Влияние налогообложения прибыли банков на кредитование реального сектора экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Влияние налогообложения прибыли банков на кредитование реального сектора экономики"

На правах рукописи

ОЛЬХОВИК ВЛАДИМИР ВИТАЛЬЕВИЧ

ВЛИЯНИЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ БАНКОВ НА КРЕДИТОВАНИЕ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и

кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

13 НОЯ 2014

Санкт-Петербург - 2014

005555233

005555233

Работа выполнена в Севастопольском национальном техническом университете.

Научный руководитель - кандидат экономических наук, доцент

Вожжов Сергей Павлович

Официальные оппоненты: Пинская Миляуша Рашитовна,

доктор экономических наук, доцент ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», директор Института налоговой политики и налогового администрирования

Плавинская Галина Алексеевна, кандидат экономических наук, доцент ФГОБУВПО «Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций», исполнительный директор Центра налогового консультирования на водном транспорте при ГМА им. адм. С.О. Макарова

Ведущая организация - Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Самарский государственный экономический университет»

/I 90

Защита диссертации состоится «25» декабря 2014 года в42с_ часов на заседании диссертационного совета Д 212.354.05 при Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего образования «Санкт-Петербургский государственный экономический университет» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.21, ауд._. Ч

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Санкт-Петербургский государственный экономический университет» и на сайте http ://vvww.uneco n. ru/d i s-s ovety.

Автореферат разослан «0S>HOÁO

2014 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Евдокимова 11. А.

I ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. Банковской системе отводится значительная роль в обеспечении устойчивого экономического роста страны, поскольку через нее перераспределяется основной объем финансовых ресурсов. Аккумуляция банками свободных денежных средств и вложение их в кредитные операции создают возможность управления экономическим развитием путем обеспечения предприятий реального сектора дополнительными инвестициоп ными ресурсами. Особую актуальность данная тема обрела в условиях последствий мирового финансового кризиса, когда банки, испытывая дефицит ресурсов, существенно сократили инвестиционное кредитование предприятий реального сектора экономики.

В такие периоды налогообложение банковского сектора должно рассматриваться не столько как инструмент формирования доходов бюджета, сколько как регулятор ресурсного потенциала страны. Однако в мировой практике до сих пор отсутствует единый методический подход и эффективный механизм налогообложения прибыли банков, устанавливающий баланс между интересами банков, предприятий и государства в формировании налоговых доходов бюджета.

Налогообложение прибыли банковского сектора призвано стимулировать банковское инвестиционное кредитование реального сектора экономики и расширение доступности предоставления кредитов. Поэтому создание действенного, налогового механизма регулирования банковской системы является одним из необходимых условий эффективного взаимодействия банков с реальным сектором экономики в части увеличения их инвестиционного потенциала. Тенденции к увеличению доли средств, предоставляемых банками реальному сектору на долгосрочный период, обеспечит решение проблемы расширения сферы деятельности1 повышения рентабельности предприятий реального сектора, формирующих высокую добавленную стоимость.

Одним из основных инструментов регулирования банковского сектора сегодня выступают нормируемые показатели, гарантирующие надежную и эффективную работу банков. Однако налоговый механизм и, в частности, механизм налогообложения прибыли банков все еще формируются без привязки к этим показателям, что снижает эффективность регулирующей функции государства в финансовом секторе.

Степень разработанности научной проблемы. В большинстве научных трудов отечественных ученых затрагиваются только общие вопросы теории и методологии налогообложения. Например, такие ученые, как О.Д.Василик, В.В.Витлинский, Ю.М.Воробьев, Е.С.Вылкова, Л.И.Гончаренко, О.Д.Данилов, Ю.Б.Иванов, Н.Г.Евченко, А.И.Крысоватый, И.А.Майбуров, П.В. Мельник, М.Р.Пинская, Г.А.Плавинская, М.В.Романовский, И.В.Сало, А.М.Соколовская, Д.М.Серебрянский, Шувалова Е.Б. и др., в своих работах рассматривают преимущественно общеэкономические проблемы влияния налогообложения на деятельность субъектов хозяйствования. В трудах В.А. Белостоцкой, Е.С.Вылковой, О. И. Борисова, Н.Г. Ивановой, Е.Ю. Жидкова, А.И. Крысоватого, JI.JI. Тарангул, Е.Б. Шуваловой, Л.И Гончаренко, М.В. Романовского, В.Г. Панскова, М.Р. Пинской.'

рассматриваются проблемы формирования эффективной налоговой системы государства, однако также на общем уровне.

Проблемы учета налоговых факторов в процессах управления финансами макро- и микроуровня являются объектом исследований таких отечественных и зарубежных ученых, как Бечко П. К., Лиса Н. В., Маглаперидзе A.C., Храпкина В.В., С. В. Барулин, Е. А. Ермакова, Евченко Н.Г., Сало И.В, Карп М.В. Специфике налогообложения банков уделяется внимание в работах О.И Борисова, M.JI. Бу-тылькова, К.А. Кантиревой, Т.В. Муравлевой и др., но исключительно в части налогообложения отдельных банковских операций.

Анализ последних публикаций свидетельствует, что исследования особенностей применения в банковской сфере такого важного показателя эффективности налоговой политики государства, как налоговая нагрузка, которая должна учитывать специфику деятельности банковской системы, по-прежнему сохраняет актуальность. Несмотря на высокие научные достижения отечественных и зарубежных ученых, специализирующихся в области налогообложения и регулирования налоговых отношений, в их работах не уделяется должного внимания формированию эффективной системы налогообложения банков, в частности, механизму налогообложения прибыли с учетом интересов банков и предприятий реального сектора экономики. Таким образом, в настоящее время налогообложение прибыли банков является направлением, еще не достаточно изученным в сравнении с налоговой системой государства в целом и налогообложением субъектов реального сектора экономики в частности.

Это обстоятельство определило выбор темы диссертационного исследования и свидетельствует о ее актуальности.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка рекомендаций по формированию эффективного механизма налогообложения прибыли банков Украины для стимулирования кредитования реального сектора экономики, основные положения которых базируются на исследованиях теоретической и методической базы по данной проблеме, а также анализе текущих особенностей налогообложения прибыли в этой сфере и влияния налоговой базы при определении налога на прибыль банков на эффективность кредитования реального сектора экономики.

Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- обобщение теоретических подходов к определению базовых понятий «налог», «прибыль» применительно к банковской сфере и формированию налогооблагаемой прибыли банков в контексте развития реального сектора экономики;

- исследование особенностей регулирования налогообложения прибыли банков в рамках налогового законодательства Украины и зарубежных стран;

- исследование влияния налога на прибыль банков на их финансовое состояние и эффективность функционирования с учетом налоговой нагрузки;

- оценка эффективности налогообложения банков и реального сектора экономики Украины, определение их роли в формировании налоговых доходов государственного бюджета в рамках действующей налоговой системы;

- определение методического подхода к формированию льгот по налогу на прибыль банков во взаимосвязи с нормируемыми финансовыми показателями их деятельности;

- оценка эффективности льготирования налогообложения прибыли банков в аспекте инвестиционного кредитования банками реального сектора экономики;

- выработка практических рекомендаций по совершенствованию механизма налогообложения прибыли банков в целях обеспечения доступности и удовлетворения потребности в долгосрочных кредитных ресурсах предприятий реального сектора экономики.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является механизм влияния налогообложения прибыли банков на эффективность их деятельности и кредитование реального сектора экономики Украины. Предмет исследования составляет методология и инструментарий налогообложения прибыли в направлении стимулирования банков к перераспределению ресурсов в реальный сектор экономики.

Теоретическая и методологическая основа диссертации. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, содержащие итоги научных и прикладных исследований проблем совершенствования налогообложения банков.

Методологическую основу исследования составили положения теории налогообложения, налогового менеджмента банка, анализа банковской деятельности и банковского менеджмента. В процессе исследования использовались таки; общенаучные методы познания, как методы сравнения (в процессе оценки эффек тивности налогообложения банков в параллели с предприятиями реального сен-тора экономики), систематизации (при исследовании общей экономической сущ ности понятия «налог» для банковской сферы), наблюдения (при исследовании налоговой нагрузки по банковской системе в целом и классификации банков по уровню налоговой нагрузки), формализации и экономико-математического моделирования (в процессе разработки оптимальной модели привязки величины резервов под активные операции, относимых на расходы банков при налогообложении прибыли, к фактическому уровню нормируемого показателя краткосрочной ликвидности).

Компьютерное моделирование осуществлялось в среде вЯЕТЬ 1.7.1. и МаЙаЬ 7.9.0. В процессе исследования проведен корреляционно-регрессионный анализ и построена модель зависимости величины резервов под активные операции, включаемых в расходы банка при налогообложении прибыли, от фактического значения нормируемого показателя краткосрочной ликвидности.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты по вопросам регулирования налогообложения и деятельност!: банков, в частности Налоговые Кодексы Украины и России; аналитические мате риалы Национального банка Украины, Ассоциации Украинских банков и Государственной налоговой службы Украины, научные труды отечественных и зарубежных ученых.

Обоснованность и достоверность результатов исследования определяется разработкой на основе анализа зарубежных и отечественных источников ком-

плекса теоретических и методических положений по внедрению системы налогового менеджмента в систему управления финансовыми потоками банков.

Область исследования определяется в рамках специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращения и кредит» направлениями, предусмотренными пунктом 2.5 «Налоговое регулирование секторов экономики» и пунктом 9.8 «Финансовое посредничество и роль банков в его осуществлении» паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Научная новизна и положения, выносимые на защиту. Научная новизна заключается в совершенствовании теоретических и научно-методических положений налогообложения банков Украины в части совершенствования методики налогообложения прибыли банков с привязкой к нормируемому значению показателя краткосрочной ликвидности для стимулирования банков к перераспределению ресурсов в реальный сектор экономики.

Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично автором:

1) уточнен и дополнен понятийный аппарат, предложена авторская трактовка понятий «налог» и «прибыль» применительно к банковской сфере, а также уточнен порядок определения налогооблагаемой прибыли банков в соответствии с учетно-результирующим подходом;

2) уточнен ряд теоретических положений в отношении влияния налогообложения на финансовые показатели деятельности банков.

3) предложен научно-методический подход к определению взаимосвязи между величиной отнесения резервов под активные операции банка на расходы (при исчислении базы налогообложения прибыли) и нормируемым значением показателя краткосрочной ликвидности банка. На основе данного подхода разработана экономико-математическая модель оптимизации налогообложения прибыли, применение которой позволит регулировать размер налогооблагаемой прибыли в зависимости от уровня норматива краткосрочной ликвидности. Данный механизм призван стимулировать банки к перераспределению ресурсов в пользу долгосрочного кредитования реального сектора экономики;

4) уточнен механизм оценки концентрации налогообложения банковского сектора в сравнении с предприятиями реального сектора экономики с помощью индекса Херфиндаля. Проведен сравнительный анализ данного показателя для банковского и реального секторов экономики, по итогам которого выявлено, что банковский сектор имеет низкоэффективную структуру налогообложения с позиции налогового менеджмента.

5) в результате анализа налоговой нагрузки по налогу на прибыль банков по различным группам (к доходам, к финансовому результату, к чистой прибыли, к активам и капиталу) обоснованы предпосылки внедрения в банке эффективной системы налогового менеджмента.

6) уточнены теоретические положения формирования системы налогового менеджмента в банковской сфере на макро- и микроуровне в части определения краткосрочных и долгосрочных целей, предложены рекомендации по внедрению системы налогового контроллинга в банке.

Теоретическая и практическая значимость. Положения, сформулирован-

ные и изложенные в диссертационной работе, дополняют исследования и разработки последних лет в области налогообложения прибыли банков, а также расширяют теорию налогового менеджмента в области управления налогом на прибыль банков.

Основные выводы, положения и рекомендации могут использоваться при формировании налоговой политики Украины и учитываться при подготовке изменений к соответствующим законодательным и нормативным актам. Отдельные рекомендации, в частности, предложения по формированию системы налогового контроллинга в банке, могут быть использованы руководством и специалистами банков для организации эффективного налогового менеджмента.

Результаты исследования могут быть также включены в лекционные курсы по дисциплине: «Налоговый менеджмент в банке». Самостоятельное значение для применения имеет модель оптимизации налогообложения прибыли банков, базирующаяся на взаимосвязи базы налогообложения и норматива краткосрочной ликвидности, которая может быть использована в качестве дополнения к существующей методике определения налога на прибыль банка.

Апробация основных положений и результатов. Установленная автором взаимосвязь между показателями налоговой нагрузки и финансовыми показателями деятельности банков позволяет выявить факторы, влияющие на достижение запланированных показателей, что подтверждается итогами апробации материалов диссертационного исследования в отделе прогнозирования, анализа, учета и отчетности государственной налоговой службы в Днепропетровской области (справка от 01.02.2013 № 1242/8/01-012). Выводы относительно влияния налогообложения прибыли на эффективность функционирования банков в Украине использовались в практической деятельности в отделении № 1 ПАО «Энергобанк» города Моршина.

Результаты научного исследования использовались в учебом процессе Севастопольского национального технического университета при преподавании диецк ■ плины «Налоговая система» и «Анализ банковской деятельности» (акт внедрения от 25.04.2014 № 74/05-16.01) Научные результаты, теоретические положения и выводы диссертационного исследования были использованы при выполнении НИР по темам: «Архитектоника финансового механизма обеспечения и регулирования устойчивого и сбалансированного экономического роста в Украине» (номер государственной регистрации 011011002177), 2010-2011 г.г., и «Организация финансовой деятельности и риски банков в процессе стимулирования интенсивного экономического роста в Украине» (номер государственной регистрации 0113Ш01018), 2013-2014 г.г. в соответствии с планом Севастопольского национального технического университета. В рамках указанных тем автором выполнен анализ механизма налогообложения прибыли банков, построена экономико-математическая модель взаимосвязи между величиной отнесения резервов под активные операции на расходы банков (при расчете налогооблагаемой прибыли) и фактическими значениями норматива краткосрочной банковской ликвидности. Также проведена сравнительная оценка эффективности налогообложения банков и реального сектора экономики.

Публикации. Теоретические и практические результаты исследования

опубликованы в 33 печатных изданиях объемом 10,85 п.л. (10,1 авторский вклад), в том числе 10 публикаций - в ведущих научных журналах ВАК Украины.

Структура и объем диссертации определяются логической последовательностью исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, представленных на 176 страницах печатного текста. Иллюстративный материал содержит 45 таблиц, 38 рисунков, 18 приложений. Список использованных источников и литературы включает 207 позиций.

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, сформулирована цель и задачи диссертационной работы, определены объект, предмет и методы исследования, научная новизна и практическая значимость полученных результатов, связь работы с научными программами, приведена информация об апробации результатов исследования.

В первой главе изучены и проанализированы подходы и концепции к определению налогооблагаемой прибыли банков. В частности, раскрыты теоретические подходы к формированию налогооблагаемой прибыли как источника налоговых поступлений на основе учетно-результирующего подхода и влияние механизма налогообложения прибыли на развитие реального сектора. Приведено исследование отечественного и зарубежного опыта регулирования налогообложения прибыли банков. Рассмотрено влияние фактора налогообложения на показатели эффективности функционирования банков.

Во второй главе проведен расчет налоговой нагрузки как для банковской системы в целом, так и для отдельных банков в структуре налоговой нагрузки экономики Украины. Также проанализирована эффективность налогообложения банков и реального сектора экономики Украины. Исследовано наличие взаимосвязи базы налогообложения прибыли и уровня ликвидности банков.

В третьей главе разработаны основные направления совершенствования налоговой политики в отношении налогообложения прибыли банков, включающие предложения по корректировке налогового механизма на макро- и микроуровне, целей долгосрочного и краткосрочного налогового планирования в банковском секторе. Предлагается оптимизационная модель, определяющая зависимость между базой налогообложения прибыли и фактическими значениями нормируемого показателя краткосрочной ликвидности банка, стимулирующая банки на выдачу долгосрочных кредитов реальному сектору. Оценена экономическая эффективность предлагаемых мероприятий по совершенствованию налогообложения прибыли банков и определен макроэкономический эффект от применения модели оптимизации налогообложения прибыли в банковской сфере.

Заключение содержит краткое изложение результатов данной диссертационной работы.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнен и дополнен понятийный аппарат, предложена авторская трактовка понятий «налог» и «прибыль» применительно к банковской сфере, а также уточнен порядок определения налогооблагаемой прибыли банков в соответствии с учетно-результирующим подходом.

Автором выделена функциональная особенность банков, состоящая в том, что банки выполняют функции финансовых посредников. Они аккумулируют свободные денежные средства с целью проведения активных операций, предполагающих, в конечном счете, производительное использование привлеченных ресурсов. Одна из главных задач финансового посредника - снижение издержек функционирования рыночного хозяйства и обеспечение расширенного воспроизводства предприятий реального-сектора экономики. Поэтому налог для банка надо рассматривать с точки зрения регуляции финансовых потоков, обеспечивающей выполнение государством своих функций и выступающей стабилизатором его финансовой системы. На основе анализа концепций, рассматривающих прибыль как экономическую категорию для банка, автором предложена следующая трактовка данного понятия: прибыль банка - это один из основных результатов его финансово-хозяйственной деятельности, который выступает индикатором и критерием эффективного управления.

В рамках учетно-результирующего подхода, применяемого для всех секторов экономики Украины, включая банковский, раскрыты особенности формирования бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли. При определении базы налогообложения по налогу на прибыль до введения в Украине Налогового Кодекса применялся принцип первого события, а после его введения - учетно-результирующий подход. Недостатком применения принципа первого события было несовпадение базы налогообложения по налогу на прибыль и фактических финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов. Введение в практику учетно-результирующего подхода призвано ликвидировать данную разницу и упростить ведение налогового и финансового учета. Поэтому в исследовании акцентируется внимание на учетно-результирующем подходе и методе начисления при исчислении б,азы налогообложения по налогу на прибыль, а также приводится детализированный механизм налогообложения прибыли банков в рамках данного подхода.

2. Получили дальнейшее развитие теоретические положения в части влияния налогообложения на финансовые показатели деятельности банков. Влияние фактора налогообложения на показатели эффективности функционирования банков обусловлено непосредственным воздействием налогообложения прибыли на показатели доходности и прибыльности от краткосрочных и долгосрочных кредитных операций. Установлено, что при расчете данных показателей следует учитывать налоговую нагрузку по налогу на прибыль посредством применения налогового корректора.

В случае долгосрочного кредитования, в том числе субъектов реального сектора экономики, целесообразно получаемые процентные доходы и прибыль банка по кредитным операциям продисконтировать по средневзвешенной стоимости ресурсов, рассчитанной с учетом налогового корректора. Предлагаемая мето-

дика дисконтирования доходов и прибыли банка по скорректированной средневзвешенной стоимости ресурсов, используемых для кредитования, позволит не только отразить влияние налогового фактора, но и привести все будущие процентные доходы и прибыль банка по долгосрочным кредитам к текущему моменту, что обеспечивает более точный прогноз показателей деятельности банка. Расчет доходности и прибыльности для краткосрочных кредитных операций автор предлагает осуществлять путем прямого учета фактора налогообложения.

3. Предложено дополнить систему показателей оценки эффективности налогообложения индексом концентрации Херфиндаля, проведен сравнительный анализ данного показателя для банковского и реального секторов экономики, по итогам которого установлено, что с позиций налогового менеджмента банковский сектор имеет неэффективную структуру налогообложения.

Оценка эффективности налогообложения традиционно проводится с помощью показателей налоговой нагрузки, коэффициента эластичности налогов и коэффициента налогового покрытия. Помимо перечисленных, автор предлагает использовать дополнительный показатель - индекс концентрации Херфиндаля, позволяющий оценить эффективность налогообложения с позиции формирования доходов бюджета. Поскольку в методике расчета индекса участвует доля каждого из источников налоговых поступлений, с помощью данного показателя можно оценивать эффективность налоговой системы в целом и по секторам экономики. В диссертационной работе проведен сравнительный анализ данного показателя для банковского и реального секторов экономики (таблица 1)

Таблица 1

Индекс концентрации Херфиндаля для банковского и реального сектора экономи-

ки за 2007-2013 г.г.

Показатели 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Индекс концентрации Херфиндаля для коммерческих банков 0,000032 0,000012 0,000007 0,00000098 0,00000009 0,00000007 -

Индекс концентра для Национального банка Украины 0,000001 0,000002 0,000004 0,00003 0,00000001 0,000000001 -

Индекс концентрации Херфиндаля для предприятий реального сектора экономики 0,06009 0,08756 0,059244 0,070197 0,060283 0,006711

Анализ эффективности налогообложения банков в структуре экономики Украины показал незначительную долю налоговых поступлений от плательщиков данного сектора в общей сумме налоговых поступлений бюджета. Расчет индекса Херфиндаля позволил более наглядно оценить эффективность налогообложения банков в структуре экономики Украины. Для предприятий реального сектора экономики минимальное значение индекса было достигнуто в 2009 году (0,059), максимальное - в 2010 и 2011 годах (0,07 и 0,06 соответственно), что связано с принятием нового Налогового Кодекса, фактически упростившего налоговую систему за счет отмены ряда местных налогов и сборов. В то же время данный параметр для банков Украины за весь анализируемый период не превышал значения

0,00003. Это свидетельствует о том, что в системе налогообложения банков преобладают налоги, которые обеспечивают незначительный вклад в общую сумму поступлений в бюджет. Оценка уровня данного показателя доказывает неэффективность структуры налогообложения банков.

4. Предложен методический подход к определению взаимосвязи между величиной отнесения резервов под активные операции банка на расходы (при исчислении базы налогообложения прибыли) и нормируемым значением показателя краткосрочной ликвидности банка. На основе данного подхода разработана экономико-математическая модель оптимизации налогообложения прибыли, применение которой позволит регулировать размер налогооблагаемой прибыли в зависимости от уровня норматива краткосрочной ликвидности. Данный механизм призван стимулировать банки к перераспределению ресурсов в пользу долгосрочного кредитования реального сектора экономики.

У банков Украины в настоящий момент наблюдается тенденция роста краткосрочных кредитов по сравнению с долгосрочными, тогда как реальный сектор испытывает потребность в долгосрочном кредитовании (таблица 2). Можно с большой долей вероятности утверждать, что она сохраниться и в перспективе, если не будет введен действенный механизм стимулирования долгосрочного кредитования.

Таблица 2

Темпы прироста объема кредитов, выданных банками Украины в 2006 - 2013 г.г.

Года Выданные краткосрочные кредиты до 1 года, млн.грн Темп прироста, % Выданные долгосрочные кредиты от 1 года, млн.грн Темп прироста, % Дефицит кредитных долгосрочных ресурсов в реальном секторе, ; млн.грн.

2006 72050 - 88452 - 230987, 8

2007 107921 33,24 128239 31,03 239040,5 ;

2008 190299 43,29 203247 36,90 253116,3

2009 199323 4,53 206535 1,59 205194,5 !

2010 208201 4,26 224112 7,84 197336,3 !

2011 238446 12,68 255995 12,45 137045,5

2012 296547 24,37 308878 20,66 123389,5

2013 358812 21,00 333091 7,84 120567,4

Необходимо также подчеркнуть, что на протяжении последних лет кредитование осуществляется в условиях избытка ликвидности банковской системы, о чем можно судить, например, на основании показателя краткосрочной ликвидности, имеющего среднее фактическое значение 91% за последние пять лет при нормативном значении, равном 60%. Следовательно, у банков достаточно ресурсов для расширения программ долгосрочного кредитования. Проблема пересмот ра кредитной политики в пользу долгосрочного кредитования может быть решена с помощью привязки уровня нормируемого показателя краткосрочной ликвидности к сумме резервов под активные операции, относимых на расходы банка при

налогообложении прибыли. Одновременно это позволяет решить проблему избытка банковской ликвидности.

Автором обосновано, что через механизм налогообложения прибыли возможно обеспечить целевое влияние на уровень ликвидности банка и соблюдение им обязательных нормативов, а также стимулировать перераспределение ресурсов в долгосрочное кредитование через налоговую льготу. На базе этого механизма автором предложена экономико-математическая модель зависимости величины резервов под активные операции, относимые на расходы при налогообложении прибыли, и норматива краткосрочной ликвидности (формула 1).

СР^шо-ш — уточненная величина страховых резервов (%);

Нп - налогооблагаемая прибыль без вычета величины резервов под активные операции, относимых на расходы банков;

Н„- налогооблагаемая прибыль банка за вычетом величины резервов под активные операции, относимых на расходы банков;

Ал — ликвидные активы банка;

О - обязательства банка;

Н6 — норматив краткосрочной ликвидности.

Данная модель позволила определить оптимальную величину резерва под активные операции, относимую на расходы банков, при налогообложении прибыли в зависимости от фактического значения норматива краткосрочной ликвидности, что наглядно представлено на рисунке 1.

Точка оптимального соотношения значения норматива краткосрочной ликвидности и величины резервов под активные операции, относимой на расхо- Тенденция

ды банка несогласованности

недоплата налога на прибыль

60% 80%

'4> изменение фактического значения норматива краткосрочной ликвидности

Рис. 1. Схема зависимости изменения величины резервов под активные операции, относимых на расходы банков и значений норматива краткосрочной ликвидности.

Для банков, направляющих свои ресурсы в долгосрочное инвестиционное кредитование, будет установлена более высокая величина отнесения резервов под активные операции на расходы, что позволит сократить налогооблагаемую прибыль, тогда как при обратной ситуации банки будут уплачивать дополнительную сумму налоговых отчислений. Предлагаемый механизм позволит стимулировать банки к перераспределению краткосрочных ресурсов в долгосрочные и будет действовать как налоговая льгота. В свою очередь, государственный бюджет получит дополнительные налоговые поступления от предприятий реального сектора экономики (в частности, промышленности, где наблюдается острый дефицит этого вида ресурсов) за счет уплаты дополнительной суммы налога на прибыль, а банки непосредственно будут получать выгоду в виде экономии на налоге на прибыль при снижении фактического значения норматива краткосрочной ликвидности.

5. Автором рекомендуется для осуществления более эффективного налогового администрирования и контроля включать в систему оценки эффективности налогообложения банков следующие показатели налоговой нагрузки на прибыль: налоговая нагрузка по прибыли к доходам, к финансовым результатам, к чистой прибыли, к активам и капиталу банка.

За анализируемый период 2011-2013 годов положение банков Украины изменилось в части снижения среднего значения налоговой нагрузки на прибыль к. доходам с 1,35 % до 0,63 %. При этом количество банков с минимальной (менее 0,01 %) и нулевой налоговой нагрузкой по прибыли возросло с 75 до 84 (в относительном выражении их доля не изменилась и составила 45 %). Это связано с увеличением числа банков с отрицательной базой налогообложения прибыли, т.е. имеющих в отчетном периоде убыток по налоговому учету (с 65 до 74 банков). При этом в.финансовой отчетности убыток показали в 2011 году - 64 банка, г* 2012 году - 41 банк, а в 2013 году - 75 банков.

В целях детального анализа налогообложения прибыли банков автором было проанализировано 20 наиболее прибыльных банков Украины, которые уплачивали налог на прибыль на протяжении 2009-2012 года. Для данной группы банков автор сравнил два показателя годовой отчетности: расходы по налогу на прибыль и текущий налог на прибыль. Сравнение этих величин показало, что в нескольких банках они почти полностью совпадали, тога как для остальных банков расходы по налогу на прибыль отличались от текущего налога на прибыль на величину отсроченного налога, который в отдельные годы для определенных банков мог иметь положительное значение. При этом некоторые банки уплачивают текущий налог на прибыль, невзирая на наличие убытков, тогда как существуют и прибыльные банки, по факту не уплачивающие этот налог.

Предлагаемые автором показатели налоговой нагрузки на прибыль банка позволят усилить налоговый контроль и выявлять факты уклонения от уплаты налога на прибыль. Ситуации, когда ряд банков, имеющих близкий уровень налоговой нагрузки по прибыли к активам и капиталу, уплачивают налог, а другие показывают отрицательное значение налоговой базы требует более тщательного анализа и контроля со стороны налоговых органов.

6. Уточнены теоретические положения формирования системы налогового менеджмента в банковской сфере на макро- и микроуровне в части

определения краткосрочных и долгосрочных целей, предложены рекомендации по внедрению системы налогового контроллинга в банке.

Налоговый менеджмент в широком смысле предполагает принятие эффективных управленческих решений в области налоговых доходов и расходов в рамках соответствующих налоговых бюджетов банков на микроуровне, а также сводных бюджетов на макроуровне, цели которых должны быть сопоставимы между собой.

В краткосрочной перспективе оптимизация налоговых платежей на микроуровне, как правило, сопровождается потерями для бюджетных доходов на макроуровне, и наоборот, оптимизация налоговых доходов бюджетной системы влечет за собой рост налоговых расходов субъектов хозяйствования. Однако в стратегическом плане от оптимизации налоговых платежей субъектами хозяйственной деятельности, в том числе банками, в конечном итоге выигрывают все: и непосредственно плательщики налогов, и экономика в целом. Это становится возможным за счет использования высвобождающихся средств для расширения основной деятельности плательщиков. Основной целью налогового менеджмента в банковской сфере является оптимизация налоговых платежей с одновременным обеспечением достаточной доходности и финансовой устойчивости на основе применения эффективных методов и инструментов управления.

Цель налогового менеджмента в данном случае должна быть формализована в системе показателей, в частности, в показателях налоговой нагрузки во взаимосвязи с абсолютными и относительными показателями эффективности деятельности банка, включая показатели доходности и прибыльности. Рост показателей налоговой нагрузки, безусловно, будет оказывать негативное влияние на доходность и прибыльность банка. Поэтому конечной целью налогового менеджмента банка является оптимизация налоговых платежей в общей системе управления финансовыми результатами его деятельности.

Реализация долгосрочных целей налогового менеджмента для банков позволит получить выгоду в виде экономии на налогах для микроуровня, в частности по налогу на прибыль в случае перераспределения ресурсов в пользу долгосрочного кредитования, а для макроуровня — обеспечить экономический рост в стране. Достижение поставленной долгосрочной цели можно обеспечить за счет налогового механизма стимулирования банков к снижению избыточного уровня нормируемых показателей ликвидности. Предлагаемый механизм позволит обеспечить дополнительные налоговые поступления в бюджет, что является особенно актуальным в условиях сформировавшегося в последние годы в Украине существенного бюджетного дефицита и постоянно растущей потребности реального сектора экономики в кредитных ресурсах.

На современном этапе развития налогового менеджмента возможна реализация целостной концепции регулирования налогооблагаемой прибыли банка, которая бы отображала степень реагирования управленческого персонала на изменение внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности банка. Поэтому одним из основных этапов в процессе эффективного управления прибылью является внедрение (наряду с системой финансового кон-

троллинга) эффективной системы налогового контроллинга банка с выделением центров налоговой и финансовой ответственности.

Перераспределение функций и полномочий в рамках системы налогового контроллинга банка путем создания дополнительных центров налоговой ответственности дает возможность децентрализовать управление, ориентировать отдельные подразделения на повышение эффективности управления налоговыми расходами, прибылью и в целом повысить конкурентоспособность банка.

Ш. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ ДИССЕРТАЦИОННОГО

ИССЛЕДОВАНИЯ

На основе сравнительного анализа эффективности структуры налогообложения банковского и реального сектора экономики с помощью индекса Херфин-даля установлено, что банковский .сектор имеет неэффективную структуру налогообложения с позиции налогового менеджмента. Предложено включить данный показатель в общую систему оценки эффективности налогообложения на макроуровне.

Предложенная автором методика дисконтирования доходов и прибыли банка по скорректированной средневзвешенной стоимости ресурсов, используемых для кредитования, позволит не только отразить влияние налогового фактора, но и привести все будущие процентные доходы и прибыль банка по долгосрочным кредитам к текущему моменту, что обеспечит более точный прогноз показателей деятельности банка. Расчет доходности и прибыльности для краткосрочных кредитных операций автор предлагает осуществлять путем прямого учета фактора налогообложения.

На основе предлагаемого автором методического подхода и экономико-математической модели рекомендуется регулировать размер налогооблагаемой прибыли банка в зависимости от уровня норматива краткосрочной ликвидности. Данный механизм ориентирован на стимулирование банков к перераспределению ресурсов в пользу долгосрочного кредитования реального сектора экономики.

С целью более эффективного налогового администрирования и контроля банковского сектора предлагается расширить перечень контролируемых показателей, включив в него следующие показатели налоговой нагрузки по налогу на прибыль: налоговая нагрузка по прибыли к доходам, к финансовым результатам, к чистой прибыли, к активам и капиталу банка. Предлагаемые показатели позволят усилить налоговый контроль и выявить факты уклонения от налогообложения.

Разработана система налогового контроллинга для банков с выделением центров налоговой ответственности, которая дает возможность ориентировать отдельные подразделения на повышение эффективности управления налоговыми расходами, прибылью и в целом обеспечить повышение конкурентоспособности банка.

IV. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Ольховик В.В. Проблемы налогообложения резервов банков на современном этапе/ В.В. Ольховик// Вестник СевГТУ. Вып. 109: Экономика и финансы: сб. науч. тр. /Редкол.: В.И. Плаксин (отв. ред.) и др.; Севастоп. нац. техн. ун-т. - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2010. - с. 115-119. - 0,46 п.л.

2. Ольховик В.В. К вопросу определения налоговой нагрузки банка и её влияния на эффективность кредитных операций/В.В. Ольховик// Проблеми i перспективи розвитку банювськоТ системи УкраТни. Зб1рник наукових праць. Внпуск 28.- Суми ДВНЗ «УАБС НБУ», 2010. - с. 172-180. - 0,6

3. Ольховик В.В. Механизм регулирования налогооблагаемой прибыли и ликвидности банков/ В.В. Ольховик// Вестн. СевНТУ. Сер.: Экономика и финансы: Сб. науч. тр. - Севастополь, 2011. - Вып. 116. - С. 133-137. - 0,46 п.л.

4. Ольховик В.В. Оценка эффективности налогообложения банков и предприятий реального сектора экономики Украины/В.В. Ольховик//Бизнес-информ. - 2013. - № 12. - с.322-327. - 0,5 п.л.

5. Ольховик В.В. Налоговый механизм регулирования избыточной ликвидности // Перспективы развития и пути совершенстовования финансовой системы Украины: Материалы XIV Всеукраинской науч.-практ. конф. студентов, аспирантов и молодых ученых, г. Севастополь, 19-22 октября 2011 г. /В.В. Ольховик. - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2011,- 310 е.- 0,26 пл.

6. Ольховик В.В. Стимулирование банковского инвестиционного кредитования реального сектора экономики// 36ipKa MarepianiB Дшв теорн та практики ¡нве-стування: тези доповщей ВсеукраУнскоТ науково-практично'1 конференци студентов i молодих вчених «Сучасш проблеми управлшня швестицшною та ¡н-иоващйною Д1яльшстю»/В.В. Ольховик. За заг. ред. д.е.н., проф. В.М. Хобти-Донецьк:ДВНЗ «ДонНТУ», 2013. - 0,25 п.л.

7. Ольховик В.В. Налоговый механизм стимулирования банков к долгосрочному инвестиционному кредитованию// Перспективы развития и пути совершенствования финансовой системы Украины: Материалы XV Всеукраинской науч.-практ. конф. студентов, аспирантов и молодых ученых, г. Севастополь, 23-26 октября 2012 г./В.В. Ольховик - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2012,-с.26-27. - 0,25 п.л.

8. Ольховик В.В. Совершенствование налогообложения прибыли банков Украины// Сб. трудов XV Международной науч.-практ. конф. аспирантов и студентов, 20-23 марта 2013 г., г. Симферополь/ «Центр Стабилизации»/В.В. Ольховик. - Симферополь: Изд-во: Информационно-издательский отдел ТНУ. 2013. - 0,25 п.л.

Подписано в печать 27.10.14 Формат 60x90"" Цифровая Печ.л.1

Тираж 110 Заказ №19 печать

Издательство СевНТУ, НМЦ (299053, город Севастополь, улица Университетская, 33)