Управление производственными рисками в условиях изменения внешней среды предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Управление производственными рисками в условиях изменения внешней среды предприятия"

□и3477ЭОЭ

На правах рукописи

КОЗЛОВА Елена Александровна

УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ РИСКАМИ В УСЛОВИЯХ ИЗМЕНЕНИЯ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

2 4 СЕН 2009

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Кострома - 2009

003477309

Работа выполнена на кафедре бухгалтерского учета и финансов ГОУ ВПО Ярославского филиала Московского института экономики, статистики и информатики (МЭСИ)

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Мелиховский Виктор Михайлович

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Дудяшова Валентина Павловна

кандидат экономических наук, доцент Кольцова Алла Владимировна

Ведущая организация ГОУ ВПО Ярославский государственный

университет им. П.Г Демидова

Защита состоится « 21 » октября 2009 года в 10 часов на заседанш диссертационного совета ДМ 212 094 01 при ГОУ ВПО Костромско! государственный университет им НА Некрасова по адресу 156961 г Кострома, ул 1Мая,14корп «А», ауд 3.г

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Костромског государственного университета им Н А Некрасова

Автореферат разослан «. сентября 2009 года

Ученый секретарь

Диссертационного совета к э н , доцент

Е Б Степанов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Практически все субъекты экономических отношений находятся в состоянии неопределенности, которая, в свою очередь, порождает риск, присущий экономической деятельности Традиционные методы менеджмента, ориентированные на работу предприятий в условиях стабильного рынка, оказались недостаточно эффективными для России в период мирового экономического кризиса. Поэтому столь важной стала проблема оценки и учета риска как элемента системы управления и как самостоятельной системы управления рисками В связи с ним особенно важно найти методы привлечения инвестиций, обеспечить модернизацию производства Для этого нужна постоянная риск-диагностика финансовых результатов деятельности предприятия и преодоление последствий кризиса Все это определяет необходимость научного обоснования и исследования систем управления рисками промышленного предприятия и определение путей их снижения

Степень разработанности темы исследования. Значительный вклад в развитие концепции управления производством с учетом факторов риска внесли такие зарубежные ученые, как Г Дж Александер, Д В Бэйли, Д Борге, Б Дженсен, Н Доэрти, К Л Калп, Д Кейнс, Ф Модильяни, О Моргенштерн, Ф Найт, Дж Фон Нейман, Т Дж Уотшем, И Фишер, М Фридмен, Я Я Хаймес, У Ф Шарп, Д Элмс Из числа отечественных экономистов, в работах которых в той или иной степени освещена проблема оценки, анализа и управления рисками, следует отметить таких ученых, как- 3 В Брагина, И Т Балабанов, А.Н Буренин, Н П Гибало, В М Гранатуров, М В Грачева, А М Дубров, Р М Качалов, Б А Лагоша, М Г Лапуста, Л С Леонтьева, В М Мелиховский, Д Н. Назаров, Е.Г Патрушева, Н Я Петраков, О К Платов, В И Ротарь, В Т Севрук, С А Смоляк, Е С Стоянова, Б Г Федоров, Е Ю Хрусталев, Н В Хохлов, В А Чернов, Л Г Шаршукова Несмотря на значительное количество исследований, научную разработанность проблематики оценки и управления уровнем риска на промышленных предприятиях нельзя признать достаточной, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования

Гипотеза исследования. Обоснование сущности, содержания и формирования производственных рисков в условиях изменения внешней среды предприятия в кризисный период позволит развить общую теорию управления промышленным производством и, тем самым, оптимизировать принятие управленческих решений в области производственной и финансовой политики предприятия, а также определить стратегический вектор функционирования внешней среды предприятия и снижения производственных рисков

Цель диссертационного исследования заключается в разработке научных и практических положении по эффективному управлению рисками предприятия в условиях изменения внешней среды

Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач- обосновать современную классификацию рисков в управлении предприятием,

- дать оценку влияния внешних рисков на развитие производства,

- сформулировать проблему управления развитием внешних рисков производства,

- разработать программу снижения рисков технического перевооружения производства,

- предложить методы минимизации рисков на производстве с использованием экономико-математических моделей

Объектом исследования является управление производственными рисками в условиях изменения внешней среды предприятия

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в рамках промышленного предприятия, связанные со снижением производственных рисков и учитывающие изменение внешней среды в условиях кризисных ситуаций

Теоретической основой диссертационного исследования служат теории неопределенности и риска, циклического развития производства, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам оценки и управления рисками

промышленных предприятий В процессе исследования применялся методический аппарат теории принятия решений в условиях неопределенности и риска При этом риски анализировались с точки зрения внешних факторов, содержания и формы, динамики развития, что позволило более точно определить характер рисков в современных условиях кризиса

Информационно-статистической базой исследования послужили данные Росстата, Росинформресурса, программы Минпромторговли России, бухгалтерская отчетность ОАО «Ярославский завод «Красный Маяк», ОАО «Ярославский завод «Дизельной Аппаратуры», материалы периодической печати

Эмпирическую базу исследования составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики, статистические данные по Ярославской области, сведения, полученные из сводной отчетности ряда предприятий Ярославской области

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальности ВАК. Исследование выполнено в рамках специальности 08 00 05 Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность), соответствует п 15.11 «Оценка и страхование рисков хозяйствующих субъектов», п.15 15 «Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства» Паспорта специальностей ВАК.

Достоверность и обоснованность полученных результатов обосновывается использованием таких методологических приемов, как анализ и синтез, системного подхода к рассмотрению сложных явлений, метода структурных уровней - внешних и внутренних, критическим рассмотрением различных взглядов на причины, последствия и методы управления процессами преодоления кризисных явлений, высказываемых в зарубежной и российской литературе

Логика и методика исследования состоит в следующем На основе выделения внешних рисков как ведущих в кризисной ситуации рассмотрены новые виды рисков, связанных с циклическим

ходом развития производства Это позволило сформулировать новую программу управления рисками в период кризисного спада, обосновать меры по совершенствованию организации управления предприятием в период рецессии

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем

1 Выделены новые риски в производственной деятельности предприятия, в том числе инвестиционный риск циклического обновления производства, системно-региональный риск, связанный с субъективными действиями исполнительной власти в регионах Сформулирована авторская оценка особенностей рисков промышленных предприятий, находящихся на фазе вхождения в циклический кризисный спад, включая риски, связанные с системными просчетами менеджмента, запаздывания государства при разработке и внедрении антикризисных мер

2 Дана авторская классификация рисков производственного предприятия при реконструкции производства, в том числе риск асимметрии информации между продавцом и покупателем по вопросам оценки качества приобретаемого оборудования, риск изменения таможенных условий в период между началом переговоров о приобретении оборудования и периодом подписания контракта и расчетами, риск потерь в долгосрочном проекте в связи с изменениями в правовых нормах по вопросам вывоза прибыли за рубеж, налогообложения прибыли и т д, риск возникновения ограничений при доступе к федеральной и региональной инфраструктуре (электричество, дороги, связь и т д), риск нарушения сроков платежей за поступившее оборудование из-за ошибок при оценке возможностей реализации продукции (падение спроса или ошибка при оценке емкости рынка), экологические риски при внедрении нового оборудования и новых технологий, дополнительные затраты на мониторинг окружающей среды, риск информационной нестыковки программ информационного обеспечения старого и нового оборудования,

3 Выявлены типичные региональные риски циклического регулирования производства на фазе кризиса, когда от действий властей зависит решение проблемы занятости в регионе, на

отдельных градообразующих предприятиях, риски, связанные с несогласованностью действий федеральных и региональных властей, системный риск управленческих ошибок при определении перспектив циклического развития

4 Предложена принципиальная модель действий менеджмента предприятия при состоянии кризиса необходимость четкой программы антикризисного поведения фирмы, в том числе формирования целевого и в известном смысле льготного резервного фонда на период рецессии, разработки плана выпуска другой нужной продукции (взаимозаменяемой или взаимодополняемой), подготовленный резерв кадров, способных руководить предприятием в особых антикризисных условиях (антикризисная команда)

5 Обосновано содержание программы управления производственными рисками, предложены экономико -математические методы расчета ограничений при проведении антикризисных мер, определения эффективности управления рисками на предприятии

6 Предложен уточненный проект новой организационной структуры управления рисками на предприятии, включающий организационную структуру отдела по управлению рисками, автоматизированное рабочее место руководителя

Теоретическая значимость работы состоит в выявлении новых подходов к оценке рисков, разработке методики управления рисками в условиях современного экономического кризиса при решении проблемы технического перевооружения производства как материальной базы выхода из кризиса и оптимизации использования финансовых возможностей предприятия

Практическая значимость работы состоит в разработке варианта плана превентивных антикризисных мер, экономико-математическом обосновании ограничений при проведении антикризисных мер на предприятии, в том числе соотношение расходов и возможных убытков, расчета коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию убытков, разработке экономико-математических методов поиска вариантов антикризисных решений при помощи «дерева решений», разработке процедуры принятия решений по поиску и оценке качества информации об истинном

состоянии рынка, предложении метода оценки реальных количественных характеристик надежности фирмы с помощью леммы Маркова и неравенства Чебышева, расчете вариантов задач по оптимизации издержек и рисков долгосрочного развития предприятия

Апробация работы. Результаты исследования апробированы в условиях деятельности ОАО «ЯЗКМ», ОАО «ЯМЗ» и ОАО «ЯЗДА», а также в рамках 10-й Международной научно-практической конференции 12 декабря 2007 г, Межвузовской научно-практической конференции (Коломна 2007г), Межвузовской научно-практической конференции (Коломна 2008 г), 11 Международной научно-практической конференции «Маркетинг в инновационном развитии организации», которая состоялась 11 декабря 2008 года в Ярославском филиале МЭСИ. Выступление прошло на тему «Маркетинговые решения в управлении рисками промышленного предприятия» Статья опубликована в сборнике конференции

Основные положения диссертационного исследования могут быть рекомендованы для включения в курсы по дисциплинам «Финансовый менеджмент», «Стратегический менеджмент», «Производственный менеджмент», «Моделирование рисковых ситуаций», «Рисковые решения», «Математические методы финансового анализа»

Структура и объем диссертации, Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 110 источников Объем диссертации - 167 страниц, содержит 16 таблиц, 15 рисунков, 15 приложений

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обосновываются актуальность выбранной темы, формулируются цель и задачи исследования, отмечаются научная новизна и практическая значимость диссертационной работы

В первой главе «Проблемы управления рисками на производстве» исследованы теоретические подходы к вопросу управления риском на производстве Управление риском -многоступенчатый процесс, который имеет своей целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятных событий В основе анализа рисковой среды лежит научно обоснованная классификация риска, позволяющая определить место каждого риска в строго упорядоченной системе Системный подход позволяет обеспечивать эффективное применение методов управления рисками Классифицировать риски можно с учетом взаимосвязи и замещения рисков. Автором предлагается обобщенная классификация рисков, которая подразумевает разделение классификационных признаков на группы в зависимости от ряда факторов, в том числе объекта, подвергающегося воздействию рисков, возможности диверсификации и минимизации рисков, возможных последствий рисков, источника опасности, характеристики рисков с учетом внешних и внутренних факторов При анализе характера воздействия внутренних и внешних факторов на промышленные организации в России было выявлено, что главными источниками рисков являются внешние факторы, определяющие уровень рискованности предпринимательской деятельности В любом регионе имеются специфические риски, связанные с политикой, проводимой командой губернатора, мэра городов Зачастую допускаются ошибки при определении приоритетов регионального развития В диссертации новые виды рисков определяются как системные риски регионального менеждмента Особую роль при организации управления имеет оценка процесса развития современного мирового экономического кризиса В связи с кризисом 2008-2009 годов возник новый для России риск - инвестиционный риск циклического обновления производства. Автором предложена оценка рисков при вхождении предприятия в фазу рецессии Перечень основных рисков в данный

период, по мнению автора, включает следующие а)риск внезапности из-за недостаточного опыта и отсутствия структур, анализирующих и прогнозирующих динамику промышленного цикла, б)риск нарушения ликвидности из-за просчетов в определении объемов производства, спроса и предложения на среднесрочную перспективу на конкретные товары, производимые предприятием, регионом, в)риск ошибок менеджмента по заключению контрактов на получение кредитов для приобретения дорогостоящего и специализированного оборудования с целью выполнения конкретного заказа, однако из-за отказа заказчика выполнять контракт в кризисных условиях на некоторые предприятия «наваливаются» большие долги, г)риск недополучения финансовой помощи государства в оговоренные сроки из-за эгоизма и ошибочных действий банков - агентов правительства, д)риски проявления «принципа домино», когда внешние риски обрушиваются на внутреннюю среду предприятия и приводят его на грань банкротства, е)риски «запаздывания» при разработке и реализации мер по оказанию поддержки конкретным предприятиям со стороны федеральных и региональных органов власти, ж)риск снижения возможностей доступа к кредитам, з)риск обесценения финансовых ресурсов предприятия из-за так называемой «мягкой девальвации» рубля; и)риски обострения социальных конфликтов на предприятии из-за невыплат заработной платы, увольнения кадров, остановке производства, перевода коллектива на сокращенный график работы и тд Предложена принципиальная модель действий антикризисного поведения менеджмента предприятия, включающая 1) разработку четкой программы антикризисного поведения фирмы, сориентированную именно на фазу рецессии, 2) формирование финансовых резервов (особый фонд) на случай рецессии Этот фонд должен находиться, конечно, в банке, но содержаться на льготных условиях, 3) создание плана выпуска другой нужной продукции на случай спада объема реализации основного производства, 4) подготовленный резерв кадров, способных руководить предприятием в особых антикризисных условиях (антикризисная команда) Вопросы организации технического перевооружения являются наиболее сложными в связи с существующими в настоящее время

ограничениями как внутреннего, так и внешнего по отношению к предприятию характера Предложена авторская классификация рисков при технической реконструкции производства Автором выделены следующие риски риск асимметрии информации между продавцом и покупателем по вопросам оценки качества приобретаемого оборудования, риск изменения таможенных условий в период между началом переговоров о приобретении оборудования и периодом подписания контракта и расчетами, риск потерь в долгосрочном проекте в связи с изменениями в правовых нормах по вопросам вывоза прибыли за рубеж, налогообложения прибыли и т д , риск возникновения ограничений при доступе к федеральной и региональной инфраструктуре, риск нарушения сроков платежей за оборудование из-за ошибок при оценке возможностей реализации продукции, экологические риски при внедрении нового оборудования и новых технологий дополнительные затраты на мониторинг окружающей среды, риск информационной нестыковки программ информационного обеспечения старого и нового оборудования, региональные риски циклического регулирования производства на фазе кризиса, когда от действий властей зависит решение проблемы занятости в регионе, на отдельных градообразующих предприятиях, риски, связанные с несогласованностью действий федеральных и региональных властей, системный риск управленческих ошибок при определении перспектив развития и риск инновационного обновления производства при возврате к мировому циклическому развитию

В работе выделены этапы управления рисками, которые могут стать основой разработки уточненной методики управления рисками. Эта проблема рассматривается во второй главе «Риск-диагностика деятельности предприятий в кризисных ситуациях». Программа управления рисками ■— это не самоцель, а необходимый инструмент для достижения изменяющихся целей предприятия Глубина управления рисками во времени не обязательно равна периоду, на который планируется стратегия развития предприятия Чем больше эта глубина, тем дороже разработка программы, но тем дешевле управление риском. Стратегия любого предприятия строится с учетом внешней среды Финансовый и экономический кризис

конца 2008 и начала 2009 годов внес существенные коррективы в инвестиционные программы области Частично «ушли» иностранные инвесторы, сократились затраты российского бизнеса Стало меньше средств на реконструкцию производства Управление рисками на промышленных предприятиях может осуществляться с помощью специально разработанных программ Программа управления рисками (ПУР) должна обеспечивать высокую устойчивость и успешное функционирование предприятия в условиях динамичного изменения факторов внешней и внутренней среды Достижение данной цели возможно путем решении двух основных задач выявления возможных рисков, снижения финансовых и других видов потерь, связанных с рисками Основная стадия разработки ПУР включает в себя следующие этапы уточнение стратегии фирмы по управлению рисками и выбор процедур управления ими, предварительный отбор рисков, отбор превентивных мероприятий и формирование плана превентивных мероприятий, анализ рисков формирования плана превентивных мероприятий, окончательное формирование программы управления рисками, контроль и пересмотр программ управления рисками, оценка эффективности программы управления рисками Рекомендация поставленных целей и задач требует от риск-менеджеров выбора и обоснования принципов управления рисками предприятия Они должны быть положены в основу разработки и реализации ПУР и тесно связаны со стратегией развития организации Учитывая результаты анализа факторов внешней и внутренней среды предприятия, а также его финансового состояния возможным вариантом стратегии предприятия на данном этапе развития является восстановление и сохранение на рынке устойчивого финансового положения, с соответствующими принципами управления рисками(табл 1) Для процедуры управления рисками «Принятие рисков на себя» при определении пороговых значений должны учитываться возможности фирмы по покрытию соответствующих убытков за счет текущего дохода и (или) за счет средств специально созданного фонда Пороговыми значениями критериальных показателей при использовании данной процедуры являются. максимальная вероятность реализации риска, который фирма может принять на себя, максимально возможный ущерб, которым фирма может принять

на себя Для процедуры управления рисками «Отказ от рисков» при определении пороговых значений прежде всего должны учитываться финансовые возможности фирмы Следует изучить и использовать прошлый опыт работы фирмы и (или) других аналогичных фирм, а также опыт специалистов Пороговыми значениями критериальных показателей при использовании данной процедуры являются максимальная граница значений частоты (вероятности) реализации риска, при превышении которой фирма отказывается от соответствующего риска, максимально возможный ущерб, который фирма может принять на себя

Таблица 1

Возможные варианты принципов управления, обусловленные стратегией фирмы, которые учитываются при разработке или

№ Вариант стратегии фирм Возможные принципы управления рисками, обусловленные выбранным вариантом стратегии управления фирмы

1 Освоение новой рыночной ниши Готовность к самостоятельному покрытию больших убытков

Передача части рисков, обусловленных освоением рыночной ниши

Передачи всех рисков, обусловленных освоением рыночной ниши

Отказ от освоения новой рыночной ниши при определенном размере убытков и др

2 Восстановление и сохранение на рынке устойчивого финансового положения фирмы Передача части рисков, которые могут отрицательно повлиять на финансовую устойчивость фирмы

Передача всех рисков, которые могут отрицательно повлиять па финансовую устойчивость фирмы

Отказ от видов деятельности фирмы, которые могут отрицательно повлиять на финансовую устойчивость фирмы и др

Что касается использования процедуры управления рисками «Передача риска», то для нас пороговые значения критериальных показателей - частота (вероятность) реализации риска и возможный размер убытка определяются пороговыми значениями двух вышеназванных процедур «Принятие рисков» и «Отказ от рисков» Этап принятия решения по стратегии фирмы в отношении рисков предполагает сопоставление наиболее вероятного убытка с финансовыми возможностями фирмы по покрытию ущерба на основе расчета соответствующего коэффициента, сопоставление максимально возможного убытка с финансовыми возможностями фирмы по покрытию ущерба на основе расчета соответствующего коэффициента, сопоставление ожидаемого значения убытка с финансовыми возможностями фирмы по покрытию ущерба на основе расчета соответствующего коэффициента; сопоставление значений рассчитанных коэффициентов. Коэффициент финансовых возможностей фирмы по покрытию наиболее вероятного убытка рассчитывается по формуле

НВеУ _ НВеУ-ФВ ФВ ~ ФВ '

где НВеУ - наиболее вероятный убыток,

ФВ - финансовые возможности фирмы по покрытию убытков

Если значение этого коэффициента не превышает нулевого, то можно сделать вывод о том, что финансовые возможности фирмы по покрытию наиболее вероятного убытка позволяют ей осуществлять достаточно свободную политику в отношении принятия рисков на себя Это означает, что пороговые количественные значения критериальных показателей, определяющие выбор процедур управления рисками (прием, передача» отказ рисков), могут быть ослаблены, способствуя тем самым выбору процедур «принятие рисков на себя» и «передача рисков» Основными критериальными показателями, применяемыми для оценки возможностей использования различных процедур управления рисками, являются частота (вероятность) наступления ущерба, размер возможного ущерба Если же значение коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию наиболее вероятного убытка выше нулевого, то можно сделать вывод о том, что финансовые возможности фирмы по

покрытию этого убытка диктуют более осторожную политику в отношении управления рисками Это означает, что пороговые значения критериальных показателей должны быть ужесточены, и, следовательно, должна реализовываться осторожная политика управления рисками В этом случае наиболее предпочтительными процедурами управления рисками будут «Передача рисков» и «Отказ от рисков» Расчет коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию наиболее вероятного убытка может проводиться как в отношении выделенной группы рисков (например, по рискам недвижимости, по рискам, связанным с ответственностью), так и в отношении всех рисков Заключительным этапом разработки ПУР является оценка ее эффективности Оценка эффективности разработки ПУР может быть основана на сопоставлении с финансовыми возможностями фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения ПУР Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию убытка Этот коэффициент рассчитывается для максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков для двух вариантов — до внедрения программы управления рисками и после нее Сравнение и анализ полученных значений коэффициентов для ситуации до и после внедрения ПУР дают возможность косвенно оценить эффективность и целесообразность разработки и внедрения ПУР Чем больше эти коэффициенты различаются между собой, тем выше эффективность внедрения ПУР Таким образом, программа управления рисками является комплексной и позволяет решать многие вопросы развития предприятия

В третьей главе «Организационно-методическое обеспечение управления рисками производства» рассматриваются способы мониторинга и анализа рисков, предлагается проект организационной структуры - отдела управления рисками, а также способ организации рабочего места руководителя антикризисного отдела Отдел управления риском является логичным дополнением к традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия и располагается на одном управленческом уровне с ними Разработка управленческой процедуры включает определение

цели, разработку схемы процедуры, описание операций, входящих в процедуру На управленческую процедуру составляется карта процедуры, в которой наглядно представлена вся технологию решения конкретной задачи В диссертации приведены операции и соответствующие им условные обозначения, а также количество операций каждого вида и затраты времени на операцию Проектирование работы предполагает получение ответа на вопросы что делается и как делается Оно включает в себя описание содержания работы, требований к ней и ее окружению Практика показывает, что предприятия используют различные методы регулирования инвестиционной деятельности при циклическом кризисном спаде общее сокращение инвестирования средств в рост производства без стремления обеспечить какие-то резервы, манипулирование корпоративными инвестиционными программами для смягчения кризиса (Газпром, «Сатурн»), ориентация на интеграцию в западно-европейский рынок и разработка соответствующего бизнес-плана (ЯЗДА), перенос производства на новую площадку и модернизация технической и технологической базы (ЯЗКМ) В качестве примера возьмем данные по ярославскому заводу «Красный Маяк» Руководство предприятия воспользовалось перемещением предприятия на новую производственную площадку и наметил меры по реорганизации технической и технологической базы Следует особо отметить практику разработки новых модификаций вибраторов под конкретные задачи заказчиков Тем самым производство становится более гибким Но это потребовало дополнительных усилий по перенастройке оборудования, внедрения новых технологий, однако дополнительные усилия окупаются стабилизацией спроса на изделия Важным направлением стало освоение принципиально новой продукции. Таким образом, переход на новую производственную площадку оказался выгодным в условиях кризиса, когда нужны дополнительные усилия для обеспечения спроса на продукцию Но это не ликвидирует полностью проблему рисков В условиях производственного предприятия управление риском основывается на концепции приемлемого риска, постулирующей возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого

значения Нами разработана система управления проектными рисками на примере ОАО "Ярославский завод «Красный Маяк»" Она включает следующие разделы описание проблемы, постановка задачи, основные стадии проекта, анализ рисков Был использован метод Монте-Карло для оценки проектных рисков, так как в этом методе оценивается комплексное влияние наиболее значимых факторов на конечный финансовый результат проекта В целом проведение риск-диагностики позволило выделить факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности предприятия непредвиденные действия государственных органов, регулирование деятельности предприятия со стороны, нестабильность политической ситуации в стране и регионе, разработка и внедрение конкурентами новых технологий и способов организации труда и производства, освоение товаров-заменителей, непредвиденные изменения конъюнктуры внутреннего и внешнего рынка, введение ограничений на использование местных природных ресурсов, ужесточение в регионе хозяйствования предприятия экологических требований, некачественная работа аппарата управления (схема принятия решения, количество уровней согласования, время принятия управленческих решений и т п), недостатки в информационном обеспечении, неверная оценка конкурентоспособного уровня цен на продукцию в традиционных сегментах рынка предприятия, ошибки в системе модификации цен, банкротство или ликвидация предприятий-поставщиков (или потребителей), разрыв кооперирования, квалификация персонала, система подготовки и переподготовки кадров, проявления нелояльности персонала в различных формах (коррупция или хищения, разглашение информации и т п), нерациональная организация производственного процесса (длительность производственного цикла, ритмичность и др), непредвиденные изменения в процессе производства из-за нарушения технологии производства, плохое состояние основных средств, отсутствие резерва мощностей, низкая эффективность деятельности предприятия, нарушение сроков реализации инвестиционных проектов Выбор вариантов управления может быть различным, точно так же как портфели инструментов для управления рисков, которые

развиваются со временем, приспосабливаясь к меняющимся рыночным условиям Однако технология управления рисками -основа любой модели управления риском является неизменной и обязательно включает основные этапы оценку и анализ проектных рисков Модель управления риском - последовательность действий, позволяющая поддерживать разумный баланс рисков и выгод проектов Однако, как показали события кризисного периода с начала октября 2008 года, намеченных планов оказалось совершенно недостаточно Появились претензии к нарушению сроков выплаты налогов, обострилась проблема ликвидности из-за трудностей сбыта Поиск кредитов не увенчался успехом, банки или не давали кредитов, или выставляли непомерные требования Затем началось сокращение объемов производства и как следствие - увольнение части персонала Такая картина типична для абсолютно всех предприятий, Разница лишь в сроках и глубине падения Общий недостаток - отсутствие реальных планов и резервов антикризисного противодействия Предлагаем принципиальную модель действий такого антикризисного противостояния а) необходимо иметь четкую программу антикризисного поведения фирмы, сориентированную именно на фазу рецессии ведь имеется у организации план действий на случай пожара, б)сформировать финансовые резервы (особый фонд) на случай рецессии Этот фонд должен находиться, конечно, в банке, но содержаться на льготных условиях (не взимать плату за обслуживание и т д), в) на случай спада объема реализации основного производства иметь готовый план выпуска другой нужной продукции (взаимозаменяемой или взаимодополняемой); г) иметь подготовленный резерв кадров, способных руководить предприятием в особых антикризисных условиях Автором предприняты попытки использовать математический аппарат для более точной оценки рисковых ситуаций Анализ целесообразности затрат предполагает построение кривой риска и финансового состояния, для чего определяют три показателя финансового состояния производственной системы Такими показателями являются- излишек (+) или недостаток (-) собственных средств ±Ес; излишек (+) или недостаток (-) собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ± Ет, излишек (+) или недостаток (-)

основных источников для формирования запасов и затрат ±Ен Тогда балансовая модель устойчивости финансового состояния предприятия имеет следующий вид

Р + 1 + Ка = Ис + Кт+Кл + Ер,

где Р - основные средства и вложения, Z - запасы и затраты,

Ка - денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы,

Ис - источник собственных средств,

Кт - среднесрочные, долгосрочные кредиты и заемные средства, Кг - краткосрочные (до 1 года) кредиты, ссуды, не погашенные в срок, Яр - кредиторская задолженность и заемные средства Чем больше кризисных областей финансового состояния, тем больше возможных потерь в области риска С помощью леммы Маркова дана оценка количественных характеристик надежности принимаемых решений С помощью неравенства Чебышева становится возможным уточнить границы вероятных колебаний показателей платежеспособности предприятия В работе приведены опытные расчеты с применением указанных методик Лемма Маркова гласит если случайная величина X не принимает отрицательных значений, то для любого положительного числа а справедливо следующее неравенство

а

где М (х) - математическое ожидание, то есть среднее значение случайной величины,

х - любая случайная величина

Лемма Маркова показывает верхнюю границу вероятности погашения долга предприятием Стоит отметить, что лемма Маркова мало применяется для современных практических расчетов Между тем потребность в таких расчетах имеется Предприятию, а также банку нужно определиться с возможностью возврата долга заемщиком В рассмотренном примере эта вероятность в 2008 году была очень небольшая - 28,4% Более распространенным является неравенство Чебышева, но оно подчиняется закону больших чисел и для маленькой выборки будет давать неточные результаты В то же время, оно позволяет находить верхнюю границу вероятности того,

19

что случайная величина X отклонится в обе стороны от своего среднего значения на величину больше е Эта вероятность равна или меньше (как максимум равна, не больше), чем а2/е2, где а2 -дисперсия, исчисляемая по формуле

п

Если нас интересует вероятность отклонения только в одну сторону, например, в большую, то неравенство Чебышева будет иметь вид

Р(\х-а\)£)<^-

£ X 2

Оно дает значение вероятности, отличное от значения, полученного при решении леммы Маркова Это объясняется тем, что неравенство Чебышева, кроме среднего уровня коэффициента текущей ликвидности, учитывает и еще его колеблемость В нашем расчете в дальнейшем вероятность должна повыситься и составить не менее 68% В диссертации использовался также метод Монте-Карло С его помощью были оценены проектные риски на ОАО «ЯЗКМ» Анализ рисков с использованием метода моделирования Монте-Карло представляет собой воссоединение методов анализа чувствительности и анализа сценариев Это достаточно сложная методика, не применимая без специальных программных продуктов Результатом такого анализа выступает распределение вероятностей возможных результатов проекта Примененная методика состоит из следующих этапов 1 этап. Определение ключевых факторов инвестиционного проекта и диапазона их изменения 2 этап Определяются возможные значения заданных факторов, посредством использования математической функций Следует отметить, что метод Монте-Карло достаточно трудоемкий 3 этап Рассчитываются возможные сценарии развития событий, с учетом того, что факторы, влияющие на показатели эффективности заданы как случайные числа 4 этап В каждом сценарии осуществляется расчет показателя эффективности инвестиционного проекта - чистая текущая стоимость проекта (К'РУ), в результате чего получается массив значений КРУ (можно проводить оценку по другим показателям доходности) 5 этап

Полученный массив анализируется с помощью статистических методов Осуществляя предпринимательскую деятельность, предприятию приходится иметь дело с неопределенностью и повышенным риском

В заключении сформулированы основные методологические и теоретические выводы, полученные в ходе диссертационного исследования, а также соответствующие им практические рекомендации

По теме диссертации опубликованы следующие работы

Статьи в научных изданиях, включенных в перечень ВАК:

1 Козлова Е А Техническое перевооружение и особенности сопряженных с ним рисков Научные Труды Вольного Экономического общества России - Москва - 2008 - т 93 - 0,5 п л

Публикации в других изданиях

2 Козлова Е А «Маркетинговый анализ чувствительности инвестиционных рисков» Эффективность современного маркетинга Сборник научных статей 10-й Международной научно-практической конференции Ч 1-2 -Ярославль -2007 -0,4пл

3 Козлова Е А «Особенности оценки инвестиционных рисков» Актуальные проблемы экономики, управления и права Сборник научных статей межвузовской научно-практической конференции -Коломна, 2007, -0,4 п л

4 Козлова Е А «Инновационные подходы к количественному определению меры риска» Маркетинг в инновационном развитии организации Сборник научных статей 11 Международной научно-практической конференции - Ярославль. - 2008 -0,25 п.л

5 Козлова Е А «Маркетинговые решения в управлении рисками промышленного предприятия» Маркетинг в инновационном развитии организации Сборник научных статей 11 Международной научно-практической конференции -Ярославль - 2008 -0,4 п л

6 Козлова Е А «Специфика механизма взаимодействия рисков на промышленном предприятии в условиях воздействия внешней среды на примере г Ярославля и области» Актуальные проблемы экономики, управления и права Материалы Ш-ей научно-практической конференции - Рязань, 2009 - 0,25 п л

7 Козлова Е А Козлов Г Е «О согласованных мерах риска» Тенденции развития современных информационных технологий, моделей экономических, правовых и управленческих систем Сборник статей IV международной научно-практической конференции - Рязань 2009 - с,0,3 (в соавторстве, доля соискателя -0,2 п л )

8 Козлова Е А «Способы мониторинга и анализа рисков производства на предприятии» Тенденции развития современных информационных технологий, моделей экономических, правовых и управленческих систем Сборник статей IV международной научно-практической конференции - Рязань - 2009 -0,25 п л

Козлова Елена Александровна

АВТОРЕФЕРАТ Подписано в печать 08 09 2009г Формат 60x84 Бумага писчая Печл1,0 Тираж 100 экз