегающих и энер1 оэффективных технологий с последующим обновлением ОПФ предприятий-участников программы Расходы на ФЦП за пять лет составят около 100 млрд руб, при этом из федерального бюджета будет выделено 49 млрд руб , из которых, в свою очередь, 36 млрд руб - на НИОКР, что еще более усилит роль государства как основного экономического участника, заинтересованного в организации и осуществлении инвестиционных проектов по обновлению ОПФ для поддержания конкурентоспособности национальной экономики на высоком уровне

Изучение роли государства в разработке и реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ не должно быть оторвано от современных тенденций развития отечественных предприятий, поэтому наряду с механизмами государственного регулирования данных процессов необходимо уделять внимание и вопросам самофинансирования инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики, практическая реализация которых невозможна без оптимизации финансово - инвестиционных потоков данного предприятия и разработки стратегии его инновационного развития

В теории управления процесс формирования стратегии инновационного развития осуществляется, как правило, на основе проектного анализа С помощью этого инструмента оценивается вся инновационная и инвестиционная деятельность предприятия с целью распределения инвестиционных ресурсов вложения средств в наиболее прибыльные и перспективные направления развития и сокращения инвестиций в неэффективные проекты, реализация широкомасштабных мероприятий по обновлению ОПФ, необходимых для освоения инноваций В результате формирования комплекса инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятие дает оценку конкурентоспособности основных продуктов, определяет размеры вложений капитала в каждое подразделение

Здесь может произойти противопоставление целей инвестиционных проектов по обновлению ОПФ общим целям инновационного развития предприятия Во избежание подобной ошибки к формированию стратегии инновационного развития предприятия и инвестированию процесса обновления ОПФ необходимо применять комплексный подход Применение этого подхода, во-первых, базируется на том, что к формированию инвестиционных проектов по обновлению ОПФ необходимо подходить, как к составной части стратегии инновационного развития предприятия Во-вторых, предполагает скоординированную работу всех подразделений по обновлению ОПФ В-третьих, несет в себе синергстический эффект от использования обновленной материально - технической базы для решения долгосрочных задач инновационного развития

Таким образом, стратегия инновационного развития и реализация инвестиционных проектов по обновлению ОПФ имеют прямую взаимосвязь между собой При этом задачи инновационного развития требуют установления новой системы связей, как между уровнями управления, так и между подразделениями предприятия Поэтому для эффективной реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ необходимо создать специальную структуру, кою-

рая обеспечила бы устойчивость связей и надежное функционирование системы в целом Для реализации поставленной задачи, прежде всего, необходимо формирование стратегии инновационного развития предприятия, поскольку она позволит определить соответствие имеющейся организационной структуры принятым к реализации проектам, провести необходимые изменения в части распределения прав и ответственности и согласовать финансово - инвестиционные потоки Обобщая вышесказанное, можно предложить схему, отражающую взаимосвязь между стратегией инновационного развития и реализацией инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятия (рис 1)

Оценка экономического потенциала предприятия и определение адекватных целей инновационного развития - Установление стратегического партнерства с научно - исследовательской или опытно-конструкторской организацией или создание собственного реинжинирингового подразделения

Г Формирование инвестиционных проектов по обновлению ОПФ — Выработка научно-технических решений по достижению целей инновационного развития (построение стратегии инновационного развития) и понимание необходимости обновления ОПФ

Интеграция инвестиционных проектов мероприятия в рамках стратегии инновационного развития предприятия —' Проведение организационно - структурных изменений и построение схемы организации финансово - инвестиционных потоков - Разработка стратегии реструктуризации и повышения конкурентоспособности в рамках формирования программы эффективного инвестиционного обновления ОПФ предприятия

Рис 1 Взаимосвязь стратегии инновационного развития и инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятия

Сегодня для большинства предприятий в силу высокой стоимости заемных денег наиболее оптимальным вариантом обновления ОПФ при учете целей инновационного развития является организация самофинансирования нововведений Самофинансирование предусматривает осуществление проектов по обновлению ОПФ предприятия за счет собственных средств в виде нераспределенной прибыли и амортизации путем формирования соответствующих бюджетов В целом формирование механизма самофинансирования позволяет свести к минимуму системные риски, обусловленные надежностью эмитентов, рынков и операторов их обслуживающих (банков, бирж), обеспечить гарантированный доход от производственно-хозяйственной деятельности, сохранить или увеличить объем ОПФ, предложить схему оптимизации финансово-инвестиционных потоков предприятия для повышения его устойчивости в современных экономических условиях России (рис 2)

Очевидно, что при формировании механизма самофинансирования инвестиционных проектов по обновлению ОПФ, у предприятия появляются широкие возможности для использования всех имеющихся рычагов повышения эффективности своей производственно-хозяйственной деятельности Это позволяет предприятию оперативно влиять на изменение своего положения, независимо от изменения конъюнктуры рынка

3. Исследование методов управления и источников инвестирования в обновление ОПФ предприятия реального сектора экономики позволяет с уверенностью утверждать о необходимости разработки механизма эффективного управления инвестированием При этом практическая реализация механизма

эффективного управления инвестициями в обновление ОПФ предприятия реального сектора экономики ООО «КВАДРОСТРОЙ», включает построение системы контроля качества использования ОПФ предприятия, формирование программ реструктуризации его бизнес-процессов, а также разработку алгоритма по локализации инвестиционных рисков, связанных с обновлением ОПФ

Погашение задолженности перед бюджетом и монополистами

Обязательства монополистов

Зарплата, материалы, командировочные расходы

Доходный порт-фечь (спекуляции)

Доходы от

спекуляции

Проценты по кредиту

Вюджет предприятия (про! раммм)

Случайные инвесторы

Обеспечение дчя кредитной линии

Кредитная линия

Банк

ексель предприятия Обеспечение возвратности денег .

инвесторам

Дешевые деньги на погашение кредитной чинии

Наличные деньги

Организация работы с «короткими)) деньгами

Рис 2 Схема оптимизации финансово-инвестиционных потоков

Обеспечение качества продукции непосредственно связано с повышением эффективности использования ОПФ предприятия Действительно, качество продукции должно гараншровать потребителю удовлетворение его запросов, ее надежность и экономшо затрат, а, следовательно, получение прибыли в необходимом объеме для обновления производственной базы и поддержания конкурентоспособности При этом можно выделить технические, технологические, экологические, эргономические, экономические и иные показатели качества, которые и обеспечивают удовлетворение запросов потребителя

Структура системы контроля качества ООО «КВАДРОСТРОЙ» представлена в таблице 5 В рамках построения системы рекомендуется использование матричной таблицы по вариантам выбора изделий для производства и обновления ОПФ предприятия (табл 6) При этом существенную помощь в построении системы контроля качества оказывают методы повышения экономической эффективности использования ОПФ ООО «КВАДРОСТРОЙ», которые укрупненно можно классифицировать по четырем основным направлениям

Первое направление включает в себя применение новых технологических процессов, механизации и автоматизации производства новых способов организации производства и труда, усовершенствованной технологии, обеспечивающих повышение качества продукции при одновременной экономии производственных ресурсов, при выпуске одной и той же продукции В этом случае расчет годового экономического эффекта использования ОПФ ООО «КВАДРОСТРОЙ» производится по формуле

1де 3 -1 одовой экономический эффект, ден ед ,

3/ и З2 - приведенные затраты единицы продукции (работы), производимой с

помощью базовой (1) и новой (2) техники, ден ед , В2 - годовой объем производства продукции (работы) с помощью новой техники в расчетном году, натуральных единиц

Таблица 5

Структура системы контроля качества ООО «КВАДРОСТРОИ» для повышения эффективности использования ОПФ предприятия

Мероприятия Исполняющие подразделения Операции по регулированию издержек Значи мость

Планирование продукции Птанирование в масштабе всего предприятия 1 Определение объема целевых затрат на основе планирования новой продукции и планирования прибыли, а затем распределение этих целевых затрат на составляющие +

Отдел планирования 2 Выработка целевого объема инвестиций для обновления ОПФ +

Отдел инженерного обеспечения 3 Распределение целевых затрат между различными конструкторскими подразделениями 0

Бухгалтерия 4 Распределение целевого объема капиталовложений между планирующими подразделениями 0

Конструирование продукции Отдел планирования 1 Определение затрат на основе прототипа +

2 Оценка возможностей достижения целевых затрат +

Инженерные подразделения 3 Принятие необходимых мер для уменьшения разницы между целевыми затратами и затратами, определенными по прототипу -

Подготовка производства Отдел планирования 1 Определение затрат, учитывая подготовку линий, и плана инвестиций в обновление ОПФ +

Инженерные подразделения 2 Оценка возможностей достижения целевых затрат +

3 Принятие мер для уменьшения отклонений от целевых затрат +

Инженерное обеспечение производства \ Определение объема капиталовложений в обновление ОПФ 0

Отдел контроля 5 Оценка производственных планов, условий производства и принятии решений относительно изготовления или запуска частей 0

Снабжение Отдел снабжения 1 Оценка планов поставки и условий закупки 0

2 Установление контроля над ценами поставщиков (сравнение целевого и реального снижения затрат, анализ и принятие мер) 0

3 Оценка возможностей уменьшения цен поставщиков, оказание помощи поставщикам в осуществлении мер по снижению затрат +

Производство и контроль Исполняющие под-раздетения 1 Осуществление управления затратами через а) планирование финансированных затрат (производстаенный отдел и администрация) 0

Бухгалтерия б) снижение затрат в первоначальных проектах (по каждому типу изделий и по каждому стоимостному фактору) 0

в) работа среди персонала по проведению мероприятий, направленных на снижение затрат +

Сбыт и обслуживание Исполняющие подразделения 1 Определение действительных затрат на новую продукцию путем всесторонней оценки 0

Бухгалтерия 2 Участие в анализе и обслуживании проверок на функциональных совещаниях по управлению затратами 0

+ - действия, имеющие решающее значение для повышения эффективности использования ОПФ О - действия, имеющие определенное влияние, но которое в дальнейшем может быть нейтрализовано

Расчеты снижения себестоимости продукции должны учитывать только те затраты, которые изменяются в связи с производством и использованием новой техники Если новая техника в результате обновления ОПФ повышает производительность, одновременно снижая накладные расходы (цеховые и общезаводские), их экономия находится прямым счетом по изменяющимся статьям затрат

Второе направление включает производство и использование новых средств труда долговременного применения (машины, оборудования) с улучшенными качественными характеристиками (производительность, дол-

го

говечность, издержки эксплуатации и т д.)

Третье направление включает производство и использование новых или усовершенствованных предметов труда, к которым относятся такие материальные ресурсы, как материалы, сырье, топливо, а также средства труда со сроком службы менее одного года

Четвертое направление включает производство и использование новой техники, не имеющих аналога, а также новой продукции и продукции повышенного качества (с более высокой ценой) для удовлетворения нужд населения или этой продукции, разработанной на основе научной подгоювки производства

Табчица 6

Табчща решений по вариантам выбора изделий для производства и обновления ОПФ предприятия ООО «КВАДРОСТРОИ»

Варианты управленческих решений

Предпочтительный Проблематичный Нежелательный

А Значимость оборудования высокая Затраты низкие Рентабельность изделия высокая О Значимость оборудования средняя Затраты низкие Рентабельность изделия высокая в Значимость оборудования низкая Затраты низкие Рентабельность изделия средняя

В Значимость оборудования высокая Затраты средние Рентабельность изделия средняя Е Значимость оборудования средняя Затраты средние Рентабельность изделия средняя Н Значимость оборудования низкая Затраты средние Рентабельность изделия низкая

С Значимость оборудования высокая Затраты высокие Рентабельность изделия средняя К Значимость оборудования средняя Затраты высокие Рентабельность изделия низкая 1 Значимость оборудования низкая Затраты высокие Рентабельность изделия низкая

Формирование программ реструктуризации бизнес - процессов с целью повышения эффективности инвестиционных вложений в обновление ОПФ предприятий исходит из следующих принципов

1 Интересы развития экономики России требуют устойчивого функционирования комплекса предприятий, достаточного для обеспечения большей части потребностей страны в промышленной продукции, поддержания спроса на факторы производства и технологические нововведения,

2 Целесообразность существования предприятия зависит от платежеспособного спроса на его профильную продукцию, а также от положения предприятия в структуре инвестиционных потоков (например, деятельность предприятия необходима для выплаты долгов), от его роли в процессе повышения конкурентоспособности национальной экономики в целом

3 Предприятие в каждый момент времени свободно в принятии решений о выборе направлений, форм и способов деятельности, об использовании произведенной продукции и собственного имущества, за исключением случаев, когда соответствующие решения были приняты ранее и нашли отражение в контрактах, договоренностях, собственных планах или иных документах, либо в решениях судебных органов

4 Процесс формирования программ реструктуризации бизнес - процессов должен быть увязан с процессом реформирования промышленности,

предполагающим создание оптимальной структуры товаропроизводителей в каждой отрасли, а также с научно-технической, финансовой и социальной политикой государства

5 Целью формирования программ реструктуризации бизнес - процессов предприятия является создание внутренних (и, по возможности, внешних) условий для его стабильного функционирования и развития

Программы реструктуризации бизнес-процессов предприятия должны рассматриваться от простого к сложному - от вариантов, предусматривающих минимальные капиталовложения и внешнее финансирование процесса обновления ОПФ, до инвестиционных проектов полного перевооружения производства При этом для принятия решения о реструктуризации бизнес-процессов предприятия необходим анализ структуры его ОПФ, систематизированный и охватывающий ОПФ, используемые в рентабельном, а также в нерентабельном производстве, неиспользуемые ОПФ (в том числе временно), незавершенное строительство и не установленное оборудование, оборудование, функционирующее в рентабельном, а также в нерентабельном производстве, незагруженное оборудование (в том числе временно), запасы, нематериальные активы, долгосрочную и краткосрочную дебиторскую задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства Анализ помогает оценить применимость различных вариантов реструктуризации к конкретным условиям, а также рассчитать ожидаемый экономический эффект

Изначально неэффективное использование ОПФ или реализация революционных инвестиционных проектов по их обновлению и реструктуризации бизнес-процессов предприятия могут привести к тому, что в отношении предприятия сложатся инвестиционные риски потери конкурентоспособности, сокращения промышленного потенциала и снижения основных показателей использования ОПФ В этих условиях большое значение приобретает разработка алгоритма локализации инвестиционных рисков, связанных с обновлением ОПФ, в основе которого лежит расчет лимитов инвестиционных вложений, позволяющий определить экономический эффект от их реализации по разным направлениям производственной деятельности предприятия Для разработки и реализации алгоритма необходима система показателей, которая должна отразить многообразие форм проявления научно - технического прогресса в совершенствовании производства

В качестве обобщающих показателей разработки и реализации алгоритма в работе приняты консолидированный денежный поток (КДП), фондовооруженность (ФВ) и производительность труда (ПТ) Выбор этих показателей применительно к разработке и реализации алгоритма локализации инвестиционных рисков обновления ОПФ обусловлен следующим

1) изучение фактических данных по предприятиям показало, что исследование причин и разработка мероприятий по повышению ФВ и ПТ как критериев эффективности управления ОПФ выступает на первое место,

2) данные показатели позволяют осуществить характеристику технического уровня производства с точки зрения эффективности управления ОПФ, то есть обеспечивается комплексность оценки,

3) показатели ФВ и ПТ, как критерии эффективности управления ОПФ, являются плановыми и фондообразующими, следовательно, разработка алгоритма локализации рисков обновления ОПФ позволит усилить воздействие планового механизма на техническое развитие производства

В заключении диссертационного исследования приведены основные выводы и предложения автора по совершенствованию методов и механизмов управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия в современной экономике России

ПУБЛИКАЦИИ

1 Смирнов К А Проблемы инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятия [Текст] / К А Смирнов // Транспортное дело в России - 2006 - № 9 (0,50 п л)

2 Смирнов К А Разработка механизма эффективного управления инвестированием в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики [Текст] / К А Смирнов // Сб науч тр «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью» Выпуск 6 М, ГАСИС, 2006 (0,38 п л)

3 Смирнов К А Роль научно-технического прогресса в обновлении основных производственных фондов промышленного предприятия [Текст] / К А Смирнов // Сборник научных статей «Экономический вестник МТИ» Выпуск 5 // М, РЭА, 2006 (0,63 п л )

4 Смирнов К А Проблемы обновления активной части основных производственных фондов [Текст] / К А Смирнов // Сборник научных статей «Экономический вестник МТИ» Выпуск 4 // М , РЭА, 2006 (0,56 п л )

5 Смирнов К А Построение модели прогнозирования эффективного развития инвестиционной сферы и уровня инвестиций в основной капитал хозяйствующих субъектов [Текст] / К А Смирнов // Всероссийская научно-практическая конференция «Современная Россия экономика и государство» М,ГАСИС,2005 (0,19пл)

Подписано в печать 21 05 2007 Сдано в производство 21 05 2007 Формат бумаги 60x90/16 Уел печ л 1 Тираж 100 экз Заказ № ДС-32/07

Издательство ГАСИС, Москва, ул Трифоновская, 57

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Смирнов, Константин Александрович

Введение

Глава 1. Основы управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия

1.1. Процесс обновления основных производственных фондов предприятия и проблемы его инвестирования

1.2. Особенности научной, технической и организационной подготовки производства как основа управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия

1.3. Возможности эффективного управления процессом обновления основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики на основе реализации инвестиционных проектов

Глава 2. Исследование методов управления и источников инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики

2.1. Обзор методов и источников инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятий реального сектора экономики

2.2. Анализ инвестиционных программ развития национальной технологической базы и оценка роли государства в повышении эффективности использования основных производственных фондов предприятия

2.3. Механизмы самофинансирования инвестиционных проектов по обновлению основных производственных фондов предприятий реального сектора экономики

Глава 3. Разработка механизма управления инвестированием в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики

3.1. Построение системы контроля качества на предприятиях реального сектора экономики как источник повышения эффективности использования основных производственных фондов

3.2. Формирование условий и программ реструктуризации бизнес-процессов с целью эффективного использования инвестиций при обновлении основных производственных фондов на предприятиях

3.3. Разработка алгоритма по локализации инвестиционных рисков, связанных с управлением основными производственными фондами предприятия реального сектора экономики 131 Заключение 145 Список литературы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия"

Актуальность темы исследования. Для современной экономики характерно активное развитие производственного потенциала ресурсодобывающих и постепенное снижение роли наукоемких отраслей промышленности в общей структуре экономического роста. При этом активно декларируется необходимость развития инновационной и инвестиционной деятельности на предприятиях различных отраслей экономики. Единственно разумной альтернативой такого экономического развитие является техническая модернизация промышленных предприятий реального сектора экономики на основе активного привлечения инвестиций в обновление основных производственных фондов данных предприятий (зданий, машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря), особенно их активной части.

Период экономических реформ 1990-1998 гг. охарактеризовался негативными сдвигами в возрастной структуре активной части производственного капитала российской промышленности. Процессы старения производственного оборудования происходили еще в 1970-х и 1980-х годах. Так, доля оборудования сроком эксплуатации до 5 лет с 1970 по 1990 год снизилась с 40,8% до 29,4%. В период 1991-2006 гг. произошло резкое сокращение доли относительно нового оборудования (сроком эксплуатации до 5 лет) в структуре активной части производственных фондов: с 29,4% до 4,7% или на 24,7% за 15 лет. Соответственно, выросла доля морально и физически устаревшего производственного оборудования (сроком эксплуатации более 20 лет): с 15% до 38,2%.

Для сравнения, в странах с развитой рыночной экономикой средний срок работы оборудования не превышает 10 лет. В России же доля оборудования сроком эксплуатации до 10 лет составляет менее 16%. Такое положение с возрастной структурой активных производственных фондов характерно не только для промышленности в целом, но и для других важнейших отраслей экономики: транспорта, строительства и сельского хозяйства. Рост объемов ввода в действие основных производственных фондов, наблюдавшийся в 2006 году, был явно недостаточен для замены устаревших и изношенных фондов. В результате к началу 2007 года в целом по России 38,2% основных производственных фондов составляли машины и оборудование, выпущенные более 20 лет назад.

При нынешних темпах обновления основных производственных фондов, их средний возраст будет увеличиваться и процесс их старения, а также технологического отставания преодолены не будут. Особый интерес в этих условиях представляет отраслевая структура инвестиций в обновление основных производственных фондов. Имеющийся сегодня рост производства обусловлен, прежде всего, повышением интенсивности использования действующих мощностей и вовлечением в производство резервных мощностей, которое сопряжено с модернизацией и реконструкцией накопленного потенциала. Так, среднеотраслевая загрузка мощностей по переработке нефти в 2006 году составила 68%, при экономически эффективном уровне 80-85%. В химической и нефтехимической промышленности, в связи с благоприятной конъюнктурой на внешнем и внутреннем рынках, коэффициент использования производственных мощностей составил 53% против 43% в 2004 году.

Изменение показателей обновления основных производственных фондов непосредственно связано с изменениями технологической структуры инвестиций. Если на первых этапах рыночной реформы наблюдалось повышение доли затрат на строительно-монтажные работы, то с 2001 года фиксируется постепенное повышение доли затрат на приобретение машин и оборудования в общем объеме инвестиций в основной капитал. Увеличение расходов на машины и оборудование обусловлено сдвигами в воспроизводственной структуре инвестиций. Характерным для периода 2004-2006 гг. является расширение работ по модернизации и реконструкции предприятий. В 2006 году затраты на машины и оборудование в общем объеме инвестиций повысились до 37,4% по сравнению с 22% в среднем за период 1998-2004 гг.

Инвестиционная деятельность в последние годы определялась рационализацией потоков ресурсов, используемых для воспроизводства основного капитала. В условиях конкуренции предприятия ориентируются на расширение своих позиций на внутреннем рынке как за счет повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции по сравнению с отечественными аналогами, так и за счет интенсивного развития импортозамещающих производств. Меняется и мотивация инвестиционной деятельности промышленных предприятий. В условиях ограниченности финансовых ресурсов инвестиционные решения обосновываются, прежде всего, решением задач повышения качества продукции и расширения ее ассортимента, а также решениями технологических задач снижения себестоимости.

В этой связи, важным направлением повышения эффективности управления отечественными предприятиями является совершенствование механизмов инвестирования в обновление основных производственных фондов, базирующееся на использовании принципов программно-целевого подхода и ориентированное на комплексное развитие данного предприятия за счет совместного использования бюджетных, собственных и заемных источников инвестирования в производство.

Экономическая наука уделяет большое внимание изучению методов, механизмов и инструментов, используемых в процессе управления инвестициями предприятий и организаций различных отраслей и регионов. Актуальность совершенствования методов и механизмов управления инвестиционными процессами в промышленности раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков.

Этой проблеме посвящены труды многих отечественных ученых и практиков, среди которых: Агаев А.А., Аньшин В.М., Асаул Н.А., Бард B.C., Бирман Г., ВахринП.И., Виленский П.Л., Гапоненко А.Л., Егоров А.Ю., Колтынюк Б.А., Лившиц В.Н., Маховиков Г.А., Нешитой А.С., Новицкий Н.А., Олейников Е.А., Пилипенко П.П., Ример М.И., Хачатуров Т.С., Царев В.В., Четыркин Е.М., Шван-дар В.А., Шмидт С., Щиборщ К.В.и другие. При этом особое внимание осуществлению инвестиционных вложений в основной капитал уделяли Абрамов С.И., Дамодаран А., Игошин Н.В., Рыльков П.Г. и ряд других. Значительный вклад в развитие теоретических основ управления инвестициями в развитие промышленных предприятий внесли такие зарубежные ученые, как: Акофф Р., Алек-сандер Г., Бейли Дж., Берснс В., Боди 3., Ван Хорн Дж., Хапралск П., Шарп У. и ряд других. Отдельные аспекты выбранной темы нашли свое отражение в академических учебниках и периодических изданиях.

В то же время, работы, затрагивающие вопросы управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия в современной экономике России немногочисленны. При этом, если в западной литературе частично рассматриваются вопросы инвестирования в основной капитал предприятий, то в российской практике этим вопросам не уделяется достаточного внимания. Поэтому изучение выбранной проблематики для российской экономики является весьма актуальным.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в совершенствовании методов и механизмов управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:

- определить факторы, оказывающие негативное влияние на инвестирование в обновление основных производственных фондов предприятия;

- изучить особенности научной, технической и организационной подготовки производства и определить .условия эффективного управления инвестированием в обновление основных производственных фондов;

-дать комплексную характеристику методов и источников инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятий реального сектора экономики;

-изучить базовые характеристики инвестиционных программ развития национальной технологической базы и оценить роль государства в повышении эффективности использования основных производственных фондов на предприятиях реального сектора экономики;

-обосновать необходимость разработки механизмов самофинансирования инвестиционных проектов по обновлению основных производственных фондов промышленного предприятия;

- предложить механизм управления инвестированием в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики.

- разработать алгоритм по локализации инвестиционных рисков, связанных с управлением основными производственными фондами предприятия реального сектора экономики.

Объектом исследования являются инвестиционные вложения в обновление основных производственных фондов предприятия.

Предметом исследования являются организационно - экономические отношения, возникающие при инвестировании в основные производственные фонды предприятия реального сектора российской экономики.

Методологической и теоретической основой диссертации явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционной деятельности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов исполнительной власти, посвященные вопросам инвестирования в обновление основных производственных фондов. При решении поставленных задач использованы методы теории систем; методы сравнительного анализа; методы экспертных оценок.

В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература по инвестиционному обеспечению процессов обновления основных производственных фондов предприятия. При написании работы использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам инвестиционной деятельности, материалы научных конференций.

В процессе работы применялись законы диалектической логики и общенаучные методы: научная абстракция, классификация, сравнения, анализ и синтез, индукция и дедукция, аналогии. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Научная новизна работы заключается в совершенствовании механизмов управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия реального сектора экономики.

В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, можно выделить следующее:

1. Обобщены теоретические положения по управлению инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия, позволившие дать комплексную характеристику целям, принципам, методам, задачам, функциям, структуре и технологиям инвестирования. Предложена программа реструктуризации бизнес-процессов предприятия, ориентированная на повышение эффективности производства и сокращение сроков обновления основных производственных фондов.

2. На основе анализа и динамики структуры основных производственных фондов в промышленности России выявлены факторы, затрудняющие процесс их инвестирования и развития, к основным из которых относятся: сложность расчета эффективности при осуществлении инвестиционных вложений в обновление основных производственных фондов предприятия, отсутствие действенных способов оценки альтернативных источников финансирования реальных инвестиций, а также отсутствие механизма оценки влияния активной части производственных фондов предприятия на общую эффективность его производственно-хозяйственной деятельности.

3. Определены условия эффективного управления инвестициями в обновление основных производственных фондов предприятия, учитывающие необходимость детального изучения этапов научной, технической и организационной подготовки производства с целью рационального использования инвестиционных ресурсов исследуемого предприятия. Определены направления внешнего и внутреннего воздействия на процесс обновления основных производственных фондов предприятия, позволившие оценить потребность в инвестиционных ресурсах для их обновления.

4. Обоснована целесообразность включения инвестиционных проектов по обновлению основных производственных фондов в общую программу развития инвестиционной деятельности предприятия в качестве самостоятельного блока, финансируемого за счет совместного использования бюджетных, собственных и заемных источников инвестирования. Предложена авторская классификация источников инвестирования в обновление основных производственных фондов предприятия.

5. Предложена методика управления инвестиционными рисками, связанными с обновлением основных производственных фондов предприятия, базирующаяся на расчете лимитов инвестиционных вложений и позволяющая определить экономический эффект от их реализации по разным направлениям производственной деятельности данного предприятия: применение новых технологических процессов; использование новых средств и предметов труда с улучшенными качественными характеристиками; производство и использование новой техники, не имеющей аналога, а также новой продукции и продукции повышенного качества.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят определенный вклад в теорию управления инвестиционной деятельностью предприятия, а также могут быть использованы для совершенствования механизмов управления инвестициями в обновление его основных производственных фондов.

Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности предприятий реального сектора экономики при повышении технологического уровня их производства и совершенствовании методов управления инвестиционной деятельностью.

Основные положения диссертации могут быть использованы при разработке экономической политики технологического развития реального сектора экономики на федеральном, региональном и отраслевом уровнях управления; а также в учебном процессе вузов при изучении дисциплин связанных с управлением инвестиционной деятельностью отечественных предприятий.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Смирнов, Константин Александрович

Заключение

В последние годы проблеме обновления ОПФ уделяется значительное внимание. Во многом это определено тем, что в 2006 году российская экономика подошла к качественному рубежу, который характеризуется почти полным использованием, или, по крайней мере, сокращением действия тех факторов, на которых базировался посткризисный экономический подъем в 2001-2005 годах. За последние годы наблюдались следующие тенденции в экономике:

-сокращение доходов от экспорта вследствие стагнации и некоторого снижения мировых цен на нефть;

- согласно данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, внутри страны почти полностью исчерпаны дешевые ресурсы для экономического роста;

- незагруженные мощности в промышленности сократились более чем на четверть (с 65% в 1997 году до 51% в 2003 году и 48% в 2006 году). Реальный резерв конкурентоспособных производственных мощностей к началу 2007 года составлял лишь около 15%;

- незадействованные трудовые ресурсы на предприятиях, составляющие в 1997-1998 гг. около 25% от численности занятых в промышленности, к началу 2007 года сократились до 4-5%;

-доля импорта на потребительском рынке стабилизировалась на уровне 40-41%, при этом объемы потребительского импорта в долларовом выражении увеличиваются. Уровень импорта не подверженного конкуренции по характеристикам качества и ассортимента на потребительском рынке составляет около 35%. Исходя из этого показателя, резерв импортозамещения на потребительском рынке оценивается в 3 млрд. долл. США.

Рассмотрим теперь факторы, оказывающие негативное воздействие на процесс подготовки и реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятий на микро-уровне. Здесь можно выделить три препятствия. Первым является определение эффективности инвестиционных проектов по обновлению ОПФ. Вторым - проблема рационального выбора критериев и методов оценки альтернативных источников инвестирования ОПФ. Третьим - моделирование механизма воздействия развития активной части ОПФ на эффективность деятельности предприятия.

В то же время, при всем многообразии распространенных в настоящее время методик анализа эффективности инвестиций в процесс обновления ОПФ предприятия, недостаточно изученной остается проблема комплексного подхода к оценке влияния долгосрочных инвестиций на эффективность использования ОПФ предприятия. При этом основными этапами инвестирования в процесс обновления активной части ОПФ предприятия являются:

- процесс преобразования инвестиционных ресурсов в конкретные объекты активной части ОПФ;

- использование объектов активной части ОПФ (объектов инвестирования) в производстве с целью прироста капитальной стоимости и получения новой потребительской стоимости произведенной продукции;

- реализация конечной цели инвестирования, получение прибыли и оценка эффективности использования активной части ОПФ.

Таким образом, только на третьем этапе появляется возможность оценить правильность управленческого решения (выбор метода финансирования инвестиций в обновление ОПФ предприятия), то есть оценить воздействие приобретения активной части основных ОПФ на эффективность текущей деятельности предприятия.

После выявления факторов, негативно влияющих на инвестирование процессов обновления ОПФ, предприятие должно определиться с условиями вложения инвестиционных средств в развитие производственного капитала. Здесь наибольшее внимание должно быть уделено детальному изучению этапов научной, технической и организационной подготовки производства с целью рационального использования инвестиционных ресурсов и ОПФ исследуемого предприятия.

Научная подготовка производства (НПП) как условие инвестирования в процесс обновления ОПФ предприятия определяет прогнозный уровень в отношении предпроизводственных и капитальных затрат, а также позволяет зафиксировать требуемый уровень эффективности использования ОПФ после инвестирования капитала в их обновление. Иными словами, НПП определяет требуемый объем инвестирования, исходя из результатов научно-технического прогресса и будущей картины потребления на рынках, где представлено предприятие. НПП состоит из научно-исследовательских и опытно - конструкторских работ и позволяет определить уровень эффективности использования обновленных ОПФ, так, чтобы это приводило к необходимой норме рентабельности на вложенный инвестиционных капитал.

Инвестиции в обновление ОПФ предприятия делаются для того, чтобы принести прибыль большую, чем затраты на приобретение капитала предприятием или при вложении капитала инвестором в другой бизнес или размещение им капитала в банке под проценты. Поэтому для анализа инвестиций в обновление ОПФ, связанных с проведением НПП часто используют нормы рентабельности, соответствующие разным видам капитальных вложений.

Главная функция технологической подготовки производства (ТПП) при инвестировании в процесс обновления ОПФ предприятия состоит в отработке изделий на технологичность, то есть определении насколько инвестиции позволили обеспечить предприятие современным и высокотехнологичным оборудованием. Отработка изделий на технологичность (технологический контроль) и обозначение уровня технологичности ОПФ, обеспечивающих производство данного изделия, осуществляется на всех этапах создания конструкторской документации:

- на стадии эскизного проекта производится анализ конкретных конструкторских решений, в том числе целесообразности выбранных материалов, рациональности и технологичности членения конструкции на сборочные единицы, блоки, агрегаты, обеспечение простоты сборки, разборки и т.п.;

- на стадиях технического и рабочего проектов принимаются окончательные решения о технологичности изделия и точности изготовления его элементов, что позволяет определить требования к обновлению ОПФ и объему инвестиционных средств, необходимых для реализации этого процесса;

- на стадии изготовления опытного образца завершается отработка конструкции на технологичность, конкретизируются условия ее обеспечения, в том числе возможность использования типовых технических процессов, унифицированной переналаживаемой оснастки и имеющегося или производимого оборудования.

В различных вариантах технологических процессов изготовления новых изделий могут применяться разные заготовки, оборудование, технологическая оснастка и т.д., что приводит к изменению трудоемкости, производительности и использованию рабочих различной квалификации. Все вместе эти показатели характеризуют уровень ОПФ и показывают целесообразность и объемы инвестиционных ресурсов, необходимых для обновления.

Организационная подготовка производства (ОПП) при инвестировании в процесс обновления ОПФ предприятия способствует созданию модели, учитывающей все потоки, связанные с реализацией данного процесса: заказы на производство изделий, закупка оборудования, постепенная его смена и выбытие после окончания срока функционирования. ОПП - это отражение конкретных возможностей процесса обновления ОПФ (регламентов, инструкций). В процессе ОПП используются конструкторская, технологическая документации и данные для проведения ТПП. При этом выделяю следующие функции ОПП: плановые (в том числе предпроизводственные расчеты хода производства, загрузки оборудования, движения материальных потоков, выпуска на стадии освоения); обеспечивающие (кадрами, оборудованием, материалами, полуфабрикатами, финансовыми средствами) и проектные (проектирование участков и цехов, планировка расположения оборудования).

Таким образом, механизм эффективного управления инвестирования в обновление ОПФ предприятия представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих и инвестиционных решений в этой области. К числу этих элементов можно отнести: государственное нормативно-правовое регулирование инвестиционной деятельности предприятия в области обновления ОПФ; рыночный и внутренний механизмы регулирования инвестиционной составляющей процесса обновления ОПФ; а также систему конкретных методов и приемов управления обновлением ОПФ (технико-экономических, балансовых, экономико - статистических, экономико-математических и других).

Рыночный механизм регулирования инвестиционной деятельности предприятия, связанной с обновлением ОПФ, функционирует в сфере рынка основных фондов в разрезе отдельных его видов и позволяет отслеживать уровень спроса и предложения инвестиционных средств по конкретным фондам со стороны предприятий и отраслей. Спрос и предложение на этом рынке формируют уровень цен по отдельным видам ОПФ, определяют их доступность для различных предприятий и т.д.

Внутренний механизм формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные стратегические и оперативные решения по вопросам обновления ОПФ. Ряд аспектов обновления ОПФ регулируются требованиями устава предприятия, стратегией использования основных фондов, программы развития инвестиционной деятельности и т.д. В целом, механизм эффективного управления инвестициями в обновление ОПФ предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед предприятием цели и задачи, способствует результативному осуществлению его инвестиционных решений.

В настоящее время возникло противоречие между необходимостью обновления ОПФ на всех уровнях производства и реальной инвестиционной возможностью предприятий по его осуществлению. В то же время, наличие грамотной программы развития инвестиционной деятельности предприятия является главным условием его устойчивого функционирования и поступательного обновления ОПФ по мере аккумулирования достаточного и необходимого объема инвестиционных ресурсов. При этом можно выделить ряд этапов обновления ОПФ:

-формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп ОПФ предприятия, регулирование методов и источников инвестирования проектов;

-определение объема обновления ОПФ в предстоящем периоде и формирование бюджетов инвестиционных вложений по периодам обновления;

-выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп ОПФ предприятия с последующей корректировкой внешних и внутренних механизмов финансирования инвестиций в данной сфере;

-определение стоимости обновления отдельных групп ОПФ в разрезе различных его форм и конкретизация инвестиционных вложений в рамках разработки единой программы развития инвестиционной деятельности исследуемого предприятия.

Принципиальная формула для определения необходимого общего объема ОПФ предприятия в предстоящем периоде с точки зрения обозначения потребности в инвестиционных ресурсах имеет следующий вид:

ОПопф = (ОПФк - ОПФнп)( 1 + АКИв)(\ + АКИм)(\ + АОРп)

ОПопф - общая потребность предприятия в ОПФ в предстоящем периоде;

ОПФк - стоимость используемых ОПФ на конец отчетного периода;

ОПФнп - стоимость ОПФ, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на начало отчетного периода;

ЛКИв - планируемый прирост коэффициента использования ОПФ во времени;

ЛКИМ - планируемый прирост коэффициента использования ОПФ по мощности;

ЛОРр - планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью.

Таким образом, проявление условий и разработка механизма инвестирования процесса обновления ОПФ заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи ОПФ. Следовательно, мероприятия по обеспечению эффективности использования ОПФ можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных инвестиционных ресурсов. Это позволяет сбалансировать внешние и внутренние источники инвестиционных ресурсов в рамках программы развития инвестиционной деятельности исследуемого предприятия. Необходимо также отметить, что эффективное управление инвестициями в обновление ОПФ предприятия позволяет успешно решать следующие задачи: повышение эффективности использования ОПФ; снижение стоимости поддержания ОПФ в рабочем состоянии; сокращение простоев оборудования за счет проведения более грамотного технического обслуживания и ремонта; оптимизация цепочки материально-технических поставок; переход к управлению ориентированному на производственный процесс.

Изучение условий инвестирования процесса обновления ОПФ должно сопровождаться анализом источников финансирования инвестиций и оценкой роли государства в повышении эффективности использования ОПФ на предприятиях различных отраслей промышленности.

Для решения поставленной задачи был проведен анализ результатов реализации федеральной целевой пррграммы (ФЦП) «Национальная технологическая база», позволивший определить источники инвестирования ОПФ и дать оценку роли государства в повышении эффективности их использования. Подобный подход позволил обосновать целесообразность включения инвестиционных проектов по обновлению ОПФ в общую программу развития инвестиционной деятельности предприятия в качестве самостоятельного блока, финансируемого за счет совместного использования бюджетных, собственных и заемных источников инвестирования.

В данном случае под инвестиционным проектом по обновлению ОПФ предприятия понимается совокупность ограниченных по времени действий по вложению временно свободных ресурсов предприятия в качественное или количественное улучшение, а также замену средств труда (зданий, машин, оборудования, инвентаря и проч.), используемых для изготовления товаров, оказания услуг или выполнения работ с целью дальнейшего получения выгод материального или нематериального характера.

Структура источников инвестирования проектов по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики имеет существенные особенности. Это обусловлено тем, что с развитием рынка соотношение собственных, заемных и привлеченных средств в структуре инвестиций, направляемых в основной капитал предприятия, изменилось коренным образом. Кроме того, происходит перераспределение источников получения бюджетных средств: на фоне снижения инвестиций, производимых из федерального бюджета (с 48,3 млрд. руб. в первом полугодии 2005 г, до 49,2 млрд. руб. в соответствующем периоде 2006 г.), увеличивается доля средств, выделяемых из бюджетов субъектов Федерации.

Однако за счет бюджетных средств осуществляется в основном реализация проектов по обновлению ОПФ предприятий социального, транспортного и агропромышленного комплексов. Поэтому выделение централизованных средств производится, как правило, под целевые государственные инвестиционные программы. В настоящее время доля бюджетных инвестиций на развитие производственно-технической базы предприятий реального сектора экономики снизились до 3,8% от их общего объема по стране. В результате основным источником инвестирования проектов по обновлению ОПФ предприятий становятся собственные средства предприятий, на долю которых приходится 47,2 % от общей суммы средств, инвестированных в обновление производственной базы. Другим, не менее важным, источником инвестиционных ресурсов для обновления ОПФ предприятия становятся амортизационные отчисления.

ФЦП "Национальная технологическая база" на 2002-2006 годы разработана в соответствии с распоряжением Правительства РФ от 26.04.01 № 591-р с учетом полученных в 1996-2000 годах результатов реализации ФЦП "Национальная технологическая база" (1996-2005). В целом в 1996-2000 годах из федерального бюджета на эти цели было выделено менее 5% запланированного объема средств. Тем не менее, несмотря на сложные экономические условия, по ряду технологических направлений в области реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики удалось получить достаточно значимые результаты:

- разработаны и внедрены в промышленное производство высококачественные композиционные материалы на основе углеродных волокон конструкционного назначения;

- разработаны и экспериментально подтверждены принципиальные технологические основы создания полупроводниковых и твердотельных лазеров с диодной накачкой и их элементной базы;

-создана промышленная технология и разработан технический проект установки для дезинфекции питьевой воды и очистки сточных вод с использованием ускорителя электронов, обладающей уникальными характеристиками по производительности, сроку службы и стоимости обработки вод;

- разработаны основы технологии создания геоинформационных систем нового поколения на основе сложноструктурированных баз данных дистанционного зондирования и принципов виртуальной реальности;

- разработаны базовые основы экологически безопасной технологии очистки оружейного плутония, включая иммобилизацию высокоактивных отходов в минералоподобные матричные системы, пригодные для длительного контролируемого хранения.

ФЦП "Национальная технологическая база" на 2002-2006 годы учитывает особенности современной международной и внутренней ситуации. Она ориентирована на недопустимость отставания России от мирового уровня развития критических технологий в области важнейших видов наукоемкой продукции, а также на активное участие государства в реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики.

В рамках ФЦП в 2005 году проведены 108 конкурсов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. По итогам проведенных конкурсов за 2002-2005 годы с предприятиями и организациями, участвующими в реализации ФЦП было заключено в 2005 году 333 контракта на сумму 1,4 млрд. рублей. По результатам выполнения работ 2005 года установлено, что все программные задания в области обновления ОПФ предприятий реального сектора экономики профинансированы в полном объеме и выполнены в соответствии с техническими заданиями; средства, выделенные на 2005 год, израсходованы полностью и по назначению. Полученные результаты полностью соответствуют затратам на реализацию программы. При этом необходимо отметить, что в связи с проводимой административной реформой практически полгода (1-2 кв. 2005г.) отсутствовало бюджетное финансирование выполняемых работ, и вся их оплата шла за счёт привлекаемых внебюджетных средств.

Анализ расходования выделенных в 2005 году бюджетных средств на реализацию программных мероприятий по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики позволяет отметить их эффективное использование организациями-исполнителями программных мероприятий, соответствие произведенным затратам, правильность и перспективность выбранных направлений разработок. Сравнительный анализ процессов обновления ОПФ на предприятиях реального сектора экономики в России с точки зрения использования базовых и критических технологий по отношению к уровню развития подобных технологий в США и других странах показывает, что практически по всем видам оборудования в настоящее время наблюдается отставание от мирового уровня. Вместе с тем, уровень ряда отечественных технологий не уступает зарубежным аналогам, что позволяет говорить о высоком технологическом потенциале ОПФ отечественных предприятий.

По итогам реализации ФЦП Правительство РФ 27.12.06 одобрило новую ФЦП "Национальная технологическая база (2007-2011)". В рамках новой ФЦП предполагается существенно увеличить финансирование по всем направлениям обновления ОПФ предприятий реального сектора экономики. По некоторым пунктам даже в 3-4 раза по сравнению с предыдущей программой. В 2007 году на финансирование ФЦП из бюджета предполагается выделить 11,2 млрд. руб. Новая программа позволит реализовать долгосрочную стратегию обновления ОПФ, поскольку она тесно связана с программой социально-экономического развития РФ и задачей по диверсификации экономики. Также в рамках этой программы будут создаваться механизмы частно-государственного партнерства и обеспечиваться реализация «прорывных», ресурсосберегающих и энергоэффективных технологий с последующим обновлением ОПФ предприятий-участников программы. Расходы на ФЦП за пять лет составят около 100 млрд. руб., при этом из федерального бюджета будет выделено 49 млрд. руб., из которых, в свою очередь, 36 млрд. руб. - на НИОКР, что еще более усилит роль государства как основного экономического участника, заинтересованного в организации и осуществлении инвестиционных проектов по обновлению ОПФ для поддержания конкурентоспособности национальной экономики на высоком уровне.

Изучение роли государства в разработке и реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ не должно быть оторвано от современных тенденций развития отечественных предприятий, поэтому наряду с механизмами государственного регулирования данных процессов необходимо уделять внимание и вопросам самофинансирования инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятий реального сектора экономики, практическая реализация которых невозможна без оптимизации финансово - инвестиционных потоков данного предприятия и разработки стратегии его инновационного развития.

В теории управления процесс формирования стратегии инновационного развития осуществляется, как правило, на основе проектного анализа. С помощью этого инструмента оценивается вся инновационная и инвестиционная деятельность предприятия с целью распределения инвестиционных ресурсов: вложения средств в наиболее прибыльные и перспективные направления развития и сокращения инвестиций в неэффективные проекты, реализация широкомасштабных мероприятий по обновлению ОПФ, необходимых для освоения инноваций. В результате формирования комплекса инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятие дает оценку конкурентоспособности основных продуктов, определяет размеры вложений капитала в каждое подразделение.

Здесь может произойти противопоставление целей инвестиционных проектов по обновлению ОПФ общим целям инновационного развития предприятия. Во избежание подобной ошибки к формированию стратегии инновационного развития предприятия и инвестированию процесса обновления ОПФ необходимо применять комплексный подход. Применение этого подхода, во-первых, базируется на том, что к формированию инвестиционных проектов по обновлению ОПФ необходимо подходить, как к составной части стратегии инновационного развития предприятия. Во-вторых, предполагает скоординированную работу всех подразделений по обновлению ОПФ. В-третьих, несет в себе синер-гетический эффект от использования обновленной материально - технической базы для решения долгосрочных задач инновационного развития.

Таким образом, стратегия инновационного развития и реализация инвестиционных проектов по обновлению ОПФ имеют прямую взаимосвязь между собой. При этом задачи инновационного развития требуют установления новой системы связей, как между уровнями управления, так и между подразделениями предприятия. Поэтому для эффективной реализации инвестиционных проектов по обновлению ОПФ необходимо создать специальную структуру, которая обеспечила бы устойчивость связей и надежное функционирование системы в целом. Для реализации поставленной задачи, прежде всего, необходимо формирование стратегии инновационного развития предприятия, поскольку она позволит определить соответствие имеющейся организационной структуры принятым к реализации проектам; провести необходимые изменения в части распределения прав и ответственности и согласовать финансово - инвестиционные потоки. Обобщая вышесказанное, можно предложить схему, отражающую взаимосвязь между стратегией инновационного развития и реализацией инвестиционных проектов по обновлению ОПФ предприятия.

Сегодня для большинства предприятий в силу высокой стоимости заемных денег наиболее оптимальным вариантом обновления ОПФ при учете целей инновационного развития является организация самофинансирования нововведений. Самофинансирование предусматривает осуществление проектов по обновлению ОПФ предприятия за счет собственных средств в виде нераспределенной прибыли и амортизации путем формирования соответствующих бюджетов. В целом формирование механизма самофинансирования позволяет: свести к минимуму системные риски, обусловленные надежностью эмитентов, рынков и операторов их обслуживающих (банков, бирж); обеспечить гарантированный доход от производственно-хозяйственной деятельности; сохранить или увеличить объем ОПФ; предложить схему оптимизации финансово-инвестиционных потоков предприятия"'для повышения его устойчивости в современных экономических условиях России.

Очевидно, что при формировании механизма самофинансирования инвестиционных проектов по обновлению ОПФ, у предприятия появляются широкие возможности для использования всех имеющихся рычагов повышения эффективности своей производственно-хозяйственной деятельности. Это позволяет предприятию оперативно влиять на изменение своего положения, независимо от изменения конъюнктуры рынка.

Исследование методов управления и источников инвестирования в обновление ОПФ предприятия реального сектора экономики позволяет с уверенностью утверждать о необходимости разработки механизма эффективного управления инвестированием. При этом практическая реализация механизма эффективного управления инвестициями в обновление ОПФ предприятия реального сектора экономики ООО «КВАДРОСТРОЙ», включает: построение системы контроля качества использования ОПФ предприятия, формирование программ реструктуризации его бизнес-процессов, а также разработку алгоритма по локализации инвестиционных рисков, связанных с обновлением ОПФ.

Обеспечение качества продукции непосредственно связано с повышением эффективности использования ОПФ предприятия. Действительно, качество продукции должно гарантировать потребителю удовлетворение его запросов, ее надежность и экономию затрат, а, следовательно, получение прибыли в необходимом объеме для обновления производственной базы и поддержания конкурентоспособности. При этом можно выделить технические, технологические, экологические, эргономические, экономические и иные показатели качества, которые и обеспечивают удовлетворение запросов потребителя.

В рамках построения системы рекомендуется использование матричной таблицы по вариантам выбора изделий для производства и обновления ОПФ предприятия. При этом существенную помощь в построении системы контроля качества оказывают методы повышения экономической эффективности использования ОПФ ООО «КВАДРОСТРОЙ», которые укрупненно можно классифицировать по четырем основным направлениям:

Первое направление включает в себя применение новых технологических процессов, механизации и автоматизации производства новых способов организации производства и труда, усовершенствованной технологии, обеспечивающих повышение качества продукции при одновременной экономии производственных ресурсов, при выпуске одной и той же продукции. В этом случае расчет годового экономического эффекта использования ОПФ ООО «КВАДРОСТРОЙ» производится по формуле:

Э = (31-32)*В2, где: Э - годовой экономический эффект, ден. ед.;

3} и Зг - приведенные затраты единицы продукции (работы), производимой с помощью базовой (1) и новой (2) техники, ден. ед.;

Вг - годовой объем производства продукции (работы) с помощью новой техники в расчетном году, натуральных единиц.

Расчеты снижения себестоимости продукции должны учитывать только те затраты, которые изменяются в связи с производством и использованием новой техники. Если новая техника в результате обновления ОПФ повышает производительность, одновременно снижая накладные расходы (цеховые и общезаводские), их экономия находится прямым счетом по изменяющимся статьям затрат.

Второе направление включает производство и использование новых средств труда долговременного применения (машины, оборудования) с улучшенными качественными характеристиками (производительность, долговечность, издержки эксплуатации и т.д.).

Третье направление включает производство и использование новых или усовершенствованных предметов труда, к которым относятся такие материальные ресурсы, как материалы, сырье, топливо, а также средства труда со сроком службы менее одного года.

Четвертое направление включает производство и использование новой техники, не имеющих аналога, а также новой продукции и продукции повышенного качества (с более высокой ценой) для удовлетворения нужд населения или этой продукции, разработанной на основе научной подготовки производства.

Формирование программ реструктуризации бизнес - процессов с целью повышения эффективности инвестиционных вложений в обновление ОПФ предприятий исходит из следующих принципов:

1. Интересы развития экономики России требуют устойчивого функционирования комплекса предприятий, достаточного для обеспечения большей части потребностей страны в промышленной продукции, поддержания спроса на факторы производства и технологические нововведения;

2. Целесообразность существования предприятия зависит от платежеспособного спроса на его профильную продукцию, а также от положения предприятия в структуре инвестиционных потоков (например, деятельность предприятия необходима для выплаты долгов), от его роли в процессе повышения конкурентоспособности национальной экономики в целом.

3. Предприятие в каждый момент времени свободно в принятии решений о выборе направлений, форм и способов деятельности, об использовании произведенной продукции и собственного имущества, за исключением случаев, когда соответствующие решения были приняты ранее и нашли отражение в контрактах, договоренностях, собственных планах или иных документах, либо в решениях судебных органов.

4. Процесс формирования программ реструктуризации бизнес - процессов должен быть увязан с процессом реформирования промышленности, предполагающим создание оптимальной структуры товаропроизводителей в каждой отрасли, а также с научно-технической, финансовой и социальной политикой государства.

5. Целью формирования программ реструктуризации бизнес - процессов предприятия является создание внутренних (и, по возможности, внешних) условий для его стабильного функционирования и развития.

Программы реструктуризации бизнес-процессов предприятия должны рассматриваться от простого к сложному - от вариантов, предусматривающих минимальные капиталовложения и внешнее финансирование процесса обновления ОПФ, до инвестиционных проектов полного перевооружения производства. При этом для принятия решения о реструктуризации бизнес-процессов предприятия необходим анализ структуры его ОПФ, систематизированный и охватывающий: ОПФ, используемые в рентабельном, а также в нерентабельном производстве; неиспользуемые ОПФ (в том числе временно); незавершенное строительство и не установленное оборудование; оборудование, функционирующее в рентабельном, а также в нерентабельном производстве; незагруженное оборудование (в том числе временно); запасы; нематериальные активы; долгосрочную и краткосрочную дебиторскую задолженность; долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения; денежные средства. Анализ помогает оценить применимость различных вариантов реструктуризации к конкретным условиям, а также рассчитать ожидаемый экономический эффект.

Изначально неэффективное использование ОПФ или реализация революционных инвестиционных проектов по их обновлению и реструктуризации бизнес-процессов предприятия могут привести к тому, что в отношении предприятия сложатся инвестиционные риски потери конкурентоспособности, сокращения промышленного потенциала и снижения основных показателей использования ОПФ. В этих условиях большое значение приобретает разработка алгоритма локализации инвестиционных рисков, связанных с обновлением

ОПФ, в основе которого лежит расчет лимитов инвестиционных вложений, позволяющий определить экономический эффект от их реализации по разным направлениям производственной деятельности предприятия. Для разработки и реализации алгоритма необходима система показателей, которая должна отразить многообразие форм проявления научно - технического прогресса в совершенствовании производства.

В качестве обобщающих показателей разработки и реализации алгоритма в работе приняты консолидированный денежный поток (КДП), фондовооруженность (ФВ) и производительность труда (ПТ). Выбор этих показателей применительно к разработке и реализации алгоритма локализации инвестиционных рисков обновления ОПФ обусловлен следующим:

1) изучение фактических данных по предприятиям показало, что исследование причин и разработка мероприятий по повышению ФВ и ПТ как критериев эффективности управления ОПФ выступает на первое место;

2) данные показатели позволяют осуществить характеристику технического уровня производства с точки зрения эффективности управления ОПФ, то есть обеспечивается комплексность оценки;

3) показатели ФВ и ПТ, как критерии эффективности управления ОПФ, являются плановыми и фондообразующими; следовательно, разработка алгоритма локализации рисков обновления ОПФ позволит усилить воздействие планового механизма на техническое развитие производства.