Аудит небанковских институтов финансового рынка Азербайджана тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Багиров, Дамет Аббас оглы

Введение.

Глава 1. Становление финансового рынка в Азербайджанской Республике

1.1. Финансовый рынок - важнейшая среда рыночной экономики.

1.2. Предпосылки создания в Азербайджане рынка ценных бумаг как важнейшего сегмента финансового рынка.

Глава 2. Аудит как форма контроля за финансово-хозяйственной деятельностью субъектов экономики

2.1. Сущность, понятие и история развития аудита.

2.2. Основные положения системной методологии аудита.

2.3. Аудит в Азербайджанской Республике.

Глава 3. Теоретические основы аудита на финансовом рынке и подготовка кадров

3.1. Общие теоретические вопросы аудита институтов финансового рынка.

3.2. Подготовка персонала аудиторских фир (независимых аудиторов). ПО

Глава 4. Особенности аудита отдельных небанковских институтов финансового рынка

4.1. Аудит страховых компаний.

4.2. Аудит бирж.

4.3. Аудит инвестиционных фондов.

4.4. Аудит негосудаоственных пенсионных Фондов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Аудит небанковских институтов финансового рынка Азербайджана"

Актуальность темы. В условиях перехода к рыночным отношениям в отечественной экономике возникши проблемы и потребности, обусловившие появление новых сфер деятельности, в том числе и аудиторского контроля.

Аудиторский контроль нельзя отнести к новшествам рыночных отношений. Однако для Азербайджана новым является появление независимого контроля, обеспечивающего реализацию общественной потребности в подтверждении достоверности финансовой информации о деятельности экономических субъектов.

Аудит - это средство, обеспечивающее доверие к отчетности, гарантирующее финансовую устойчивость и надежность компании.

На базе имеющихся научных разработок в области аудита и практического опыта организации и проведения аудиторских проверок необходимо сформулировать теоретические и методологические основы аудиторской деятельности в условиях переходной экономики на финансовом рынке.

Для Азербайджанской Республики аудит в современных условиях является практически в равной мере новым и в то же время явлением, имеющим предпосылки в старых, дореволюционных традициях классического капиталистического аудита, богатейшем опыте реализации контрольно-ревизионных функций государства с командно-административной экономикой.

По мере стабилизации политического и экономического положения в стране, а также становления цивилизованных рыночных отношений и ее интеграции в мировое экономическое пространство проблемы аудита будут более идентичны тем, которые имеют место в странах с развитой рыночной экономикой. В настоящее же время проблема ставится не как проблема аудита вообще, а как проблема аудита переходного периода на финансовом рынке и разработки его соответствующей теоретической базы.

Таким образом, актуальность предпринятого диссертационного исследования состоит в необходимости создания теории аудита переходного периода.

Финансовый рынок Азербайджана проходит стадию становления.

Наиболее развитым в настоящее время является банковский сектор. В то же время начался процесс формирования небанковских институтов финансового рынка. Это связано с начавшимся процессом приватизации, который послужил толчком к формированию новых структур: бирж, инвестиционных фондов, пенсионных фондов, страховых организаций и других небанковских институтов.

Если по банкам уже сложилась система аудита, то по небанковским институтам аудит делает лишь первые шаги. Поэтому именно эта сфера аудиторской деятельности должна привлекать внимание исследователей. Это позволит избежать лишних ошибок, которые мы наблюдали в России и других странах СНГ.

Исследованиями в области аудита активно занимаются как зарубежные, так и отечественные ученые. Постоянное совершенствование аудиторского процесса необходимо по крайней мере потому, что социально-экономические процессы находятся в постоянной динамике и развитии, непрерывно открывая все новые и новые свои грани, которые должны находить свое отражение в соответствующих системах учета и контроля. Среди зарубежных авторов, опубликовавших наиболее интересные работы по аудиту, следует назвать такие имена, как Э.А. Арене и Дж. К. Лоббек, Р. Додж, Ж. Леворш, Стюарт Тэйли, Д. Хармон и другие. В русскоязычной специальной литературе по аудиту также уже можно назвать десятки имен, но в настоящем исследовании мы чаще обращались к работам В.Д.Андреева, Ю.А.Данилевского, А.Д.Ларионова, Ж.Г.Леонтьевой, И.Д.Мамоновой, А.С. Наринского, Я.В.Соколова. В.П. Суйца, А.Д.Шеремета и других.

Несмотря на достаточно широкий список исследователей, занимающихся различными аспектами аудиторской деятельности, уровень разработанности темы в целом, на наш взгляд, остается недостаточным. При наличии многих интересных методических работ, пособий, статей, практически нет работ, посвященных вопросам методологии аудита на финансовом рынке.

Эти моменты определяют актуальность темы исследования и крут рассматриваемых вопросов.

Предметом исследования являются экономические и организационно-правовые отношения, связанные с осуществлением аудита в условиях переходного периода и в том числе с аудитом институтов финансового рынка.

Объектом диссертационного исследования является аудит на финансовом рынке в условиях перехода к рыночной экономике, исследование и обобщение теоретических и методологических основ аудиторской деятельности в институтах финансового рынка Азербайджана.

Цель исследования заключается в разработке методологических основ аудита институтов финансового рынка, выводов и рекомендаций по совершенствованию организации проведения аудиторских проверок в небанковских учреждениях финансового рынка Азербайджана.

Задачи исследования, поставленные исходя из его цели, заключаются в следующем:

- на основе анализа процесса становления финансового рынка Азербайджана определить роль и место аудита в экономической науке и практике работы предприятий всех форм собственности в условиях перехода к рыночной экономике;

- раскрыть сущность аудита, рассмотреть и уточнить основной понятийный аппарат;

- провести сравнительный анализ различных классификационных признаков аудита;

- рассмотреть наиболее важные организационные формы аудита;

- проанализировать процедуры лицензирования аудиторской деятельности:

- обобщить опыт организации и ведения аудиторской деятельности; ^ - на основе системной методологии разработать принцип соответствия функций аудита поставленным перед аудиторской проверкой целям;

- рассмотреть общепринятые стандарты аудита; разработать основные теоретические, методологические и методические принципы аудиторской деятельности на финансовом рынке в экономике переходного периода;

- сформулировать методологические и методические принципы аудиторской деятельности на финансовом рынке в условиях переходного периода:

- обосновать концепцию аудиторской деятельности на финансовом i f рынке:

- сформулировать рекомендации по обеспечению аудиторского процесса в небанковских институтах финансового рынка в Азербайджанской Республике.

Методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов, отдельные разработки международных финансовых организаций. законодательные и нормативные акты Азербайджанской Республики и Российской Федерации. В процессе исследования использовались монографический и статистический материал, публикации средств экономической информации. Использован также практический опыт в области аудита других стран, прежде всего Российской Федерации.

Исследования проводились на базе метода диалектического материализма. В работе использовались методы статистической обработки информации и другие общенаучные приемы.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в комплексном подходе к изучению проблем аудиторской деятельности небанковских институтов финансового рынка и сводится к следующему:

- предложена новая сегментация финансового рынка, показано становление финансового рынка в Азербайджане, предпосылки для развития этой сферы экономики республики;

- раскрыто содержание, роль и значение небанковских институтов финансового рынка;

- определены особенности аудита финансового рынка, решены методологические вопросы с учетом специфики объекта исследования, разработаны единые классификационные признаки аудита небанковских институтов финансового рынка Азербайджана:

- на основе проведенного анализа имеющихся научных разработок в области аудита показан своеобразный характер формирования и развития аудиторских структур в условиях перехода Азербайджана к рыночным отношениям;

- дано новое определение аудита, выявлены его классификационные признаки, разработан принципиально новый принцип соответствия аудиторских функций установленным целям аудита и предложен единый методологический подход к аудиту и аудиторской деятельности; определены квалификационные требования к аудиторам небанковских институтов финансового рынка и направления совершенствования подготовки специалистов по финансовому аудиту;

- определены методологические основы и формы аудита на финансовом рынке;

- выявлена специфика сегментирования аудита, даны рекомендации по организационно-правовому и методическому обеспечению аудиторского процесса в небанковских институтах финансового рынка Азербайджана;

- разработаны методические рекомендации по проведению аудита в страховых организациях, биржах, инвестиционных и пенсионных фондах Азербайджана.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что автор разработал методологические и теоретические основы аудита на финансовом рынке как базы, способствующей минимизации аудиторских ошибок и направляющей аудиторские действия не только на решение текущих проблем, но и на решение важнейшей народнохозяйственной задачи по переходу к устойчивой и эффективной модели рыночной экономики, формированию современного делового менталитета, ориентированного на достижение стратегических целей организации, на максимальную адаптацию к изменениям во внешней среде и сближению контрольных и консультационных функций аудита небанковских структур финансового рынка.

На основе проведенного исследования сформулированы практические рекомендации по развитию аудита и обеспечению аудиторского процесса на финансовом рынке в Азербайджанской Республике.

Сформулированные в диссертации теоретические положения доведены до рабочих методик проведения аудиторских проверок в отдельных небанковских институтах финансового рынка.

Реализация выводов диссертанта ускорит формирование эффективной институциональной структуры финансового рынка Азербайджана и выполнение на нем аудиторских действий.

Апробация работы. Основные положения диссертации опубликованы в 27 научных работах, в т.ч. 4 монографиях общим объемом 35,4 печатных листа. Результаты исследования доложены и получили одобрение на 5 научно-практических конференциях. Автор, работая в налоговой системе

Азербайджанской республики, принимал участие в подготовке ряда нормативных документов по надзору за деятельностью институтов финансового рынка и практической их реализации на местах. Выводы и рекомендации диссертации используются в учебном процессе Азербайджанского Государственного Экономического Института при чтении курсов «Бухгалтерский учет и аудит», «Финансовый контроль и аудит» для студентов всех форм обучения.

Структура и объем диссертации.

Диссертационное исследование состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы, приложений. Работа содержит 208 страниц текста, включая 7 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Багиров, Дамет Аббас оглы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с целью диссертационной работы, состоящей в том, чтобы на базе имеющихся научных разработок и практического опыта организации и проведения аудиторских проверок небанковских институтов финансового рынка, исследовать и обобщить теоретические и методологические основы аудиторской деятельности, предложить целостную концепцию аудита в этой сфере деятельности в условиях перехода к рыночной экономике. В результате исследования сформулированы следующие научные положения.

1. Для оценки перспектив создания в Азербайджане цивилизованного финансового рынка нужен предварительный анализ экономического состояния страны.

Сегодня, по прошествии более трех лет с начала полномасштабных структурных реформ в Азербайджане, одним из наиболее важных является вопрос определения направлений социально-экономического развития республики на среднесрочную перспективу, что продиктовано в первую очередь необходимостью разработки стратегии экономического развития Азербайджана на рассматриваемый период. До сих пор все, что происходило в экономике, было направлено на решение текущих тактических задач - "расчистку завалов", оставленных социалистической системой хозяйствования, борьбу с усиливающимся кризисом в экономике, создание базы для проведения структурных реформ и т.д. В принципе, многие из этих задач решены, и если проанализировать показатели социально-экономического развития республики за прошлый и текущий год, то можно сделать вывод о том, что ситуация в целом не только стабилизировалась, но наблюдается и определенный экономический рост.

2. Благодаря структурным преобразованиям в этой сфере необходимо к концу второго тысячелетия добиться многоуровневого развития финансовой инфраструктуры - создания рынка ценных бумаг: внедрения операций с фиктивным капиталом второго и третьего порядка; стимулирования развития (путем либерализации деятельности и создания ряда налоговых льгот) небанковских финансовых институтов - страховых, инвестиционных, трастовых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов; создания соответствующей инфраструктуры для развития потребительского кредитования.

3. Развитие фондового рынка является одной из целей осуществляемой в Азербайджанской Республике приватизации государственной собственности. Такой вывод подтверждается выпуском в обращение государственных приватизационных паев (чеков), выпуском государственных приватизационных опционов, акционированием предприятий, проведением чековых аукционов, формированием депозитарной системы и осуществляемыми в процессе приватизации другими мерами.

4. Осуществление масштабной приватизации государственных предприятий в качестве одного из факторов, определяющих развитие рынка ценных бумаг, должно привести к появлению на этом рынке большого количества новых финансовых инструментов приватизационных чеков и акций приватизированных государственных предприятий, инвестиционных фондов.

5. Становление и развитие структур фондового рынка должно сопровождаться определением стандартов профессиональной деятельности, обеспечением высокого уровня компетентности специалистов, развитием системы регулирования и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществлением мер по обеспечению конкурентоспособности азербайджанских профессиональных участников рынка ценных бумаг.

6. Возникновение рынка ГКО ускорило процесс формирования подразделений коммерческих банков, специализирующихся на операциях с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, дало толчок развитию инфраструктуры, обеспечивающей эффективное осуществление инвестиционных операций, послужило катализатором для создания нового программного обеспечения по учету операций с ценными бумагами.

7. В появившемся в последние годы потоке специальной литературы, посвященной тем или иным аспектам аудита нет недостатка в конкретных рекомендациях по процедуре аудиторских действий и решений, но часто даже и не предпринимаются попытки осмыслить его теоретические и методологические основы. Обычно при определении сущности аудита речь идет либо как о специфическом виде предпринимательской деятельности, либо как о процессе определения степени соответствия заявленной информации установленным критериям, либо как о независимой экспертизе, ревизии.

Действительно, каждая из этих точек зрения раскрывает свои определенные аспекты аудита, но не может претендовать (а чаще и не претендует) на наиболее полное определение его сущности.

Раскрывая сущность любого явления, а тем более такого сложного явления как аудит, необходимо определить совокупность глубинных связей, отношений и внутренних законов, определяющих основные черты и тенденции его развития. Анализ большого числа источников позволяет сделать вывод о том, что определение глубинных связей аудита ограничивается историческими справками, а определение основных черт и тенденций развития аудита базируется не на исследовании внутренних законов, а на обобщении опыта работы аудиторских фирм, политики государства в отношении аудита и т.д.

Автор настоящего диссертационного исследования, имея педагогический и практический опыт работы в области аудита и налогообложения, задался целью при определении роли и места аудита в науке и практике хозяйственной деятельности институтов финансового рынка исследовать данное явление в первую очередь с общеметодологических позиций.

В исследовании отмечается, что сложились два различных подхода к определению роли и места аудита и аудиторской деятельности. С одной стороны, аудит характеризуется как контроль качества ведения финансовой документации, определения правильности выполнения необходимых бухгалтерских операций, завершаемый аудиторским заключением, где оформляются результаты аудиторской проверки. С другой стороны, аудит выступает как услуга заказчика аудиторской проверки по независимому сбору интересующей его информации о каком-либо конкретном экономическом объекте.

В то же время, расширительное толкование аудиторской деятельности, по мнению автора, хотя и более распространено, но во многом уходит от своих истоков, так как не ограничивается сугубо проверкой финансовой документации. К такому положению приводит рассмотрение аудиторской деятельности именно как вида предпринимательства. По мнению автора оба подхода к роли и месту аудита имеют право на существование.

8. Анализ опыта и состояния аудита позволяет сделать вывод о том, что относительно самостоятельные функции аудита имеют тесные диалектические связи с целостной системой финансового контроля страны, налоговыми службами и контрольно-ревизионными подразделениями предприятий.

9. Согласно принципу системности всякая система, включая и аудит, является системой более высокого порядка и одновременно рассматривается как система, имеющая свои составляющие части.

10. В условиях рыночной экономики аудиторскую деятельность необходимо строить сначала по внешнему контуру, так как интерес к предприятию как налогоплательщику или партнеру и объекту возможного будущего сотрудничества удовлетворяется результатами финансового анализа.

11. Аудиторская деятельность в Азербайджанской Республике имеет достаточно много общего с аудитом в Российской Федерации, что объясняется во многом идентичными проблемами перехода к рыночным отношениям в условиях распада СССР. Но проведение параллелей не всегда оказывается справедливым.

12. В связи со значительными структурными преобразованиями последнего времени возникла потребность и в реорганизации системы контроля, адекватного рыночным методам хозяйствования. Одним из шагов в данном направлении и явилось создание аудиторской службы.

Единственное звено, в котором сходятся связи по удовлетворению потребностей в оказании аудиторских услуг - это Аудиторская Палата, которая не является государственной структурой в традиционном понимании, так как, будучи наделенной достаточно широкими полномочиями, делегированными "сверху", она сама является хозрасчетной структурой.

13. Несмотря на некоторое замедление рыночных преобразований в Азербайджане по сравнению с Россией, аудит в республике имеет довольно солидную правовую базу. Это обеспечило прежде всего принятие Закона Азербайджанской Республики "Об аудиторской службе" (16 сентября 1994 г. N 882).

Такой закон пока не принят в Российской Федерации, где аудит регулируется указами Президента и ведомственными актами.

14. Автор, помимо общих со странами СНГ черт становления аудиторской службы в Азербайджане, выделяет и особенности, что является следствием численности населения, своеобразия экономической структуры, темпов экономических реформ в республике и т.д. Среди особенностей автор отмечает большую степень централизации в регулировании аудиторского дела в Азербайджане. В законодательстве Азербайджанской Республики отсутствуют нормы об ответственности аудиторов и аудиторских фирм за последствия их некачественной работы. По мнению автора в Законе об аудиторской службе неправомерно обойден и вопрос о субъектах, подлежащих обязательному независимому аудиту.

15. При рассмотрении общих теоретических вопросов, имеющих силу для любого института финансового рынка, прежде всего необходимо определиться с задачами, которые решаются в процессе аудиторских проверок.

16. Автор отмечает, что особенностью аудиторских фирм является то обстоятельство, что основным фактором их деятельности, обеспечивающим успех дела, является человеческий капитал. При этом даже высококвалифицированные бухгалтеры, экономисты не обладают достаточными знаниями для того, чтобы успешно заниматься аудиторской деятельностью на финансовом рынке. Здесь требуется более глубокая специальная подготовка. В то же время система высшего образования не готовит выпускников со специализацией по аудиту на финансовом рынке. По мнению автора, в рамках специальности «Финансы и кредит» можно открыть группы с ориентацией на подготовку аудиторов. Причем автор считает, что программа на обучение должна быть построена таким образом, чтобы выпускные экзамены были одновременно и квалификационным экзаменом на получение аттестата аудитора.

Автор считает, что планирование кадрового обеспечения является неотъемлемой частью институциональной политики стратегии эффективного функционирования аудиторов на рынке финансовых услуг. В основу решения кадровых вопросов, автор считает нужным положить следующие принципы: ориентированность на результат и получение прибыли; корпоративность: ориентация на клиента; инициатива и ответственность; честность и порядочность: высокая организационная культура: объективность и т.д. Эти и другие навыки и принципы должны найти свое отражение в учебных планах и программах учебных заведений, готовящих специалистов по аудиту на финансовом рынке.

По мнению автора, Аудиторская палата Азербайджанской Республики должна принимать активное участие в процессе составления и проведения образовательных программ, которые должны позволить чутко реагировать на изменяющиеся запросы финансовой системы.

Автор отмечает, что в Законе об аудиторской службе неправомерно сужен круг лиц, имеющих право заниматься аудиторской деятельностью. В частности, в число лиц, допускающихся к сдаче квалифицированных экзаменов на получение аттестата аудитора, не включаются преподаватели экономического профиля высших учебных заведений.

17. Страховое дело в настоящее время наиболее развитая сфера бизнеса (помимо банковского) в Азербайджане. Это подтверждается и тем обстоятельством, что Закон АР «О страховании» был подписан 5 января 1993 г., т.е. практически в первый период обретения республикой независимости. Сейчас в стране действует около 60 страховых компаний. Поэтому мы начинаем рассматривать вопросы аудита отдельных институтов финансового рынка Азербайджана именно со страховых организаций.

После восстановления независимости Азербайджана переход к созданию рыночной экономики привел к оживлению страховой отрасли. Появились хозяйственные субъекты, чьи риски не могут быть покрыты из государственного бюджета и которые готовы платить за то, чтобы за умеренную плату избавиться от разорения в результате несчастного случая или стихийного бедствия. Другим фактором, определившим рост оборотов страхования стал переход к цивилизованным формам гражданских правоотношений и связанное с этим введение обязательного страхования гражданской ответственности. Первым шагом стало установление обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

Можно сделать вывод - произошел перелом в развитии страхования. Особенно обнадеживает двукратный рост личного страхования - это убедительное свидетельство не только роста благосостояния населения, но и восстановления доверия населения к финансовым институтам.

Собственно говоря. нельзя себе представить современное страхование без развитой отрасли личного страхования, однако оно в Азербайджане пока играет второстепенную роль. Причин для этого немало, но важнейшей остается сохраняющееся воспоминание о лопнувших финансовых пирамидах.

Такая ситуация отрицательно влияет на экономику страны, ибо личное страхование, особенно накопительные его разновидности, играют важную роль в мобилизации денежных ресурсов населения и создании финансовой основы инвестиционной деятельности.

18. Автором исследуется процесс становления страхового дела в Азербайджанской Республике. Сделан вывод о том, что в основном активизация страхового бизнеса в республике приходится на период с 1995 года. По мнению автора, одним из факторов, отрицательно влияющих на страховую активность предприятий и компаний является действующий порядок определения финансовых источников страховых взносов. Он считает научно необоснованным то положение, когда для государственных предприятий установлено взносы по обязательным видам страхования включать в издержки производства и обращения, а другим предприятиям и фирмам - осуществлять за счет чистой прибыли. А это в условиях отчислений многочисленных налоговых платежей из прибыли затрудняет страхование разных видов имущества и обязательств. В связи с этим автором вносятся предложения по усовершенствованию порядка определения важных видов страхования, а также порядка и норм включения в издержки производства или обращения страховых взносов.

19. Принимая во внимание зарубежный опыт, автором определена приемлемая форма организации государственного регулирования и контроля страхования, включающая такие основные черты как: обязательность получения лицензии на страховую деятельность; обязательность независимой аудиторской проверки частной компании; наличие правил, регулирующих финансовую отчетность, включая регулярное предоставление полных отчетов о доходах; наличие правил, регулирующих инвестиционную политику компаний предписанием минимума капитала, необходимого для учреждения компании, а также минимума капитала, который компания обязана поддерживать в ходе своей деятельности; право получения полной информации о деятельности компаний в области страхования; право проверять финансовую документацию, находящуюся в учреждениях компаний; выработку рекомендаций для компании, находящейся в затрудненном финансовом положении.

20. Оценивая наличие в настоящее время в Азербайджане 7 совместных страховых компаний и установленный лимит для иностранных участников в уставном капитале этих компаний в размере 49%, автор считает целесообразным рассмотреть вопрос о допуске иностранных страховых компаний на внутренний рынок и обосновывает это возможной активизацией страхового рынка в республике. Кроме того, установленный минимальный размер уставного капитала для страховых компаний в 500000 манат (около 125 тыс.долл.США), по мнению автора неблагоприятствует интенсивному развитию страхового дела в республике. Анализируя опыт работы страховых компаний ряда стран, он обосновывает установление минимального размера уставного капитала для страховых компаний в Азербайджане в 500000 долларов США.

21. В работе аудит рассматривается как средство, обеспечивающее доверие к отчетности, гарантирующее финансовую устойчивость и надежность компаний, поэтому вопросы качества напрямую зависят от правильной организации проведения аудита. Кроме того, для квалифицированной проверки страховых компаний аудиторы должны знать основы страхового дела, налоговое законодательство, учет, теорию и практику аудита. В связи с этим автором рассматриваются и анализируются широкий круг нормативных документов в этой области и вносятся предложения по их совершенствованию.

22. Одним из важных этапов аудита является проверка правильности размещения страховых резервов. В диссертационном исследовании автором установлен тот факт, что некоторыми страховыми компаниями были нарушены Правила размещения страховых резервов в части превышения установленных лимитов направления средств по тем или иным направлениям, предусмотренным Правилами.

23. Рассматривая практику аудита страховых организаций в Азербайджане и Российской Федерации, а также учитывая опыт стран с развитой рыночной экономикой, автор предлагает в процессе аудита операции и статьи бухгалтерского (финансового) учета разделить на блоки проверки (сегменты) и дает примерную схему этих блоков, что, по его мнению, повысит эффективность и снизит стоимость и трудоемкость аудиторских работ.

24. Автор отмечает. что институт фондовых бирж в Азербайджанской Республике еще только зарождается. Хотя трудно найти неоспоримые аргументы в пользу представления монопольных прав одной бирже, автор констатирует, что в Азербайджане в силу масштабов страны нельзя пока ставить вопрос о создании многих фондовых бирж. Неотлаженность инфраструктуры фондового рынка в республике создает проблемы аудита фондовых бирж. Несмотря на это, автор дает ряд предложений по проверке деятельности фондовых бирж. В частности, автор считает необходимым убедиться в соблюдении действующих требований совершения сделок с ценными бумагами и регистрации сделок. Следует осуществить сверку расчетов по заключенным сделкам, когда данные биржи не просто применяются на веру, а должны сверяться с аналогичными данными инвестиционного института, совершающего операции на бирже. Подспорьем при этом может быть существующий на бирже порядок сверки расчетов, соответствующий правилам биржи.

25. Автором конкретизируются основные этапы аудиторской проверки финансово-хозяйственной деятельности инвестиционных фондов. Инвестиционный фонд по своей сути является коммерческой организацией, т.е. основной целью его деятельности является получение прибыли, для выявления которой особое значение имеет правильное определение издержек его деятельности. Состав последних установлен Положением «О составе затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)». По мнению автора, для Азербайджана является актуальной задачей разработка и принятие Положения об особенностях состава затрат и формирования финансовых результатов инвестиционных фондов. Помимо расходов, включаемых в себестоимость согласно общему Положению о составе затрат, автор предлагает дополнительно относить на издержки деятельности фондов ряд специфических расходов.

26. Проблема создания негосударственных пенсионных фоцдов является очень актуальной для Азербайджана. В настоящее время ведется работа в этом направлении.

Частное управление пенсионными фондами требует системы регулирования. Независимо от того, какая форма организации будет избрана в Азербайджане, необходимо обеспечить возможность создания частных пенсионных фондов. Для этого необходимо создать систему регулирования, контроль за работой которой будет возложен на надзорный орган. На наш взгляд надзор за деятельностью негосударственных фондов может вестись органом надзора за страховой деятельностью.