Анализ прогнозируемой бухгалтерской отчетности потребительского общества тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Киселев, Максим Владимирович

Введение

Глава 1 Методологические основы финансового анализа бухгалтерской отчетности

1.1.Роль и значение финансового анализа для предприятий потребительской кооперации в условиях рыночной экономики.

1.2. Модели финансового анализа и их информационное обеспечение

1.3. Этапы прогнозирования и анализа финансового состояния

Глава 2 Ретроспективный анализ финансового состояния потребительского общества

2.1. Анализ имущественного положения

2.2. Анализ состава и структуры имущества и источников финансовых ресурсов

2.3. Анализ баланса с использованием финансовых коэффициентов

2.4. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

Глава 3 Анализ прогнозируемой бухгалтерской отчетности

3.1 Операционный бюджет

3.2. Финансовый бюджет

3.3. Анализ прогнозируемой бухгалтерской отчетности и возможного банкротства

Диссертация: введение по экономике, на тему "Анализ прогнозируемой бухгалтерской отчетности потребительского общества"

Актуальность темы В условиях рыночной экономики особенно актуальным является изучение бухгалтерской отчетности для оценки финансового положения предприятия и принятия управленческих решений, позволяющих обеспечить эффективность использования финансовых ресурсов.

Предприятия потребительской кооперации анализируют бухгалтерскую отчетность с целью повышения доходов, обеспечения финансовой устойчивости. Кредиторы и инвесторы анализируют бухгалтерскую отчетность предприятий потребительской кооперации для того, чтобы минимизировать риски по займам и вкладам.

Изменения методологии и практики бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с требованиями международных стандартов обусловливают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.

Субъектами анализа выступают собственники средств предприятий (пайщики), заимодавцы (банки), поставщики, аудиторы, налоговые органы, персонал и руководство предприятий. Каждый субъект анализа изучает информацшо исходя из своих интересов.

Основными задачами анализа бухгалтерской отчетности являются:

- оценка доходности (рентабельности) капитала;

- оценка степени деловой активности предприятия;

- оценка финансовой устойчивости;

- оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Для собственников немаловажный интерес представляет не только текущее финансовое состояние предприятия, но и прогноз на перспективу, т.е. ожидаемые показатели финансового состояния.

Ожидаемые показатели финансового состояния предприятия возможно определить по данным прогнозируемой бухгалтерской отчетности.

Располагая информацией о финансовом состоянии предприятия на перспективу, представляется возможным предотвращение банкротства.

Усилившийся после августовских событий 1998 года экономический и финансовый кризис в значительной мере отразился на финансовом положении предприятий потребительской кооперации. Наряду с резким обесценением оборотных средств произошло снижение покупательной способности населения, которое не способно приобретать товары по возросшим ценам. Сокращение товарооборота при росте затратных статей привело к резкому ухудшению финансового состояния многих предприятий системы потребительской кооперации, что, в свою очередь, отразилось на показателях деятельности потребительских обществ.

Особенно остро кризис затронул предприятия потребительской кооперации, осуществляющие свою деятельность в небольших городах и сельских населенных пунктах. В настоящее время, согласно данным Госкомстата РФ, кризис, который охватил Российскую Федерацию, затронул все звенья системы потребительской кооперации. На 1 января 1999 года убыточны 72,7% всех районных потребительских обществ, 70% сельских потребительских обществ.

Основной причиной сложившейся ситуации является не только общеэкономическое состояние российской экономики, но и, в большинстве случаев, неумелое управление финансовыми ресурсами, которыми располагают потребительские общества, и отсутствие обоснованного прогнозирования деятельности на ближайшую перспективу.

В этих условиях анализ прогнозируемого финансового состояния для предприятий .потребительской кооперации и, в частности, потребительских обществ становится особенно актуальным, так как без его применения невозможно преодолеть тот кризис, в котором оказалась потребительская кооперация и, особенно, потребительские общества, работающие в глубинке.

В данной диссертационной работе была предпринята попытка вскрыть основные причины, повлиявшие на сложившуюся ситуацию, и предложить пути выхода из нее, дать конкретные рекомендации. Особое внимание было обращено на методику анализа финансового состояния на перспективу (по данным прогнозируемой бухгалтерской отчетности).

Приоритет в исследовании данной проблемы применительно к российской хозяйственной практике принадлежал анализу финансово -хозяйственной деятельности (АФХД).

В развитие теории и методологии финансового анализа предприятии различных форм собственности большой вклад внесли А.Ф. Аксенов, М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, A.A. Ветров, М.Н. Крейнина, М.Ф. Овсийчук, В.Ф. Палий, P.C. Сайфулин, Л.Б. Сидельникова, А.Д. Шеремет и другие авторы.

В работах ряда авторов предпринята попытка обобщения основных показателей финансового состояния предприятий и потребительских обществ. Однако вопросы комплексного подхода к управлению финансовым состоянием потребительских обществ, учитывающие специфику деятельности предприятий потребительской кооперации, а также недостаточная разработанность вопросов анализа прогнозируемого финансового состояния предприятий потребительской кооперации, позволяющих определить пути выхода из кризисной ситуации, остались до конца не изученными. Все это обусловило выбор темы и определило основные цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования явилось изучение действующей системы финансового анализа бухгалтерской отчетности предприятий потребительской кооперации, научное обоснование методики прогнозирования бухгалтерской отчетности как информационной базы для осуществления анализа финансового состояния предприятий потребительской кооперации, разработка методики финансового анализа прогнозируемого бухгалтерского баланса, а также разработка системного подхода к анализу прогнозируемых показателей на предприятиях потребительской кооперации.

Для достижения поставленной цели сформулированы и решены следующие задачи:

- обобщен практический опыт организации финансового анализа в системе потребительской кооперации;

- проанализированы источники информации, характеризующие финансовое состояние потребительского общества;

- выявлены специфические особенности внутреннего финансового анализа и прогнозирования бухгалтерской отчетности предприятий потребительской кооперации;

- предложена методика финансового анализа по данным прогнозируемой бухгалтерской отчетности;

- предложена методика оценки и прогнозирования движения денежных средств и исследовано воздействие потоков денежных средств на финансово-хозяйственную деятельность потребительских обществ;

- предложены новые элементы оценки финансового состояния потребительских обществ, которые позволят повысить значимость проведения оценки финансового состояния для определения перспектив дальнейшего развития.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования явились . методология и методика анализа финансового состояния фактической и прогнозируемой бухгалтерской отчетности потребительского общества.

Объектом исследования были избраны потребительские общества московского союза потребительской кооперации.

Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой исследования явились Указы Президента РФ, Федеральные .Законы, постановления Правления Центросоюза Российской Федерации по проблемам финансовой деятельности предприятий, нормативные документы субъектов РФ, работы ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области финансового анал'иза, финансового менеджмента, бухгалтерского учета и аудита.

В качестве информационной базы использовались материалы Госкомстата РФ, Центросоюза России, бухгалтерская отчетность Солнечногорского потребительского общества.

При доказательстве теоретических положении и разработке рекомендаций использовались такие методы как построение гипотез, логическая оценка явлений, системный подход, факторный анализ.

В ходе исследования применялись общенаучные методы познания и системный подход, свойственные научному пониманию рыночной экономики.

Научная новизна исследования заключается в разработке методики составления и анализа прогнозируемой бухгалтерской отчетности потребительского общества в условиях рыночной экономики.

В результате исследования, проведенного в диссертационной работе получены, следующие наиболее значимые результаты:

- уточнена и определена роль и значение финансового анализа прогнозируемого финансового состояния потребительских обществ в условиях рыночной экономики;

- обоснована методика прогнозирования бухгалтерской отчетности;

- предложена методика прогнозирования движения и оценки воздействия потоков денежных средств на финансовое состояние потребительских обществ, ориентированная на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости;

- предложена методика прогнозирования и анализа финансового состояния потребительских обществ на основе прогнозируемой бухгалтерской отчетности; обоснованы методические подходы к прогнозированию безубыточности хозяйственной деятельности и возможности восстановления платежеспособности потребительского общества;

- уточнена методика оценки выгодности привлечения кредитов банка.

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что основные положения, выводы и рекомендации диссертационного исследования, составляющие его научную новизну, могут быть предложены в качестве одного из путей выхода потребительских обществ и, в целом, потребительской кооперации из глубокого кризиса, выражающегося в убыточности и несостоятельности кооперативных организаций.

Разработанная методика прогнозирования и анализа бухгалтерской отчетности может использоваться независимыми аудиторами в процессе оказания сопутствующих услуг, так как в соответствии с пп.З, 9 Временных правил аудиторской деятельности в Российской Федерации, утвержденных Указом Президента РФ от 22.12.93 года №2263, понятие «аудиторская деятельность-аудит» включает в себя анализ хозяйственно-финансовой деятельности, оценку активов и пассивов экономического субъекта, консультирование по вопросам финансового, налогового и иного законодательства.

Научные разработки могут использоваться в учебном процессе по курсам финансового анализа и финансового менеджмента в учебных заведениях потребительской кооперации Российской Федерации, а также независимыми аудиторами при оказании сопутствующих аудиту услуг.

Апробация и внедрение результатов исследования Основные положения и выводы научного исследования обсуждались на ежегодных научных конференциях по итогам научно-исследовательской работы профессорско-преподавательского состава и аспирантов Московского Университета Потребительской Кооперации (1996 - 1999гг.).

Рекомендации по оценке и прогнозированию финансового состояния потребительского общества апробированы и внедряются в хозяйственную практику Солнечногорского потребительского общества, а также легли в основу программы проведения прогнозирования и анализа результатов финансово - хозяйственной деятельности клиентов аудиторской фирмы «Международный консультативно-правовой центр по налогообложению юридических и физических лиц» (МКПЦН).

Публикации По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 5,2 печатных листа, из которых автором написано 2,3 печатных листа.

Овьем н структура днссертании. Диссертационная работа изложена на 166 страницах и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы, включающего 189 наименований, 16 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Киселев, Максим Владимирович

Заключение

Проведенное в диссертационной работе исследование позволило сделать следующие выводы и предложения.

1. В условиях рынка анализ финансового состояния становится основой разработки и реализации стратегии и тактики развития предприятий и обществ потребительской кооперации.

2. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования и оценки, главной целыо которого является выработка наиболее обоснованных предложений и построение прогнозов по изменяющимся финансовым условиям деятельности предприятия.

3. При прогнозировании и анализе финансово-хозяйственной деятельности потребительского общества необходимо учитывать, что изначальной особенностью создания потребительской кооперации (и соответственно потребительских обществ) является не получение максимальной прибыли, а удовлетворение потребностей своих членов в товарах, работах, услугах. Однако выполнить свои уставные задачи могут только финансово устойчивые потребительские общества.

4. Прогнозирование и анализ финансового состояния потребительского общества целесообразно осуществлять по следующим этапам:

- ознакомление с работай потребительского общества, видами деятельности,

- сбор и подготовка исходной информации,

- аналитическая обработка собранной информации,

- составление и анализ прогнозируемой бухгалтерской отчетности.

5. Прежде чем приступить к прогнозированию финансового состояния, необходимо выявить наиболее острые проблемы, складывающиеся в потребительском обществе за ряд последних лет. Проведенный анализ бухгалтерской отчетности исследуемого потребительского обществ за три последних отчетных периода выявил следующие тенденции складывающиеся в структуре капитала.

Наибольший удельный вес в структуре капитала занимали основные средства и внеоборотные активы (свыше 80%), которые формировались за счет собственных средств. Оборотные средства финансировались за счет заемных источников, что привело к большой зависимости от платежеспособности дебиторов.

6. В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности было выявлено, что в исследуемом потребительском обществе не допускался рост просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Однако происходило увеличение срока оборота дебиторской задолженности с одновременным снижением сроков оборота кредиторской задолженности.

В сложившейся ситуации необходимо провести исследование о возможности использования факторинга. Как известно, факторинг (factor - посредник) представляет собой разновидность торгово-комиссионной—операции,—связанной—с—кредитованием—оборотных средств. Факторинг включает в себя взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя, предоставление ему краткосрочного кредита и освобождение его от кредитных рисков по операциям.

Расчеты свидетельствуют, что в сложившейся ситуации потребительским обществам московского союза потребительской кооперации нет необходимости воспользоваться факторинговой услугой банка. Однако отдельным потребительским обществам Центросоюза РФ факторинговые услуги позволят ускорить приток денежных средств и, тем самым, улучшить их финансовое состояние.

7. Осуществляя анализ финансово-хозяйственной деятельности, необходимо выявить, за счет чего происходит рост выручки от реализации, т.е. необходимо исследовать - происходит ли он за счет инфляционных процессов или за счет физического роста (увеличения количества продаваемых товаров). Проведенный анализ выручки от реализации показал, что выручка от реализации росла в основном только за счет роста цен, а не за счет физического роста товарооборота, что может свидетельствовать о сужении номенклатуры предлагаемых товаров. Сохранение подобной тенденции может привести к потере определенной группы покупателей.

8. Для углубленной оценки финансового состояния потребительских обществ требуется анализ показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость связана с наличием собственных и заемных средств, их соотношением. В основе формирования и развития финансовой устойчивости лежат финансовые ресурсы, задействованные в хозяйственном обороте.

Характеристика финансовой устойчивости потребительских обществ вкшочает в себя анализ: величины, структуры и динамики активов и пассивов; наличия и использования собственных оборотных средств, наличия и структуры оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

Исчисление-показателей-обеспеченности-запасов-источниками^их формирования дает возможность оценить тип финансовой устойчивости потребительского общества: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.

Выполненные в работе расчеты финансовой устойчивости дают основание заключить, что материальное положение исследуемого потребительского общества в части доли собственных средств в стоимости имущества является высоким, и риск кредиторов в этом случае сводится к минимуму.

Выполненные в работе расчеты финансовой устойчивости по данным прогнозируемой бухгалтерской отчетности свидетельствуют о ее возможном росте при осуществлении прогнозирования.

9. В системе анализа финансового состояния потребительского общества важная роль принадлежит показателям ликвидности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств потребительского общества его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности потребительского общества в данное время, перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности (оценка близости потребительского общества к возможному банкротству).

Проведенное исследование показало, что при осуществлении прогнозирования деятельности коэффициенты ликвидности имеют тенденции к росту.

10. В системе анализа финансового состояния потребительских обществ важная роль принадлежит показателям деловой активности и рентабельности. Деловая активность в методике финансового анализа проявляется в скорости оборота капитала (активов). Рентабельность же отражает доходность функционирования капитала. Ускорение оборачиваемости капитала воспроизводит прибыль, а величина прибыли приращивает капитал. Поэтому, оценка деловой активности и рентабельности—осуществляется—по—двум—группам—показателей: оборачиваемости и рентабельности капитала. К показателям оценки деловой активности потребительских обществ относятся: коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, фондоотдача; к показателям рентабельности: рентабельность основной деятельности (товарооборота), рентабельность активов, рентабельность всего капитала и собственного капитала, рентабельность основных средств.

Произведенные расчеты коэффициентов рентабельности и деловой активности по данным прогнозируемого бухгалтерского баланса Солнечногорского потребительского общества свидетельствуют о их возможном росте.

11. В процессе хозяйственной деятельности предприятия сталкиваются с различными проблемами финансового характера. Проведенное исследование позволило сделать вывод, что часто руководство неправильно оценивает значение конкретного предприятия в сложившихся экономических условиях, не просчитываются потребности в текущих ресурсах (людях, мощностях, сырье и т.д.), т.е. не определяются оптимальные условия деятельности предприятия, что, в свою очередь, приводит к дисбалансу между доходами и расходами и, в конечном итоге, ведет к банкротству предприятия. Все эти проблемы можно и нужно решать посредством составления основного бюджета, который позволяет определить где, когда, как и для кого будет производится продукция, кому она будет реализовываться, какие ресурсы понадобятся для достижения поставленных целей, определить эффективность использования привлекаемых средств (кредитов ( в т.ч. и товарных), займов), а также позволяет определить оптимальный товарооборот для обеспечения безубыточного функционирования. В целом бюджетирование позволяет добиться возможности получения максимальной прибыли при минимальном внешнем финансировании, что является высшей целью для любого предприятия. —12.—Составление—основного—бюджета—предполагает— составление: операционного бюджета (основным документом которого является отчет о прибылях и убытках) и финансового бюджета, который включает в себД инвестиционный бюджет, бюджет денежных средств и прогнозируемый бухгалтерский баланс.

Составление операционного бюджета взаимосвязано с анализом и прогнозированием безубыточности производства и продаж, т.е. определением объема продаж (товарооборота) потребительского общества, при котором не будет убытка, но и не будет прибыли. Такой анализ позволяет определить порог рентабельности (точку безубыточности). Точка безубыточности определяется отдельно для различных отраслей деятельности: розничной торговли, общественного питания, производства, переработки и заготовки.

Проведенное исследование показало, что для розничных предприятий потребительской кооперации целесообразно рассчитывать точку безубыточности методом маржинального дохода, который представляет собой разницу между выручкой от продаж и переменной себестоимостью.

Для хлебопечения, переработки наиболее приемлем алгебраический метод определения точки безубыточности (решение уравнения).

13. С помощью «модели Дюпона» на материалах Солнечногорского потребительского общества проведена оценка влияния операционного и финансового рычагов.

Операционный рычаг представляет собой количественную оценку изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации.

Сущность эффекта финансового рычага заключается в определении выгодности привлечения дополнительных источников финансирования (кредитов банков и др.), которая выражается в получении дохода достаточного, для покрытия кредита, процентов по нему и получения прибыли у предприятия, берущего кредит. Такой эффект достигается только в том случае, если рентабельность чистых активов выше ставки банковского процента. Расчеты показали, что в сложившихся экономических-условиях значение финансового рычага очень мало, т.к. ставка банковского процента в 7-10 раз больше, чем рентабельность чистых активов потребительского общества.

Поэтому при рассмотрении вопроса о привлечении кредитных ресурсов необходимо проанализировать, дадут ли положительный эффект привлеченные средства или они будут «способствовать» еще большему ухудшению финансового состояния потребительского общества.

14. В целях стабилизации финансовой устойчивости потребительских обществ необходимо прогнозировать движение потоков денежных средств, так как одним из основных условий финансового благополучия потребительских обществ является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие их обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о финансовых затруднениях. Сверхнормативные остатки денежных средств свидетельствуют о том, что реально потребительские общества терпят убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи существует необходимость рационального управления денежными средствами.

Произведенные в диссертационной работе расчеты свидетельствуют, что при отсутствии прогнозирования потоков денежных средств исследуемому потребительскому обществу необходимо будет либо брать дополнительные кредиты банка на сумму 2.390 тыс. руб., либо реализовывать наиболее ликвидные активы на ту же сумму. И в первом, и во втором вариантах это не способствует развитию потребительского общества.

15. Заключительным этапом составления прогнозируемой бухгалтерской отчетности является составление прогнозируемого бухгалтерского баланса. Прогнозируемый бухгалтерский баланс составляется на основе разработочных таблиц. Составлением прогнозируемого бухгалтерского баланса заканчивается работа над основным бюджетом и начинается его анализ

Составленный прогнозируемый бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках необходимо проанализировать с использованием коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. При неудовлетворительных значениях указанных показателей необходимо пересмотреть основной бюджет.

Основной бюджет показывает руководству потребительского общества как его планы скажутся на финансовом состоянии организации.

16. Несостоятельность (банкротство) потребительских обществ -неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ, услуг в связи с превышением обязательств должника над стоимостью его имущества или в силу неудовлетворительности структуры баланса.

Проведенное в диссертационной работе исследование возможного банкротства по системе ФСДН, модели Бивера и рейтингового числа, предложенного P.C. Сайфулиным и Г.Г. Кадыковым, позволило сделать вывод о том, что наиболее приемлемым методом для оценки возможного банкротства в потребительском обществе является метод рейтингового числа. Данный метод наиболее полно учитывает специфику деятельности предприятий в современных российских условиях.

В целом проведенное исследование показало, что при осуществлении прогнозирования деятельности основные показатели имеют тенденции к улучшению (увеличению) и имеется возможность выйти из состояния возможного банкротства, а при его отсутствии (сохранении выявленных тенденций) - к ухудшению, т.е. к банкротству.

Практическое внедрение выдвинутых в диссертации разработок и рекомендаций по прогнозированию и анализу финансового состояния позволят повысить качество аналитической работы в потребительских обществах, улучшить их финансовое состояние и эффективность управления~финансовыми-ресурсами-каквсамихпотребительских обществах, так и в целом в потребительской кооперации Российской Федерации.