Банковская система как фактор стабилизации переходной экономики России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Березин, Сергей Юрьевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы стабильности рыночной экономики.

Экономические условия стабилизации национальной экономики

1.1 Сбалансированное национальное хозяйство - основа социально-экономического развития страны.

1.2 Обеспечение притока инвестиций в реальный сектор экономики и процесс инвестиционной активности.

1.3 Эффективность и конкурентоспособность национальной экономики.

Основы макроэкономической финансовой стабилизации

1.4 Основы и предпосылки нормального функционирования денежного обращения.

1.5 Обеспечение устойчивого развития финансового рынка.

1.6 Стабильность бюджетно-налоговой сферы.

Глава 2. Функционирование банковской системы, ее развитие и влияние на стабилизацию экономики.

Роль коммерческих банков в развитии экономики

2.1 Роль коммерческих банков в развитии кредитно-денежных отношений.

2.2 Участие коммерческих банков в операциях на фондовом рынке.

2.3 Операции коммерческих банков с драгоценными металлами.

Условия внутренней стабильности банковской системы

2.4 Управление ликвидностью комммерческого банка.

2.5 Структура и система управления банковскими рисками.

2.6 Управление собственным капиталом коммерческого банка.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковская система как фактор стабилизации переходной экономики России"

Российская экономика, находясь на стадии становления экономических отношений рыночного типа, переживает в настоящее время период кризиса, спровоцированного углублением противоречий между развитием ее финансового и реального секторов.

Решение задачи социально-экономического развития страны требует существенной перестройки хозяйственного механизма, всех его составных частей, в том числе и банковского сектора. Экономическая реформа, начавшаяся во второй половине 80-х годов, продолжением которой стал курс на финансовую стабилизацию середины 90-х годов, не принесла ожидаемых результатов. В настоящее время масштабный кризис охватил практически все сферы жизнедеятельности общества.

Развитие банковской системы России в 90-е годы происходило в условиях высокой хронической инфляции и резкого падения производственного потенциала страны. По числу коммерческих банков, уровню приватизации, темпам роста и степени дерегулирования российская банковская система заметно превосходит аналогичные показатели не только в странах с переходной экономикой, но и в подавляющем большинстве развивающихся стран.

Являясь практически единственным крупным накопителем денежных ресурсов и расчетным центром всех денежных потоков частных лиц и предпринимателей, банковская система играет весьма важную роль в развитии всей национальной экономики и ее стабильности в целом, учитывая, что мелкие и средние предприниматели, как в равной мере, и население, составляют основную часть экономически активного потенциала любой страны. Влияние коммерческих банков на развитие экономики, в большей степени, определяется тем, насколько эффективно банки выполняют свою роль финансового посредника: мобилизуют денежные средства и кредитуют предприятия и население. Банковская система, аккумулируя временно свободные денежные средства, превращает их в функционирующий капитал, производящий прибыль и увеличивает тем самым прирост реального богатства страны. Таким образом, эффективность функционирования банковской системы оказывается решающим фактором экономического роста и повышения благосостояния нации.

Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Банковская система не обладает самодостаточностью, она, в определенном смысле, производное от хозяйственного и государственного устройства, от целостности социально-экономической системы и от процессов в ней происходящих. Именно поэтому, в диссертационной работе уделено особое внимание объективным предпосылкам, а также условиям устойчивого и стабильного развития национального хозяйства России. В настоящее время банковская система переживает самый тяжелый кризис за все время своего постперестроечного функционирования. В значительной мере он обусловлен общим кризисом экономики: несбалансированностью бюджетно-налоговой сферы, отставанием структурных преобразований, доминированием торгового и финансового капитала, низким уровнем инвестиционной активности, неэффективностью управления и использования источников для потенциального экономического роста и повышения конкурентоспособности национальной экономики. Одновременно обострение ситуации в банковской сфере во многом связано с непоследовательностью реформирования прежней банковской системы и созданием новых институтов в данной области. Особую остроту приобретает проблема внутренней устойчивости банковской системы. От возможности испытать серьезные финансовые проблемы, сегодня, как показывает практика, не застрахован практически ни один коммерческий банк. Надежность банковской системы зависит не только от внешних факторов, но и, в достаточной степени, от внутренних. Решение проблем, связанных с управлением ликвидностью, снижением степени риска в банковских операциях и достаточности собственного капитала банков снижает вероятность массового банкротства последних.

Ускорение процесса реструктуризации банковской системы и переход ее на качественно новый уровень развития во взаимосвязи с мерами, направленными на макроэкономическую стабилизацию экономики делает все более актуальным рассмотрение данной темы в диссертационном исследовании. Экономическая значимость проблемы становления, функционирования и роли банковской системы России в развитии национального хозяйства, разработка конкретных направлений совершенствования управления коммерческими банками определили основную цель работы и актуальность рассматриваемых в ней вопросов.

Основы банковского дела, роль банков в воспроизводственном процессе исследовались в работах многих зарубежных и отечественных ученых на протяжении длительного периода времени. Функции банковской системы, проблемы надежности ее основного звена, ее взаимосвязь с реальным производством нашли отражение в работах СЛБрю, Э.Д.Долана, Р.Дорнбуша, Дж.М.Кейнса, К.Кэмпбелла, К.Маркса, Э.Рида, А.Ослунда, С.Фишера, А.Смита, П.Самуэльсона, Дж.Сакса, А.Ф.Хайека и других.

При теоретической разработке проблем, связанных с условиями устойчивого и стабильного развития экономики помощь оказали труды отечественных ученых, исследующих методологические и теоретические вопросы. Среди них можно выделить работы А.М.Абалкина, С.Ю.Глазьева, Е.Т.Гайдара, Д.С.Львова, А.Илларионова, Б.Г.Федорова, Н.Шмелева, М.С.Шаталина и др.

В диссертационном исследовании автор опирается на теоретические разработки проблем банковской деятельности и финансов таких экономистов как Ю.А.Бабичева, Э.Я.Брегеля, Н.И.Валенцова, М.Э.Дмитриева, С.К.Дубинина, Е.Ф.Жукова, В.В.Киселева, В.И.Колесникова, Л.П.Красавиной, О. И. Лавру шина, А.В.Молчанова, Г.С.Пановой, В.М.Усоскина и многих других. Среди зарубежных авторов можно назвать работы таких как Дж.Синки, Питер.С.Роуз, Т.У.Кох, Д.МакНотон и др.

В отечественной экономической литературе отдельные вопросы современной теории развития банковской системы освещены достаточно полно. В тоже время, в научных изданиях практически отсутствует подробный анализ современного состояния банковской системы, изучение проблем связанных с адекватностью функционирования банковской системы общеэкономическим изменениям. Недостаточно полно изучена взаимосвязь и взаимозависимость функционирования банковской системы как от внешних макроэкономических факторов, определяющих сбалансированное развитие национального хозяйства, так и от внутренних факторов надежности самой банковской системы.

Все выше сказанное и определило выбор темы диссертационного исследования, его актуальность, цели и задачи. Раскрытие места, роли и функционального назначения банковской системы в стабилизации экономики, ее связь с окружающей экономической средой, а также выявление необходимого соответствия стабильного развития рыночной экономики с развитием надежной банковской системы стало основной целью данного исследования. Поставленные цели обусловили необходимость решения следующих основных задач:

- охарактеризовать современную макроэкономическую ситуацию, определяющую условия функционирования российской банковской системы.

- обобщить, систематизировать и переосмыслить взгляды отечественных и зарубежных экономистов на экономическую природу банковской системы и ее значение в развитии стабильной национальной экономики.

- выявить предпосылки и условия стабильного развития экономики и их влияние на снижение степени риска банкротства банковской системы.

- проанализировать основные операции в деятельности коммерческих банков и их значение в развитии реального сектора экономики. выявить основные проблемы присущие внутреннему управлению и развитию системы коммерческих банков.

- определить основные направления и пути укрепления российской банковской системы и повышения эффективности деятельности коммерческих банков.

- выявить особенности развития банковской системы России на современном этапе.

Объектом диссертационного исследования является выявление места и роли банковской системы России в рыночной экономике, особенности функционирования в период перехода к рынку. Выявление теоретических основ стабильности экономики и рассмотрение влияния внешних факторов на развитие и функционирование банковской системы. В процессе реализации поставленных в диссертационной работе задач изучен и критически переработан большой объем научной литературы как зарубежных, так и отечественных авторов: монографии, статьи, публикации, посвященные исследованию как банковской и финансовой системы государства, так и общеэкономическим проблемам, которые необходимо изучить для более глубокого анализа значения банковской системы в развитии экономического потенциала страны.

В качестве методологической базы диссертации использовались диалектические принципы, позволившие выявить основные характеристики исследуемых явлений и процессов, определить тенденции их развития и становления. В процессе исследования были применены такие научные методы, как анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход, а также математические методы, которые использовались при рассмотрении проблем, связанных с рисками в банковской деятельности.

Теоретической основой анализа поставленных в диссертации задач послужили труды отечественных и зарубежных экономистов, занимающихся разработкой современной теории рыночной экономики, а также вопросов функционирования банковской системы. При рассмотрении конкретных проблем использовались нормативно-правовые акты РФ, регулирующие исследуемые процессы, материалы приодической прессы, статистических исследований.

К наиболее важным результатам, содержащим научную новизну, относятся следующие положения:

- проведен сравнительный анализ основных особенностей сегментации современного российского рынка банковских операций по продуктовому и клиентскому признакам, что позволило охарактеризовать цели деятельности коммерческих банков как двойственные. Под этим понимается, что цели деятельности коммерческих банков основываются на частных целях участников этой деятельности: с одной стороны, это внутренние цели владельцев, управляющих и сотрудников банков. С другой стороны, это внешние цели вкладчиков, заемщиков и других клиентов коммерческих банков. А в качестве основной цели коммерческого банка принимается его развитие, что отражает его природу как коммерческого предприятия и как социального института.

- показано, что гипертрофированное развитие банковского сектора отрицательно влияет на динамику реальной экономики и порождает целый ряд проблем конъюнктурного характера (более активно стали развиваться ресурсные экспортноориентированные отрасли народного хозяйства, а также сфера услуг и торговля, то есть тот сектор экономики в котором оборот капитала краткосрочен; в то время как предприятия, ориентированные на производство средств производства и в которых оборот капитала более продолжителен не только перестали развиваться, но и вступили в длительный период стагнации).

- выявлено, что многие схемы спекулятивных операций коммерческих банков, позволяющие им получать огромные прибыли в отрыве от реального сектора, основанны на несовершенстве законодательной базы регулирования банковской деятельности и на определенных слабостях денежной политики государства (например, возможность репатриации прибыли нерезидентами через форвардные контракты усилило развитие данного рынка и привлекало все большее количество денежных средств российских банков).

- на основе проведенного анализа определены качественные особенности формирования банковского капитала и выявлено, что проблемы его использования в реальной экономике обусловлены системным кризисом, возникшим в связи с переходом к новым отношениям в общественном производстве.

- предложены основные направления по эффективному функционированию банковского капитала в экономике России (отведение банковскому капиталу вспомогательной и обслуживающей роли по отношению к промышленному, ограничение возможностей использования банковского капитала в спекулятивных операциях посредством более жесткого государственного регулирования).

- определены основные формы противоречий процесса функционирования банковской системы в экономике России: оторванность банковской сферы от реального производства и сосредоточение основных усилий банковских институтов на финансовом рынке и рынке МБК; ресурсы коммерческих банков в значительных объемах вовлекались в операции с государственными ценными бумагами, что способствовало краху "пирамиды" ГКО и кризису банковской системы; глобальная информационная ассиметрия в банковском деле; несовершенство правовых регуляторов и методов контроля, применение которых часто было неадекватно текущим банковским процессам и реальным экономическим условиям; структурная диспропорциональность банковской системы, которая по численности банковских институтов, мобилизуемым ими капиталам совершенно не соответствует ресурсной базе; отсутствие разделения банковских институтов и разграничение их статуса на коммерческие и сугубо расчетные, необходимость данного реформирования еще более подтвердил банковский кризис.

Выполненое диссертационное исследование направлено на решение важной научной проблемы, имеющей большое значение для стабильного функционирования экономики и способствующей повышению эффективности функционирования банковской системы. Полученные в данной работе выводы и рекомендации могут быть использованы или учтены в процессе проведения конкретных организационно-экономических мероприятий по возрождению банковской системы и развитию общеэкономических процессов.

Основные результаты исследования могут быть применены в процессе преподавания курсов экономической теории и финансов. Ряд выводов, полученных в диссертации, доведен до уровня конкретных рекомендаций.

Апробация работы. Основные положения диссертации нашли отражение в опубликованных статьях и подготовленных к печати материалах. Ряд положений и выводов диссертации используется в учебном процессе а также в методических пособиях по отдельным темам экономической теории.

Структура диссертации. Работа строится по проблемно-тематическому принципу и состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Березин, Сергей Юрьевич

Заключение.

За последние годы проведения реформ экономика России драматическим образом поляризовалась: на одном полюсе - стагнирующий нефинансовый сектор (в буквальном смысле слова, экономика без финансов); на другом полюсе - финансовый сектор, переживающий не менее острый кризис: бюджет без поступлений, слабо кредитующие экономику коммерческие банки, долларовые сбережения на руках у населения. В значительной мере все это обусловлено тем, что реальный сектор не функционирует и нет объекта налогообложения, кредитования, инвестирования. Приоритеты отданные финансовому сектору, усилили процесс поляризации экономики и стагнацию реального сектора.

Сегодня наиболее остро встает вопрос о роли обновленной банковской системы, которая должна выступить эффективным посредником в процессе трансформации сбережений в инвестиции и кредитовании производственной сферы. Заметим, что выступая органическим элементом экономики, частью макроэкономического воспроизводственного процесса, банковская система действует не сама по себе, она функционирует под воздействием внешней среды, хозяйственного и государственного устройства страны и зависит во многом от социально-экономической системы и процессов в ней происходящих. Таким образом, в первой главе диссертационного исследования проводится анализ необходимых условий для сбалансированного развития национального хозяйства, а именно:

I. Устойчивый экономический рост, который обеспечивает увеличение ВВП и национального дохода и ведет к повышению общего экономического потенциала. Для достижения динамичного развития национального хозяйства необходимы определенные условия:

• прогрессивная стрктура собственности, когда большая часть предприятий находится под контролем эффективного собственика, заинтересованного в их развитии.

• развитая банковская система, ориентированная на тесное сотрудничество с предприятиями реального сектора и способная предоставлять инвестиционные кредиты.

• работающий фондовый рынок, создающий условия для притока ресурсов мелких частных инвесторов и частных лиц, направляющий данные ресурсы на развитие производства.

• наличие благоприятных условий для притока средств крупных стратегических инвесторов: легальная, признаваемая подавляющим большинством общества, система отношений собственности; действенная система банкротства неплатежеспособных предприятий и механизм покрытия убытков кредиторов.

На современном этапе, экономическая политика должна заключаться в эффективном единстве сферы обращения капитала и производственной сферы. Они должны бьггь глубоко интегрированы таким образом, чтобы через первую осуществлялся перелив капитала между разными сегментами производственной сферы, обеспечивая перераспределение ресурсов из традиционных в новые, более эффективные ее секторы.

2. Необходимым условием возобновления экономического роста является наращивание объема инвестиций и повышение их эффективности. Сегодня без значительных высокоэффективных инвестиций не удасться решить задачи макроэкономической стабилизации, структурной перестройки экономики и достижения сбалансированного роста. Необходимо придать инвестиционной деятельности характер динамично развивающегося процесса, служащего стратегическим целям развития экономики России.

Спад инвестиций является важнейшим индикатором вхождения экономики любой страны в состояние кризиса, а оживление инвестиционной активности - непременным условием выхода на устойчивую траекторию экономического роста и стабильности экономики в целом. Российская действительность свидетельствует, что без активизации роли государства в инвестиционном процессе (создание благоприятной среды для него, действенная законодательная база) преодоление депрессивного состояния экономики, восстановление и рост экономического потенциала России невозможны.

3. Успешное развитие экономики возможно при повышении ее конкурентоспособности и эффективности. Для роста конкурентоспособности страны необходима постоянная нацеленность ее экономики на поиск, осуществление и внедрение нововведений, то есть инновационное развитие. Опыт новых индустриальных стран показывает, что резкое увеличение расходов на науку предшествует росту экономики государства, а затем сопровождает его. Источники проблем, связанные с конкурентоспособностью и эффективностью экономики кроются не только в макроэкономической политике, но и в институциональной сфере, многие сложности связаны с неудовлетворительным выполнением государством своей функции - разработки законодательства и его выполнения. Для обеспечения эффективного развития национального хозяйства России требуется: преобладание частной собственности, включая землю; надежная защита прав собственности, хозяйственных партнеров, инвесторов, кредиторов; внутренняя сильно конкурентная среда; эффективная система социальной защиты; развитая система частного страхования и накопительная пенсионная система; сильная банковская система, наличие финансово-инвестиционных институтов; обеспечение государством стабильности национальной валюты и устойчивая бюджетно-налоговая сфера.

Обязательным условием нормализации положения в банковском секторе и устойчивого развития экономики в целом остается достижение финансовой стабилизации. При переходе экономики России на рыночные отношения и усложнении экономических процессов, воздействие кредитно-финансовой системы на воспроизводство значительно возросло. На данном этапе перед нами как никогда остро стоит задача обеспечения экономики дешевыми деньгами, не вызывая при этом инфляции.

1. Денежное обращение не только пассивно опосредует обмен товаров и услуг, но и воздействует на процесс производства, на темпы его роста и изменение стрктуры. С другой стороны, положение дел в сфере производства может сказываться на состоянии денежной сферы. Большой объем неплатежей, наличие всевозможных суррогатов стали настоящим бичом для российской экономики и негативно воздействуют на денежные отношения. Таким образом регулирование денежного обращения требует комплексного и, в тоже время, гибкого подхода, и предполагает реализацию мероприятий, направленных не только на монетарную, но и на немонетарную область хозяйствования. Важной задачей регулирования денежного обращения является создание системы распределения денежных ресурсов в пользу реального сектора экономики. Необходимо осуществление мер по ограничению спекулятивных финансовых операций, сокращению наплатежей, созданию кредитно-финансовых институтов, нацеленных на финансирование капитальных вложений, организации целевого кредитования банками долгосрочных проектов.

2. Одним из важнейших условий современных экономических отношений и органичного функционирования банковской системы является финансовый рынок. Развитый финансовый рынок открывает перед хозяйствующим субъектом свободу выбора сопособов и направлений привлечения дополнительных денежных средств, а также возможностей их эффективного последующего использования. Рынок должен обеспечивать мобильность перераспределения финансовых ресурсов в народном хозяйстве и удовлетворять финансовые потребности экономики. По мере перехода к рыночной экономике и ее развития, предприятия и организации все большую часть своих потребностей в средствах для производственного и социального развития удовлетворяют, обращаясь к рынку инвестиционных ресурсов. Посредниками между владельцами денежных средств и предприятиями, осуществляющими их вложения в производство, выступают коммерческие банки. Нормальное развитие финансового рынка будет определяться устойчивым функционирование банковской системы. В свою очередь, стабильное функционирование финансового рынка и обеспечение им максимального использования всех временно свободных денежных ресурсов возможно, если будут успешно развиваться все остальные рынки: рынок средств производства; предметов потребления; платных услуг; рабочей силы и т.п. Регулирование банковского и финансового рынка по-прежнему остается актуальной задачей. В развитых странах цель регулирования заключается не в распределении кредитов в соответствии с установленными приоритетами, а обеспечение надежности финансовой системы в целом. Можно спорить о мерах государственного воздействия на российский финансовый рынок, учитывая что он относится к развивающимся рынкам, но что необходимо взять позитивного с примера иностранных государств - меры законодательного характера и, возможно, административного, направленные на обеспечение информационной прозрачности, то есть противодействие информационной ассиметрии, которая присуща финансовому рынку.

3. Необходимым условием финансовой стабилизации является сбалансированность бюджетной сферы. Формирование и исполнение государственного бюджета должно происходить в соответствии с реалиями экономического состояния страны. Основным недостатоком действующей бюджетной системы является, то что она функционирует независимо от ситуации в экономике. Расходы планируются по потребностям, не учитывая реальные возможности их покрытия, а налоги устанавливаются по максимуму, не взирая на способность общества их уплачивать. Проводя политику, направленную на сокращение государственных расходов, необходимо позаботиться и о пополнении доходной части бюджета. Необходимо проведение налоговой реформы, направленной не только на сокращение и изменение ставки процента. Надлежит ужесточить ответственность налогоплательщиков и повысить уровень дисциплины. Надо определить наиболее эффективные налоги с точки зрения национальных интересов страны в тот или иной период. Сбор налогов, в свою очередь, должен способствовать росту производства и стимулированию инвестиционной деятельности.

Таким образом, как нам представляется, достижение условий макроэкономической стабилизации позволит перейти российской банковской системе на путь интенсивного и более эффективного развития, и как следствие банковский сектор окажет обратное позитивное воздействие на динамику российской экономики.

Банковская система и ее главное звено - коммерческие банки представляет собой несущую конструкцию рыночной экономики. В свою очередь, без цивилизованной и надежной банковской системы нет и не может быть эффективного развития экономики страны. Банковская система, мобилизуя временно свободные денежные средства, превращает их в функционирующий капитал, производящий прибыль, увеличивает тем самым реальное богатство государства.

1. Главной определяющей формой кредита в развитой экономике является банковский кредит, предоставляемый в денежной форме и на различные сроки. Кредит объективно играет исключительно важную роль в механизме функционирования рыночной экономики. Общая разбалансированность российской экономики привела к тому, что наиболее прибыльной сферой вложения денежных ресурсов для коммерческих банков стала сфера обращения, а не производства. Таким образом, российские банки руководствовались при размещении средств исключительно критерием спекулятивной прибыльности своей деятельности и способствовали перетоку денежных ресурсов в сферу обращения. Такая ситуация, сделавшая долгосрочные кредиты невыгодными для финансовых структур, негативно сказалась как на всей экономике, так и на самих банках. В настоящее время переориентация денежно-кредитной политики на активизацию кредитования реального сектора является стратегически важной. Ведущая роль банковского сектора в экономике развитых стран, определяется огромным финансовым потенциалом, который имеют и реализуют коммерческие банки. Так, объем кредита, предоставленного банками экономике и правительственным органам развитых стран, сопоставим или превышает объем ВВП этих стран. Аккумулируя гигантские массы временно высвобождающихся финансовых ресурсов, банки направляют их по каналам кредитной системы прежде всего в ключевые, наиболее динамичные секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики. Государство, на наш взгляд, должно быть заинтересовано в стабильном функционировании банковской системы. Для повышения устойчивости банковских ресурсов необходим законодательно закрепленный механизм стимулирования накоплений и повышения доверия к банковской системе. Затраты на его внедрение несопоставимы с потерями, которые возможны в результате цепной реакции банкротств банков.

2. Наряду с кредитными операциями, важной функцией банковского капитала является инвестирование в ценные бумаги. Далеко не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд хозяйствующим субъектам. Истинное назначение рынка ценных бумаг, как справедливо считают многие, - не спекуляции, не покрытие дефицита бюджета, а создание финансового механизма для запуска частных инвестиций, для выживания и обновления промышленности. В тоже время, на наш взгляд, нельзя отвергать и недооценивать спекулятивную особенность фондового рынка и стремление многих операторов получить быструю прибыль. Так для фондового рынка является характерным: огромная конценрация капитала, его исключительная мобильность и доступность для хозяйствующих субъектов. В понимании многих, фондовый рынок может представлять собой поле для финансовых игр: где есть те, кто в крупном выигрыше и те, кто в ощутимом проигрыше. Поэтому спекуляция всегда будет иметь место на финансовых рынках. Однако в задачу государственных органов и многих участников данного рынка должно входить недопущение потери средств мелких частных инвесторов, которые доверили свои сбережения финансовым институтам. Необходимо, чтобы коммерческие банки, взявшие на себя обязательства перед вкладчиками, могли всегда отвечать по ним, даже если их целью является получение спекулятивного дохода. Основной целью восстановления отечественного рынка ценных бумаг должно быть создание фондового рынка экономического роста. Государство должно ставить перед собой цель стимулировать инвестирование свободных денежных средств в наиболее эффективные отрасли народного хозяйства, посредством распределения их через фондовый рынок. Конечно же, директивными мерами государственные органы не могут заставить коммерческие банки вкладывать свободные средства в акции предприятий с целью дальнешего управления ими. Необходимо использование законодательных мер, применение экономических стимулов, разработка определенных программ. В основном, это - налоговое стимулирование развития рынка корпоративных ценных бумаг; максимальное поощрение инвестиций в акции и долговые корпоративные бумаги, непосредственно через сделки с эмитентом; снижение налоговой ставки на прибыль, тем инвесторам, которые занимаются реальным инвестированием в ценные бумаги; освобождение от налогов по операциям долгосрочного инвестирования для коммерческих банков; льготные нормы резервирования, льготы по страхованию инвестиционных рисков и т.д.

3. Автором в второй главе уделяется внимание операциям коммерческих банков с драгоценными металлами, так как они, на наш взгляд, могут способствовать снижению инвестиционного спроса на доллар. В условиях тяжелого экономического кризиса, финансово-устойчивые банки могут работать с драгоценными металлами в двух направлениях: экспортные операции и операции с физическими лицами. По разным экспертным оценкам достаточно значительные валютные средства находятся на руках у физических лиц. В задачу банковской системы входит привлечение этих средств в реальную экономику, что сделать довольно трудно в виду недоверия со стороны населения к финансово-банковскому сектору. Тем не менее банки могут привлекать средства населения под обеспечение драгоценных металлов. Возможно развитие операций коммерческих банков по продаже населению золотых мерных слитков с последующим обратным выкупом через определенный срок. Коммерческие банки могут принимать валютные вклады населения, закрепляя право собственности на определенное количество драгоценного металла за частным инвестором. При этом золото необязательно переходит в физической форме к его новому владельцу. В случае ухудшения финансового положения какого-либо коммерческого банка, Центральный банк может продать золото принадлежащее физическим лицам на международном рынке и погасить обязательства перед вкладчиками. В целях повышения эффективности данных операций необходимо строгое сохранение банковской тайны содержания и объемов коммерческой деятельности на отечественном рынке золота, наличие адекватной законодательной базы, гибкая налоговая политика со стороны государства ко всем участникам этого специфичного рынка.

Выступая органическим элементом целостной экономической системы, банковская система через свои основные функции оказывает существенное влияние на макроэкономический воспроизводственный процесс. Нельзя забывать, что выполнение банковской системой своих функций зависит непосредственно от ее внутренней устойчивости и стабильности элементов ее составляющих. Решение вопросов, связанных с обеспечением необходимой ликвидностью, достаточностью капитала и способами снижения степени рисков, позволяет рассчитывать на стабильное развитие коммерческих банков.

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. В мировой практике принято считать банк ликвидным если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк, либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи своих активов. Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно теряет депозиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют такому банку, находящемуся на грани банкротства, займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности. Несомненно, банкам необходим амортизатор ликвидности, чтобы быть готовыми к неожиданным изъятиям депозитов и/или неожиданному спросу на кредиты. Российская банковская система, несмотря на все глобальные трудности реформационного периода имела слабую внутреннюю среду. Коммерческие банки в процессе своей деятельности, часто опирались на управление ликвидностью за счет своих активов. Наиболее доходный инструмент - государственные ценные бумаги - был и наиболее ликвиден, его практически всегда можно было реализовать на финансовом рынке. Можно признать, что отказ государства платить по своим обязательствам довольно сильно ударил по финансовому состоянию коммерческих банков, но в тоже время, нельзя отрицать факт непонимания руководящими органами банков, потенциальной неустойчивости данного инструмента, особенно в последнее время. Таким образом, на лицо внутренняя проблема банков - слабый банковский менеджмент, неэффективность создания ликвидных средств под непредвиденные изменения.

Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что, соответственно, порождает серию банковских рисков. Для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Управление банковскими рисками должно удовлетворять двум основным требованиям: во-первых, соответствовать общей рисковой политике банка, ориентированной на оценку совокупного риска, и, во-вторых, отвечать целям специальной рисковой политики, в рамках которой оценивается каждый вид риска. Важным инструментом общей рисковой политики служит стратегическая плановая и бюджетная политика. Она дает возможность банку разрабатывать перспективные плановые балансы, оценивать будущие прибыли и убытки на базе прошлых данных, анализа рыночной конъюнктуры, системного анализа и прогнозных расчетов. Степень достижения цели, а также анализ фактических показателей от запланированных позволяет определить сильные слабые стороны в работе банка, скорректировать будущие целевые установки. Формирование и развитие банковской системы России происходило и происходит в обстановке острейшего кризиса экономики, что неизбежно отражается на ее стабильности и порождает банкротства финансовых посредников, в свою очередь, усиливающих экономический кризис. Необходимо добиться устойчивости банковской системы как основы стабилизации экономики и ее дальнейшего эффективного развития. Сложившаяся ситуация в стране характеризуется наличием высокого системного риска в экономике, который обуславливает нестабильность финансовой системы и реализуется в форме системного кризиса банков.

Вместе с проблемами управления ликвидностью и управления рисками коммерческого банка, необходимым становится рассмотрение вопроса о собственном капитале банка. Собственный капитал играет чрезвычайно важную роль при разрешении проблем ликвидности и снижении степени банковских рисков. Российские банки имеют и имели существенный недостаток - незначительные собственные средства по сравнению с общими обязательствами и объемами осуществляемых активных операций. Причинами такого положения дел, как нам представляется, является недостаточно эффективное внутреннее управление и недостаточно жесткий контроль и регулирование со стороны ЦБ.

Регулирование банковского сектора во всем мире, как правило, является институционально интенсивным. Формальный надзор над банковским сектором экономики остается краеугольным камнем регулирования. Он основывается на идее о том, что с помощью хорошо продуманной системы регулирования, сердцевину которой составляют компетентные органы надзора, можно решить проблему ассиметрии информации и предотвратить - или, по меньшей мере, сгладить, последствия потенциально разрушительных банковских кризисов. Ключевые моменты системы такого рода включают:

1. Критерии достаточности капитала и допуска на рынок. Минимальные требования к величине собственного капитала вынуждают кредитные организации соблюдать финансовую дисциплину: их владельцам есть что терять в случае краха, Органы регулирования должны также проверять уровень квалификации и послужной список ответственных сотрудников банков.

2. Ограничения на кредитование инсайдеров. Указанные ограничения позволяют свести к минимуму случаи мошенничества при выдаче кредитов. Аналогичным образом во многих странах устанавливаются лимиты кредитования банком одного клиента, что исключает ситуации, когда клиенты "становятся слишком большими, чтобы разориться", что понуждает банк выдавать необеспеченные кредиты только для поддержания таких клиентов "на плаву".

3. Критерии классификации активов. Требование обязательной классификации качества и рисков для своего кредитного портфеля в соответствии с установленными критериями, а также выработки критериев безнадежных кредитов и их дальнейшей идентификации может привести к тому, что проблемы будут выявляться на ранней стадии их возникновения.

4. Требования к аудиту. Минимальные стандарты и требования по раскрытию информации могут обеспечить своевременное получение достоверной информации вкладчиками банка и другими кредиторами.

Построение эффективной системы пруденциального регулирования и надзора является крайне важным с административной точки зрения. Для этого необходимо обладать высокой степенью достоверности бухгалтерской и аудиторской информации о финансовом состоянии заемщиков банков. Это подразумевает наличие достаточного числа специалистов по надзору, не только высококвалифицированных для выполнения своей работы, но и достаточно политически независимых, чтобы выполнять ее объективно.

Таким образом укрепление банковской системы будет способствовать повышению ее роли и значимости в развитии экономического потенциала и благосостояния России, и экономической стабилизации в переходный период.

189