Аналитическая диагностика экономического потенциала финансового состояния дилерских организаций автопрома тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Аналитическая диагностика экономического потенциала финансового состояния дилерских организаций автопрома"

На правах рукописи

ШНАЙДЕР Ольга Владимировна

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ДИАГНОСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДИЛЕРСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ АВТОПРОМА

Специальность. 08.00.12 - "Бухгалтерский учет, статистика"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Тольятти - 2007

003160600

Работа выполнена на кафедре бухгалтерского учета н финансов Тольятти» ского государственного университета

Научный руководитель

- канд экон наук, профессор Гогина Галина Николаевна

Официальные оппоненты - д-р экон наук, профессор

Исаев Евгений Сергеевич,

- канд экон. наук, доцент Федотова Елена Сергеевна,

Ведущая организация - Кубанский государственный университет

Защита состоится 29 октября 2007 года в 1500 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета. Автореферат разослан 29 сентября 2007 года

Ученый секретарь

диссертационного совета С.М Богомолов

д-р экон. наук, доцент J

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современные условия рыночной экономики, самостоятельность хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм собственности позволяют формировать финансовую стратегию организации в условиях риска, поставив на первый план проблему анализа финансового состояния в краткосрочной и долгосрочной перспективе Процесс формирования и распределения ресурсов, эффективность их использования является основным критерием оценки экономического потенциала организации

Актуальность исследования диагностики экономического потенциала и финансового состояния дилерской организации с точки зрения анализа обусловлена рядом причин.

- во-первых, необходимостью выработки приоритетных направлений развития и укрепления перспективных тенденций в области экономических отношений, связанных с правовым обеспечением предпринимательской деятельности между ОАО "АВТОВАЗ" и сетью его коммерческих посредников (дилерских организаций) Многие положения действующего российского законодательства направлены на усиление гарантий защиты прав потребителей, более совершенное правовое упорядочение их взаимосвязей с предпринимателями в условиях рынка Именно в этом аспекте сформулированы нормы соглашения, возлагающие на дилера ряд условий, связанных с сервисным обслуживанием покупателей и иных заинтересованных лиц Даже единичные нарушения условий договора могут повлечь для дилера существенные негативные последствия,

-во-вторых, анализ финансового состояния организации как целостности оценки с позиции экономического потенциала остается недостаточно разработанным теоретически и методически. В теоретическом осмыслении нуждаются такие принципиальные вопросы, как сущность и факторы, категории экономического потенциала, финансового состояния, обоснование и интерпретация показателей;

-в-третьих, определить стратегию функционирования организации невозможно без диагностики и анализа финансового состояния, основанного на использовании уместной, достоверной, своевременной информации, детализация и интерпретация которой позволит создать систему показателей, используя бухгалтерскую (финансовую) отчетность. Для того, чтобы формируемая в системе бухгалтерского учета и экономического анализа информация была полезной разным пользователям, методическое обеспечение и практическое решение вопросов диагностики финансового состояния требует новых принципиальных решений;

- в-четвертых, в условиях конкурентной рыночной среды с ростом объема и скорости движения информационных потоков, усложнением и разветвлением связей стабильное и эффективное функционирование возможно только при ис-

пользовании научно-обоснованных методов управления в целом, и экономического анализа, в частности. Особое место при этом в деятельности дилерских организаций должно отводиться именно диагностике экономического потенциала и финансового состояния, которые являются обобщающей характеристикой бизнеса, интегрирующей влияние всех внешних и внутренних факторов;

- в-пятых, анализ финансового состояния организаций следует направить не только на его текущую оценку, но и на перспективу развития хозяйствующего субъекта. В связи с этим первостепенными становятся вопросы совершенствования финансовых инструментов устойчивого развития организации, в том числе разработки инновационных методов диагностики экономического потенциала и финансового состояния.

Недостаточная изученность и важность отмеченных сложных многоаспектных проблем определили теоретико-методическую и практическую актуальность темы диссертационного исследования, необходимость создания качественной методики диагностики экономического потенциала и анализа финансового состояния.

Степень разработанности проблемы. Большое внимание изучению методики анализа и диагностики финансового состояния уделили зарубежные ученые, такие как Л.А. Бернстайн, Й. Бетге, М.Ф Ван Бред, Ван Хорн Дж.К, Т.П. Карлин, Н.Ольве, Дж Рис, Ж. Ришар, К Уолш, Х.Й. Фольмут, Д Ж Форстер, О. Франк, Д. Хан, Э. Хелферт, Э С. Хендриксен, Ч.Т Хорнгрен, Р. Энтони и другие.

Среди трудов русских экономистов особое внимание привлекают исследования проблем информационных запросов пользователей, состава и анализа бухгалтерской отчетности- НС Аринушкина, НА. Блатова, Н.Р Вейцмана, Н А Кипарисова, А.К Рощаховского, А.П. Рудановского и др.

Исследованию проблем прозрачности отчетности организации методики проведения анализа финансового состояния, экономического потенциала, интерпретации данных бухгалтерской (финансовой) отчетности посвящены многочисленные труды отечественных ученых М И Баканова, В.И. Бариленко, С Б. Барнгольц, Л.В. Донцовой, Д А. Ендовицкого, О В. Ефимовой, А.П. Зудилина, Е.С. Исаева, В.В. Ковалева, М.И. Кутера, Н.П. Любушина, М.В Мельник, H.A. Никифоровой, В.Д Новодворского, Я.В. Соколова, Г В Савицкой, А.Н. Хорина, АД Шеремета

Современная экономическая наука имеет в своем распоряжении огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансового состояния организаций, которые в информационный век изменяются в связи с возрастанием предъявляемых требований. Однако проведенный анализ теоретических разработок и практики показал, что методы анализа недостаточно формализованы, вопросы обоснования и интерпретации показателей требуют аналитической разработанности. Дискуссионным остается вопрос упорядочения терминологии, используемой в понятийном аппарате анализа финансового состояния и диагностики экономического потенциала

Кроме того, существуют большие различия в концептуальных и методических подходах к разработке рекомендаций относительно оценки жизнеспособности хозяйствующего субъекта, факторов, влияющих на финансовое "здоровье" организации, способов снижения ее финансовых рисков, определения сущности экономического потенциала и т.д

Цель диссертационного исследования. Цель исследования состоит в развитии теории и обосновании совершенствования методики анализа и интерпретации данных бухгалтерской (финансовой) отчетности в части диагностики экономического потенциала и анализа финансового состояния организации

Задачи исследования Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи.

- систематизировать направления характеристики экономического потенциала, уточнить определение и предложить этапы его оценки с точки зрения анализа мощности и возможности предприятия,

-исследовать нормативное регулирование дилерской деятельности и дать оценку ее правового обеспечения;

-раскрыть экономическую сущность финансового состояния, как объекта анализа, уточнить его определение,

- уточнить и дополнить методический инструментарий анализа и интерпретации бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- сделать выбор оптимальных оценочных показателей, отвечающих требованием рациональности и достаточности;

- разработать интерпретационную модель финансового состояния и диагностики экономического потенциала организации

Предметом исследования являются проблемы теории и практики анализа и интерпретации показателей диагностики экономического потенциала и оценки финансового состояния организации

Объектом исследования выбрана финансово-хозяйственная деятельность дилерских организаций автопрома, их отчетность, нормативно-методические разработки по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Методологической основой исследования послужил диалектический метод познания и системного подхода В процессе исследования применялись следующие общенаучные методы, анализ и синтез, сравнение, конкретизация и абстрагирование, классификация, группировка, а также исторический и логический подходы к получению доказательств и аргументации новых положений диссертации, коэффициентный и балансовой методы анализа. Методы анализа согласовались с базовыми учетно-аналитическими концепциями наращения, сохранения капитала, риска, экономического роста

Теоретическую базу диссертационного исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов, в которых рассматриваются вопросы анализа и диагностики экономического потенциала и финансового состояния В работе использованы законодательные и нормативные акты по вопросам бухгалтерской (финансовой) отчетности, ее анализа и интерпретации

Информационной базой работы послужили нормативно-правовые акты Российской Федерации в области дилерской деятельности, бухгалтерской (финансовой) отчетности, методологии анализа финансового состояния, публикации периодической печати, бухгалтерская (финансовая) отчетность дилерских организаций ОАО "АВТОВАЗ".

Научная новизна диссертации нашла свое отражение в теоретическом обосновании, разработке методических принципов анализа и интерпретации бухгалтерской (финансовой) отчетности, учитывающей организационно-экономические особенности функционирования дилерских организаций.

Основные положения и выводы, представляющие научную новизну, заключаются в следующем:

-систематизированы направления характеристики экономического потенциала, уточнено его определение и предложены этапы оценки с точки зрения анализа мощности и возможностей предприятия;

-исследовано нормативное регулирование дилерской деятельности, дана оценка его правового обеспечения в законодательных актах РФ;

-раскрыта экономическая сущность финансового состояния как объекта экономического анализа, дано авторское определение финансового состояния, оценивающее его значимость для экономического потенциала организации;

- уточнен и дополнен методический инструментарий анализа и интерпретации бухгалтерской (финансовой) отчетности с указанием факторов, влияющих на её надежность (достоверность), приведено понимание несистемной информации;

- сделан выбор оптимальных оценочных показателей с позиции различных подходов к анализу финансового состояния и диагностики экономического потенциала, отвечающий требованиям рациональности и достаточности, в т.ч. коэффициент прогнозной ликвидности, коэффициент активоемкости;

- на основе предложенного алгоритма разработана интерпретационная модель финансового состояния и диагностики экономического потенциала организации (шестикратная модель коэффициента роста и шестикратная модель рентабельности активов дилерской организации), позволяющая повысить информативность применяемых управленческих решений.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость результатов исследования состоит в научном обобщении, уточнении содержания диагностики экономического потенциала и анализа финансового состояния организации, их функций и места в системе управления организацией, а также разработке методических основ анализа, учитывающего специфику дилерских организаций.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предложенная методика позволяет решить комплекс организационно-методических и практических вопросов анализа финансового состояния и диагностики экономического потенциала организации.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования отражены в опубликованных статьях, учебном пособии, докладывались и обсу-

б

ждались на Международных, Всероссийских научных и научно-практических конференциях.

Разработанные методики анализа финансового состояния внедрены в практическую деятельность ООО "Лада-Транзит СД", ООО "Автокомплекс Тольятти" Положения диссертации используются в учебном процессе филиала ГОУ ВПО "Тольяттинский государственный университет" при чтении дисциплин: "Анализ финансовой отчетности", "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности", "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности". Отдельные положения диссертации применяются в системе повышения квалификации профессиональных бухгалтеров и аудиторов в AHO УДО "Алекс-Центр" По теме диссертации опубликовано 12 научных работ общим объемом 13,78 п.л (в том числе авторские 6,07 п л.).

Объем и структура работы. Работа имеет следующую структуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокупностью решаемых задач:

Введение

Глава 1 Финансовое состояние как индикатор экономического потенциала организации

1.1 Концептуальные основы диагностики экономического потенциала организации

1 2 Оценка правового обеспечения дилерской деятельности

1 3 Содержание финансового состояния организации как объекта экономического анализа

Глава 2 Методические основы анализа финансового состояния дилерских организаций

2 1 Логика, значение анализа и интерпретации бухгалтерской (финансовой) отчетности для оценки финансового состояния организации

2.2 Современные методы анализа активности бизнеса при оценке финансового состояния

2 3 Совершенствование методики анализа эффективности деятельности

Глава 3. Анализ и диагностика экономического потенциала дилерских организаций

3 1 Критерии и организационные модели диагностики экономического потенциала

3 2 Диагностика экономического потенциала дилерских организаций

Заключение

Список литературы

Приложения

Список литературы содержит 221 источник. В работе 8 приложений, 27 таблиц и 17 рисунков. Объем диссертации составляет 192 страницы.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Проведённое диссертационное исследование, а также основные выводы, положения и рекомендации можно разделить на три логически взаимосвязанные группы теоретических и практических проблем

Первая группа проблем связана с исследованием концептуальных основ экономического потенциала, оценкой правового обеспечения дилерской деятельности, систематизацией научных взглядов о содержании финансового состояния организации.

Для создания общей концепции деятельности и стратегии организации возникает необходимость в анализе ее экономического потенциала. Анализу финансового состояния как целостной оценке с позиции экономического потенциала недостаточно уделяется внимания В диссертации исследованию подвергались теории экономического потенциала по трем направлениям. Группа авторов отождествляет экономический потенциал с производственной мощностью предприятия. Подобная точка зрения характерна для экономической литературы 70-80-х годов, когда такая оценка служила обоснованием для "спускаемого" вышестоящим плановым органом "плана по объему производства". Однако, в условиях рыночных отношений, для которых характерны изменения цен на товары и средства производства, конкурентной среды и других макро- и микроэкономических факторов затруднительно определять изложенным выше образом на что способна организация и каковы ее предельные возможности в длительной перспективе. По второму направлению экономический потенциал определяется как состав ресурсов - трудовых, материальных, финансовых и других, имеющихся в распоряжении организации для производства запланированных работ и услуг. Преобладающее в современной литературе третье направление трактует рассматриваемое понятие, как обобщенную способность предприятия осуществлять производственно-экономическую деятельность, выпускать продукцию, товары, услуги, удовлетворять запросы населения, обеспечивать развитие производства и потребления, а также осуществлять другие его цели. Иными словами, решая тактические задачи в вопросах основы экономического потенциала, данные теории не уделяют должного внимания рациональному использованию вложенных средств.

Согласно тому, что происхождение понятия "потенциал" связано с латинским словом "potentia", означающее возможность, мощность, в исследовании предложено уточненное определение, а именно, экономический потенциал - это мощность организации, эффективно использующая трудовые, производственные, финансовые ресурсы в условиях риска с целью реализации своей стратегии, в перспективе.

Исходя из предложенного определения, диагностика экономического потенциала организации должна включать два основных блока: анализ реальной мощности и анализ потенциальных возможностей. Существуют различные подходы к диагностике экономического потенциала организации, и, соответственно, используются разные факторы и показатели. В этой связи при его анализе возникает весьма сложная задача по отбору наиболее значимых показателей для оценки каждого из них. Определяющей основой при оценке экономического потенциала должна стать система факторов мощности и возможностей организации, объединяющая соответствующие этапы их анализа (рис. 1).

Анализ экономического потенциала1 НШШШ1ШШШШШШШШШШ1ШШШ1[ШШШШШ»1ШШШ111ШШЖШШШШШ1

Анализ мощности 1 Анализ мощности |

ишшшшшшшишцшшшшиншшшшш и |ШШШШШ1ШШШ1ШШШШШрШШШШШШШШШШШШШШШ

+ , + + + * + +

« I

в

о &

ПШШШ1Ш1

Р*.

н я

0 В* Л

н1 а 01 и I ^

1 а &

в I § & 8 1Ш1ШШШН

о §

и §

и <

ШШШШШ

8 в

к

Рч

И

о

|ШШ1МНШ1

« ¡9 о о

И И

а I в

§3 11

ёИ 8 е! ■в" а

ш к

в &

мшцццмя

ад к

§ о

И Ч

I «

& е

в а

О 4>

СО С?

8 а

К О,

ШШ1НШШ1

« о § 8 § 1 & 8 £ 1

0 2

3 §

1 ^

имшшшн

Рис. 1. Этапы анализа экономического потенциала организации

В зависимости от уровня состояния производства следует определить степень использования экономического потенциала Анализ производства и продажи продукции предусматривает- анализ тенденций показателей производства, структуры, качества и продажи продукции, оценку сбалансированности и оптимальности планов, плановых показателей, их напряженности и. реальности; определение влияния факторов на показатели производства и продажи продукции, разработку мероприятий по повышению эффективности деятельности; разработку стратегических направлений развития бизнеса.

Деятельность любого предприятия всегда сопряжена с неопределенностью и риском. Поэтому нереально говорить об анализе экономического потенциала с позиции возможности организации, не затрагивая этого В анализе финансового состояния более рационально рассматривать категорию риска не как неопределенность в любых ее проявлениях, а скорее как неблагоприятный исход. В целом методы снижения рисков имеют два направления- снижение возможности появления рисков; снижение воздействия неизбежных рисков

Оценка информационной привлекательности необходима организациям, так как информация с одной стороны есть инструмент управления, а с другой - основание для воздействия на экономические объекты. Все виды деятельности организации должны быть достоверно описаны и своевременно актуализированы Оценка инвестиционной привлекательности предопределяется информированностью участников делового кругооборота об условиях размещения средств в расширении деятельности исследуемой организации, а также возможностью расчета степени риска этих вложений Её анализ является определенным методом анализа возможностей, поскольку оценивает предприятие с позиции перспективности инвестирования Анализ и оценка инновационной привлекательности заключается в обеспечении конкурентоспособности организации сейчас и в будущем В исследовании рекомендованы задачи, решение которых необхо-

димо при анализе информационной, инвестиционной и инновационной привлекательности.

Обобщение сложившейся практики и теоретических источников по вопросу аналитического обоснования финансового состояния дилерских организаций позволило выявить прямую зависимость методики анализа экономического потенциала и финансового состояния от правовой природы договора и распределения функций его участников. Во всех странах существует сложившаяся десятилетиями система взаимоотношений крупных фирм (импортеры-оптовики) с более мелкими, выступающими в роли дилеров - коммерческих агентов или посредников торговых фирм. Дилер - агент по продаже, торговец, перекупщик. От deal - торговать, заключать сделки - раздавать, распределять.

Впервые термин "дилер" юридически был закреплен в Законе РФ от 20 февраля 1992 г. "О товарных биржах и биржевой торговле", в ст. 9 которого подчеркивалось, что биржевое посредничество осуществляется в процессе брокерской и дилерской деятельности. Дилерская деятельность одновариантная. сделки совершает от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи Субъект дилерской деятельности возникает с момента государственной регистрации Понятие "дилер" также официально сформулировано в ст. 4 ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. "О рынке ценных бумаг".

Нормативное основание дилерской деятельности отражено в таблице 1. Основу дилерского соглашения составляют требования гл 30 ГК РФ, которая определяет условия отдельных видов обязательств В связи с этим, в п. 3.1 дилерского соглашения прямо указывается, что поставка автомобилей дилеру производится на основании типовых договоров поставки автомобилей LADA в строгом соответствии с устанавливаемыми ОАО "АВТОВАЗ" квотами на планируемый период и в пределах присвоенной дилеру категории.

В настоящий момент представляется актуальным подход к анализу финансового состояния с учетом фактора времени, т.е. не только оценка, но и его диагностика. Проведенное исследование свидетельствует о том, что в экономической литературе выражено разностороннее отношение к понятию финансового состояния Определения финансового состояния, приводимые различными авторами, хотя и имеют схожую трактовку (активы, пассивы, совокупность показателей и др ), при детальном рассмотрении представляют различные сущностные характеристики Имеющиеся альтернативные подходы к определению сущности финансового состояния можно классифицировать по следующим направлениям-

- финансовое состояние в широком смысле предполагает оценку структуры бухгалтерского баланса на отчетную дату и на перспективу, результативности хозяйственной деятельности в процессе движения капитала и его отдачи;

- финансовое состояние в узком смысле предусматривает обеспеченность предприятия необходимыми денежными средствами и товарными потоками для эффективного функционирования,

Таблица 1.

Нормативное основание дилерской деятельности

№ п/ п Наименование нормативного акта Глава, раздел, статья, пункт Содержание нормы

1 Конституция РФ п 1ст 8, п 1er 34 ц 1er 35, п 1er 36 л 3 ст 55 Гарантия свободы экономической деятельности, право на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательской деятельности, право частной собственности охраняется законом Конституционный перечень ограничений прав и свобод человека и гражданина

2 Гражданский кодекс РФ ст 2,5,6 Гл 21 Гл27 ст 506 Понятие предпринимательской деятельности, обычаи делового оборота, аналогия закона Понятие обязательства и его стороны Понятие и условия договора поставки

3. Закон РФ от 20 02.1992 г "О товарных биржах и биржевой торговле" ст.9 Понятие дилерской деятельности

4 ФЗ РФ от 21 11 2003 г "Об основах гос регулирования внешнеторговой деятельности" ст 12 Мера экономического и административного характера, способствующих внешнеторговой деятельности

5 ФЗ РФ от 25 июля 1995 г "О рекламе" ст2 Информация о физическом или юридическом лице

6 Закон РФ от 7 февраля 1992 г "О защите прав потребителей" - Защита интересов покупателей, потребителей Права и обязанности посредника (дилера)

-комплексный подход раскрывает сущность финансового состояния, рассматривает его в форме проявления одновременного размещения средств и источников их формирования, обеспеченности денежными ресурсами и товарными потоками, краткосрочной и долгосрочной платежеспособностью. Преимуществом данного подхода является то, что согласно ему финансовое состояние обеспечивает краткосрочную и долгосрочную платежеспособность как в статичном, так и динамичном режиме

В работе предложен авторский вариант определения финансового состояния - это обоснованная структура средств и их источников с целью перспективного наращивания капитала при эффективном использовании ресурсов в условиях допустимого уровня риска. Финансовое состояние предприятия предполагает оптимальную структуру средств и методику его анализа, обеспечивающую эффективное управление в деловой экономической среде и включающую элементы, как внешнего, так и внутреннего анализа. Элементы внутреннего анализа определяют главные направления анализа финансового состояния и их углубление на базе всей достоверной информации (в т ч. на базе нормативов, разрабатываемых дилерскими организациями). Методика внутреннего анализа может быть адаптирована к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэто-

му имеет в определенной степени универсальный характер для разработки методики внешнего анализа финансового состояния.

В современных условиях с позиции внутренних пользователей этапы анализа финансового состояния необходимо строить исходя из операционных циклов организации (бюджетов). Бюджетное планирование позволит хозяйствующему субъекту рационально использовать финансовые ресурсы, сократить непроизводительные расходы, оперативно управлять и контролировать себестоимость продукции, а также повысить точность плановых и расчётных показателей.

Вторая группа проблем, исследованных в диссертации, связана с логикой и интерпретацией бухгалтерской (финансовой) отчётности для оценки финансового состояния организации, современными методами анализа активности бизнеса при оценке финансового состояния, совершенствованием методики анализа эффективности деятельности.

Исследование показало, что бухгалтерская (финансовая) отчетность достаточно структурирована. Однако, в ходе анализа постоянно возникают вопросы, на которые не всегда можно получить ответ, даже имея доступ к источникам ее формирования, т.е. к учетным данным.

С целью практической реализации методики, соприкосновения ее теоретической и практической плоскостей необходимо формирование адекватной системы информационного и аналитического обеспечения В работе дано сравнение качественных характеристик подготовки бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с МСФО и российскими национальными стандартами. Под качественными характеристиками финансовых отчетов международные стандарты подразумевают атрибуты, которые делают информацию полезной, для пользователей. При составлении отчетности заинтересованным пользователям необходимо достичь баланс между качественными характеристиками, а относительная важность характеристик в различных случаях - это дело профессионального суждения.

Так, существенность при формировании бухгалтерской отчетности определяется совокупностью качественных и количественных факторов. Например, если установлена разная база существенности для отдельных показателей отчетности, то в пояснительной записке следует отразить существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных составляет не менее 5 %. Под итогом соответствующих данных понимается - в форме №1 - валюта баланса; в форме №4 - общая сумма поступивших денежных средств и общая сумма платежей по видам деятельности; в форме №5 - итоговая сумма по каждому разделу. Рекомендуемый подход позволяет, не перегружая данные бухгалтерского баланса, дать более полную картину финансового состояния организации в отдельных формах отчетности

Проведенное сравнение показывает, что их отличие представлено следующими характеристиками: надежность (достоверность), ценность для прогнозирования, нейтральность. В диссертации отражены факторы, влияющие на надежность (достоверность) бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Таблица 2.

Факторы, влияющие на надежность (достоверность) бухгалтерской (финансовой) отчетности

Степень полноты отражения бухгалтерской (финансовой) отчетностью финансового состояния организации Факторы, влияющие на степень правдивого отражения бухгалтерской (финансовой) отчетностью финансового состояния организации

Соблюдение указаний нормативных актов в приказе по учетной политике Несоблюдение указаний нормативных актов в приказе по учетной политике

Для целей бухгалтерского учета Для целей налогового учета Для целей бухгалтерского учета Для целей налогового учета

Бухгалтерская (финансовая) отчетность надежно (достоверно) отражает финансовое состояние Ситуация 1 Ситуация 2 Ситуация 3 Ситуация 4

Бухгалтерская (финансовая) отчетность ненадежно (недостоверно) отражает финансовое состояние Ситуация 5 Ситуация 6 Ситуация 7 Ситуация 8

Первая и вторая ситуации могут предоставить заинтересованному пользователю надежную (достоверную) отчетность. Однако даже в этом случае избежать искажений и получить объективно составленный реальный отчет невозможно. Особое внимание вызывают третья и четвертая ситуации, когда бухгалтерская (финансовая) отчетность ненадежного (недостоверно) отражает финансовое состояние при соблюдении указаний нормативных актов бухгалтерского и налогового учета. Подтверждение возможности такой ситуации дано в п. 4 ст. 13 ФЗ "О бухгалтерском учете". Пятая и шестая ситуации выглядят абсурдными, но на практике встречаются часто, т к. предприятия подходят формально к составлению приказа по учетной политике Очевидно, что седьмая и восьмая ситуация ярко показывают недостоверность показателей отчетности. В связи с необходимостью, кроме регистров бухгалтерского учета, вести регистры налогового учета для определения величины суммы налога на прибыль, могут возникнуть следующие ситуации, организацией получен отрицательный результат деятельности в бухгалтерском учете, а в налоговом учете выявлена прибыль; организацией получен положительный результат деятельности в бухгалтерском учете, в налоговом учете выявлен убыток; организацией получен отрицательный результат деятельности в бухгалтерском учете, в налоговом учете также выявлен убыток; организацией получен положительный результат деятельности как в бухгалтерском, так и в налоговом учете

Качество отчетности значительно повысится, если в ней будет отражена несистемная информация, к которой относятся правовая, макроэкономическая; рынка ценных бумаг, биржевая; средства массовой информации; информация о научно - исследовательских и опытно - конструкторских работах, о природоохранных мероприятиях. В работе сформулировано понятие несистемной ин-

формации и приведена характеристика каждого из ее видов. Сопоставимые показатели отчетности позволяют проводить трендовый, сравнительный (горизонтальный), структурный (вертикальный) и факторный анализ.

Проведенное исследование свидетельствует о том, что при анализе финансового состояния используются различные методы и подходы. Их разнообразие предопределяется критериями и системой показателей, на которые ориентируются авторы данных методик. Таких направлений можно выделить три: по критериям делается оценка содержания, структуры имущества и их влияния на способность организации финансировать свой бизнес с большим или меньшим риском привлечения заемного капитала; по критериям оценивается способность организации своевременно рассчитываться по обязательствам, по критериям определяются признаки банкротства Это свидетельствует об отсутствии однозначных, общепризнанных критериев оценки и диагностики финансового состояния организаций

Исследование различных подходов к проблеме позволило остановить свой выбор на основных оценочных показателях, т.е. оптимальной, по нашему мнению, системе показателей с точки зрения рациональности и достаточности. При их выборе учтены зависимости и функциональные связи коэффициентов Полагаем, что методика анализа финансового состояния организации должна состоять из следующих взаимосвязанных блоков: анализа ликвидности организации; анализа деловой активности бизнеса, анализа эффективности бизнеса; анализа финансовой устойчивости, анализа экономического потенциала Важнейшим блоком считаем анализ ликвидности в краткосрочной перспективе, т.е. до года (в редких случаях этот период может соответствовать производственному циклу).

При определении ликвидности в краткосрочной перспективе деловым партнерам необходимо особое внимание уделить качественному составу статей, входящих в раздел "Оборотные активы" баланса, и дать умеренную оценку с учетом скидки на возможные в будущем непредвиденные обстоятельства. Из оборотных активов следует исключить "НДС по приобретенным ценностям", "Дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты", ценные бумаги, не котирующиеся на рынке из раздела "Краткосрочные финансовые вложения", "Запасы", утратившие свои качества в результате своего хранения, транспортировки и т.п, "Готовую продукцию" из раздела "Запасы". Ликвидность в краткосрочной перспективе характеризуется моделями расчета: текущей, критической и абсолютной ликвидности.

Рассмотренные коэффициенты ликвидности обладают некоторыми недостатками, среди которых отметим следующие: статичность, обусловленная их расчетом на основании балансовых данных, сформированных на определенную дату, следовательно, анализируемые коэффициенты одномоментны и требуют рассмотрения их значений в динамике, малая информативность для прогноза будущих поступлений и платежей, являющаяся центральной задачей стратегического анализа платежеспособности С целью профилактики этого недостатка предусмотрено проведение анализа "качества" дебиторской задолженности в

дилерских организациях, где в виду специфики деятельности ее уровень стабильно высок, либо же высока вероятность образования маловероятных ко взысканию долгов

В исследовании предложено рассчитывать коэффициент ликвидности в долгосрочной перспективе, так как в настоящее время значительный удельный вес составляют долгосрочные обязательства в сумме обязательств организаций. Это объясняется рядом причин: у бывших государственных предприятий часть долгосрочных обязательств представлена налоговым кредитом или реструктуризацией задолженности по решению Правительства РФ; доверие коммерческих банков предприятиям, успешно работающим на рынке и являющимся лидером бизнеса; инвестиционная и инновационная политика организаций.

Коэффициент ликвидности в долгосрочной перспективе представлен двумя моделями расчета:

Коэффициент прогнозной ликвидности (Кпл) характеризует способность организации всеми активами ликвидировать свои обязательства1

Кпл __Активы_

Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства '

Коэффициент ликвидности иммобилизованных средств (Клис) отражает покрытие иммобилизованными средствами долгосрочных обязательств, т е в перспективе:

Внеоборотные активы + Долгосрочная дебиторская задолженность с — Долгосрочные обязательства *

В диссертации предложена методика факторного анализа изменения длительности оборота через коэффициент активоёмкости. В данной модели используются факторы влияния изменения внеоборотных активов, оборотных активов, выручки от продажи

В процессе декомпозиции модуля системы аналитического обеспечения активов дилерской организации дополнен факторный анализ длительности оборота внеоборотных активов по факторам влияния: изменение нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений, отложенных налоговых активов, прочих внеоборотных активов, выручки от продажи. Длительность оборота оборотных активов по факторам влияния: изменения запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, прочих оборотных активов, выручки от продажи Рекомендуемая методика определяется целевыми установками управления в целом и анализа в частности, которые формализуются в системе аналитических показателей и необходимы для формирования текущих и перспективных управленческих решений.

Для анализа эффективности бизнеса в исследовании предложена методика факторного анализа прибыли от продаж, согласно международной практике с выделением условно-постоянных расходов.

Рпо = Y/fio хЩю-Snep. io) —Syno (3)

где Ni - количество оказанных услуг различным предприятиям, Щ - цена услуги; Snep.i -переменные расходы; Syn - условно-постоянные расходы в целом по организации

В данной модели факторного анализа прибыли от продаж исследуются факторы влияния: изменения количества услуг, цены продажи, переменных затрат на единицу, условно-постоянных расходов организации

Факторный анализ рентабельности продаж (Rn), согласно международной практике, проведен в исследовании с использованием данных Отчёта о прибылях и убытках (форма №2) по расчётной формуле.

Рп JN-Snep) -Syu. Mg-Syn Кп~ N ~ N ~ N W

где Mg - маржинальный доход (валовая прибыль); Snep - себестоимость проданной продукции, услуг, работ по стр 020; Syn - условно-постоянные расходы (коммерческие и управленческие, указанные по строкам 030, 040); N- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, отражённая по стр 010

При небольшой номенклатуре продукции, услуг факторный анализ следует осуществлять по расчётной формуле.

£№ xffli —Snep.i) -Syn JjVi xMg -Syn ... Rn =-Ni-=-Ni--Ф

где1 Mgi - маржинальный доход на единицу продукции, услуг

В экономической литературе факторный анализ рентабельности продаж авторы рассматривают, традиционно используя данные Отчёта о прибылях и убытках (форма №2). Для анализа финансового состояния предложена расчетная формула факторного анализа прибыли от продаж, увязывая при этом данные Бухгалтерского баланса (форма №1) и Отчёта о прибылях и убытках (форма №2):

_ Рп Рп А

Вл=а,7Г'аж~лж1Г Ю

где - доходность активов (рентабельность активов по прибыли от продаж), - ак-тивоемкость.

Первый фактор даёт возможность проанализировать влияние изменения рентабельности активов, т.е. доходно (выгодно) ли использовались активы дилерской организации для получения прибыли от продажи продукции, услуг, как основной составляющей бухгалтерской прибыли. Второй фактор характеризует закрепление активов в рубле проданной продукции, услуг Данная формула расширена для проведения факторного анализа и представлена следующим образом-

Рп (N-Snep) -Syn A т

Эффективность деятельности дилерской организации в будущем определяется такой основной характеристикой как финансовая устойчивость. Поскольку обеспечение финансовой устойчивости дилерской организации возможно при соблюдении ряда условий, в диссертации систематизированы мнения ведущих ученых и выстроена классификация основных показателей, позволяющая диагностировать финансовую устойчивость дилерских организаций.

Третья группа проблем, решению которых посвящена диссертация, связана с разработкой методических подходов диагностики экономического потенциала дилерских организаций.

-В исследовании предложены и раскрыты (от информационного до стратегического) этапы анализа экономического потенциала, которые позволяют составить и координировать программу анализа.

Диагностику экономического потенциала следует проводить на основе анализа коэффициента роста, представляющего отношение реинвестированной прибыли и собственного капитала. Наличие реинвестированной прибыли свидетельствует об эффективной деятельности дилерской организации в процессе использования ресурсов в условиях риска.

В работе предложена факторная модель коэффициента роста по следующей расчётной формуле

Кв хРц Ев. хт хЕж

Кр - Рг ХРп Рб N Кап СК ^

где' Рп - прибыль от продаж, Рб - бухгалтерская прибыль, Рг - чистая прибыль; Рр - реинвестированная прибыль, N - выручка от продаж, Кап - сумма капитала, СК - собственный' капитал

Укажем содержание каждого фактора. Первый фактор характеризует долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли, т.е. долю капитализации прибыли. Второй фактор характеризует долю чистой прибыли в прибыли от продажи. Третий фактор отражает долю прибыли от продажи в бухгалтерской прибыли, т е соответствие деятельности дилерской организации, указанной в Уставе. Четвертый фактор показывает эффективность бизнеса (рентабельность продаж через бухгалтерскую прибыль). Пятый фактор характеризует капиталоотдачу Шестой фактор показывает соотношение заемного и собственного капитала организации. В исследовании предложена форма таблицы для расчета базисных и цепных темпов роста каждого из шести факторов.

Взаимосвязь использования экономического потенциала (ресурсов организации) и финансового состояния прослеживается в предложенной нами формуле

Рп 1 (ЗЕ+МЕ+АЕ)

где ЗЕ - зарплатоемкость продукции, услуг; МЕ - материалоемкость продукции, услуг,

ВА

АЕ - амортизациёмкость., ¿V - выручка от продажи, - активоёмкость внеоборотных активов; - активоёмкость оборотных активов

Первым шагом станет проведение факторного анализа, т.е. расчет величин влияний отдельных факторов на результативный показатель методом цепных подстановок. Далее следует оценить долю влияния каждого фактора в общем изменении результативного показателя и провести рейтинговую оценку, используя метод суммы мест. При этом требуется использовать следующие весовые коэффициенты. зарплатоемкость продукции (ЗЕ) - 0,30; материалоемкость (МЕ) -

0,20, амортизациоемкость (АЁ) - 0,10, активоёмкость продукции по внеоборотным активам - 0,15; активоёмкость продукции по оборотным активам (^¡¡г)

- 0,25. Величины весовых коэффициентов связаны со спецификой анализируемых предприятий Поскольку все показатели являются показателями ёмкости (затратности) деятельности, то чем ниже их значения, тем эффективнее функционирует дилерская организация Приоритетность ёмкости внеоборотных активов над ёмкостью оборотных активов определяет значения соответствующих коэффициентов.

Следующим этапом в оценке инвестиционной привлекательности предложено провести трендовый прогнозный анализ по основным показателям деятельности предприятия Здесь следует руководствоваться основным правилом хозяйствования- темпы роста капитала не должны превышать темпов роста выручки от продажи, а те, в свою очередь, темпов роста прибыли от продажи. По исходным данным рассчитываются темпы роста показателей, после чего строятся графики с использованием линии тренда. В зависимости от поведения графиков дилерские организации могут быть ранжированы.

В диссертационном исследовании при диагностике экономического потенциала дилеров ОАО "АВТОВАЗ" ОАО "Челябинск-Лада", ОАО "Брянск-Лада", ОАО "Омск-Лада" были применены приемы- сравнительный, факторный, коэффициентный. Это позволило оценить ликвидность в краткосрочной и долгосрочной перспективе, провести анализ и прогнозирование обеспеченности оборотными активами, деловой активности, динамики объемов продаж и эффективности деятельности.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:

1 .Шнайдер О В, Модели факторного анализа показателей деловой активности и прибыли от продаж дилерских организаций. // Вестник Самарского государственного экономического университета - №5(31). - 2007 - 0,69 п.л.

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

1. Шнайдер О В ,Шнайдер В А. Содержание курса "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности". / Сборник научных трудов преподавателей, докторантов, аспирантов, соискателей ученых степеней. Под ред. Ю.И Дика и др. - М. Институт общего среднего образования РАО, 2000. -0,2п.л. (авторские - 0,1 п л )

2 .Шнайдер О.В., Никифорова ЕВ, Наумов ДА. Анализ финансового положения предприятия - неотъемлемый процесс планирования / Проблемы развития экономики предприятия в современных условиях: Сб науч тр Всероссийской научно-практической конференции. - М: МГУ С, ТГИС, 2001 - 0,5 п л (авторские - 0,16 п л)

3. Шнайдер О.В. Изучение спецкурса "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности" - важная составляющая в подготовке бухгалтеров. / Сб научных трудов "Теория и методика профессионального образования в научно-педагогических исследованиях". Под ред. А Н Ярыгина. - М Институт общего среднего образования РАО, 2001. - 0,12 п.л.

А.Шнайдер О В Никифорова ЕВ, Наумов ДА. Анализ и оценка деловой активности хозяйствующего субъекта. / Реформирование деятельности предприятий в условиях рынка. Сб. науч. тр Всероссийской научно-практической конференции - Тольятти. ТГИС, 2002. - 0,5 п.л. (авторские - 0,16 п.л.)

5.Шнайдер О.В Никифорова ЕВ Состав и содержание несистемной информации. / Проблемы перехода отечественных предприятий на международные стандарты- Сб. науч. тр Всероссийской научно-практической конференции

- Тольятти: ТГИС, 2003. - 0,36 п л. (авторские - 0,18 п л.)

6. Шнайдер О В ,Гогина ГН, Никифорова Е В, Шиянова С JI Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Учебное пособие для студентов специальности 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" - Тольятти Тольятгинский государственный университет, 2006. - 9 п л. (авторские - 2,25 л.л.).

7 Шнайдер О В Снижение риска от принятия деловых решений. / Межвузовский сборник научных трудов в 2 ч. - Йошкар-Ола Map. ГТУ, 2006 - 0,21 пл

8. Шнайдер О В. Анализ и прогнозирование финансового состояния организаций - Тольятти. Тольяттинский государственный университет, 2006 - 0,4 пл.

9. Шнайдер О В. Анализ финансового состояния и диагностика экономического потенциала дилерской организации. // Вестник Тольяттинского филиала Московского государственного университета пищевых производств Серия "Экономика". Выпуск 2 - Тольятти. ООО «Кассандра», 2007. - 0,81 п.л.

10. Шнайдер О В Финансовое состояние как индикатор экономического потенциала организации // Проблемы теории и практики управления - №9. - 2007. -0,31 пл.

И. Шнайдер О В Финансовое состояние как индикатор экономического потенциала организации. // Известия Самарского научного центра Российской академии наук. - Самара. Издательство Самарского научного центра РАН, 2007

- 0,68 п л.

Подписано в печать Бумага типогр №1 Печать офсетная Заказ

Автореферат

Формат 60x84 Vi6 Гарнитура "Times" Уч -изд л. 1,0 Тираж 100 экз

Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета. 410003, Саратов, Радищева, 89

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Шнайдер, Ольга Владимировна

Введение

Глава 1. Финансовое состояние как индикатор экономического потенциала организации

1.1 Концептуальные основы диагностики экономического потенциала организации

1.2 Оценка правового обеспечения дилерской деятельности

1.3 Содержание финансового состояния организации как объекта экономического анализа

Глава 2. Методические основы анализа финансового состояния дилерских организаций

2.1 Логика, значение анализа и интерпретации бухгалтерской (финансовой) отчетности для оценки финансового состояния 62 организации

2.2 Современные методы анализа активности бизнеса при оценке финансового состояния

2.3 Совершенствование методики анализа эффективности деятельности

Глава 3. Анализ и диагностика экономического потенциала дилерских организаций

3.1 Критерии и организационные модели диагностики экономического потенциала

3.2 Диагностика экономического потенциала дилерских организаций 129 Заключение 141 Список литературы 151 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Аналитическая диагностика экономического потенциала финансового состояния дилерских организаций автопрома"

Актуальность темы исследования. Современные условия рыночной экономики, самостоятельность хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм собственности позволяют формировать финансовую стратегию организации в условиях риска, поставив на первый план проблему анализа финансового состояния в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Процесс формирования и распределения ресурсов, эффективность их использования является основным критерием оценки экономического потенциала организации.

Актуальность исследования диагностики экономического потенциала и финансового состояния дилерской организации с точки зрения анализа обусловлена рядом причин:

- во-первых, необходимостью выработки приоритетных направлений развития и укрепления перспективных тенденций в области экономических отношений, связанных с правовым обеспечением предпринимательской деятельности между ОАО «АВТОВАЗ» и сетью его коммерческих посредников (дилерских организаций). Многие положения действующего российского законодательства направлены на усиление гарантий защиты прав потребителей, более совершенное правовое упорядочение их взаимосвязей с предпринимателями в условиях рынка. Именно в этом аспекте сформулированы нормы соглашения, возлагающие на дилера ряд условий, связанных с сервисным обслуживанием покупателей и иных заинтересованных лиц. Даже единичные нарушения условий договора могут повлечь для дилера существенные негативные последствия;

- во-вторых, анализ финансового состояния организации как целостности оценки с позиции экономического потенциала остается недостаточно разработанным теоретически и методически. В теоретическом осмыслении нуждаются такие принципиальные вопросы, как сущность и факторы, категории экономического потенциала, финансового состояния, обоснование и интерпретация показателей; t

- в-третьих, определить стратегию функционирования организации невозможно без диагностики и анализа финансового состояния, основанного на использовании уместной, достоверной, своевременной информации, детализация и интерпретация которой позволит создать систему показателей, используя бухгалтерскую (финансовую) отчетность. Для того чтобы формируемая в системе бухгалтерского учета и экономического анализа информация была полезной разным пользователям, методическое обеспечение и практическое решение вопросов диагностики финансового состояния требует новых принципиальных решений;

- в-четвертых, в условиях конкурентной рыночной среды с ростом объема и скорости движения информационных потоков, усложнением и разветвлением связей стабильное и эффективное функционирование возможно только при использовании научно-обоснованных методов управления в целом, и экономическом анализе, в частности. Особое место при этом в деятельности дилерских организаций должно отводиться именно диагностики экономического потенциала и финансового состояния, которые являются обобщающей характеристикой бизнеса, интегрирующей влияние всех внешних и внутренних факторов.

Анализ финансового состояния организаций должен быть направлен не только на оценку текущего финансового состояния, но и на оценку перспектив развития хозяйствующего субъекта. В связи с этим первостепенными становятся вопросы совершенствования финансовых инструментов устойчивого развития организации, в том числе разработки инновационных методов диагностики экономического потенциала и финансового состояния.

Недостаточная изученность и важность отмеченных сложных многоаспектных проблем определили теоретико-методическую и практическую актуальность темы диссертационного исследования, необходимость создания качественной методики диагностики экономического потенциала и анализа финансового состояния.

Степень разработанности проблемы. Большое внимание изучению методики анализа и диагностики финансового состояния уделили зарубежные ученые, такие как JI.A. Бернстайн, Й. Бетге, Ван Бред Р. Бредли, Ван Хорн Дж.К, Т.П. Карлин, Б.Колас, Т. Коупленд, Ф. Обербрикманн, Н.Ольве, Дж. Рис, Ж. Ришар, К. Уолш, Х.Й. Фольмут, О. Франк, Ч.Т. Хариуян Д. Хан, Э. Хелферт, Э.С. Хендриксен и другие.

Среди трудов русских экономистов особое внимание привлекают исследования проблем информационных запросов пользователей, состава и анализа бухгалтерской отчетности: Н.С. Аринушкина, Н.А. Блатова, Н.Р. Вейцмана, Н.А. Кипарисова, А.К. Рощаховского, А.П. Рудановского и др.

Исследованию проблем прозрачности отчетности организации, методики проведения анализа финансового состояния, экономического потенциала, интерпретации данных бухгалтерской отчетности посвящены многочисленные труды отечественных ученых А.С. Бакаева, М.И. Баканова, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, JI.B. Донцовой, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, А.П. Зудилина, Е.С. Исаева, В.В. Ковалева, М.И. Кутера, Н.П. Мотушина, М.В. Мельник, Н.А. Никифоровой, В.Д. Новодворской), Я.В. Соколова, Г.В. Савицкой, А.Н. Хорина, А. Д. Шеремета.

Современная экономическая наука имеет в своем распоряжении огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансового состояния организаций, которые в стремительный информационный век изменяются в связи с возрастанием предъявляемых требований. Однако проведенный анализ теоретических разработок и практики показал, что методы анализа недостаточно формализованы, вопросы обоснования и интерпретации показателей требуют аналитической разработанности. Дискуссионным остается вопрос упорядочения терминологии, используемой в понятийном аппарате анализа финансового состояния и диагностики экономического потенциала.

Кроме того, существуют большие различия в концептуальных и методических подходах к разработке методических рекомендаций относительно оценки жизнеспособности хозяйствующего субъекта, факторов, влияющих на финансовое «здоровье» организации, способов снижения финансовых рисков организации, определения сущности экономического потенциала и т.д.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в развитии теории и обосновании совершенствования методики анализа и интерпретации, данных бухгалтерской отчетности в части диагностики экономического потенциала и анализа финансового состояния организации. Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи:

- систематизировать направления о характеристике экономического потенциала, уточнить определение и предложить этапы его оценки с точки зрения анализа мощности и возможности предприятия;

- исследовать нормативное регулирование дилерской деятельности и дать оценку её правового обеспечения;

- раскрыть экономическую сущность финансового состояния, как объекта анализа, уточнить его определение;

- уточнить и дополнить методический инструментарий анализа и интерпретации бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- сделать выбор оптимальных оценочных показателей, отвечающих требованием рациональности и достаточности;

- разработать интерпретационную модель финансового состояния и диагностики экономического потенциала организации.

Предметом исследования являются проблемы теории и практики анализа и интерпретации показателей диагностики экономического потенциала и оценки финансового состояния организации.

Объектом исследования выбрана финансово-хозяйственная деятельность дилерских организаций автопрома, их отчетность, нормативно-методические разработки по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов, в которых рассматриваются вопросы анализа и диагностики экономического потенциала и финансового состояния. В работе использованы законодательные и нормативные акты по вопросам бухгалтерской (финансовой) отчетности, ее анализа и интерпретации. В процессе исследования применялись следующие общенаучные методы: анализ и синтез, сравнения, конкретизация и абстрагирование, классификация, группировка, а также исторический и логический подходы к получению доказательств и аргументации новых положений диссертации, коэффициентный и балансовой методы анализа. Методы анализа согласовались с базовыми учетно-аналитическими концепциями: наращения, сохранения капитала, риска, экономического роста.

Научная новизна диссертации нашла свое отражение в теоретическом обосновании, разработке методических принципов анализа и интерпретации бухгалтерской отчетности, учитывающей организационно-экономические особенности функционирования дилерских организаций.

Основные положения и выводы, представляющие научную новизну, заключаются в следующем:

-систематизированы направления о характеристике экономического потенциала; уточнено его определение и предложены этапы оценки с точки зрения анализа мощности и возможностей предприятия; - исследовано нормативное регулирование дилерской деятельности; дана оценка его правового обеспечения в законодательных актах РФ;

- раскрыта экономическая сущность финансового состояния как объекта экономического анализа, дано авторское определение финансового состояния, оценивающее его значимость для экономического потенциала организации;

- уточнен и дополнен методический инструментарий анализа и интерпретации бухгалтерской (финансовой) отчетности с указанием факторов, влияющих на её надежность (достоверность); приведено понимание несистемной информации;

- с позиции различных подходов к анализу финансового состояния и диагностики экономического потенциала сделан выбор оптимальных оценочных показателей, отвечающий требованиям рациональности и достаточности, в т.ч. коэффициент прогнозной ликвидности, коэффициент активоемкости;

- на основе предложенного алгоритма разработана интерпретационная модель финансового состояния и диагностики экономического потенциала организации (шестикратная модель коэффициента роста и шестикратная модель рентабельности активов дилерской организации), позволяющие повысить информативность применяемых управленческих решений.

Теоретическая значимость работы. Теоретическая значимость результатов исследования состоит в научном обобщении, уточнении содержания диагностики экономического потенциала и анализа финансового состояния организации, их функций и места в системе управления организацией, а также разработке методических основ анализа, учитывающего специфику дилерских организаций.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предложенная методика позволяет решить комплекс организационно-методических и практических вопросов анализа финансового состояния и диагностики экономического потенциала организации.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования отражены в опубликованных статьях, учебном пособии, докладывались и обсуждались на Международных, Всероссийских научных и научно-практических конференциях.

Разработанные методики анализа финансового состояния внедрены в практическую деятельность ООО «Лада-Транзит СД», ООО «Автокомплекс Тольятти».

Положения диссертации используются в учебном процессе ГОУ ВПО «Тольяттинский государственный университет» при чтении дисциплин «Аудит», «Анализ финансовой отчетности», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности».

Отдельные положения диссертации применяются в системе повышения квалификации профессиональных бухгалтеров и аудиторов в АНО УДО

Алекс-Центр». По теме диссертации опубликовано 12 научных работ общим объемом 13.78 п.л. (в том числе авторские 6,07 п.л.).

Объем и структура диссертации. Структура работы определена целями, задачами и исследованиями. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Шнайдер, Ольга Владимировна

Заключение

Проведённое диссертационное исследование, а также основные выводы, положения и рекомендации можно разделить на три логически взаимосвязанные группы теоретических и практических проблем:

Первая группа проблем, исследованных в диссертации, связана с раскрытием концептуальных основ экономического потенциала организации, оценкой правового обеспечения дилерской деятельности и систематизацией научных взглядов о содержании финансового состояния организации.

1.В настоящий момент для создания общей концепции деятельности, стратегии организации возникает необходимость в анализе ее экономического потенциала. Анализу финансового состояния как целостной оценке с позиции экономического потенциала уделяется недостаточно внимания в современной экономической литературе. Некоторые авторы отождествляют экономический потенциал с производственной мощностью предприятия, определяемой как максимально возможный выпуск продукции при наиболее полном использовании производственных фондов и персонала. Подобная точка зрения характерна для экономической литературы 70-80-х годов, когда такая оценка служила основанием для «спускаемого» вышестоящим плановым органом «плана по объему производства». Однако, в условиях рыночных отношений, для которых характерны изменчивость цен на товары и средства производства, изменения в конкурентной среде и других макро- и микроэкономических факторах затруднительно определять изложенным выше образом на что способна организация и каковы ее предельные возможности в длительной перспективе. По второму направлению экономический потенциал определяется как состав ресурсов - трудовых, материальных, финансовых и других, имеющихся в распоряжении организации для производства запланированных работ и услуг. Преобладающее в современной литературе третье направление трактует рассматриваемое понятие, как обобщенную способность предприятия осуществлять производственно-экономическую деятельность, выпускать продукцию, товары, услуги, удовлетворять запросы населения, обеспечивать развитие производства и потребления, а также осуществлять другие его цели. Эта способность определяется состоянием, размерами и динамичностью производства, его инфраструктурой, наличием резервов, объемами природных ресурсов и других элементов национального богатства, культурно-техническим уровнем и мобильностью кадров.

2.Согласно тому, что происхождение понятия «потенциал» связано с латинским словом «potentia», означающее возможность, мощность, предлагаем уточнить определение, а именно: экономический потенциал - это мощность организации, эффективно использующая трудовые, производственные, финансовые ресурсы в условиях риска с целью реализации своей стратегии в перспективе. Исходя из предложенного определения, оценка экономического потенциала организации должна включать два основных блока: анализ реальной мощности и анализ потенциальных возможностей. Существуют различные подходы к анализу состояния экономического потенциала организации, и, соответственно, используются разные факторы и показатели.

3.В диссертационном исследовании предложена единая определяющая основа оценки экономического потенциала, включающая систему факторов мощности и возможностей предприятия: анализ потенциала прогнозированных ресурсов; анализ производства продажи продукции, товаров, работ, услуг; анализ финансового состояния; оценка системы рисков; оценка информационной привлекательности; оценка инвестиционной привлекательности; оценка инновационной привлекательности.

4.Финансовое состояние - комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления, которое формируется в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, и находится под влиянием внешних и внутренних факторов. Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации в теории и практике финансового анализа является ее платежеспособность в виду того, что она первый в классификации признак финансовой устойчивости. В настоящий момент представляется актуальным подход к анализу финансового состояния с учетом фактора времени, т. е. не только оценка, но и его прогнозирование.

Проведенное исследование свидетельствует о том, что в экономической литературе выражено разностороннее отношение к понятию финансового состояния. Определения финансового состояния, приводимые различными авторами, хотя и имеют схожую трактовку (активы, пассивы, совокупность показателей и др.), при детальном рассмотрении представляют различные сущностные характеристики. Имеющиеся альтернативные подходы к определению сущности финансового состояния можно классифицировать по следующим направлениям:

- финансовое состояние в широком смысле предполагает оценку структуры бухгалтерского баланса на отчетную дату и на перспективу, результативности хозяйственной деятельности в процессе движения капитала и его отдачи;

- финансовое состояние в узком смысле предусматривает обеспеченность предприятия необходимыми денежными средствами и товарными потоками для эффективного функционирования;

- комплексный подход раскрывает сущность финансового состояния, рассматривает его в форме проявления одновременного размещения средств и источников их формирования, обеспеченности денежными ресурсами и товарными потоками, краткосрочной и долгосрочной платежеспособностью. Преимуществом данного подхода является то, что согласно ему финансовое состояние обеспечивает краткосрочную и долгосрочную платежеспособность как в статичном, так и динамичном режиме.

5.0бобщение определений финансового состояния, приводимые ведущими учеными, выявило отсутствие единой трактовки сущности этого понятия. В работе предложен авторский вариант определения финансового состояния - это обоснованная структура средств и их источников с целью перспективного наращивания капитала при эффективном использовании ресурсов в условиях допустимого уровня риска. Финансовое состояние предприятия предполагает оптимальную структуру средств и методику его анализа, обеспечивающую эффективное управление в деловой экономической среде и включающую элементы, как внешнего, так и внутреннего анализа.

6.С позиции внутренних пользователей этапы анализа финансового состояния необходимо строить исходя из операционных циклов организации (бюджетов).

Бюджетное планирование позволит хозяйствующему субъекту рационально использовать финансовые ресурсы, сократить непроизводительные расходы, оперативно управлять и контролировать себестоимость продукции, а также повысить точность плановых расчётных показателей.

При формировании бюджетов расчеты должны вестись с применением метода дисконтирования денежных потоков и теории рисков. Риски, как известно, сопровождают производственную либо финансовую деятельность, для эффективности которой следует ими управлять и по возможности минимизировать. В процессе исследования проведено сопоставление риска с показателями форм внешней отчетности организации.

7.0бобщение сложившейся практики и теоретических источников по вопросу аналитического обоснования финансового состояния дилерских организаций позволило выявить прямую зависимость методики анализа финансового состояния от правовой природы договора и распределения функций его участников. Во всех странах существует сложившаяся десятилетиями система взаимоотношений крупных фирм (импортеры-оптовики) с более мелкими, выступающими в роли дилеров - коммерческих агентов или посредников торговых фирм. Дилер - агент по продаже, торговец, перекупщик. От deal - торговать, заключать сделки - раздавать, распределять.

Впервые термин «дилер» юридически был закреплен в Законе РФ от 20 февраля 1992 г. «О товарных биржах и биржевой торговле», в ст. 9 которого подчеркивалось, что биржевое посредничество осуществляется в процессе брокерской и дилерской деятельности. Дилерская деятельность одновариантная: сделки от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи. Субъект дилерской деятельности возникает с момента государственной регистрации. Понятие «дилер» также официально сформулировано в ст. 4 ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. «О рынке ценных бумаг».

Другие отечественные нормативные акты, которые регулируют услуги посреднического характера в различных сферах экономической жизни, не содержат отдельного развернутого определения дилерской деятельности. Тем не менее, смысл вышеуказанных норм в полной мере применим по отношению к поведению иных участников рыночных отношений.

Основу дилерского соглашения составляют требования гл. 30 ГК РФ, которые определяют условия отдельных видов обязательств. В связи с этим, в п. 3.1 дилерского соглашения прямо указывается, что поставка автомобилей дилеру производится на основании типовых договоров поставки автомобилей LADA в строгом соответствии с устанавливаемыми ОАО «АВТОВАЗ» квотами на планируемый период и в пределах присвоенной дилеру категории. В противовес розничной купле-продаже договор поставки опосредствует оптовую торговлю, т.е. деятельность по продаже товаров розничным торговцам, промышленным, коммерческим, учрежденческим или профессиональным пользователям или же другим оптовым торговцам. Таким образом, договор поставки отличают квалифицирующие признаки: 1) специальный субъект; 2) специальный объект; 3) специальная цель применения; 4) специальные сроки.

Вторая группа проблем, исследованных в диссертации, связана с логикой и интерпретацией бухгалтерской (финансовой) отчётности для оценки финансового состояния организации современными методами анализа активности бизнеса при оценке финансового состояния, совершенствованием методики анализа эффективности деятельности.

1.В работе отражена логика анализа финансового состояния, его взаимосвязь с принятием и реализацией управленческих решений. Бухгалтерская (финансовая) отчетность достаточно структурирована, однако в ходе анализа постоянно возникают вопросы, на которые не всегда можно получить ответ, даже, имея доступ к источникам ее формирования, т.е. к учетным данным. Подобный анализ зачастую является единственным способом получения формализованных количественных аргументов в отношении объекта исследования и позволяет сделать выводы относительно жизнеспособности дилерской организации и перспектив деятельности в будущем.

С целью практической реализации методики, соприкосновения ее теоретической и практической плоскостей необходимо формирование адекватной системы информационного и аналитического обеспечения. В работе доказано, что проявляется тенденция сокращения показателей внешней отчетности с одновременным увеличением содержательной части пояснительной записки. Дана качественная характеристика подготовки бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с МСФО и российскими национальными стандартами. Под качественными характеристиками финансовых отчетов международные стандарты подразумевают атрибуты, которые делают информацию полезной для пользователей. При составлении отчетности заинтересованным пользователям необходимо достичь баланс между качественными характеристиками, а относительная важность характеристик в различных случаях - это дело профессионального суждения. Сравнение качественных характеристик подготовки бухгалтерской (финансовой) отчетности показывает, что их отличие представлено следующими характеристиками: ценность для прогнозирования, надежность (достоверность), нейтральность.

Так, существенность при формировании бухгалтерской отчетности определяется совокупностью качественных и количественных факторов. Например, если установлена разная база существенности для отдельных показателей отчетности, то в пояснительной записке следует отразить: существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных составляет не менее 5 %. Под итогом соответствующих данных понимается в форме № 1 - валюта баланса; в форме 4 - общая сумма поступивших денежных средств и общая сумма платежей по каждому виду деятельности; в форме № 5 - итоговая сумма по каждому разделу. Данный подход позволяет, не перегружая данные бухгалтерского баланса, дать более полную картину финансового состояния организации в отдельных его формах.

Отражены факторы, влияющие на надежность (достоверность) бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Качество отчетности значительно повысится, если в ней будет отражена несистемная информация, к которой относятся правовая; макроэкономическая; информация рынка ценных бумаг; биржевая; средства массовой информации; информация о научно - исследовательских и опытно - конструкторских работах, о природоохранных мероприятиях. В работе приведена характеристика каждого из ее видов. Сопоставимые показатели отчетности позволяют проводить трендовый, сравнительный (горизонтальный), структурный (вертикальный) и факторный анализ.

2.Проведенное исследование свидетельствует о том, что при проведении анализа финансового состояния используются различные методы и подходы. Их разнообразие предопределяется критериями и системой показателей, на которые ориентируются авторы методик анализа финансового состояния. Таких направлений можно выделить три:

1) по критериям делается оценка содержания, структуры имущества и их влияние на способность организации финансировать свой бизнес с большим или меньшим риском привлечения заемного капитала;

2) по критериям оценивается способность организации своевременно рассчитываться по обязательствам;

3) по критериям определяются признаки банкротства. Это свидетельствует об отсутствии однозначных, общепризнанных критериев оценки финансового состояния организаций.

Многообразие предлагаемых показателей, характеризующих финансовое состояние организации, различная их интерпретация, алгоритмы расчета и критерии представлены в приложении 4 «Основные коэффициенты для анализа экономического потенциала и финансового состояния организации». Исследование различных подходов к анализу и оценке финансового состояния организаций позволило остановить свой выбор на основных оценочных показателях, т.е. оптимальной, по нашему мнению, системе показателей с точки зрения их рациональности и достаточности. При выборе показателей учтены зависимости и функциональные связи коэффициентов.

3. Наиболее целесообразной формой организации системы аналитического обеспечения является модульное разделение активов на основные части: внеоборотные и оборотные активы, формирующих информацию для конкретных направлений аналитической работы.

В диссертации предложена методика факторного анализа изменения длительности оборота через коэффициент активоемкости, в данной модели используются факторы влияния изменения внеоборотных активов, оборотных активов, выручки от продажи.

В процессе декомпозиции модуля системы аналитического обеспечения активов дилерской организации в исследовании дополнен факторный анализ длительности оборота внеоборотных активов по факторам влияния: изменение нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений, отложенных налоговых активов, прочих внеоборотных активов, выручки от продажи. Длительность оборота оборотных активов по факторам влияния: изменения запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, прочих оборотных активов, выручки от продажи. Рекомендуемая методика определяется целевыми установками управления в целом и анализа в частности, которые формализуются в системе аналитических показателей и необходимы для формирования текущих и перспективных управленческих решений.

Третья группа проблем, решению которых посвящена диссертация, связана с разработкой методических подходов диагностики экономического потенциала дилерских организаций.

1. В исследовании определены критерии и предложены организационные модели диагностики экономического потенциала организации. Выделены этапы и задачи анализа экономического потенциала:

- информационный (отбор достоверных данных, их проверка, систематизация данных, составление аналитических форм);

- первичный аналитический (расчет показателей экономического потенциала по общепринятой методике, анализ динамики показателей экономического потенциала, факторный анализ показателей экономического потенциала организации);

- вторичный аналитический (расчет показателей экономического потенциала по разработанной методике, анализ динамики показателей экономического потенциала, факторный анализ показателей экономического потенциала);

- резюмирующий (оценка экономического потенциала и финансового состояния организации, укрепление экономического потенциала и финансового состояния по разработанным управленческим решениям);

- стратегический (разработка стратегии роста экономического потенциала, диагностика экономического потенциала).

2.Диагностику экономического потенциала предложено проводить на основе анализа коэффициента роста, представляющего отношение реинвестированной прибыли и собственного капитала. Наличие реинвестированной прибыли свидетельствует об эффективной деятельности дилерской организации в процессе использования ресурсов в условиях риска. Предложена факторная модель расчета коэффициента роста.

3.Следующим этапом в оценке инвестиционной привлекательности необходимо провести трендовый прогнозный анализ по основным показателям деятельности предприятия. Здесь следует руководствоваться основным правилом хозяйствования: темпы роста капитала не должны превышать темпов роста выручки от продажи, а те, в свою очередь, темпов роста прибыли от продажи. По исходным данным рассчитываются темпы роста показателей, после чего строятся графики с использованием линии тренда. В зависимости от поведения графиков дилерские организации могут быть ранжированы.

4.В диссертационном исследовании при диагностике экономического потенциала дилеров ОАО «АВТОВАЗ»: ОАО «Челябинск-Лада», ОАО «Брянск-Лада», ОАО «Омск-Лада» были применены приемы: сравнительный, факторный, коэффициентный. Это позволило оценить ликвидность в краткосрочной и долгосрочной перспективе, провести: анализ и прогнозирование обеспеченности оборотными активами, деловой активности, динамики объемов продаж и эффективности деятельности; анализ показателей кредитоспособности через динамику экономического роста оборотных активов, анализ и прогнозирование показателей деловой активности; факторный анализ изменения рентабельности активов (через активоемкость); прогнозирование эффективности деятельности.