Бегство капиталов из России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Люкевич, Игорь Николаевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. БЕГСТВО ЧАСТНОГО КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ И ЕГО СПЕЦИФИКА.

1.1 Анализ теорий международного движения капиталов. Бегство капиталов.

1.2 Оценка величины бегства капиталов из России.

1.3 Характеристика бегства капиталов из России в современных условиях.

ГЛАВА 2. ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ КАК ПРЕПЯТСТВИЕ НА ПУТИ БЕГСТВА КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ. I • 1 '

2.1 Валютный контроль, его необходимость, * границы, количественные характеристики.

2.2 Анализ современной системы валютного контроля Российской Федерации.

2.3 Пути уменьшения бегства капиталов из России. Гипотеза валютного контроля.

2 .4 Принципы осуществления валютного контроля (на примере Банка России, как основного органа валютного контроля).

Диссертация: введение по экономике, на тему "Бегство капиталов из России"

Вывоз капитала внутренне присущ современной системе международных экономических отношений. Растущая концентрация капитала, конкуренция, тенденция к понижению нормы прибыли, а также политические и экономические риски толкают предпринимателей всех уровней на поиски более прибыльных и безопасных сфер помещения капитала за пределы своей страны.

В период формирования современной системы хозяйства, вывоз капитала не имел большого развития. Только Англия, господствовавшая на мировом рынке, использовала громадные прибыли от внешней торговли для капиталовложений в другие страны. Именно в это время (XVII в.) меркантилистами положено начало изучения явления движения капиталов между странами. В конце XIX - начале XX вв., с возникновением и развитием монополий, когда капитал стали вывозить и многие другие страны, изучение этого явления было продолжено экономистами - классиками (Д. Рикардо, Ж.-Б. Сэем, Дж. С. Милем, Дж. Кэйрнсом, К. Менгером, Е. Бем-Бавераком, У. Джевон-сом). В XX в. возможность вывоза капитала связана, прежде всего, с вхождением развивающихся стран в оборот мирового хозяйства, а необходимость - с тем, что в экономически развитых странах капитал «перезрел» и ему недостает сфер для прибыльного помещения. Такие сферы капитал находил прежде всего в колониях и отсталых странах. Вывоз капитала оттеснил на второй план вывоз товаров и стал важнейшей формой международных экономических связей. В это время, теория движения капиталов получила развитие в работах Дж. М. Кейнса и его последователя Р.Ф. Харрода, в марксистской теории, и исследованиях современной стокгольмской экономической школы (Э. Хекшер, Б. Олин, Р. Нурксе, К. Иверсен).

На современном этапе движение капитала приобрело огромные размеры. Значительно изменились географические и отраслевые направления потоков капитала, усложнились структура и формы вложений, увеличилось многообразие видов и направлений инвестирования. С учетом оценок А.С. Булатова (общего объема вывезенного капитала в мире к 1994 году равного 2,6 трлн. долл. США)1, и В. Д. Андрианова (ежегодного объема импорта капитала, характеризующегося цифрой более ОД трлн. долл.)2, мы можем говорить о суммарной величине международного движения капитала к 2000 году, равной 3 трлн. долларов. Это превышает 1/3 совокупной стоимости ВВП развитых стран. Прямых инвестиций вывозится и ввозится ежегодно в мире около 0,13-0,24 трлн., а портфельных - 0,12-0,67 трлн. Эти величины (особенно портфельные инвестиции) сильно колеблются в зависимости от мировой хозяйственной конъюнктуры, однако в целом, портфельные инвестиции в 8090-е гг. растут быстрее прямых.

Таким образом, мы считаем, что можно говорить о системе мирового капитализма, которая подразумевает не только свободную торговлю, но и что гораздо важнее, свободное передвижение капитала.

Из развитых стран со стабильной экономикой и невысокими налогами капитал вывозится в те страны и территории, где налоги еще ниже и где больше возможности укрыть часто незаконно нажитые средства, прежде всего, в так называемые, налоговые гавани и оффшорные центры. Но существует и другое движение - из стран с нестабильной экономикой, социальной и политической жизнью, высокими налогами и инфляцией, жесткими ограниче

Булатов А.С. «Вывоз капитала; своя компания за рубежом». М., 1996. С.1. Андрианов В.Д. «Россия на мировом рынке капиталов». БИКИ, 1996. №84. С2, ниями на хозяйственную деятельность, а также высоким уровнем экономической преступности. Капитал оттуда утекает не только и не столько в целях получения за рубежом более высокой прибыли, сколько в поисках более "спокойной" и менее контролируемой хозяйственной жизни. Поэтому, подобный капитал вывозится не только в налоговые гавани и оффшорные центры, но и в развитые страны с рыночной экономикой.

По мнению Дж. Сороса современное движение капитала можно представить как гигантскую систему циркуляции, забирающую капитал из финансовых рынков и институтов в центре (Америке и других развитых странах) и перекачивающую его на «периферию» (рынки развивающихся стран). Но кризис в Азии изменил направление потока - капитал побежал с периферии. Сейчас капитал бежит из Бразилии и России. Малайзия для иностранного капитала закрыла свои рынки.1

За последние шесть лет (1992-1997 гг.) внешняя торговля России работала с огромным положительным сальдо товарооборота. По данным, приводимым Л. Абалкиным, за эти годы оно в сумме превысило 109 млрд. долл.2 Но при таких огромных доходах от внешней торговли Россия оказалась вынужденной пойти на крупные международные займы для стабилизации экономической ситуации в стране и преодоления бюджетного дефицита. Возможности, открываемые приростом активного сальдо внешнеторгового оборота, оказались во многом неиспользованы из-за сопоставимой по объемам величины незаконно вывезенного капитала.

Анализируя причины современного финансового кризиса в России Е. Примаков, среди главных факторов выделил чрезмерную зависимость нашей страны от импорта иностранного капитала в условиях, когда ежегодно

1 Тезисы выступления Дж. Сороса в палате представителей конгресса США. The Wall Street Journal Europe, ] 998,

16 September, (Перевод статьи - Коммерсантъ от 17 сентября 1998 г.).

3 Абалкин Л. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы, - Вопросы экономики, 1998, №7, с.ЗЗ. до 20 млрд. долл. нелегально уходит за границу. Таким образом Россия кре 1 дитует весь остальной мир.

Утечка капитала (и легальная и нелегальная) ухудшает инвестиционную обстановку в стране. Но, во первых, обычно объем легальной утечки значительно меньше нелегального бегства (По оценкам экономистов для России в 1991-96 гг. - около 800 млн. и 300 млрд. долларов США соответственно), и во вторых, легальная утечка регистрируется статистически, и поэтому с легально утекшего капитала налоги уплачены полностью и будут уплачены с дохода по нему, в то время как с нелегального бегства - не уплачены и не будут уплачены. Поэтому, мы остановили наши исследования на нелегальных способах утечки капитала, как наиболее «вредном» явлении валютных отношений современной российской экономики, и на валютном контроле, как инструменте, позволяющем влиять на нелегальный вывоз капитала.

Одним из первых утечку капиталов из России в 1991 году отметил С. Глазьев2. М. Сарафанов в анализе Платежного баланса России 1992 - 93 гг.3 обратил особое внимание на увеличение объемов нелегального вывоза и возможных проблемах, которые могут в скором времени возникнуть в российской экономике. В настоящее время существуют различные оценки масштабов утечки.

В 1992-93 гг. государство начало обращать серьезное внимание на нелегальное движение капиталов: образовано Главное управление валютного регулирования и валютного контроля Банка России, создана Федеральная служба ВЭК России, ГТК России передали функции органа валютного контроля. В связи с этим, увеличилось и количество прикладных исследований в

1 Цит. пост Абалкин Л. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы. / Вопросы экономики, 1998. №7. С. 34.

2 Об открытости и разумной защите российской экономике в сб. «Реформы глазами российских и американских ученых», М: 19%.

3 Парадоксы платежного баланса. Финансовые известия, 1994, 27января - 2 февраля. С, t. области международного движения капиталов и регулирования валютного рынка. Исследования велись по четырем направлениям.

• Первое направление - изучение опыта валютного контроля других стран - работы Барннова Э.А., Волкова С.Б, Васильевой И.П, Власовой Л.А., Соколовой Н.

• Второе направление - классификации способов, оценки объемов нелегального вывоза капиталов и влияние этого явления на экономику России в публикациях А.С. Булатова, Д.В. Смыслова, М. Сарафанова, А. Наговицина.

• Третье направление - исследование экономико-правовых аспектов нормативных актов, возможности и схемы проведения тех или иных внешнеторговых сделок и валютно-финансовых операций, исходя из требований действующего законодательства (серия публикаций А.Н. Козырина и др.)

• Четвертое направление - анализ сложившийся в России валютно-финансовой системы, предложения по ее совершенствованию. Особо отмечаем работы Л. Абалкина и Н. Смородинской, а также публикации И.Т. Балабанова, М.В. Казаковой.

Анализируя современные публикации замечаем, что говоря о вопросе бегства капиталов, эмоции авторов часто берут верх над профессиональным анализом. Это проявляется и в оценке масштабов бегства капиталов, и степени его влияния на ход социально-экономического развития страны, и набора предлагаемых мер по его сдерживанию. На наш взгляд, главной причиной эмоциональных, а не профессиональных исследований данной проблемы является отсутствие четкого определение понятия бегства капитала, практической системы учета величины бегства, теоретических основ для регулирования и контроля этого процесса

Другой вывод, который можно сделать, суммируя выводы из современных научных работ посвященных бегству капитала, следующий. Российская экономика не находит путей решения проблемы бегства капиталов. Не смотря на то, что увеличение объема капитальных инвестиций - одна из важнейших предпосылок выхода из кризиса, и при всей очевидной прибыльности долгосрочных вложений, российский капитал всеми способами стремится утечь за границу, с тем чтобы вернуться поменявшим гражданство в виде инвестиций но не в долгосрочные, а в спекулятивные активы. Государство год от года увеличивает мощь валютного контроля, но никакие меры не уменьшают объемов нелегального вывоза. Таким образом, капитал из России бежит, валютный контроль усиливается, а результатов не видно.

В силу вышеизложенного можно заключить, что в настоящее время контроль за незаконным движением капиталов - серьезная проблема для мировой экономики, а для России - сокращение объемов бегства капиталов - одна из важнейших предпосылок выхода из кризиса.

В связи с этим, во-первых, очень важно правильно оценить реальные объемы и другие характерные черты бегства капитала с целью принятия адекватных мер по предотвращению бегства, и, во-вторых, четко представлять систему валютного контроля, как одного из механизма по регулированию движения капиталов, с целью определения эффективности принимаемых мер. На основании этих знаний можно предложить новые меры и конкретные способы, программы и методики контроля для стабилизации ситуации, а на основании реальной оценки масштабов бегства - оценить влияние принимаемых мер. Указанные обстоятельства и обуславливают актуальность настоящего диссертационного исследования.

Основной целью диссертации является выявление характерных особенностей бегства капиталов из России в современных условиях для выработки рекомендаций по уменьшению масштабов этого бегства. Рекомендации должны не предлагать ставить заслон там, где сейчас утекает больше всего, а ликвидировать сущность утечки и ее материальную базу, использовать инструменты валютного контроля наиболее эффективным образом.

Для этого необходимо (задачи): определить сущность "бегства капитала" и обосновать характеристику вывоза капиталов из России в современных условиях категорией "бегство"; оценить реальные объемы, выявить особенности и характерные черты "бегства" капиталов из России; исследовать возможности количественной оценки эффективности системы валютного контроля; разработать практические рекомендации по выполнению функций валютного контроля в современных условиях.

Таким образом, объектом проведенного исследования явилось бегство из России частного денежного капитала, предметом - характерные черты (современная ситуация, тенденция, объемы, причины, способы, инструменты), придающие этому бегству значительную масштабность, длительность и волнообразность. Другим предметом исследования был валютный контроль, как система, позволяющая влиять на процесс бегства капитала.

Теоретической базой диссертационного исследования послужили труды о движении капиталов классиков и современных теоретиков рыночного хозяйства, работы отечественных и зарубежных специалистов о вывозе капиталов и валютном контроле за таким вывозом, а также учение о механизме зо-лотоденежных потоков, а также основы модели валютно-финансовой системы Мандела-Флеминга и модели внешней торговли Ершова. Кроме того, в работе использован обширный статистический материал. Проанализированы документы российского законодательства и мировая арбитражная практика по валютному регулированию и контролю.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и авторским подходом к нему, в котором увязываются фундаментально-теоретический и конкретно-практический анализ. Из этих особенностей следует сочетание абстрактно-логического и исторического методов, синтез собственно экономического анализа с методами сопряженных научных дисциплин, в первую очередь с юриспруденцией. Выявление характерных черт бегства капиталов из России базировалось на научных методах абстрагирования и нессиметрического шкалирования с обработкой статистических результатов по малой выборке.

Научная новизна исследований, по нашему мнению, состоит в следующем.

1) В понятийный аппарат введена новая экономическая категория "бегство капиталов". На основании анализа характерных особенностей простого "вывоза капиталов", "оттока", "утечки" и "бегства капиталов" определено содержание этой категории.

2) Выявлен состав, структура, взаимообусловленность элементов валют-но-финансовой системы государства. При этом классифицированы виды валютных ограничений, дана трактовка валютного контроля в широком и узком смысле, уточнено понятие валютный надзор.

3) Выведена математическая формула количественной оценки величины бегства капиталов на основании доступных информационных данных - Платежного баланса, баланса движения наличной иностранной валюты, международной инвестиционной позиции и других.

4) Обосновано и произведено комплексное исследование тенденций, мотивов, способов и инструментов вывоза капиталов из реформируемой России.

5) Произведена комплексная оценка эффективности валютного контроля: с точки зрения соотношения его "положительных" и "отрицательных" сторон; его влияния на нейтральность, открытость и прозрачность экономики; сформулированы подходы к количественной оценки эффективности валютного контроля.

6) Предложена оригинальная классификация причин и факторов бегства капиталов. Обоснован вывод о том, что основным направлением валютного контроля в России настоящее время должен является контроль за образованием российских предприятий за рубежом.

По мнению автора, практическая ценность работы состоит в том, что:

• разработана и апробирована методика проведения экспертной оценки характерных черт бегства капиталов;

• на основе выведенной формулы оценены прямые и косвенные потери государства от утечки капитала в 1996 году:

• обоснованные формулы оценки эффективности валютного контроля могут помочь в оценке адекватности реакции рынка на новые валютные ограничения и меры валютного контроля;

• полученные результаты и выводы могут быть использованы при формировании концепции валютной политики и дальнейшем совершенствовании системы валютного контроля в Российской Федерации;

• научно обоснованные методологические принципы могут найти практическое применения при проведении разнообразных проверок правил проведения валютных операций;

• основные идеи работы могут быть использованы в преподавании специальных курсов по валютному контролю и проблемам бегства капиталов из России.

Апробация работы. По основным положениям и выводам диссертационного исследования опубликовано две статьи. Основные выводы по теме диссертации представлялись на научном конгрессе и научно-практической конференции в Санкт-Петербурге (1996, 1998 гг.), информационных часах в Главном управлении Банка России по Санкт-Петербургу, лекциях в Международном банковском институте, Санкт-Петербургской банковской школе, Академии Сбербанка РФ, теоретических семинарах с участием специалистов в области валютного контроля. На основании выводов работы Главным управлением Банка России по Санкт-Петербургу принята «Программа проверки выполнения уполномоченным банком функций агента валютного контроля в соответствии с требованиями инструкций Банка России № 7, № 19 и № 30», а также разработаны три методики проверки выполнения кредитной организацией функций агента валютного контроля (в соответствии с требованиями инструкций Банка России №№ 7, 19, а также по своевременности передачи реестров учетных карточек ГТК России).

Дальнейшую реализацию идей и выводов работы, а также продолжение научных исследований автор видит, прежде всего, в построении моделей валютного регулирования и валютного контроля. Критерием оценки должна выступать эффективность валютного контроля. Возможности расчета эффективности валютного контроля, в том числе с использованием оценки издержек, также видятся в качестве одного из направлений дальнейших исследований. Эти модели должны помочь в оценке возможных реакций валютного рынка на ужесточение (или, наоборот, либерализацию) правил проведения валютных операций, влияние экономических и административных мер на ситуацию с вывозом капитала за границу.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Люкевич, Игорь Николаевич

Выводы по главе.

1) Нормы валютных ограничений (валютного регулирования) являются с одной стороны, элементом валютной системы, а с другой - одним из инструментов валютной политики. Валютная система, обеспечивая экономические интересы стран - участниц, определяет объем валютных ограничений путем разрешения или неразрешения применения определенных видов ограничений. Валютная политика, обеспечивая достижение экономических целей, определяет содержание валютных ограничений, базирующееся на принципах лицензирования, множественности и контроля. Правовые основы норм валютных ограничений закрепляются валютным законодательством. Надзор за исполнением этих норм осуществляет государство с помощью системы валютного надзора. Понятие «валютный контроль» имеет два толкования: широкое и узкое. Широкое трактование соответствует международному понятию «exchange control regulations» и включает в себя валютное регулирование, законодательство и надзор. Узкое трактование употребляется в смысле «валютный надзор» (международный термин - "controls of foreign exchange transaction).

2) В мерах валютного контроля есть и положительные и отрицательные стороны, они действуют с большей или меньшей эффективностью, но регулирование движения капиталов и валютный контроль необходим для каждой страны. Если даже государство и спокойно за стабильность своей экономики, то валютный контроль все равно необходим, как препятствие тому, чтобы страна не стала прибежищем криминального капитала.

3) Оценивая необходимость введения валютного контроля в России можно сказать следующее. Регулирование рынка "невидимой рукой" и реальные оценки экономической ситуации в стране, которые дает отсутствие валютного контроля, несомненно, несут большую пользу. Но будем помнить Кейнса и его последователей, которые утверждают, что чем хуже экономическое положение страны, тем сильнее вывоз капитала из нее и экономический кризис усугубляется, происходит «лавинообразное» бегство. Которое приводит к еще более разрушительным экономическим и политическим кризисам. То есть, в той или иной мере в современной экономической ситуации меры валютного контроля в России необходимы. Но эти меры необходимо вводить на определенный промежуток времени, так как со временем эффективность мер снижается, причем эффективность контроля над ввозом более высокая, чем над вывозом. При принятии решения о введении мер валютного контроля не последний аргумент - проблемы валютной безопасности страны и противодействия легализации доходов, нажитых нечестным путем.

4) Современная российская система валютного регулирования охватывает сферы и текущих операций, и операций, связанные с движением капитала; прилагается к операциям и резидентов и нерезидентов по контролю, как за притоком, так и за оттоком капитала, и осуществляется в формах запрещения, лимитирования и регламентации. Основные принципы - лицензирование операций, связанных с движением капитала; контроль обоснованности приобретения и размера обязательной продажи; множественность счетов резидентов (текущий и транзитный) и нерезидентов (текущий, инвестиционный, для работы с государственными ценными бумагами).

5) В качестве направлений совершенствования системы валютного контроля можно предложить следующие.

По методам. В законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» дан исчерпывающий перечень одной категории валютных операций - текущих, которые осуществляются без ограничений. В тоже время перечень другой категории валютных операций - связанных с движением капитала, для осуществления которых резидентам необходимо получение лицензии Банка России - «открыт». Логичнее было бы сделать наоборот - четко перечислить «капитальные» операции, которые нельзя совершать без лицензии, а все остальные операции отнести к разряду текущих, нелицензируемых. Кроме того, необходимо установить ограничение процента авансового платежа по импорту, с увеличением отсрочки поставки. Унифицировать валютное законодательства стран СНГ в плане общего перехода преимущественно с косвенных на прямые методы контроля;

По охвату. Регламентировать контроль экспорта и импорта не только товаров, но и работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности.

По структуре. Разграничение контроля органов путем разрешения контроля только своих агентов: Банк России - уполномоченные банки, ВЭК России - предприятия и организации, ГТК России - таможни. Взыскание штрафов за нарушения валютного законодательства передать финансовой полиции, Банку России - осуществлять пруденциальный контроль над коммерческими банками, а ГТК России - аккумулировать информацию о нарушениях, ВЭК России - информацию о нарушителях. Также, с точки зрения усиления валютного контроля, целесообразно было бы ввести в состав органов валютного контроля ГНИ и ФСНП России и передать им не законодательные (что бы избежать дестабилизации валютной политики) , а только контролирующие функции с возможностью взыскания штрафов. Считаем это целесообразно, так как только налоговые органы осуществляют проверку первичных документов ежеквартально, а не планово или при поступлении информации о нарушениях по ранее совершенным сделкам.

6) Банк России, как основной орган валютного регулировании и контроля в нашей стране, должен продолжать предпринимать все необходимы меры для контроля за «убегающим» капиталом. Для этого необходимо принятие нормативных актов и инструкций, дополняющих действующие сейчас меры контроля, а также необходимо усилить валютный надзор за коммерческими банками и внешнеторговыми предприятия с целью обеспечения соблюдения принятых правил проведения внешнеэкономических и валютных операций в РФ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Движение капиталов между странами вызвано разными причинами, оно происходит по разным направлениям, в разной форме, но этот процесс - экономически объективный, поэтому его нельзя полностью остановить никакими мерами, ни экономическими ни административно-организационными. Процесс движения капиталов можно только регулировать и контролировать.

Начало изучения этого явления положено меркантилистами в XVII в., затем в XIX в. продолжено экономистами - классиками. В XX в. теория движения капиталов получила развитие в работах Кейнса, в марксистской теории, в исследованиях экономистов стокгольмской школы.

В настоящее время в теориях портфельных инвестиций, фирмы (прямых инвестиций) и бегства капитала уделяется особое внимание микроэкономическому поведению инвесторов. Многочисленные сторонники теории портфельных инвестиций считают, что основные причины вывоза капитала за рубеж связаны с вложением избыточного капитала в иностранные ценные бумаги. Теория фирмы утверждает, что вывоз капитала осуществляется, прежде всего, с целью увеличения прибыли путем создания собственных зарубежных предприятий. Сторонники теории бегства капитала считают, что движение капитала часто противоречит интересам страны и происходит из-за неблагоприятного инвестиционного климата.

Опираясь на работы экономистов о бегстве капитала и классификации вывоза капитала по цели, путям, масштабам, источнику, сущности и формам можно сделать вывод, что 1) родовое понятие, в которое "бегство" входит как составная часть - это "вывоз капитала" и 2) основные различия «бегства» от «утечки», "оттока" и простого «вывоза капиталов" в том, что "бегство" характеризуется значительным превышением вывоза капитала над его ввозом, и этот вывоз происходит экономически немотивированно, с высокой скоростью, преимущественно нелегальными путями.

На основе этого, бегство капитала, нами определено, как массовый и ускоренный вывоз частного капитала из страны, не смотря на выгодность внутренних инвестиций, в товарной и денежной формах, преимущественно нелегальными путями. Таким образом, дано единое, подходящее для всех направлений исследований в данной области определение. Кроме того, это определение позволило нам вывести формулу оценки масштабов бегства.

2. Основным источником информации для оценки бегства капитала являются торговый и платежный балансы страны.

Если интерпретировать торговый баланс, следующим образом: совокупные остатки международных корреспондентских счетов на начало периода и ожидаемая сумма всех поступлений за определенный период времени должна равняется остаткам на конец периода вместе с зарегистрированной суммой всех расходов с этих счетов, а также базируясь на определении бегства капиталов можно вывести формулу оценки масштабов бегства. : F = ( Rt + Сг ) - ( Dr + Rt+i ) + AS, где F -нелегальное движение капитала за оцениваемый период времени Т (при F>0 капитал "утекает", при F<0 - "прибывает"), Rt и Rt+i - остатки средств (сальдо) на всех международных корреспондентских счетах соответственно на начало и конец оцениваемого периода, Сг и Dr -соответственно пополнение и расходы со всех корреспондентских счетов ностро за оцениваемый период. AS - поправка в формулу, связанная с легальным вывозом приобретенных небанковским сектором иностранных банкнот.

Описанная методика имеет значительные преимущества перед другими алгоритмами оценки. Она основана на формуле, поэтому более объективна, по сравнению с субъективным анализом статей платежного баланса, и проста в использовании. Также она позволяет оценить вывоз капитала за любой период времени, причем, чем период больше, тем точнее получается результат. Кроме того, в ней используются официально публикуемые данные с квартальной периодичностью.

Важный показатель формулы оценки - величина экспорта товаров. Оценить реальную стоимость экспортированного товара возможно опираясь на принцип рационального поведения человека. То есть, экспортеры, действуя наиболее выгодным для себя образом, продают свои товары по среднемировым ценам. Если же зарегистрированная цена меньше среднемировой, то заявленная выручка зачисляется на счета, а разница, между заявленной и среднемировой ценой остается за рубежом.

По нашим оценкам, незаконный вывоз капитала в 1996 году из России составил от 10 до 60 млрд. долларов США.

Этот результат имеет тот же порядок, что и оценки других исследователей, кроме того полученное наиболее вероятное логическое значение (около 32 млрд) практически совпадает со средеарифметическим крайних вариантов. При этом, минимальная оценка (около 10 млрд), практически совпадает с официальной оценкой Банка России. Поэтому можно говорить о том, что положенный в основу "принцип остатка" и выведенная формула оценки непротиворечивы и корректны. Следовательно они могут найти практическое применение при оценке объемов незарегистрированного вывоза капиталов, эффективности валютного контроля и других исследованиях.

Минимальная оценка "бегства" (10 млрд) составляет около 2,5% ВВП, 15% суммарного объема инвестиций в основной капитал, 50% от внешних привлеченных средств (иностранных кредитов и вложений нерезидентов в государственные ценные бумаги). Кроме того, прямые потери государства от утечки капитала (проценты по привлеченным средствам) составили около 3 млрд. долларов, косвенные (недополученные налоги) - около 1 млрд. долларов.

3. Процесс вывоза капитала из России в современных условиях -феноменален. Такого длительного по срокам, масштабного по размерам и лавинообразного по сути явления не было в мировой экономике. Основными мотивами «бегства» являются большой риск потери капитала в России и стремление уйти от чрезмерного налогообложения. Предотвращение криминализации бизнеса и недопущение легализации криминального капитала - это, несомненно, актуальные задачи, но не эти капиталы они придают процессу бегства капитала из РФ в настоящее время масштабный и массовый характер.

Функционирование построенной в Российской Федерации не решает проблемы бегства капитала, потому что эта проблема не просто существует в настоящее время и имеет довольно широкий размах, эта проблема уходит корнями в экономическую и политическую ситуацию. Значит бегство не остановить только мерами валютного контроля, используя последний, как «плотину на валютной реке». Изменяются внешние формы вывоза (способы) - фиктивный импорт, неэквивалентный бартер и прочие, но остается неизменным внутреннее содержание (инструменты) - собственное предприятие за рубежом и устные договоренности. На основании этого можно высказать гипотезу о том, чтобы значительно снизить объем незаконно вывозимого из России капитала в настоящее время, необходимо установить полный контроль над образованием российских предприятий за рубежом.

Необходимо развивать новые, более гибкие формы контроля за бегством капитала, которые должны быть реализованы не на принципе ставить заслон там, где сейчас утекает больше всего, потому, что утечет все равно по другому каналу, а на ином принципе - наносить удары «в яблочко», то есть контролировать сущность утечки. Самый популярный в настоящее время способ вывоза - фиктивный импорт и образование российских предприятий за рубежом связаны с собой как причина и следствие, форма и содержание. Поэтому, фиктивный импорт - это только облик, который сразу же изменится, как только будет введен контроль над такими операциями. Основным объектом контроля должны быть российские предприятия за границей.

4. Нормы валютных ограничений (валютного регулирования) являются с одной стороны, элементом валютной системы, а с другой -одним из инструментов валютной политики. Валютная система, обеспечивая экономические интересы стран - участниц, определяет объем валютных ограничений путем разрешения или неразрешения применения определенных видов ограничений. Валютная политика, обеспечивая достижение экономических целей, определяет содержание валютных ограничений, базирующееся на принципах лицензирования, множественности и контроля. Правовые основы норм валютных ограничений закрепляются валютным законодательством.

Валютное регулирование заключается во введении различных видов ограничений на проведение операций резидентов и нерезидентов с иностранной валютой и другими валютными ценностями, путем лицензирования, дифференциации и контроля. Каждое из валютных ограничений можно классифицировать по направлению, сфере и области применения. Также ограничение исполняется в определенной форме.

В термин "валютный контроль" экономисты вкладывают различное толкование. Говоря о «валютном контроле в широком смысле», обычно имеют в виду не просто обеспечение соблюдение валютного законодательства, но и введенные государством валютные ограничения, а также законодательно закрепляющие их правовые нормы и правила контроля за их соблюдением. Именно это определение ближе всего к смыслу, который вложен в международный термин "Exchange control regulations", а в русском языке "валютное регулирование". «Валютный контроль в узком смысле» - это контроль за проведением валютных операций в целях их приведения в соответствие с нормами и требованиями, предъявляемыми действующим законодательством, что по сути является валютным надзором (под «валютным надзором» будем понимать деятельность государства, направленная на обеспечение соблюдения валютного законодательства при проведении валютных операций).

Необходимость мер валютного контроля проявилась с тех пор, когда появилась денежная система. Но только в XX веке стали применяться административные (ограничительные и запретительные) меры, а до этого применялись меры только экономического и организационного характера.

В мерах валютного контроля есть и положительные и отрицательные стороны, они действуют с большей или меньшей эффективностью, но регулирование движения капиталов и валютный контроль необходим для каждой страны. Если даже государство и спокойно за стабильность своей экономики, то валютный контроль все равно необходим, как препятствие тому, чтобы страна не стала прибежищем криминального капитала.

Оценивая необходимость введения валютного контроля в России можно сказать следующее. Регулирование рынка "невидимой рукой" и реальные оценки экономической ситуации в стране, которые дает отсутствие валютного контроля, несомненно, несут большую пользу. Но будем помнить Кейнса и его последователей, которые утверждают, что чем хуже экономическое положение страны, тем сильнее вывоз капитала из нее и экономический кризис усугубляется, происходит «лавинообразное» бегство. Которое приводит к еще более разрушительным экономическим и политическим кризисам.

В первую очередь в России необходим жесткий контроль за прямыми зарубежными инвестициями резидентов (образование предприятий); необходима действенная борьба с практикой искусственного манипулирования внешнеторговыми ценами и фиктивными операциями, создание механизма, обязательной репатриации в Россию полученных резидентами валютных средств, пресечения незаконного вывоза наличной иностранной валюты за рубеж и наблюдение за ее оборотом внутри страны. Эти задачи требуют, прежде всего, обеспечения согласованных действий всех органов валютного контроля (Центрального банка РФ, ГТК и Федеральной службы ВЭК России), взаимной увязки валютной и таможенно-тарифной политики, и, несомненно, использования, наряду с административными, экономических методов достижения цели.

Но, с другой стороны, существует и необходимость действенного регулирования, «просеивания» инвестиционного потока из-за рубежа с учетом национальных общегосударственных интересов, а также соображений экономической и военно-политической безопасности. Привлечение инвестиций не должно способствовать использованию нашей страны в качестве места для легализации денег, нажитых преступным путем. Необходимо также не допустить «вымывание» привлеченным капиталом российских валютных средств.

То есть, в той или иной мере в современной экономической ситуации меры валютного контроля в России необходимы. Но эти меры необходимо вводить на определенный промежуток времени, так как со временем эффективность мер снижается, причем эффективность контроля над ввозом более высокая, чем над вывозом. При принятии решения о введении мер валютного контроля не последний аргумент -проблемы валютной безопасности страны и противодействия легализации доходов, нажитых нечестным путем.

5. У валютного контроля есть и положительные и отрицательные стороны. Значит контроль может по разному влиять на экономику, его применение может иметь больший или меньший эффект, то есть иметь разные количественные характеристики. Первая группа показателей -косвенные. Они определяют а) как (отрицательно или положительно) влияет валютный контроль на открытость, прозрачность и нейтральность экономики б) долю влияния валютного контроля, по сравнению с другими регулирующими экономику факторами. Вторая группа показателей - прямые. Они определяют эффективность валютного контроля.

Любые меры валютного контроля имеют свой предел. Предел валютного контроля - это минимальная величина, к которой асимптотически приближается эффективность валютного контроля. Выигрыш от валютного контроля государство имеет, во-первых, за счет ограничения сроков платежей по текущим операциям, и во-вторых, за счет сокращения объемов зарубежных и увеличения объема привлеченных капитальных инвестиций. Но, с течением времени, эффективность мер валютного контроля уменьшается объективно, потому, что больше невозможно получить выигрыш по текущим операциям, а эффективность ограничений по капитальным операциям также сходит на нет, так как привлеченные займы и инвестиции от нерезидентов, как следствие, имеют выплату процентов. Кроме того, эффективность валютного контроля, несомненно, уменьшается также и субъективно за счет обхода правил проведения валютных операций. Таким образом, и объективно и субъективно эффективность валютного контроля имеет свой предел, и при грамотных мерах контроля проведении - ненулевой.

Скорость достижения предела валютного контроля может быть разной. Она зависит от коэффициента определяющего степень влияния времени на эффективность валютного контроля. Этот коэффициент эффективности зависит: от качества информации; от временного лага; от динамики внутренних инвестиций; от динамики легального и нелегального движения капиталов

Таким образом, существует обратно пропорциональная зависимость эффективности валютного контроля от времени, которая может быть выражена формулой: Е = к/1 + 1, где 1- предел валютного контроля, к -коэффициент эффективности, t>0 - время.

6. Основной принцип валютного контроля в РФ следующий: контроль за тем, чтобы валютные операции, связанные с движением капитала не проводились как текущие (без лицензий или специальных разрешений), и контроль за тем, чтобы нерезиденты не проводили свои рублевые операции на территории РФ как резиденты, а резиденты свои валютные - как нерезиденты (без ограничений).

Этот принцип реализован тремя направлениями. 1) Контроль внешнеторговых операций (реализован таможенно - банковской системой контроля). Заключается в "замыкании" информации о пересечении товаром таможенной границы и потоках денежных средств. 2) Контроль валютных операций -покупки, продажи, расчетов - на территории РФ (реализован дифференциацией счетов). Определенные операции разрешены с определенных счетов, разные для резидентов и нерезидентов. 3) Контроль обращения наличной иностранной валюты (реализован строгим контролем за ввозом, вывозом и приобретением наличной валюты). По возможности максимально сократить обращение наличной валюты путем усложнения правил ее появления на территории страны, приобретения и продажи.

Непосредственно валютный контроль осуществляют агенты валютного контроля. Анализ выполнения функций агента валютного контроля позволяет сделать вывод о том, что основные недостатки, а значит и основные направления проверки следующие: операции по экспорту и импорту товаров и услуг как текущих операций, так и операций, связанных с движением капитала; валютообменные операции, проводимые в обменных пунктах; достоверность и своевременность отчетности, передаваемой в Главные управления Банка России и в ГТК России.

При проведении таких проверок необходимо руководствоваться следующими принципами. Первый - проверку проводить в три этапа (первый - подготовительный, на рабочем месте, второй - основной, в проверяемой организации, третий - обобщение результатов проверки). Второй - порядок в организации контроля и учете первичных документов предполагает четкий и правильный контроль. Третий . В первую очередь необходимо проверить факты, ставшие известные до проверки. Затем проверить все особые («тонкие») места.