Управление пассивами коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Скуратова, Н. И

Введение ^

Глава 1. Банковский менеджмент и его особенности в процессе управления пассивами коммерческого банка

1.1. Понятие банковского менеджмента и место в нем процесса управления пассивами

1.2. Экономическое содержание пассивных операций

1.3. Особенности управления пассивами коммерческого банка

Глава 2. Управление собственным капиталом коммерческого банка и методика определения его достаточности

2.1. Формирование собственного капитала коммерческого банка и анализ его структуры

2.2. Взаимосвязь процесса управления собственным капиталом с объемом и качеством банковских активов

2.3. Влияние изменения состояния депозитной базы банка на величину собственного капитала

Глава 3. Механизм управления привлеченными средствами коммерческого банка

3.1. Анализ и развитие пассивных операций коммерческого банка по привлечению заемного капитала

3.2. Взаимосвязь механизма управления привлеченными средствами с активными операциями и прибыльностью банка

3.3. Проблема ликвидности коммерческих банков и ее разрешение в процессе управления привлеченными средствами

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление пассивами коммерческого банка"

Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики исключительную важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим качество управления всеми привлеченными средствами, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка.

До недавнего времени пассивным операциям не придавалось серьезного значения, они не воспринимались банками как объект, требующий эффективного управления.

В современных условиях экономическое мировоззрение изменилось и постепенно происходит переосмысление основ банковской деятельности и прежде всего, роли пассивных операций. Для банка становятся одинаково важными как активные, так и пассивные операции. И для того, чтобы размещать средства в активах, необходимо сначала сформировать прочную ресурсную базу, которая создается в результате осуществления пассивных операций.

На банковскую деятельность существенное влияние оказывает состояние экономики страны. Особенности перехода к рынку в России характеризуются спадом производства и высокими темпами инфляции, что негативно сказывается на развитии всей банковской деятельности, в частности, на процессе формирования ресурсной базы банков, обесценивая величину последней. Хотя названные негативные являения наблюдаются как в российской, так и в латвийской экономике, следует отметить, что Латвия все же характеризуется более стабильным экономическим положением. Во-первых, в Латвии стабилизировалась национальная валюта - лат, который на протяжении почти двух лет удерживает прочные позиции по отношению к доллару и на валютных торгах лишь изредка имеет ощутимые колебания. Во-вторых, снижающиеся темпы инфляции в Латвии существенно отличают размеры действующих процентных ставок по депозитным счетам и ставок межбанковского рынка, являющихся важным инструментом управления пассивами от аналогичных инструментов, действующих в российской экономике. Такой ^ относительно благополучной экономической ситуации Латвия смогла добиться путем жесткой монетарной политики, ограничивающей количество денежных знаков в обращении, а также вливанием в латвийскую экономику кредитов Международного Валютного Фонда и Всемирного банка, что создало довольно прочный резерв обеспечения национальной валюты и соответственно укрепило ее стабильность.

Масштабы российской экономики не позволяют в короткие сроки осуществить мероприятия по стабилизации рубля и сдерживанию темпов инфляции. Чтобы нейтрализовать действие названных негативных факторов на деятельность коммерческих банков, России потребуется более длительный переходный период.

Независимо от экономических условий, для банковской деятельности ресурсная база имеет важное значение. Коммерческие банки могут осуществлять активные кредитные и другие операции в пределах имеющихся собственных и привлеченных средств. Следовательно пассивные операции взаимодейстуют с объемом и структурой активных операций и определяют их масштабы. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечение его стабильности посредством эффективного управления пассивами, достижение оптимального соответствия структуры пассивов структуре активов, приобретают особую остроту и актуальность.

Эффективный процесс управления пассивами коммерческого банка направлен на обеспечение ликвидности в сочетании с достижением определенного уровня прибыльности .

Одним из факторов достижения банковской ликвидности является объем собственного капитала. С точки зрения управления пассивами для банка становится важным не только сопоставление величины собственного капитала с объемом и качеством активов, но и ее сопоставление с депозитной базой, учитывая фактор устойчивости последней.

Экономическая значимость и необходимость разработки теоретических и практических аспектов процесса управления пассивами коммерческого банка предопределили актуальность темы диссертации и обусловили ее выбор, а также поставили основную цель работы и круг рассматриваемых в ней вопросов.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является на основе определения экономического содержания пассивных операций раскрытие механизма управления пассивами коммерческого банка и выработка рекомендаций по эффективному управлению.

В соответствии с указанной целью исследования в диссертации поставлены следующие задачи: уточнение содержания понятий пассивных и депозитных операций коммерческих банков; определение места управления пассивами коммерческого банка в банковском менеджменте;

- выявление факторов, влияющих на достаточность собственного капитала коммерческого банка с целью эффективного управления; проведение сравнительного анализа различных методик определения показателей достаточности собственного капитала и их экономическая оценка; обоснование применения корректировочных коэффициентов риска устойчивости депозитной базы банка для определения показателя степени покрытия собственным капиталом рисковых пассивов ;

- определение факторов, влияющих на стабильность депозитов до востребования с целью возможности регулирования доходности активных операций; выявление факторов, влияющих на уровень процентных расходов банка, связанных с осуществлением пассивных операций с целью повышения доходности банка; разработка практических рекомендаций по регулированию банковской ликвидности через управление пассивами.

Объектом исследования явились коммерческие банки Латвии и России. Основным исходным материалом для проведенного анализа послужили данные бухгалтерских балансов и других форм отчетности и первичного учета коммерческих банков.

Методологической и теоретической основой исследования послужили законодательные документы, регулирующие банковскую деятельность России, Латвии и других зарубежных стран, теории управления пассивами и состоянием ликвидности.

В процессе работы автором изучены труды экономистов, исследовавших проблемы формирования банковских ресурсов: Березиной М.П., Крупнова Ю.С., Косого A.M., Падалкиной JI.C., Савинского Ю.П., Сахаровой М.О., Ямпольского М.М. Были также изучены работы Барковского Н.Д., Валенцевой Н.И., Лаврушина О.В., Левчука И.В., Мамоновой И.Д., Ширинской З.Г. и др. , посвященные вопросам сбалансированности пассивов и активов банка.

В диссертации широко использованы труды зарубежных экономистов: Э.Дж. Долана, М.Джонсона, Р. Коттера, Т.Коча, Э. Рида, Э.Родэ, Т.Сайерса, Дж. Хикса и др.

Научная новизна диссертации состоит в следующем:

- уточнено определение понятия "пассивные операции коммерческого банка";

- раскрыто содержание управления пассивами банка как составной части банковского менеджмента; обоснована целесообразность применения при определении степени покрытия собственным капиталом депозитной базы банка корректировочных коэффициентов в зависимости от риска устойчивости депозитов;

- обоснована необходимость соответствия направления привлеченных ресурсов в ссудные операции по срокам их привлечения и размещения; разработаны рекомендации по определению нормативов ликвидности банка в зависимости от стабильности его депозитной базы;

- определены пути дальнейшего повышения доходности коммерческого банка в результате эффективного управления пассивами.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что в ней содержатся рекомендации по эффективному управлению пассивами, которые могут быть использованы в деятельности коммерческих банков России и Латвии в целях достижения их ликвидности и доходности.

Практически полезными являются:

- предложение по определению устойчивости депозитной базы банка в зависимости от продолжительности срока депозита и от уровня оседания средств на банковских счетах;

- рекомендации по использованию показателя степени покрытия собственным капиталом рисковых пассивов как один из способов достижения надежности и ликвидности банка;

- предложение по оптимальному достижению банком прибыльности и ликвидности за счет использования инструментов управляемых пассивов.

Публикации. Основные положения диссертации нашли отражение в пяти публикациях общим объемом 2,5 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Скуратова, Н. И

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современное состояние экономики требует динамичного развития надежных и устойчивых финансово-посреднических институтов, каковыми являются коммерческие банки. Успех их надежности и стабильности безусловно связан с эффективностью управления пассивами.

Проведенные в банковской системе исследования показали, что формирование банковских пассивов происходит следующими основными способами:

-во-первых, путем создания собственного капитала через привлечение средств акционеров или пайщиков в постоянное пользование, а также отчислений в различные резервные и накопительные фонды от текущей прибыли и присоединения к капитальным статьям свободного остатка нераспределенной прибыли; во-вторых, посредством депозитных операций, в результате которых привлекаются заемные средства во временное пользование от юридических и физических лиц либо на определенный срок, либо до востребования.

Собственный капитал коммерческого банка, составляющй основу его деятельности, является важным источником банковских пассивов и образуется в- результате пассивных операций совокупностью средств, которые находятся в собственности данного банка.

Привлеченные или заемные средства банков, занимающие высокий удельный в структкре пассивов, характеризуют коммерческие банки как специфические посредничнские учреждения, которые с одной стороны привлекают временно свободные денежные средства хозяйства £ и населния, а с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнооборазные потребности юридических и физических лиц.

Важным видом привлеченных источников банковских пассивов являются депозиты, которые формируются в результате осущестсвления операций с таким же названием. Велика их роль с точки зрения функционирования банка, который осуществляет все свои доходные сделки за счет этого источника. Значительна роль банковских депозитов и с точки зрения финансового бизнеса. Для вкладчиков банковские депозиты являются одним из видов финансовых инвестиций, приносящих процент. Это относится прежде всего к разного рода срочным вкладам и депозитным сертификатам.

Анализ структуры собственного капитала коммерческих банков Латвии показал, что основным и определяющим элементом является уставный капитал, составляющий свыше 70% общего объема собственных средств. Другие источники собственного капитала, включающие всевозможные резервы и фонды, а также нераспределенную прибыль, состввляют менее 30%.

С целью достижения своей надежности и стабильности, а также возможности увеличения доходных активных операций, большинство коммерческих банков стремится к наращиванию собственного капитала. Чаще всего коммерческие банки увеличивают свои собственные капиталы путем выпуска акций, привлекая таким образом на свою сторону средства акционеров, реже - за счет удержания части прибыли, невыплаченной акционерам в форме дивидендов. Хотя второй способ увеличения собственного капитала является более экономичным, банки используют его не достаточно широко, так как акционеры предпочитают получать дивиденды немедленно, не вкладывая их повторно в доходные операции с целью получения большего дохода в будущем. Такой отказ от реинвестирования дивидендов объясняется нестабильным экономичеким положением и инфляционными процессами, когда за период повторного вложения деньги могут настолько обесцениться, что не смогут компенсировать реальную стоимость первоначальных вложений.

Важным делом в процессе управления собственным капиталом является поддержание его величины на таком уровне, при котором обеспечивалась бы надежность банка и одновременно возможность привлечения заемных средств для последующего их размещения в активах в таком объеме и соотношении, чтобы достигалась максимальная доходность банка без негативного влияния на ликвидность.

Анализ взаимосвязи процесса управления собственным капиталом с объемом и качеством банковских активов показал, что в настоящее время существуют различные методики определения достаточности величины собственного капитала в зависимости от риска активных активных операций. Нами проанализированы три действующие методики: российская, латвийская и базельская, которая используется в зарубежной банковской практике. Как свидетельствует проведенный анализ, самые минимальные суммы рисковых активов определены согласно российской методике расчета. Это означает, что в общем объеме банковских активов на долю их совокупного риска приходится незначительный процент, в то время как в латвийской и базельской методиках расчета удельный вес рисковых пассивов составляет значительную долю. Отсюда и более жесткие требования к показателю достаточности собственного капитала, определяемому на основании риска активных операций в латвийских и зарубежных банках.

Применительно к российским банкам методика определения рисковых пассивов нуждается в совершенствовании. Считаем целесообразным предусмотреть дифференциацию кредитного портфеля российских коммерческих банков в зависимости от вида обеспечения кредита, формы залога, а также от категории поручителя или гаранта. Предлагается в меньшей степени оценивать риск по кредитам, выдаваемым под залог депозита, находящегося в кредитующем банке. Данный вид обеспечения кредита является самым надежным и по таким кредитам риск может быть оценен менее 10%. По другим видам обеспечения кредита и гарантиям следует предусматривать больший процент риска и увеличивать его размер в зависимости от снижения качества залога, обеспечения и гарантий.

В результате анализа влияния изменении состояния депозитной базы банка на величину собственного капитала обоснована целесообразность использования показателя степени покрытия собственным капиталом рисковых пассивов (К/Д(р)). Определено, что под рисковыми пассивами следует понимать общую сумму депозитной базы банка, взвешенную с учетом риска ее устойчивости. При определении процента риска устойчивости депозитной базы банка было установлено, что у каждого вида депозита, классифицируемого по срокам привлечения имеется своя степень устойчивости, которая соответственно отражается на ликвидности банка. Так, в результате исследования было определено, что на устойчивость депозитной базы банка влияют два фактора: продолжительность сроков привлечения депозитов и уровень оседания средств на банковских счетах каждого вида депозита, классифицируемого по срокам. При анализе уровня оседания средств установлен процент постояннгого неснижающегося остатка депозитных средств на банковских счетах, который был положен в основу критерия для определения оценки риска устойчивости депозитной базы банка, применяемой в расчете показателя степени покрытия собственным капиталом рисковых пассивов. Кроме того, было установлено, что депозиты до востребования и депозиты сроком от 6 до 12 месяцев имеют примерно одинаковый уровень оседания средств (2530%).

Предлагается при определении значения показателя К/Д(р) использовать критерий продолжительности помещения депозитов в банк. Причем для банков с более высокой долей депозитов до востребования должны быть предусмотрены повышенные требования к размеру собственного капитала, поскольку депозиты до востребования с точки зрения ликвидности являются самым непредсказуемым и подверженным значительным колебаниям источником депозитной базы банка. А те банки, которые сумели привлечь значительную долю долгосрочных депозитов (на срок более 1 года), одновременно при высоком удельном весе общего объема срочных депозитов в источниках формирования банковских ресурсов могут функционировать с меньшим размером собственного капитала.

Анализ пассивных операций коммерческого банка по привлечению заемного капитала показал, что в источниках формирования привлеченных средств присутствуют различные их виды, дифференцированные как по срокам привлечения , так и по категориям вкладчиков. Такое многообразие использования заемных средств положительно характеризует деятельность коммерческих банков на пути продвижения к рынку. Наряду со срочными депозитами, являющимися наиболее стабильными источниками денежных средств, высокий удельный вес занимают обязательства до востребования, характеризующиеся с позиции ликвидности банка крайней нестабильностью и подверженостью значительным колебаниям в отдельные периоды. Вместе с тем, исследовав динамику депозитов до востребования за ряд лет и специфику деятельности хозяйственных организаций, которые предоставляют банку данный вид ресурсов, можно определить степень надежности обязательств до востребования. Предлагается для этой цели воспользоваться коэффициентами надежности депозитов до востребования (как общими - рассчитанными на основании изменения совокупного объема депозитов до востребования, так и частными - рассчитанными по отдельным балансовым счетам, а также по каждому клиенту). Анализ расчета данных коэффициентов надежности показал, что чем больше сумма превышения поступлений депозитов до востребования над их изъятиями, тем выше коэффициент их надежности и соответственно выше уровень стабильности, и наоборот. Менее стабильными являются остатки на счетах до востребования посреднических и торговых огранизаций.

Особым видом привлеченных средств являются остатки на корреспондентских счетах "лоро", которые образуются в результате открытия счетов другими банками для удобства обслуживания клиентуры. Исследования, проведенные в банковской системе, позволяют сделать вывод о том, что остатки на корреспондентских счетах "лоро" целесоообразно классифицировать как депозиты до востребования. Это в полной мере будет соответствовать сущности данных счетов.

Для определения стабильности обязательств до востребования предлагается также рассчитывать показатели оборачиваемости данных счетов. Здесь стабильность будет зависеть от продолжительности оседания средств и соответственно чем медленнее процесс оборачиваемости депозитов до востребования с точки зрения банка, тем большей стабильностью они характеризуются. Данные анализа коммерческих банков Латвии позволяют утверждать, что рост стабильности группы обязательств до востребования, которые находятся на корреспондентских счетах "лоро" может быть использован на размещение этих средств в ссудные операции. То есть, если банк имеет в своем распоряжении достаточно стабильные остатки средств на корреспондентских счетах "лоро" и в случае, если их объем превышает распределение на корреспондентских счетах "ностро" по активу, то банк может использовать источник этого превышения бесплатных ресурсов на осуществление ссудных операций и таким образом получить дополнительный доход.

Разграничение средств банка по срокам и обеспечение их соответствия по сроку в активе и пассиве имеет большое значение для поддержания устойчивости банка, которое достигается посредством гибкого управления привлеченными средствами. Однако на практике данное соответствие не всегда соблюдается. Чаще всего банки трансформируют средства, привлеченные на короткий срок, в более долгосрочное их размещение по активу. В соответствии с этим необходимым является определение коэффициентов срочной трансформации, которые позволяют выявить степень превращения того или иного краткосрочного ресурса в долгосрочные вложения.

С точки зрения эффективности управления привлеченными средствами и рациональности их размещения необходимо серьезное внимание уделять анализу качества каждой выданной банком ссуды. Этот анализ включает в себя определение среднего срока покашения кредитов, порядка погашения ссуд и состояние кредитоспособности заемщиков. Так, чем меньше средний срок погашения кредитов, тем больше кредитных вложений может осуществить банк, не привлекая на то дополнительных средств. Ежемесячный порядок погашения, оговоренный в кредитном договоре и выполняемый клиентом, повышает ликвидность банка, так как обеспечивает регулярный источник поступления ликвидных средств. Высокая кредитоспособность заемщиков повышает вероятность своевременного возврата кредита.

Важным моментом в механизме управления пассивами является мотив доходности (прибыльности) банка. Однако пассивные операции, в результате которых происходит формирование ресурсов, предполагает осуществление определенных затрат на их привлечение, что снижает банковскую прибыль. Поэтому управление пассивами в целях получения прибыли должно быть направлено на изучение анализа банковских расходов, связанных с осуществлением пассивных операций, выявление факторов, влияющих на уровень процентных расходов с тем, чтобы уменьшить или устранить их воздействие.

Эффективность управления пассивами коммерческого банка большое влияние оказывает на ликвидность, поскольку в современных условиях появляется возможность прибыльного использования каждой привлеченной денежной единицы при одновременном гибком маневрировании средствами денежного рынка, оперативно привлекая их на короткие сроки для выполнения обязательств по пассиву. В соответствии с этим предлагается осуществлять дифференцированный подход при определении резерва ликвидности банка в зависимости рт фактора стабильности привлеченных источников. Таким образом, чем больше удельный вес в источниках формирования привлеченных средств срочных обязательств, тем меньше может быть установлен процент норматива ликвидности, и наоборот, по мере снижения удельного веса срочных обязательств и увеличения обязательств до востребования, значение норматива ликвидности должно повышаться.

Результаты проведенного исследования показали, что использование инструментов управляемых пассивов в целях обеспечения ликвидности может повышать прибыльность коммерческого банка, так как в этом случае банкам не придется "складировать" свою ликвидность в активе баланса, взамен этого им предоставляется в меру необходимости на минимальный срок привлекать средства денежного рынка с тем, чтобы своевременно выполнять наступившие по сроку обязательства и те обязательства, которые могут быть неожиданно востребованы вкладчиками. Резервы увеличения прибыли кроются в обеспечении ликвидности за счет управляемых пассивов и определены как возможные к получению по анализируемым коммерческим банкам в результате использования прогрессивных методов управления пассивами.

Комплексный анализ процесса управления пассивами коммерческого банка позволяет сделать вывод, что деятельность банковских институтов ведется в направлении изыскания всевозможных ресурсов: как устойчивых и стабильных, так и менее устойчивых, как дешевых, так и дорогостоящих с целью их прибыльного размещения в активные операции.

Достижению оптимизации в этом процессе будет способствовать эффективное управление пассивами банка, которое реализуется в системе банковского менеджмента.