Закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике

Пронская, Нина Семеновна

Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Пронская, Нина Семеновна
Место защиты: Бишкек
Год: 2003
Шифр ВАК РФ: 08.00.01

Закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике"

МИНИСТЕРСТВ ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И КУЛЬТУРЫ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ КЫРГЫЗСКО-РОССИЙСКИЙ СЛАВЯНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи УДК 330.113- 336(575 2)

ПРОНСКАЯ НИНА СЕМЕНОВНА

ЗАКОНОМЕРНОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ

(на материалах Кыргызской Республики)

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Бишкек-2003

Диссертационная работа выполнена на кафедре «Экономическая теория» Кыргызско-Российского Славянского университета

Научный руководитель: доктор экономических наук,

профессор Кумсков В. И.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Орузбаев А. О. кандидат экономических наук, доцент, Байжанова Г. К.

Ведущая организация: Институт управления и бизнеса

Кыргызского Технического университета

Защита состоится «_»_2003 года в 14 часов на

заседании Диссертационного совета Д 730.001.01 Кыргызско-

Российского Славянского университета по защите докторских (кандидатских) диссертаций в зале заседаний Кыргызско-Российского Славянского университета по адресу: 720000, г. Бишкек, ул. Киевская, 44.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Кыргызско-Российского Славянского университета.

Автореферат разослан «_

2003 г.

Ученый секретарь Диссертационного Совета, кандидат экономических наук, доцент

Зиновьева 3. И.

2003-4 26691

ШОЪЗ

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Экономические преобразования, происходящие в Кыргызской Республике, сопровождаются глубинной трансформацией финансово-кредитной и банковской системы.

В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, подписанием Кыргызстаном Базельского соглашения, переходом банков на международные стандарты ведения бухгалтерского учета, применением экономических нормативов, принятых в международной банковской практике. В связи с этим, особую актуальность приобретает исследование в теоретическом и практическом аспектах закономерностей формирования собственного капитала коммерческих банков, как основы их эффективной деятельности, финансовой устойчивости, высокого уровня ликвидности банковских операций в переходной экономике.

- определение специфического места и роли собственного капитала в обеспечении эффективной, стабильной деятельности банков;

- выявление факторов, определяющих достаточность капитала коммерческих банков на современном этапе их развития;

- формирование единой концепции регулирования деятельности банков с использованием таких показателей, как абсолютный размер и достаточность собственного капитала банка в переходной экономике;

- выявление зависимости масштабов деятельности коммерческого банка от величины собственного капитала;

пути реального увеличения размера собственного капитала банков -как гаранта надежности и безопасности банковской системы.

В свете вышеизложенного представляется, что исследование закономерностей формирования собственного капитала, его влияния на повышение качества и спектра оказываемых банками услуг, повышения доверия общества к банковской системе Кыргызской Республики имеет существенный научный, теоретический и практический интерес.

РО( НАЦИОНАЛЬНАЯ Ь И В, I И О Т ( к 4 , ( Петербург 200 ОРК

Основной акцент сделан на исследовании закономерностей взаимного влияния размера капитала и величины активных и пассивных операций, степени риска и доходности совершаемых банками сделок. Именно в этом взаимном влиянии кроются причины, порождающие необходимость строго соблюдать требования по формированию собственного капитала банков в условиях переходной экономики.

Степень изученности проблемы. К проблеме капитала банка, закономерностям его формирования и достаточности обращались многие ученые-экономисты, как зарубежные, так и наши отечественные, в том числе, из зарубежных: Питер С. Роуз, Жан Ривуар, Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Тимоти Кох, К. Р. Макконел, Нагашима Акира, Дж. Синки; российских ученых-экономистов: О. И. Лаврушин, Е. Ф. Жуков, В. И. Колесников, В. М. Усоскин. Проблемы денежного обращения, реформирования экономики и формирования собственного капитала коммерческих банков в условиях переходной экономики затрагиваются в научных работах Президента Кыргызской Республики А. А. Акаева, трудах ученых-экономистов Т. К. Койчуева, А. О. Орузбаева, В. И. Кумскова, Т. Д. Койчуманова, С. А. Турсуновой, Е. П. Черновой, публикациях практиков-банкиров Ш. С. Садыбакасовой, У. К. Сарбанова и других известных экономистов Кыргызской Республики.

Существует немного публикаций, в которых освещены разные стороны деятельности банков в странах с развитой экономикой. Для стран с переходной экономикой вопрос формирования собственного капитала коммерческих банков является новым, практически почти не исследованным. В настоящее время появилось много новых аспектов в деятельности коммерческих банков, которые тесно увязаны с показателем капитала. Поэтому попытка исследовать эти малоизученные проблемы на стартовых позициях развития коммерческих банков является закономерной. Особенно острая ситуация складывается сейчас, когда Национальный банк Кыргызской Республики ужесточает требования по минимальному размеру капитала как для вновь открываемых банков, так и для уже действующих.

В данной работе выявлены и исследованы закономерности, характерные для процесса формирования собственного капитала коммерческих банков в переходный период на примере Кыргызской Республики, а также причины, от которых зависит достаточность и величина собственного капитала банков.

Целью диссертационного исследования является выявление закономерностей формирования собственного капитала как основы финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях переходной экономики.

Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

проанализировать теоретико-методологические проблемы формирования собственного капитала банков на основе зарубежного и отечественного опыта;

- исследовать экономические предпосылки и требования к достаточности собственного капитала коммерческих банков и на этой основе установить условия и факторы, обеспечивающие устойчивость банковской системы;

- выявить условия и факторы, определившие необходимость перехода от централизованной банковской системы к системе коммерческих банков;

- исследовать взаимосвязь величины собственного капитала с финансовой устойчивостью коммерческих банков;

- обосновать необходимость применения дополнительных коэффициентов, включающих показатель собственного капитала банков, для ограничения кредитного риска в условиях переходной экономики в Кыргызской Республике;

определить возможные способы наращивания собственного капитала для повышения финансовой надежности коммерческих банков в переходной экономике.

Объектом исследования является деятельность коммерческих банков в условиях становления и развертывания рыночных отношений в Кыргызстане

Предмет исследования - собственный капитал коммерческих банков как основа их финансовой устойчивости и надежности.

Методологической основой исследования послужили теоретические положения и методологические подходы в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов по общим проблемам рыночного экономического развития, исследующих, в частности, сущность и роль собственного капитала коммерческих банков, его влияния на их финансовое состояние. При этом были учтены указы Президента, постановления правительства, законодательные акты, нормативные документы Национального банка Кыргызской Республики по проблемам, связанным с устойчивостью коммерческих банков и формированием их капитала в условиях переходной экономики. Информационную базу исследования составили:

- статистические данные Национального статистического комитета Кыргызской Республики;

- годовые отчеты и бюллетени Национального банка Кыргызской Республики;

- годовые и текущие отчетные материалы коммерческих банков.

- изучены и проанализированы теоретико-методологические проблемы формирования собственного капитала коммерческих банков, результаты доведены до практической реализации;

- сделано теоретико-методологическое обобщение исследованных материалов, которое позволило улучшить применение выявленных закономерностей формирования собственного капитала банков в обеспечении их устойчивой деятельности;

- выявлены закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков, характерные для переходной экономики;

- установлены факторы, влияющие на величину элементов структуры собственного капитала коммерческих банков и определяющие его достаточность в условиях трансформации экономики;

- обоснована решающая роль собственного капитала в системе показателей, отражающих финансовую надежность коммерческих банков;

- разработаны предложения по оптимальному соотношению размера собственного капитала, рисковых активов и кредитного портфеля коммерческих банков;

даны рекомендации по использованию показателя собственного капитала в качестве инструмента регулирования уровня риска банковских операций и обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков Кыргызской Республики на современном этапе;

- выявлена возможность банков, обладающих достаточным собственным капиталом, способствовать обеспечению стабильности национальной валюты, укреплению безопасности и надежности банковской и платежной системы Кыргызской Республики;

установлены особенности и способы проведения операций коммерческих банков по наращиванию собственного капитала в условиях переходной экономики, а также факторы, позитивно и негативно влияющие на этот процесс.

государственными учреждениями, регулирующими деятельность коммерческих банков в части минимального размера собственного капитала и его достаточности, регламентации функционирования банков; коммерческими банками при разработке стратегии и бизнес-планов в целях обеспечения устойчивого финансового положения банка, совершенствования управления ликвидностью банка, снижения уровня риска активных операций, повышения их рентабельности.

Материалы диссертации могут быть также использованы в преподавании таких дисциплин, как «Экономическая теория», «Банковское дело»

Результаты исследования были применены АКБ «Банк Азии» при прогнозировании и стратегическом планировании формирования собственного капитала и наращивания акционерного капитала.

Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов в Кыргызской Республике учла предложения по вопросам собственного капитала при подготовке поправок к Закону «О кредитных союзах», которые были представлены в Жогорку Кенеш Кыргызской Республики.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации были освещены в докладах и выступлениях на следующих научно-теоретических конференциях:

- «Современные проблемы финансового сектора Кыргызстана в период трансформации экономики» (Кыргызско-Российский Славянский университет, 25 мая 2001 г.);

- «Международный конгресс стран Евразии по малому и среднему бизнесу» (комиссия при Правительстве Кыргызской Республики и ректорат Кыргызско-Турецкого университета «Манас», 23-26 июня 2001 г.);

- «Эффективная нормативно-правовая база - залог развития и становления кредитных союзов в Кыргызстане» (Фонд «Сорос-Кыргызстан» при техническом содействии Финансовой компании по поддержке и развитию Кредитных союзов, 27-30 сентября 2001 г.);

- «Современные проблемы финансов и кредита в условиях трансформации экономики» (Кыргызско-Российский Славянский университет, 24 мая 2002 г.).

Результаты исследования внедрены в учебный процесс, использованы при разработке обучающих программ и учебно-методологического комплекса по дисциплинам «Экономическая теория», «Банковское дело», «Анализ деятельности коммерческого банка» в Кыргызско-Российском Славянском университете и Бишкекском филиале Международного Славянского института.

Публикация результатов исследования. По теме исследования опубликовано 10 научных статей, монография и 2 учебных пособия общим объемом 59,2 печ. л.

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе - «Основы формирования и деятельности коммерческих банков в рыночной экономике» - исследуются теоретико-методологические проблемы накопления собственного капитала банков как необходимой основы развертывания банковских операций.

Успешная деятельность любого хозяйствующего субъекта, в том числе банка, возможна при условии наличия достаточного стартового капитала, необходимого для начала производственной деятельности и последующего ее расширения. С ростом объема производственных и хозяйственных сделок на предприятиях все более и более возрастает их потребность в дополнительных денежных ресурсах. Этот закономерный экономический процесс развития и расширения производства явился предпосылкой и стимулом для развертывания банковской деятельности по мобилизации свободных денежных средств, наращиванию собственного капитала с последующим предоставлением кредитов тем предпринимателям, которые испытывают потребность в заемных средствах. Именно это привело к тому, что возникла особая проблема собственного капитала коммерческого банка, его размера и достаточности.

Развитие рыночной экономики логически привело к образованию сложной и разветвленной денежно-финансовой системы, где главная роль принадлежит коммерческим банкам, обладающим достаточным размером собственного капитала. Особая роль собственного капитала коммерческих банков обусловлена уровнем развития производства и состоянием экономических отношений в стране: банки обслуживают совершаемые предприятиями сделки, следовательно, управляют системой платежей; предоставляют кредиты хозяйствующим субъектам, и таким образом поддерживают ликвидность экономики; банки являются передаточным механизмом между монетарной политикой и экономикой.

С исторической позиции вопрос о собственном капитале банков возник не сразу, в какой-то определенный момент, а был обусловлен развитием экономических отношений. С ростом объема производственных и хозяйственных сделок на предприятиях все более и более возрастала их потребность в дополнительных денежных ресурсах. Этот закономерный экономический процесс развития и расширения производства явился предпосылкой и стимулом для банков наращивать собственный капитал с последующим предоставлением его в виде кредита тем предпринимателям, которые испытывали потребность в заемных средствах. Кроме того, этот процесс экономических отношений, связанный с активным развитием промышленности, характеризуется, с одной стороны, появлением свободных денежных ресурсов у состоятельных граждан, желавших получать с них ренту, а с другой стороны - возникла потребность в финансах для обеспечения непрерывного все расширяющегося производства.

Высокий уровень развития рыночной экономики привел к образованию сложной разветвленной денежно-финансовой системы, где главная роль, решающее место принадлежит банкам, обладающим достаточным размером собственного капитала. Мы подходим к пониманию того, что особая роль собственного капитала коммерческих банков определена уровнем развития производства и состоянием экономических отношений в государстве.

Аспект связки уровня развития производства и банковской системы указывает на первичность производственно-хозяйственной деятельности и вторичность банковской системы, как обеспечивающей эффективное развитие производственной сферы в экономическом процессе. Однако, следует подчеркнуть тот факт, что банки, благодаря их капиталу, проводят активную финансово-кредитную политику, а отнюдь не скромную функцию обслуживания клиентов-производственников. Через финансовые рычаги - величину собственного капитала - банки имеют возможность активно вмешиваться в хозяйственную деятельность своих клиентов, особенно тех, кто пользуется их займами. Теоретически осмысливая развитие банковской среды, можно понять закономерности функционирования всей финансово-денежной системы и экономики государства в целом.

Следует отметить роль банков, как финансовых посредников, которые переливают средства из сфер, где наблюдается их избыток в сферы, нуждающиеся в дополнительных денежных ресурсах. Другими словами - от «сберегателей» к «потребителям». Исторически сберегателями были домохозяйства, в то время как предпринимательские фирмы и правительства всегда нуждались в кредитах. Перемещение излишних средств в инвестиционные проекты является важнейшей экономической функцией коммерческих банков.

В подтверждение слов об особенности функционирования банковских учреждений можно сделать ссылку на К. Маркса, который в "Капитале" подчеркивает специфику банковской деятельности, приводя слова английского буржуазного экономиста 19 века Томаса Тука: "Банкирское дело ... может быть разделено на двоякого рода операции:... 1) Собирать капитал с тех, кто не находит для него непосредственного применения, и распределять его или передавать тем, кто может его применить. 2) Принимать вклады из доходов своих клиентов и выплачивать им суммы, необходимые для расходов на предметы потребления... Первое есть обращение капитала, последнее - обращение средств обращения". - "Первый род операций есть концентрация капитала, с одной стороны, и распределение его, с другой; второй - регулирование обращения для местных нужд округи".'

Развивая теорию рыночных отношений, Маркс заостряет внимание на том, что цель движения от товара к деньгам состоит в том, чтобы наде-

1 Маркс К., Энгельс Ф. ППС. - Изд. 2-е. - Т. 25, ч 1. - М.: Политиздат, 1961. - С. 444.

лить деньги свойством быть всеобщим эталоном стоимости произведенных товаров. Рынок изначально заложен в производстве товаров, предназначенных для продажи. Но рыночный характер экономики этим не исчерпывается Для совершения непрерывного процесса как производства, так и реализации готовых товаров требуется определенная денежная масса, которая по обьему потребности может постоянно меняться.

Товарные сделки, отношения между производителями товара и потребителями этого товара совершаются не просто с помощью денег, а в большинстве своем, при посредничестве банков. В третьем томе «Капитала» К. Маркс показывает, как происходит этот процесс превращения денег в ссудный капитал, а также подчеркивает независимость массы ссудного капитала от количества имеющихся денег, как осуществляется преобразование капитала или дохода в деньги, которые затем вновь превращаются в ссудный капитал. Денежные средства, полученные в виде кредитов у банка, необходимы производителю в период, пока не поступит оплата от покупателей за отпущенный товар. Покупателю часто нужны банковские кредиты, чтобы приобрести требуемый ему товар, когда его необходимо оплачивать сразу. Таким образом, высвечивается закономерность, что ссудный капитал образуется вследствие высвобождения действительного капитала.

Непрерывный процесс товарного производства, изменения формы капитала, роль денег как посредника в обмене и платежных расчетах возможны только при участии банков. Они не просто содействуют развитию экономических процессов, а выступают как активный двигатель экономики, может не самый главный, но один из важнейших.

Этот вывод Маркса приобретает новое звучание в условиях переходной экономики, когда заново приходится овладевать навыками предпринимательской деятельности в новых экономических условиях. В такой среде бачки непосредственно участвуют в расширении масштабов делового предпринимательства, выпуску новейшей продукции, завоевания рынков для реализации товаров передового характера.

Функциональная специфика банковской деятельности требует наличия не просто большой суммы денежных средств для удовлетворения спроса на них со стороны промышленников и торговых предпринимателей, но и определяет особенность банковского капитала, его структуры, соотношения разных статей, источников формирования капитала.

К. Маркс дает три важнейших определения капитала. Во-первых, он рассматривает капитал как самовозрастающую стоимость, что отражается во всеобщей формуле капитала Д - Т - Д', т. е. деньги превращаются в капитал. Во-вторых, капитал - это производственное отношение, принадлежащее определенной исторической формации общества и эти отношения приобретают специфический общественный характер. В-третьих, капитал - есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии, поэтому

его можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое. Капитал - есть самовозрастающая стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

Банковский капитал - денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, используемый для проведения банковских операций, образующий финансовые ресурсы банка. Предпосылкой появления и увеличения этого капитала является собирание и мобилизация всех свободных денежных сумм для последующего размещения в активные операции, приносящие доход в виде процента не только истинным владельцам денег (вкладчикам), но и банку как посреднику в таком процессе движения собственных и чужих денег.

Банковский капитал выделяется из обычного его кругооборота и имеет формулу Д - Д', т. е. приносит прибыль банку исключительно в результате денежных операций. Денежный капитал - это наиболее выраженная суть капитала, порождающего как бы из самой стоимости, воплощенной в деньгах, приращение новой стоимости. Банковский капитал использует суть денежного капитала на практике - из денег делает прибавку в виде процента. Он же является капиталом, вложенным в особую сферу деятельности - в банковскую.

Собственный капитал (равный сумме акционерного и резервного капитала) представляет часть банковского капитала, вложенную владельцами (акционерами) банка. Таким образом, термин "капитал" имеет для банкиров особое значение, так как средства, внесенные владельцами банка, являются обеспечением его прибыльного и устойчивого роста, гарантом доверия клиентов к банку и банковской системе государства, служит источником для покрытия потенциальных потерь, свойственных банковскому делу.

Важность изучения капитала, как экономической категории, которая носит практически универсальный характер, можно подтвердить тем, что почти все выдающиеся ученые-экономисты, начиная с 17 века, исследовали его. Например, Ф. Кенэ, представителю классической политической экономии, принадлежит впервые в истории экономической мысли достаточно глубокое теоретическое обоснование положений о капитале. Он ввел понятия «основной» и «оборотный» капитал по производственному признаку и доказал, что в движении находится, наряду с оборотным, и основной капитал.

По теории А. Смита капитал характеризуется как одна из двух частей запасов, от которой ожидают получать доход. Интересна мысль Д. Рикардо о том, что из-за неравенства прибыли на вложенный капитал последний перемещается из одного занятия в другое. Позже, в 20 веке А. Маршалл в третьем томе шестикнижия «Принципы экономике», названном «Определение капитала» дает характеристику капитала, исследует процентную ставку.

Процент на капитал по А. Маршаллу проявляет себя как вознаграждение тому, кто, обладая материальными ресурсами, ожидает будущего удовлетворения от них.

Объединив результаты исследований, названных и неупомянутых экономистов, можно сделать вывод, что успешная деятельность в любой сфере возможна только при наличии капитала, который, в конечном итоге, обеспечивает доход его владельцам. В разных сферах предпринимательской деятельности содержание капитала не одинаково, но при этом есть нечто общее, благодаря чему производительная деятельность развивается и расширяется. Таким общим элементом является денежный капитал, который принимает материальную форму или остается как финансовый инструмент.

Для более глубокого понимания роли банковского капитала в развитии не только экономических процессов, но и мировой цивилизации в целом, необходимо исследовать собственный капитал банка - как основу развертывания банковских операций. Одна из проблем в этой области исследования заключается в том, что банковский капитал по своей экономической сущности неоднороден, состоит из собственных и заемных средств, значение и функции которых резко отличаются между собой. В подтверждение этих слов о сложном содержании банковского капитала можно привести исследования К. Маркса, результаты которого он приводит в книге третьей третьего тома "Капитала", в частности, его ссылка на высказывание английского банкира и экономиста Джеймса Гилберта о составе банковского капитала: "Капитал банка состоит из двух частей - основного капитала и банковского, или заемного, капитала". "Банковский, или заемный, капитал образуется тремя путями: 1) приемом вкладов, 2) выпуском собственных банкнот, 3) выдачей векселей... "Именно банкиры, не выпускающие банкнот, создают банковский капитал путем учета векселей. Они увеличивают свои вклады посредством своих дисконтных операций".2

В настоящее время состав банковского капитала, в первую очередь, обусловлен четким соотношением собственного и заемного капитала. В современных условиях уже нельзя в полной мере согласиться с выводом Маркса о том, что "...действительные составные части банкирского капитала -деньги, векселя, процентные бумаги - ни сколько не изменяются от того, представляют ли эти различные элементы собственный капитал банкира или же депозиты, т. е. капитал других людей. Разделение капитал на части остается неизменным, независимо от того, ведет ли банкир свое дело только при помощи собственного капитала или же только при помощи капитала, депонированного у него".3 Современная практика банковского дела как раз

2 Маркс К , Энгельс Ф ППС - Т. 25, ч 1 - С. 445.

3 Маркс К., Энгельс Ф. ППС. - Т. 25, ч 2. - С. 4.

таки учитывает то обстоятельство - в какой мере выполняет банкир операции при помощи собственного капитала и в какой - за счет земных средств.

Не раскрывая связи собственного и заемного капитала, Маркс, тем не менее, обратил внимание на то, что с развитием кредитной системы всякие капитал представляется удвоенным, а в некоторых случаях даже утроенным вследствие разных способов, благодаря которым один и тот же капитал или даже одно и тоже долговое требование появляется под различными формами в различных руках. Все вклады функционируют как капитал для банкиров, после того как эти последние отдадут их в ссуду. В подтверждение своих слов, Маркс ссылается на мнение А. Смита относительно той роли, которую играет капитал при денежных ссудах и приводит его слова: "даже в денежно-ссудном деле деньги играют роль как бы свидетельства, при помощи которого капиталы, не находящие себе применения у своего владельца, передаются из рук в руки. Эти капиталы могут почти неограниченнэ превышать по своей величине денежную сумму, служащую орудием передачи...".4 Он приводит пример, когда одна и та же сумма денег переходит от одного капиталиста к другому, от того к третьему и т.д. в виде ссуды. Капитал, данный в ссуду тремя капиталистами, равен стоимости товаров, которые могут быть на него куплены, и втрое больше, чем стоимость денег, при помощи которых совершаются эти покупки.

Таким образом, бурное развитие промышленности, множество научных открытий, общий подъем экономики, наблюдавшихся в 19 веке сопровождались активизацией банковской деятельности. Ученые-экономисты того времени, исследовавшие экономические процессы, в большей или меньшей степени анализировали и банковскую сферу, в частности:

обратили внимание на специфику банковского дела;

- исследовали исторические и экономические предпосылки появления банков;

- сошлись в едином мнении о необходимости банковского капитала для осуществления производства и расчетов;

- попытались представить структуру банковского капитала и пришли к выводу, что именно денежные, а не материальные ценности составляют банковский капитал;

- отметили прочную связь между резервным фондом и банкирским капиталом;

- подтвердили многочисленными фактическими примерами способность капитала приносить доход его владельцу;

- доказали способность банкирского капитала принимать форму денежного и ссудного капитала;

4 Маркс К., Энгельс Ф. ППС. - Т. 25, ч 2. - С. 14

- на примерах объяснили способность капитала как мультипликатора вовлекать в оборот денежные средства во много раз превышающие первоначальную сумму.

Эти научные выводы важны, но не достаточны для практического применения в настоящее время, в частности, при формировании коммерческих банков Кыргызстана в период перехода к рыночным отношениям. Уровень развития денежно-финансовой системы государств того времени еще не был достаточно высок и поэтому отдельные области в сфере банковского капитала остались не исследованы, в том числе:

- не было установлено четкого различия между собственным капиталом и заемными депозитами;

не поднимался и не исследовался вопрос о размере именно собственного капитала, необходимого для устойчивого функционирования банка;

не были обозначены границы соотношения собственного капитала и заемных средств.

Эти три позиции являются очень актуальными в наше время как для банкиров промышленно-развитых стран, так и для стран с переходной экономикой.

Одна из проблем в этой области исследования заключается в том, что банковский капитал по своей экономической сущности неоднороден, состоит из собственных и заемных средств, значение и функции которых резко различаются между собой. Деятельность банковского капитала обусловлена четким соотношением между собственным и заемным капиталом. Банки, совершая операции с денежными средствами, им не принадлежащими, подвергают рискам чужие капиталы. Риск потерь снижается при наличии достаточного размера собственного капитала и проблема уже заключается не только в том, чтобы наращивать собственный капитал, но и оптимально соотносить свои и чужие денежные ресурсы, извлекая максимум прибыли из привлеченных источников.

В 80-х годах вопрос о проблемах в методологии оценки банковского капитала для дальнейшего наращивания объема банковских операций стал предметом дискуссий в международных финансовых организациях. Суть проблемы заключалась в выработке общих требований и критериев достаточности капитала, приемлемых для разных субъектов банковского сообщества независимо от их страновой принадлежности. Причиной этому послужило расширение деятельности иностранных банков в США и американских банков в других странах.

Учитывая, что американская банковская система была более продвинута, банкиры-практики стали ориентироваться на абсолютные и относительные показатели тех банков, которые сбалансировали приемлемый риск потерь от активных операций, величиной собственного капитала и заемных

средств. Постепенно, из года в год, вырисовывалась картина оптимального процентного соотношения между объемом активных рисковых операций и собственным капиталом банков, т.е. его достаточностью (адекватностью). Назрела насущная потребность в постоянном увеличении размера собственного капитала банков. Процесс формирования, наращивания капитала непрерывен и поэтому требует глубокого, всестороннего анализа.

Проблема размера собственного уставного капитала заключается в том, что она очень многогранна, тесно переплетена с другими сферами жизнедеятельности государства - социальными, политическими, а не только экономическими. Сложность данной экономической категории обусловлена еще и тем, что уставный капитал является одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость банка. Этот показатель входит в современную систему рейтинга CAMEL и находится на первом месте, так как является основополагающим в деятельности банка и развертывании его операций. Он служит основой для установления регулирующими органами нормативов, которые определяют контролируемые показатели деятельности банков для обеспечения их финансовой устойчивости, а следовательно, укрепления доверия к банковской системе государства.

Во второй главе - «Реализация закономерных рыночных форм в процессе создания системы коммерческих банков в Кыргызской Республике» - рассматривается процесс формирования коммерческих банков и их собственного капитала, влияние собственного капитала на устойчивость финансовой деятельности коммерческих банков в Кыргызстане.

Экономические реформы начала 90-х годов стали во многих республиках бывшего Советского Союза, в том числе и Кыргызстане, социальной трансформацией, осуществляющей переход от одного общественно-экономического строя к другому. Этот процесс можно охарактеризовать как переходную экономику, когда происходит преобразование реальных отношений между хозяйствующими субъектами, всего способа производства: производительных сил; отношений собственности; механизма обмена; формирования и стимулирования предпринимательства; развития новых принципов формирования доходов. Главную роль в этих изменениях играет процесс отхода от командно-административных форм управления и трансформация отношений собственности.

Цель переходной экономики - экономическая свобода и создание на этой основе социально ориентированной эффективной хозяйственной системы, способной обеспечить динамическое развитие экономики государства и его банковской системы, в частности. Переходная экономика уникальна тем, что в ней еще присутствуют элементы административно-командного управления и уже обозначились признаки рыночных отношений. Для окончательного отхода от административно-командного управления в банковской системе и эффективного функционирования коммерческих банков в

условиях рыночной экономики необходимы предпосылки, которые закономерны для экономики переходного периода. Эти предпосылки образуют основу новой экономической системы, в том числе и банковской:

- максимальная свобода предпринимательства, признание важной социальной роли собственников капитала (акционеров банка);

- формирование новых форм собственности, включая частную, что позволяет определить, кто несет ответственность за результаты хозяйствования, какая из форм собственности представляет сферу наиболее эффективного использования ресурсов, в том числе финансовых;

- конкуренция как важнейший фактор стимулирования хозяйственной активности, что возможно только в демонополизированной экономике с достаточным числом производителей каждого вида товаров и услуг (банковских операций);

- свободное ценообразование, которое возможно только в том случае, если большинство цен устанавливается на рынке свободно, уравновешивая спрос и предложение (на услуги банков);

- распространение рыночных отношений на все сферы экономики, из чего вытекает необходимость в рынке земли, рынке капитала, денежном рынке, рынке рабочей силы, которые в своем взаимодействии обеспечивают высокую мобильность экономических ресурсов;

- открытость экономики, ее последовательная интеграция в систему международных связей и расширение внешнеэкономической деятельности.

С момента провозглашения независимости в 1991 году Кыргызстан встал на путь демократических реформ и экономических преобразований, которые коснулись и банковской системы. Процесс ломки прежних экономических отношений, отход от привычных стереотипов не мог пройти гладко. Закономерным следствием одновременного функционирования новых коммерческих банков и банков с государственной формой собственности явилось то, что платежная система дала сбой, задержки платежей между банками приняли катастрофический характер. При этом уже было видно преимущество работы новых коммерческих банков: мобильность, оперативность обслуживания, заинтересованность в прибыльных результатах деятельности.

Признаком переходного периода в банковской системе явились неизбежные издержки: некомпетентность отдельных руководителей, избранных акционерами на должности председателей Правления банков, их злоупотребления, отсутствие опыта работы не только в условиях рыночной экономики, но даже в банковской сфере. Предприниматели и экономисты не игнорировали этих трудностей, но искали решения проблем, осознав бесперспективность сохранения прежней административно-командной системы.

В процессе анализа деятельности коммерческих банков, возникших в переходный период, основное внимание было уделено тому, как размеры собственного капитала влияют на финансовое состояние коммерческих банков, как соотносятся с заемными ресурсами, размещенными в активные операции, какие факторы влияют на величину суммарного капитала? Все это было важно для того, чтобы установить, как закономерные требования реализуются на практике при формировании банковской системы в переходный период.

Программа капитализации кыргызских коммерческих банков ужесточила требования к минимальному размеру уставного капитала действующих коммерческих банков и определила срок до 31 июля 2002 г. повысить его до 100 млн. сом. На первый взгляд увеличение уставного капитала коммерческих банков - это сплошное благо, от которого все выигрывают и нет никаких проблем. Но в действительности этот процесс «пробуксовывает». По нашему мнению, сказывается влияние следующих негативных факторов, характерных для формирования и развития коммерческих банков в условиях переходной экономики:

- последствия работы сотрудников нынешних банков в рамках, ограниченных административно-командной системой;

- незначительный срок первоначального накопления капитала коммерческими банками;

- низкая капитализация, в результате которой основная часть уставного капитала отдельно взятого коммерческого банка сосредоточена у одного или нескольких акционеров;

- акционеры банка сами занимаются производственной или коммерческой деятельностью и нуждаются в заемных средствах.

По этим причинам процесс наращивания уставного капитала идет медленно, неравномерно у разных банков, зачастую с нарушением требований законодательства об ограничении доли акций, принадлежащих одному акционеру или связанной группе лиц, или с привлечением заемных ресурсов акционерами для покупки акций банка.

Целесообразность форсирования со стороны Национального банка Кыргызской Республики процесса наращивания уставного капитала коммерческих банков, по нашему мнению, весьма сомнительна. В частности, можно отметить, что отдельные небольшие банки объективно не могут своевременно нарастить капитальную базу: у их настоящих и потенциальных акционеров просто нет денег. Среди небольших коммерческих банков есть нормально работающие, и их закрытие в связи с невыполнением требования по минимальному размеру уставного капитала может нанести значительный ущерб экономике, в частности, развитию малого и среднего бизнеса, представители которого обслуживаются, в основном, в небольших коммерческих банках.

Логически напрашивается вывод, что вопрос формирования системы коммерческих банков и формирования их капитала следует решать в комплексе с другими экономическими, социальными и политическими аспектами в деятельности государства, с учетом динамики развития процесса приватизации, акционирования, реформирования законодательной системы.

Сложность и противоречивость этого процесса в условиях переходной экономики усугубляется тем, что при решении проблем местная специфика не позволяет в полной мере использовать мировой опыт. Собственный же опыт еще не наработан и социально-политические трудности в государстве усугубляют эти экономические проблемы. Поэтому крайне важно активизировать исследование вопроса капитализации кыргызских банков.

В ходе исследования анализировалось формирование уставного капитала всех коммерческих банков на каждую квартальную дату в период с 1 января 1995 г. по 1 октября 2001 г. Неравномерное и довольно противоречивое развитие банковской системы Кыргызстана подтверждают высокие темпы роста уставного капитала банков при относительно малом изменении числа коммерческих банков. По данным табл. 1 исследуем динамику темпов роста уставного капитала и количества коммерческих банков.

Таблица 1

Темпы роста уставного капитала и количества действующих коммерческих банков5

Дата

Уставный капитал банков в млн. сом

В процентах к 01.01.95 г.

Количество коммерческих банков

В процентах к 01.01.95 г.

01. 1995 01. 1996 01. 1997 01. 1998 01. 1999 01.2000 01.2001 10. 2001

157,2

204,8

239,4

526,7

812,6

953,2

1171,3

1242,0

100 130,3

152.3 335,1 516,9

606.4 745,1 791,1

16 18

17 19 23 22 22

100

112,5

106,3

118,8

143,8

137,5

112,5

Причины столь разительной разницы темпов роста уставного капитала и количества банков в том, что под влиянием негативных факторов отдельные банки оказались неплатежеспособными и прекратили свою дея-

5 Рассчитано на основании данных Бюллетеней НБКР' №4 (4), 1996. - С. 20-21; №2 (26), 1998. - С. 34-35; №6 (30), 1998. - С. 34-35; №2 (38), 1999. - С. 60-61; №2 (50), 2000. - С 60-61; №9 (69), 2001. - С. 62-63.

тельность. Несмотря на то, что изменение численности банков на отчетные даты не велико, но привлекает внимание тот факт, что их количество то возрастает, то уменьшается.

Причина стабильного роста уставного капитала, даже в периоды сокращения количества банков (на 01.01.1997 г. капитал возрос на 152,3%, а численность банков - только на 6,3% против 1995 г.) заключается в том, что банки регулярно наращивали свой уставный капитал не только выполняя требование НБКР, но главным образом, чтобы соответствовать экономической среде их функционирования. Обслуживание крупных клиентов, конкурентная борьба за выгодных клиентов, расширение депозитной базы стимулируют банки к наращиванию собственного капитала сильнее, чем постановления НБКР. Отдельные крупные банки увеличивали свой капитал в больших размерах, чем предписывалось инструктивными требованиями. Поэтому, по нашему мнению, является закономерным тот факт, что общий прирост капитала превышал те его потери, которые сопутствуют закрытию банков.

Если вспомнить о структуре собственного капитала и то обстоятельство, что увеличение каждого его элемента позитивно отражается на процессе формирования капитала, то привлекает внимание результат исследования данных о размере уставного и общего капитала действующих коммерческих банков (без учета банков, у которых отозвана лицензия на право совершать банковскую деятельность). Общий капитал всех действующих коммерческих банков за исследуемый период не достиг 1 млрд. сомов. Максимальная его величина составила 939 млн. сом на 1 января 1999 г. и 955 млн. сом - на 1 февраля 2001 г., при том, что уставный капитал действующих банков превысил к концу третьего квартала 2001 г. 1,2 млрд. сом.

Неравномерное и противоречивое развитие банковской системы Кыргызской Республики подтверждают высокие темпы роста уставного капитала банков при отставании роста общего суммарного капитала из-за убытков и относительно медленном изменении числа коммерческих банков. Более наглядно разница между величиной уставного капитала по банковской системе и общим суммарным капиталом изображена на графике 1.

Закономерность нежизнеспособности коммерческих банков с маленьким уставным капиталом подтверждается тем, что на начало 2000 г. в республике уже не было банков с капиталом в 15 млн. сом, хотя на начало 1995 г. таких банков было подавляющее большинство - 87,5 % от их общей численности.

Высокий темп роста количества коммерческих банков с уставным капиталом в 100 млн. сом - с двух на 1 января 1998 г. до восьми банков на 1 января 2001 г. и долей их уставного капитала в общем объеме до 44 % объясняется, во-первых, ликвидацией слабых мелких банков с небольшим

капиталом, во-вторых, обострившейся конкуренцией за крупных клиентов, которые предпочитают обслуживаться в банках с большим уставным капиталом.

График 1

Изменение уставного и общего капитала действующих коммерческих банков

-4- Уставный капитал действующих банков -*- Всего суммарный капитал действующих банков

Банковская система республики объединяет совершенно различные по всем параметрам коммерческие банки. Такое положение является признаком не только нестабильности нашей экономики, но и отражением закономерного противоречия переходной экономики, когда параллельно функционируют самые разнообразные структуры, еще не завершился процесс «естественного» отбора, когда нежизнеспособные банки уступят место крупным, финансово устойчивым банкам.

Структура общего собственного капитала любого коммерческого банка дает возможность быстро оценить финансовое состояние этого банка и ответить на вопросы: «Надежен ли данный банк? Обладает ли он достаточным капиталом? Насколько устойчиво его финансовое положение? Целесообразно ли связывать с ним свой бизнес?»

На графике 2 видно, как в период с I января 1998 г. до 1 января 1999 г. у действующих коммерческих банков происходил рост основных статей баланса: кредитов, депозитов, активов и обязательств в целом, а также общего капитала. Рассматривая связь показателей основных банковских операций, видно, что темпы их изменения различны, но прослеживается почти параллельная тенденция то роста, то падения в объемах активов, кредитов, депозитов и обязательств банков. Особенно ярко выражена связь наращивания объемов между активами, кредитами и капиталом. Рассчитанные коэффициенты корреляции показывают более сильную связь между собствен-

ным капиталом банков и их кредитным портфелем (от 0,88 до 0,93) по сравнению со связью собственного капитала с привлеченными депозитами (от 0,57 до 0,86).

График 2

Основные банковские операции по действующим коммерческим банкам

5000

оо ю да

о> ® О)

О) о> о> о> О) о> о> о>

а. с с 2

Я 5

а. с со

Креди-ты —Активы

Депозиты —Всего обязательств

Капитал

Динамика темпов роста объемов привлеченных и размещенных ресурсов из табл. 2 помогла понять, как в зависимости от роста собственного капитала идет привлечение депозитов и вкладов населения, как развертываются кредитные операции, что, в конечном итоге, определяет финансовую устойчивость как банковской системы государства в целом, так и отдельных коммерческих банков.

Из этих данных видно, что в начале исследуемого периода кредитный портфель, как главный компонент активов, увеличился на 68,2%, в то время как все активы - только на 44,3%, а объем привлеченных депозитов - на 37,4 %. При этом общий капитал действующих банков вырос на 40%. Темпы роста всех статей очень высокие, особенно по кредитному портфелю банков. Мы предполагаем, что прирост собственных средств и заемных - с учетом резервирования - был направлен на выдачу кредитов. Следует так же обратить внимание на то, что более высокие темпы прироста наблюдались в течение 1998 г., а в дальнейшем происходит плавное снижение темпов прироста и даже снижение против базового периода.

Таблица 2

Темпы роста объема основных операций действующих коммерческих банков в % к 01.01.1998 г.

Наименование основных видов операций банков На 01.01.99 г. На 01.01.00 г. На 01.01.01 г. На 01.10.01 г.

Активы 144,3 145,3 147,9 157,0

Кредиты 168,2 124,0 110,9 118,6

Обязательства 145,6 162,3 153,1 135,8

Депозиты 137,4 161,0 161,2 138,7

Суммарный капитал 140,0 87,0 130,0 229,2

Резкое падение показателей по всем статьям баланса действующих банков в первом квартале 1999 г. было до конца года почти полностью восполнено, за исключением собственного капитала. По нашему мнению, такая ситуация явилась результатом ухудшения финансового состояния банковской системы к концу 1998 г. по ряду объективных причин внутреннего и внешнего порядка, в том числе:

- низким уровнем капитализации отдельных коммерческих банков;

- значительной долей аффилированное™ как в аспекте размещения ресурсов, так и управления;

- низким уровнем менеджмента как в части квалификации руководящего состава, так и в качестве системы управления;

- перекосами в процентной и кредитной политике банков и несбалансированностью рисков и прибыльности вследствие высокой аффили-рованности и низкого уровня менеджмента в отдельных банках;

- снижением качества и достоверности финансовой отчетности и даже прямым сокрытием своего истинного финансового положения банками, что, по отчету НБКР, затрудняло его деятельность по принятию мер для своевременного оздоровления банков и предупреждения развития дальнейших финансовых проблем в некоторых банках;

- непоследовательностью Министерства финансов Кыргызской Республики в отношении выпуска, а затем отзыва казначейских обязательств, находящихся в активах коммерческих банков. Исследования процесса влияния собственного капитала на финансовую деятельность коммерческих банков показали, что в условиях перехода к рыночным отношениям банкам требуется больший размер уставного и общего капитала, чем в странах с развитой экономикой и сложившимися рыночными отношениями. Это требование обосновано не только высоким риском потерь от обычной банковской деятельности, когда капитал является своего рода "буфером" в защите интересов вкладчиков и кредиторов, но и тем, что банки проводят агрессивную кредитную политику.

В третьей главе - «Обеспечение достаточности собственного капитала - закономерное условие финансовой устойчивости коммерческих банков» даны предложения по совершенствованию способов наращивания собственного капитала коммерческих банков, методике определения достаточности собственного капитала банка и использования данного показателя для ограничения риска банковских потерь. Именно эти аспекты обусловили необходимость исследования закономерностей формирования собственного капитала коммерческих банков. Существующие методики по решению проблемы в области адекватности капитала содержат в себе как достоинства, так и недостатки. В частности, можно проводить очередные эмиссии, но возникает проблема с реализацией акций; рост капитала через мультипликатор ведет к росту риска потерь от активных операций; сокращение кредитных операций ведет к снижению дохода.

Вероятно, такое положение является закономерным явлением в формировании системы коммерческих банков и их собственного капитала в условиях переходной экономики, полной противоречий и нестыковок составных ее компонентов.

В целях улучшения показателя адекватности капитала и снижения риска потерь от кредитных операций, можно воспользоваться полученными эмпирическими сведениями о доле кредитов в объеме рисковых активов. Для того, чтобы вывести цифровое значение этого ограничения, были исследованы показатели в целом по банковской системе Кыргызской Республики, по устойчивым коммерческим банкам и проблемным банкам в период, когда у них появились первые тревожные симптомы в финансовых результатах.

Анализ данных показал, что доля кредитов в активах коммерческих банков возрастает по мере ухудшения финансового положения банка. У проблемных банков этот показатель достигал почти 90 %-ой отметки, в то время, как у банков с устойчивым финансовым положением он был менее 70 %. Таким образом, нами сделано предложение об ограничении размера кредитного портфеля банка верхним пределом - не более 70 % от общего объема рисковых активов банка, т. е. предлагается ввести особый дополнительный коэффициент, связанный с ограничением кредитования: К 1.5 - доля кредитов в рисковых активах коммерческого банка.

Введение этого дополнительного коэффициента может положительно сказаться на финансовой устойчивости коммерческого банка, затруднит или даже сделает невозможным использовать метод наращивания собственного капитала коммерческого банка за счет предварительной выдачи кредита связанному лицу из числа акционеров банка для последующего внесения этих средств в уставный капитал.

Попытка связать показатели достаточности капитала коммерческого банка и его кредитного портфеля дала новое значение адекватности собственного капитала, скорректированного на ограничение кредитного риска, т.е. мы предлагаем ввести еще один коэффициент - К 2.4. Этот коэффициент определит оптимальное соотношение кредитного портфеля и чистого суммарного капитала банка. Значение этого норматива должно быть согласно расчетам не менее 17 %. Следовательно, соотношение капитала и рисковых активов уже будет не 1 : 8,3, а 1 : 5,88; т.е. оно сократится, будет более устойчивым. Кроме того, будет невыгодно наращивать собственный капитал только за счет внесения средств акционеров в уставный капитал, т. е. начнет «работать» дивидендная политика коммерческого банка.

Активизировать процесс наращивания собственного капитала коммерческих банков в условиях переходной экономики можно, используя обнаруженные закономерности его формирования. В частности, с теоретической позиции возможны следующие действия банков по наращиванию собственного капитала:

- акционеры действующих банков увеличивают свои взносы в уставный капитал, т. е. дополнительное внесение средств при очередной эмиссии;

- среди местных инвесторов находить желающих приобрести акции преуспевающего и финансово устойчивого банка;

- попытаться провести капитализацию банка за счет привлечения иностранных инвестиций;

- провести реорганизацию в форме слияния или присоединения нескольких банков в один, объединив их уставные капиталы.

Скорее всего, целесообразно использовать все перечисленные варианты или их комбинацию. Анализ факторов, влияющих на выбор того или иного способа наращивать собственный капитал кыргызских банков, показал наличие особенностей, отличающих данный процесс в Кыргызстане по сравнению со странами с развитыми рыночными отношениями.

В Заключении приведены выводы и предложения относительно закономерностей формирования собственного капитала коммерческих банков и развития банковской системы в период движения к рыночной экономике:

- совершение банковских операций в странах с переходной экономикой отличается от стран с развитыми рыночными отношениями. Эта специфика накладывает отпечаток на формирование собственного капитала вновь создаваемых коммерческих банков;

- рыночные преобразования, начавшиеся в республиках бывшего Советского Союза после падения административно-командной системы, потребовали коренного изменения всей денежно-финансовой сферы и создания новой двухуровневой банковской системы;

расширение предпринимательской деятельности, увеличение объемов производственных сделок обострили проблему заемных средс: в для хозяйствующих субъектов, которую возможно решить с помощью коммерческих банков, обладающих значительным собственным капиталом;

вновь созданные банки и образованные в результате акционирования ранее действовавших специализированных банков имели очень маленький начальный уставный капитал, который не способен в условиях рынка обеспечить эффективное функционирование банков; деятельность банков в условиях переходной экономики сопряжена с большим риском, что требует скорейшего наращивания собственного капитала, как гаранта защиты ресурсов клиентов от риска потерь, связанных с банковской деятельностью;

риски, присущие банковской деятельности, значительно снижаются в тех банках, которые в большей степени рискуют своими ресурсами, а не средствами клиентов, т.е. используют собственный капитал как средство защиты интересов своих вкладчиков;

наращивание собственного капитала в странах с переходной экономикой происходит более высокими темпами, чем в странах со сложившейся рыночной экономикой, так как банки становятся активнн-ми участниками экономических процессов в государстве и им требуется адекватный капитал для выполнения такой миссии; развитие новой банковской системы и процесс формирования собственного капитала в переходной экономике происходит неравномернэ, противоречиво, так как еще присутствуют элементы старой системы в экономике и уже ярко проявляются новые рыночные категории; финансовая устойчивость коммерческих банков повышается при соблюдении оптимального соотношения между собственным капиталом и объемом активных рисковых операций. Причем это соотношение у банков в странах с переходной экономикой должно быть более жестким, чем в странах со сложившимися рыночными отношениями; дополнительные коэффициенты - К 1.5 и К 2.4 позволят сократить риск потерь, будут способствовать укреплению финансового положения банка и улучшению структуры его активов, ограничат привлечение дорогих ресурсов банками. Благодаря этому, произойдет снижение стоимости банковских кредитов и падение темпов инфляции в республике;

для наращивания собственного капитала банкам следует активизировать привлечение ресурсов народившегося класса состоятельных предпринимателей, способствуя тем самым выводу средств из «тени»; используя зарубежный опыт банки должны активнее наращивать уставный капитал путем слияния двух или нескольких банков в один.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ИЗЛОЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ ПУБЛИКАЦИЯХ

1) Делегирование полномочий: актуальность и трудности. // Банковский вестник,- 2000. - №3. - 0,4 п. л.

2) Оптимизация системы управления через делегирование полномочий. // Сборник статей КРСУ «Проблемы управления финансами и предприятиями в Кыргызстане». - Бишкек, 2000. - 0,6 п. л.

3) Оценка эффективности деятельности филиалов коммерческих банков в современных условиях. // Сборник статей КРСУ «Проблемы управления финансами и предприятиями в Кыргызстане». - Бишкек, 2000. - 0,8 п. л.

4) Цена банковского кредита. // Рынок капитала.- 2000. - №7 (21). - 0,5 п. л.

5) Мотивация и стимулирование труда сотрудников - как элемент системы управления. // Банковский вестник - 2000. - № 5. - 0,4 п. л.

6) Коммерческий банк - партнер предпринимателя (часть 1). // Рынок капитала - 2000. - №11 (25). - 0,4 п. л.

7) Коммерческий банк - партнер предпринимателя (часть 2). // Рынок капитала - 2000. - №12 (26). - 0,4 п. л.

8) Сущность и необходимость экономического норматива «Адекватность капитала коммерческого банка» в условиях рыночной экономики. // Сборник статей КРСУ «Современные проблемы финансового сектора Кыргызстана в период трансформации экономики». - Бишкек, 2001. -0,8 п. л.

9) Взаимосвязь нормы обязательных резервов и достаточности капитала коммерческого банка. // Сборник статей КРСУ «Современные проблемы финансового сектора Кыргызстана в период трансформации экономики». - Бишкек, 2001. - 0,6 п. л.

10) Исторические и экономические факторы, обусловившие уникальность формирования банковской системы Кыргызской Республики // Банковский вестник - 2001. -№11. - 0,6 п. л.

11) Внутрибанковский аудит. Учебное пособие. Бишкек, 2001. - 15,5 п. л.

12) Техника банковских операций. Учебное пособие. - Бишкек, 2002. - 29,2 а л. (в соавторстве с Пак Э. К.).

13) Закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике (на материалах Кыргызской Республики). - Бишкек, 2002. - 9 п. л.

Отпечатано в типографии ОсОО «Continent» Верстка: Д. Ворфоломеев, гарнитура Times, зак. №279 Бумага офсет, формат А5, тираж 100 экз 720000, Кыргызская Республика, г. Бишкек, ул. Московская, 125 Тел..+ 996 312 66 11 45 66 37 09; Факс: + 996 312 66 10 22 URL: http://www.continent.kg

РНБ Русский фонд

2003-4 26691

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Пронская, Нина Семеновна

Введение

Глава 1 Основы формирования и деятельности коммерческих банков в рыночной экономике

1.1 Собственный капитал банка - необходимая основа развертывания банковских операций

1.2 Закономерные требования и условия, определяющие достаточность собственного капитала коммерческих банков

Глава 2 Реализация закономерных рыночных форм в процессе создания системы коммерческих банков в Кыргызской Республике

2.1 Необходимость перехода к системе коммерческих банков

2.2 Особенности и тенденции процесса формирования собственного капитала коммерческих банков

2.3 Влияние собственного капитала на устойчивость финансовой деятельности коммерческих банков

Глава 3 Обеспечение достаточности собственного капитала - закономерное условие финансовой устойчивости коммерческих банков

3.1 Совершенствование способов определения достаточности собственного капитала коммерческих банков

3.2 Использование условий и возможностей наращивания собственного капитала коммерческих банков

Диссертация: введение по экономике, на тему "Закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике"

В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, подписанием Кыргызстаном Базельского соглашения, переходом банков на международные стандарты ведения бухгалтерского учета, применением экономических нормативов, принятых в международной банковской практике. В связи с этим, особую актуальность приобретает исследование в теоретическом и практическом аспектах закономерностей формирования собственного капитала коммерческих банков, г ■ 4 каЛс основы их эффективной деятельности, финансовой устойчивости, высокого уровня ликвидности банковских операций в переходной экономике.

Финансовый кризис 1998-99 года, поколебавший основы банковской системы, обострил вопрос о необходимости эффективного регулирования процесса капитализации банков, их прочности и платежеспособности. Точкой отсчета в этом процессе является показатель собственного капитала и его влияния на финансовую устойчивость банка. Среди стоящих сегодня проблем наиболее острыми являются: определение специфического места и роли собственного капитала в обеспечении эффективной, стабильной деятельности банков; выявление факторов, определяющих достаточность капитала коммерческих банков на современном этапе их развития; формирование единой концепции регулирования деятельности банков с использованием таких показателей, как абсолютный размер и достаточность собственного капитала банка в переходной экономике; пути реального увеличения размера собственного капитала банков - как гаранта надежности и безопасности банковской системы.

В данном исследовании анализируются не просто отдельные операции банков, связанные с формированием необходимого размера собственного капитала, а закономерности и основные направления деятельности банков, которые определены размером и достаточностью их капитала. Основной акцент сделан на исследовании закономерностей взаимного влияния размера капитала и величины активных и пассивных операций, степени риска и доходности совершаемых банками сделок. Именно в этом взаимном влиянии кроются причины, порождающие необходимость строго соблюдать требования по формированию собственного капитала банков в условиях переходной экономики.

В данной работе выявлены и исследованы закономерности, характерные дяя процесса формирования собственного капитала коммерческих банков в переходный период на примере Кыргызской Республики, а также причины, от которых зависит достаточность и величина собственного капитала банков.

Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач: проанализировать теоретико-методологические проблемы формирования собственного капитала банков на основе зарубежного и отечественного опыта; исследовать экономические предпосылки и требования к достаточности собственного капитала коммерческих банков и на этой основе установить условия и факторы, обеспечивающие устойчивость банковской системы; выявить условия и факторы, определившие необходимость перехода от централизованной банковской системы к системе коммерческих банков; исследовать взаимосвязь величины собственного капитала с финансовой устойчивостью коммерческих банков; обосновать необходимость применения дополнительных коэффициентов, включающих показатель собственного капитала банков, для ограничения кредитного риска в условиях переходной экономики в Кыргызской Республике; определить возможные способы наращивания собственного капитала для повышения финансовой надежности коммерческих банков в переходной экономике.

Объектом исследования является деятельность коммерческих банков в условиях становления и развертывания рыночных отношений в Кыргызстане.

Информационную базу исследования составили: статистические данные Национального статистического комитета Кыргызской Республики; годовые отчеты и бюллетени Национального банка Кыргызской Республики; годовые и текущие отчетные материалы коммерческих банков.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в определении закономерностей формирования собственного капитала коммерческих банков Кыргызской Республики и его достаточности в переходной экономике. Наиболее существенные положения, содержащие научную новизну заключаются в следующем: изучены и проанализированы теоретико-методологические проблемы формирования собственного капитала коммерческих банков, результаты доведены до практической реализации; сделано теоретико-методологическое обобщение исследованных материалов, которое позволило улучшить применение выявленных закономерностей формирования собственного капитала банков в обеспечении их устойчивой деятельности; выявлены закономерности формирования собственного капитала коммерческих банков, характерные для переходной экономики; установлены факторы, влияющие на величину элементов структуры собственного капитала коммерческих банков и определяющие его достаточность в условиях трансформации экономики; обоснована решающая роль собственного капитала в системе показателей, отражающих финансовую надежность коммерческих банков; разработаны предложения по оптимальному соотношению размера собственного капитала, рисковых активов и кредитного портфеля коммерческих банков; даны рекомендации по использованию показателя собственного капитала в качестве инструмента регулирования уровня риска банковских операций и обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков Кыргызской Республики на современном этапе; выявлена возможность банков, обладающих достаточным собственным капиталом, способствовать обеспечению стабильности национальной валюты, укреплению безопасности и надежности банковской и платежной системы Кыргызской Республики; установлены особенности и способы проведения операций коммерческих банков по наращиванию собственного капитала в условиях переходной экономики, а также факторы, позитивно и негативно влияющие на этот процесс.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретические выводы диссертации представляют собой определенный вклад в экономическую науку, относящийся к развитию банковской деятельности, особенно в связи с разработкой вопроса о собственном капитале банков. Научно-теоретическая и практическая ценность выводов и рекомендаций диссертации состоит в их нацеленности на совершенствование работы банков, повышение устойчивости всей банковской системы. Материалы диссертации могут быть использованы различными государственными и негосударственными финансовыми учреждениями, в частности: государственными учреждениями, регулирующими деятельность коммерческих банков в части минимального размера собственного капитала и его достаточности, регламентации функционирования банков; коммерческими банками при разработке стратегии и бизнес-планов в целях обеспечения устойчивого финансового положения банка, совершенствования управления ликвидностью банка, снижения уровня риска активных операций, повышения их рентабельности.

Материалы диссертации могут быть также использованы в преподавании таких дисциплин, как «Экономическая теория», «Банковское дело».

Современные проблемы финансового сектора Кыргызстана в период трансформации экономики» (Кыргызско-Российский Славянский университет, 25 мая 2001 г.);

Международный конгресс стран Евразии по малому и среднему бизнесу» (комиссия при Правительстве Кыргызской Республики и ректорат Кыргызско-Турецкого университета «Манас», 23-26 июня 2001 г);

Эффективная нормативно-правовая база - залог развития и становления кредитных союзов в Кыргызстане» (Фонд «Сорос-Кыргызстан» при техническом содействии Финансовой компании по поддержке и развитию Кредитных союзов, 27-30 сентября 2001 г.);

Современные проблемы финансов и кредита в условиях трансформации экономики» (Кыргызско-Российский Славянский университет, 24 мая 2002 г.).

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Пронская, Нина Семеновна

Заключение

Исследование закономерностей формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике не случайно, так как произошла коренная ломка административно-командных устоев в банковской сфере и формируется новый образ деятельности банков в условиях рыночной экономики. Успешный итог этого процесса требует глубокого анализа закономерностей, присущих банковской сфере и последующим применением на практике выявленных тенденций для прогнозирования и стратегического планирования деятельности банков.

Успешная деятельность любого банка, возможна при условии достаточного стартового капитала, состоящего из денежных средств акционеров. Экономическую сущность банковского капитала на протяжении многих лет изучают ученые-экономисты и банкиры-практики, так как увеличение капитала банков является важнейшим фактором в процессе все возрастающих производственно-хозяйственных сделок клиентов. Меняющиеся экономические условия и деловые отношения диктуют банкам новые требования к их собственного капитала, поэтому жизнеспособные банки идут по пути увеличения капитала, ускоряя процесс концентрации капитала. Адекватный капитал является тем универсальным инструментом, который обеспечивает возможность достичь оптимального соотношения активов, обязательств и капитала коммерческого банка, его непрерывный рост.

Активный процесс интеграции Кыргызской Республики в мировое экономическое сообщество стал возможен благодаря проводимым экономическим реформам, ориентированным на прогрессивные рыночные отношения. Эти процессы не только обусловили уникальность функционирования кыргызских банков, формирования их капиталов в условиях перехода к рыночным отношениям, но и подтвердили закономерности перехода к рыночной экономике: нормализация и восстановление потребительского рынка, насыщение его товарами и услугами для населения, стимулирование расширения производства в промышленном секторе государства. В банковской сфере - это полное удовлетворение клиентов в любой банковской услуге.

Кроме того, по результатам исследования было установлено, что банковские системы формируются в странах с переходной экономикой не во взаимосвязи с развитием товарного производства и денежного обращения, как в странах с развитыми рыночными отношениями, а имеют свои закономерности формирования:

- вновь созданные банки и образованные в результате акционирования ранее действующих специализированных банков имели очень маленький начальный уставный капитал, который не способен в условиях рынка обеспечить эффективное функционирование банков;

- наращивание собственного капитала банков в странах с переходной экономикой происходить более высокими темпами, чем в странах со сложившейся рыночной экономикой, так как банки становятся активными участниками экономических процессов в государстве и им требуется адекватный капитал для выполнения такой миссии;

- развитие новой банковской системы и процесс формирования собственного капитала в переходной экономике происходит неравномерно, противоречиво, так как еще присутствуют элементы административно-командной системы в экономике и уже ярко проявляются новые рыночные категории; развитие частного предпринимательства породило дополнительную потребность в заемных средствах, которую могут удовлетворить только коммерческие банки, обладающие значительным собственным капиталом;

- деятельность банков в условиях переходной экономики сопряжена с большим риском, что требует скорейшего наращивания собственного капитала, как гаранта защиты ресурсов клиентов от риска потерь, связанных с банковской деятельностью;

- риски, присущие банковской деятельности, значительно снижаются в тех банках, которые в большей степени рискуют своими ресурсами, а не средствами клиентов, в первую очередь вкладчиков;

- более высокая степень риска потерь в условиях переходной экономики требует более жесткого соотношения между собственным капиталом и объемом рисковых активов банка;

- финансовая устойчивость коммерческих банков повышается при соблюдении оптимального соотношения между собственным капиталом и объемом кредитных операций.

В противоречивых условиях переходной экономики неизбежными являются потерн финансовых ресурсов, появление коммерческих банков, не способных функционировать по законам рынка. Общими для проблемных банков являются такие закономерности, как наличие значительных убытков, возникших, как правило, в связи с непоступлением процентных доходов по выданным кредитам и значительными операционными расходами; присутствие связанных лиц среди акционеров, объединенных общими интересами в их основном бизнесе; наличие группы акционеров, которым принадлежит прямо или косвенно контрольный пакет акций и фирмам которых выданы кредиты, составляющие подавляющую часть кредитного портфеля банка.

Исследование структуры собственного капитала банков выявило закономерные тенденции, обусловившие общие и специфические особенности формирования капитала банков в условиях переходной экономики. Уставный капитал формируется за счет средств акционеров и является составным элементом всего собственного капитала коммерческого банка. Размер общего суммарного капитала банка меняется в результате изменения составных его элементов, т. е. он может быть больше или меньше уставного капитала банка в зависимости от полученного размера прибыли или убытков.

Проведенные исследования закономерностей формирования собственного капитала и его влияния на финансовую устойчивость, а также вышеуказанные выводы позволили внести следующие предложения по наращиванию собственного капитала банков:

- не прекращать процесс капитализации банка, даже если уставный капитал превысит установленный НБКР;

- часть прибыли систематически направлять на капитализацию банка;

- акционерам действующих банков увеличивать свои взносы в уставный капитал, т. е. дополнительно вносить средства при очередной эмиссии акций их банка;

- активизировать процесс поиска среди местных инвесторов, желающих приобрести акции преуспевающего и финансово устойчивого банка;

- использовать возможность привлечь в уставный капитал ресурсы народившегося класса состоятельных предпринимателей, способствуя тем самым выводу средств из «тени»;

- попытаться провести капитализацию банка за счет привлечения иностранных инвестиций;

Целесообразно использовать все перечисленные варианты или их комбинацию.

Используя показатель собственного капитала как инструмент укрепления финансового положения банков, мы вносим следующие предложения, которые повысят надежность и устойчивость кыргызских коммерческих банков:

- ввести дополнительный коэффициент, предусматривающий лимит доли кредитов в объеме рисковых активов - не более 70% от общего объема рисковых активов банка, т. е. коэффициент - К 1.5, связанный с ограничением кредитования. Введение этого коэффициента не позволит наращивать кредитный портфель без соответствующего увеличения доли ликвидных активов банка; затруднит или даже сделает невозможным использовать метод наращивания собственного капитала за счет предварительной выдачи кредита связанному лицу из числа акционеров банка для последующего внесения этих средств в уставный капитал;

- снизить величину выдаваемых кредитов до 10 % от суммарного капитала банка. Такое ограничение максимальной суммы кредита одному заемщику практически не изменит абсолютной величины уже выданных кредитов, но сократит риск потерь в сравнении с величиной собственного капитала банка и явится дополнительным стимулом наращивания уставного капитала или принять меры по слиянию с другим банком;

- ввести коэффициент К2.4, который сократить соотношение между кредитным портфелем и собственным капиталом банка в пределах не менее 17%, что поможет банкам оптимизировать структуру активов с точки зрения их доходности по видам направления ресурсов в разные операции; сделает невыгодным использовать метод наращивания собственного капитала только за счет внесения средств акционеров в уставный капитал, т. е. начнет "работать" дивидендная политика банка; заблаговременно сработает "сигнал тревоги" для раннего обнаружения проблем в деятельности банка, когда еще его официальные нормативы находятся в пределах допустимого значения.

Практическое применение этих предложений для банков с устойчивым финансовым положением не будет обременительным, так как фактические данные существующих нормативов в ряде случаев у них гораздо выше предлагаемых. Для коммерческих банков с неустойчивым финансовым положением применение таких ограничений послужит стимулом в скорейшем пополнении уставного капитала или ускорит процесс их присоединения и слияния, как способ выжить в сложных условиях переходной экономики.

Итак, исследования темы формирования собственного капитала коммерческих банков в переходной экономике показали нам те закономерности, которые были перечислены, и которые могут быть использованы для решения задачи по увеличению уставного капитала банков, как залога их успешной деятельности в условиях переходного периода к рыночной экономике в Кыргызской Республике. Продвижение хозяйствующих субъектов к рыночным отношениям станет более активным при наличии устойчивой, эффективной банковской системы, которая обеспечивает финансовую сторону этого процесса.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Пронская, Нина Семеновна, Бишкек

1. Закон Кыргызской Республики "О хозяйственных товариществах и обществах" от 15. 11. 1996, № 60.

2. Закон Кыргызской Республики "О Национальном банке Кыргызской Республики" от 29. 07. 1997, № 59.

3. Закон Кыргызской Республики "О банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике" от 29. 07. 1997, № 60.

4. Закон Кыргызской Республики "О рынке ценных бумаг" от 21.07.1998, №95.

5. Закон Кыргызской Республики "О банкротстве (несостоятельности) от 30. 12. 1998, № 160.

6. Закон Российской Федерации "О банках и банковской деятельности в Российской Федерации" от 3.02.1996, № 17-ФЗ с изменениями от 8.07.1999.

7. Закон Республики Таджикистан "О банках и банковской деятельности" от 23.05. 1998, № 650.

8. Закон Республики Узбекистан "О банках и банковской деятельности" от 27. 12. 1996, № 357-1 с изменениями от 20. 08.1999.

9. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона "О банках и банковской деятельности" от 31.08.1995, № 2444 с измен, от 18. 12. 2000.

10. Инструкция по определению стандарта адекватности капитала коммерческих банков. Постановление НБКР от 12.08.1998 г.№ 19/3.

11. О внесенин изменений в инструкцию по определению стандарта адекватности капитала коммерческими банками Кыргызской Республики. Постановление Правления НБКР от 9. 08. 1995 г. № 19/14.

12. О дополнении к инструкции по определению стандарта адекватности капитала коммерческих банков Кыргызской Республики. Постановление Правления НБКР от 4.11. 1995 г. № 28/9; от 31. 01. 1996 г. №4/15.

13. Об изменениях и дополнениях к инструкции по определению стандарта адекватности капитала коммерческих банков Кыргызской Республики. Постановление Правления НБКР от 12.11. 1996 г. № 36/3.

14. Политика учета капитала в банках и финансово-кредитных учреждениях, лицензируемых НБКР. Постановление Правления НБКР от 26.04.97№ 11/5.

15. О порядке создания банков и особенности их деятельности на территории Кыргызской Республики. Положение утверждено постановлением Правления НБКР от 4.05.1998г.№ 8/3; дополнение от 12. 08. 1998 г. № 19/2.

16. О внесении изменений и дополнений в некоторые нормативные акты НБКР. Постановление Правления НБКР от 16. 09.1998 г. № 24/1.

17. Об увеличении минимального уставного капитал коммерческих банков. Постановление Правления НБКРот' 14.12.1998г.№ 34/5 от 8.09.1999 № 61/1.

18. Инструкция об ограничениях кредитования. Утверждена постановлением Правления НБКР от 11. 03. 1999 г. № 16/4.

19. О начале процедуры специального администрирования в отношений АКБ "Меркюри". Постановление Правления НБКР от 31. 03. 1999 г. № 24/1.

20. Об отзыве у АКБ "Инсан" банковских лицензий. Постановление Правления НБКР от 2. 04. 1999 г. № 25/1.

21. О начале процедуры специального администрирования в отношении АКБ "Максат". Постановление Правления НБКР от 9. 04. 1999 г. № 28/1.

22. Временный порядок наделения банком-нерезидентом капиталом филиала. Утвержден Постановлением Правления НБКР от 1. 09. 1999 г. № 58/7.

23. О ходе исполнения коммерческими банками Постановления Правления НБКР № 61/1. Постановление Правления НБКР от 29. 09. 99 г." от 9. 08. 2000 г. № 28/5.

24. О начале процедуры специального администрирования в отношении АГБ "Бишкек". Постановление Правления НБКР от 24. 02. 2000 г. № 9/1.

25. О реорганизации коммерческих банков в форме слияния. Положение утверждено Постановлением Правления НБКР от 29. 03. 2000 г. № 12/6.

26. О реорганизации коммерческих банков в форме присоединения. Положение утверждено Постановлением Правления НБКР от 29.03.2000г.№ 12/7.

27. О деятельности специализированных коммерческих банков. Постановление Правления НБКР от 9. 08. 2000 г. № 28/4.

28. Положение об обязательных резервах. Утверждено постановлением Правления НБКР от 14. 03. 2001 г. № 5/5.

29. Специальное сообщение Национального банка Кыргызской Республики //Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2000. -№27 (157).-С.1.

30. Отдельные издания и научные статьи:

31. Акаев А. А. Вернуться на траекторию экономического роста (Выступление Президента Кыргызской Республики перед сотрудниками НБКР 11. 02. 1999 г.).// Банковский вестник. 1999. № 2. - С. 3-5, 11-12.

32. Абакиров М. Сравнительная оценка коммерческих банков Кыргызской Республики за 1999-2000 годы.//Банковский вестник. 2001. - № 3. - С. 4044

33. Абакиров М., Бекбоев 3., Баялиева Э. К вопросу об укрупнении коммерческих банков. // Банковский вестник. 2000. - № 5. - С. 48-51.

34. Абдулдабеков Р. Классификация банков Кыргызстана. //Банковский вестник. 1997. - №8-9. - С. 13-15.

35. Абдыбалы тегин Суеркул. Банковская система в тяжелом, но не в безнадежном положении. //Банковский вестник. 1996. - № 6. - С.6-9.

36. Абдыбалы тегин Суеркул. Уроки истории банковской системы. //Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник.2000.- № 20- С. 3.

37. Абдыбалы тегин Суеркул. Четыре экономические норматива, установленные Науиональным банком КР.// Банковский вестник. 1996. - № 12.-С. 12-14.

38. Активы, пассивы и капитал коммерческих банков. Отчет УБН НБКР.//Банковский вестник. 1997. - № 4. - С. 5-9.

39. П.Алексашенко С., Лепетиков Д. Развитие российской банковской системы: два года после кризиса. // Аналитический банковский журнал. 2001. № 1 (68). - С. 20-25.

40. Алякин А. А. Организация учетной работы банка. М.: Инфра-М, 1994.

41. Андросов А. М. Финансовая отчетность банка: Практическое руководство. М.: Менатеп-информ, 1995.

42. М.Антипов А. Н. Общими усилиями преодолевать проблехмы банковской системы. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 1999.-№33 (114).-С.З.

43. Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки: учебник. М.: Финстатинформ, 1995.

44. Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. / Отв. ред. А. П. Носко. М.: АО "Консалтбанкир", 1993. - 72 с.

45. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994. - 288 с.

46. Балабанов II. Т. , Гончарук О. В., Савинская Н. А. Деньги и финансовые институты: Учебное пособие. Санкт-Петербург, 2000. - 224 с.

47. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. - 188 с

48. Банки и банковские операции: учебник / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1997. - 471 с.

49. Банки и рейтинг. Интервью с директором фирмы Гранат А. Д. Хаджимуратовым. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 1998. № 12 (041). - С. 6-7.

50. Банки на развивающихся рынках. В 2-х т. М.: Финансы и статистика, 1994.

51. Банковское дело: Справочное пособие. / Под ред. проф. Бабичевой Ю. А. -М.: Экономика, 1994. 397 с.

52. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В. И. Колесникова, проф. J1. П. Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика, 1995- 480 с.

53. Банковское дело. / Под ред. проф. О. И. Лаврушина М. : Банковский и биржевой информационный центр, 1992. - 428 с.

54. Банковское дело и финансовое управление рисками: Учебное пособие. Маргарет Е. Озиус, Блуфорд X. Путаем. Вашингтон.: Институт экономического развития Мирового банка, русская версия, 1992. - 268 с.

55. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: "Логос", 1999.-344 с.

56. Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков, как банкам избежать банкротства.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.- 192 с.

57. Березин И. Краткая история экономического развития: Учебное пособие. -М.: Русская деловая литература, 1998. 288 с.

58. Бизнес, коммерция, рынок: Словарь-справочник. / Под ред. проф. В. Г. Машенцева. М.: Информпечать, 1993. - 320 с.

59. Богачев Н. В. Прибыль?!. О рыночной экономике и эффективности капитала. -М.: Финансы и статистика, 1993.-287 с.

60. Большой экономический словарь. / Под ред. проф. А. Н. Азрилияна. М.: Фонд "Правовая культура", 1994. - 528 с.

61. Бор М. 3., ГТятенко В. В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: ПРИОР, 1995. - 160 с.

62. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. М.: Юристъ, 1997. - 568 с.

63. Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России. / Поя ред. проф. М. X. Латидуса. М.: Финансы и статистика, 1996.

64. Бункпна М. К. деньги. Банки. Валюта: Учебное пособие. М.: ДИС, 1994.

65. Велисава Т. Севрук. Банковские риски. М.: Дело ЛТД, 1995.

66. Гильфердинг Р. Финансовый капитал. Исследование новейшей фазы в развитии капитализма. М.: Соцэкиз, 1959. - 491 с.

67. Глухов В. В., Бахрамов Ю. М. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. Изд-во "Специальная литература". Санкт-Петербург, 1995. 429 с.

68. Деньги. Кредит. Банки./Под ред. проф. Е. Ф. Жукова.-М.:ЮНИТИ,2000.-622

69. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. проф. О. И. Лаврушина, изд.2-е перераб. и дополн. М.: Финансы и статистика, 2000. - 464 с.

70. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.: Профико, 1991 . - 448 с.

71. Древние и современные монеты как свидетельства истории. //Банкир. Еже-недельное приложение к журналу Банковский вестник, 2000.-№ 37(167).-С.4.

72. Дубенецкий Я. Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в современных условиях. // Банковское дело. 1996. № 2. - С. 5-8.

73. Егоров С. Тенденции развития российских банков в начале нового века. // Аналитический банковский журнал. 2001. № 1 (68). - С. 5-11.

74. Ефремов И. А. Отчетность коммерческих банков.-М.: Принтлайн, 1995.-304с

75. Еще раз о капитале банка. Собственная информация. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник.2000.-№ 21(151).-С. 2.

76. Жуков Е. Ф. Общая теория денег и кредита. М.: ЮНИТИ, 1999. - 359 с.

77. Жуков Е. Ф. Финансы. Денежное обращение. Кредит.-М.:ЮНИТИ,1997.-479 с.

78. Жумабаев А. Ж. Сколько денег нужно банку? // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2000. № 21 (151). - С. 4.

79. Зарождение банковского дела в России. История банковского дела.//Банковский вестник. 1999. № 2. - С.57-58.

80. Иванов В. В. Анализ надежности банка: Практическое пособие. М.: изд. "Русская деловая литература", 1996. - 320 с.

81. Иванов В. В. Анализ устойчивости и ликвидности коммерческого банка по опыту работы МФ КАБ "Кузбассоцбанк". // Банковский журнал. 1995. № 11.-С.З-12.

82. Иванов В. В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки. М.: ИНФРА-М, 1996. - 416 с.

83. Иванов И. В. Анализ надежности банка. М.: РДЛ, 1996. - 320 с.

84. История мировой экономики. / Под ред. академ. Поляка Г. Б. М.: ЮНИТИ, 1999.-727 с.

85. Историческая экономическая модель банковского сектора в США с 1789года по настоящее время. Обзор.//Банковский вестник. 1999. №10. - С. 80-81.

86. Кадыров А. Коммерческие банки и анализ их хозяйственной деятельности. / Санкт-Петербург, ун-т экономики и финансов. СПб.: Изд-во Санкт-Петербург, 1993. - 152 с.

87. Каменева О. Б. Современная банковская система Кыргызстана, //журнал банковский вестник. 2000. № 6. - С. 7-8.

88. Киселев В. В. Управление коммерческим банком в переходный период. -М. : Логос, 1997.- 144 с.

89. Киперман Г. Я, Сурганов Б. С. Популярный экономический словарь. М.: Экономика, 1993. 252 с.

90. Киргизская Советская Социалистическая Республика. Энциклопедия. / Под ред. гл. ред. Орузбаевой Б. О. Гл. редакция Киргизской Советской энциклопедии. Фрунзе, 1982. 488 с.

91. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.

92. Койчуева М. Т. Формирование рыночной экономики СНГ в переходный период. Бишкек.: Илим, 1999. 88 с.

93. Койчуманов Т. Д. Проблемы стабилизации экономики Кыргызской Республики. Бишкек.: Учкун, 2000. 252 с.

94. Коммерческие банки. / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл; Перевод с английского. А. А. Кандаурова; Под ред. В. М. Усоскина- 2-е изд.-М.: Прогресс 1983 -501с.

95. Кох Тимоти У. Управление банком. Часть 2. / Пер. с англ. Уфа: О-во Спектр, 1992.- 164 с.

96. Кох Тимоти У. Управление банком. Часть 3, 4. / Пер. с англ. Уфа.: Спектр, 1993.-224 с.

97. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов. М.: Финансы и статистика, 1994. - 272 с.

98. Кумсков В. И. Денежно-финансовый фактор в рыночной экономике. -Бишкек. Ин-т экономики, 1998. - 113 с.

99. Кумскова Н. X., Савина М. М., Алышбаева А. Экономическая теория. Учебное пособие. Бишкек.: КРСУ, 2000. - 716 с.

100. Кураков J1. П., Тимирясов В. Г. Современные банковские системы. Учебное пособие. М.: Гелиос АРВ, 2000. - 320 с.

101. Курс переходной экономики. / Под ред акд. Л. И. Абалкина. М.: Финстатинформ, 1997. - 640 с.

102. Курс экономической теории. / Под ред. проф. Чепурина М. Н., проф. Киселевой Е. А. Киров.: АСА, 1997. - 624 с.

103. Лаврушин О. И. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2000. - 576 с.

104. Лезли Т. Джонсон. Капитализация кыргызских коммерческих банков. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2000. -№24(154). С.-2.

105. Ленин В. И. Империализм как высшая стадия капитализма. // 1111С, 5-ое изд., т. 27. М.: Политиздат, 1969. - 644с.

106. Ленин В. И. Развитие капитализма в России. // ППС, 5-ое изд., т. 3. М.: Политиздат, 1967. - 792 с.

107. Лиственная Е. О капитализации коммерческих банков. // Банковский вестник. 2000. - № 5. - С. 73-74.

108. Лобанова Т. Н. Банки: организация и персонал: Учебно-практическое пособие. М.: Городец, 2000. - 400 с.

109. Лозовский Л. Ш., Райзберг Б. А., Ратновский А. А. Универсальный бизнес-словарь. -М.:ИНФРА-М, 1997. 632 с.

110. Львов В. С. , Иванов В. В. Анализ финансового состояния коммерческих банков. М.: Изд-во агентства "Яхтсмен", 1996.

111. Макконел К. Р., Брю С. Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: Пер. с англ. Т. 1. / Под ред. проф. А. А. Пороховского. М.: Туран, 1996.- 399 с.

112. Макембаева Р. Национальная денежная система Кыргызстана: формирование и развитие. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 1998. № 39 (068). - С. 2-4.

113. Маматканов Т. Думая о дне завтрашнем или о размере уставного капитала.// Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 1999. -№39 (120).-С. 1,3.

114. Маматканов Т. Передел банковской системы. // Рынок капитала. 2000. № 7 (21).-С. 6-12.

115. Маматканов Т. Проблемные банки: хроника реанимации. //Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2001. № 28 (207). - С. 2,5.

116. Маркова О. М., Сахарова JI. С., Сидоров В. Н. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ Банки и биржи, 1995.

117. Маркс К. Капитал. Т. 1, // К. Маркс, Ф. Энгельс. ППС, изд. 2-ое, т. 23. М.: Политиздат, 1960. - 908 с.

118. Маркс К. Капитал. Т. 2. // К. Маркс, Ф. Энгельс. ТШС, изд. 2-ое, т. 24. М.: Политиздат, 1961. - 649 с.

119. Маркс К. Капитал. Т 3., ч. 1. // К. Маркс, Ф. Энгельс. ППС, изд. 2-ое, т. 25, ч. 1. М.: Политиздат, 1961. - 546 с.

120. Маркс К. Капитал. Т 3. ч. 2. // К. Маркс, Ф. Энгельс. ППС, изд. 2-ое, т. 25. ч. 2. М.: Политиздат, 1962. - 551 с.

121. Масленченков Ю. С. Управление устойчивостью коммерческого банка. -М.: "Бизнес и банки", 1996.

122. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. М.: АМИР-Перспектива, 1996.- 160 с.

123. Мейманов К. М., Гайдамако В. К. Экономическая теория. Бишкек.: КРСУ, 1995.- 193 с.

124. Мелкусмов Я. С., Румянцев В. Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках. М.: Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1995.

125. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран: Учебное пособие. / Под ред. проф. В. П. Колесова М.: Флинта, 2000. - 480 с.

126. Мовсесян А. Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. М.: Финансы и статистика, 1997.

127. Молдобекова Б. Основные принципы управления активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка.//Банковский вестник. 1999. № 7-8. - С. 107-109.

128. Молчанов А. В. Коммерческий банк з современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996.

129. Нагашима Акира. Великие потрясения, или об опыте слияний. Перевод из журнала "Look Japan" . // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2000. № 4 (134). - С. 3. £.

130. Новиков В. банковские кризисы переходного периода. //Аналитический банковский журнал. 2001. № 1 (68). - С. 26-27.

131. Носова С. С. Экономическая теория. -М.: Владос, 1999. 520 с.

132. Общая теория денег и кредита: Учебное пособие. / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 1998. - 359 с.

133. Основы банковского менеджмента: Учебное пособие. / Под ред. проф. О. И. Лаврушина. М.: Информ-М, 1995. - 140 с.

134. Основные тенденции в системе коммерческих банков. Отчет УБН НБКР.//Банковский вестник. 1997. - № 8-9. - С. 9-12.

135. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

136. Пономарев В. А. Анализ балансов капиталистических коммерческих банков. М.: МФ, 1982.

137. Проскурин А. М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности. // журнал Деньги и кредит. М.: Финансы и статистика, №10, 1996. - С. 52-55.

138. Развитие корпоративного управления в банках. Тезисы выступления члена Правления НБКР Джуматаева Т. на Международной конференции 1617 ноября 1999 г. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский Вестник. 1999. № 43 (124). - С. 1-2.

139. Разъяснения по коэффициентам. УБН НБКР. // Банковский вестник. 1999. № 1.-С. 20-21.

140. Рассказов Е. А. Управление свободными ресурсами банка. М.: Финансы и статистика, 1996.

141. Ревинский И. А. Международная экономика и мировые рынки: Учебное пособие. Новосибирск.: издательство Новосибирский Государственный Педагогический Университет, 1998. - 350 с.

142. Ривуар Жан. Техника банковского дела. М.: Прогресс. 1993.

143. Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван Хуз. Современные деньги и банковское дело. М.: ИНФРА-М, 2000. - 856 с.

144. Роуз П. С. Банковский менеджмент. М.: Дело ЛТД, 1995. - 768 с.

145. Садыбакасова Ш. С. Роль банковской системы в экономическом развитии Кыргызской Республики.//Банковский вестник. 1999. №2. - С. 57.

146. Садывакасов К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: "Ось", 1998. - 160 с.

147. Сарбанов У. К. Развитие банковской системы. //Банковский вестник. 2000. № 6. - С. 3-6.

148. Сарбанов У. К. О банках, донорах, реструктуризации. //Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2000.-№6 СЛ.

149. Сарбанов У. К. О положительных тенденциях в экономике и о состоянии банковского сектора. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2000.-№30(160).-С.2.

150. Сарногоева С. Будни проблемных банков. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 1999 . № 33 (114). - С.2.

151. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках. 4-е изд. / Пер. с англ. М.: Catallaxy, 1994. - 937 с.

152. Солнцев О. И. Анализ подходов к оценке надежности коммерческих банков // Финансовый бизнес. 1994. № 9. С. 24.

153. Справочник банкира./Под ред. проф. Уткина Э. А.-М.:ЭКМОС,1998.-432с .

154. Султанов М. А. О влиянии российского кризиса на Кыргызстан и мероприятиях по минимизации последствий. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 1998. - № 39 (068). - С. 1-3.

155. Султанов М. А. Проблемы структурных преобразований банковского сектора Кыргызской Республики.//Банковский вестник.- 1995. № 6. - С. 25.

156. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере. Статистико-аналитические материалы. М.: ЦБ РФ, "Прайм", 1995, 1996.

157. Темирбекова А. К. Как банки выполняют требования НБКР по капитализации? // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2000. №26 (156). С.З.

158. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. Беляева С. Г. и проф. Кошкина В. И. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.-469 с.

159. Токтосунова Ч. Международный валютный фонд в мировой экономике. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник, 2000. -№№35,37,38,39, 40.

160. Тосунян Г. Банк для клиента. М.: Златоцвет, 1993. - 80 с.

161. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. проф. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 1997. - 574 с.

162. Финансово-экономический словарь. / Под ред. проф. Назарова М. Г. М.: АО "Финстатинформ", 1995. - 224 с.

163. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник / Под ред. проф. Дробозиной Л. А. М.: ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

164. Финансы, деньги, кредит. / Под ред. к. э. н. доц. О. В. Соколовой. М.: Юристъ, 2000. - 784 с.

165. Хаджимуратов А. Д. О некоторых тенденциях в банковском секторе Кыргызстана. // Банковский вестник. 2000. - №5. - С. 67-68.

166. Черкасов В. Е., Плотицина JI. А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчет: Учебно-практическое пособие.-М.:Метаинформ, 1995. 208 с,

167. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е изд.- М.: Дело, 1995. 348 с.

168. Что нового в банках? Блиц-опрос.// Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 2000. № 31 (161). -СЛ.

169. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. Финансы и статистика, 1992 .

170. Центральные банки и банковские системы зарубежных стран: сборник статей. Ч. 1. -М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1995.

171. Цыплакова JL Н. Стратегия развития финансового сектора Кыргызской Республики.//Банковский вестник. 1996. - № 8. -С.2-15.

172. Экономическая история зарубежных стран. Курс лекций под общей редакцией проф. В. И. Голубовича.-Минск.:ИП Экоперспектива,1997.- 432 с.

173. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / Гл. ред. Румянцев А. М. В 5-ти тт. М.: Советская энциклопедия. 1972- 1979.

174. Ядгаров Я. С. История экономических учений. М.:Инфра-М, 1999.-320 с.

175. Финансовая и статистическая отчетность

176. Годовой отчет НБКР за 1998 год. Бишкек. 1999. - 139 с.

177. Годовой отчет НБКР за 1999 год. Бишкек. 2000. - 184 с.

178. Годовой отчет НБКР за 2000 год. Бишкек. 2001. - 174 с.

179. Сводный балансовый отчет коммерческих банков, включая банки, у которых отозвана лицензия на 1 число каждого месяца за2000 год.//Бюллетень НБКР. 2001. - № 1 (61). - С.24-25.

180. Материалы семинаров ii конференций

181. Материалы Международной конференции, посвященной 5-летней годовщине введения национальной валюты Кыргызстана сома 27-28 мая 1998 г.// Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 1998 г.-№22 (051).-С. 1-6.

182. О текущей ситуации в банковской системе республики. Материалы пресс-конференции 23 сентября 1999 года.// Банкир. Еженедельное приложение к журналу Банковский вестник. 1999. № 36 (117). - С. 1,3.

183. Слияние и приобретение банковских учреждений. Материалы практического семинара 18-21 января 2000 г.// Банковский вестник. 2000. -№ 2. С. 6-7.

184. Материалы пресс-конференции Национального банка, посвященной 7-летию сома. // Банкир. Еженедельное приложение к журналу банковский^" вестник. 2000. №16 (146). - С. 1-2.

185. Создание системы надежного и всеобъемлющего банковского надзора. Материалы X конференции Региональной группы по банковскому надзору стран Закавказья и Центральной Азии 22-24 августа 2000 г. // Банковский вестник. 2000. № 9. - С. 12-36.

186. Сущность и необходимость экономического норматива "адекватность капитала" в условиях рыночной экономики. Материалы межвузовской научно-практической конференции. Секция II. "Банковский сектор". КРСУ. 25 мая 2001 г. Сборник статей КРСУ.

187. Конгресс стран Евразии по малому и среднему бизнесу. Секция

188. Применяемые льготы в развитии инвестиций и экспорта продукции МСП".

189. Доклад Адекватность капитала и обязательные резервные требования, как инструмент укрепления финансовой надежности банков". Бишкек. 23-26 июля 2001г.

190. АК "Азия Универсал" 51 51

191. АКЬ"АкЫЛИНГ:С-СТ" 5 5 6.5 10 10 10 10 10 15 15 15

192. АООТ РК "Аманбанк" 3 5 3 5 3 5 34 7 11.1 10 11.1 20 20 20 20 30 30 31 21. АКБ"Самк Азии"

193. А Г Б "Бишкек" 5.5 5 5 5 Г) ю а 10 8 10 8 20 20 20 21 2 21 31. АООТ "Банк Баьай"

194. Дьмир КИ Банк 54.1 54 1 54 1 54 1 54 1

195. АК"ДосКредооанк" 10 10 15 15 15

196. АКБ "Инсан" 15 16 2 16 2

197. ИАКБ "Иссык-куль" 8 8 8 9 3 10.4 10 9 10 10 10 10 10 10 2 15 15 15

198. АКБ "Кайрат" 23 3 23 3 22 9 22 3 21 8 21.8 21.8 21 8 21.8 21 8 21.8 21 8 30 30 30

199. АКБ "Курулуш банк" 5 5 6 5 6 8 7.5 7.5 7.5 10 10 10 10 10 15 15 15

200. АК "Кыргызавтобанк" 6 6 3 6 7 6 8 6 8 7.6 9.1 10 4 104 104 10 4 11 15 4 15 15

201. АКБ ККБ 7 5 93 10 2 12.7 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 6

202. АК "КПСБ" 10 12 14 9 15.7 20 22.9 25 9 27.1 29 2 30.2 36 6 40 40 40 40

203. АКБ "Кыргызстан" 25 26 7 27 27 2 27.5 29.7 27.7 29.8 308 31 31.2 31 2 41 6 41 6 41 7

204. АК "Кыргызагропром" 14 14.7 15 15 15 2 15.1

205. АК "Кыргызвнешбанк" 15 15.9 14 5 14 5 8 4 84 8 4 84 1.1

206. АКБ "Кыргыз-жер" 7 7 11 11 11 11 11 11

207. АКБ "Кыргызэпбанк" 2 5 2.7 2 6 2.6 2.7

208. АКБ "Энергобанк" 6 69 8 2 7.7 8 11.2 5 5 11.2 13 3 17.8 19 1 20 5 20 6 206 20 6

209. АКБ "Меркюри" 5 6 5 6 6 66 7 5 7.5 10 14 20 37 50 70.1 100 100 130

210. АКБ "Ориенг" 10 10 8 14 8 12 4 12.4 13.4

211. АКБ "Толубай" 5 5 88 10 10 10 10 15 15 15

212. НПБ "Хэнфэн" 94 94 9 3 8.5 8.5 851. АКБ Кыргызкредит 1. НБ Пакистана

213. АКБ "Экобанк" 11 11 11 11 15 15 22 6

214. АКБ"Эридан" 10 10 10 20 2 30 30 32 7

215. РСК 1 1 1 1 1 1 20 20 20

216. АК "Азия Универсал" 51 5 51 6 51 6 51 6 51 6 100 100 100 100 100 100 100 100

217. АКБ"АкЫЛГ.МНг;СТ" 15 15 20 20 20 25 25 25 25 25 25

218. АООТ РК "Аманбанк" 31 2 31 2 40 40 40 40 45 45 50 50 50 50 50

219. АКБ'Ъанк Азии" 44 44 44 44 63 63 63 63 63 63 63 63

220. АГБ "buijux-i." 24 8 25 38 38 38 38

221. АООТ "Банк Ба>:ай" 25 25 54 1 25 25 25 54": 1 " 28 25 54.1 28 25 54.1 " "зо 25 54" 1 25 25 30 54 I ~~ 50 30 54~ I 50 25 170

222. Демир КМ Банк 54 1 54.1 54 1 54 1 54.1 50 54 I 50

223. АК "ДосКрс-добанк" 15 17 20 20 20 50

224. АКБ "Инсан" 16 2 15 16 2 17.8 20 20 20 20 20 20 53 4 53 4 53 01.1АКБ "Иссык-купь" 20 130 20 20 21 8 25 25 25 25 25 170 30 25

225. АКБ "Кайрат" 30 30 130 130 130 130 170 170 170 170

226. АКБ "Курулуш банк" 15 15 20 20 20 20 30 30 30 30

227. АК "Кыргызавтобаик" 15 16 2 20 —60 20 20 20 20 20 20 20 4 20 4 25 25 4

228. АКБ ККЪ ЬО 60 60 60 60 60 60 60 60 60

229. А К "КПСБ" 40 50 50 50 50 50 50 50 60 60 60 60 100 100

230. АКБ "Кыргызстан" 42 47 2 52 1 52.1 52.1 52.1 52 I 71.9 72.1 72.1 72 1 72 11. АК "Кыргызаг()опром" 1. АК "Кыргызвнешбанк" 1. АКБ "Кыргыз-жер" 1. АКБ "Кыргыззпианк"

231. АКБ "Энергобанк" 25 30 40 40 40 40 40 40 50 50 50 50 501. АКБ "Мс-ркюри" 150 150 1. АКБ "Ориент"

232. АКБ "Голубай" 15 17.5 20 20 20 20 20 25 25 25 25 25 2511ПБ "Хэнфэн"

233. АКБ Кыргыэкрздит 15.1 20 20 20 20 25 25 35 35 35 35 35

234. ЦБ Пакистана 51.7 52.4 53.3 54 4 54 4 114 4 50

235. АКБ "Экобанк" 26 5 30 30 30 30 36.2 40 40 50 50 50 50

236. АКБ"Эридан" 32.7 34.7 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 100 100 1242

237. РСК 20 20 25 8 25 8 25.8 40 40 40 50 50 50 50

238. Итого 684 812 6 850.6 850 6 8506 953 2 942 2 1060.7 1169 6 1171 3 1172 4 1013 61.Ipu ю.кепме 21.ушшронка коммерческих банкой но рачмеру уетаниогп каптала1. MJIII. сом

239. Наименование ci a icii 1.01.«)5 1.01.% 1.01.47 1.01.0N 1.01.ЧЧ 1.01.00 1.01.01

240. М 'щи ooineio кол и чес i на коммерческих оаикои N7.5 72,2 64.7 Зб.Х S.75. (Кн.ем усланного каптала них Панкон I0N.0 100.3 07.6 105

241. М "i> oi оошего оГи.ема ускинюго каптала 6<).3 40 40,Х |<>.<) 17

242. Количсс 1 но коммерческих оаикои с усктпым капталом or 15.1 /ю 25 млн. сом 4 1 5 0 S S

243. S. В "(i oi оотею колнчсстиа коммерческих оаикои 12.5 23.5 26.3 3<>.1 >6. 1 22.7

244. Кн.см \ciaiuioio кашпа.ча них оаикои 4К.З 77 " SLS % 152.3 171.S " 120.411.. И "и oi ООП1С1 о ооьема yciannoiо капитала 30.7 .>7.6 34.2 1 S.2 1S.7 "" IS.0 10.3

245. Ко.шчеспю коммерческих оаикоис устаипмм капиталом от 25.1 ;ю 5D млн. сом 1 5 S S X

246. И "о оошего количества коммерческих оаикои 5.6 ТйГ7' 26.3 34.S . 36.4 36.4 """

247. ОГп.см \ciainioio каптала них оаикои 27.5 60~ " 171.6 207.1 122.2 ~ 3(>5

248. И "о oi оотею оГн.ема уекжиот каптала 13,4 25 3<>.(> > о 1 vN 3 1.2

249. К'о.шчее 1 ио коммерческих оаикои с yciaiaii.i.M капитаном от о501 ;ю 100 млн. сом — > N

250. М % oi оошего колпчесша коммерческих оаикои - - 10.6 1 10 22.7 Зо. 117. (>о!.см уставною капп кит них Папкой - - 15-1.1 и: V2 3242 5 15.»)is. И "ci от оошего ооьема уставного кашпа.ча - - 20.3 22.5 34.5 -14.1)

251. Количсс то коммерческих оаикои с устаииым капиталом 1 1 1снмше 100 млн. сом 1 1 1

252. В "ii or оошего количестиа коммерческих Папкой - - - 1.1 ~ 4.5 1.521. ()оьем читанного каптала лих оаикои - . - - 150 1 I/O

253. Т> В "п or оошего ооьема устаниого капитала - - - IS.5 13.7 1-1.5

254. Активы, обязательста и капитал коммерческих банковть'с ZZ-A1. Активы.

255. KGCD. Кселит Всего р 1 с pi 1 юи . Всего

256. Дата Счет в РППУ ,49ПС2ИТные по г оояза1. НБКР ы активы 1 ыстепени оиска 1 тельств1. АКБ "КысгызКРАМЛСБанк

257. Данные о финансовых показателях проблемных коммерческих банков

258. Финансовый результат прибыли (+) УбыткиМ В том Б том Операцион ■ Операцион

259. Дата числе % доходы числе % расходы ные доходы ные расходы

260. Финансовый результат прибыли (+) Убытки(-) В том В том Операцион ■ Операцион

261. Сведения о соотношении уставного капитала и общего у коммерческих банковмпн. сомна 01.01.1998 на 01.01.1999 на 01.01.2000 на 01.01.2001

262. Уст-ной Капитал +през. Уст-ной Капитал +прев. Уст-ной Капитал +лрев Уст-ной Капитал +превкапитал -отст капитал -отст капитал -отст капитал -отст

263. АК "Азия Универсал" - - 51.6 51.4 +0,2 100 97.2 +2,8 100 97.8 +2,2

264. АКБ"Акылинвест" 15 15.2 -0.2 15 16.7 -1.7 25 * 25 *

265. АООТ РК "Аманбанк" 30 23.6 +6,4 31.2 30 + 1,2 40 33.8 +6,2 50 41.3 +8,7

266. АКБ'Ъанк Азии" - - 44 43.4 +0,6 63 73.1 -10,1 63 71 -8

267. АГБ "Бишкек" 20 25.4 -5,4 25 36.8 -11,8 38 * -

268. АООТ "Банк Бакай" - - 25 26.1 -1,1 25 29.4 -4,0 25 32.7 -7,7

269. Демир КИ Банк 54.1 47.2 +6,9 54.1 40.9 + 13,2 54.1 38.4 + 15,7 54.1 67.3 -13,2

270. АК "ДосКредобанк" 15 15.2 -0,2 17 16.6 +0,4 28 27.9 +0.1 50 53.4 -3,4

271. АКБ "Инсан" 15 15.1 -0,1 16.2 15.3 +0.9 20 11.7 +8,3 53 28.9 +24,1

272. ИАКБ "Иссык-куль" 15 10.5 +4,5 17.8 15.5 +2.3 21.8 18 +3,8 25 21.4 +3,6

273. АКБ "Кайрат" 30 36.4 -6,4 30 28.2 +1.8 130 41.3 +88,7 170 43.7 + 126,3

274. АКБ "Курулуш банк" 15 16.5 1,5 15 20.7 -5,7 20 11.3 +8,7 30 14.2 + 15,8

275. АК "Кыргызавтобанк" 15.4 9.2 +6,2 16.2 9.7 +6.5 20 14 +6 20.4 21.3 -0,9

276. АКБ ККБ 20 17.9 +2,1 60 42.9 +17,1 60 -88.8 148.8 60 -23.2 +83,2

277. АК "КПСБ" 40 81 -41 50 83.8 -33,8 50 90 -40 60 80 -2

278. АКБ "Кыргызстан" 41.6 88.4 -46,8 47.2 97.9 -50,7 52.1 100.7 -48.6 72.1 119 6 -47,5

279. АКБ "Энергобанк" 20.6 1.3 +19,3 30 11.8 +18,2 40 24.4 +15,6 50 33.9 +16.1

280. АКБ "Меркюри" 100 119.4 -19,4 150 169.4 -19.4 - - - -

281. АКБ "Толубай" 15 15 0 17.5 19.5 -2.0 20 24.6 -4,6 25 26.1 -1,1

282. АКБ "Экобанк" 15 15.9 -0,9 30 36.1 -6.1 36.2 44.7 -8,5 50 59.9 -9,9

283. АКБ"Эридан" 30 37.6 -7,6 34.7 48.7 -14 50 46 +40 50 54 -4

284. РСК 20 25.6 -5,6 20 28.4 -8,4 40 45.1 -5.1 50 52.1 -2,11. Сведения отсутствуют

285. Структура капитала проблемных коммерческих банковмлн сем