Банковские инновации и направления их развития в РФ

Иванова, Ольга Владимировна

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Банковские инновации и направления их развития в РФ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень: кандидата экономических наук
Автор: Иванова, Ольга Владимировна
Место защиты: Краснодар
Год: 2011
Шифр ВАК РФ: 08.00.10

Банковские инновации и направления их развития в РФ - тема диссертации по экономике, скачайте бесплатно в экономической библиотеке

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Банковские инновации и направления их развития в РФ"

На правах рукописи

404ОЭ

Иванова Ольга Владимировна

БАНКОВСКИЕ ИННОВАЦИИ И НАПРАВЛЕНИЯ ИХ РАЗВИТИЯ В РФ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 ИЮН 2011

Краснодар 2011

4848512

Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита Воронежского государственного университета

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Гаврилов Виктор Владимирович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Господарчук Галина Геннадьевна

доктор экономических наук, профессор Семенюта Ольга Гетовна

Ведущая организация: Кубанский государственный аграрный

университет

Защита состоится «23» июня 2011 г. в 13.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.101.05 по экономическим наукам при Кубанском государственном университете по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149 (читальный зал).

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО «Кубанский государственный университет».

Автореферат разослан «17» мая 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук,

профессор

С.Н. Трунин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена ролью, которую банки играют в мировом хозяйстве и его инновационном развитии. Они являются одними из ключевых субъектов, способных содействовать развитию инновационных процессов и, как результат, экономическому росту России: банковский сектор - ключевой провайдер и поставщик ресурсов различной срочности. Однако сложившаяся модель российского банковского рынка неадекватна потребностям отечественной экономики и лишь частично выполняет традиционные функции - такие, как трансформация сбережений в инвестиционные ресурсы, аллокация ресурсов, содействие социальной стабильности и развитию, поддержание финансового суверенитета. На уровне отдельно взятого коммерческого банка целью его деятельности является извлечение прибыли, Одним из методов повышения устойчивости функционирования, роста конкурентоспособности и, как следствие, прибыли, является внедрение и использование инноваций в коммерческих банках.

Инновации в настоящее время - не просто одно из явлений, определяющих экономический рост, развитие и структурные сдвиги. Они стали сутью современного развития во всех сферах экономики, в том числе и в банковском деле.

Финансовый инжиниринг как деятельность по созданию новых финансовых продуктов является еще недостаточно изученной областью экономической науки. Нет общепризнанных теоретических концепций финансового, а тем более банковского инжиниринга. Зарубежные исследования в этой области носят прикладной характер или сводят теоретическое содержание финансового инжиниринга к отдельным экономическим, организационным, правовым аспектам деятельности. Ситуация, когда инжиниринг как явление экономической жизни, как практика существует, но отсутствует единая система научных взглядов, предопределяет значительный интерес к его исследованию и дальнейшей разработке.

Это диктует необходимость всестороннего научного анализа банковских инноваций, банковского инжиниринга и инновационного процесса в коммерческих банках, что позволит, во-первых, раскрыть их особенности в условиях отечественной экономики; во-вторых, сформировать методическую основу их разработки в российских банках; в-третьих, выявить факторы, тенденции и направления совершенствования инновационной деятельности коммерческих банков в РФ.

Степень разработанности проблемы. Актуальные вопросы инноваций и инновационного менеджмента исследовались в трудах отечественных и зарубежных авторов - таких, как Л.Ю. Андреева, И.Т. Балабанов, JI.C., Барютин, A.C. Батрутдинов , С.Д. Бешелев, Л.С. Бляхман, В.П.Бочаров, В.В. Горшков, П.Н. Завлин, A.JI. Ипатов, C.B. Ильдеменов, С.Д. Ильенкова, Н.Д. Кондратьев, Е.А. Кретова., А.Г. Кругликов, Л.С. Кулагин, Н.И. Лапин, Г.И. Морозова, Н.И.Морозова, А.И. Пригожин, Б. Санто, Б.А. Соловьев, С.Ф. Спицын, Б. Твисс, М.И. Туган-Барановский, P.A. Фатхутдинов, Ю.И. Хаустов, И. Шумпетер, Э.А. Уткин, Ю.В. Яковец и др.

Разработчиками теории инноваций в банковской сфере стали И.В. Букато, B.C. Викулов, Е.А. Забашта, О.В. Мирошкина, А.И. Полищук, Т.Б. Рубенштейн, Х.-У. Дериг, П. Роуз, Дж. Синки и др.

Проблемами финансового и банковского инжиниринга занимались З.А. Воробьева, C.B. Ильдеменов, Ю.И. Капелинский, А. Ковалев, П.В. Кутелев, В.Г. Медынский, Я.М. Миркин, Б.М. Рапопорт, А.И. Субченко, Л. Галиц, Дж.Ф. Маршалл и В.К. Бансал, Дж. Финнерти и др.

Современные тенденции развития банковского бизнеса освещались в трудах ряда ученых, таких как Н.В. Бекетов, Г.Н. Белоглазова, Л.Г. Бокарева, А. Буздалин, Н. Валенцева, O.A. Гаврилова, Г.Г. Господарчук, A.M. Донских, Д.В. Ерохин, К.В. Замышляева, O.A. Зверев, М.Ю. Здоренко, И.В. Извольская, Л. Красавина, Е.А. Ларичева, A.B. Летуновская, Ю.С. Масленченков, Т.А. Минина, А.И. Полищук, О.Г. Семенюта, П. Семикова, A.M. Тавасиев, K.P. Тагирбеков.

Несмотря на многочисленность работ, среди них отсутствуют те, которые рассматривали бы банковские инновации, инновационный процесс в коммерческом банке и банковский инжиниринг комплексно. В частности, дискуссионными остаются взгляды на сущность и содержание банковских инноваций. Малоизученными остаются вопросы финансового и банковского инжиниринга. Кроме того, в работах большинства ученых-экономистов недостаточно внимания уделяется методическим подходам к производству и распространению банковских инноваций. Вышеперечисленное свидетельствует о необходимости проведения дальнейших исследований, направленных на решение теоретических и прикладных проблем инновационной деятельности коммерческих банков, а также определило выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений в области банковских инноваций и инновационной деятельности, а также технологии создания банковских инноваций и определение направлений совершенствования их развития и внедрения в России.

Реализация поставленной цели исследования обусловила необходимость решения следующих задач, определивших структуру диссертации:

раскрыть сущность и экономическое содержание инноваций, финансовых и банковских инноваций, выявить их взаимосвязь, уточнить их базовые определения;

выявить специфику инновационной деятельности коммерческих банков в современных условиях;

определить содержание банковского инжиниринга и его связь с финансовым инжинирингом;

исследовать и систематизировать основные виды банковских инновационных стратегий и технологий создания банковских инноваций;

раскрыть сущность организации инновационной деятельности и разработать технологическую схему инновационного процесса в коммерческом банке;

определить направления совершенствования инновационной деятельности коммерческих банков в РФ.

Объект исследования - инновации и инновационная деятельность коммерческих банков.

Предметом исследования является система экономических отношений, возникающих между субъектами инновационной деятельности в процессе разработки, внедрения, использования и обмена банковскими инновациями.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК. Область исследования диссертационной работы соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, а именно: п. 10.10 Финансовые инновации в банковском секторе и п. 10.22. Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения.

Теоретическую и методологическую основу работы составляют труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов по исследуемой проблематике.

Обоснованность и достоверность исследования достигается применением положений диалектической логики, системного и комплексного подходов. В работе использовались следующие методы: наблюдения, сравнения, группировки, системного анализа, синтеза, индукции, дедукции, метод аналогий, моделирования изучаемых процессов путем описания, сопоставления, сравнения и другие подходы, позволившие рассмотреть изучаемые явления и процессы в развитии, выявить противоречия, соотнести сущностные характеристики и формы их проявления.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили нормативно-правовые акты РФ, официальные статистические данные и материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Главного Управления Банка России по Воронежской области, данные российских коммерческих банков, а также специальной периодической печати и Интернет-ресурсы ведущих научно-исследовательских центров России и мира.

Рабочая гипотеза исследования базируется на положении о необходимости совершенствования теоретических и методических подходов к разработке, внедрению и использованию инноваций в деятельности коммерческих банков с целью повышения эффективности и устойчивости их функционирования, роста конкурентоспособности и инновационного развития банковского сектора.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

1. В условиях перехода России на инновационный путь развития неизбежны инновационные изменения в деятельности коммерческих банков, проявляющиеся в разработке новых продуктов и услуг, внедрении технологий автоматизации расчетов и сделок. Подходы к трактовке инноваций многообразны. Вместе с тем на основе широкого подхода к их определению становится возможным в системе всех инноваций выделить банковские.

Инновационная деятельность коммерческих банков заключается в создании и внедрении принципиально новых услуг и/или изменении параметров уже существующих, которые приводят к изменениям в технологии обработки данных. Последняя, в свою очередь, тесно связана с практикой предоставления услуг и является основой технологии обслуживания клиента. Конкурировать коммерче-

ские банки могут в двух направлениях: 1) совершенствование банковских услуг, продуктов, технологии обработки данных; 2) улучшение в организации обслуживания клиентуры. Изменения, приводящие к появлению банковских инноваций, наиболее желательны, так как способствуют развитию банка, усилению его конкурентной позиции.

2. Банковские инновации многообразны в своем проявлении. Выявлено более тридцати классификаций по различным признакам. Вместе с тем для определения и подчеркивания их сути считаем целесообразным разделение по форме реализации на технологические, продуктовые и совмещенные. В группе продуктовых инноваций выделяются собственно продуктовые, рыночные (па-рабанковские) и инновации-процессы.

3. Процесс производства банковских инноваций осуществляется в рамках банковского инжиниринга, производного от финансового и обладающего своей спецификой и методами. Инжиниринг - это деятельность, целью которой является преобразование имеющегося в лучшее. Финансовый инжиниринг является частным понятием по отношению к инжинирингу. В свою очередь банковский инжиниринг - производный от финансового. Все инжиниринговые процедуры непосредственно связаны с инновациями. Финансовая инновация улучшает доступные инвесторам возможности разделения риска. Банковская инновация создает комфортные условия для более эффективного формирования и размещения ресурсного потенциала коммерческого банка.

Конструирование новых банковских продуктов, отвечающих повышенным требованиям банков и их контрагентов к доходности, ликвидности и управлению рисками, представляется доминирующим направлением развития банковского дела. Важным моментом является институционализация деятельности, в связи с чем предлагается её фиксация государственным образом посредством лицензирования.

4. Инновационная деятельность коммерческого банка имеет свою систему, структуру, алгоритм и различные стратегии проведения. На каждом этапе любой из стратегий применяются свои методы производства банковских инноваций. Готовность каждого коммерческого банка к решению задач, связанных с выполнением стратегии, различна. В одних случаях необходимость осуществления каких-либо изменений велика, в других - кардинальная смена каких-либо параметров деятельности не столь необходима.

Под технологией понимается созданная банком система производства и доставки банковского продукта (услуги) целевой аудитории, конечному потребителю. Предлагается технологическая схема создания нового банковского продукта, включающая 4 этапа: выбор направлений, проектирование, тестирование, внедрение.

5. Стратегия развития банковского сектора определяет микростратегию каждого банка. Современный этап развития рынка банковских услуг характеризуется обострением конкуренции и требует от банков новых идей в условиях исчерпанных возможностей использования инструментов ценовой конкуренции. Ключевым конкурентным преимуществом банка, ориентированного на построение массового розничного бизнеса и комплексное обслуживание клиентов,

становится разработка и последовательная реализация грамотной розничной стратегии. В этой связи предлагается модель стратегии инновационного развития коммерческого банка, архитектура которого основана на шести блоках (розница, корпоратив, операционный блок, размещение ресурсов, управление кредитными рисками, 1Т), прямо или косвенно связанных между собой. Каждый блок детализирован элементами в виде мер, направленных на успешную реализацию модели инновационного развития банка.

6. Рынок банковских услуг России можно определить как олигополисти-ческий с конкурентным окружением. Выделены глобальные тенденции развития мировой банковской системы, важнейшие характеристики современного банковского бизнеса и общемировые инновационные изменения, а также ряд проблем отечественного банковского сектора и факторов, сдерживающих развитие банковской деятельности, носящих как внутренний, так и внешний характер. Тенденция виртуализации банковской деятельности имеет клиентский аспект, связанный с развитием систем дистанционного банковского обслуживания (ДБО) и рынка мобильной коммерции. Здесь имеется ряд проблем, и в связи с этим предлагаются направления активизации данного направления.

Современное состояние банковского сектора и его специфика, общемировые тренды развития экономики обусловливают такие перспективные инновационные направления развития банковского бизнеса, как банкострахование, почто-банки, инвестиционный банкинг, дальнейшее развитие дистанционного банковского обслуживания и индивидуального банкинга, аутсорсинг.

Научная новизна диссертационной работы в целом заключается в расширении современных научных представлений о сущности банковских инноваций, банковского инжиниринга и разработке технологии производства и распространения банковских инноваций.

Конкретное приращение научного знания состоит в следующем:

- уточнен понятийный аппарат в области инноваций, финансовых инноваций, банковских инноваций и их соподчиненности, при этом банковские инновации понимаются как конечный результат инновационной деятельности, специфический вид финансовых инноваций, реализуемых банками на финансовых рынках или в собственной деятельности в форме нового или усовершенствованного банковского продукта, услуги, процесса, организационной формы или технологии с целью более эффективного формирования и размещения ресурсного потенциала коммерческого банка; это позволяет применять адекватный понятийный аппарат при разработке внутренних нормативных положений, методик и инструкций, связанных с инновационной деятельностью коммерческих банков;

- разработана типология банковских инноваций по форме возникновения и реализации, в которой выделены: технологические; продуктовые, в том числе собственно продуктовые (собственно банковские), рыночные (парабанковские) и инновации-процессы; совмещенные (возникшие на стыке банковской и иной деятельности), что позволяет определить конечную цель инновационной деятельности коммерческих банков;

- установлена взаимосвязь инжиниринга и инноваций, выявлено, что финансовый инжиниринг соотносится с инжинирингом, как частное с общим, банковский же произволен от финансового; даны авторские определения финансового инжиниринга, впервые дано определение банковского инжиниринга как процесса совершенствования существующих банковских продуктов, услуг, а также создания инновационных банковских продуктов и услуг для перераспределения финансовых рисков, рисков ликвидности, доходности и информации в соответствии с собственными интересами, потребностями контрагентов в условиях меняющегося макро- и микроокружения; определение банковского инжиниринга позволяет выделить и оформить данный вид деятельности коммерческих банков с целью его эффективной реализации;

- предложена технологическая схема разработки и внедрения банковских инноваций, в которой нашли отражение этапы (выбор направлений, проектирование, тестирование и внедрение) и участники каждого этапа создания банковской инновации, что позволяет получить целостное представление об алгоритме создания инноваций коммерческими банками в виде пошаговой процедуры производства и доставки банковской инновации конечному потребителю; этой схемы рекомендуется придерживаться структурным подразделениям и руководству коммерческих банков с целью эффективной инновационной деятельности и повышения конкурентоспособности на рынке банковских продуктов и услуг;

- разработана модель инновационного развития коммерческого банка, формирование которой происходит через выделение следующих функциональных блоков: розничный, корпоративный, операционный, блок управления кредитными рисками, размещение ресурсов, информационные технологии (1Т), прямо или косвенно связанные между собой; на основе этой модели возможно конкретизировать элементы блочной стратегии, позволяющие повысить эффективность деятельности коммерческого банка;

- определены направления совершенствования инновационной деятельности коммерческих банков и инновационного развития коммерческих банков в РФ: максимальная ориентация на клиента и в этом смысле превращение банка в «сервисную» компанию; формализация производственной системы банка как модели инновационного развития коммерческого банка; развитие банкострахо-вания, почто-банков, инвестиционного банкинга, дистанционного банковского обслуживания и индивидуального банкинга, аутсорсинга; введение мониторинга инновационной деятельности коммерческих банков ЦБ России.

Теоретическая значимость исследования заключается в комплексном исследовании банковских инноваций и инновационной деятельности коммерческих банков, которое может послужить основой для дальнейших научных разработок в данной области.

Практическая значимость работы определяется возможностью использования теоретических положений и практических рекомендаций в деятельности коммерческих банков, а также при подготовке конкретных инструкций и методических рекомендаций для коммерческих банков Центральным Банком. Полученные выводы и основные положения работы используются в учебном процессе Воронежского государственного университета при чтении курсов

«Деньги, кредит, банки», «Банковские операции», «Организация деятельности коммерческих банков».

Апробация результатов диссертации. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на следующих теоретических и научно-практических конференциях: Международная научно-практическая конференция «Совершенствование финансово-кредитных отношений» (г. Воронеж, ВГУ, 2007 г.), международная научно-практическая конференция «Проблемы совершенствования экономических отношений в условиях перехода к инновационному развитию» (г. Воронеж, ВГУ, 2008 г.), всероссийская научно-практическая конференция «Новый тип экономической системы хозяйствования» (г. Воронеж, ВГУ, 2008 г.), международная научно-практическая конференция «Формирование инновационной системы экономики и образования в условиях глобализации» (г. Воронеж, ВГУ, 2008 г.), международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономической теории в условиях перехода российского народного хозяйства на инновационный путь развития» (г. Воронеж, ВГУ, 2009 г.), Всероссийская научно-практическая конференция «Современный экономический цикл: общее и особенное» (г. Воронеж, ВГУ, 2010 г.).

По теме исследования опубликовано десять научных работ, в том числе в трех статьях научных журналов, рекомендованных ВАК. Общим объем публикаций и авторского вклада - 3,3 п.л.

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе Воронежского государственного университета.

Структура работы определена в соответствии с поставленными целями и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 169 наименования и 11 приложений. Работа изложена на 187 странице компьютерного текста, содержит 17 рисунков, 21 таблицу и 3 формулы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определена степень разработанности проблемы в научной литературе, сформулированы цель и задачи работы, объект и предмет исследования, теоретическая, методологическая и информационная база, изложены основные положения, выносимые на защиту, раскрыты элементы приращения научного знания, теоретическая и практическая значимость диссертации.

Поставленные цели и задачи определили логику работы.

В первой части исследования раскрыта экономическая сущность финансовых и банковских инноваций и их место в системе инноваций. Понятие инновации можно рассматривать в узком и широком смысле как процесс, результат, систему, изменения. По нашему мнению, инновацией, прежде всего, следует считать результат целенаправленной, берущей начало из научных знаний деятельности субъекта по созданию качественно новых или изменению существующих объектов (продуктов, услуг, операций, процессов, схем) с целью удовлетворения имеющихся

потребностей, создания новых и получения экономического, социального или иного полезного эффекта.

Трактуя инновации в широком смысле, в общей системе инноваций можем выделить финансовые инновации. Конечный результат инновационной деятельности - инновационный продукт - получает реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке; или нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности. .

Под финансовой инновацией мы будем понимать реализованный на финансовом рынке в форме нового финансового продукта (услуги, операции, технологии) результат инновационной деятельности в финансовой сфере, обеспечивающий более эффективное перераспределение рисков, доходности, ликвидности и информации с целью извлечения дополнительной прибыли.

В группе финансовых инноваций по признаку субъектов инновационной деятельности мы выделили инновации коммерческих банков. Банковский продукт можно считать инновационным, если ему присущи следующие качественные характеристики:

- специально создан для управления специфическими денежными потоками и внедрен в структуру рынка впервые;

- присутствовал ранее на рынке, но хотя бы один из его параметров или элементов (банковский инструмент, банковский бизнес-процесс, банковская стратегия) модифицированы примененным впервые на данном рынке способом;

- сконструирован пакетный продукт, в котором впервые на данном рынке применено сочетание существовавших ранее банковских продуктов.

Выявлено более тридцати классификаций. По форме возникновения и реализации нововведения в банковской сфере можно разделить на три типа (см. рис.1.).

Рисунок 1 - Типология банковских инноваций (разработано автором)

Таким образом, банковские инновации - это конечный результат инновационной деятельности, специфический вид финансовых инноваций, реализуемых банками на финансовых рынках или в собственной деятельности в форме нового или усовершенствованного банковского продукта, услуги, процесса, организационной формы или технологии с целью более эффективного формирования и размещения ресурсного потенциала коммерческого банка.

Формы проявления инноваций многообразны. В своем большинстве они оказываются достаточно простыми и некардинальными, основанными скорее на накоплении незначительных улучшений и достижений, чем на едином, крупном технологическом прорыве.

Во второй части исследования раскрыта сущность банковского инжиниринга как инструмента разработки банковских инноваций, определены стратегии разработки и технологии создания банковских инноваций.

Инжиниринг - это преобразование, практическая деятельность, базирующаяся на результатах научной деятельности, целью которой является повышение эффективности бизнеса. Банковский инжиниринг можно рассматривать как самостоятельный вид не только по отраслевому признаку, но и как производный от финансового, т.е. подотрасль финансового инжиниринга, применяемого в коммерческих банках.

Раскрывая содержание, можно судить о наличии процесса, а не явления. Мы предлагаем определение финансового инжиниринга как процесса, который адаптирует существующие финансовые инструменты и процессы и создает новые, чтобы позволить субъектам финансового рынка наиболее эффективно приспособиться к изменяющейся окружающей среде. Финансовый инжиниринг является частным понятием по отношению к инжинирингу. В свою очередь банковский инжиниринг - производный от финансового. Все инжиниринговые процедуры непосредственно связаны с инновациями (см. рис.2 ).

По нашему мнению, финансовый инжиниринг представляет собой процесс производства финансовых инноваций. Соответственно, банковский инжиниринг - это процесс производства банковских инноваций, адаптации существующих банковских продуктов услуг, создания собственно банковских инноваций для перераспределения финансовых рисков, рисков ликвидности, доходности и информации в соответствии с собственными интересами, потребностями контрагентов в условиях меняющегося макро- и микроокружения; процесс проектирования, разработки, реализации конкурентоспособных банковских инноваций с целью решения проблем банковской практики, включающий в себя создание, реализацию, продвижение и диффузию инноваций.

Рисунок 2 - Взаимосвязь инноваций н инжиниринга (разработано автором) 11

Субъектами являются: финансовые инженеры; хозяйствующие субъекты экономики как конечные потребители финансовых инноваций. Взаимосвязь элементов банковского инжиниринга представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Взаимосвязь элементов банковского инжиниринга (разработано автором)

Банковский инжиниринг имеет специфические особенности:

- воплощается не в вещественной форме продукта, а в его полезном эффекте, который может иметь материальный носитель в виде документации, планов и т. п. или не иметь такого (например, обучение персонала, консультации и т. п.);

- является объектом купли-продажи, поэтому должен иметь не только материализованную форму (например, в виде имущества или имущественных прав), но и коммерческую характеристику;

- в отличие от франчайзинга и ноу-хау имеет дело с воспроизводимыми услугами, стоимость которых определяется общественно необходимыми затратами времени на их производство и поэтому имеющими множество продавцов их реализации.

Важным моментом является институционализация деятельности, что возможно посредством лицензирования. Банковский инновационный процесс - это динамический, развивающийся процесс качественного преобразования объекта активным субъектом, с одной стороны, противостоящий существующим процессам, а с другой - определенным способом проистекающий из них и связанный с ними. Его этапы: зарождение инновационной идеи; её освоение; диффузия (распространение); рутинизация, полное удовлетворение потребности, прекращение инновационного процесса. Выделяют простой внутриорганизацион-ный процесс (предполагает создание и использование инновации в рамках одного и того же банка, совершенствуется технология производства уже существующих продуктов либо сервис), простой межорганизационный (формирование нового банковского продукта с целью продажи на рынке) и расширенный инновационный процесс, связанный с формированием комплексного банковского продукта. Банк сотрудничает со своими партнерами, перераспределяя инновационный процесс между несколькими участниками (например, услуги эквай-ринга, системы ДБО, пакетное предоставление страховых услуг).

Методы применяются на разных стадиях технологии производства банковских инноваций. Под технологией понимается созданная банком система

производства и доставки банковского продукта (услуги) целевой аудитории, конечному потребителю.

Таблица 1 - Этапы и методы процесса разработки банковских

Методы познавательного процесса Этапы процесса разработки банковских инноваций Методы творческого процесса

наблюдение; анализ; синтез явлений; метод научной абстракции; построение гипотез; прогнозирование технических и экономических показателей и явлений. разработка новых идей с помощью экспертных оценок; анализ соответствия новой услуги стратегии банка; исследование потребностей банковских клиентов и наличия спроса на услугу; оценка возможностей банка, его опыта и как следствие, принятие решения относительно выбора конкретной стратегии. метод проб и ошибок; метод контрольных вопросов; мозговой штурм; морфологический анализ; метод фокальных объектов; синектика; стратегия семикратного поиска; метод теории решения изобретательских задач.

Технология разработки и внедрения собственно банковских инноваций представлена на рис. 5.

В современных условиях обострения конкуренции ключевым конкурентным преимуществом привлечения и сохранения клиентской базы банка, ориентированного на построение массового розничного бизнеса и комплексное обслуживание клиентов, становится разработка и последовательная реализация грамотной розничной стратегии. В связи с этим мы предлагаем модель инновационного развития коммерческого банка, архитектура которого основана на шести основных блоках, прямо или косвенно связанных между собой, (рис. 4).

Рисунок 4 - Модель инновационного развития коммерческого банка (разработано автором)

Рисунок 5 - Технология разработки и внедрения банковских инноваций (разработано автором)

В связи с развитием информационных систем, а также продуктов и услуг дистанционного банковского обслуживания, необходимо, по нашему мнению, проводить мониторинг, анализ и оценку эффективности деятельности банка в данном направлении. Мы предлагаем оценивать эффективность наиболее распространенной системы удаленного доступа клиентов к своим счетам - Клиент-банк, с помощью формулы расчета чистой текущей стоимости (№У), основные элементы модели представлены в Таблице 2.

Таблица 2 - Модель оценки эффективности использования системы __«Клиент-Банк» (разработано автором)_

Допущения Показатель, его элементы, расчетная формула

Банк не является вновь открываемым, система уже внедрена и активно используется клиентами Доходы от предоставления банком услуги дистанционного управления счетами включают: - единовременную плату за подключение новых клиентов; - абонентскую плату, взимаемую с клиентов, как новых, так и старых; - доходы от размещения средних (среттх в месяц среднедневных) остатков по счетам всех клиентов, новых и старых. Доходы = (количество клиентов новых + количество клиентов старых) х абонентская плата + количество новых клиентов х плата за единовременное подключение + средние остатки по счетам всех клиентов х (средняя ставка размещения /12)

Прогнозный периодом равен 1 год с шагом в месяц Расходы, связанные с предоставлением системы ДБО клиентам включают: - единовременные, связанные с капиталовложениями в дополнительное оборудование и новое программное обеспечение (при необходимости); - ежемесячные на сопровождение: оплата труда сотрудников ГТ-отдела, абонентская плата за аренду каналов связи. Расходы -= единовременные + ежемесячные

Ставка дисконтирования - средняя норма годовой доходности деятельности банка Чистая текущая стоимость NPV = X CFj / (l+r/12)' -1, где: i - номер периода; 1 < i <12; CFj - чистый денежный поток в ¡-ом месяце; г - годовая става дисконтирования; I - инвестиционные расходы

В результате проведенных расчетов выявлено, что при небольшом годовом приросте количества клиентов (2%) и хаотически меняющихся средних остатках на их счетах, годовых инвестициях в 450 тыс. руб. на расширение аппаратно-программных мощностей, достаточно высокой стоимости аренды каналов связи и невысокой стоимости подключения и обслуживания для клиентов, ' использование систем ДБО для банка несет выгоду, чистый приведенный эффект которой составляет в рассмотренном случае более 11 млн. руб. в год. Денежные потоки представлены на диаграмме:

Рисунок б - Динамика денежных потоков от использования системы I «Клиент-Банк» (разработано автором)

ЕЭ Доходы ЕЭ Рзсходы

■ Чгстый денедный поток

D Дисконт ироанный денежный поток

Т.о., использование данной услуги в деятельности банка не только повышает качество предоставляемых услуг клиентам, отвечает современным требованиям к банковскому сервису, но и приносит дополнительные доходы.

В третьей части исследования представлено современное состояние банковского сектора, определены стратегии его развития в РФ, выделены банковские инновационные тенденции. Важнейшими характеристиками современного банковского бизнеса в большинстве стран мира стали: финансовая глобализация, дерегулирование рынка банковских услуг, возрастание рисков, усиление конкуренции в банковском деле, компьютеризация, финансовые инновации и инжиниринг. Тенденция виртуализации банковской системы проявляется в следующем:

Таблица 3 - Направления внедрения информационных технологий __(разработано автором)_

Этапы внедрения Развитие

Создание корпоративных компьютерных сетей Электронный документооборот, расчетные межфилиальные сети, расчет-но-клиринговые системы

Продажа банковских и сопутствующих услуг в сети Интернет Банк-клиент, Интернет-банкинг, Теле-банк, Мобильный банк или WAP-сервис, Интернет-трейдинг, Электронная коммерция

Развитие внутрибанковских систем управления и их автоматизация Управления взаимоотношениями с клиентами с помощью технологических систем CRM (Customer Relationship Management) Планирование ресурсов банка по системе ERP (Economy Resources Performance) Управление эффективностью бизнеса, бюджетирование в системе корпоративного управления ВРМ (Business Performance Management) Получение управленческой информации и мониторинга значений показателей эффективности посредством системы управленческой отчетности MIS (Management Information System)

Другой аспект проникновения информационных систем в банковскую деятельность связан с клиентской сферой, а именно с развитием систем ДБО и рынка мобильной коммерции. Основные проблемы на пути развития данного направления: действующие требования по идентификации плательщика; отсутствие законодательства, регламентирующего выпуск и обращение электронных денег; отсутствие правового определения понятия «микроплатеж» и, как следствие, невозможность установления упрощенной схемы его реализации; жесткие ограничения, налагаемые банковским законодательством на прием наличных средств в пользу третьих лиц; отсутствие единых стандартов, определяющих порядок и состав передаваемой информации при осуществлении транзакций с мобильного терминала, а также порядка использования электронных цифровых

подписей (ЭЦП) для подтверждения идентификации плательщика; вопросы лицензирования деятельности в этой сфере. В Таблице 4 представлена динамика и структура платежей юридических и физических лиц по способам поступления в кредитные организации.

Более 73 % платежей юридических лиц (из них более 50% - через Интернет) и 35 % платежей физических лиц поступают электронно. При этом есть ре-

гиоиы лидеры и аутсайдеры, что свидетельствует о необходимости популяризации банками данного направления работы с клиентами.

Таблица 4 - Количество платежей клиентов - юридических и физических лиц по способам поступления в кредитные организации за 2010 г. (разработано автором по данным обзора платежной системы в Воронежской области ГУ ЦБ РФ)

Наименование территории Платежи, поступившие от клиентов - юридических лиц Платежи, поступившие от клиентов - физических лиц

Всего, тыс.ед. в том числе Всего, тыс.сд. в том числе

электронно из них: электронно из них:

через Интернет через сеть Интернет с использованием мобильных телефонов

тыс. сд. уд.ве с,% тыс. сд. уд.ве с,% тыс. ед. уд. вес ,% тыс. сд. уд.ве с,% тыс. ед. уд.ве с,%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

[. Белгородская область 7064,7 4346,1 61,5 1724,5 39,7 148,1 14,2 9,6 13,7 96,5 0 0

2. Воронежская эбласть 11635,4 7205,7 61,9 3660,9 50,8 372,3 105,4 28,3 99,6 94,5 3,2 3,0

3. Курская область 4306,9 3056,7 71.0 688,9 22,5 313,6 0,7 0,2 0,5 71,4 0 0

4. Липецкая область 4744,2 3293,5 69,4 313,1 9,5 398,3 202,5 50,8 7,8 3,9 186,3 92,0

5. Тамбовская область 2579,2 1597,7 61,9 558,4 35,0 139,9 65,4 46,7 5,4 8,3 60,0 91,7

5. Нижегородская 06.тасгь 29403,5 24930,1 84,8 10342,8 41,5 838,7 287,9 34,3 101,1 35,1 182,8 63,5

7. Орловская область 2850,7 1657,7 58,2 680,1 41,0 94,1 2,0 2,1 1,9 95,0 0 0

5. Ростовская область 20740,5 13872,0 66,9 5193,9 37,4 3867,5 255,3 6,6 225,8 88,4 15,2 6,0

9. Самарская область 21764,5 13182,9 60,6 3687,7 28,0 2212,8 255,2 11.5 165,1 64,7 6,8 2,7

10. Саратовская область 11835,7 6259,2 52,9 2412,1 38,5 2134,4 1460,2 68,4 66,5 4,6 69,9 4,8

11. Ярославская область 8993,2 6876,0 76,5 4083,3 59,4 627,9 292,0 46,5 20,7 7,1 268,7 92,0

12. г. Санкт-Петербург 67839,5 61584,3 90,8 44430,0 72,1 4408,7 1868,7 42,4 1791,1 95,8 9,3 0,5

13. г.Москва и Московская область 233204,7 176903,5 75,9 113928,7 64,4 62228,4 26582,3 42,7 21665,1 81,5 2123,2 8,0

ВСЕГО ПО РОССИИ 886354,0 652150,5 73,6 337168,2 51,7 157039,8 55416,6 35,3 30729,5 55,5 9599,9 17,3

Основные направления активизации развития рынка мобильной коммерции:

- подготовка предложений по совершенствованию нормативно-правовой базы в целях установления четких правил, регламентирующих деятельность в сфере мобильных платежей, упрощения транзакцонных процедур (идентификация, прием наличных и т.д.), обеспечения противодействия использованию данного канала в целях перевода и обналичивания средств, полученных незаконным путем и финансирования терроризма;

- разработка единых технологических стандартов осуществления транзакций с учетом возможности использования различных технологий;

- разработка механизмов применения ЭЦП при осуществлении мобильных платежей и мобильном банкинге;

- обеспечение возможности оплаты основных государственных услуг, в том числе посредством мобильных платежей.

В отечественном банковском секторе можно выделить ряд факторов, сдерживающих развитие банковской деятельности, носящих как внутренний, так и внешний характер. К внутренним препятствиям можно отнести: неразвитые системы управления, слабый уровень бизнес-планирования, неудовлетворительный уровень руководства в некоторых банках. К внешним сдерживающим факторам относятся высокие риски кредитования, проблемы залогового законодательства, ограниченные ресурсные возможности банков, недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения.

Указанные факторы порождают ряд проблем:

1. Неравные условия конкуренции. Необходим дифференцированный подход к регулированию деятельности крупных, средних и малых банков, а следовательно, нужна законодательная база.

2. Отсутствие закона о секьюритизации тормозит возможность рефинансирование банков под кредиты малому бизнесу и создает проблемы кредитования этого сегмента.

3. Отсутствие решения об отмене бумажной формы отчетности и полном переходе на электронную (только за последние три года отчетность увеличилась в 3 раза).

4. Сжатие ресурсной базы банков в период кризиса, непрозрачность залогового обеспечения, ухудшение качества кредитного портфеля, рост объемов резервов (РВПС), снижение эффективность деятельности банков.

5. Высокая фрагментированность банковской системы РФ по сравнению с зарубежными рынками.

6. Исключительно высокая доля государственных банков ухудшает конкурентную среду.

Учитывая вышеизложенное, предлагаются следующие мероприятия по преодолению указанных трудностей.

1. Обеспечить оптимальное сочетание крупных многофилиальных банков, региональных банков средней и небольшой величины, банков, специализирующихся на отдельных услугах (потребительском кредитовании, ипотеке, кредитовании малого и среднего бизнеса), расчетных и депозитно-кредитных небанковских кредитных организаций.

2. Развивать банковскую сеть в регионах и создать благоприятные условия для выравнивания возможностей доступа к банковским услугам в регионах посредством законодательного определения возможности кредитных организаций по созданию внутренних структурных подразделений.

3. Развивать системы кредитования банками малого и среднего бизнеса через разработку и реализацию подходов, направленных на упрощение процедур кредитования, в частности, на установление облегченных процедур предо-

ставления небольших по объему ссуд, списания с баланса безнадежных к взысканию малых кредитов. Аналогичные подходы могут быть применены и в потребительском кредитовании.

4. Внести поправки в законодательство, обеспечивающие юридическую защиту сделок с производными финансовыми инструментами.

5. Осуществить разработку и внедрение унифицированных форматов электронной отчетности.

6. Совершенствовать регулирование действующих в стране частных платежных систем, обеспечивающих внутрибанковские расчеты, расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений и клиринговые (неттинговые) расчеты.

7. Совершенствовать подходы банков к построению систем корпоративного управления и внутреннего контроля системы управления всеми видами банковских рисков: кредитным риском и риском ликвидности, рыночными рисками (валютным, процентным и фондовым), операционными и правовыми рисками, а также рисками несоблюдения требований информационной безопасности. Существенное значение имеет также минимизация риска потери деловой репутации, важнейшим условием которой является соблюдение банками принципа «знай своего клиента».

Кредитные организации, имеющие филиальную сеть, должны уделять повышенное внимание вопросам управления рисками, связанными с деятельностью филиалов.

Систематизированы и описаны существующие стратегические направления развития коммерческих банков. Стратегия развития банковского сектора в целом диктует микростратегии каждому банку. Конкурентоспособность коммерческих банков можно обеспечить путем: расширения продуктовой линейки банковских услуг в соответствии с потребительскими предпочтениями; поиска новых подходов в работе с клиентами; диверсификации клиентской базы банка; развития сотрудничества с другими финансовыми институтами с целью реализации совместных проектов, требующих значительных средств; повышения устойчивости банков путем наращивания собственного капитала, увеличения прибыли и расширения клиентской базы; развитие инновационной инфраструктуры.

Основными направлениями развития частного коммерческого банка с целью снижения внутренних затрат и привлечения новой клиентуры являются: технологические усовершенствования (приоритетное направление - Интернет-банкинг); реструктуризация или новые стратегии развития, консолидация. В этом контексте выделяются:

1. Симбиоз с почтовыми учреждениями, в результате появляется новый вид услуг - почтово-банковские услуги.

2. Тандем страхования и банковского дела. В России ФЗ о «Банках и банковской деятельности» запрещает банкам совмещать основную деятельность со страховой, но там, где это не возбраняется, появляются банкостраховые группы и финансовые супермаркеты. Там, где это не запрещено, возможные организационные формы сотрудничества представленные на рисунке 7.

3. Развитие инвестиционного банкинга. Существует две принципиальные модели организации инвестиционного бизнеса банковских организаций - североамериканская и европейская. Согласно первой инвестиционный бизнес выделен из иных видов банковского бизнеса; согласно второй - интегрирован с ними.

4. Широкое использование кредитных деривативов (структурированные финансовые инструменты, отделяющие кредитный риск от актива для последующей его передачи другой стороне и позволяющие торговать риском и активом по отдельности с учётом профиля кредитного риска).

Рисунок 7 - Организационные формы сотрудничества банков и страховых компаний 5. Использование аутсорсинга вспомогательных операции (в секторах IT, программирования, администрирования, управления человеческими ресурсами, call-центров и телемаркетинга).

Выделяются следующие направления распространения инноваций коммерческих банков: «кеш-менеджмент», операции с драгоценными металлами (обезличенные металлические счета), индивидуальное банковское обслуживание, разработка пакетных предложений на основе депозита, технологии построения перекрестных и дополнительных продаж, венчурная, брокерская, лизинговая консалтинговая деятельность, дистанционное банковское обслуживание (ДБО) путем интеграции и взаимодействия банковских электронных систем как с электронными платежными системами (Yandex, WM, RuPay), так и электронными системами операторов мобильной связи (Keeper-Mobyle, GSM-Keeper), а также переход функций по проведению расчётов электронными обязательства-

ми от банков к операторам мобильной связи на основе использования баланса телефона для расчётов за товары и услуги.

Предлагается блочная стратегия развития коммерческого банка на основе детализации модели инновационного развития коммерческого банка.

Таблица 5 - Блочная стратегия развития коммерческого банка

(разработано автором)__

Розничный блок

Элементы стратегии

Характеристики и контрольные показатели

] .Интегрированное продуктовое предложение, построенное на базе расчетно-кассового обслуживания, пакетирование «базового» продукта с другими на уровне ценообразования и функциональности, развитие новых направлений (страхование, управление активами и т.д.).

2.Интенсивное развитие всех каналов продаж и обслуживания.

3.Реализация новой модели работы внутренних структурных подразделений (ВСП) на базе производственной системы банка.

4.Построение систематического навыка продаж во всех каналах перекрестных продаж в рамках адресных кампаний.

5.Укрепление бренда.

-рыночные позиции по основным банковским продуктам (доля рынка);

-интенсивность и глубина взаимоотношений с клиентами (количество продуктов на одного клиента и т.п.);

-качество обслуживания (время обслуживания, время принятия решения о выдаче кредита и т.п.); -удовлетворенность клиентов (индекс лояльности, восприятие бренда);

-развитие каналов сбыта (доля транзакций через удаленные каналы и т.п.);

-производительность труда сотрудников (показатели в расчете на одного сотрудника - количество операций, кредитных договоров и т.п.).

Корпоративный блок: элементы стратегии

1 .Построение эффективной системы организации продаж и обслуживания корпоративных клиентов.

2.Дифференциация модели работы и продуктового предложения по трем ключевым сегментам: крупным, средним и малым предприятиям.

3. Развитие продуктового ряда должно быть нацелено на обеспечение возможности продажи клиентам всей линейки банковских продуктов, адаптированных под нужды соответствующих сегментов. 4.Оптимизация внутренних технологий и процессов предоставления банковских услуг будет направлена па их упрощение, стандартизацию и автоматизацию

Операционный блок: элементы стратегии и принципы развития

1 .Построение единой операционной модели, унификация и стандартизация всех процессов, продуктов и регламентов работы в масштабах банка;

2.Постоянная оптимизация процессов и процедур;

3.Создание системы управления операционной деятельностью в банке;

4.Выстраивание промышленного процесса обеспечения продаж и обслуживания клиентов;

5.Обособление операционной функции от процессов, связанных с продажами и обслуживанием (фронт-офиса);

¿.Автоматизация только оптимизированных и стандартизированных процессов._

Управление кредитными рисками

1. Построение систем формализованной оценки кредитного риска.

2.Увязка ценообразования и коммерческих приоритетов в области кредитования с оценкой уровня кредитного риска клиента и транзакции.

3.Оптимизация кредитной процедуры и построение электронного документооборота для всех кредитных заявок.

4.Построение выделенной и консолидированной службы мониторинга качества кредитного портфеля и работы с просроченной задолженностью.

5.Формализация кредитной стратегии и создание эффективных механизмов мониторинга и управления параметрами кредитного риска на уровне портфеля.

Размещение ресурсов

Новые подходы к управлению портфелями, включая возможность секьюритизации активов и увеличение в портфеле доли инструментов, котируемых на рынке._

_Продолжение Таблицы 5

_Информационные технологии_

Упрощенный ландшафт ИТ-приложений - единая система, объединяющая приложения, используемые корпоративным, розничным и операционным блоком, вокруг которой выстраиваются системы фронт-офиса, CRM (управление взаимоотношениями), ERP (система планирования и управления ресурсами предприятия), MIS (управленческая информационная система, управления рисками с использованием единого хранилища данных).__

Особой проблемой является слабый контроль со стороны Центрального Банка за инновационной деятельностью коммерческих банков, отсутствуют мониторинг и стимулирование данного направления. По нашему мнению, необходимо включить информацию об инновационной деятельности коммерческих банков как в анкету ЦБ РФ для коммерческих банков, так и в периодические информационно-статистические и аналитические обзоры. Предлагается следующая форма:

Таблица 6 - Сведения об инновационной деятельности коммерческих банков за период (разработано автором)

№ Показатель Наименование, зна-

пп чение

1. Наименование, реквизиты, область присутствия коммерческого банка ОПФ, название, № лицензии, адрес

2. Продуктовые инновации;

2.1. - новые банковские продукты название

2.2. - парабанковские инновации название

2.3. - процессные инновации название

3. Процессные инновации название

4. Технологические инновации название

5. Совмещенные инновации название

6. Наличие / отсутствие специализированного подразделения по инновационной деятельности Да (название)/ нет

7. Доход от внедрения инновации млн.руб.

Выделены следующие направления совершенствования инновационной деятельности коммерческих банков:

1. Максимальная ориентация на клиента, превращение банка в «сервисную» компанию.

2. Формализация производственной системы банка как модели инновационного развития коммерческого банка.

3. Развитие банкострахования, почто-банков, инвестиционного банкинга, дистанционного банковского обслуживания и индивидуального банкинга, аутсорсинга;

4. Введение мониторинга инновационной деятельности коммерческих банков ЦБ России.

Заключение диссертационной работы содержит основные теоретические и практические выводы, полученные автором в результате проведенного исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В РАБОТАХ:

а) Статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ для опубликования результатов научных исследований:

1. Иванова О.В. О сущности банковских инноваций / О.В. Иванова// ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегия. Серия: Инновационная экономика: человеческое измерение. ВГТА. 2010. - №3. -С.21-25. - 0,6 п.л.

2. Иванова О.В. Банковские инновации и их классификация / О.В. Иванова // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2010. - № 1.-С. 163-166.-0,4 п.л.

3. Иванова О.В. Банковский инжиниринг как процесс создания банковских инноваций/ О.В. Иванова // ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегия. Серия: Инновационная экономика: человеческое измерение. ВГТА. 2011. - №1. -С.21-25.-0,5 п.л.

б) Публикации в других научных изданиях:

4. Иванова О.В. Секьюритизация активов как финансовая инновация для банков / О.В. Иванова // Совершенствование финансово-кредитных отношений: сборник статей Междунар.науч.-практич. конф. (третье заседание) (28.11.2007). - Воронеж: Издательство «Истоки», 2008. - 0,37 п.л.

5. Иванова О.В. Инновационные тенденции в банковской деятельности / О.В. Иванова // Проблемы совершенствования экономических отношений в условиях перехода к инновационному развитию: материалы Международной научно-практической конференции (21-22 фев.2008г.,г.Воронеж) / под.ред И.Т. Корогодина, В.В. Гаврилова: в 2ч. - Часть I. - Воронеж: ВГУ, 2008. - 0,25 п.л.

6. Иванова О.В. О сущности финансовых инноваций / О.В. Иванова // Новый тип экономической системы хозяйствования: Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции (17.04.2008). - Воронеж: ВГУ, 2008 - 0,2 п.л.

7. Иванова О.В. Финансовый инжиниринг как вид инновационной деятельности в банковском секторе / О.В. Иванова // Формирование инновационной системы экономики и образования в условиях глобализации: материалы международной научно-практической конференции. Часть 2. - Воронеж: Научная книга,2008. - 0,3 п.л.

8. Иванова О.В. О способах и необходимости развития банковского сектора / О.В. Иванова // Актуальные проблемы экономической теории в условиях перехода российского народного хозяйства на инновационный путь развития: материалы Международной научно-практической конференции (19-20 фев.2009г., г.Воронеж)/Ч. 1 .-Воронеж:ВГУ,2009. - 0,25 п.л.

9. Иванова О.В. Особенности современного развития банковского сектора / О.В. Иванова // Современный экономический цикл: общее и особенное: сборник статей Всероссийской научно-практической конферен-ции/[под.ред. Т.Н. Гоголевой, В.Г. Ключищевой] - Воронеж: Научная книга,2010. - 0,27 п.л.

10. Иванова О.В. Стратегии развития банковского сектора / О.В. Иванова // Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы Росси: сборник статей международной конференции (пятое заседание 25.11.2009).-Воронеж: Научная книга, 2010. - 0,18 п.л.

Подписано в печать 06.05.И. Формат 60^84 '/16. Усл. неч. л. Тираж 150 экз. Заказ 628.

Отпечатано с готового оригинал-макета в типографии Издательско-поли графического центра Воронежского государственного университета. 394000, Воронеж, ул. Пушкинская, 3

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Иванова, Ольга Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ БАНКОВСКИХ ИННОВАЦИЙ.

1.1. Теоретические подходы к исследованию сущности банковских инноваций.

1.2. Виды банковских инноваций и их классификация.

ГЛАВА 2. БАНКОВСКИЙ ИНЖИНИРИНГ, СТРАТЕГИИ И ТЕХНОЛОГИЯ РАЗРАБОТКИ БАНКОВСКИХ ИННОВАЦИЙ.,.

2.1. Банковский инжиниринг как процесс создания банковских инноваций.

2.2. Стратегии и технология разработки банковских инноваций.

ГЛАВА 3. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКИХ ИННОВАЦИЙ В РФ.

3.1. Банковские инновационные тенденции в РФ.

3.2. Направления развития банковских инноваций в РФ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковские инновации и направления их развития в РФ"

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена ролью, которую банки играют в мировом хозяйстве и его инновационном развитии. Они являются одними из ключевых субъектов, способных содействовать развитию инновационных процессов и, как результат, экономическому росту России: банковский сектор — ключевой провайдер и поставщик ресурсов различной срочности. Однако сложившаяся модель российского банковского рынка неадекватна потребностям отечественной экономики и лишь частично выполняет традиционные функции - такие, как трансформация сбережений в инвестиционные ресурсы, аллокация ресурсов, содействие социальной стабильности и развитию, поддержание финансового суверенитета. На уровне отдельно взятого коммерческого банка целью его деятельности является извлечение прибыли. Одним из методов повышения устойчивости функционирования, роста конкурентоспособности и, как следствие, прибыли, является внедрение и использование инноваций в коммерческих банках.

Инновации в настоящее время — не просто одно из явлений, определяющих экономический рост, развитие и структурные сдвиги. Они стали сутью современного развития во всех сферах экономики, в том числе и в банковском деле.

Степень разработанности проблемы. Актуальные вопросы инноваций и инновационного менеджмента исследовались в трудах отечественных и зарубежных авторов — таких, как Л.Ю. Андреева, И.Т. Балабанов, JI.C., Ба-рютин, А.С.Батрутдинов , С.Д. Бешелев, Л.С.Бляхман, В.П.Бочаров, В.В. Горшков, П.Н. Завлин, A.JI. Ипатов, C.B. Ильдеменов, С.Д .Ильенкова, Н.Д. Кондратьев, Е.А. Кретова., А.Г. Кругликов, U.C. Кулагин, Н.И. Лапин, Г.И. Морозова, Н.И.Морозова, А.И. Пригожин, Б. Санто, Б.А. Соловьев, С.Ф. Спицын, Б. Твисс, М.И. Туган-Барановский, Р.А.Фатхутдинов, Ю.И. Хау-стов, И. Шумпетер, Э.А. Уткин, Ю.В. Яковец и др.

Разработчиками теории инноваций в банковской сфере стали И.В. Бу-като, B.C. Викулов, Е.А. Забашта, О.В. Мирошкина, А.И. Полищук, Т.Б. Ру-бенштейн, Х.-У. Дериг, П. Роуз, Дж. Синки и др.

Проблемами финансового и банковского инжиниринга занимались З.А. Воробьева, C.B. Ильдеменов, Ю.И. Капелинский, А. Ковалев, П.В. Кутелев, В.Г. Медынский, Я.М. Миркин, Б.М. Рапопорт, А.И. Субченко Л. Галиц, Дж.Ф. Маршалл и В.К. Бансал, Дж. Финнерти и др.

Т.А. Минина, А.И. Полищук, О.Г. Семенюта, П. Семикова, A.M. Тавасиев, К.Р. Тагирбеков.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений в области банковских инноваций и инновационной деятельности, а также технологии создания банковских инноваций и определение направлений совершенствования их развития и внедрения в России.

Реализация поставленной цели исследования обусловила необходимость решения следующих задач, определивших структуру диссертации: раскрыть сущность и экономическое содержание инноваций, финансовых и банковских инноваций, выявить их взаимосвязь, уточнить их базовые определения; выявить специфику инновационной деятельности коммерческих банков в современных условиях; определить содержание банковского инжиниринга и его связь с финансовым инжинирингом;

- исследовать и систематизировать основные виды банковских инновационных стратегий и технологий создания банковских инноваций; раскрыть сущность организации инновационной деятельности и разработать технологическую схему инновационного процесса в коммерческом банке; определить направления совершенствования инновационной деятельности коммерческих банков в РФ.

Объект исследования - инновации и инновационная деятельность коммерческих банков.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили нормативно-правовые акты РФ, официальные статистические данные и материалы

Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Главного Управления Банка России по Воронежской области, данные российских коммерческих банков, а также специальной периодической печати и Интернет-ресурсы ведущих научно-исследовательских центров России и мира.

Конкретное приращение научного знания состоит в следующем:

- разработана типология банковских инноваций по форме возникновения и реализации, в которой выделены: технологические; продуктовые, в том числе собственно продуктовые (собственно банковские), рыночные (пара-банковские) и инновации-процессы; совмещенные (возникшие на стыке банковской и иной деятельности), что позволяет определить конечную цель инновационной деятельности коммерческих банков;

- установлена взаимосвязь инжиниринга и инноваций, выявлено, что финансовый инжиниринг соотносится с инжинирингом, как частное с общим, банковский же производен от финансового; даны авторские определения финансового инжиниринга, впервые дано определение банковского инжиниринга как процесса совершенствования существующих банковских продуктов, услуг, а также создания инновационных банковских продуктов и услуг для перераспределения финансовых рисков, рисков ликвидности, доходности и информации в соответствии с собственными интересами, потребностями контрагентов в условиях меняющегося макро- и микроокружения; определение банковского инжиниринга позволяет выделить и оформить данный вид деятельности коммерческих банков с целью его эффективной реализации;

- определены направления совершенствования инновационной деятельности коммерческих банков и инновационного развития коммерческих банков в РФ: максимальная ориентация на клиента и в этом смысле превращение банка в «сервисную» компанию; формализация производственной системы банка как модели инновационного развития коммерческого банка; развитие банкострахования, почто-банков, инвестиционного банкинга, дистанционного банковского обслуживания и индивидуального банкинга, аутсорсинга; введение мониторинга инновационной деятельности коммерческих банков ЦБ России.

Публикации результатов исследования. По теме исследования опубликовано десять научных работ, в том числе в трех статьях научных журналов, рекомендованных ВАК. Общим объем публикаций и авторского вклада - 3,3 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Иванова, Ольга Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе исследования теоретических основ банковских инноваций представлены этапы возникновения понятия «инновация» от А. Смита до современного этапа, выделены признаки инновации как экономического явления:

• представляют собой результат процесса целенаправленного качественного изменения субъектом объекта, обладающим элементами новизны; N

• объектом инновационных изменений в экономике может быть вся совокупность факторов производства и экономических отношений по их поводу между участниками процесса производства;

• основной источник инноваций - знания, полученные на научной основе (основной, но не единственный источник идей, приводящих к инновациям);

• непосредственно связана с потребностью и, как следствие, с потреблением; она может удовлетворять существующую потребность, а также выступать источником формирования новых потребностей.

Предложено авторское определение инновации: инновация - это результат целенаправленной, берущей начало из научных знаний деятельности субъекта по созданию качественно новых или изменению существующих объектов (продуктов, услуг, операций, процессов, схем) с целью удовлетворения имеющихся потребностей, создания новых и получения экономического, социального или иного полезного эффекта. Инновационный продукт как конечный результат инновационной деятельности получает реализацию в виде:

- нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке; или

- нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности.

В общей системе инноваций необходимо выделить финансовые инновации. Под финансовой инновацией понимается реализованный на финансовом рынке в форме нового финансового продукта (услуги, операции, технологии) результат инновационной деятельности в финансовой сфере, обеспечивающий более эффективное перераспределение рисков, доходности, ликвидности и информации с целью извлечения дополнительной прибыли.

Выделены отличительные особенности финансовых инноваций:

1. востребованность нового финансового продукта на рынке финансовых инноваций;

2. наличие спроса на финансовую инновацию на рынке или внутри хозяйствующего субъекта;

3. функциональная зависимость финансовой инновации от времени;

4. особенность самого финансового продукта, которая выражается, во-первых, в наличии единичного и массового спроса, во-вторых, в функционировании лимитированного и нелимитированного продукта (объем выпуска и обращения которого квотировано либо нет), в-третьих, в существовании продукта в форме имущества и в форме имущественных прав.

Факторы финансовых инноваций: внешние (конкуренция, спрос, производственно-технические факторы, налогообложение, уровень развития финансового рынка) и внутренние (отношение руководства компании к инновациям; отсутствие барьеров между подразделениями и сотрудниками; степень самостоятельности внутренних подразделений; наличие экономической заинтересованности подразделений и отдельных сотрудников; степень гибкости рассмотрения инновационных предложений; наличие возможностей создания новых подразделений; наличие подразделений по совершенствованию продуктов и процессов; степень развития научно-технической инфраструктуры; наличие системы постинновационной реабилитации).

В группе финансовых инноваций по признаку субъектов инновационной деятельности выделятся инновации коммерческих банков (второго уровня банковской системы — банковского сектора.

Банковские инновации - это конечный результат инновационной деятельности, специфический вид финансовых инноваций, реализуемых банками на финансовых рынках или в собственной деятельности в форме нового или усовершенствованного банковского продукта, услуги, процесса, организационной формы или технологии с целью более эффективного формирования и размещения ресурсного потенциала коммерческого банка.

Банковский продукт можно считать инновационным, если ему присущи следующие качественные характеристики:

-специально создан для управления специфическими денежными потоками и внедрен в структуру рынка впервые;

-присутствовал ранее на рынке, но хотя бы один из его параметров или элементов (банковский инструмент, банковский бизнес-процесс, банковская стратегия) модифицированы примененным впервые на данном рынке способом;

-сконструирован пакетный продукт, в котором впервые на данном рынке применено сочетание существовавших ранее банковских продуктов.

Стимулы банковских инноваций: введение пруденциальных требований к капиталу; конкуренция (в двух направлениях: совершенствование банковских услуг, продуктов, технологии обработки данных; улучшение в организации обслуживания клиентуры); глобализация; рост рисков; дерегулирование рынка банковских услуг; компьютеризация; противоречия между банком и клиентом и банком и органами надзора.

Анализ имеющихся классификаций инноваций позволил спроецировать признаки групп инноваций на банковские, выделить основные признаки и представить типологию, раскрывающую сущность инновационной деятельности и имеющую значение для банковского бизнес-процесса.

В соответствии с ней мы выделяем три вида инноваций:

1. Технологические.

2. Продуктовые:

2.1. собственно продуктовые (собственно банковские) - связаны с созданием новых банковских продуктов, разработкой новых услуг, а также с продвижением их на рынок, для которого они созданы;

2.2. рыночные (парабанковские, например, инкассация) - объединяют комплекс мероприятий, позволяющих реализовывать уже созданные продукты на новых рынках, открывать для них новые сферы использования;

2.3. инновации-процессы - технологии, схемы управления и обслуживания клиентов, модели поведения собственно банковские, рыночные).

3. Совмещенные (возникшие на стыке банковской и иной деятельности).

Инжиниринг является практической деятельностью базирующейся на результатах научной деятельности, целью которой является повышение эффективности бизнеса. Рассмотрены существующие концепции финансового инжиниринга. Выявлены их недостатки, связанные с ограничением сферы применения инжиниринга только областью ценных бумаг. Финансовый инжиниринг является частным понятием по отношению к инжинирингу. В свою очередь банковский инжиниринг - производный от финансового. Однако все инжиниринговые процедуры непосредственно связаны с инновациями.

Предлагается следующее определение финансового инжиниринга: это процесс, адаптирующий существующие финансовые инструменты и процессы и создающий новые, чтобы позволить субъектам финансового рынка наиболее эффективно приспособиться к изменяющейся окружающей среде.

Банковский инжиниринг - это процесс адаптации существующих банковских продуктов (услуг), создания банковских инноваций, торговля и управление рисками, обеспечение ликвидности вложений. Это процесс проектирования, разработки, реализации конкурентоспособных банковских инноваций с целью решения проблем банковской практик, создание инновационных банковских продуктов и услуг для перераспределения финансовых рисков, рисков ликвидности, доходности и информации в соответствии с собственными интересами, потребностями контрагентов в условиях меняющегося макро- и микроокружения.

По нашему мнению, финансовый инжиниринг представляет собой процесс производства финансовых инноваций. Соответственно, банковский инжиниринг - это процесс производства собственно банковских инноваций. Банковский инжиниринг условно состоит из двух блоков: продуктов и технологий.

Определены субъекты и объекты банковского инжиниринга, факторы его развития:

• экзогенные (факторы окружения, внешние, объективные) - вола-тильность цен, курсов, процентных ставок, рост рисков, глобализация рынков, накопление национального богатства, налоговые асимметрии, технологические достижения, достижение теории финансов, изменение законодательства и рост конкуренции, стоимость информации и операционных издержек;

• эндогенные факторы (рыночные) - факторы предложения (риски, налоги, регулятивные ограничения, ограничения, вытекающие из договоров и правил саморегулируемых организаций); факторы спроса (риски, сегментация рынка, транзакционные издержи, издержки мониторинга).

Среди рыночных доминирующими являются факторы риска (кредитный, процентный, рыночный, ликвидности). Элементами и одновременно продуктами банковского инжиниринга являются: инновационные инструменты; инновационные процессы; инновационные решения.

Важным моментом является институционализация деятельности. В России подобная деятельность может быть оформлена в случае фиксации ее государственным образом посредством лицензирования.

Инновационная деятельность коммерческого банка представляет собой систему. Инновационный процесс включает ряд последовательных этапов: производство, реализация, продвижение, диффузия. Выделены этапы инновационного процесса, его элементы, предложен алгоритм инновационного процесса в коммерческом банке. Внимание к той или иной стадии инновационного процесса создает основы для построения различных классификационных моделей инновационного развития. Проведена классификация моделей инновационного процесса с позиций историзма.

Раскрыты факторы инновационной деятельности коммерческого банка, её предпосылки, предложено деление всех существующих в банке инновационных процессов на три логические группы (простой внутриорганизацион-ный, простой межорганизационный и расширенный инновационный процесс), схема инновационного процесса.

Банк как субъект рынка в процессе планирования и осуществления инновационной деятельности не может исключить влияния среды окружения, процесс анализа предполагает изучение трех ее составляющих: внутренней среды; микроокружения (непосредственного окружения); макроокружения.

Стратегия разработки банковских инноваций может быть ориентирована на спрос (стратегия быстрого реагирования) или на предложение новых продуктов (стратегия предложения). Обе не лишены преимуществ и недостатков.

Раскрыта процесс разработки банковских инноваций, состоящий из ряда этапов, на каждом из которых применяются свои методы. Приемы же разделены по признаку этапа инновационного процесса в коммерческом банке. Предложена классификационная схема приемов банковского инновационного менеджмента.

Банковский инжиниринг располагает своим процессом разработки нового продукта. Описана технологическая схема создания нового банковского продукта. Определены основные методы банковского инжиниринга, использование которых происходит неразрывно друг от друга: метод LEGO и функциональный метод. Необходимо отметить, что недостаточное количество методов и подходов к созданию банковских инноваций является проблемой.

Рынок банковских услуг России можно определить как олигополисти-ческий с конкурентным окружением. Изменения характеризуются процессами, обозначаемыми как инноватизация, секьюритизация и сетизация, основанными на модели информационно-финансового управления.

В банковском секторе существует ряд проблем. Можно выделить факторы, сдерживающие развитие банковской деятельности, носящие как внутренний, так и внешний характер.

К внутренним препятствиям можно отнести: неразвитые системы управления, слабый уровень бизнес-планирования, неудовлетворительный уровень руководства в некоторых банках.

К внешним сдерживающим факторам относятся высокие риски кредитования, ухудшение качества кредитного портфеля, как следствие - рост объема резервов на возможные потери по ссудам, усиливаемое непрозрачностью залогового обеспечения и падением стоимости наиболее ликвидных активов, в результате страдает рентабельность деятельности банков; проблемы залогового законодательства, ограниченные ресурсные возможности банков, недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения.

Помимо этого, российская экономика в целом и банковская сфера в частности имеют относительно невысокую инвестиционную привлекательность. О высокой степени фрагментации банковской системы РФ по сравнению с зарубежными рынками свидетельствует исключительно высокая доля государственных банков, что ухудшает конкурентную среду.

Не решен вопрос представления банками отчетности только в электронной форме (только за последние три года бумажная отчетность увеличилось в 3 раза).

Существуют и такие проблемы методического характера, как необходимость дальнейшего развития системы рефинансирования, в том числе путем расширения круга инструментов управления ликвидностью. Устранение проблему неравных условий конкуренции видится через диффиренцированное регулирование деятельности крупных, малых и средних региональных банков, для чего также нужна соответствующая законодательная база.

Конкурентоспособность коммерческих банков можно обеспечить путем:

- расширения продуктовой линейки банковских услуг в соответствии с потребительскими предпочтениями;

- поиска новых подходов в работе с клиентами;

- диверсификации клиентской базы банка;

- развития сотрудничества с другими финансовыми институтами с целью реализации совместных проектов, требующих значительных средств;

- повышения устойчивости банков путем наращивания собственного капитала, увеличения прибыли и расширения клиентской базы.

Важным моментом является инновационная инфраструктура как совокупность субъектов, осуществляющих материально-техническое, финансовое, организационно-методическое, информационное, консультационное и иное обеспечение инновационной деятельности.

С целью обретения банками устойчивого конкурентного преимущества возможно применение одной из стратегий: финансовый супермаркет; генеральная стратегия (1. диверсификация или универсализация, 2. экспансия); стратегии сохранения традиционного бизнеса (1. фокусирование, 2. специализация); стратегия-микс (в том числе стратегии универсального сфокусированного банка); стратегии поставщика интегрированных финансовых услуг (банкостраховая модель).

Стратегия развития банковского сектора в целом диктует микростратегии каждому банку. Предложена модель инновационного развития банка, формирование которой происходит через выделение и в каждом из следующих функциональных блоков: розничный, корпоративный, операционный, блок управления кредитными рисками, размещение ресурсов, информационные технологии (1Т). В качестве практических рекомендаций по предложенной модели в каждом блоке выделены самостоятельные элементы стратегии.

Выделены следующие перспективные направления распространения банковских инноваций:

1. «кэш-менеджмент» - новые услуги в сфере управления наличностью;

2. индивидуальное банковское обслуживание;

3. операций с драгоценными металлами (обезличенные металлические счета);

4. венчурная деятельность (в т.ч.информационная, коммуникационная и консультационная функции и как следствие - операции);

5. развитие лизинговой деятельности и новых механизмов рефинансирования лизинговых активов;

6. брокерская деятельность;

7. тенденция виртуализации - одна из доминирующих на современном этапе, и как следствие - дистанционное банковское обслуживание (интеграция и взаимодействие банковских электронных систем как с электронными платежными системами (Yandex, WM, RuPay), так и с электронными системами операторов мобильной связи (Keeper-Mobyle, GSM-Keeper), а также переход функций по проведению расчётов электронными обязательствами от банков к операторам мобильной связи на основе использования баланса телефона для расчётов), представлены стимулирующие и демотивирующие факторы, способствующие и препятствующие развитию Интернет-банкинга в России, раскрыты преимущества систем Интернет-банкинга для клиента и кредитной организации;

8. взаимодействие с почтой с целью расширения сбытовой сети (почтово-банковские услуги);

9. симбиоз страхования и банковского дела, к основным тенденциям дальнейшего развития взаимодействия банков и страховых организаций в России следует отнести упорядочение законодательства в части возможностей полномасштабного взаимодействия банков и страховых организаций; организацию банкостраховых групп; разработку новых финансовых продуктов, произведенных на стыке банковских и страховых услуг; развитие и укрепление различных видов партнерских взаимоотношений банков и страховых организаций; комплексное финансовое обслуживание клиентов в развивающейся системе финансовых супермаркетов и др., структурированы организационные формы сотрудничества банков и страховых организаций;

10. консалтинг в вопросах налогообложения (личное налоговое планирование клиентов);

11. инвестиционный банкинг посредством следующих корпоративного финансирования, привлечения финансирования, услуг на рынке капиталов, альтернативных инвестиций.

12. развитие аутсорсинга;

13. развитие секьюритизации с целью нормального становления кредитного бизнеса.

В рамках тенденции виртуализации банковской деятельности важным направлением является развитие систем ДБО. В этом контексте нельзя забывать об оценке эффективности для банков предлагаемых продуктов и услуг. Необходимо проводить мониторинг, анализ и оценку эффективности деятельности банка по данному направлению, в связи с чем предлагается оценивать эффективность наиболее распространенной системы удаленного доступа клиентов к своим счетам — Клиент-банк, с помощью расчета чистой текущей стоимости, учитывая нюансы выделения доходов и расходов банка, связанных с данной услугой. Расчеты подтвердили эффективность и целесообразность предоставления и расширения данного вида услуг клиентам.

Учитывая вышеизложенное, выделим следующие направления развития банковского сектора:

1. Стратегическая перспектива развития банковского сектора состоит в оптимальном сочетании крупных многофилиальных банков, региональных банков средней и небольшой величины, банков, специализирующихся на отдельных услугах (потребительском кредитовании, ипотеке, кредитовании малого и среднего бизнеса), расчетных и депозитно-кредитных небанковских кредитных организаций.

2. Необходимость развития банковской сети в регионах и создания более благоприятных условий для выравнивания возможностей доступа к банковским услугам в регионах посредством законодательного определениия возможности кредитных организаций по созданию внутренних структурных подразделений.

3. Развитие системы кредитования банками малого и среднего бизнеса через разработку и реализацию подходов, направленных на упрощенние процедур кредитования малого бизнеса, в частности на установление облегченных процедур предоставления небольших по объему ссуд, списания с баланса безнадежных к взысканию малых кредитов. Аналогичные подходы могут быть применены и в потребительском кредитовании.

4. Внесение поправок к законодательству, обеспечивающие юридическую защиту сделок с производными финансовыми инструментами.

5. Осуществить разработку и внедрение унифицированных форматов электронной отчетности.

6. Совершенствование регулирования действующих в стране частных платежных систем, обеспечивающих внутрибанковские расчеты, расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений и клиринговые (нет-тинговые) расчеты.

7. Совершенствование подходов банков к построению систем корпоративного управления и внутреннего контроля системы управления всеми видами банковских рисков: управление кредитным риском и риском ликвидности, координация управления этими рисками, управление рыночными рисками (валютным, процентным и фондовым), операционными и правовыми рисками, а также рисками несоблюдения требований информационной безопасности. Существенное значение имеет также минимизация риска потери деловой репутации, важнейшим условием которой является соблюдение банками принципа «знай своего клиента».

С учетом повышения уровня автоматизации банковской деятельности, развития информационных аналитических систем и технологий банковского обслуживания, в том числе дистанционного, особого внимания требуют связанные с этим факторы типичных банковских рисков. В этой связи необходимо уделить повышенное внимание вопросам обеспечения надежности банковских автоматизированных систем, их резервирования (дублирования), а также разработки эффективных планов восстановления их бесперебойного функционирования в случае негативного воздействия на них внешних событий.

Выделены следующие направления совершенствования инновационной деятельности коммерческих банков:

1. Максимальная ориентация на клиента, превращение банка в «сервисную» компанию.

2. Формализация производственной системы банка как модели инновационного развития коммерческого банка.

4. Введение мониторинга инновационной деятельности коммерческих банков ЦБ России.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Иванова, Ольга Владимировна, Краснодар

1. Алексеев М.Ю. Проблемы развития российской банковской системы в кризисный период / М.Ю. Алексеев // Банковское дело. 2009. - №5. - С. 23 -25.

2. Альтшуллер Г.С. Алгоритм изобретения: 2-е изд., испр. / Г.С. Альтшуллер. М.: Московский рабочий, 1973. - 296 с.

3. Альтшуллер Г.С. Найти идею. Введение в теорию изобретательских задач / Г.С. Альтшуллер. Новосибирск: Наука, 1986. - 209 с.

4. Андреева Л.Ю. Инновационно-финансовые системы управления развитием финансовых институтов как модель обеспечения финансовой безопасности / Л.Ю. Андреева // Экономический вестник РГУ. 2008. - № 4. С. 36-41.

5. Анисимов A.A. Особенности секьюритизации активов на развивающихся рынках / A.A. Анисимов // РЦБ. 2006. - № 11. - С. 46 - 50.

6. Анисимов А.Н. О видах секьюртизации банковских активов/ А.Н. Анисимов // Банковское дело. 2007. - №10. - С. 90 - 95.

7. Ансофф И. Стратегическое управление / И.Ансофф. М.: Экономика, 1989.-358 с.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 2000. 512 с.

9. Банковский инжиниринг новый мир финансов / А.Ковалев // Финансовый Директор. - 2007. - №2 - (http://www.gaap.ru/biblio/gaap-ias/msfo/074.asp).

10. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов / под ред. A.M. Тавасиева. М.: Финансы и статистика. - 2005. - 185 с.

11. Банковское дело: Учебник под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Юристъ. - 2002. -501 с.

12. Барютин JT.С. Управление техническими нововведениями в промышленности / JI.C. Барютин. Ленинград: Издат-во ЛГУ, 1986. - 171 с.

13. Батрутдинов A.C. Основные модели инновационного процесса и классификационные признаки инноваций / A.C. Батрудинов, И.В. Федосеев // Проблемы современной экономики. 2008. - № 2 (26). - (http://www.m-economy.ru/art.php3?artid=23986).

14. Безуглова Н. Банковская система России / Н. Безуглова // ЭКО. 2006. -№9.-С.93 - 105.

15. Бекетов Н.В., Извольская И.В. Инновационные направления развития Интернет-технологий в системе банковского обслуживания / Н.В.Бекетов, И.В. Извольская // Банковское дело. 2008. - №3.- С.2 - 5.

16. Белл Д. Социальные рамки информационного общества // Новая технократическая волна на Западе: Сборник статей: переводы / Сост. и вступ. ст. П.С. Гуревича. М.: Прогресс, 1986. - 456 с.

17. Белоглазова Г.Н. Современные тенденции развития банковского бизнеса / Г.Н Белоглазова // Вестник ОГУ. 2004. - №4. - С. 30-34.

18. Бешелев С.Д. Нововведения и мы / С.Д. Бешелев, Ф.Г. Гурвич. М.: Наука, 1990. - 205 с.

19. Бланк И.А. Словарь справочник финансового менеджера / И.А. Бланк. -Киев: Ника-Центр; Эльга, 1998. - 480 с.

20. Блауг М. Экономическая теория в ретроспективе / М. Блауг. М.: Дело, 1994. - 627 с.

21. Бляхман Л.С. Экономика, организация управления и планирование научно технического прогресса / Л.С. Бляхман. - М.: Высшая школа, 1991. -228 с.

22. Богданова С. Новое лицо банковской розницы (эксперты о тенденциях рынка) / С. Богданова // Банковское дело. 2009. - №9. - С. 26-30.

23. Бокарева Л.Г. Инновационное развитие и задачи финансового контроля / Л.Г. Бокарева // Финансы. 2008. - № 9. - С. 61-65.

24. Большой экономический словарь: 2-е изд., доп и перераб. / Под.ред. А. Н. Азрилияна М.: Ин-т новой экономики, 1997.- 864 с.

25. Буздалин А. Банковская розница и инновационная конкуренция / А. Буздалин // Банковское дело. 2008. - № 4. - С. 58 - 61

26. Букато В.И. Банки и банковские операции в России / В.И. Букато и др. -М.: Финансы и статистика, 2001. 367 с.

27. Буш Г. Методы технического творчества / Г. Буш. Рига: Лиесма, 1972. -73 с.

28. Буш Г. Методологические основы научного управления изобретательством / Г. Буш. Рига: Лиесма, 1974. - 165 с.

29. Варшавский А. Социально-экономические проблемы российской науки: Долгосрочные аспекты развития / А. Варшавский // Вопросы экономики. -1998.-№12.-С. 67-86.

30. Викулов B.C. Инновационная деятельность кредитных организаций / В.С.Викулов // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №1. -(http://www.dis.ru/manag).

31. Викулов B.C. Концептуальный подход к разработке инновационной стратегии коммерческого банка/ B.C. Викулов // Финансовый менеджмент. -2004.-№5.-С. 106-114.

32. Викулов B.C. Типология банковских инноваций / B.C. Викулов // Финансовый менеджмент. 2004. - № 6. - С. 117-128.

33. Виханский О.С. Стратегическое управление / О.С. Виханский. М.: Гардарики, 1999. - 296 с.

34. Водачек Л. Стратегия управления инновациями на предприятии: пер. со словацкого / Л.Водачек, О. Водачкова. М.: Экономика, 1989. - 166 с.

35. Воробьева З.А. Финансовый инжиниринг на рынке корпоративных облигаций: дисс. канд. экон. наук / З.А. Воробьева. Москва, 2004. - 305 с.

36. Гаврилова O.A. Преимущества и тенденции развития системы банковских электронных срочных платежей / O.A. Гаврилова // Финансы и кредит. 2008. - №17.- С. 19-23

37. Гаджиев A.A., Велиева Ж.Э., Джанбалаев P.M. Автоматизированная система «клиент-банк» в действии / A.A. Гаджиев, Ж.Э. Велиева, P.M. Джанбалаев // Банковское дело. 2007. - № 10. - С. 47-50.

38. Галиц JI. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском / JI. Галиц. М.: ТВП, 1998. - 600 с.

39. Гвишиани Д.М. Диалектико-материалистические основания системных исследований / Д.М. Гвишиани // Диалектика и системный анализ. М.: Наука, 1986. - 336 с.

40. Генкин А. С., Генкина И. С. Инфраструктура платежных систем для электронной торговли / A.C. Генкин, И.С. Генкина. -(http://www.mirkin.ru/docs/durnnaya/ infrastuktura.pdf)

41. Господарчук Г. Г. Методологические подходы к разработке стратегии развития банковского сектора региона / Г. П. Комиссаров, Г. Г. Господарчук // Управление в кредитной организации, 2006, №2 (30) С. 43-48

42. Горшков В.В. Инновационные риски / В.В. Горшков, Е.А. Кретова. -СПб: СПб. гос. ун-т, 1996.-103 с.

43. Громека В.И. США: Научно-технический потенциал: Социально-экономические проблемы развития / В.И. Громека М.: Мысль, 1997. - 245 с.

44. Грюнинг X. ван, Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / X. Ван Грюнинг, С. Брайович Братанович. М: Изд-во «Весь Мир», 2003. - 304 с.

45. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка / В.Даль. -СПб.: Диамант, 1997. Т.4. - 683 с.

46. Дериг Х.-У. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века / Х.-У. Дериг. - М.: Междунар. отношения, 1999. -383 с.

47. Донских A.M. Тенденции развития банковской системы России / A.M. Донских // Банковское дело. 2009. - №5. - С. 49-51.

48. Друкер П.Ф. Рынок: как выйти в лидеры: Практика и принципы / П.Ф. Друкер. М.: Экономика, 1992. - 349 с.

49. Ерохин Д.В. Системный подход к инновационной деятельности коммерческой организации / Д.В. Ерохин, Е.А. Ларичева // Вестник Брянского государственного технического университета. 2004. - №4. -С.117-124.

50. Забашта Е.А. Финансовые инновации региональных банков: типология, институциональные факторы, политика использования.: автореф. дисс. канд. экон. наук / Е.А. Забашта. Ростов-на-Дону, 2005. -30 с.

51. Завлин П.Н. Инновационная деятельность в условиях рынка / П.Н. Завлин, А.Л. Ипатов, Л.С. Кулагин. СПб.: Изд-во РАН, 1994. - 192 с.

52. Завлин П.Н., Васильев A.B. Оценка эффективности инновации / П.Н. Завлин. СПб: Изд. дом «Бизнес-пресса», 1998. - 216 с.

53. Замышляева К.В. Влияние инноваций на развитие банковской сферы России / К.В. Замышляева // Финансы и кредит. 2007. - №2. - С. 22-30.

54. Зверев O.A. Инновационные технологии банковского ритейла / O.A. Зверев // Деньги и кредит. 2007. - № 12. - С. 43-46.

55. Здоренко М.Ю. Развитие управления инновационными процессами в кредитных организациях / М.Ю. Здоренко // Банковское дело. 2007. - №26. -С. 38-43.

56. Иванов В.А., Угрына В.И. Банки и клиенты: вне времени и расстояния / В.А. Иванов, В.И. Угрына // Банковские технологии. 2003.-№ 5. - С.38

57. Иванов П.А., Стрельченко Ю.А. Платежи в электронной коммерции / П.А. Иванов, Ю.А. Стрельченко // Деньги и кредит. 2002. - №1. - С. 41-45.

58. Ильдеменов C.B. Управление нововведениями в промышленности / C.B. Ильдеменов. Ленинград: Изд-во Ленингр. фин.-экон. ин-та, 1991. - 160 с.

59. Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин. М.: Банки и биржи, Юнити, 1999. - 289 с.

60. Ионов М. Инновационная сфера: состояние и перспективы / М. Ионов // Экономист. 1993. - №10.- С. 62-67.

61. Канаев A.B. Банковские стратегии в свете современной теории финансового посредничества / A.B. Канаев // Финансы и кредит. 2007. - № 25. - С.23-34.

62. Канторович JI.B. Системный анализ и некоторые проблемы научно-технического прогресса / JI.B. Канторович // Диалектика и системный анализ. М.: Наука, 1986. - С.158-166.

63. Капелинский Ю.И. Финансовый инжиниринг с использованием ценных бумаг: дис. . канд. экон. наук / Ю.И. Капелинский.- М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1998.- 130 с.

64. Караченцев К. Аутсорсинг на мировых рынках финансовых услуг: особенности, риски / К. Караченцев // Банковский вестник Белоруссии. -2008. №4. - С. 34-40.

65. Келле В.Ж. Инновационные системы: Типология и эффективность / В.Ж. Келле // Свободная мысль. 1997. - № 7. - С.70-80.

66. Ковалев А. Финансовый Директор / А. Ковалев. 2007. - № 2. -(http://www.gaap.ru/biblio/gaap-ias/msfo/074.asp)

67. Колб. Р.У. Финансовые деривативы: учебник. 2-е изд. Пер. с англ. / Р.У. Колб. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. - 360 с.

68. Колотов Ю.О., Зиниша О.С. Развитие рынка мобильной коммерции в России / Ю.О.Колотов, О.С. Зиниша // Финансы и кредит. 2008. - №20.-С.40-45.

69. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения: Избранные труды / Н.Д. Кондратьев. М.: Экономика, 2002. - 767с.

70. Коржов А.И. Проблемы банковской ликвидности в инновационном развитии / А.И. Коржов // Финансы и кредит. 2008. - № 7. - С. 62-67.

71. Коростышевская Е.М. Научно-производственная интеграция (Политико-экономическое исследование): автореф. дис. . д-ра экон.наук / Е.М. Коростышевская. СПб., 1999. - 310 с.

72. Косалс Л.Я. Социальный механизм инновационных процессов / Л.Я. Косалс. Новосибирск: Наука, 1989. - 285 с.

73. Котилко В. Стимулирования инновационного развития / В. Котилко // Экономист. 2003. - № 10. - С.95-96.

74. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я / Р.Кох. СПб.: Financial Times -Питер, 1999. -496с.

75. Красавина Д., Валенцева Н. Инновационная стратегия развития российской экономики: банковский и финансовый аспекты / JL Красавина, Н. Валенцева // Деньги и кредит. 2007. - №8. - С. 53-62.

76. Красавина JI.H., Валенцева Н.И. Российский финансовый рынок: проблемы повышения конкурентоспособности и роли инновационного развития экономики (по материалам круглого стола) / JI.H. Красавина, Н.И. Валенцева // Финансы и кредит. 2008. - № 4. - С. 2-20.

77. Кругликов А.Г. Некоторые методологические проблемы исследования структуры инновационного процесса / А.Г. Кругликов // Инновационные процессы. М.: ВНИИСИ, 1982. - С. 29-38.

78. Кругликов А.Г. Системный анализ научно-технических нововведений / А.Г. Кругликов. М.: Наука, 1991. - 165 с.

79. Кутейников A.A. Технологическое нововведение в экономике США / A.A. Кутейников. М.: Прогресс, 1990. - 255 с.

80. Кутелев П.В. Технология реинжиниринга бизнеса / П.В. Кутелев, И.В. Мишурова. М.: ИКЦ «Март», 2003.- 176 с.

81. Лапин Н.И. Актуальные проблемы исследования нововведения / Н.И. Лапин // Социальные факторы нововведений в организационных системах. -М.: ВНИИСИ, 1980. С. 5-22.

82. Лапин Н.И. Новая технология и организационные структуры / Н.И. Лапин под ред. И. Пиннинга, A.M. Бьюинтадама. М.: Экономика, 1990. -268 с.

83. Лапин Н.И. Нововведения в организациях / Н.И. Липин, А.И. Пригожин, Б.В. Сазонов, B.C. Толстой // Структура инновационного процесса. М.: ВНИИСИ, 1981.-С. 5-21.

84. Лапин Н.И., Системно-деятельностная концепция нововведений / Н.И. Лапин // Диалектика и системный анализ. М.: Наука, 1986. - С. 273-284.

85. Летуновская A.B. Современные карточные платежные системы европейских стран / A.B. Летуновская // Деньги и кредит. 2007. - № 10. - С. 42-51

86. Лещинский М. Секьюритизация как механизм рефинансирования лизинговых активов / М. Лещинский // Банковское дело. -2007. №10. - С. 3034.

87. Лисицына Е.В. Финансовые инновации и судьба русского языка / Е.В. Лисицына// Финансовый менеджмент. 2007. - № 1. - С. 117-128.

88. Макаров В. О применении метода эволюционной экономики / В. Макаров // Вопросы экономики. 1997. - № 3. - С. 9-10.

89. Максутов Ю.Г. Ипотечный аспект банковской секьюритизации / Ю.Г. Максутов // Банковское дело. 2007. - №10. - С. 58-60.

90. Масленченков Ю.С. Банк и клиент партнеры (расчетно-платежные и хеджирующие операции) / Ю.С. Масленчинков, A.M. Тавасиев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 261 с.

91. Масленченков Ю.С. Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка / Ю.С. Масленчеков, А.П. Дубаков. М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2002. - 384 с.

92. Медынский В.Г. Реинжиниринг инновационного предпринимательства / В.Г. Медынский, C.B. Ильдеменов. М.: ЮНИТИ, 1999. - 414 с.

93. Мещеряков Г.Ю. Будет ли в России почтовый банк? / Г.Ю. Мещеряков // Банковское дело. 2010. - №3.- С. 89-93.

94. Милюков А. Банковская система России: качество банковской деятельности и управления/ А. Милюков // Деньги и кредит. 2006. - №6. -С.15-19.

95. Минина Т.А. Электронные банковские услуги / Т.А. Минина // Банковские услуги . 2002. - №7 . - С. 15-19.

96. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: учебное пособие, пер. с англ. / Ф. Мишкин. М: Аспект-Пресс, 1999. - 820 с.

97. Мовсесян А.Г. Роль информационных и финансовых факторов в условиях интеграции и глобализации / А.Г. Мовсесян // Вестник Московского университета. Сер. 6: Экономика. - 1998. - № 2. - С. 26 - 34.

98. Моисеев С.Р. Конкуренция в российском банковском секторе / С.Р. Моисеев // Банковское дело. -2007. №8. - С. 43-48.

99. Молчанов Н.И. Инновационный процесс : организация и маркетинг / Н.И. Молчанов. СПб: Изд-во СПб.ун-та, 1995. - 379 с.

100. Моргоев Б.С. Исследование рынка банковских услуг в Российской Федерации / Б.С. Моргоев // Финансы и кредит. №1. - 2008. - С. 16-22

101. Научно-технический прогресс: Словарь / В.Г. Горохов, В.Ф. Халипов. -М.: Политиздат, 1987. 336 с.

102. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 г. ЦБ РФ. (http://www.cbr.ru/publ/rootgetblob.asp?docid=8669)

103. Ожегов С. И. Словарь русского языка / С.И. Ожегов. Оникс, 2008. -1200 с.

104. Панькин A.C. Структурированные продукты: предложение без спроса / A.C. Панькин // Банковское дело. 2008. - № 7. - С.84-87.

105. Юб.Письмак В. Новые формы организации инновационного процесса / В. Письмак // Экономист. 2003. - № 9. - С. 53-56

106. Полищук А.И Управление деятельностью кредитных организаций (банковский менеджмент) / А.И.Полищук. М.: ЮРИСТЪ, 2002. - 478 с.

107. Пономаренко Е.В. Функции электронных денег / Е.В. Пономаренко // Финансы и кредит. 2008. - № 5(293). - С. 48-50.

108. Рапопорт Б.М. Инжиниринг и моделирование бизнеса / Б.М. Рапопорт, А.И. Субченко.- М.:Тандем, 2001.- 240 с.

109. Росс С. Основы корпоративных финансов / С. Росс: Пер. с англ. М.: Лаборатория базовых знаний, 2000. -678с.

110. Роуз П.С. Банковский менеджмент : предоставление финансовых услуг: пер. с англ. / П.С. Роуз. М.: Дело, 1995. - 743 с.

111. Рубинштейн Т.Б. Развитие банковской системы и инновационные банковские продукты (ПК) / Т.Б. Рубинштейн, О.Б. Мирошкина. М.: Гелиос АРВ, 2002.- 192 с.

112. Санто Б. Инновация как средство экономического развития: пер. с венг. / Б.Санто. М.: Прогресс. 1990. - 296 с.

113. Семёнова А. Управление инновационными процессами / А. Семёнова // Экономист. 2005. - № 5. - С.46-53.

114. Семикова П. Банковские инновации и новый банковский продукт / П.Семикова // Банковские технологии. 2002. - №11. - С.36-42

115. Сергаев C.B. Банки предлагают брокерские услуги / C.B. Сергаев // Банковское дело. 2007. - №11. - С. 55-57.

116. Синки Дж., Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг : учебное пособие, пер. с англ. / Дж. Синки.- М. : Альпина Бизнес Букс, 2007 .- 1017 с.

117. Словарь Коллинза по экономике: пер. с англ. / К. Пасс, Б. Лоуз, Л. Дэвис. М.: Финансы и статистика. - 2004. - 744 с.

118. Словарь современной экономической теории Макмиллана / Пивовар А.Г., Пирс Д.У., Автономов B.C. М.: Инфра-М, 2003.- 608 с.

119. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. М.: Эксмо, 2008. - 960 с.

120. Спицын С.Ф. Искать новые инструменты и новые формы / С.Ф. Спицын II Банковское дело. 2009. - №8. - С. 31-33

121. Стоуньер Т. Информационное богатство: Профиль постиндустриальной экономики // Новая технократическая волна на Западе: Сборник статей: переводы / Сост. и вступ. ст. П.С. Гуревича М.: Прогресс, 1986. - С. 392 -409.

122. Суэтин A.A. Международный финансовый рынок: учебное пособие / A.A. Суэтин. М.: КНОРУС, 2004. - 224 с.

123. Тагирбеков K.P. Организация деятельности коммерческого банка / Тагирбеков. М.: Издательство «Весь мир», 2004. - 848с.

124. Тоффлер О. Будущее труда // Новая технократическая волна на Западе: Сборник статей: переводы / Сост. и вступ. ст. П.С. Гуревича М.: Прогресс, 1986. - С. 250 - 275.

125. Тронин Ю. Н., Масленченков Ю. С. Менеджмент и проектирование фирмы / Ю.Н. Тронин, Ю.С. Масленников. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 302 с.

126. Тысячникова H.A. Тенденции и приоритеты развития системы риск-менеджмента в российских банках / H.A. Тысячникова // Банковское дело. -2009. №7. - С. 14-20.

127. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова H.H. Инновационный менеджмент / Э.А. Уткин, Г.И. Морозова, Н.И. Морозова. М.: Инфра-М., 1996. - 124 с.

128. Фатхутдинов Р. А. Инновационный менеджмент: учебник для вузов. 6-е изд. / P.A. Фатхутдинов. СПб.: Питер, 2008. - 448 с.

129. Федеральная служба государственной статистики: Россия в цифрах 2010 г. Объем инновационных товаров, работ, услуг по видам экономической деятельности. - (http://www.gks.ru/bgd/regl/blOl l/IssWWW.exe/Stg/d2/22-18.htm)

130. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2004. - 1168 с.

131. Финансовый кризис в России и мире / Под ред. Е.Т. Гайдара. М.: Проспект, 2009. - 256 с.

132. Хорошев С. Управление рисками в коммерческих банках (мнения экспертов) / С. Хорошев // Банковское дело. 2009. - №6. - С. 38-41.

133. Шумпетер Й. Теория экономического развития / И. Шумпетер. М.: Прогресс, 1979. -455 с.

134. Экономика предприятия: учеб. пособие / Под ред. В. Я. Горфинкеля, Е.М. Купряковой. М.: Банки и биржи, 1998. - 742 с.

135. Энциклопедический словарь: Современная рыночная экономика (под ред. Кушлина В.И., Чичканова В.П.) М.: ИНФРА-М. 2004. - 744 с.

136. Хаустов Ю.И., Соловьев Б.А., Бочаров В.П. Инновационный процесс в системе общественных отношений / Ю.И. Хаустов, Б.А, Соловьев, В.П. Бочаров. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2001 - 280 с.

137. Юдин В.В. Перспективы дистанционного банковского обслуживания физических лиц / В.В. Юдин // Банковские услуги. № 2. - 2006. - С. 19 - 23.

138. Яковец Ю.В. Ускорение научно-технического прогресса: Теория и экономический механизм / Ю.В. Яковец. М.: Экономика, 1998. - 333 с.

139. Arrow К. Economic welfare and the allocation of resources for invention. The rate and direction of inventive activity / Nelson R. (Ed.), Princeton: Princeton University Press, 1962 C. 609-629. c. 19

140. Carlsson B. and Stankiewicz R. On the nature and composition of technological systems. Journal of Evolutionary Economics, 1:2. 93-118, 1991.

141. Carletti. E Bank Moral Hazard and Market Discipline / Zfinancial Markets Group Discussion Papers. 1999. - №5. - P.23-30.

142. Dodgson M. and Rothwell R. (Eds.). The Handbook of Industrial Innovations. Aldershot: Brookfield, - 1994.

143. Freeman C. Networks of Innovators: a synthesis of research issues. The Economics of Hope / Freeman C. (Ed.), London: Pinter, 1992. C. 93-120. Freeman C. Technology Policy and Economic Performance: lessons from Japan, London: Pinter, - 1987.

144. Fumio Kodama. Emerging Patterns of Innovation Sources of Japan's Technological Eadge. Harvard Business School, - 1995.

145. Gastineau Gary L., Kritzman Mark P. Dictionary of Financial Risk Management. (http://www.amex.com/dictionary/about.html)

146. Gerald Joe. Defining Financial Engeneering // Financial Engeneering. May 1998, Issue 4.

147. Giddy Ian "Global Financial Markets" http:/www.giddy.org

148. International association of financial engineers/ What is Financial Engineering. - (http://iafe.org/html/resourceswhat.php)

149. J.C. Van Home "Of Financial Innovations and Excesses" // Journal of Finance, My, 1985, pp. 621-631.

150. Kline S. and Rosenberg N. An Overview of Innovation. The Positive Sum Strategy / Landau and Rosenberg (Eds.), Washington, DC: National Academy of Sciences, 1986.

151. Lundvall B-A. (Ed.). National Systems of Innovation: towards a theory of innovation and interactive learning, London: Pinter, 1992. C. 342.

152. Lundvall B-A. Innovation as an Interactive Process: from user-producer interactions to the national system of innovation. Technical Change and Economic Theory / Dosi G. et al., London: Pinter, 1988.

153. Lundvall B-A. Product Innovation and User-Producer Interaction. Industrial Development Research Series, vol. 31. Aalborg: Aalborg University Press, 1985.

154. Nelson R. (Ed.). National Innovation Systems: a comparative analysis, New York: Oxford University Press, 1993.

155. Nelson R. and Winter S. An Evolutionary Theory of Economic Change, Cambridge: Harvard University Press, 1982.

156. Rosenberg N. Inside the Black Box, Cambridge: Cambridge University Press, 1982.

157. Thompson A. A. Jr., Strickland III, A J. Strategic Management: Concepts and Cases, 3rd edition Piano, Tex: Business publications, 1984.

158. Une publication financiere// du journal de Geneve et Gazette de Lausane -November/-1997.