Бюджетная и денежно-кредитная политика Монголии при переходе к рыночной экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Бюджетная и денежно-кредитная политика Монголии при переходе к рыночной экономике"

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК

ИНСТИТУТ МЕНДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ И ПОЛИТИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ

На правах рукописи

^ Очирбатын. Чулуунбат^^в^р^^и^у^^

БЮДЖЕТНАЯ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА МОНГОЛИИ ПРИ ПЕРЕХОДЕ К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Специальность 0B.00.I4 - Мировое хозяйство

и международные экономические отношения

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 1996

Работа выполнена в Институте международных экономических и политических исследований РАН.

Научный руководитель: кандидат экономических наук

М.Е.Тригубенко

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

В.Н.Кашин

доктор экономических наук П. И. Кулагин

Ведущая организация: Экономический факультет МГУ имени М.В.Ломоносова

Защита состоится Л9 1996 г. в

час. на заседании диссертационного совета (К 002.22.04) в Институте международных экономических и политических исследований Российской Академии наук. Адрес: 117418, Москва, Новочеремушкинская ул., 46.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ИМЭПИ РАН.

Автореферат разослан

»¡¡-¿¿¿1/?^/^- 1996 г>

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОЙ

Актуальность теш. В настоящее время Монголия осуществляет политику перехода к рынку с учетом опыта стран рыночной экономики, всеобщих принципов и особенностей своей страны.

В истории человечества не было ни готовых моделей, ни исторического опыта перехода от плановой к рыночной экономике.

В странах рыночной экономики государственная политика в области макроэкономики проводится и регулируется с применением бюджетно-налоговых (обычно называют финансовых) и денежно-кредитных рычагов. В Монголии для применения этих методов прежде всего необходимо было провести демократические преобразования в политической и экономической жизни и создание рыночных отношений. Эта тенденция наиболее полно выявилась в 1990 г., когда развал социалистической системы, в том числе бывшего Советского Союза, стал очевидным и начался демонтаж всей политической системы в Монголии. Стало очевидным, что переход к новой модели и слом старой системы сопровождаются экономическим кризисом, который оказывает сильное влияние на финансовую, денежно-кредитную систему.

Спад, переходящий в кризис проявился через такие показатели, как бюджет, обеспеченность платежными средствами, внешнеэкономический баланс, инфляция, безработица и др.

Первичными мерами, направленными на комплексное решение коренных вопросов рыночной экономики, являлись: освобождение цен, тарифов и либерализация внешней торговли; установление свободного курса^валюты; проведение

реформы бюджетно-налоговой системы; реорганизация банковской системы и упорядочение денежно-кредитной деятельности; проведение приватизации; создание правовой системы и др. Реализация этих мер осуществляется при острой борьбе нового со старым.

Чтобы предотвратить высокий уровень индукции и стабилизировать цены правительство применило метода регулирования на макроэкономическом уровне, пытаясь претворить жесткую финансовую и денежно-кредитную политику. Необходимость такой жесткой политики в определенных условиях транзитной экономики была доказана опытом развитых стран, йце одно необходимое условие - приватизация госсобственности и развитие многоукладной экономики. Процесс приватизации в стране проводился в два этапа: осуществлялась "малая" и "большая" приватизация. В настоящее время заканчивается второй этап, в результате которого в экономике возникли различные формы собственности. Наиболее быстро развивается сектор частной собственности, и он прочно занял свое место в экономике. Хотя процесс приватизации осуществляется сравнительно быстро, мы не скрываем допущенные нами ошибки и просчеты. Сейчас остро ставятся вопросы их исправления, усовершенствования методов управления и контроля над различными формами собственности.

В странах с рыночной экономикой финансово-кредит-.ный механизм используется государством как всеобщий метод регулирования экономики. Именно с такой целью мы проводили обновление финансов, бюджета, налогов страны, которое начало претворяться в жизнь. Таким об разом, актуальность темы данного диссертационного исследования объясняется чрезвычайно важным местом, которое занимает денежно-кредитная и ■бюджетная сфера в транзитной экономике.

Научная новизна диссертации. Новизна проведенного исследования обусловлена тем, что в нем впервые проведен анализ тех элементов экономической реформы в Монголии, которые прямо влияют на финансово-бюджетную политику. Это дало возможность выявить общие закономерности в финансово-бюджетной политике, которую проводят постсоциалистические страны, особенности их проявле-' ния в Монголии с её самобытными условиями.

К конкретным выводам и рекомендациям могут быть отнесены следующие:

- исследование отрицательного воздействия "шоковой терапии" на экономику Монголии, находящейся в кризисных условиях;

- рекомендации относительно введения 3-х методов контроля над инфляцией и по упорядочению выпуска денег в обращении;

- рекомендации относительно коренного изменения кредитной политики государства, как главного источника денежных поступлений в доходную часть бюджета;

- выявление необходимости усиления бюджетных ассигнований для развития социальной и производственной инфраструктуры, которые в прежние годы не являлись приоритетами в экономической политике государства;

- рекомендации относительно усиления самостоятельности местных бюджетов и необходимости их поддержки со стороны государства;

- предложения по усилению роли Центрбанка Монголии в денежном обращении путем применения косвенных методов контроля, улучшения финансовых отношений между предприятиями и Центрбанком;

- меры по усовершенствованию структуры и повышения эффективности деятельности коммерческих банков.

Предметом исследования явилась финансово-бюджетная политика Монголии при переходе к рыночным отношениям. В диссертации исследовались следующие проблемы:

- рыночная реформа на первом этапе, особенно в 1993-1995 гг. Была исследована социально-экономическая обстановка в Монголии накануне рыночной реформы и демократических преобразований в обществе, кризисное состояние экономики, причины появления острых диспропорций;

- представлены различные концепции по выбору новой экономической модели под углом зрения борьбы и компромисса основных политических сил в обществе; влияние зарубежного опыта и особенно рекомендаций со стороны МВФ;

- проанализированы элементы шоковой терапии применительно к самобытным условиям'Монголии;

- представлен анализ основных хозяйственных укладов и государственная политика приватизации государственной собственности;

- показано влияние внешнеэкономического фактора на рыночную реформу и'на возможность выхода экономики Монголии из кризиса;

- разработана концепция бюджетной политики в переходном периоде;

- проанализировано становление современной банковской системы, даны рекомандации по усилению роли Центр-банка.

Практическая значимость диссертации определяется теш выводами и рекомендациями, которые в ней содержатся по поводу перестройки финансово-бюджетной и банковской политики.

Монголия совершает ломку общественных отношений в конце XX века в самобытных условиях. С 1921 года решались проблемы перехода к социализму, минуя капиталистическую стадию развития. Осуществив социалистичес-

кий выбор, страна добилась определенных успехов в индустриализации и повышении общеобразовательного уровня населения. Сейчас Монголия совершает переход от социализма к многоукладной рыночной экономике. Поэтому опыт страны в решении основных экономических проблем данного переходного периода имеет немалое теоретическое значение, как еще одна модель трансформации среднеразвитого азиатского социализма.

Степень разработанности данной темы. Монголия длительное время являлась объектом серьезных научно-исследовательских работ монгольских, российских, китайских, японских и западных ученых. В основном исследовалась специфика некапиталистического развития Монголии и её отношения с бывшими социалистическими странами. После развала социалистической политической системы объектом исследований"стала транзитная экономика и рыночная реформа 90-х годов.

Проблемы перехода Монголии к рыночной экономике, модернизации производительных сил и роли иностранной помощи рассматривались в работах Аносовой Л.А., Гербовой A.A., Грайворонского В.В., Мурина В.Г., Назирова В.Р., Окнянского В.В., Рошина С.К., Трщубенко М.Е., Яски-ной Г.С.

Значительный вклад в исследование проблем финансово-экономической стабилизации Монголии, проведения рыночных реформ и их последствий внесли монгольские ученые: Д.Бямбасурэн, Ц.Батваяр.Н.Дашзэвэг, Ц.Даваадоря, С.Дэмбэрэл, К.Зардыхан, Л.Гурлсав, Н.Жагварал, П.Лувсан-дорлс, С.Лхагва, Г.Намжим, П.Нэргуй, В.Нацагдоря, Г.Пу-рэвбаатар, Б.Сумъая, Б.Тумэн. Из крупных исследовательских работ на названную тему следует назвать российско-монгольскую монографию "Монголия: трудный путь к рынку" (М., 1994), международную монографию "Россия и страны

Азии: поиски путей обновления" (М., 1995), Г.С.Яскиной "Монголия: смена модели развития. Политические и экономические реформы" (М., 1994), В.Р.Назирова "Денежно-финансовая система Монголии: проблемы стабилизации" (М., 1995). Из монгольских публикаций работы С.Лхагва.Ц.Бат-баяра "Изменения в монгольской экономике: современное положение и проблемы", С.Лхагва "Либерализация цен и развитие рынков в Монголии", В.Нацагдоржа "Монгольский опыт приватизации" (Улан-Батор, 1993), Н.Дашзэвэга "Шок по Саксу" (Улан-Батор, 1994), С.Дэмбэрэла "Успех или провал реформ зависит от внутренних взаимосвязей" (Улан-Батор, 1994). Из российских ученых, занимающихся общими проблемами валгатно-финансовой стабилизации, следует назвать Н.Баутину, Е.Белянову, Р.Гринберга, Л.Зевина, М.Делягина, П.Кулигина, академика О.Лаврушина, С.Медведкова, О.Рогову, А.Некипелова,- Ю.Степанова, В.Шпрыги-на. В работах этих и других крупных российских ученых автор заимствовал методологические подходы к исследованию проблемы валгатно-финансовой стабилизации в транзитной экономике России и стран Восточной Европы. Большую помощь диссертанту оказали труда западных ученых Д. Сакса, М.Фридмана, Р.Скалапино, С.Алана, Р.Хитена, З.Брауна и других.

Апробация работы. По теме диссертации автором опубликовано более 20 работ. Выводы и рекомендации использовались в работе Центрбанка Монголии.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии. В ней приведено 20 таблиц и использовано 96 первоисточников на монгольском, русском и английском языках. • Содержание диссертации. ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. РЫНОЧНАЯ РЖЮН.1А В МОНГОЛИИ: РЕЗУЛЬТАТЫ ПЕРВОГО ЭТАПА

§ I. Социально-экономическая обстановка в Монголии накануне реформы.

§ 2. Выбор модели экономического развития.

§ 3. Шоковая терапия и её последствия.

§ 4. Роль иностранной экономической помощи в поддержке рыночной реформы и структурных иаменениях в экономике.

ГЛАВА 2. БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА И ЕЁ РЕЗУЛЬТАТЫ

§ I. Концепция бюджетной политики в переходном периоде.

§ 2. Современное состояние финансово-бюджетных отношений.

ГЛАВА 3. ВОПРОСЫ ДЕНЕШО-КРЕДИТЮЙ ПОЛИТИКИ

§ I. Становление новой банковской системы и роль Центрбанка в регулировании денежного обращения и снижения уровня инфляции.

§ 2. Некоторые меры по усовершенствованию денежной политики и банковской системы Монголии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

БИБЛИОГРАФИЯ.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В 1990-1995 гг. большинство стран бывшей мировой системы социализма перешли к рыночной экономике, провозгласив демократические принципы народовластия. Шоковая терапия сопровождалась на первых порах падением производства и жизненного уровня населения. Сейчас страны Восточной Европы вступили в период стабилизации, хотя последствия кризиса не до конца преодолены. Драматически сложилась судьба перемен в России. Изменения в постсоциалистических странах прямо влияют на выбор модели политического и экономического развития Монголии.

Монголия последовательно прошла все стадии развития, которые характерны, как стало теперь очевидно, в ходе замены командно-административной и однопартийной системы новыми отношениями, качественные характеристики нового общества и экономики пока что трудно поддаются точному определению. За термином транзитная экономика скрывается огромное многообразие национальных черт, самобытности, собственных просчетов и удач. Продолжается Великий эксперимент, соревновательность нового с прошлым. Рыночные преобразования еще должны выдержать испытание временем на их преимущества в странах со слаборазвитой экономикой. Ясно одно, что эти преобразования должны быть длительными, без спешки, продуманными.

В то же время исторические условия, в которых начался Великий эксперимент в Монголии, вынуждали проводить преобразования быстро. Была прекращена помощь России и стран Восточной Европы, что явилось катастрофой для Монголии. Западные страны предоставление экономической помощи связывали с проведением шоковой терапии. Концепция стабилизации монгольской экономики методом "шоковой терапии" нашла отражение в рекомендованной МВФ программе "Стэнд бай". Вступив в начале 1991 года в члены МВФ, Монголия подписала в августе того же года эту программу. Программа "Стэнд бай" означала систему комплексных мероприятий, подлежащих реализации с октяб-- РЯ1991 года до конца 1993 года. В рамках программы . "Стэнд бай" были предприняты определенные меры по созданию основных элементов рыночной экономики, но не были достигнуты определяющие показатели стабилизации макроэкономики, в том числе, финансовой системы. Между тем, МВФ рекомендовал Монголии "программу интенсификации структурного регулирования"..(ЕСАФ), которая.обычно про-

водится после стабилизации экономики. Эту программу ЕСАФ пытаются осуществить в Монголии с марта 1993 года до конца 1996 года. Каковы её первые результаты.

Во-первых, проведение сравнительно жесткой денежной политики с конца 1993 г. дало некоторые положительные изменения, как: снижение темпа роста цен и инфляции, улучшение управления баланса коммерческих банков, увеличение источников кредитования. Однако применение на долгое время урегулирования, основанного на количественной теории денег дает эффект временного снижения теша инфляции, но не создает условий для полной либерализации экономики, обеспечения её роста и стимулирования производства. Поэтому для стабилизации экономики была поставлена цель направить денежно-кредитную политику на поддержание производства.

Наблюдаются некоторые признаки подъема экономики. В 1994 по сравнению с 1993 годом промышленное производство выросло на 2,2 пункта, сельского хозяйства - на 6,2 пункта (1990 г. = 100). Впервые за годы реформы был превзойден уровень 1990 г. по поголовью скота на 3,7 пункта. Годовой уровень инфляции снизился с 321,2$ в 1992 г. до 183$ в 1993 г. и до 21% (за три месяца 1994 г.).

Во-вторых, политика "шоковой" терапии больно ударила по жизненному уровню населения, вызвала обострение социальных проблем. Происходит резкое сокращение рождаемости: с 1989 по 1993 гг. рождаемость детей снизилась с 78 тыс. до 51 тысячи.

В-третьих. растет безработица. Числен-

ность безработных в 1994 г. уве -

личилась по сравнении с концом 1992 года на 17,9 тыс. человек, уровень безработицы достиг 6,8$. Очень много и скрытой безработицы.

Немало людей считают бесполезным дане регистрироваться в качестве безработных. По данным за 1993 год, в стране насчитывалось 124,6 тыс.-детей и подростков, находившихся вне сферы школы. В 1994 году вузы, колледжи и средние специальные учебные заведения окончило 5500 человек. Центры профессионально-производственного обучения окончило 5100 человек. К этому следует добавить выпускников 8-10-х классов общеобразовательных школ. Острой проблемой для всех этих молодых людей является поиск рабочих мест.

В-четвертых, за короткий срок значительно повысился уровень бедности населения. Своим постановлением № 184 от 15 декабря 1993 года правительство установило гарантированный минимальный уровень жизни для каждого члена семьи в городах в размере 3200 тугриков (или 7,8 ам.долларов), в сельских районах в размере 2900 тугриков (или 7 ам.долларов) в месяц. Между тем, 24,65? названной суммы поглотила инфляция первых пяти месяцев 1994 года. По официальным данным, 26,5$ населения получают доходы ниже прожиточного минимума.

При содействии Программы развития ООН правительство разработало национальную программу снижения бедности. В соответствии с программой к 2000 году ставится задача не допустить снижения: уровня бедности выше 10$. Для выполнения этой задачи требуется 83,6 млн. ам. долларов, из которых около 50$ предполагается обеспечить за счет внешних источников.

В 1993 году убытки госбюджета составляли 6,8 млрд. тугриков, в 1994 году они запланированы в объеме 15,2 млрд. тугриков. Это означает, что убытки госбюджета и

платежного баланса по-прежнему будут покрываться за счет зарубежных кредитов и помощи.

Финансовая помощь, оказываемая зарубежными странами и международными организациями Монголии, по классификации ПРООН, различается по следующим статьям: финансовая помощь для урегулирования платежного баланса ( Balance of Payments Support), техническое содействие ( Technical Assistance ), финансирование инвестиционных проектов ( Capital Assistance), экстренная ПОМОЩЬ И дары ( Aid in Kind ).

Финансовая помощь для урегулирования платежного баланса предоставляется в форме льготных кредитов в увязке с ходом осуществления страной программы макроэкономической финансовой стабилизации "Стэнд бай" и программы структурной адаптации (ЕСАФ).

Техническое содействие заключается в предоставлении безвозмездной помощи для финансирования организации новой системы управления и подготовки квалифицированных кадров, способных усвоить " know-how".

Финансирование инвестиционных проектов осуществляется в форме льготных кредитов под конкретно разрабатываемые по согласованию с донорами проекты.

Экстренная помощь и дары включают в себя предоставление на безвозмездной основе товарной и финансовой помощи для ослабления напряженности в обществе и стабилизации уровня жизни населения, резкое падение которого могло быть вызвано природными бедствиями или стало результатом деятельности человека.

Крупнейшими странами-донорами Монголии являются Япония, США и Германия.

Распределение финансовой помощи, выделенной Монголии в 1991-1993 гг.' (по состоянию на 01.08.1993; в млн.долл. США)

Страны и международные организации

Всего выделе-

Техниче- Инвеста- Экстрен-ское со- ционные ная по-но в 91- нив пла- действие проекты мощь, 93 ГГ. тежНОГО (Techni- (Capital дары

cal Asai-Assi- (Aid in stance) stance) Kind)

Урегу-лирова-

баланса (ВОР)

Страны:

I.Япония 150,8 85,5 17,0 40,9 7,4

2. США 72,6 10,0 42,6 - 20,0

З.Германия 44,3 10,9 21,4 8,5 3,5

4.Россия 35,7, - 3,5 32,2 -

5.Дания 29,0 - 26,5 - 3,5

6.Ю.Корея 17,4 - 0,6 14,0 2,8

7.Китай ■ ■ 16,7 - 6,0 10,0 0,7

8. Голландия 6,4 - 2,6 3,8 -

9.Великобритания 5,4 — 3,6 1,8 0,05

Ю.Италия 3,9 - - - . 3,9

II.Франция 3,7 - 0,2 3,5 0,04

12.Тайвань 2,8 - - - 2,8

13.Индия 2,2 - 0,5 1,7 0,035

14.Швеция 1,4 - 1,4' - -

15.Австралия 1,3 - 1,277 - 0,034

16.Новая Зеландия 0,3 — 0,3 —

17.Вьетнам 0,2 - - • - 0,2

18.Таиланд 0,14 - 0,09 - 0,054

19.Австрия 0,034 - - - ' 0,034

20.Венгрия 0,023 - - - 0,023

Международные организации

1.AaBP 173,8

2.МБРР 95,0

3.МВФ 87,5

4.ПР00Н 14,2

5.ЕС 4,8

6.Фонд народонаселения

ООН 4,0

7.ВОЗ " 3,767

8.Детский Фонд

ООН (unicef) 2,5

9.Другие агентства ООН 2,5

10.iaea 2,0

II.РАО 1,6

60,5 60,0 87,5

18,5 5,0

14,2 3,3

4,0 3,7

2,48

0,4 2,0 1,6

95,3 30,0

1,5

0,067 0,025 2,1

ИТОГО: ; 786,66 320,2 181,1 236,1 49,2

Источник: Mongolia, Aide Memoire on Aid Coordination and Management. Meeting of Do-nors,Tokyo,September 13-14, 1993 -- UNDP, 1993-Несмотря на значительную по масштабам Монголии западную экономическую помощь (786 млн.долл.), она слабо 'влияет на стабилизацию валитно-финаясового положения. Финансовый кризис не преодолен.

Как сказано в диссертации, финансовый кризис выражается в следующих формах.

Во-первых, кризис, распространившийся в целом на финансово-кредитную систему и денежный оборот. По-видимому, его можно считать обшил кризисом денежно-финансовых отношений.

Во-вторых, кризис собственно финансовых отношений, который охватывает как государственную финансово-бюджетную сферу, так и финансовую сферу всех других укладов. Это реальный кризис финансовых отношений.

Наряду с кризисом финансовым имеется налицо кризис денежного оборота, кредитной системы, которые тесно взаимодействуя оказали сильнейшее отрицательное влияние на экономическую и социальную обстановку в стране. Этот кризис привел к нарушению порядка обращения денежных средств, падению покупательной способности тугрика, снижению платежеспособности на внутреннем рынке и образованию цепи долгов, возникновению сложностей в международных экономических расчетах, увеличению дефицита бюджета, раздуванию инфляции. Как л в других постсоциалистических странах, попытки достижения валютно-аяшан-совой стабилизации в Монголии стали самой сложной проблемой при осуществлении рыночной ресоормы.

Одной из основных причин настоящего кризиса является отсутствие целенаправленной государственно-<ринан-совой политики.

Продолжающийся экономический и финансовый кризис в Монголии имеет следующие свои особенности. Он проистекает из того, что национальный экономический потенциал страны не обеспечивает макроэкономический базис. В течение многих лет макроэкономическая нёбалансировая-ность покрывалась только за счет иностранных инвестиций, в данном случае использования льготной экономической помощи. стран-членов СЭВ и в особенности бывшего Советского Союза. Не было создано экономической структуры, которая сочетала бы основные и вспомогательные отрасли,обеспечивала бы себя и была бы способна к воспроизводству.

Жесткое подчинение экономики к сильно зацентрализованной плановой системе и большая зависимость от внеш-

них источников накопления оказали Сильное влияние на сегодняшнее ухудшение баланса на макроуровне и на ослабление воспроизводственного цикла в целом.

Объем национального дохода Монголии был недостаточен для организации расширенного воспроизводства и создания необходимых фондов накопления и потребления.

Преобладание потребительской тенденции в экономической политике в ущерб накоплению оказало сильное влияние на кризис в социальной области. В течение многих лет потребление превышало национальный доход. Это создавало трудности при организации внутренних накоплений и приходилось этот дефицит покрывать за счет внешних источников. '

Политика капиталовложений подчинялась централизованному планированию. Этот метод оказал сильное влияние на политику создания оптимальной экономической структуры страны и снижение рентабельности производства. Поэтому Монголия сегодня оказалась во власти структурного кризиса.

Первичные причины финансового кризиса связаны с ухудшением положения в производственной сфере. Падение производства приводит к снижению уровня доходной части бюджета, тогда как рост безработицы и пенсионеров - к увеличению расходов.

Настоящий переходный к рынку период требует научного подхода к решению' вопроса коренного изменения людской психологии к новой финансово-бюджетной политике.

Касаясь перестройки финансово-бюджетной политики, выводы диссертанта состоят в следующем."

I. Переход к рыночной экономике напрямую зависит от государственной политики в финансово-бюджетной области. Поэтому актуальным является разработка научно обоснованной финансово-бюджетной политики с учетом, социаль-

но-экономических особенностей Монголии, которая в дальнейшем явится основой деятельности в этой области.

2. Международная практика доказывает необходимость регулирующей деятельности государства при осуществлении финансовой, денежно-кредитной политики.

При этом государство:

- принимает на себя функцию регулирования социальной сферы яеобеспечиваемых макроэкономическим балансом, финансирует развитие обороны, науки, культуры, образования, здравоохранения, создания социальных гарантий населения. При этом постепенно будут внедряться рыночные отношения и в этих сферах деятельности;

- выступая в роли собственника, работодателя и ка-пигаловкладчика активно участвует в экономической жизни страны, принимает функцию рационального обеспечения макро- и микроэкономического баланса, используя финансовый, налоговый и денежно-кредитные механизмы, ре1улирует экономику страны в целом.

3. Экономика, в том числе бюджет страны в целом являются -убыточными. При недостаточности экономического потенциала и внутреннего накопления в начальном переходном периоде бюджет страны в течение достаточно долгого времени может быть убыточным.

Необходимо изучить вопросы снижения дефицита бюджета путем развития финансового рынка и рынка ценных бумаг. В ближайшее время иностранные кредиты и помощь будут использоваться для снижения убытков бюджета. Только необходимо применять их рационально, с наибольшей отдачей.

4. Проведение жесткой финансовой и денежно-кредитной политики в определенных условиях рыночной экономики неизбежно. Но учитывая особенности экономической и общественной жизни Монголии, намечающиеся сдвиги в ста-

билизации экономики, необходимо согласовать с МВФ, Всемирным банком развития, Азиатским банком развития, со странами-донорами вопросы проведения более гибкой политики.

5. Финансово-бюджетная политика должна быть направлена на реконструкцию экономической структуры,которая позволит стабилизировать экономику, обеспечить дальнейший рост и оптимальный баланс, самообеспеченность и самостоятельность экономики.

6. Создание налогового механизма и его базы является важной составной частью финансового регулирования. Налоговая политика должна быть направлена на:

а) содержание налогового соотношения на оптимальном уровне во внутреннем валовом продукте;

б) дальнейшую оптимизацию налоговой системы;

в) применение рационального налогового механизма.

7. Должна перестраиваться бюджетно-налоговая политика, которая точно разграничит имущественные права в государственном и других секторах собственности.При этом следует особое внимание обращать на вопросы ответственности, распределения правительственных и местных административных фондов, вопросы, связанные с приватизацией и ее последствиями.

8. При достижении неуклонного роста экономики создадутся условия для резкого изменения финансового положения страны. В настоящих условиях, когда экономика еще не стабилизирована, вопрос оздоровления финансов встречает определенные трудности.

Политика финансового регулирования, основанная на соотношении между жесткими монетарными мерами, направленных на сокращение бюджетного дефицита, и государственной поддержки всех секторов собственности должна быть направлена на стабилизацию экономики, на обеспечение дальнейшего ее роста.

С 1991 г. в Монголии развивается двухступенчатая банковская структура. Наряду с Центрбанком функционируют 15 коммерческих банков. Основным методом проведения денежной политики Центрбанком является оптимальное урегулирование уровня процентов на кредиты соизмеримых с уровнем инфляции, ужесточения контроля за кредитами коммерческих банков, ограничение излишних денег в обращении. Основная масса денег, находящихся в обороте, уже охвачена банковским регулированием.

Основные показатели денежного обращения

(млн.тугр.)

Показатели 1990 • 12.31 1991 ' 12.31 1993 12.31 1994 03.31

I. Наличные деньги в обращении 742,7 2003,0 10786,1 13655,6

(рост в %) 269,7 372,4 126,6

2. Деньги в кассах коммерческих банков 5,7 308,7 2035,5 2981,0

3. Деньги в сферах вне банка 737,0 1694,3 8750,6 10674,6

(рост в %) 229,9 475,8 122,0

4. Деньги (Д) 4749,9 7313,7 18548,4 23376,1

(рост в %) 154,6 242,8 126,0

5. Срочные вклады В том числе: 726,3 1996,9 10103,1 13758,9

- население 726,3 1553,3 7969,5 10980,4

- предприятия 443,6 2133,5 2778,5

6. Вклады в иностранных валютах 157,0 604,2 14112,7 51766,1

7. Всего денег (Д2) 5633,1 9914,8 "42764,2 51766,1

(рост в %) 176,0 327,6 121,1

8. Ресурсы денег 4661,2 2068,1 14277,1 21507,4

(рост в %) 44,4 268,6 150,0

9. Остатки кредитов 8418,6 12854,2 31603,7 36404,5

10.Разница между всей суммой денег и остатком кредита -2785,5 -2939,4 11160,5 15361,6

II.Доля остатков кредита во всех деньгах 149,4 129,6 73,9 70,3

12.Состав всего-денег 100,0 100,0 100,0 100,0

- деньги в сферах ' вне банка 13,1 17,1 13,4 20,6

- на'счетах 71,2 56,7 29,9 24,5

- срочные вклады 12,9 20,1 23,6 26,6

- вклады в иностранных валютах 2,8 6,1 33,1 28,3

13.Кредит правительству -1191,6 -1883,7 -7143,4 -6922,0

(рост в %) 158,1 234,1 96,9

14.Инфляция 154,3 183,0 • 21,0 '

15.Курс тугрика по отношению к доллару 5,5 40,0 396,5 409,3

16.Проценты кредита Монголбанка коммерческим банкам 5-15 72-300 72-264

17.Проценты срочных вкладов в % 4,0 6-8 48-152 70-152

18.Проценты кредитов коммерческих банков предприятиям 0,2-10

7-25 133-228 133-220

Диссертантом предложены некоторые косвенные мето- . да контроля над денежным обращением. К ним относятся:

оптимизация изменения и взаимосвязи "всех денег","базисных денег" и.денежных коэффициентов, внедрение механизмов повторного финансирования и "окна" уценки, проведение оптимальной политики обязательных ресурсов, проведение гибкой политики в области кредитных процентных ставок, выпуск ценных бумаг и т.д.

Могут быть применены три метода контроля над инфляцией и по упорядочению выпуска денег в обращение.

а) установление нижнего уровня процентов на вклады, которые являются базисным для всех других процентов;

б) установление верхнего и нижнего предела процентов на вклады и на кредиты;

в) установление разности процентов на вклады и кредиты.

В связи с внедрением косвенного метода денежного контроля Центрбанк намеревается изменить практику установления предела процентных ставок на кредиты, предоставляемых коммерческими банками. По мере нейтрализации роста цен принимаются меры по снижению процентов на кредиты.

При отказе от метода установления предела при кредитовании возникает необходимость урегулирования вопроса неиспользованных ресурсов коммерческих банков. Предложены меры по изменению размера обязательных ресурсов, хранимых в Центрбанке, перевода их в срочные вклады, привлечение этих ресурсов путем выпуска ценных бумаг Центрбанком и другие.

Диссертант предлагает разработать Программу усовершенствования структуры коммерческих банков. В рамках этой программы должны быть решены вопросы о доле участия государственного имущества в уставном фонде коммерческих банков, о кредитах, переданных Госбанком коммер-

ческим банкам для создания новой структуры банковской системы, а также о приватизации банков, о сближении банковского обслуживания населения, повышении уровня обслуживания и руководства банками.

Хотя коммерческие банки желают оказывать все виды банковских услуг, у них не хватает ни денежных средств, ни квалифицированных кадров. Поэтому желательно^ чтобы банки работали в определенном направлении: в осуществлении крупных проектов, участие и поддержка бизнеса, кредитование строительства жилья, поддержку сельского хозяйства и т.д. Новые структуры бюджета, кредитов и денежного обращения нуждаются в научно обо- ' снованной концепции их развития с учетом мирового опыта. Вопросы бюджетной и денежно-кредитной политики также .нуждаются в дальнейшем уточнении и решения на научной . основе.

X X

X

Опубликованные в 1994-1995 гг. по теме диссертации работы:

- Новые аспекты денежной политики Центрбанка в переходной экономике (монг.яз.). Деньги и кредит. Еженедельный выпуск. Улан-Батор, октябрь 1994.

- Роль международных кредитов в экономике Монголии в переходном периоде (монг.яз.). Центральные Уланбатор-ские Новости. Улан-Батор, июнь 1995.

- Новая банковская и финансовая система Монголии (анг.яз.). Глобус Файнес. Лондон, 1994.