Повышение роли небанковских институтов в развитии рынка розничного финансирования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сычев, Андрей Викторович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава I. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ЭВОЛЮЦИИ ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ, СВЯЗАННЫЕ С ' ФОРМИРОВАНИЕМ НОВЫХ НЕБАНКОВСКИХ ИНСТИТУТОВ

§1. Теоретико-методологические основы формирования и развития небанковского сегмента и повышения его роли в экономике.

§2. Институциональные и организационные основы небанковского финансового сегмента экономики.

§3. Консолидация и регулирование рынка розничных финансовых услуг и небанковского сектора экономики.

Глава И. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ РОЗНИЧНОГО

ФИНАНСИРОВАНИЯ И ИНСТИТУТОВ ЕГО

ОБЕСПЕЧЕНИЯ

§ 1. Ориентация финансовых институтов и новых технологий на активизацию рынка розничного кредитования населения.

§ 2. Финансовые супермаркеты - стратегическое направление развития рынка розничных финансово- банковских продуктов.

§ 3. Микрофинансово-банковские институты, продукты, услуги и перспективы их реализации.

Глава III. РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ АСПЕКТОВ РАЗВИТИЯ И ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ И БЕЗОПАСНОСТИ ИНСТИТУТОВ РОЗНИЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

§1. Обеспечение устойчивости и экономической безопасности финансовых компаний, работающих на рынке розничных услуг.

§2. Концептуально-стратегические направления развития небанковского сегмента экономики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Повышение роли небанковских институтов в развитии рынка розничного финансирования"

Актуальность темы исследования. Современное состояние финансово-банковской системы России характеризуется тенденцией к расширению рыночного предложения ассортимента финансовых услуг и продуктов, развитием системы финансовых организаций, работающих в сфере розничного финансирования.

Практически наряду с банковским сектором в финансовой системе начинает реально выделяться рабочее звено, организации которого осуществляют на финансовом рынке специализированные услуги и финансовые продукты с использованием современных рыночно-финансовых технологий. Это звено постепенно объединяется в небанковский сектор, включающий совокупность специальных кредитно-финансовых институтов, ориентированных на область розничного финансирования, особенно на потребительское кредитование и предложение таких услуг, как ипотека, лизинг, трастовые продукты, страхование, микрофинансирование и др.

Национальная моде!!«/'' финансово-банковской системы начинает формироваться как двухуровневая иерархическая система с двухзвенным сегментом низшего уровня: банковским и небанковским.

В экономической литературе и реформационной практике последних лет основное внимание уделялось банковской системе. И это было в определенной степени оправдано, учитывая значение банковской системы для формирования современной экономики страны и трудности, с которыми столкнулась практика при создании цивилизованной банковской системы. Решение этой проблемы пока далеко от завершения. Многие трудности в этом плане были связаны с недооценкой роли небанковских финансовых институтов, которые, при соответствующей поддержке (нормативно-правовой, финансовой, научно-методической и др.) могут оказать влияние на активизацию деловой активности субъектов рынка и населения путем предоставления им более широкого спектра финансовых услуг и продуктов, чем это могут сделать банки страны.

Увеличение количества субъектов розничного финансирования и кредитования, а также ассортимента предоставляемых ими услуг будет способствовать формированию активной конкурентной среды. К сожалению, российская финансовая система недостаточно подготовлена к работе широкого спектра финансовых услуг, потенциал которого высок, однако высоки и риски розничного кредитования и предоставления специальных услуг в нестабильной финансово-экономической среде страны.

К тому же современные явления в эволюции финансово-банковской сферы страны, особенно в ее новых организационных формах, все еще не получили достаточно теоретического и практического осмысления. В этих условиях актуальность темы исследования продиктована необходимостью повышения эффективности процесса формирования функционирования финансовых институтов небанковской сферы экономики, ориентированных на новые технологии финансирования и кредитования (особенно розничного), предоставление таких услуг как страхование, ипотека, лизинг, микрофинансирование и др. Недостаточная разработанность теоретических, методических и ряда практических проблем в этой сфере определили цели и направления данного исследования.

Степень разработанности темы. Оценивая уровень научной разработанности темы диссертации, необходимо отметить, что к настоящему времени отсутствуют работы, посвященные комплексному исследованию развития небанковской сферы, особенно финансовых институтов, использующих новые технологии на рынке розничного кредитования, и специальных финансовых продуктов. Основная часть исследований затрагивает лишь отдельные виды деятельности в этой сфере (лизинг, пенсионное обеспечение, трастовые услуги и ДР-).

Среди зарубежных исследователей наиболее значительный вклад в решение отдельных проблем развития финансово-банковской сферы и кредитных отношений можно отметить: C.JI. Брю, Э. Долана, Ж. Сисмонди, К.Д. Кэмпбелла, К. Макконела, П. Самуэльсена, Г. Макмода, Дж. М. Кейнса, Й. Шумпетера, Д.П. Уайтинга, Ф. Форда и др.

Изучению проблем в управлении финансово-банковской системы России и регулировании отдельных ее сфер посвящены труды: A.B. Аникина, С.А. Андрюшина, Н.Г. Антонова, В.В. Геращенко, С.Ю. Глазьева, А.Г. Грязновой, Г. Князева, Е.Ф. Жукова, Р.В. Корнеевой, Г.А. Козлова, JI.H. Красавиной, О.И. Лаврушина, С.И. Лушина, B.C. Пашковского, Б.А. Райзберга, О.Л. Роговой, В.В. Рудько-Силиванова, Г.А. Тосиняна, Т.В. Парамоновой, В.К. Сенчагова, В.М. Усоскина, A.A. Хандруева, В.М. Шенаева, С.Б. Ширинской, М.М. Ямпольского и др.

Данные исследования касаются отдельных проблем в развитии финансово-кредитных отношений и специальных финансовых услуг, однако ощущается необходимость в серьезных комплексных исследованиях, ориентированных на формирование новых финансовых сегментов рынка, в частности, финансового небанковского сектора.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является анализ роли и перспектив развития новых финансовых институтов, разработка и обоснование практических мер по активизации розничного финансирования, обеспечению устойчивости и безопасности финансовых компаний и подготовка соответствующих рекомендаций.

Для достижения цели исследования в диссертации решены следующие задачи: обоснование теоретико-аналитических подходов к формированию небанковского сегмента финансового рынка и повышению его роли в экономике страны;

- определение основных направлений развития розничного финансирования и институтов его обеспечения и выработка рекомендаций по регулированию рынка розничных финансовых услуг, виды которых нельзя отнести к сложившимся, в традиционном понимании финансов и банков;

- обоснование мер по обеспечению устойчивости и безопасности финансовых компаний розничного типа;

- определение стратегии и перспектив развития финансовых институтов небанковской сферы страны, розничного финансирования и кредитования.

Объектом исследования являются методы и механизмы финансовых институтов розничного финансирования и кредитования (небанковского сегмента финансово-банковской системы).

Предметом исследования являются отношения и формы регулирования, связанные с услугами, продуктами и технологиями, ориентированные на розничное финансирование экономических субъектов и населения и развитие небанковского рыночного сегмента.

Методологические и теоретические основы исследования. Методология диссертационной работы основана на современной финансовой теории, принципах диалектической логики и системном подходе к исследованию проблем функционирования специфических финансовых компаний, розничного финансирования, их надежности и эффективности.

Теоретической основой диссертации явились труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам развития финансового рынка, а также материалы научных конференций и публикации в периодических изданиях.

В работе использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, статистические данные и отчеты Министерства финансов РФ, Государственного комитета по статистике РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- обоснованы современные тенденции эволюции финансово-банковской системы, связанные с активным развитием ее небанковского сегмента, структурирована понятийно-категориальная трактовка данного сегмента, а также выделены основные его финансовые институты (паевые фонды, пенсионные фонды, лизинговые и страховые компании, трастовые организации, финансовые компании и многоцелевые кредитно-финансовые кооперативы); систематизированы финансовые продукты и услуги небанковской сферы и определена их роль в активизации деловой активности в стране;

- дана содержательная характеристика и особенности капитала, работающего в небанковской сфере и обоснованы тенденции эволюционной институализации финансово-банковской системы с оценкой позитивных элементов взаимодействия банковской и небанковской сфер с учетом предложенной системы кластеров российских банков и их отличия от кредитных союзов, кооперативов и других кредитных организаций;

- обоснованы направления государственной политики на рынке финансового ритейла (розничных услуг), опирающиеся на комплексную систему надзора с использованием мегарегулятора (координационного органа из представителей основных финансово-экономических ведомств) финансового рынка с оценкой позитивных и негативных факторов реализации данной модели регулирования;

- определены позитивные тенденции, связанные с ориентацией финансовых институтов и новых технологий на активизацию рынка розничного финансирования и кредитования с использованием возможностей кредитных бюро, коллекторских агентств, скоринговых технологий в системе кредитования, а также финансовых супермаркетов - конгломератов финансовых бизнесов; определены особенности и ориентация различных бизнес-моделей супермаркетов, основанных на системе модулей (целеполагания, функционально-технологический, организационно-функциональный, регламент и т.д.);

- даны рекомендации по активизации «микрофинансово-банковских институтов», реализующих особые продукты и услуги на микрофинансовом рынке. Предложена кластеризация микрофинансовых институтов и разработаны основы

Программы развития микрофинансирования», ориентированной на решение социальных проблем страны;

- разработаны меры по обеспечению устойчивости и безопасности финансовых компаний, работающих на рынке розничных услуг, систематизированы функциональные аспекты устойчивости компаний (финансовая, рыночно-коммерческая, технологическая и информационная, организационная и нормативно-правовая), а также угрозы безопасности финансовым институтам небанковской сферы; разработаны «Нормы и условия финансовой предосторожности и безопасности в деятельности кредитно-сберегательных кооперативов» (в виде схемы программы); обоснована схема организации мониторинга безопасности финансовых компаний нового типа;

-определены концептуально-стратегические направления развития небанковского сегмента финансовой системы экономики, обоснован принцип повышения уровня доверия и добросовестности в деятельности финансово-кредитных компаний, разработаны «Методические рекомендации финансовой организации по выходу на рынок розничных услуг населению».

Практическая значимость исследования. Результаты исследования способствуют теоретическому обоснованию необходимости активизации развития небанковской сферы экономики, ее институтов, предлагаемых населению и экономическим субъектам новых продуктов, услуг, финансовых технологий и могут быть использованы Минфином РФ, ЦБ при формировании долгосрочной стратегии развития финансово-банковской системы. Особое значение имеют рекомендации по развитию рынка розничного финансирования и кредитования населения с использованием таких организаций как финансовые компании (холдинги), кредитные бюро, коллекторские агентства, финансовые супермаркеты, кредитные кооперативы и др. Рекомендации работы ориентированы на реализацию современной политики целенаправленного взаимодействия финансово-банковских институтов и финансовых компаний небанковского сегмента. Ряд положений и выводов работы может использоваться для обеспечения устойчивости и безопасности финансовых компаний нового типа (ориентированных на розничное финансирование и кредитование).

Предложения и выводы диссертации могут быть использованы в процессе реформирования финансово-банковской системы, интеграции отдельных функций ее институтов и компаний, а также в деятельности финансово-банковских ассоциаций.

Сферой практического использования результатов исследования является учебный процесс по подготовке и переподготовке кадров.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования нашли подтверждение в практической деятельности автора в ряде финансовых компаний и МФТ-банка. Отдельные положения работы докладывались на заседаниях Ученого совета Центра финансово-банковских исследований ИЭ РАН, а также использовались при подготовке ряда материалов по заказам Совета безопасности РФ и ряда регионов страны. Материалы работы докладывались на научно-практических конференциях и семинарах по проблемам развития финансовых рынков России.

Публикации: По теме диссертационного исследования опубликовано 4 работы общим объемом 3,2 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Сычев, Андрей Викторович

Результаты исследования «Анализ состояния предложения и спроса на рынке микрофинансовых услуг» (2001 г.)18 показали, что доступ к микрофинансовым услугам ежегодно имеют лишь порядка 13-15 тыс. предпринимателей, а общий объем микрофинансирования составляет порядка 52 млн. долл., или менее 1% потенциального спроса. Это достаточно незначительное количество, не позволяющее оказать существенное влияние на экономическое развитие страны. Отсюда вывод - российский банковский сектор не готов активно работать с сегментом самых мелких заемщиков, на что влияют как общие экономические причины, так и специфика развития отечественного банковского сектора (ориентация на госфинансы и корпоративный сектор, особенно сырьевой). Имеют место и положительные тенденции сближения малого бизнеса и банковского сектора. Так, если обратиться к истории взаимоотношений банков и малого бизнеса, то можно выявить тенденцию перехода от практически пренебрежительного отношения банковских структур к малому предпринимательству к вполне позитивному. Как правило, эти тенденции связаны с активизацией роли в области поддержки малого бизнеса (гарантии, давление на уровень ставок по кредитам и др.).

В российской экономической литературе преобладает трактовка, связанная с ограничением микрофинансирования поддержкой малого бизнеса. Нам

17 Доклад Рабочего центра экономических реформ «Либеральная альтернатива (по результатам опроса 50 банков)» -М., 2001.

18 Концепция государственной поддержки и развития малого и среднего предпринимательства, утвержденная Госсоветом в 2001 г. представляется, что этот односторонний подход ведет к сужению социальной функции и значения микрофинансирования. Ориентация микрофинансирования как рыночного процесса становления и развития малого бизнеса приводит к выводам о том, что «потенциальная клиентская база оценивается на уровне 8,5-9,3 млн.чел., включая действующих предпринимателей и отдельные слои населения, которые при определенных условиях изъявляют готовность начать свое дело»19. Аналогичную оценку мы видим в работе А.Чепуренко: «Развитие сектора микрофинансовых услуг создает предпосылки для вовлечения в предпринимательство значительного числа граждан, оцениваемого на уровне 7 млн.человек, или 10% экономически активного населения страны»20.

Результаты нашего исследования позволяют сделать вывод о нецелесообразности «ограничительного подхода» к микрофинансированию, учитывая социально-экономическое значение этой функции, в частности это касается домашних хозяйств, а не только инструмента финансирования малого бизнеса.

Население России должно научиться жить в кредит. И это не популистский лозунг, а реальность жизни населения развитых стран Америки и Европы. Умение быть «заемщиками» пока не присуще россиянам. В российском обществ отсутствует активный интерес к потребительским займам. Идеология «заемщика» должна воспитываться среди населения. А это огромное поле развития деловой активности и рыночной базы.

Необходимо обладать минимальным набором знаний, чтобы не обжечься, когда берёте деньги в кредит. К примеру, вопросы процентной ставки и того, как правильно брать кредиты, обычно на Западе изучаются ещё в средней школе, а у нас подобная мудрость зачастую приобретается на собственном горьком опыте.

В кредитовании есть множество позитивных сторон. Например, ипотечное, особенно долгосрочное кредитование, даёт возможность семье жить в собственной квартире до того, как она сумеет накопить полную сумму на её приобретение. То же самое касается машин или других предметов, делающих жизнь проще. И мы с вами проценты платим не потому, что кредитор хочет нас обокрасть, а по той простой причине, что мы вносим оплату за преждевременное использование не заработанных нами финансовых ресурсов.

19 Оценка клиентской базы и спроса на микрофинансовые ресурсы (по состоянию на конец 2002 г.). Доклад Российского независимого института социальных и национальных проблем. - М., 2002.

20 Оценка, основанная на результатах работы Чепуренко А., Буева В. и др. Предпринимательский потенциал российского общества. - М., 2001.

Наш рынок на сегодняшний момент ещё не так хорошо развит и клиент на самом деле соглашается платить всё-таки не только процентную ставку, но и издержки, связанные с кредитом. Подписывая кредитный договор, потребитель обычно соглашается на абсолютную сумму издержек. То, что он обычно не считает, каково соотношение этой суммы издержек к полученному взаймы капиталу (а это является важнейшей проблемой в отношениях кредитора и заемщика).

Эта проблема специального исследования, но мы считаем, что микрофинансирование, его услуги и продукты должны быть ориентированы на все общество (на слои общества с разными уровнями доходов), а не только на малый бизнес и его потенциальную базу, а также средний класс.

Развитие «микрофинансово-банковского» процесса имеет хорошие перспективы в России, что связано, во-первых, с большей мобильностью микрофинансовых организаций по сравнению с российскими коммерческими банками, во-вторых, микрофинансирование обеспечивает большую мобильность в поиске источников финансирования для начала коммерческой деятельности; в-третьих, менталитету россиян ближе концепция быстрой самоокупаемости, что обеспечивается облегченной системой получения и возврата микро-кредита; в-четвертых, с микрофинансированием связана надежда многих людей на прорыв в повышении уровня их жизни.

Все эти достоинства могут быть реализованы только при активной поддержке как государства, так и ассоциированных объединений населения в решении своих проблем, особенно на муниципальном уровне. Микрофинансирование может быть важнейшим фактором поддержки реализации национальных проектов в здравоохранении, сельском хозяйстве, обеспечении жильем, естественно при наличии обратной связи со стороны государства, реализующего эти проекты.

Глава III. РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ АСПЕКТОВ РАЗВИТИЯ И ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ И БЕЗОПАСНОСТИ ИНСТИТУТОВ РОЗНИЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

§1. Обеспечение устойчивости и экономической безопасности финансовых компаний, работающих на рынке розничных услуг

Тенденции последних лет в развитии мирового и отечественного финансовых рынков привели к кардинальному изменению роли многих финансово-банковских институтов (особенно относящихся к небанковской сфере) как финансовых посредников - основных поставщиков финансовых продуктов и услуг. Эти явления создали предпосылки для коренного пересмотра стратегии развития финансовых компаний и обеспечению их устойчивости и безопасности.

Во-первых, возрастающие разнообразие финансовых продуктов и услуг и инструментария рынков, обеспечивающих их реализацию, привели финансовые институты как банковской, так и небанковской сферы к необходимости поиска новых подходов в обеспечении их устойчивости и безопасности. Повышенная чувствительность новых финансовых продуктов и услуг к рискам потребовала активизации решения проблем в части выработки инструментов и механизмов обеспечения экономической безопасности финансовых институтов с активной стратегической направленностью. В частности это касается управления рисками и пруденциального надзора за их тенденциями в данной сфере.

К сожалению, в настоящее время методология и методы решения этих проблем не носят завершенного характера и в зависимости от источников угроз устойчивости и безопасности организаций в этой сфере, использование необходимых механизмов обеспечения устойчивости носит фрагментарно-случайный, ситуационный характер.

Во-вторых, по причине активного роста объемов и видов финансово-банковских продуктов и услуг, институты их производящие и реализующие сталкиваются с неурегулированностью в национальном законодательстве основополагающих правовых проблем, решение которых является важнейшей предпосылкой сокращения финансовых рисков, повышения устойчивости и безопасности финансовых институтов. Особенно это касается нормативно-правовых ограничений процессов аффилированное™ банков с небанковскими институтами, что снижает результативность их деятельности.

В международной практике использование финансовых инструментов считается одним из важнейших средств регулирования рисков. В первую очередь, разумеется, это относится к тем рискам, источниками которых являются операции с самими этими инструментами. Такие операции, хотя и имеют свои отличительные особенности, тем не менее, являются важной составной частью системы финансовых операций в целом и сопряжены со всеми традиционными видами угроз и рисков. В этой связи, операции с финансовыми инструментами представляются важным «полигоном» для исследования рисковой природы финансово-банковских операций.

Состав и механизм действия факторов, которые определяют состояние финансово-банковской сферы России (небанковский сегмент) имеют определенную специфику и особенности в аспекте обеспечения безопасности. Они выражаются в неравномерном развитии таких процессов как систематические неплатежи за услуги, низкая ликвидность баланса компаний, нарушения кредитных договоров, низкая эффективность вложений средств в различные фондовые компании (инвестиционные, инновационные, пенсионные и др.).

Практически можно констатировать то, что происходит расширение «поля угроз экономической безопасности» за счет развития новых рыночных сфер, в которых не удается уже на стартовых этапах обеспечить нормальный цивилизованный уровень развития и отношений.

Применительно к конкретному субъекту в небанковской сфере безопасность его надо рассматривать как защищенность от различного рода угроз, позволяющую сохранить и эффективно использовать финансовый, материальный и кадровый их потенциал путем реализации комплекса правовых, организационно-управленческих, социальных, технических и других мер, направленных на защиту компании.

Учитывая особенности исследуемого объекта (система финансовых институтов небанковской сферы, работающих в области розничных финансовых услуг) целесообразно использовать понятие «экономической безопасности и устойчивости» хозяйствующих субъектов, имея в виду особенности их функциональной ориентации, важность проблем устойчивости данных финансовых структур, которые работают на неустоявшемся рыночном пространстве (сегменте рынка) и находятся в стадии развития.

В этой связи наиболее отвечающей особенностям данных структур трактовка понятия «экономическая безопасность и устойчивость 'финансовых структур небанковской сферы» может быть следующая - «это такое состояние экономики и механизмов их защиты, при котором обеспечивается гарантированное воспроизводство финансово-экономических интересов данных структур и их клиентов, их гармоничное развитие и достижение своих целей, даже при неблагоприятных условиях развития внутренних и внешних процессов»1.

Практически вводя понятие «устойчивости» в данное определение, мы имеем в виду стратегические аспекты трансформации проблемы экономической безопасности (в общей постановке) в систему устойчивого, стабильного и результативного развития экономических систем2. Очевидно, что стабильность и устойчивость связана с созданием надежных условий и гарантий для предпринимательства, сдерживанием факторов, способных дестабилизировать экономическую и финансовую ситуации. К этому надо добавить, что требование устойчивости вытекает из Концепции перехода Российской Федерации к устойчивому развитию (Указ Президента РФ от 10.01.2000 №24), что отражает глобальные тенденции мирового экономического развития, необходимость учета интересов как нынешнего, так и будущих поколений.

Устойчивость развития не означает консервацию существующего положения (учитывая, что данный термин содержит определенное противоречие), а наоборот ориентировано на обеспечение основы эффективного, ускоренного и безопасного развития соответствующих сегментов рынка, в том числе небанковской сферы.

Категория «устойчивости» применительно к финансовой организации наиболее широко используется по отношению к коммерческим банкам. Однако проблема устойчивости актуальная и для небанковских организаций, естественно с учетом их специфики. «Устойчивость» финансового холдинга существенно отлична, например, от кредитного кооператива или паевого инвестиционного фонда. Однако можно выделить ключевые параметры проявления этой категории применительно к большинству типов финансовых небанковских организаций (см. табл. 11).

1 Данная трактовка основывается на сформулированных в ряде работ определений «экономической безопасности», в частности работах Сенчагова В., Тамбовцева В., Лапичина Ю., Городецкого А. и др.

2 Данное соображение сближается с трактовкой роли понятия «устойчивости» в работе Л.Абалкина «Экономическая безопасность России». // Вопросы экономики. 1994. №12.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Поступательное развитие финансовых институтов определяет потребность в разработке соответствующих механизмов и методов, которые полностью вписываются в особенности современной фазы институционального развития, отвечая всем ее необходимым требованиям, таким как: регулярность, технологичность, экономность, возможность формализации процесса решения вопроса о кредитовании, современность; конкурентоспособность и т.д. Их использование позволяет компенсировать недостатки существующей практики и внедрять концептуальное, стратегическое управление оказанием услуг и производством финансовых продуктов.

2. Небанковский сектор является жизненно необходимой частью современной российской рыночной экономики, органическим элементом финансово-банковского сегмента. Без реализации им комплекса обеспечивающих, посреднических, консультационных и иных функций банковская система страны и экономика в целом не использует все возможности рыночной экономики, а финансово-банковская системы страны будет отставать от прогрессивных финансовых технологий, используемых мировым рынком. Слабое взаимодействие банковской системы с другими финансовыми институтами явилось одной из причин активного развала величественной пирамиды российских коммерческих банков (хотя бы по количеству: из примерно 2300 банков в 1995 г. сохранилось около одной тысячи).

3. Следует отметить, что определенные сегменты экономики, в том числе небанковский финансовый сегмент, имеют конфигурацию, включающую как «институты-правила и ограничения», так и «институты - организации и формы взаимодействия», причем данные формы институтов представляют собой определенный функционально ориентированный симбиоз организаций, механизмов регулирования, норм, правил, направленных на заполнение особой рыночной ниши финансовых услуг и продуктов, которые не оказывают банковская система.

Практика показывает, что российский небанковский сегмент недостаточно насыщен «институтами и организациями», которые способны обеспечить потребности населения в специфических финансово-кредитных услугах. Модель небанковской системы является сложной, включающей группы функционально однородных институтов и организаций, многие из которых пока не отвечает современным требованиям развития российской экономики (финансовые институты ипотеки, лизинга, потребительского кредитования населения, страхования и др.). К тому же недооценивая важность идей и идеологии в отдельных финансовых сферах, а это ведет к слабости институтов, обеспечивающих воплощение в жизнь этих идей. На практике это проявляется в слабости ипотечной системы, розничного кредитования населения, лизинговой системы и др.

4. Развитие небанковского сектора связано с рынком розничных финансовых услуг в России и относится к числу наиболее важных задач настоящего периода. В этой связи сегодня можно говорить только о первых шагах новой финансовой системы современного типа, которая должна быть направлена на формирование в стране эффективного рынка розничных финансовых услуг (на базе небанковского сектора), содействующего решению приоритетных проблем, таких как подъем экономики, рост инвестиций и эффективности их использования, обеспечение условий для расширенного воспроизводства сбережений граждан, создание современной инфраструктуры финансовых институтов. Среди многочисленных проблем рынка финансового ритейла важное значение имеет изменение содержания и формы взаимодействия банков, финансовых компаний и частных лиц. В настоящее время рынок находится в стадии активного роста, создаются новые финансовые структуры, отличающиеся от классических банковских структур.

5. Для анализа устойчивости финансового сектора перспективным представляется также использование методики кластеризации финансовых компаний. В связи с неоднородностью российского финансового рынка отдельные группы его участников значительно отличаются по характеру принимаемых рисков, обслуживаемой клиентуре и источникам формирования ресурсной базы. Данная кластеризация позволит анализировать операции и риски финансовых компаний исходя из реализуемых ими бизнес-стратегий, оценивать перспективы развития данных сегментов. Кластеризацию возможно осуществить, исходя из таких параметров:

- участие в уставном капитале финансовых компаний нерезидентов;

- размер уставного капитала (крупные, средние, малые);

- географический признак;

- массовость клиентуры.

6. Российские финансовые институты все в большей степени начинают работать в потенциально-проблемных сегментах финансового рынка, в частности на рынке розничного кредитования. К сожалению, приходится констатировать, что российская финансовая система недостаточно подготовлена к работе на данном сегменте рынка, потенциал которого высок, однако высоки и риски розничного кредитования в нестабильной финансово-экономической среде страны. В последнее время на этом рынке наметились позитивные тенденции, связанные во многом с активизацией наших финансовых институтов и использованием современных технологий кредитного процесса. К ним можно отнести начало создания кредитных бюро, внедрение современных скоринговых систем, появление коллекторских агентств, создание современных финансовых супермаркетов, предоставляющих населению полный комплекс услуг, создание кредитных кооперативов, предоставление кредитов по различным электронным картам, развитие удобных технологий сбора платежей по кредитам, увеличение числа различных жилищно-накопительных схем, предлагаемых населению.

7. Это обуславливает необходимость выработки государством особой специально-ориентированной стратегии обеспечения взаимодействия банковских и небанковских институтов в сфере микрофинансово-банковского обеспечения. Основные направления ее должны включать:

- денежно-кредитная политика государства должна предусматривать меры по сближению банковской системы и системы небанковских организаций, особенно в сфере микрофинансирования;

- должна быть отработана схема, когда банки будут предоставлять кредиты (достаточно объемные) определенным небанковским институтам (посредникам) для финансирования мелких клиентов;

- банки могут развивать свои специальные программы микрофинансирования бизнеса;

- банки должны активно взаимодействовать с небанковскими институтами, готовя для себя в будущем серьезных финансовых партнеров;

- данное взаимодействие должно быть ориентировано на насыщение рынка финансовых услуг необходимым предложением капитала и разных финансовых продуктов;

- данная стратегия должна быть ориентирована на «выращивание» в стране цивилизованного малого бизнеса.

8. Практически можно констатировать то, что происходит расширение «поля угроз экономической безопасности» за счет развития новых рыночных сфер, в которых не удается уже на стартовых этапах обеспечить нормальный цивилизованный уровень развития и отношений.

Применительно к конкретному субъекту в небанковской сфере безопасность его надо рассматривать как защищенность от различного рода угроз, позволяющая сохранить и эффективно использовать финансовый, материальный и кадровый потенциал путем реализации комплекса правовых, организационно-управленческих, социальных, технических и других мер, направленных на защиту компании.

9. Применительно к исследуемому объекту (система финансовых институтов небанковской сферы, работающих в области розничных финансовых услуг) целесообразно использовать понятие «экономической безопасности и устойчивости» хозяйствующих субъектов, учитывая особенности их функциональной ориентации, важность проблем устойчивости данных финансовых структур, которые работают на неустоявшемся рыночном пространстве (сегменте рынка) и находятся в стадии развития.

10. Проведенный анализ позволил выделить основные тенденции дальнейшего развития российской банковской системы (включая ее небанковский сегмент). Во-первых, будет наблюдаться временное усиление роли государственных банков и дочерних банков с усилением иностранного капитала. Во-вторых, более широкие масштабы примет тенденция к консолидации российского банковского бизнеса. В-третьих, уже сейчас наметилась тенденция к расширению и диверсификации спроса на банковские услуги. В-четвертых, усилится активизация роли небанковских организаций. Именно такой -эволюционный и рыночно-ориентированный вариант развития финансово-банковской системы - может содействовать укреплению доверия к ней со стороны инвесторов, кредиторов, клиентов и общества в целом.

11. Повышение уровня доверия и добросовестности является важнейшим фактором развития цивилизованных отношений в деятельности российских небанковских организаций. Проблема «доверия и добросовестности» все в большей мере оказывает воздействие на характер динамики, экономических отношений, особенно в интегрированных финансово-кредитных организациях. В связи с их усложнением в современном обществе фактор добросовестности приобретает все больший экономический вес. Укрепление добросовестности между экономическими партнерами - реальный путь к нормальному обеспечению финансовыми услугами экономических субъектов и населения.