Внешнеэкономическая экспансия российских ТНК в условиях глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Внешнеэкономическая экспансия российских ТНК в условиях глобализации"

На правах рукописи

ББК: 65.298.12 А67

Лишения Галина Алексеевна

Внешнеэкономическая экспансия российских ТНК в условиях глобализации

08.00.14 - Мировая экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2008

003454874

Работа выполнена на кафедре «Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Эскиндаров Михаил Абдурахманович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Касаткина Елена Андреевна

доктор экономических наук Кузнецов Алексей Владимирович

Ведущая организация: AHO ВПО Центросоюза Российской

Федерации «Российский университет кооперации»

Защита состоится 9 декабря 2008 года в 14-00 часов на заседании совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 505.001.01 ФГОУ ВПО «Финансовая академии при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993, г. Москва, Ленинградский проспект, 49, ауд. 214.

С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале Библиотечно-информационного комплекса ФГОУ ВПО «Финансовая академии при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 125993, г. Москва, Ленинградский проспект, 49, комн. 203.

Автореферат разослан 7 ноября 2008 г. и размещен на официальном сайте ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»: www.fa ru

Ученый секретарь совета,

кандидат экономических наук, профессор

/Uy^

М Б. Медведева

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Транснациональные корпорации (ТНК) являются важнейшими субъектами современного мирового хозяйства, находящегося в процессе глобализации. Рост масштабов их деятельности и влияния обусловлен расширением трансграничного движения товаров и услуг, капитала, рабочей силы, информационных потоков, что в свою очередь усиливает конкуренцию на мировых рынках. Глобализация ослабляет межстрановые барьеры на пути международного движения факторов производства, укрепляя тем самым позиции транснационального капитала. Наращивание влияния ТНК вызывает противодействующую реакцию со стороны правительств и предпринимательских элит принимающих стран. В этом проявляется важное противоречие между интересами транснационального капитала и национальных государств, составляющее движущую силу глобализации современного мирового хозяйства.

В мире накоплен богатый опыт функционирования зарубежных ТНК и разработаны основные теоретические концепции стратегического менеджмента компаний, что должно быть положено в основу разработки приемлемых форм функционирования российских компаний на зарубежных рынках.

Российская экономика в последние годы развивается высокими и устойчивыми темпами и активно включается в мирохозяйственные процессы. Крупнейшие российские компании завоевывают все большее признание на мировых товарных рынках в качестве субъектов транснациональной деятельности. Но экспансия российских ТНК на мировых рынках только начинается. В этой связи крайне важно исследовать и научно обосновать природу данного процесса, его цели и основные средства, формы стратегий выхода компании на зарубежные рынки, дать оценку эффективности использования конкурентных стратегий, выявить противоречия и трудности указанного процесса. Все это определяет актуальность избранной темы.

Степень научной разработанности темы.

Исследование проблем деятельности ТНК имеет серьезную научно-теоретическую базу в виде крупных, основополагающих исследований

западных ученых в области теории стратегического менеджмента. Выделим тех авторов, чьи работы стали «классикой» стратегического менеджмента: И. Ансофф, Б. Гаррет, Д. Даннинг, П. Дюссож, Д. Куинн, Г. Минцберг, А. Томпсон, М. Портер, А. Стриклэнд, и др.

Среди западных ученых, занимающихся проблемами функционирования ТНК в различных их аспектах, имеется довольно многочисленная группа авторов. Все они раскрывают деятельность ТНК применительно к сфере отношений рынков западных стран. Среди них выделим работы Б. Гомеса-Кассереса, П. Гроува, Д. Коллиса, С. Крэга, Г. Палеззо, К. Райнерта, К. Фердоуза, А. Шерера.

В России трудится большая группа ученых, ведущая свои исследования в области деятельности российских ТНК на мировых рынках. Отметим, прежде всего, работы М. А. Бобиной, Л. Д. Градобитовой, Э. А. Грязнова, Е. А. Касаткиной, Е. А. Карпухиной, А. В. Кузнецова, Е. В. Ленского, М. Л. Лучко, А. И. Михайлушкина, А. Г. Мовсесяна, С. Т. Пашина, Б. М. Смитиенко, В. А. Цветкова, П. Д. Шимко, М. А. Эскиндарова, А. Ю. Юданова.

Исследование проблем функционирования российских ТНК, форм внешнеэкономической экспансии российских компаний, стратегических решений их деятельности на мировых рынках пока только начинается. Это касается, прежде всего, того, что основной опыт работ касается нефтегазовых и металлургических компаний. Отсутствуют серьезные, глубокие исследования комплексного характера, рассматривающие всесторонне позиции российского транснационального капитала в мире. Недостаточная степень научной разработанности рассматриваемой темы, высокая ее практическая значимость для растущей российской экономики, все более укрепляющей свои мирохозяйственные позиции, обусловили выбор темы диссертационной работы.

Цель исследования. Целью диссертационной работы является решение научной задачи формирования представления о внешнеэкономической экспансии российских ТНК на международных рынках.

Для достижения цели были поставлены следующие основные задачи исследования:

- раскрыть особенности формирования и функционирования российских ТНК в условиях глобализации мирового хозяйства;

выявить мотивы и формы транснациональной деятельности крупнейших зарубежных компаний;

- показать направленность и характер деятельности зарубежных ТНК, действующих в условиях рыночной российской экономики;

- дать оценку конкурентным стратегиям российских ТНК;

- проанализировать роль слияния и поглощения с зарубежными компаниями для экспансии российских ТНК;

- раскрыть условия и формы международных стратегических альянсов с российскими компаниями.

Объектом исследования являются транснациональные корпорации, действующие на международных рынках.

Предметом исследования является комплекс научных проблем, связанных с изучением сущности экономических отношений, возникающих как внутри крупных ТНК, так и между ТНК различных стран в процессе экспансии российских ТНК на международные рынки.

Методологические и теоретические основы исследования. В качестве методологической базы настоящего исследования использовались общенаучные методы познания экономической действительности диалектический, конкретно-исторический и структурно-функциональные подходы. Они позволили рассматривать изучаемые явления в комплексном соотнесении сущности, основных форм и противоречий развития.

Использовались методы формальной логики: анализ и синтез, индукция и дедукция, моделирование изучаемых процессов, количественный их анализ.

Теоретическую основу исследования составили принципы стратегического менеджмента, изложенные в работах наиболее ярких исследователей данного научного направления (И.Ансофф, Б.Гаррет, ПДюссож, Г.Минцберг, А.Стриклэнд и др.). Кроме того, фундаментальные

труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблеме функционирования ТНК в условиях глобализации мирового хозяйства.

Работа выполнена в соответствии с пунктом 25 Паспорта специальности 08.00.14 - Мировая экономика

Информационная база исследования. В качестве информационной базы предлагаемого исследования выступают законодательные и нормативные документы РФ. Широко использовались справочно-статистические материалы Госкомстата РФ, аналитические обзоры, подготовленные Бюро экономического анализа при Правительстве РФ, материалы периодической печати РФ и зарубежных стран, первичные материалы РСПП, отчеты деятельности российских компаний. Кроме того, были использованы статистические данные ООН, ЮНКТАД, Мирового банка.

Научная новизна диссертации заключается в раскрытии сущности и особенностей направлений и форм внешнеэкономической экспансии российских ТНК в современных условиях.

Основные научные результаты, выносимые на защиту, состоят в следующем:

• выявлена специфика формирования и развития российских ТНК, выражающаяся в запоздалом характере их развития в результате поздней фазы индустриальной модернизации российской экономики;

• сформулированы направления конкурентной борьбы российских ТНК на мировых товарных и ресурсных рынках, наиболее перспективным из которых для внешнеэкономической экспансии российских компаний является восточный (азиатский) вектор международного сотрудничества;

• проведена дифференциация конкурентных стратегий внешнеэкономической деятельности российских ТНК в зависимости от степени готовности компании активно действовать на внешнем рынке и отраслевой направленности компаний;

• выявлены три основных типа российских компаний по степени готовности к транснациональной деятельности: компании первого типа (успешно представленные как ТНК), компании второго типа (которые работают по отдельным внешнеэкономическим зонам) и компании третьего

типа (осуществляющие свою деятельность в странах СНГ), показаны мотивы и средства их внешнеэкономической экспансии. Сделан вывод о том, что только самые крупные из них (компании первого типа) имеют возможности использовать весь арсенал средств внешнеэкономической экспансии, включая процедуры слияния и поглощения компаний и участие в международных стратегических альянсах;

разработаны рекомендации для формирования системы государственной поддержки транснациональной деятельности российских компаний, в частности необходимость принятия специального федерального закона «О транснациональных компаниях», совершенствования антимонопольного законодательства и развития мер дипломатической, экономической и организационной поддержки крупнейших отечественных компаний.

Практическая значимость исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, содержащиеся в представленной диссертации, могут быть использованы при формировании внешнеэкономических стратегий российских компаний. Основные результаты и предложения могут быть использованы при подготовке документов, направленных на выработку соответствующих положений внешнеэкономической стратегии России на ближайшую перспективу. Кроме того, отдельные положения диссертации могли бы быть полезны органам Министерства экономического развития Российской Федерации в процессе решения текущих задач управления внешнеэкономической деятельностью.

Результаты диссертации могут быть использованы в качестве учебно-методического и иллюстративного материала в вузовских учебных курсах «Стратегический менеджмент», «Мировая экономика», «Международные экономические отношения».

Апробация и внедрение результатов исследования.

Результаты исследования используются департаментом нефтегазовых проектов ОАО «Газпромбанк» и дирекцией по инвестициям ОАО «Полюс Золото» при подготовке аналитических обзоров, для подготовки материалов к

переговорам, а также в качестве учебного материала для подготовки и переподготовке специалистов данных компаний.

Результаты исследования используются кафедрой «Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» в преподавании учебных дисциплин «Международные экономические отношения» и «Международные валютно-кредитные отношения».

Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательской работы, проводимой Финакадемией в соответствии с Комплексной темой «Пути развития финансово-экономического сектора России».

Основные положения и выводы диссертации были представлены в виде докладов и выступлений на Международной научной конференции «Государственное управление в XXI веке: традиции и инновации» (Москва, МГУ им. М. В. Ломоносова, 2007г.), на Международной научно-практической конференции «Зарубежная экспансия российского бизнеса. Тактика и стратегия» (г.Москва, организатор - издание Ведомости, 24 июня 2008г.).

Публикации. По теме диссертации опубликованы 3 научные работы общим объемом 2,9 п. л. (в том числе авторский объем 2,58 п. л.), включая одну статью в журнале, определенном ВАК.

Объем и структура работы. Структура работы обусловлена степенью разработанности темы, исходя из сформулированных целей и задач исследования. Работа состоит из введения, трех глав, каждая из которых разделена на три параграфа, заключения, библиографии и приложений.

2. Основные положения диссертации

Во введении обоснована актуальность избранной темы, показана степень ее разработанности, сформулированы цели и конкретные задачи исследования, выделены положения, составляющие научную новизну работы, выявлена ее практическая значимость.

В работе в соответствии с поставленными целями и задачами рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с теоретическим анализом деятельности ТНК как субъектов глобальной экономики и особенностью природы и деятельности российских ТНК.

Транснациональные корпорации оказывают все возрастающее влияние на экономические процессы, происходящие во всех странах мира. Сегодня ТНК - главный субъект современного мирового хозяйства. Они контролируют более 50% объема промышленного производства в мире, более 60% - объема международной торговли, около 80% научно-технических достижений и изобретений.

С помощью прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ) и открытия на территории различных государств филиалов и дочерних предприятий ТНК распространяют свое влияние на все мировое хозяйство. Их деятельность направлена на постепенное формирование глобальной системы, которая связывает между собой отдельные национальные хозяйства.

В диссертации рассмотрены новые формы деятельности ТНК, в частности компании «пятого поколения», которые действуют именно в условиях глобализации мирового хозяйства. При их активном участии современное производство все более перемещается ближе к основным источникам сырья, материалов, энергии, рабочей силы. Для развитых стран мира характерна определенная деиндустриализация их экономики. Производство значительного числа товаров с помощью ТНК выведено в другие страны. Развитые национальные хозяйства, утрачивая в определенной мере индустриальный характер своего развития, оставляют за собой право контроля и управления процессом производства, а также реализацией и распределением материального продукта.

Процесс транснационализации касается не только экономически развитых стран. Он охватил и развивающиеся хозяйства тех стран, которые близко подошли к уровню развития США, Западной Европы и Японии. В 2000г. в списке 500 крупнейших компаний мира из развивающихся стран было всего 10 компаний. В аналогичном списке за 2008г. компаний из развивающихся стран насчитывалось более 60. Особо заметно продвинулись китайские компании, которые заняли три строчки в первой десятке.

Индустриально-коммерческий банк Китая - третье место, Petrochina -четвертое место, China Mobil - шестое место. Почетное девятое место заняла российская компания «Газпром».

Условия формирования ТНК в России охарактеризованы в работе как условия запоздалого позднеиндустриального развития, что означает сложность полновесного вступления российской экономики в этап постиндустриального развития, не решив до конца задачи индустриального развития. Для этого предложено усилить позиции в области научно-технического прогресса, обеспечив серьезные заделы в развитии наукоемких технологий.

В соответствии с условиями для формирования крупных корпораций в России, определена соответствующая направленность в деятельности российских ТНК.

Во-первых, в основном сырьевая направленность российских ТНК (нефтегазовая отрасль, электроэнергетика, металлургия). Во-вторых, технологическое отставание российского производства от наиболее развитых стран мира обусловило скромные позиции российских ТНК по всему спектру обрабатывающих отраслей промышленности и в сфере услуг.

В диссертации выделены две линии развития, характерные для российских ТНК:

Первая линия представлена финансово-промышленными группами (ФПГ). В процессе формирования российских корпоративных структур за ФПГ закреплялась функция тех образований, которые призваны разворачивать транснациональную деятельность.

Первые три ФПГ, официально зарегистрированные на основе закона «О финансово-промышленных группах» (1996г.) - «Интеррос», «Нижегородские автомобили», «Точность» были ориентированы на сотрудничество с родственными компаниями стран СНГ. В 2007г. официальный статус межгосударственных ФПГ получили 20 компаний. Факты показывают, что ФПГ не стали основной линией транснационализации российского бизнеса. Одной из причин торможения процессов транснационализации

корпоративных структур является несовместимость национальных законодательств стран СНГ относительно деятельности ФПГ.

Вторая линия развития российских ТНК через прямое расширение международной деятельности крупных компаний, не являющихся формально ФПГ, является более жизнеспособной. Отмечено, что эти компании стали транснациональными сами, без искусственного их наречения государственными органами, так как они выдержали конкурентную борьбу со многими зарубежными компаниями и потому получили законное международное признание.

Выход тех или иных компаний на внешние рынки определяется не только желанием их руководителей, но и объективными характеристиками. Автором отмечается, что наибольший успех на зарубежных рынках ожидает те компании, капитализация которых имеет тенденцию к устойчивому росту. В диссертации дается оценка деятельности крупных российских компаний посредством изучения динамики нескольких важных коэффициентов: величина капитализации, суммарный объем торгов акциями, отношение оборота акций к величине капитализации, отношение капитализации к объему продаж, отношение капитализации к объему прибыли.

Перспективы деятельности российских ТНК непосредственно связаны с успехами экономики страны в целом, с уровнем ее геополитических амбиций. За последние 5-6 лет Россия имела высокие и устойчивые темпы экономического роста. За период 2003-2007гг. они составили в среднегодовом исчислении 6,9%, что более чем в 2 раза выше, чем в наиболее развитых станах мира. Отмеченные успехи обусловили укрепление позиций российских ТНК на мировых рынках.

Однако реально перспективы экспансии крупных российских компаний на мировых рынках целиком определяются конъюнктурой мировых цен на энергоносители и металлы, которая не всегда будет благоприятной.

Сложившееся положение отражает топливно-сырьевую специализацию России в мировом хозяйстве, характеризуя невысокую конкурентоспособность российской экономики. В конкурентоспособности сфокусированы такие важные макроэкономические характеристики как

производительность труда, темпы обновления основного капитала, энергоемкость и материалоемкость выпускаемой продукции, уровень ресурсоотдачи и др. Конкурентоспособность национальной экономики прямо зависит от того, как быстро и эффективно она использует достижения научно-технического прогресса. Поэтому инновации рассматриваются автором как основа повышения конкурентоспособности.

Все крупнейшие российские ТНК, прежде всего, нефтегазовые и металлургические, имеют намерения в ближайшем будущем расширять свою зарубежную экспансию. Например, «Роснефть», серьезно перестроила свой бизнес и после проведения IPO стала публичной компанией. Сегодня она первая в России по добыче нефти. Контролируя 700 АЗС в России, она расширяет свое присутствие в странах СНГ. В последние 2-3 года «Роснефть» приобрела активы нефтепродуктораспределения в ряде европейских стран. Большие перспективы расширения транснациональной экспансии «Роснефть» связывает с сотрудничеством с компаний «Shell». Это и участие в сахалинских проектах, в освоении месторождений арктической зоны Западной Сибири, а также приобретение доли участия в разработке месторождений в Канаде и африканских странах.

Среди компаний цветной металлургии наиболее успешной является «Норильский никель». Она является крупнейшей в мире по производству никелевых сплавов, одним из мировых лидеров в производстве платины, палладия и других металлов платиновой группы. Значительные доли прироста объемов производства и доходов компании обеспечивались деятельностью зарубежных филиалов и дочерних компаний. Благодаря использованию зарубежных активов в I квартале 2008г. прирост никелевых сплавов возрос на 22%. Компания контролирует деятельность большинства зарубежных никелевых предприятий, например, в Австралии, Ботсване, в Финляндии, в Южной Африке.

Вторая группа проблем, отмеченная автором, связана с характеристикой деятельности зарубежных ТНК и с оценкой зарубежного опыта их транснациональной экспансии.

В современных условиях ТНК формируют конъюнктуру мировых ресурсных и товарных рынков, во многом определяя уровень и плотность международной конкуренции. Это касается, во-первых, борьбы национальных компаний, принимающих зарубежный капитал с ТНК на рынках принимающих стран, а, во-вторых, взаимодействия различных ТНК на определенном национальном рынке. Активность ТНК на мировых рынках преобразует характер современных международных экономических отношений, которые представляют собой взаимодействие трех важнейших субъектов: национальное государство - международные организации -транснациональные корпорации.

В результате проведённой оценки опыта транснациональной деятельности зарубежных компаний, в работе отмечено их растущее взаимодействие с государством. Государства развитых стран много делают для того, чтобы укреплять позиции собственных ТНК. Крупные компании, осуществляющие зарубежную экспансию, получают необходимую правовую и организационную поддержку от госорганов. Например, экспортерам капитала создают недискриминационные условия, исключающие двойное налогообложение. Соглашения об экспорте капитала во многих случаях получают государственные гарантии. В отдельных случаях государство субсидирует отдельные направления экспорта. Все это, по мнению автора, работает на национально-государственные интересы страны. В диссертационной работе предлагается создание в России соответствующей системы государственной поддержки транснациональной деятельности российских компаний и рекомендуется включить в эту систему, прежде всего, правовые формы: целесообразно принятие специального федерального закона «О транснациональных компаниях» и необходимы меры, ужесточающие антимонопольное регулирование. Также необходимо формирование эффективной системы экономической поддержки, включая страхование инвестиций, выработку соответствующих налоговых льгот и т.д.

Мотивы и формы транснациональной деятельности компаний на внешних рынках определяются их стратегическими целями. В западной практике выделяют 3 стратегии выхода компании на зарубежный рынок:

экспортные, контрактные и с использованием собственных инвестиций. Выбор типа стратегии зависит от особенностей производимого товара, отрасли, плотности конкуренции, опыта международной деятельности.

В работе рекомендовано использовать экспортную стратегию больше для небольших компаний, начинающих международную деятельность. Контрактные стратегии: франчайзинг - для торговых компаний и сферы услуг; лицензирование - для более известных компаний, которые продают свою торговую марку или используют торговую марку самых известных фирм. Совместное индивидуальное инвестирование показано более опытным фирмам при больших объемах продаж, положительной динамики рынка.

Опыт деятельности крупных зарубежных компаний показал, что отбор, поиск и определение взаимоотношений с зарубежным партнером становится важнейшей частью реализации стратегии выхода компании на зарубежные рынки. Обобщая возможные решения проблем выбора партнеров, отмечены такие факторы, как личный контакт, финансовая устойчивость фирмы, репутация среди конкурентов.

Острая конкурентная борьба на зарубежных рынках является основным фонам транснациональной деятельности крупных корпораций. Зарубежные ученые выделяют два вида конкуренции, в соответствие с которыми в диссертационной работе определены две стратегии международной деятельности.

Многонациональная конкуренция предполагает ситуацию, когда соперничество на одном национальном рынке не зависит от положения компаний на другом рынке.

Сила многонациональной стратегии заключается в ее соответствии конкурентному подходу компании к условиям в данной стране. Она особенно важна, когда существуют значительные различия между странами в потребностях и потребительских привычках.

Глобальная конкуренция предполагает, что цены и конкурентные условия по всем национальным рынкам взаимосвязаны и имеет место единый, международный (глобальный) рынок. При глобальной конкуренции общая конкурентоспособность компании складывается из всего комплекса ее

международных операций, а рыночная сила глобального конкурента прямо пропорциональна сумме его конкурентных преимуществ, полученных в разных странах.

Глобальная стратегия включает: 1) консолидацию и координацию стратегических действий по всему миру; 2) продажи в тех местах, где имеется значительный спрос на продукцию, в большинстве стран мира или по всему миру. Вопрос выбора одного из этих двух путей развития является главной исходной стратегической проблемой для компаний, выходящих на международные рынки.

При этом экспансия каждой конкретной компании сопровождается своими особенностями и отличиями, поэтому стратегия может не быть чисто глобальной или чисто национальной. Менеджмент конкретной компании может разрабатывать некую смешанную стратегию для успешного завоевания новых рынков и соответствия требованиям каждой страны. В качестве примера рассмотрим недавний опыт финской компании Nokia, ведущего производителя мобильных телефонов. Конкуренция в отрасли мобильной связи носит глобальный характер, что обусловило соответствующую стратегию у большинства игроков. Мобильные телефоны под брендом Nokia позиционируются во всем мире как качественные и высокотехнологичные изделия. Это яркий пример глобальной стратегии с отличной координацией, единой маркетинговой политикой. Бренд Nokia узнаваем в большинстве стран, и рекламная стратегия здесь носит глобальный характер. Производитель присутствует во всех ценовых сегментах и лидирует на рынках многих стран. Данная стратегия приносит глобальный успех компании, которая контролирует более 32% мирового объема продаж мобильных телефонов.

Зарубежные ТНК появились в России с началом рыночных реформ в стране. Иностранный капитал проникал в российскую экономику относительно легко, не испытывая серьезной конкуренции со стороны российских компаний. Этому способствовала либерализация хозяйственной жизни, серьезный спад в объеме промышленного производства (на 40% по сравнению с уровнем 1990г.). Хаотичная приватизация государственной

собственности обусловила возможности приобретения иностранцами крупных промышленных предприятий за бесценок. Только за период 19921994гг. 500 крупнейших российских предприятий, оцениваемых по рыночным меркам в 250-300 млрд.долл., проданы за 7,2 млрд.долл. в основном иностранцам или их подставным фирмам.

Для периода 90-х годов было характерно полное превосходство иностранных предприятий над российскими. Главный интерес зарубежных ТНК относился к контролю над добывающими отраслями. Целый ряд обрабатывающих отраслей также контролировался иностранными фирмами, но их деятельность на российском рынке ограничивалась экспортом готовой продукции и контролем над каналами ее реализации. Прямых инвестиций, вложенных в российское производство, было крайне мало.

Кризис 1998 года стал рубежом, после которого взаимоотношения иностранного и российского капитала существенно изменились. Резкое падение курса рубля сделало многие виды российского производства конкурентоспособными. По мере роста мировых цен на энергоносители после 2003г. существенно укрепили свои позиции нефтегазовые компании России, а также компании черной и цветной металлургии.

Послекризисное падение курса рубля значительно увеличило конкурентоспособность большинства российских компаний, однако воспользоваться этим для импортозамещения удалось далеко не всем. Отрасли с коротким воспроизводственным циклом, например, пищевая, смогли существенно увеличить свою долю рынка, а отрасли, требующие длительной и дорогостоящей технологической перестройки, не сумели этого сделать.

Крупные зарубежные компании после 2000г. мало изменили характер своих действий на российском рынке. По-прежнему, давление на российский рынок шло через импорт продукции, а также через товары, изготовленные на предприятиях со смешанным капиталом. Хотя прямых инвестиций стало направляться больше зарубежными компаниями, все же коренных изменений в этом отношении не произошло.

В целом накопленные прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ), поступившие в Россию за годы реформ, к 2005г. составили около 30 млрд. дол. Это в 6 раз меньше, чем в Польше, и почти в 14 раз меньше, чем в Венгрии в расчете на душу населения. Следует отметить, что в течение 20002005гг. значительная часть ПЗИ и полученной зарубежными ТНК прибыли в разной форме была вывезена из страны.

По-прежнему наибольший интерес иностранного капитала проявляется к топливно-энергетическому комплексу России. Однако сегодня позиции иностранных компаний существенно изменились. Господствующее положение на рынке нефти и газа принадлежит российским компаниям. Но то, что зарубежные компании отодвинуты с господствующих позиций не означает того, что они проиграли в конкурентной борьбе российским участникам, а скорее является свидетельством протекционистской политики государства. На взгляд автора, такая позиция государства не идет на пользу российским компаниям, так как этим поддерживаются монополистические тенденции и возможности олигополистических сговоров.

В сфере металлургии у иностранного капитала более прочные позиции. Хотя и здесь положение на рынках в большей степени контролируется российскими компаниями: «Северсталь», «Мечл», «Русал», «Норильский никель» и др.

Возрос интерес иностранного капитала к обрабатывающим отраслям промышленности России. Крупные прямые инвестиции в последние годы были размещены в автомобильной, электротехнической, пищевой, фармацевтической отраслях. Например, серьезные вложения осуществили в быстрорастущую фармацевтику России немецкая компания «Bayer AG», американская «YCA Pharmasuticals». В пищевой промышленности активно действуют компании Danone, Ehrmann, Campina, Nestle и др.

При этом отмечено, что объемы прямых инвестиций в целом невелики по сравнению с направлениями в другие страны и многие сегодняшние примеры инвестирования относятся к числу перспективных проектов, где реальные инвестиции только начинают осваиваться.

Третья группа проблем связана с рассмотрением конкурентных стратегий, используемых российскими компаниями в процессе внешнеэкономической экспансии.

В работе рекомендовано рассматривать конкурентные стратегии как необходимое средство внешнеэкономической экспансии российских ТНК. Успех компании в бизнесе определяется содержанием и качеством управления, что приводит к необходимости постоянного совершенствования корпоративного менеджмента компании. Ставя перед собой цель добиться максимума дохода, российские компании действуют в условиях жестокой конкурентной борьбы с зарубежными компаниями. Побеждают те компании, которые получают конкурентное преимущество, быстрее приспосабливаясь к условиям данного зарубежного рынка и полнее сохраняя свои преимущества и свою индивидуальность.

Российская ТНК - новое в мировой экономике явление. Они, наряду с китайскими, бразильскими, индийскими корпорациями относятся к «новой волне» транснационализации. Указанные компании имеют высокие темпы экономического роста, мощно наступают на разных зарубежных рынках и серьезно увеличивают свою капитализацию. Успех российских компаний пока связан с двумя основными направлениями: нефтегазовое и металлургия.

С точки зрения уровня транснациональной зрелости все российские компании разделены в диссертационной работе на 3 основные группы.

К первой группе относят самые крупные компании, которые действуют как глобальные игроки. Их с полным правом можно отнести к ТНК. Среди них лидеры российского нефтегазового комплекса («Газпром», «Лукойл», «Роснефть» и др.), а также металлургические лидеры («Северсталь», «Русал», «Норильский никель» и др.).

Ко второй группе относятся компании, имеющие лидерские позиции на российских рынках и стремящиеся прорваться и на мировые рынки. Они еще не выработали четкой стратегии зарубежной деятельности (например, лидер российской трубной промышленности ТМК, лидер энергетического машиностроения ОМЗ, лидер продовольственного рынка «Вим-Билль-Данн» и др.).

К третьей группе относятся компании, деятельность которых ориентирована в большей мере на внутренний рынок, а также рынки стран постсоветского пространства (например, «Трансмашхолдинг», «Ростельмаш», «Евросеть» и др.).

Для всех указанных групп освоение зарубежных рынков - очень важная задача. Для компаний второй и третьей группы рекомендованы следующие экспортные стратегии:

• «стратегия субпоставщика» подразумевают интеграцию компании в международные производственные цепочки. Речь идет о поставке отдельных компонентов крупным производителям чаще всего машиностроительной продукции;

• «нишевая стратегия» предполагает позиционирование на определенный товар (рыночную нишу) небольшой компании, которая только начинает выход на внешние рынки;

• «ценовое лидерство» характеризуется предложением товара, который по затратам ниже, чем у конкурентов. Здесь российские компании могут иметь преимущество за счет невысокой зарплаты в России. Но это дает эффект только на европейских рынках, т.к. уровень затрат китайских компаний и стран СНГ будет ниже.

У компаний, относящихся к первой группе иная экспортная стратегия. Здесь во главу угла ставится задача не только проникновения на зарубежный рынок, а полного контроля над зарубежными потребителями. Например, «Газпром» поставляет газ в 12 европейских стран. Но его конечной целью является не просто сохранение своих позиций как экспортера, а контроль за деятельностью газораспределительных сетей в Европе. ОАО «Лукойл», осуществляя экспортную экспансию, также сопровождает ее приобретением зарубежных активов в нефтепереработке, сетей автозаправочных станций (АЗС).

Сходной стратегии придерживаются и российские металлургические компании. Например, «Северсталь», наращивая экспортные поставки стального проката, проявляет интерес к активам компаний в странах-импортерах. В 2004г. была приобретена компания «Ronges Industries» - пятая

по величине сталелитейная компания США. В 2005-2007гг. «Северсталь» приобрела итальянскую компанию «Lucchini Group» и некоторые другие европейские компании. Это обеспечило контроль над 25 крупными сталелитейными компаниями Европы и дало возможность обойти квоты ЕС на импорт металлургической продукции.

Для крупнейших компаний слияния и поглощения могут рассматриваться как эффективная форма конкурентной стратегии. Интерес зарубежных компаний к российским активам и интерес российских компаний к зарубежным активам существенно возрос за последние 3-5 лет. Объем трансграничных сделок в 2007г. составил 48,5 млрд.долл. 48% этой суммы -приобретения российскими компаниями зарубежных активов. Выделим самую крупную сделку - слияние трех гигантов РУСАЛ, СУАЛ и Glencore (объем стоимости - 30 млрд.долл.) и создание на этой основе одной из крупнейших в мире компаний в алюминиевой промышленности.

В 2008г. объемы трансграничных слияний и поглощений, по предварительным данным, превзойдут уровень 2007г. Наиболее крупные сделки в 2008г. были осуществлены металлургическими компаниями. «Мечел» приобрел контрольный пакет акций российско-казахской компании «Oriel Resources Pic» за 1,5 млрд долл. «Евразгрупп» приобрели 51% акций китайской компании «Delong Holdings», «Северсталь» приобрел у мирового металлургического лидера «Arcelor Mittal» контрольный пакет компании «Sparrows Point» (США) за 810 млн.долл. Благодаря сделкам слияния и поглощения «Северсталь» по уровню капитализации является второй среди всех металлургических компаний мира.

В последние годы усилили активность на рынке слияний и поглощений российские компании других отраслей, в частности, строительной. Например, строительные компании «Мираж групп» и «Сибирский цемент» сделали за 2 последних года серьезные приобретения. Тем самым они укрепили свои рыночные позиции. То же можно сказать и о телекоммуникационной сфере. Большая тройка компаний сотовой связи - «Вымпелком», МТС, «Мегафон» также получила новые активы российских компаний, стран СНГ и некоторых стран дальнего зарубежья. Это позволило им выйти на международный

уровень, но на мировом рынке сотовой связи из позиции ещё очень далеки от лидерских.

Международные строительные альянсы (МСА) являются наиболее зрелой формой конкурентной стратегии. Их участниками могут быть наиболее мощные и авторитетные российские компании, с которыми зарубежные партнеры готовы решать совместно различные технологические, организационные, финансово-экономические задачи.

Формирование МСА характерно для экономики развитых стран. В период 1990-2000гг. число МСА возросло более чем в б раз. В начале ХХ1в. процесс создания МСА еще более усилился по мере роста мировых потоков прямых зарубежных инвестиций и усиления внимания компаний к процессам реструктуризации.

В России создание МСА было представлено процедурой образования совместных предприятий с иностранными фирмами. Иностранные компании склонны заключать альянсы с российскими компаниями в форме контрактных соглашений. Наши компании через альянсы предлагают иностранным партнерам более широкий доступ к рабочей силе, сырью, природным ресурсам. Приоритеты создания МСА связаны главным образом с топливно-сырьевыми отраслями. Российские компании владеют богатыми запасами углеводородного сырья и приглашают крупные компании Запада к тесному сотрудничеству. Стратегическое партнерство с иностранными фирмами серьезно расширяет возможности внешней экспансии российских компаний.

Для иностранных компаний основной интерес представляют самые крупные и успешные компании России. К ним относятся нефтегазовые и металлургические лидеры. Здесь лидирующее место принадлежит «Газпрому». В таблице № 1 выделены альянсы с европейскими компаниями. Но интересы «Газпрома» распространяются ещё и на Азию и Африку.

Таблица № 1

Международные стратегические альянсы ОАО «Газпром»

Иностранный партнер Направления сотрудничества Содержание альянса

«Вннтерсхалл» Торговля природным газом; «Ачимгаз». геологоразведка и

(дочерняя компания группы BASF) (Германия) геологоразработка и добыча природного газа; научно-техническое сотрудничество, сотрудничество в создании Североевропейского газопровода, проходящего по дну Балтийского моря добыча. «ВИНГАЗ»' торговля природным газом, создание газотранспортной сети в ЕС «ГидроВИНГАЗ» (совместно с норвежской Norsk Hydro): маркетинг и продажа природного газа в Великобритании. «Севернефтегазпром»: добыча газа

Концерн ЭНИ (Италия) Поставка оборудования для модернизации российской трубопроводной системы; транспортировка российского газа в Италию; разведка и добыча нефти и газа; совместные проекты в энергетическом секторе, в телекоммуникационном секторе Сотрудничество основано на контрактных соглашениях, важнейшим из которых является Соглашение о «Стратегическом альянсе» 1998г. Проект «Голубой огонек»: строительство и эксплуатация газопровода, соединяющего российское побережье Черного моря с турецким. Соглашение 2000г. по реализации совместных инициатив в телекоммуникационном секторе (проводка оптико-волоконной линии параллельно газопроводу «Голубой огонек»)

Концерн OMV (Австрия) Поставка российского природного газа на австрийский рынок GWH Gas- und Warenhandelsges m Ь.Ь:снабжение газового рынка Австрии Договор 2005г. на транзит природного газа по Западно-Австрийскому трубопроводу (WAG)

Концерн «ФОРТУМ» (Финляндия) Поставка российского природного газа в Финляндию, сотрудничество в создании Североевропейского газопровода; добыча природного газа «ГАЗУМ»' импорт и реализация российского природного газа, эксплуатация и развитие газотранспортной системы Финляндии. «НордТрансГаз»: транспортировка российского газа по Североевропейскому газопроводу Соглашение о сотрудничестве 1996г. об освоении Штокмановского месторождения (совместно с Conoco, Norsk Hydro, Total).

РУРГАЗ АГ (E.ON RUHRGAS AG) Поставка российского природного газа в Европу по газопроводам «Рургаз АГ»; сотрудничество в создании Североевропейского В настоящее время компания «Рургаз АГ» владеет 6,5% акций компании «Газпром» (в том числе через совместное предприятие «Геросгаз»), а

газопровода; сотрудничество в области научно-технических исследований и охраны окружающей среды, в области переподготовки и повышения квалификации кадров.

председатель комитета управления компанией «Рургаз АГ» является членом Совета директоров «Газпром». Сотрудничество основано на долгосрочных контрактах в различных областях._

ОАО «Лукойл» имеет акционерный договор с компанией Conoco Phillips (США), на основе которого Conoco владеет 20% акций «Лукойла», а российская компания владеет частью мощностей нефтепереработки и сетями АЗС.

С 2007г. «Роснефть» налаживает альянс с компанией «Shell». Соглашение предусматривает возможность реализации совместных проектов в разведке и разработке месторождений нефти на территории России.

В обрабатывающих отраслях привлекательность российских компаний значительно ниже. Они сами стремятся в МСА для сотрудничества с крупными зарубежными компаниями. Например, в автомобильной промышленности альянсы тоже имеют место, но здесь российские компании находятся в полном подчинении у иностранного капитала. Эта отрасль не является перспективной для создания МСА, которые усиливали бы конкурентоспособность российских компаний.

Для авиационного бизнеса МСА представляются весьма перспективными. Отрасль имеет высокий научно-технический и технологический потенциал и ее развитие непосредственно связано с планами коренной реконструкции российской экономики, с усилением ее инновационной реконструкции российской экономики, с усилением ее инновационной составляющей. В 2001г. американская компания Boeing заключила соглашение с Российским авиакосмическим агентством. КБ Сухого также сотрудничает с американскими и французскими фирмами. Приведенные примеры показывают, что у российской авиапромышленности имеется большой потенциал развития. Международное сотрудничество серьезно укрепит позиции российских компаний на мировых рынках.

В заключении диссертации сформулированы основные выводы, вытекающие из содержания диссертации.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Аникина А.Г. Проблемы развития транснациональных компаний в России. - В сб. «Стабилизация экономики: взгляд в будущее». ВЭО России. М., 2008. - 0,75 пл.;

2. Аникина А.Г. Деятельность зарубежных транснациональных компаний в России. Макс-Пресс, М„ 2008. - 1,5 пл.;

3. Аникина А.Г. Усиление транснациональной деятельности российских нефтегазовых компаний/Аникина А.Г., Тимофеев В.В. //Нефть, газ и бизнес.* 2008. - № 8. - 0,65 пл./ 0,33 пл.

' Журнал входит в перечень изданий, рекомендованных ВАК РФ

Заказ № 50/11/08 Подписало в печать 06 II 2008 Тираж 130 экз Уел п л 1,5

- \ ООО "Цифровичок", тел (495) 797-75-76, (495) 778-22-20 ^ www.cfr.ru ; е-таИ:irifo@cfr.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Аникина, Галина Алексеевна

ВведениеЗ

Глава первая. Теоретические основы деятельности российских ТНК в мировом хозяйствес.

1.1. ТНК какбъект глобальной экономики

1.2. Особенности формирования и функционирования российских ТНК

1.3. Перспективы развития российских ТНК в условиях глобализацииЗ

Глава вторая. Оценка внешнеэкономической деятельности зарубежных ТНК

2.1. Место и роль ТНК в международных экономических отношениях

2.2. Мотивы и формы транснациональной деятельности зарубежных ТНК

2.3. Зарубежные ТНК в российской экономике

Глава третья. Цели иедства внешнеэкономической экспансии российских ТНК

3.1. Использование российскими ТНК конкурентныхратегий

3.2. Российские ТНК в процессах слияния и поглощения с зарубежными компаниями

3.3. Участие российских ТНК в международныхратегических альянсах

Диссертация: введение по экономике, на тему "Внешнеэкономическая экспансия российских ТНК в условиях глобализации"

Актуальность темы исследования. Транснациональные корпорации (ТНК) являются важнейшими субъектами современного мирового хозяйства, находящегося в процессе глобализации. Рост масштабов их деятельности и влияния обусловлен расширением трансграничного движения товаров и услуг, капитала, рабочей силы, информационных потоков, что в свою очередь усиливает конкуренцию на мировых рынках. Глобализация ослабляет межстрановые барьеры на пути международного движения факторов производства, укрепляя тем самым позиции транснационального капитала. Наращивание влияния ТНК вызывает противодействующую реакцию со стороны правительств и предпринимательских элит принимающих стран. В этом проявляется важное противоречие между интересами транснационального капитала и национальных государств, составляющее движущую силу глобализации современного мирового хозяйства.

В мире накоплен богатый опыт функционирования зарубежных ТНК и разработаны основные теоретические концепции стратегического менеджмента компаний, что должно быть положено в основу разработки приемлемых форм функционирования российских компаний на зарубежных рынках.

Российская экономика в последние годы развивается высокими и устойчивыми темпами и активно включается в мирохозяйственные процессы. Крупнейшие российские компании завоевывают все большее признание на мировых товарных рынках в качестве субъектов транснациональной деятельности. Но экспансия российских ТНК на мировых рынках только начинается. В этой связи крайне важно исследовать и научно обосновать природу данного процесса, его цели и основные средства, формы стратегий выхода компании на зарубежные рынки, дать оценку эффективности использования конкурентных стратегий, выявить противоречия и трудности указанного процесса. Все это определяет актуальность избранной темы.

Степень научной разработанности темы.

Исследование проблем деятельности ТНК имеет серьезную научно-теоретическую базу в виде крупных, основополагающих исследований западных ученых в области теории стратегического менеджмента. Выделим тех авторов, чьи работы стали «классикой» стратегического менеджмента: И. Ансофф, Б. Гаррет, Д. Даннинг, П. Дюссож, Д. Куинн, Г. Минцберг, А. Томпсон, М. Портер, А. Стриклэнд, и др.

Среди западных ученых, занимающихся проблемами функционирования ТНК в различных их аспектах, имеется довольно многочисленная группа авторов. Все они раскрывают деятельность ТНК применительно к сфере отношений рынков западных стран. Среди них выделим работы Б. Гомеса-Кассереса, П. Гроува, Д. Коллиса, С. Крэга, Г. Палеззо, К. Райнерта, К. Фердоуза, А. Шерера.

В России трудится большая группа ученых, ведущая свои исследования в области деятельности российских ТНК на мировых рынках. Отметим, прежде всего, работы М. А. Бобиной, Л. Д. Градобитовой, Э. А. Грязнова, Е. А. Касаткиной, Е. А. Карпухиной, А. В. Кузнецова, Е. В. Ленского, М. Л. Лучко, А. И. Михайлушкина, А. Г. Мовсесяна, С. Т. Пашина, Б. М. Смитиенко, В. А. Цветкова, П. Д. Шимко, М. А. Эскиндарова, А. Ю. Юданова.

Исследование проблем функционирования российских ТНК, форм внешнеэкономической экспансии российских компаний, стратегических решений их деятельности на мировых рынках пока только начинается. Это касается, прежде всего, того, что основной опыт работ касается нефтегазовых и металлургических компаний. Отсутствуют серьезные, глубокие исследования комплексного характера, рассматривающие всесторонне позиции российского транснационального капитала в мире. Недостаточная степень научной разработанности рассматриваемой темы, высокая ее практическая значимость для растущей российской экономики, все более укрепляющей свои мирохозяйственные позиции, обусловили выбор темы диссертационной работы.

Цель исследования. Целью диссертационной работы является решение научной задачи формирования представления о внешнеэкономической экспансии российских ТНК на международных рынках.

Для достижения цели были поставлены следующие основные задачи исследования:

- раскрыть особенности формирования и функционирования российских ТНК в условиях глобализации мирового хозяйства;

- выявить мотивы и формы транснациональной деятельности крупнейших зарубежных компаний;

- показать направленность и характер деятельности зарубежных ТНК, действующих в условиях рыночной российской экономики;

- дать оценку конкурентным стратегиям российских ТНК;

- проанализировать роль слияния и поглощения с зарубежными компаниями для экспансии российских ТНК;

- раскрыть условия и формы международных стратегических альянсов с российскими компаниями.

Объектом исследования являются транснациональные корпорации, действующие на международных рынках.

Предметом исследования является комплекс научных проблем, связанных с изучением сущности экономических отношений, возникающих как внутри крупных ТНК, так и между ТНК различных стран в процессе экспансии российских ТНК на международные рынки.

Методологические и теоретические основы исследования. В качестве методологической базы настоящего исследования использовались общенаучные методы познания экономической действительности диалектический, конкретно-исторический и структурно-функциональные подходы. Они позволили рассматривать изучаемые явления в комплексном соотнесении сущности, основных форм и противоречий развития.

Использовались методы формальной логики: анализ и синтез, индукция и дедукция, моделирование изучаемых процессов, количественный их анализ.

Теоретическую основу исследования составили принципы стратегического менеджмента, изложенные в работах наиболее ярких исследователей данного научного направления (И.Ансофф, Б.Гаррет, П.Дюссож, Г.Минцберг, А.Стриклэнд и др.). Кроме того, фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблеме функционирования ТНК в условиях глобализации мирового хозяйства.

Работа выполнена в соответствии с пунктом 25 Паспорта специальности 08.00.14 - Мировая экономика

Информационная база исследования. В качестве информационной базы предлагаемого исследования выступают законодательные и нормативные документы РФ. Широко использовались справочно-статистические материалы Госкомстата РФ, аналитические обзоры, подготовленные Бюро экономического анализа при' Правительстве РФ, материалы периодической печати РФ и зарубежных стран, первичные материалы РСПП, отчеты деятельности российских компаний. Кроме того, были использованы статистические данные ООН, ЮНКТАД, Мирового банка.

Научная новизна диссертации заключается в раскрытии сущности и особенностей направлений и форм внешнеэкономической экспансии российских ТНК в современных условиях.

Основные научные результаты, выносимые на защиту, состоят в следующем:

• выявлена специфика формирования и развития российских ТНК, выражающаяся в запоздалом характере их развития в результате поздней фазы индустриальной модернизации российской экономики;

• сформулированы направления конкурентной борьбы российских ТНК на мировых товарных и ресурсных рынках, наиболее перспективным из которых для внешнеэкономической экспансии российских компаний является восточный (азиатский) вектор международного сотрудничества;

• проведена дифференциация конкурентных стратегий внешнеэкономической деятельности российских ТНК в зависимости от степени готовности компании активно действовать на внешнем рынке и отраслевой направленности компаний;

• выявлены три основных типа российских компаний по степени готовности к транснациональной деятельности: компании первого типа (успешно представленные как ТНК), компании второго типа (которые работают по отдельным внешнеэкономическим зонам) и компании третьего типа (осуществляющие свою деятельность в странах СНГ), показаны мотивы и средства их внешнеэкономической экспансии. Сделан вывод о том, что только самые крупные из них (компании первого типа) имеют возможности использовать весь арсенал средств внешнеэкономической экспансии, включая процедуры слияния и поглощения компаний и участие в международных стратегических альянсах;

• разработаны рекомендации для формирования системы государственной поддержки транснациональной деятельности российских компаний, в частности необходимость принятия специального федерального закона «О транснациональных компаниях», совершенствования антимонопольного законодательства и развития мер дипломатической, экономической и организационной поддержки крупнейших отечественных компаний.

Практическая значимость исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, содержащиеся в представленной диссертации, могут быть использованы при формировании внешнеэкономических стратегий российских компаний. Основные результаты и предложения могут быть использованы при подготовке документов, направленных на выработку соответствующих положений внешнеэкономической стратегии России на ближайшую перспективу. Кроме того, отдельные положения диссертации могли бы быть полезны органам Министерства экономического развития Российской Федерации в процессе решения текущих задач управления внешнеэкономической деятельностью.

Результаты диссертации могут быть использованы в качестве учебно-методического и иллюстративного материала в вузовских учебных курсах «Стратегический менеджмент», «Мировая экономика», «Международные экономические отношения».

Апробация и внедрение результатов исследования.

Результаты исследования используются департаментом нефтегазовых проектов ОАО «Газпромбанк» и дирекцией по инвестициям ОАО «Полюс Золото» при подготовке аналитических обзоров, для подготовки материалов к переговорам, а таюке в качестве учебного материала для подготовки и переподготовке специалистов данных компаний.

Результаты исследования используются кафедрой «Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» в преподавании учебных дисциплин «Международные экономические отношения» и «Международные валютно-кредитные отношения».

Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательской работы, проводимой Финакадемией в соответствии с Комплексной темой «Пути развития финансово-экономического сектора России».

Основные положения и выводы диссертации были представлены в виде докладов и выступлений на Международной научной конференции «Государственное управление в XXI веке: традиции и инновации» (Москва, МГУ им. М. В. Ломоносова, 2007г.), на Международной научно-практической конференции «Зарубежная экспансия российского бизнеса. Тактика и стратегия» (г.Москва, организатор - издание Ведомости, 24 июня 2008г.).

Публикации. По теме диссертации опубликованы 3 научные работы общим объемом 2,9 п. л. (в том числе авторский объем 2,58 п. л.), включая одну статью в журнале, определенном ВАК.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Аникина, Галина Алексеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обстоятельный анализ условий, мотивов и форм внешнеэкономической экспансии российских транснациональных корпораций на мировых товарных рынках позволяет сформулировать следующие выводы.

1. Одним из важных проявлений глобализации мирового хозяйства в современных условиях является повышение роли и увеличение масштабов деятельности ТНК. Они становятся связующим фактором, превращающим современное производство в единую общемировую систему. При активном участии ТНК современное производство переместилось ближе к основным источникам сырья, энергии, рабочей силы. Вместе с тем усиливается постиндустриальный характер деятельности ТНК, представленное ростом внимания к сфере услуг. ТНК играют основную роль в создании и использовании научно-технических

1 http://vneshmarket.ru/content/document

2 http://www.rian.ru/technology/ нововведений. При их участии или по их заказам осуществляется около 90% объема НИОКР.

2. В работе выявлены особенности функционирования российских ТНК. Они были связаны с позднеиндустриальным характером экономического развития России, которая вступила в пору рыночных реформ в начале 90-х годов ХХв. В тот период ТНК уже господствовали в мировой экономике. Российские ТНК - результат позднеиндустриального развития российской экономики, проявление догоняющей модернизации. Это наложило отпечаток на направленность деятельности российских ТНК. В целом эту направленность можно характеризовать как топливно-сырьевую. Нефтегазовая отрасль, электроэнергетика и металлургия - вот главный вектор развития российских ТНК, которые имеют серьезные позиции на мировых рынках. Деятельность российских корпораций, имеющих машинотехническую, научную направленность, отличает весьма скромные позиции в мировом хозяйстве. Это отражает слабый научно-технический потенциал российской экономики, которая существенно отстает от наиболее развитых стран мира. В российской корпоративной системе сформировались 2 основных направления крупных компаний: финансово-промышленные группы (ФПГ) и крупные компании, представляющие частный бизнес, не объединенные в ФПГ. Последняя форма, как показала практика, оказалась более жизнеспособной. Именно этими формами в своем большинстве представлены российские компании на мировых рынках.

3. Перспективы развития российских ТНК непосредственно связаны с успехами российской экономики в целом. Успехи российских компаний на международной арене возможны только на пути всемерного развития научно-технического прогресса, использования новейших технологий, качественных изменений в отраслевой структуре производства в сторону увеличения доли наукоемких отраслей. Усиление позиций российских ТНК не может реализоваться вне тесного сотрудничества частного бизнеса и государства. Продвижению ТНК на мировые рынки и их закреплению там должно всесторонне содействовать государство. Крупные компании, осуществляя внешнеэкономическую экспансию, утверждают не только свои, корпоративные интересы, но и интересы российского государства. Поддержка государства деятельности ТНК должна касаться развития правовой базы. Российское законодательство не имеет сегодня четких и определенных правовых актов, регулирующих деятельность ТНК. Необходимо принятие соответствующих федеральных законов «О холдингах», «О транснациональных корпорациях». Нуждается в совершенствовании антимонопольное законодательство. Следует развивать внутриакционерные отношения внутри крупных компаний, требует серьезного совершенствования принципы деятельности холдингов.

4. Транснациональный капитал в условиях глобализации мирового хозяйства существенно изменил характер современных международных экономических отношений. Они перестали быть просто формами экономических связей отдельных государств. Теперь они представляют взаимодействие трех основных субъектов: ТНК, национальных хозяйств и международных экономических организаций.

Транснациональный капитал представлен, в основном, компаниями развитых стран. Но в последние годы позиции ТНК развитых стран теснят компании развивающихся стран: Китая, Ю.Кореи, Индии, Сингапура, Тайваня и других стран Юго-Восточной Азии. Основным средством внешнеэкономической экспансии ТНК остается прямые зарубежные инвестиции. Важным проявлением зарубежной деятельности ТНК является расширение сети зарубежных филиалов, дочерних компаний в странах, куда направляются вывозимые инвестиции. ТНК, направляя капиталы в различные страны, способствуют экономическому развитию стран, принимающих прямые зарубежные инвестиции. Положительные последствия деятельности ТНК на зарубежных рынках с лихвой перекрывают отрицательные.

5. Мотивы деятельности ТНК в принципе не отличаются от мотивов всех прочих субъектов рыночной экономики. Достижение максимума прибыли — вот главная цель рыночного субъекта. Для ТНК характерно выделение более обобщающего мотива — рост стоимости компании. Этот показатель отражает уровень текущей конкурентоспособности компании.

В работе дана оценка используемых зарубежными ТНК стратегий выхода на зарубежные рынки. Выделяются экспортные стратегии, контрактные стратегии и стратегии с использованием собственных инвестиций. На основе обобщения зарубежного опыта деятельности ТНК на мировых товарных рынках раскрываются формы и характер взаимодействия материнской компании и ее зарубежных филиалов. Для успешного ведения бизнеса необходимо в полной мере использовать потенциал зарубежных филиалов. Крайне важным представляется правильный выбор целевого рынка за рубежом для активизации ТНК. Крупные компании делают это с помощью ПЗИ, возможности управления собственностью за границей. Менее крупные компании используют такие формы проникновения на внешний рынок как экспорт, лицензирование, франчайзинг.

6. Толчок развитию транснационализации дали зарубежные компании, которые осваивали российские рынки в 90-х годах ХХв. Зарубежный капитал проникал в 90-х годах относительно свободно, не испытывая серьезной конкуренции со стороны российских компаний. Главное направление его деятельности - топливно-сырьевые отрасли. Иностранный капитал пытался завладеть энергетическими и сырьевыми активами. На сегодня эта попытка оказалась отбитой. Российские компании при активном содействии государства сохранили в целом контроль над энергетическими и сырьевыми ресурсами. Но это не способствовало созданию инвестиционной привлекательности российской экономики. Россия в отличие от Китая, Казахстана, Ю.Кореи и других развивающихся стран не сумела в достаточной мере привлечь иностранные инвестиции. Неустойчивый характер экономического развития страны, наличие серьезных социально-политических рисков, недостатки в сфере управления российскими компаниями отпугивают иностранных инвесторов.

7. Все российские компании по степени готовности эффективно действовать на зарубежных рынках можно разделить условно на три типа. К первому типу отнесем самые крупные компании, которые уже стали практически транснациональными. Они утвердились на мировых товарных рынках в качестве лидеров. К ним отнесем крупнейшие компании нефтегазовой отрасли, металлургические гиганты России, некоторые телекоммуникационные компании («Система», МГТС, «Вымпелком»). Эти компании имеют возможность использовать все средства внешнеэкономической экспансии.

Ко второму типу относят абсолютное большинство российских компаний самой разной отраслевой направленности. В целом они являются компаниями национального уровня развития, но с желанием завоевать серьезные позиции на мировых рынках. Такие компании не обладают достаточной мощью, чтобы стазу закрепиться на мировых рынках. Они испытывают серьезную конкуренцию со стороны зарубежных фирм. Такие компании находятся в начале осуществления внешнеэкономической экспансии.

К третьему типу относятся компании, действующие, в основном, на внутреннем рынке. Они ориентируются на внутреннего потребителя, и выход на внешние рынки для них является эпизодическим делом. Они не ставят перед собой задач глобального развития.

8. На основе обобщения зарубежного опыта деятельности компаний на мировых рынках российские компании разрабатывают конкурентные стратегии выхода на внешние рынки.

Компании второго и третьего типа начинают международную деятельность с экспорта продукции, успех которого может обеспечить в дальнейшем более интенсивную работу на зарубежном рынке. Существуют несколько форм экспорта: прямой экспорт, косвенный и внутрикорпоративный обмен товарами и услугами. Используются партнеры-посредники, через которых удобнее и менее рисково сбывать экспортный товар. Также широко используются такие способы проникновения как лицензирование и франчайзинг. Они- позволяют российским компаниям войти на зарубежные рынки, не вкладывая капитал в предприятия, действующие за рубежом. В каждом случае компания, выходя на внешние рынки, должна тщательно анализировать страновые риски и выбирать наиболее оптимальных партнеров, соотнося выгоды того или иного проекта и возникающие здесь риски.

9. Российские компании-лидеры выходят на зарубежные рынки путем осуществления прямых инвестиций. Они охотно приобретают паи и активы зарубежных предприятий для того, чтобы контролировать каналы сбыта своей продукции, включая розничную сеть. Металлургические, нефтегазовые и некоторые другие российские компании активно используют слияния и поглощения. Речь идет о возможности поглощения и присоединения бизнеса тех зарубежных компаний, которые контролируют процессы на данном товарном рынке. По отношению к крупнейшим российским компаниям отмеченные процессы развертываются в одну сторону: здесь активной стороной (поглотителем) выступает российская компания. Среди основных целей, которые ставят российские компании в процессе осуществления сделок по слияниям и поглощениям, получение синергетического эффекта, диверсификация возникающих рисков, увеличение рыночной власти, взаимообогащение корпоративных культур.

10. Создание международных стратегических альянсов с компаниями зарубежных стран является весьма эффективной формой проникновения на зарубежные рынки. Отметим, что данная форма может быть использована только крупными компаниями, которые весьма привлекательны для иностранных партнеров. Выделим четыре основных задачи, успешно решаемых МСА. Во-первых, возможность быстрого и упрощенного проникновения на внешний рынок; разделение рисков между участниками альянса; обмен знаниями, опытом, технологиями; получение синергетического эффекта и обеспечение конкурентного преимущества. Для повышения эффективности стратегических альянсов необходимо правильно выбирать партнеров, рационально формировать структуру альянса, наладить эффективно систему управления и контроля.