Денежный оборот сельскохозяйственных предприятий в условиях перехода к регулируемому рыночному хозяйству тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Денежный оборот сельскохозяйственных предприятий в условиях перехода к регулируемому рыночному хозяйству"

1 VI 9 0 ........

московский финансовый институт

На правах рукописи ББК 65.9(2) 26-32

ШИРИНСКЛЯ Зинаида Георгиевна

ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЕГУЛИРУЕМОМУ РЫНОЧНОМУ ХОЗЯЙСТВУ

Специальность — 08.00.10. — Финансы, денежное

обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва — 1990

Работа выполнена на кафедре «Денежное обращение и кре дит» Московского финансового института.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Рогова о. Л.

доктор экономических наук, профессор Ко/рнеева Р. В.

доктор экономических наук, профессор Белоусенко Г. Ф.

Ведущая организация: Агропромышленный банк СССР

Защита состоится 17 декабря 1990 г. в 13 час. 30 мин. на за седа ни и специализированного совета Д—053.10.01 Московской финансового института по адресу: 129848, г. Москва, ул. Кибаль чича, дом 1, ауд. 201.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московско го финансового института.

Автореферат разослан 16 ноября 1990 г.

Ученый секретарь специализированного совета, кандидат экономических паук, доцент

сахарова м. с

общая характеристика работы

Переход к рыночной экономике выдвигает на первый план )Здоровление денежного оборота, упорядочение финансов пред-фиятий, перестройку банковской системы.

Анализ истории аграрных отношений в СССР приводит к вы-юду о необходимости преобразований отношений собственности [ эквивалентного обмена между промышленностью и сельским хо-яйством на основе рыночных принципов хозяйствования.

Рынок как сфера обращения, т. е. обмен, организованный по аконам товарного производства — одна из древнейших экономи-[еских категории. Возрождение рыночных отношений, включаю-цих товарное и денежное обращение, функционирование их в со-этветствии с законом стоимости, лежащем в основе функционмро-¡ания рынка, обусловливают актуальность исследования как тео-»етических проблем денежного оборота, его функционального наз-гачения и роли в воспроизводственном процессе, так и практиче-ких мер по регулированию и управлению им на народнохозяйственном уровне и на уровне отдельных субъектов рыночных отно-иений.

Формирование научных представлений о совокупном денеж-юм обороте, отход от сложившихся в условиях административно о хозяйствования представлений о нем как техническом инстру тенте совершения платежей и расчетов означает признание его 1С060Й роли в рыночной экономике отражать хозяйственный обо-ют и движение потребительных стоимостей и тем самым провеять степень структурной сбалансированности экономики. Выиол-(яя роль специфического экономического регулятора рыночного юзяйства, денежный оборот одновременно создает условия для проявления стимулирующих свойств стоимостных категорий.

Регулирование рыночных отношений состоит в потребности |бщества с наименьшими затратами труда обеспечивать структурные изменения в экономике, стимулировать развитие необходимых му отраслей и хозяйственных процессов (например, в аграрной фере) и вытеснение неэффективных производств, поддерживая ютивационные стимулы к труду у субъектов рыночных отношений. С помощью денежно-кредитных регуляторов ускоряется и облегчается перелив денежных ресурсов, обеспечивается развитие ентабельных и нужных обществу хозяйств и ликвидация неплатежеспособных предприятий.

Возможности регулирования рыночных связей через денежный оборот путем предоставления дополнительных денежных ресурсов, банковских услуг, дифференциации условий и стоимости их оказания, процентных ставок, проведение рестрикционной кредитной политики выдвигают денежный оборот в число важнейших экономических регуляторов рыночного хозяйства. В рамках регулирования рыночной экономики через денежный оборот банки строго соблюдают правила ликвидности своих учреждений, применяют диверсификацию кредитных вложений в целях защиты их от кредитных рисков, требуют достаточного обеспечения по своим кредитам, тщательно изучают кредитоспособность заемщика, проявляют оперативность при взыскании долгов. Тем самым поддерживается устойчивость и безинфляиионное развитие денежного оборота, что в свою очередь обеспечивает регулирование рыночной экономики.

Поиски конкретных путей и инструментов регулирования денежного оборота сельскохозяйственных предприятий и оказание через него стимулирующего воздействия на развиткеихлотенциаль-ных возможностей обусловливают актуальность диссертационной работы.

Опыт показал, что в административной системе организация денежного оборота, кредитования и расчетов не способствовала переходу к рыночной экономике, поскольку финансовое положение сельскохозяйственных предприятий и обслуживающих их банков не было поставлено в прямую зависимость от реальных экономических результатов их хозяйственной деятельности, плохо работающие и убыточные хозяйства не разорялись, а кредитующие их банки «не прогорали». Неоднократно предпринимавшиеся попытки оживления рыночных отношений в сельском хозяйстве не дали существенных результатов. Многочисленные решения об углублении хозрасчета, переходе к самофинансированию и полной хозяйственной самостоятельности колхозов и совхозов не были реализованы и отторгались планово-административной системой как чуждые ей элементы.

Опыт показал также, что крестьянское и мелкотоварное производство являются элементами рыночной системы и вне ее эффективно действовать не могут. Такой же вывод следует сделать и в отношении стоимостных категорий. Только в условиях рыночных, т. е. развитых товарно-денежных отношений они способны проявить свои стимулирующие свойства. Возрождение стоимостной'природы денег, кредита, финансов и других категорий товарно-денежного хозяйства требует изменения статуса банковской системы, освобождения ее от подчинения планово-финансовым органам, проведения самостоятельной банковской политики, отказа от принудительного, гарантированного, бесплатного, а порой и без-

озвратного кредитования, что послужит реальной мерой приос-ановления инфляционного развития денежного оборота.

Все это определяет актуальность обращения к методологии зучёния денежного оборота как межкатегориального стоимост-ого явления, позволяющей синтезировать научные представления методы практического воздействия для выработки моделей де-ежно-кредитного регулирования экономических процессов в сель-ком хозяйстве при переходе к рыночным отношениям. Познание заимосвязей и взаимодействия денег и кредита в денежном обо-оте, функционального назначения денежного оборота и его роли использовании стоимостных категорий, закономерностей разви-ия денежного оборота сельскохозяйственных предприятий позво-яет обоснованно подойти к разработке экономического и органи-ациониого механизма реализации концепции сбалансированного енежного оборота в условиях перехода к рыночным отношениям, юрмированию денежных ресурсов сельскохозяйственных пред-риятин как границ денежных р1асходов и банковского кредитова-ия, а также к выявлению различных факторов обратного влияния енежного оборота на воспроизводственный процесс в сельском эзяйстве.

Денежный оборот, являющийся отражением хозяйственного борота и реализации сущности стоимостных категорий, его эконо-ические основы и организационный механизм являлись предме-зм обстоятельного рассмотрения в экономической литературе. ! широком .плане эти вопросы рассматривались 3. В. Атласом, В.М. атыревым, И. И. Конником, Я- А. Кронродом, Г. А. Козловым, . М. Косым, Н. С. Лисициан, В. С. Маневичем, Е. А. Мелковым, '. И. Михалевским, Н. И. Сивульским, М. М. Ямпольским и др.

Научное объяснение денег и стоимостных категорий в денеж-эй форме применительно к условиям простого товарного и капи-1листического товарного производства даны К. Марксом. День-I — категория товарного, рыночного хозяйства, зародившегося здолго до капиталистического способа производства и являюще-)ся общей экономической формой, присущей целому ряду отлич-ых друг от друга способов производства, включая социалистиче-шй. Поэтому развитие теории денег при социализме базировалось а развитии товарного производства. Однако по мере того, как но переходило в подчинение административно-командной систе-ы, денежно-кредитный механизм использовался для обеспечения ; функционирования, деньги и кредит утрачивали свою стоимостью природу, превращались в формальные учетно-распределитель-э1е инструменты. Среди экономистов, отстаивавших необходи-ость использования денежно-кредитных отношений в соответст--ш с их стоимостной природой как элементов товарного произ-)дства и обращения, рассмотрения их во взаимосвязи с хозрас-

-6485

5

четом, собственными финансовыми ресурсами, были В. С. Геращенко, Н. И. Валенцева, В. С. Захаров, Л. И. Колычев, Р. В. Кор-неева, О. И. Лаврушин, И. В. Левчук, И. Д. Мамонова, М. А. Пес-сель, О. Л. Рогова, В. И. .Рыбин, М. М. Титарев и др.

Проблемы организации денежно-кредитных отношений в сельском хозяйстве, причины нарушения возвратности банковских ссуд получили широкое освещение в работах Г. Ф. Белоусенко, Л. И. Колычева, С. Н. Корюнова, В. В. Кочкарева, И. П.. Мокана, Ю. И. Меликова, В. Н. Семенова, Л. П. Страздиньша, М. А. Сырта В. И. Таранкова и др. Эти работы создали базу для осмысление тенденций в развитии денежного оборота сельскохозяйственны? предприятий и исследования экономических и организационные основ возрождения стоимостной природы денежно-кредитных от ношений и денежного оборота, внешних и внутренних факторов обеспечивающих его безинфляционное развитие и основные пред посылки функционирования в условиях перехода к регулируемыл, рыночным отношениям.

Целью диссертационной работы является продолжение теоре тической разработки вопросов сущности денежного оборота, еп функционального назначения и роли в использовании стоимост ных категорий, взаимосвязей и взаимодействия денег и кредита закономерностей и тенденций в развитии денежного оборота сель скохозяйственных предприятий всех типов и его организации пр1 переходе к рыночным отношениям.

Поставленная в работе цель определила и конкретные зада чи исследования:

— уточнить понятие совокупного денежного оборота в его на личной и безналичной формах как экономического явления, отрг жающего сложную систему функционирования стоимостных кате горий в денежной форме и выступающего обязательным элемег; том меновых рыночных отношений;

— определить экономические основы и формы проявлени взаимосвязи и взаимодействия денег и кредита в денежном оборе те, регулирующее влияние кредитной политики и кредитного м< ханизма на поддержание товарно-денежного равновесия;

— раскрыть функциональное назначение денежного оборот как способности отражать степень пропорциональности хозяйсг венного оборота и оказывать влияние на преодоление возникав щих диспропорций;

— показать роль денежного оборота в обеспечении услов*: в рамках рыночного хозяйства для проявления стимулирующг свойств стоимостных категорий;

— выявить условия, при, которых денежный оборот скрыва< диспропорции в экономике, затрудняет проявление -стимулиру!

их свойств стоимостных категории и тем самым играет роль ин-ляционного фактора;

— определить и исследовать закономерности развития денежно оборота и формы их проявления в условиях самофинанспро-зпия и перехода к рыночным отношениям;

— раскрыть взаимосвязь основных воспроизводственных про-эрций в сельском хозяйстве и денежных потоков, влияние распре-;ления валового дохода па структуру денежных ресурсов, реаль-эе стоимостное содержание денежного оборота сельскохозяйст-;нных предприятии;

— выявить степень влияния специфических закономерностей зугооборота фондов сельскохозяйственных предприятий на их де-5жный оборот (сезонных колебаний в поступлении и расходовали средств, сокращении объема денежного оборота за счет на-фального оборота продуктов собственного производства), а так-е влияние процессов интенсификации и развитие связей в агро-эомышленном комплексе, функционирования арендных и кре-•ьянских хозяйств;

— проанализировать структуру денежных ресурсов хозяйств выявить пути ее рационализации, обеспечивающей безинфляци-шое развитие денежного оборота;

— исследовать практику формирования собственных денеж-ых ресурсов, влияние денежной выручки на платежеспособность оборачиваемость банковского кредита;

— выявить причины нарушения экономических границ и воз-эатности кредита в сельском хозяйстве и определить основные травления улучшения использования банковских ссуд;

— определить концепцию функционирования денежного обо-эта сельскохозяйственных предприятий в условиях перехода к ры-эчным отношениям, а также экономический и организационный еханизм ее реализации;

— рассмотреть эффективность новых форм взаимодействия анков с хозяйствами и возможность использования зарубежного ныта в управлении денежным оборотом.

Методология исследования. Методологической основой иссле-ования является теория познания, диалектический и исторический атериализм. Теоретическую базу диссертации составили науч-ые труды по философским и экономическим проблемам товарно-енежных,отношений и денежного оборота. В диссертации исполь-званы законодательные и инструктивные материалы, группиров-и, динамические, ряды, относительные величины, системы коэф-ициентон. -'.........•. . - - ......

Объекты и источники исследования. .Объектом исследования вля'лись закономерности "развития и организация денежно-кре-

дитных и финансовых отношений в рамках денежного оборот сельскохозяйственных предприятий в условиях формирования пред посылок для перехода к рыночным отношениям. В диссертаци обобщены теоретические положения, содержащиеся в работах оте чественных и зарубежных экономистов по проблемам денежнс кредитного регулирования, проанализирован и использован мате риал из практики кредитования и финансирования сельскохозяй ственных предприятий. Для выполнения работы привлечены ста тистические материалы Правления и МОУ Агропромбанка СССР практические материалы учреждений других коммерческих ба! ков, а также отдельных сельскохозяйственных предприятий.

Объем и структура диссертации. В работе 378 страниц маши полисного текста. Она имеет следующую структуру, обусловле} ную целью исследования, поставленными в нем задачами, объе!' том анализа и теоретико-методологической базой: Введение

Глава I. РОЛЬ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА В ИСПОЛЬЗОВАНИИ СТОИМОСТНЫХ КАТЕГОРИИ

§ 1. Содержание денежного оборота и методологические оснс

вы его изучения § 2. Взаимодействие денег и кредита в денежном обороте § 3. Функциональное назначение и роль денежного оборот в использовании стоимостных категорий

Глава II. ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНОГС ОБОРОТА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

§ 1. Закономерности развития денежного оборота и формы \ проявления в условиях перехода к рыночному хозяйст£ § 2. Взаимосвязь основных воспроизводственных пропорщ

и денежных потоков в сельском хозяйстве § 3. Влияние кругооборота фондов сельскохозяйственных пре

приятий на денежный оборот § 4. Структура денежных ресурсов сельскохозяйственнъ предприятий и ее совершенствование при переходе к р! ночным отношениям

Глава III. ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ РЕСУРСОВ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИИ

§ 1. Собственные денежные ресурсы и их роль в формиров нии денежного оборота

§ 2. Денежные расходы и их связь с поступлением денежных средств за реализованную продукцию

§ 3. Экономические границы собственных и заемных средств и проблемы обеспечения возвратности банковских ссуд

Глава IV. ВЛИЯНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА НА ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПРОЦЕСС В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ

§ 1. Экономическая роль учреждений банков в сфере денежного оборота

§ 2. Совершенствование организации расчетов за сельскохо-хозяйственную продукцию

§ 3. Эффективность новых форм взаимодействия банков с хозяйством.

§ 4. Использование зарубежного опыта организации и управления денежным оборотом сельскохозяйственных предприятий

аключение.

Научная новизна диссертации состоит в следующем:

— впервые исследованы денежный оборот как межкатегори-льное экономическое явление и как система связей и взаимодей-гвия денег, кредита и других стоимостных категорий в денежной орме, отражающая производство, распределение, обмен и пот-ебление общественного продукта;

— определены специфическое функциональное назначение роль денежного оборота, позволяющие обеспечивать смену форм

гоиадости и выявлять степень пропорциональности общественного эоизводства в условиях реальных товарных связей и использо-1ть его в качестве важнейшего саморегулятора в рамках эконо-ического управления денежными ресурсами;

— выявлены условия и факторы скрытого инфляционного азвития денежного оборота, при которых теряется его способ-эсть адекватно отражать хозяйственный оборот и маскируются ^пропорции воспроизводственного процесса, утрачиваются сти-улирующие свойства стоимостных категорий;

— раскрыты конкретные формы взаимосвязи и взаимодейст-1Я денег и кредита в денежном обороте, объективные и субъек-шные возможности кредитной политики поддерживать его ус-шчивость и равновесие;

— исследовано понятие «объект ссуды», требования к нему, :ходя из условий возвратности и эквивалентности отношений кре-ггтора и заемщика;

— сформулированы закономерности раз&йтйй денежного обе рота и формы их проявления в условиях перехода к рыночным от ношениям; количественная и качественная обусловленность объе ма и структуры денежного оборота состоянием товарного обраще ния, распределения и перераспределения вновь созданной сто;и мости;

— выявлены взаимосвязь основных воспроизводственных прс порций и денежных потоков в сельском хозяйстве, влияние рас пределения валового дохода на структуру денежных ресурсов, гра ницы привлекаемых заемных средств и их возвратность;

— показаны влияние закономерностей кругооборота фондо сельскохозяйственных предприятий на их денежный оборот и н структуру денежного оборота, создание денежных резервов в хс зяйствах, состояние ликвидности обслуживающих кредитных у1 реждений;

— выявлены основные направления и механизм формирова ния и использования денежных ресурсов сельскохозяйственны предприятий, связь денежных расходов и доходов, гарантирующи возвратность банковского кредита, организацию кредитовани с учетом кредитоспособности заемщиков и ликвидности банков;

— исследован зарубежный опыт поддержания равновесия д£ нежного оборота сельскохозяйственных предприятий.

Практическая значимость работы. Практическое значение дис сертации состоит, во-первых, в разработке теоретических проблеа^ необходимых для преподавания в финансовых и экономически вузах курсов «Денежное обращение и кредит СССР», «Организа ция и планирование кредита». Материалы диссертации использс ваны для написания раздела по кредитованию и безналичным рас четам сельскохозяйственных предприятий учебника «Организаци и планирование кредита», учебных пособий, статей для «Финансс во-кредитного словаря».

Во-вторых, практическое значение работы заключается в оцег ке применяемых методов регулирования денежного оборота сел1 скохозяйственных предприятий с учетом закономерностей его раз вития в условиях перехода к рыночным отношениям.

На основе проведенного исследования внесены предложенш определяющие новые направления развития механизма регулирс влния денежного оборота и кредитования сельскохозяйственны предприятий всех типов как самостоятельных субъектов рыночны отношений. В связи с этим нами была проделана следующа работа;

— сконструирована модель саморегулирующегося и реальн сбалансированного денежного оборота сельскохозяйственных пре; приятий для переходного периода к рыночным отношениям, при* ципиальными отличиями которой является жесткое ограничени

^н&ЖИ'ых расХоДов( в т. Ч. и за Счет банковского кредита) собст-1енными денежными доходами, предоставление гарантий кредитном учреждениям за счет бюджетных средств при кредитовании ■ельскохозяйственных предприятий, участие банков в кредитовании ¡сех типов сельскохозяйственных предприятий на коммерческих ичалах, использование показателей критической неплатежеспо-юбности, отражающих состояние денежного оборота предприятий, <оторые подлежат преобразованию и ликвидации в результате банкротства;

— разработаны и опробованы на фактическом материале спо-:обы определения платежеспособности сельскохозяйственных предприятий по всем видам денежных обязательств, которые могут 5ыть использованы банками и предприятиями для прогнозирова-шя платежей и погашения ссуд, включая ранее отсроченные;

— обоснована депозитная политика, предусматривающая стимулирование размещения внутренних финансовых ресурсов на Занковских счетах с использованием прогрессирующей шкалы процентных ставок, использование денежных сертификатов, по-меще-ше их в акции и облигации. В отличие от действующей практики ¡ачет внутренних финансовых ресурсов заемщика предложено про-¡зводить только при низкой платежеспособности и в соответствии : кредитным договором;

— разработаны и опробованы на фактическом материале по-<азатели состояния денежного оборота (предложены алгоритмы IX расчетов на ЭВМ), коэффициенты связи денежных доходов н расходов, платежеспособности по банковским ссудам, участия <редита в платежном обороте и др., позволяющие обоснованно щенить и прогнозировать кредитоемкость, состояние возвратности худ, платежеспособность, степень банковских рисков при кредитовании сельскохозяйственных предприятий; предложены способы расчетов критериальных уровней этих показателей для отдельных фупп хозяйств и оценки платежеспособности;

— предложены дополнительные показатели кредитоспособности, позволяющие учесть особенности денежного оборота и организации финансов сельскохозяйственных предприятий, и соответствующие многовариантные подходы регулирования их денежного зборота и методы, кредитования;

— обосновано участие бюджетных средств, необходимых для тостижения нормальной кредитоспособности государственными :ельскохозяйственными предприятиями на период перехода к рыночным отношениям;

— исследована взаимосвязь оборачиваемости собственных \ заемных средств сельскохозяйственных предприятий, предложены варианты ускорения оборачиваемости банковского кредита;

— разработаны предложения по активизации депозитной политики банков и алгоритм определения основной процентной ставки по срочным депозитам;

— исследована структура кредитных ресурсов учреждений Агропромбанка СССР и разработаны предложения по повышению их ликвидности в условиях преобразования Агропромбанка в акционерное кредитное учреждение с участием государства и передачей ему контрольного пакета акций.

Практическое значение диссертации состоит в том, что исследование проведено в рамках комплексной темы, выполняемой Московским финансовым институтом и утвержденной ГКНТ СССР (номер государственной регистрации 01.86 01 00139).

Материалы диссертационного исследования и публикации по рассматриваемым в работе проблемам реализованы в учебном процессе. В частности, они используются для преподавания в Московском финансовом институте учебных курсов, преподаваемых на кафедре «Денежное обращение и кредит». Материалы диссертации положены в основу одного из разделов нового курса «Банковский менеджмент», использованы также при написании разделов учебников «Организация и планирование кредита», «Денежно-кредитные системы социалистических стран», статей для «Финансово-кредитного словаря». Разделы диссертации, рассматривающие содержание и функциональное назначение денежного оборота, механизм его функционирования в условиях перехода к регулируемому рыночному хозяйству, явились базой подготовки учебного пособия «Денежный оборот: проблемы сбалансированности», лекции «Денежный оборот сельскохозяйственных предприятий в условиях перехода к регулируемому рыночному хозяйству».

Апробация работы. Основная часть работы прошла научную и практическую апробацию.

Ряд важнейших положений диссертации были изложены на общесоюзных и региональных конференциях научных и практических работников, подводящих итоги разработки комплексных тем. В частности, отдельные исследованные проблемы раскрыты автором на конференциях в МФИ в докладах «Роль кредита в повышении эффективности капитальных вложений совхозов» (1973 г.) и «Развитие системы кредитования совхозов в условиях перехода на хозрасчет» (1983 г.), в выступлениях: «Денежно-кредитный механизм в системе управления АПК» (1980 г.); «О совершенствовании денежно-кредитных отношений в сельском хозяйстве» в Одесском институте народного хозяйства (октябрь 1986 г.); «Основные направления повышения роли кредитной системы в условиях интенсификации общественного производства» на совместной научно-практической конференции МФИ и Правления Госбанка

ССР. Проблемы, разработанные в диссертации, получили освещение также в выступлениях па заседании Ученого Совета НИФИ Минфина СССР (март 1984 г.).

Ряд положений, содержащихся в диссертации и высказанных опубликованных работах, внедрены в банковскую практику, реализованы Агропромбанком СССР в правилах кредитования сель-кохозяйственных предприятий. Среди них следует выделить обос-ювание развития дифференцированного кредитования сельскохо-яйственпых предприятий с учетом их кредитоспособности, исполь-ование специфических показателей для оценки их платежеспо-обности, погашение кредита путем зачисления выручки на ссуд-¡ые счета высокорентабельных хозяйств, направление неиспользо-анных кредитных ресурсов совхозами и колхозами в процессе их :редитования для выполнения факторинговых операций, опреде-(ение доли постоянно оседающих средств на депозитах «до вост->ебования», основной процентной ставки по срочным депозитам I доли краткосрочных ресурсов, направляемых в долгосрочные ак-ивы, способы поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных опе->ациях и т. д.

Рекомендации по совершенствованию организации денежного »борота сельскохозяйственных предприятий, разработанные авто-юм методики прогнозирования погашения отсроченных ссуд, р'ас-гета платежеспособности сельхозпредприятий и совершенствова-1ия депозитной политики представлены в Правление Агропромбанка СССР в мае 1989 г. Результаты диссертационного исследова-шя использованы также для подготовки кафедрой «Денежное об-)ащение и кредит» МФИ отзыва на проект правил кредитования то совокупности материальных запасов и производственных зат->ат Госбанка СССР № 1, предприятий и отраслей народного хо-¡яйства, а также № 2 по организации безналичных расчетов и \Г® 10 по кредитованию сельскохозяйственных предприятий.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ И ПРЕДМЕТ ЗАЩИТЫ

В I главе исследованы содержание и методологические особен-юсти изучения денежного оборота. Предметом анализа являлись следующие теоретические проблемы: сущность и содержание денежного оборота как элемента рыночных отношений, связь его : хозяйственным оборотом и товарным обращением, отличие денежного оборота от собственно денег, взаимосвязь и взаимодействие денег и кредита в денежном обороте, функциональное назначение и роль денежного оборота в использовании стоимостных категорий в условиях перехода к рыночному хозяйству.

3—6485

13

Необходимость обращения к вопросам методологии изучения денежного оборота обусловлена глубокими преобразованиями в денежно-кредитной сфере, возрождением роли денег, кредита и других стоимостных категорий товарного производства, что в свою очередь вызывается переходом экономики к регулируемым рыночным отношениям.

Одновременно потребность в научной методологии, синтезирующей теоретические знания и методы практического воздействия, вызывается созданием новых моделей денежно-кредитного регулирования экономики, свободных от ошибок и просчетов первого этапа перестройки. Переход к регулируемым рыночным отношениям ставит острейшие проблемы, требующие методологически оправданных решений. Среди них — сдерживание инфляции, восстановление товарно-денежных отношений как реальных хозяйственных связей, выработка регуляторов денежного оборота, определение четких критериев его состояния при ликвидации и преобразовании убыточных предприятий, предотвращение последствий нарушений воспроизводственных пропорции, нарушения действия закона стоимости.

В качестве отправной методологической посылки в диссертации выдвигается то положение, что денежный оборот как экономическое явление представляет собой систему функционирования стоимостных категорий в денежной форме. Эта система имеет сложную, функционально неоднозначную структуру, которая определяется особенностями движения общественного продукта и распределительных отношений. В денежном обороте отражается система причинно-следственных связей, основополагающими из них являются связи денег с производством, распределением, обменом и потреблением. Объективной основой функционирования всего денежного оборота служит денежный оборот хозрасчетных звеньев отраслей производственной сферы. В денежном обороте реализуется сущность стоимостных категорий — цены, денег, финансов, кредита и др. в их взаимосвязи и взаимодействии

Важная функциональная роль денежного оборота состоит в обеспечении смены форм стоимости. Использование денег в качестве всеобщего эквивалента позволяет денежному обороту объединять всех участников воспроизводственного процесса и одновременно отражать состояние хозяйственного оборота, т. е. меру соблюдения и согласования товарно-денежных пропорций. При этом развитие денежного оборота на всех уровнях подчиняется общим для всех звеньев объективным требованиям формирования денеж-

1 В целях конкретизации анализа мы остановились на рассмотрении связей с денежным оборотом названных категорий и не рассматриваем другие стоимостные формы, реализующие свои функции в денежном обороте •— зарплату, прибыль, процент, основные и оборотные средства и др.

шх ресурсов с учетом закона денежного обращения, хозрасчетной :вязи и обусловленности расходов собственными денежными до-содами.

В диссертации прослеживается генезис представлений о деиеж-¡ом обороте как совокупности платежей к более глубокому про-ппшовению во внутреннюю связь движения денег и денежных ^орм. При этом обосновывается трактовка денежного оборота не сак технического инструмента расчетов, а как формы рыночных :вязей между самостоятельными субъектами.

Раскрывая сущность денежного оборота, его отличие от собст-;енно денег, диссертант обосновывает правомерность относитель-ю самостоятельного существования его как экономического яв-1ения. При этом следует иметь в виду, что в денежном обороте [еньги выступают не только в качестве всеобщего эквивалента [ посредника в обмене. Денежный оборот выражает специфиче-кое производственное отношение «товаропроизводитель — обще-тво», что позволяет ему играть роль особой формы реализации :ропорциональности товарного производства на основе подтверж-[ения соответствия конкретного труда общественно необходимо-1у. При этом осложнения и отклонения в денежном обороте отра-кают нарушения пропорциональности в хозяйственном обороте : воспроизводственном процессе.

По мнению диссертанта, денежный оборот как форма прояв-ения и реализации сущности стоимостных отношений есть движение денег в процессе меновых (рыночных) связей, организуемое участием банков при создании, распределении, перераспределе-ии и потреблении общественного продукта, обеспечивающее: ) непрерывность воспроизводственного процесса, 2) выявление го пропорциональности, 3) использование стоимостных категорий денежной форме.

В предложенном определении отражается организующая роль анков в управлении денежным оборотом, которые выполняют ее силу своих функций иа базе возвратного движения денег и рас-рывается общая цель его использования

Определение включает те моменты сущности движения денег э всех их функциях и формах, которые позволяют выявлять сте-ень пропорциональности общественного производства и провеять удовлетворительность хозяйственного оборота. Будучи тесно

1 Организующая роль банков по отношению к денежному обороту про-зляется в установлении банками: видов и режима ведения счетов; очеред-зсти платежей; форм расчетов; видов документов; документооборота; спосо-а платежа; вида акцепта и т. п. Деятельность банков, прежде всего в крестной сфере оказывает непосредственное влияние на общую массу денег в обо-)те. Поэтому от организации банками денежного оборота зависит выполне-¡е им своей роли в использовании стоимостных категорий.

связанным с производством и обращением, денежный оборот создает возможность выявлять как начальный ход этого процесса (его объем, ритмичность, соответствие установленным заданиям), так и ход реализации продукции, соответствие его общественным потребностям. Это возможно благодаря тому, что в денежном обороте регулируемого рыночного хозяйства выявляется и подтверждается (но не устанавливается) соответствие труда конкретных производителей общественно необходимому труду.

Современные рыночные отношения базируются иа договорных связях продавцов и покупателей, что имеет упреждающее значение при определении результатов и снижает риск хозяйственной деятельности. При этом основное свое воздействие потребитель оказывает на производство и поставщиков через денежный оборот. Однако при жестком централизованном регулировании пропорций и отсутствии рыночных отношений денежный оборот в лучшем случае лишь пассивно отражает воспроизводственный процесс и сам используется как формальный механизм, а цены, финансы и кредит превращаются в замаскированные формы бюрократических методов управления.

Особое внимание автор уделил вопросам взаимосвязи и взаимодействия денег и кредита. Современная экономическая наука о кредите исследует его преимущественно изолированно от денег и денежного оборота. Поэтому автором выполнен сравнительный анализ этих категорий с целью выявления общих и особенных черт в вопросах о необходимости, сущности, содержании и роли их в рыночном хозяйстве. Впервые в экономической литературе исследовано понятие «объект ссуды» как предмет кредитной сделки — ссуженная стоимость плюс время. Определены требования, которые предъявляются объектом ссуды к организации денежного оборота,его сбалансированности, без инфляционного развития,стабильности в распределении дохода как условиям эквивалентности и возвратности в отношениях кредитора и заемщика. В свою очередь денежный оборот предъявляет требования к качеству объекта ссуды — деньгам, которые должны обеспечить получение товарного эквивалента.

В диссертации делается вывод о том, что изолированное рассмотрение экономической наукой денежных и кредитных проблем отрицательно отразилось и на организационных принципах кредитования. Вопросы организации кредитных отношений до последнего времени анализируются без достаточного внимания к реальному обороту денег, поэтому в настоящее время предложенная народному хозяйству модель кредитования не учитывает в должной мере объективную потребность денежного оборота в платежных средствах и вызывает инфляционные явления.

Анализ взаимодействия денег и кредита в денежном оборот« позволил сделать вывод о том, что в обеспечении смены форм стоимости участвуют деньги, авансирование которых объективно основывается на потребностях хозяйственного оборота путем использования кредитного механизма. Кредитные отношения рассматриваются как канал поступления кредитных денег в оборот. Экономическая основа и количественная потребность денежного оборота обусловлены движением стоимости общественного продукта. Кредитная основа денежного оборота выступает как важнейшее средство поддержания товарно-денежного равновесия. Поэтому стоимостные границы и характер денежного оборота, определяемые рамками его связей с движением стоимости общественного продукта, оказывают влияние на границы банковского кредитования, методы кредитования и функционирование кредитного механизма, определяя их регулирующее значение для денежного оборота.

Принципиально новым положением диссертации является разработанная концепция о функциональном назначении и роли денежного оборота в использовании стоимостных категорий. Функциональное назначение как целевая характеристика денежного оборота и его роль в использовании стоимостных категорий до сих пор не являлись предметом специального рассмотрения. В научной литературе исследован более частный вопрос — функции и роль безналичных расчетов.

Подход к денежному обороту как более широкому понятию по сравнению с безналичными расчетами, включающему отношения в процессе реализации общественного продукта, позволил диссертанту выделить следующие его функциональные черты:

— способность придавать стоимости денежную форму и обеспечивать смену форм стоимости, начальный и конечный этапы кругооборота фондов;

— подтверждать или не подтверждать в процессе реализации продукции и движения денег непосредственно общественный характер труда;

— отражать товарный оборот, степень его пропорциональности и товарно-денежную сбалансированность;

— способствовать проявлению стимулирующих свойств стоимостных категорий или тормозить этот процесс.

Методологический подход К. Маркса к анализу двойственного характера труда, стоимости и потребительной стоимости предопределяет рассмотрение в единстве движение денежной и товарной форм стоимости и почти адекватное отражение материальных потоков в движении денег. Такой подход позволяет сформулировать соответствующую функциональную черту денежного оборота как способность отражать ход и результаты воспроизводст-

венного процесса. Денежный оборот отражает как общие итоги развития производства, так и диспропорции, возникающие в ходе производства и реализации продукции, недостатки в качестве производимых изделий, системе оплаты труда, в организации торговли, финансирования, кредитования.

Эти диспропорции отражаются в денежном обороте в форме неплатежей по счетам поставщиков, ссудам банков и других кредиторов, в виде отказов от акцепта. Эти сигналы денежного оборота должны восприниматься предприятиями, регулирующими органами для преодоления хозяйственных диспропорций. Являясь барометром хозяйственного оборота, денежный оборот не автоматически выполняет эту роль, а лишь при определенных экономических условиях и прежде всего при соблюдении закона количества денег, нербходимых для обращения. Перенасыщенность его излишними деньгами скрывает недостатки хозяйственной деятельности, не позволяя своевременно их устранять. Соответствие стоимостных и натуральных пропорций в развитии народного хозяйства, т. е. здоровая, экономическая основа позволяет денежному обороту реально отражать процесс расширенного воспроизводства. При нарушении этого соответствия денежный оборот не может с полной достоверностью отражать состояние хозяйства. Денежный оборот, отражающий движение общественного продукта и национального дохода, открывает большие возможности перед банками в области регулирования денежных средств по каналам обращения и влияния на хозяйственный оборот. Получаемая с помощью ЭВМ экономическая информация при ведении лицевых счетов клиентов, совершении безналичных расчетов, в процессе кредитования и финансирования дает возможность «обозревать» большой поток сведений о состоянии важнейших показателей экономического развития отдельных предприятий, отраслей и в целом народного хозяйства. Эта информация недостаточно использовалась для управления ходом производства и реализации, предвидения тенденций экономического развития.

В диссертации проанализированы специфические свойства денежного оборота и его способность отражать хозяйственный оборот, что может использоваться для преодоления диспропорций, возникающих на разных уровнях народного хозяйства, и для достижения сбалансированности товарной и денежной форм результатов труда в рыночном хозяйстве. Такими сигналами и побудительными мотивами к совершенствованию пропорций воспроизводства являются излишняя денежная масса в обороте по сравнению с объемом потребительских товаров как следствие диспропорций в темпах роста продукции групп «А» и «Б», а также чисто денежные показатели, отражающие превышение денежных оборотов предприятий по расходам над оборотами по доходам, гипертрофи-

рованное повышение доли средств, направляемых в государственный бюджет, или опережение темпов прироста кредитных вложений по сравнению с валовым общественным продуктом, свидетельствующие о перенасыщении хозяйства кредитными средствами.

Рынок становится не только объектом, но и необходимым элементом регулирования деятельности производителей. Плановые задания должны быть опробированы рынком, спросом и предложениями, закреплены договорами. Рынок обеспечивает окончательное признание общественной значимости конкретного продукта и затраченного па его изготовление труда. Однако эту функцию рынок может выполнять только при условии, если в сфере обращения участвуют потребители с реальными хозрасчетными правами, "интересами и ответственностью и если они являются самостоятельными субъектами рыночных отношений.

В диссертации проанализированы факторы, определяющие роль денежного оборота в реализации стимулирующих свойств стоимостных категорий. В ходе анализа они подразделены на две основные группы:

— факторы, относящиеся к формам и методам организации денежного оборота и его составных частей (оборота по использованию собственных денежных средств предприятии, банковского кредита, бюджетных средств);

■— факторы, определяющие условия, в которых организуется и функционирует денежный оборот на всех уровнях.

Факторы первой группы выражают проблемы перестройки внутренней организации, форм и методов использования собственных, заемных и бюджетных денежных средств с нелыо создания благоприятных условий для проявления сущности и стимулирующих свойств стоимостных категорий. К ним относятся методы кредитования, финансирования, формирования собственных оборотных средств предприятий, процентная политика и др.

Вторая группа факторов связана с развитием рыночных отношений, позволяющих преодолевать отчужденность работников от средств производства, разрешать противоречия в системе экономических интересов.

В главе Н диссертации выделены проблемы, связанные с раскрытием закономерностей денежного оборота сельскохозяйственных предприятий. Предметом исследования были:

— закономерности развития денежного оборота и формы их проявления в условиях перехода к рыночным отношениям;

— взаимосвязь основных воспроизводственных пропорций и денежных потоков в сельском хозяйстве;

— влияние кругооборота фондов сельскохозяйственных предприятий на денежный оборот;

— структура денежных ресурсов сельскохозяйственных предприятий в рыночных условиях.

В диссертации проанализировано действие закона стоимости в денежном обороте, которое не исчерпывается общими требованиями эквивалентности. Оно конкретизируется в форме определенных требований к участникам оборота, в частности, в требовании платежеспособности, позволяющей своевременно и в полном объеме производить все виды платежей. В свою очередь платежеспособность отражает степень рационального использования денежных и материальных ресурсов; она зависит от объективных и субъективных причин, наличия денежных ресурсов для платежей, страховых и резервных фондов. Существенной объективной причиной низкой платежеспособности является недостаточный учет требований закона стоимости при установлении цен на сельскохозяйственную продукцию. Эти цены длительное время не покрывали общественно необходимых затрат на производство сельскохозяйственной продукции. Низкая платежеспособность связана также с непроизводительными расходами, потерями и убытками, «замораживанием» средств в расчетах, излишними товарно-материальными ценностями и т. п. Возникновение неплатежей по этим причинам есть проявление действия закона стоимости в сфере денежного оборота.

Нарушение требований закона стоимости в денежно-кредитной сфере проявилось в утрате кредитом своей подлинной роли, неэффективном использовании финансовых отношений, перерождении экономического контроля банка в мелочную регламентацию и опеку. Специфика использования этого закона в условиях перехода к регулируемому рыночному хозяйству состоит в том, что с помощью денежных форм пропорциональность в распределении средств и перелив их достигаются не стихийно, не как поэ! 1асМит действия закона стоимости, а регулируется в основном экономическими методами.

В диссертации раскрываются конкретные формы действия закона стоимости в ряде частных законов сферы денежного оборота й прежде всего в законе количества денег, необходимых для обращения, в основе которого лежит сумма цен реализуемых товаров, которые должны отражать общественно необходимые затраты труда. В сфере денежного оборота, опосредствующего функционирование банковского кредита, — это закон возвратности и сохранности движения ссуженных средств. Связь этого частного закона с законом стоимости проявляется по ряду направлений, основные из которых проанализированы в диссертации.

К частным законами диссертант относит закон количества денег, необходимых для обращения в совокупном наличном и безналичном обороте; в сфере наличноденежного обращения — закон

скорости обращения средств платежа^, закон экономии платежных средств на основе кредита2, закон бумажноденежного обращения3, закон обращения кредитных денег4, закон Грешема «плохие деньги вытесняют из оборота хорошие» 5.

В экономической литературе в разное время изучались устойчивые взаимосвязи денежного оборота и был« сделаны попытки сформулировать его закономерности.

Диссертантом обосновывается выделение двух групп связей:

— количественная и структурная связь и взаимообусловленность денежного и хозяйственного оборотов;

— качественная взаимосвязь и взаимовлияние денежного и хозяйственного оборотов в рамках этой взаимообусловленности, т. е. возможность активного влияния денежного оборота па хозяйственный оборот.

В свою очередь в рамках первой группы связей выделяются более конкретные зависимости, носящие закономерный характер.

В рамках второй группы закономерностей денежный оборот обладает возможностью отражать как 'положительные, так и отрицательные факторы -развития, например, фиксируя неплатежи поставщикам и 'банкам. Некоторые экономисты видят в этом лишь негативные моменты. Представляется, что это глубокое заблуждение. Тот факт, что денежный оборот оперативно указывает на диспропорции в хозяйстве, способствует выявлению интересов и свидетельствует о том, что этот 'инструмент способен .проверять удовлетворительность хозяйственного оборота. Это свойство денежного оборота и должно оцениваться как положительный момент. Большой вред экономике может принести такая организация оборота, при которой он не реагирует на убытки и другие нарушения в хозяйственно-финансовой деятельности предприятий (что имеет место при завышенных ценах, сокрытии за счет ссуд явных прорывов в хозяйственной деятельности и др.).

В условиях нарастания инфляции актуальным является обращение к опыту управления денежным оборотом. Проделанная в этом направлении диссертантом работа показала, что планирование денежного оборота—сложный и трудоемкий процесс, тре-

1 Скорость оборота определяется суммой реализации, деленной па сумму денег, с помощью которых осуществляется реализация.

2 Сумма цен товаров, проданных в кредит, к сумма взаимно погашаемых обязательств сокращает потребность в количестве денег, необходимых для обращения; сумма платежей по обязательствам увеличивает их.

3 Бумажные деньги представляют то количество действительных денег, которое необходимо для обращения.

4 Условия выдачи кредитных денег должны содержать и условия их возврата.

5 Закон сформулирован английским государственным деятелем и финансистом Г. Грешемом в 1560 г.

бующий 'Полной и достоверной информации по 'Показателям объема и структуры производства, (платежам за товары, скорости оборота материальных и денежных средств в сферах и фазах воспроизводственного процесса.

Вместе с тем в условиях перехода к 'рыночным отношениям возникает потребность в эффективных и оперативных методах управления совокупным денежным оборотом. В перспективе представляется 'более приемлемым не жесткое кредитное и кассовое планирование, а 'более гибкая система прогнозирования совокупного денежного оборота и его регулирования. Главным показателем в плане-.прогнозе должен стать прирост денежной массы, определяемый в 'зависимости от темпов экономического роста, пропорций распределения национального дохода, уровня цен и других экономических показателей.

Проблема взаимосвязи основных в0епр0из1в0дств>ениых пропорций и денежных потоков рассматривается в диссертации с учетом отраслевых особенностей сельского хозяйства. В диссертации обоано'вывается зависимость структуры денежного оборота колхозов и совхозов, его пропорциональность и равновесие от распределения валового дохода на фонд накопления и фонд 'потребления (личного и общественного).

Величина и соотношение между денежными потоками, обслуживающими движение этих фондов в процессе их образования и использования, оказывают влияние на воспроизводственный процесс в каждом хозяйстве, так как создают благоприятные или неблагоприятные условия для 'Проявления и использования стимулирующих свойств денег и 'применения всех денежных форм. Это обстоятельство объясняется тем, что ¡пропорции распределения валового дохода на фонд потребления и фонд накопления влияют на определение граяиц источников формирования основных и оборотных средств, доли собственных средств и косвенно—доли заемных средств. Кроме того, пропорции в распределении вновь созданного .продукта должны обеспечивать взаимоувязанные темпы развития средств производства и текущего потребления. Воспро'изводств-енны'е пропорции распределения 'прошлых л:ет конкретизируются в отдельных хозяйствах в виде совокупности факторов, создающих экономические условия воспроизводства, которые также оказывают непосредственное воздействие на денежный оборот и определяют его величину, структуру денежных потоков, их интенсивность и границы.

Закупочшые цены на сельскохозяйственную продукцию как совхозов, так и колхозов длительное время были значительно ниже стоимости. Это явление объяснялось сложившейся 'Практикой распределения национального дохода. Часть стоимости сельско-

хозяйственной продукции не оплачивалась государством, поступала в распоряжение общества и служила источником общегосударственных фондов расширенного воспроизводства. Устанавливая заготовительные цены с учетом естественных различий производства в разных районах -страны, государство изымало некоторую долю стоимости сельскохозяйственной продукции. В зонах с относительно лучшими почвенно-климатическими условиями цены устанавливались более низкие. Таким образом, категория дифференциальной ренты принимала «негативные» формы.

Автор приходит к заключению, что применение такой формы изъятия дохода, перераспределение денежных средств через цены привело к убыточности многих хозяйств. Занижение цен лишало производителей стимулов к труду, не 'позволяло работать на началах самофинансирования. За этим последовал отрыв оборота денежных средств от движения товарно-материальных ценностей. Последующее балансирование денежных доходов и расходов за счет бюджета и банковского кредита является сложной задачей из-за трудности учета объективных границ, использования финансов и кредита и возникающей вероятности перенасыщения оборота денежными средствами. Заниженные цены на сельскохозяйственную продукцию явились одной из причин многомиллиардной задолженности то ссудам банка, которую сельскохозяйственные предприятия фактически не могли погасить.

В диссертации 'показано, что осложнения в денежном обороте вызывали дополнительные денежные потоки по выплате надбавок, бюджетному финансированию, отсрочкой 'ранее просроченных ссуд, перераспределению средств, списанию убытков и т. п.

По мере возрастания затрат на производство сельскохозяйственной продукции при стабильных розничных ценах росли ассигнования из 'бдюжета на возмещение разницы между закупочными (включая различного рода доплаты, надбавки и расходы но доставке), расчетными и розничными ценами.

На установление (дифференцированных надбавок к закупочным цена'м в 1989 г. направлено 32,2 млрд. руб. В связи с этим возросла до 87,7 млрд. руб. дотация на закупки сельскохозяйственных продуктов, а все затраты на сельское хозяйство достигли 109,6 млрд. руб. против 98,8 млрд. руб. в 1987 г.

Проблемы возмещения издержек 'Производства колхозов и совхозов и обеспечения определенных »размеров накоплений решались на разных исторических этапах в основном централизованно с преобладанием директивных 'подходов в ущерб товарно-денежным отношениям. Государственный монополизм охватывал не только владение землей, другими основными средствами производства, но и механизм ценообразования, а через него -в еисте-

Му распределения национального дохода. Целесообразность работы совхозов па хозрасчетных принципах самоокупаемости хотя и была признана с первых дней их организации, все же конкретные условия того времени не дали возможности воплотить эту идею .в жизнь. Система бюджетного финансирования, возникнув на базе общественной собственности на средства производства, формировалась как единственно возможная и необходимая в то время.

Эти положения длительное время являлись осиополагаю-щими, и .практика ценообразования на сельскохозяйственную продукцию ие гарантировала «сем колхозам и совхозам возмещение затрат на 'Производство отдельных видов продукции, если они оказывались выше средних но зоне. Убыточные хозяйства при этом продолжали существовать. Для воспроизводства в таком случае применялось долгосрочное кредитование с низкими процентными ставками /по ссудам банка или бюджетное финансирование. Вследствие этого закупочная цена не являлась эквивалентом стоимости. Эквивалентность (взаимоотношений сельского хозяйства и промышленности достигается всем экономическим механизмом — ценами, -бюджетными ассигнованиями л кредитами банка с низкими процентными ставками. Вместе с ценами и бюджетом кредит выступал составной частью системы обеспечения денежными ресурсами планов производства, в которой недостаточно учитывались специфика каждой категории и ее объективные границы действия.

Причинами нарушения самоокупаемости, по мнению диссертанта, наряду с низкими закупочными ценами являлись рост материальных затрат в связи с ростом цен на промышленную продукцию и услуги, превышение темпов (роста оплаты труда по сравнению >с -ростом его производительности, непроизводительные расходы. Несмотря на крупные поставки сельскохозяйственных машин, -не удалось /достичь опережающего роста производительности труда, пропорциональности между наращиванием поголовья скота, производством и хранением кормов. Большие потери и непроизводительные расходы являлись причиной убытков и необоснованного использования банковского кредита. В свою очередь ¡причинами непроизводительных расходов были обезличка и уравниловка, распространенные в (большинстве колхозов и совхозов, утрата чувства хозяйственной ответственности у работников. Истоки этой проблемы уходят в тот период, когда началось «раскрестьянивание» деревни и огромное число хороших хозяев с .клеймом «кулак» было уничтожено. Первый опыт применения аренды выявил неподготовленность большинства работников села к самостоятельному ведению хозяйства, техническое обеспечение

ориентировалось лишь на крупные хозяйства, а для переориентации промышленности на производство малогабаритной техники необходимы 'время и средства. В этих условиях переход к многообразным формам собственности требует полнее использовать кооперативные принципы организации производства в совхозах и колхозах, реальные впутриареадные отношения щ государственную поддержку крестьянских хозяйств.

Исследование данной проблемы показало, что длительное время значительная часть создаваемого в сельском хозяйстве национального дохода изымалась через механизм заниженных цен, необоснованно расширялись границы предоставления банковского кредита. Неоднократно предпринимаемые попытки возрождения товарно-денежных отношений и перехода на хозрасчет не могли дать положительного результата, так как это требовало полной самостоятельности товаропроизводителей, свободного 'ценообразования и экономических регуляторов рынка. Одновременно опыт показал, что сельскохозяйственные предприятия в их современном виде («олхозы и совхозы) не дают импульсов для повышения производительности труда, а создают условия уравнительного внутрихозяйственного распределения. Поэтому требуется коренная перестройка производственных отношений, создание реальных условий для развития всех форм собственное™, добровольной кооперации, арендных и акционерных предприятий, личных крестьянских хозяйств. Все это 'позволит создать экономическую базу для перехода к рыночным отношениям, полному использованию стоимостных категорий и денежного оборота в соответствии с его функциональным назначением.

Автор приходит к выводу, что воспроизводственные пропорции определяют характер денежного оборота с точки зрения реальности его стоимостного содержания, 'поскольку определяют меру отражения натурально-вещественной структуры продукта в его стоимостной форме. Одновременно на денежный оборот сельскохозяйственных предприятий непосредственное влияние оказывает кругооборот их фондов, обусловливая особенности конкретных форм его проявления и организации.

Закономерности кругооборота фондов сельскохозяйственных предприятий, оказывая влияние на нх денежный оборот, вызывают сезонные колебания в поступлении и расходовании денежных средств этих предприятий, «отливы» и «лриливы» денег, общее сокращение объемов, денежного оборота за счет натурального оборота продуктов собственного производства, не проходящих денежную стадию реализации. Одновременно на денежный оборот сельскохозяйственных предприятий влияют интенсификация производства, регулярные производственные связи с промышленностью и

другими отраслями хозяйства по оплате товаров и услуг. Длительность кругооборота фондов обусловливает годовую цикличность в денежном обороте, выявление финансовых результатов и балансирование его в рамках годового цикла. По этой причине в течение года в обороте участвуют средства нераспределенной прибыли и неиспользованных фондов экономического стимулирования.

В ¡диссертации показано, что наряду с общими особенностями денежный оборот каждого отдельного предприятия приобретает свои особые черты, связанные с конкретными условиями и результатами хозяйствования, производственным потенциалом, пропорциями распределения валового дохода. Это обусловливает различия в объемах, характере движения денежных средств при их формировании и использовании, в степени риска для обеспечения возвратности привлекаемых заемных средств и подходах при 'Кредитовании.

Накопленный производственный потенциал, сложившиеся пропорции распределения валового дохода, особенности кругооборота фондов определяют характер денежного оборота главным образом не ¡непосредственно, а через структуру денежных ресурсов, обеспечивающих воспроизводственный процесс.

В работе анализируется структура денежных ресурсов сельскохозяйственных 'предприятий. При этом делается вывод о том, что предоставление кредита без учета его границ, эффективности и окупаемости в срок нельзя расценивать как банковские привилегии и экономическую помощь. В действительности эти привилегии оказались видимостью. Практика показала, что такой подход нанес колоссальный ущерб денежному обороту колхозов и совхозов. Просроченные и пролонгированные ссуды в сельском хозяйстве отрицательно влияли на товарно-денежное обращение. Государство стремилось компенсировать изъятие чистого дохода через низкие закупочные цены путем снижения процентных ставок 'по ссудам, их пролонгации.

Неоправданно льготную кредитную политику в отношении колхозов и совхозов, которая -в конечном счете способствовала превращению кредита в инфляционный фактор, находила свое отражение в следующем:

— неограниченном круге объектов как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования, практически отражающем все производственные потребности колхозов и совхозов независимо от их эффективности (без достаточного учета экономических границ кредитования);

— простоте и доступности механизма кредитования, прямом участии его в платежном обороте без достаточного учета кредитоспособности колхозов и совхозов, ликвидности банков, учета реальных кредитных ресурсов;

— продолжении кредитования при финансовых затруднениях, бесхозяйственности и убытках, кредитовании колхозов при отсутствии у них собственных оборотных средств;

— предоставлении долгосрочных кредитов на всю сумму недостатка собственных средств на капитальные вложения независимо от окупаемости н эффективности мероприятий;

— низких процентных ставках.

Актуальность проблемы обоснованного разграничения собственных и заемных средств, по мнению автора, сохраняется при переходе « регулируемой рыночной экономике, так как решение этой проблемы позволяет определить оптимальные критерии при распределении накоплений па пополнение фондов основных и оборотных средств. Сравнение фактического наличия средств с нормативом важно для банка при определении кредитоспособности заемщиков, хотя, безусловно, оно не будет служить отправной точкой при установлении конкретных размеров выдачи кредита. Из формы внеэкономического принуждения хозяйственных организаций к накоплению собственных средств нормирование должно превратиться в »научную рекомендацию то рациональной организации оборотных средств, в которой заинтересованы субъекты рыночных отношений. При этом нормирование не должно быть громоздким и трудоемким.

В условиях перехода к рыночной экономике сельскохозяйственные предприятия должны быть заинтересованы в определении норматива собственных оборотных средств прежде всего по двум причинам. Во-первых, показатель отношения фактического наличия собственных оборотных средств к их нормативу банки используют для установления класса кредитоспособности и соответственно условий кредитования в кредитном договоре. При этом они должны требовать, чтобы работу .по определению обеспеченности заемщика оптимальной суммой оборотных средств, т. е. расчет норматива, выполняли вневедомственные службы и только при ¡наличии их экспертных оценок проект кредитного договора должен -приниматься к рассмотрению. Опыт свидительствует, что показатель обеспеченности собственными средствами (как показатель, кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий) имеет ¡большее значение, чем показатель ликвидных средств. Во-вторых, определение норматива как минимальной суммы денежных средств, необходимых для вложения в производство, позволяет определить сумму денег, которую можно без ущерба для производства вложить в ценные бумаги. С учетом этого показателя, который служит критерием обеспеченности предприятия оборотными средствам«, валовой доход должен распределяться <на фонд потребления и фонд накопления. Следовательно, данный

показатель так же, так и показатель соотношения собственных и заемных средств может служить одним из экономических регуляторов (воспроизводственных пропорций. Необходимость преодоления инфляционных тенденций и развитии кредита, его опережающего роста по сравнению с увеличением объемов валовой продукции требует формирования оптимальной структуры источников оборотных средств, обоснованных пропорций распределения валового дохода.

В этой связи важной задачей является преодоление остаточного принципа выделения собственных ресурсов для формирования оборотных средств, так как этот принцип существенно ущемляет интересы ¡банка и втягивает кредит в несвойственную ему сферу. Опыт 70—80-х годов показал, что отсутствие собственных средств у низкорентабельных и убыточных хозяйств вызвало нарушение границ 'использования кредита и инфляционный рост денежной ма'ссы.

В III главе рассматриваются также ряд других проблем — формирование ¡собственных денежных ресурсов сельскохозяйственных предприятий 'как фактор сбалансированности их денежного оборота по доходам и расходам, связь денежных расходов с поступлением денежных средств за реализованную продукцию, экономические границы 'собственных и заемных средств и обеспечение возвратности банковских ссуд.

Развитие разнообразных типов сельскохозяйственных предприятий на базе многообразных форм собственности выдвигает в качестве важнейшего условия перехода к рыночным отношениям формирование в достаточных размерах собственных денежных ресурсов на основе самостоятельности и заинтересованности в производстве и реализации сельскохозяйственной продукции, взаимоувязанной системы цен на продукцию агропромышленного комплекса.

Автор придерживается мнения, что в политике цен на сельскохозяйственную продукцию необходимо опираться «а два принципа: государственное и рыночное регулирование. -В основу ценообразования должны быть положены затраты труда лучших хозяйств с первоклассной организацией производства на худших по качеству участках земли. Рыночное регулирование через договорные цены позволяет заинтересовать производителей сельскохозяйственной ¡продукции. Основную сумму бюджетных дотаций целесообразно направлять на финансирование инфраструктуры, ¡науки и обеспечение села промышленными товарами и услугами в рамках оптовй торговли с использованием ¡коммерческого кредита. Формирование собственных денежных ресурсов сельскохозяйственных 'предприятий -в условиях перехода к рыночной экдаоми-

ке является важным фактором сбалансированности их .денежного оборота. Оно позволит преодолеть формальную "сбалансированность денежного оборота низкорентабельных хозяйств, которая достигалась за счет избыточного привлечения в оборот банковских кредитов, бюджетных дотаций и ¡создавала видимость равновесия при отсутствии внутренних предпосылок реальной его сбалансированности. Поступление денежной выручки должно быть отправным моментом (при планировании денежных расходов.

Сезонные процессы в формировании денежных ресурсов сельскохозяйственных предприятий проявляются в 'неравномерном поступлении выручки при относительно более равномерном расходовании денежных средств. Они сохраняются и при межхозяйсг-венном кооперировании во всех типах сельскохозяйственных предприятий. Неравномерное поступление выручки в сочетании с неравномерным« потребностями платежного оборота определяют ■необходимость привлечения заемных средств с достаточно высоким кредитным риском. Однако банковское 'кредитование не должно рассматриваться как обязательное, гарантированное кредитование. Оно должно сочетаться с коммерческим 'кредитованием.

В диссертации анализируется действующий механизм кредитования, подключающий кредит к платежному обороту в пределах свободных кредитных ресурсов у .банка и при недостатке денежной выручки на расчетных счетах кредитоспособных предприятий. Достаточность выручки для совершения всех платежей характеризует реальную сбалансированность денежного оборота и степень кредитоспособности хозяйства. Одновременно ее доля, направляемая на погашение ссуд и определяемая по показателю коэффициента платежеспособности по банковским ссудам, может быть использована для оценки кредитоемкости хозяйств и перспектив дальнейшего кредитования. Такой показатель предлагается использовать и для оценки хода возвратности банковских ссуд. При этом 'в качестве критериального уровня доли денежной выручки, направляемой на погашение ссуд, может быть принят удельный ©ее кредита в источниках формирования основных и оборотных средств заемщика. Анализ действующего механизма зачисления выручки от реализации продукции на расчетные счета сельскохозяйственных предприятий и концентрация-на этих счетах большей части платежного оборота позволил сделать вывод об ускорении оборачиваемости собственных средств за счет замедления оборачиваемости банковских кредитов, что вызывает уплату дополнительных процентов по ссудам.

Для средне-и высокорентабельных хозяйств целесообразной была >бы такая модель организации денежного оборота, при которой поступающая выручка направляется на погашение ссуд, что

Смекает расходы.по уплате процентов и ускоряет оборачиваемость кредитных ресурсов. Часть выручки такие хозяйства могли 'бы хранить на депозитных счетах с (получением процентов. Наиболее надежные хозяйства могли бы пользоваться ссудам в форме оплаты за счет банковского кредита дебетовых остатков расчетных счетов (по известному мировой .практике типу овердрафта), что позволяет в максимальной степени использовать собственную денежную выручку для платежей и в минимальной—'банковский кредит. Много® ариаятные модели кредитования сельскохозяйственных предприятий, основанные на определении их 'кредитоспособности, могут включать в себя различные элементы, защищающие кредитные /ресурсы от нарушения сроков возвратности ссуд и позволяющие использовать их для получения прибыли кредитору и заемщику.

В диссертации обосновывается сохранение в переходный период к рынку 'бюджетного финансирования агропромышленного комплекса. Необходимость участия бюджетных средств в поддержании стабильности денежного оборота сельскохозяйственных предприятий обусловлена установленными ограничениями в ценовой политике, действием госзаказа по типу продналога, а также необходимостью преодоления исторически сложившегося низкого уровня социальной инфраструктуры села.

Финансирование капитальных вложений не может являться единственной формой прямого участия государства в развитии АПК. В качестве временной меры поддержания сбалансированности денежного оборота отдельных категорий хозяйств, денежные доходы которых растут медленнее, чем цены на производственно-техническую продукцию, тсо мнению автора, .можно было бы ввести индексацию их денежных средств на банковских счетах за счет бюджетных средств. Это касается хозяйств, специализирующихся на ¡производстве дефицитной продукции в рамках государственного заказа, цены па которую ограничиваются государством. Кроме того, можно было бы ¡использовать бюджетные средства в качестве гарантий 'погашения банковских ссуд. В этих случаях государство должно принимать на себя риск банковских операций.

Переход учреждений Агропромбанка «а коммерческие уело вия работы требует учета факторов риска и ликвидности банковской деятельности, поскольку она сопряжена с риском банковских операций из-за нарушения сроков возвратности ссуд, низкой ликвидности балансов банков. Повышенный риск связан с низкой кредитоспособностью большого числа сельскохозяйственных предприятий. Задержка возврата ссуд .может быть компенсирована за счет создания страховых резервов как элемента собственных

средств банков. Кроме тйгб, Ь переходный период банки Môryt требовать гарантирования погашения ссуд отдельными заемщиками за счет средств бюджета. Наиболее рашрострапенным приемом, который используют коммерческие -банки и .подобной ситуации, является проведение политики диверсификации риска, т. е. рассредоточения предоставляемых кредитов мелкими суммами среди большего числа клиентов при сохранении общего объема кредитования. Очевидно, учреждения Агропромбанка могут использовать подобный подход в условиях перехода от обязательного, принудительного кредитования к свободному 'выбору заемщика, число котороых будет возрастать за счет самостоятельных крестьянских и арендных хозяйств.

В новых условиях обеспечение сельскохозяйственных предприятий заемными средствами, повышение их доходности и ликвидности не может происходить за счет ухудшения ликвидности банков. Характерно, что риск банковской деятельности коммерческие банки определяют не через оценку финансового положения заемщика, а соотношением выданных кредитов с 'суммой средств самого байка, т. е. предполагается наличие резервного потенциала у банков. Такой подход не снимает проблему риска. Отказ от принудительного кредитования, обязательно закрепляет клиентов за банками и переход к свободным рыночным отношениям не исключает того, что банки в стремлении получить прибыль будут устанавливать необоснованные, рисконые отношения с клиентами. Исходя из принятых коммерческими башками соотношений общего объема кредитных операций и собственных средств (20: 1), учреждения Агропромбанка должны будут при переходе на коммерческие условия работы значительно (почти в 5 раз) снизить объем 'кредитных вложений, так как в настоящее время это соотношение составляет (100: 1). Представляется, что данная проблема могла бы решаться как за счет отказа от кредитования некредитоспособных хозяйств, так и за счет увеличения собственных средств учреждений Агропромбанка путем передачи части средств государственного бюджета, направляемых в настоящее время на финансирование сельского хозяйства. Преобразование этого банка .в акционерное 'кредитное учреждение стало возможным благодаря передаче контрольного пакета акций государству.

Вместе с тем весь прежний опыт банковской работы в СССР свидетельствует о том, что совершенствование банковских операций не может разрешить проблему ликвидности банков. Необходимы фундаментальные преобразования в самом хозяйстве, обеспечивающие достаточную платежеспособность каждого заемщика.

Важнейшим условием и одновременно результатом достижения сбалансированности в денежном обороте сельскохозяйственных предприятий о условиях перехода к рыночным отношениям является формирование их собственных денежных ресурсов на основе самостоятельного владения землей и другими производственными фондами, использование 'рыночных принципов ценообразования и 'регулирование в определенных пределах рыночных цен государством, социальная защита «а первом этапе за счет бюджетных средств тех хозяйств, в которых крестьяне получили землю и свободу предпринимательской деятельности. Оздоровление денежного -оборота означает преодоление концепции приоритета расходов над доходами, дефицитного бюджетного финансирования и принудительного кредитования банками производственных затрат, не окупаемых выходом продукции.

Поддержание экономических границ кредитования сельскохозяйственных предприятий требует в настоящее время концентрации ¡внимания прежде всего на организации кредитования в соответствии с -кредитоспособностью заемщиков и ликвидностью учреждений Агропромбанка. Использование показателей -кредитоспособности позволяет банкам осуществить переход от определения потребностей в ссудах к ¡выявлению -предпосылок для их возвратности. -Предстоит преодолеть существовавший длительное время административный ¡порядок установления объектов кредитования (затрат, запасов, ¡Бнутригодового недостатка средств и т. п.), низких процентных ставок, беспроцентной пролонгации ссуд. Ориентация на -выявление предпосылок ¡возвратности ссуд требует от банков ¡комплексной оценки и прогноза состояния денежных ресурсов, их достаточности для обеспечения возвратности ссуд. Вместе с тем разумная кредитная политика в условиях повышенного кредитного риска должна предусматривать выдачу -кредита под конкретные целен и задачи, обусловливая (выдачу «рунных сумм наведением порядка в хозяйстве клиента.

Особенности денежного оборота сельскохозяйственных предприятий обусловливают повышенный риск банковских операций и требуют использования дополнительных показателей ¡кредитоспособности. В зависимости от состояния ¡кредитоспособности в кредитных договорах должна (предусматриваться одна из моделей многовариантного кредитования. Банкам целесообразно иметь в 'распоряжении различные модели кредитования, ¡включая контокоррентное кредитование для первоклассных заемщиков, обеспечивающее высокую оборачиваемость собственных и заемных; средств, минимальную уплату процента.

Одним из путей повышения ликвидности учреждений Агро-, промбанка является ¡развитие депозитной политики. Для привле-

чення и стимулирования вкладов целесообразно использовать опыт коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой. Наряду с обоснованной процентной ставкой, (нейтрализующей инфляционное воздействие на депозиты, целесообразно .предостав ление банковских услуг «а льготных условиях: 'информации о рынке сбыта и снабжения, премии за вновь открытые счета, снижение платы за услуги или полный отказ от них для тех клиентов, которые хранят в банке крустные суммы.

Объектом исследования ® диссертации стала также экономическая роль банковских учреждений в сфере денежного оборота, организация расчетов за сельскохозяйственную продукцию. Учитывая .переход к регулируемому рыночному хозяйству, коммерциализацию деятельности банков, исследованы эффективность новых форм взаимодействия банков с хозяйством, а также зарубежный опыт организации денежного оборота и управления денежным оборотом сельскохозяйственных предприятий.

Анализ диссертантом эффективности экономического воздействия учреждений банка на сферу денежного оборота сельскохозяйственных предприятий показал, что это воздействие зависит, с одной стороны, от степени их самостоятельности и ¡платежес/по-собноеги, а с другой, от банковской политики, степени развития банковских услуг, дифференциации кредитных отношений.

В период 'преобладания административных методов руководства народным хозяйством экономическое воздействие учреждений банка та хозяйственные 'Организации ъ сфере денежного оборота было незначительным. Делались попытки установить конкретные связи 'кредитования с хозяйственно-финансовым« показателями деятельности предприятий. Однако централизованное определение объектов, условий выдачи я погашения кредитов, установление процентных ставок не позволяло разработать модель кредитования, отвечающую особенностям денежного оборота конкретных хозяйств. С помощью обязательного кредитования -по существу возмещалось чрезмерное изъятие чистого дохода через низкие заготовительные цены. В свою очередь низкие закупочные цены, убыточность хозяйств, административное давление на учреждения банков превращали их экономическое воздействие в формально бюрократический рычаг. Возможности банковского контроля значительно ограничивались практикой перераспределения средств. При этом допускались серьезные ограничения хозрасчетной деятельности предприятий. Средства перераспределялись безвозмездно, без выплаты процентов тем хозяйствам, у которых они временно изымались. Нередко производилось фактически временное пополнение собственных оборотных средств плохо работающих совхозов, что порождало иждивенчество и снижало эффективность банковского воздействия.

Переходу от формального провозглашения партнерских отношений к их реальному осуществлению способствует перевод низовых учреждений государственных специализированных банков на коммерческие условия работы. Необходимость глубокой дифференциации кредитных отношений с сельскохозяйственными предприятиями на основе определения их кредитоспособности, усиление банковского -воздействия на хозяйства ¡вплоть до ¡полного прекращения их кредитования или ликвидации является актуальной задачей в условиях перехода к рыночным отношениям. Поэтому при определении ¡показателей кредитоспособности большое значение приобретает учет особенностей денежного оборота и кругооборота фондов сельскохозяйственых предприятий.

До .последнего -времени задачей банков было выявление предпосылок .для получения кредита (объектов кредитования) при централизованном установлении в административном ¡порядке условий кредитования, процентных ставок. Однако наличие у сельскохозяйственных предприятий предпосылок для получения кредита не влечет за собой автоматически возврата ссуд. Это обстоятельство обусловлено ¡не только повышенным кредитным риском из-за действия природно-климатических условий. В связи с огосударствлением собственности, снижением ¡материальной ответственности и заинтересованности в эффективной хозяйственной деятельности конечные результаты труда -в -основном из-за потерь и непроизводительных расходов) не окупают прокредитовашш-е затраты, что приводит к нарушению возвратности ссуд. Поэтому при определении кредитоспособности наряду с традиционными показателями—коэффициентами ликвидности и покрытия балансов—особое значение приобретают дополнительные ¡показатели. Среди них: степень хозяйственной самостоятельности подразделений, -наличие самостоятельных крестьянских хозяйств и аренд-н ых кол л екти вов, испо ль з ован-ие производственного ;п отен циа л а, у ро-веиь непроизводительных расходов и потерь, достаточность резервных фондов, обеспеченность собственными средствами и т. п. При оценке ликвидных средств стоимость молодняка и животных на откорме, ¡первосортных ¡кормов целесообразно -выделять из общей суммы нормируемых средств и относить в особую группу ликвидных средств. При расчете финансовых коэффициентов должны использоваться объемные показатели суммы выдаваемых и погашаемых кредитов. Целесообразно, на наш взгляд, установление показателей критической неплатежеспособности, на основании которых банки прекращают ¡кредитование, а предприятия подлежат "реорганизации или ликвидации. Этот показатель следует рассчитывать как . ^ношение ..платежных-"обязательств 'к Ликвидным средствам 'первого и второго класса. При зиачении показателя

выше единицы неплатежеспособность достигает критического уровня—предприятие становится банкротом.

В диссертации предложено при определении платежеспособности крестьянских хозяйств и арендных коллективов учитывать особенности организации их финансового хозяйства и ведения бухгалтерского учета. К ликвидным средствам первого класса этих хозяйств следует относить суммы наличных денег (на основании декларации), остатки денежных средств на всех типах банковских счетов, ¡курсовую стоимость акций и облигаций. К ликвидным средствам второго класса целесообразно относить векселя и другие обязательства дебиторов, а также готовую продукцию, стоимость животных и первосортных кормов. В объем долговых обязательств следует включать все виды полученных банковских ссуд, задолженность кредиторам (-включая стоимость выданных векселей), а также задолженность финансовым органам, по взносам на социальное страхование и оплате труда привлеченных работников. При кредитовании этих хозяйств целесообразно использовать гарантии и поручительства, включая частных лиц и кооперативов.

По опыту стран с развитыми банковскими системами целесообразно иметь государственные центры по сбору и распространению информации о платежеспособности предприятий, что позволит уменьшить расходы кредитных учреждений, связанные с изучением риска нх кредитования, и в определенной степени создаст предпосылки для уменьшения риска банковской деятельности.

Проведенное исследование сущности денежного оборота, его функционального назначения и роли позволяет преодолеть сложившиеся представления о нем как о техническом инструменте планово-административной системы учета и распределения общественного ¡продукта. В ходе 'изучения денежного оборота была сделана попытка перейти от рассмотрения внешних форм его проявления как совокупности платежей и расчетов к более глубокому пониманию внутренней связи движения денег и товара, использованию других стоимостных категорий в денежной форме, выступающей в качестве обязательного атрибута меновых отношений.

Концептуальной основой исследования денежного оборота в диссертации выдвигается положение о нем как экономическом явлении, отражающем систему функционирования стоимостных категорий © денежной форме и причинно-следственных, связей, важнейшими из которых являются овязи движения .денег,с товарно-материальными ценностями. Объективной 'базой . функционирования совокупного денежного оборота служит денежный! оборот

ь?5

хозрасчетных звеньев отраслей 'Производственной сферы—самостоятельных субъектов рыночных отношений.

Денежный оборот как форма проявления сущности стоимостных отношений обеспечивает: 1) непрерывность воспроизводственного игроцесса; 2) выявление его пропорциональности; 3) использование стоимостных категорий в денежной форме.

В исследовании денежного оборота как межкатегориальиого экономического явления, в 'котором реализуется сущность стоимостных (категорий—денег, цены, кредита, финансов и др. в их взаимосвязи, особое место принадлежит 'взаимодействию денег и кредита. Оно 'основывается на закономерных связях денежного оборота с движением стоимости общественного продукта и реализуется через кредитный механизм. При этом кредитные отношения выступают как канал поступления денег в оборот и как важнейшее средство поддержания товарно-денежного равновесия.

Сущность денежного оборота, его отличие от собственно категории денег, относительно самостоятельное существование как экономического явления обусловлено тем, что в денежном обороте деньги 'выступают не только в качестве 'всеобщего эквивалента и посредника в обмене. Денежный оборот 'через рыночные связи выражает специфическое отношение «товаропроизводитель — общество», т. е. подтверждает ¡пропорциональность воспроизводственного процесса на основе соответствия конкретного труда отдельных производителей общественно необходимому труду. При этом осложнения и отклонения в денежном обороте из-за неплатежей поставщикам, банкам и другим кредиторам а также излишние деньги свидетельствуют о нарушениях пропорциональности хозяйственного оборота и воспроизводственного процесса и являются сигналами для управленческих структур о необходимости принятия мер для ликвидации диспропорций, т. е. для регулирования экономики.

Исследование организации денежного оборота дало основание автору сформулировать положение о том, что под влиянием конкретных условий хозяйственной практики в ряде случаев положительная роль стоимостных категорий и денежного оборота может не проявиться. Так, при использовании банковского (кредита для покрытия неэффективных затрат и непроизводительных расходов достигается лишь видимая сбалансированность денежного оборота по доходам и расходам; с помощью кредита адаксируется убыточная деятельность и денежный оборот не в состоянии отражать и сигнализировать о нарушениях >в хозяйственном обороте. При административно-распределительном управлении такие предприятия могут .продолжать функционировать с ¡помощью банковской и бюджетной поддержки. В условиях рыночных принципов хо-

зяйствовання öini подлежат коренному ¡преобразованию вплоть до ликвидации.

В условиях безинфляционного развития денежный оборот отражает удовлетворительное состояние хозяйственного оборота, фиксирует неплатежи поставщикам и банку и тем самым способствует преодолению диспропорций в хозяйстве. Инфляция, нарушение границ кредитования и банковской ликвидности, покрытие за счет ссуд недостатков в хозяйственной деятельности приводят к тому, что денежный оборот не может доказать реальную картину хозяйственного оборота; одновременно снижается стимулирующее воздействие стоимостных категорий.

В результате исследования автор приходит к выводу, что при переходе к рыночным отношениям 'необходимость регулирования денежного оборота -переносится на уровень отдельных предприятий как самостоятельных субъектов меновых связей, а это требует ограничения его раджами их платежеспособности и соблюдения ликвидности банковских учреждений.

Разработка теоретических положений о сущности, функциональной роли н закономерностях развития совокупного денежного оборота позволяет подойти к анализу проблем организации денежного оборота сельскохозяйственных предприятий.

Структура денежного оборота сельскохозяйственных предприятий, общая пропорциональность и равновесие денежного оборота определяются пропорциями распределения валового дохода на фонд потребления и фонд накопления, влияющими на границы источников формирования основных и оборотных средств, структуру денежных ресурсов, общую их платежеспособность. Кроме того, «влияние «а демежиый оборот воспроизводственных пропорций прошлых лет определяет экономические условия ¡воспроизводства: обеспеченность основными и оборотными фондами, трудовыми ресурсами, уровень развития инфраструктуры, 'качество земли и т. д.

Распределение совокупного продукта, создаваемого и сельском хозяйстве, в целом оказывало отрицательное воздействие <ла денежный оборот. Изъятие государством значительной части вновь созданной стоимости через механизм заниженных цен не позволяло использовать цены и денежные доходы в качестве »сходной формы для действия других стоимостных категорий. Неоднократно предпринимаемые попытки возрождения товарно-денежных отношений и перехода на хозрасчет не могли дать положительного результата, так как не решались главные вопросы: треодоление отчуждения крестьян от земли и от других произ-зодственных фондов, предоставление полной самостоятельности товаропроизводителям, права выхода на рынок, свободное цено-

образование, создание действенных экономических регуляторов рынка.

Условием возрождения товарно-денежных отношений является предоставление всем типам сельекохозяйтвепных предприятий статуса .самостоятельных субъектов рыночных отношений с гарантированными правами владения, распоряжения землей и другими фондами, реализации произведенной продукции.

Предлагаемая в диссертации модель денежного оборота сельскохозяйственных 'предприятий применительно к регулируемым рыночным отношениям базируется на следующих исходных принципах:

— жесткого ограничения денежных расходов, осуществляемых в т. ч. и за счет банковского кредита, со-бственными денежными доходами;

— исключение автоматизма и элементов принудительного кредитования как факторов инфляционного развитая денежного оборота, переход ¡к кредитованию исходя из кредитоспособности заемщика и ликвидности банковских учреждений; отказ от беспроцентной пролонгации ссуд и списания долгов;

— использование денежного оборота в качестве важнейшего саморегулягора в рамках экономического управления денежными ресурсами, 'отражающего степень пропорциональности и согласованности развития 'количественных и качественных пара'метров экономики сельскохозяйственных предприятий;

— установление (показателей критической неплатежеспособности как отношение платежных обязательств и ликвидных средств, являющихся основанием для преобразования сельскохозяйственных предприятий, включая их ликвидацию;

— использование бюджетных средств для создания гарантийного и резервного фонда кредитных учреждений, обслуживающих сельское хозяйство, в целях регулирования риска и ликвидности банковских учреждений.

Дальнейшее участие бюджетных средств в поддержании стабильности денежного оборота будет связано с преодолением ограничений в ценовой политике и восстановлением рыночных принципов в ценообразовании, развитием социальной инфраструктуры, преодолением других отрицательных последствий раскрестьянивания. Для защиты денежных доходов фермерских и крестьянских хозяйств от инфляционного обесценения в связи с ростом цен на производственио-техническую продукцию и услуги целесообразно ввссти их индексацию за счет бюджетных средств.

Для возрождения той роли банков, которую они призваны играть -по своей экономической природе, необходимы определенные условия: освобождение банков от давления со стороны не-

кредитоспособных 'предприятий lie обеспечивающих 'возвратность ссуд, -и отказ от 'вмешательства центральных административных органов, устанавливавших принудительное, практически 'беспроцентное ¡кредитование убыточных хозяйств, списание пролонгированных ссуд.

На защиту выносятся следующие ¡положения диссертации:

— определение, функциональное назначение и роль денежного оборота в условиях перехода к регулируемому рыночному хозяйству;

— взаимосвязь и взаимодействие денег и кредита, формы их проявления в денежном обороте;

— закономерности развития совокупного денежного оборота и их проявление в денежном обороте сельскохозяйственных предприятий;

— новая модель организации денежного оборота сельскохозяйственных предприятий как субъектов рыночных отношений, которая позволяет попользовать 'его и качестве важнейшего саморегулятора в рамках экономического управления денежными ресурсами (исходные принципы, основные элементы и механизм реализации).

Основные ¡положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:

Кредит и интенсификация совхозного производства. М., «Финансы», 1980.—7,3 п. л.

Роль кредита в повышении эффективности капитальных вложений совхозов. Раздел в научном сборнике (в соавт.) «Финансы и эффективность общественного производства». М., Финансы, 1974 г.—0,3 п. л.

Глава учебника «Организация и планирование кредита». М., Финансы и статистика, 1974 и 1982 гг.—2,5 п. л.

Финансы и кредит в сельском хозяйстве (в соавт.). М., Финансы и статистика, 1986.—4,5 п. л.

Financie a uver v Polnonosporarstve CSSR ZSSR, Priroda (на словацком языке), (в соавт.) —1988.—4,5 п. л.

Устойчивый денежный оборот страны и основа его экономического управления. Раздел в монографии «Роль финансов и кредита в повышения производительности труда». М., «Финансы и статистика», 1990.—0,5 п. л.

Статьи в журнале «Деньги и кредит»: 1966, № 4; 1969, № 7; 1970, № 6; 1971, № 11; 1975, № 2; 1976, № 10; 1977, № 2; 1977, № 5; 1979, № 12; 1981, № 4; 1983, № 3; 1986, № 2—6,6 п. л.

Статьи в журнале «Финансы СССР»; 1973, № 8; 1976, № 9; 1982, № 5; 1989, № 9—2,2 п. л.

Статьи в журнале «Учет и финансы в колхозах и совхозах»: 1965, №11; 1966, № 1; 1974, № 6—1,0 п. л.

Статья в журнале «Финансы и кредит», София, 1979, № 1 — 0,8 'п. л.

Статьи в научных сборниках МФИ—5,5 п. л. Статьи 'В Финансово-кредитном словаре (I—III т.). М., Финансы и статистика, 1984, 1986, 1988.-0,5 п. л.

Общий объем опубликованных по теме диссертации работ— 36,2 п. л.

Заказ 6485

Тираж 1Е

1.11.90 г.

Типография Госбанка СССР, Москва, 3-й Нижнелихоборский пр., д. 3