Экономические аспекты формирования и оценки рисков торговой организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономические аспекты формирования и оценки рисков торговой организации"

На правах рукописи

БИНДАС ВАЛЕРИЙ ГРИГОРЬЕВИЧ

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ РИСКОВ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством» (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: сфера услуг)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Белгород—2004

Диссертация выполнена на кафедре экономики Белгородского университета потребительской кооперации.

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, профессор Кривошей Владимир Анатольевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Нагапетьянц Нестер Аконович; кандидат экономических наук, профессор Мешечкина Раиса Петровна

Ведущая организация:

Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова

Защита состоится 2 июля 2004 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 513.001.01 при Белгородском университете потребительской кооперации по адресу: 308023, г. Белгород, ул. Садовая, д. 116а, зал заседаний ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Белгородского университета потребительской кооперации.

Автореферат разослан 28 мая 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук профессор

Е.Е. Тарасова

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Проводимые в стране экономические преобразования неразрывно связаны с вопросами формирования и развития сферы обращения, поскольку позитивные сдвиги в этом направлении во многом определяют эффективность национальной экономики и темпы роста уровня жизни населения. Переход к рыночным отношениям создал принципиально новые условия деятельности для торговых организаций и предопределил необходимость изменения содержания организационно-экономического механизма их функционирования.

В рыночной экономике инвесторы, производители, продавцы и покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Торговая деятельность сопровождается наличием различных рисковых ситуаций, таких как возможная неплатежеспособность покупателя, невыполнение партнером условий договора, неравномерность поступлений денежных средств за товары и оказанные услуги и ряда других, которые ведут к потерям для торговой организации.

Экономический риск и неопределенность рыночных отношений поставили многих работников торговли, особенно тех, кто имел большой практический опыт, в трудное положение смены стереотипов хозяйственного поведения. Ситуация осложнилась приходом в торговлю значительного числа людей, не имеющих представления о технологии деятельности торговых организаций, а также не умеющих принимать обоснованных решений с учетом рискообразующих факторов. Все это усиливает проблему оценки и нивелирования рисков, их регулирования в торговой деятельности.

Как показал анализ, в отечественной экономической литературе недостаточно освещены теоретические положения о сущности риска и специфике его формирования в сфере торговой деятельности. Крайне слабо разработаны методики оценки риска применительно к торговым сделкам, отсутствуют распространенные практические рекомендации по формированию комплекса аналитических подходов к изучению риска с использованием математических методов и моделей. На наш взгляд, требует научно-теоретического обобщения и практической реализации система мер по формированию механизма рдгугтнрг>1>т^чт р ^^ртди^тч

торговых организаций. Недостаточная разработанность в отечественной экономической литературе вышеуказанных вопросов и проблем, а также их теоретическое и прикладное значение определили актуальность данной работы.

Степень разработанности проблемы. Вопросам исследования риска посвящено достаточно работ, в основном, зарубежных ученых. Это связано с тем, что в плановой экономике риск как экономическая категория практически полностью игнорировался. В то же время наша страна имеет богатейший опыт планирования, что означает опыт оценки хозяйственного риска (брак, нарушения поставок и пр.). Поэтому и зарубежный опыт, и опыт нашей страны является важным методическим и практическим материалом для современного исследования в этой области.

Исследованием общих положений теории риска занимались такие всемирно известные ученые как Дж.М. Кейнс, Дж.В. Смит, Р. Хизрич, А. Хоскин, А. Маршал, А. Лигу, Т. Бачкаи, Д. Мессен, Ф. Найт, Райф X. и др. В отечественной науке проблемам оценки риска уделили большое внимание такие экономисты, как: Абчук В.В., Альгин А.П., Балабанов И.Г., Боровкова В.А., Гранатуров В.М., Грабовый П.Г., Клейнер Г.Б., Лапуста М.Г., Первозванский А.А., Севрук В.Г., Уткин Э.А., Чернов В.А. и другие.

Но, несмотря на имеющийся научный задел, ощущается дефицит работ, посвященных методам регулирования и минимизации рисков организаций торговли, комплексному анализу, критериям оценки и определению их приемлемой степени.

В современных условиях в России важно выйти за рамки сложившихся экономических стереотипов. Необходим новый подход к решению социально-экономических проблем, возникающих в деятельности торговых организаций. Необходимо изучать и использовать отечественный и зарубежный опыт решения проблемы регулирования рисков в развитии сферы обращения.

Актуальность и практическая значимость решения проблемы рисков деятельности торговых организаций, необходимость создания эффективного механизма их регулирования, обусловили выбор темы исследования, определили его цель и задачи.

Целью диссертационной работы является разработка методики комплексной оценки риска торговой организации на основе исследования экономических аспектов его формирования, создание методического подхода регулирования риска торговой деятельности.

Для реализации намеченной цели в исследовании поставлены и решены следующие задачи:

♦ выявлена специфика формирования рисков в сфере торговли, их функции;

♦ разработана комплексная классификация, видов- рисков торговой деятельности и раскрыта их сущность;

♦ исследованы современные методические подходы к оценке рисков торговой деятельности;

♦ разработана и апробирована методика оценки риска торговой деятельности;

♦ выявлены рискообразующие факторы и установлена степень их влияния на деятельность торговых организаций;

♦ обобщены методы минимизации риска и на этой основе разработан механизм регулирования риска взаимоотношений с партнерами;

♦ разработаны методические рекомендации по прогнозированию риска торговой деятельности на основе многофакторной регрессионной модели.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются риски, имеющие место в процессе осуществления рисковой деятельности торговыми организациями, факторы, методы оценки и регулирования рисков.

В качестве объекта исследования выбраны торговые организации г. Краснодара: ООО «Кубаньгазторг», ООО «Корнаюг», ООО «Поиск», ООО «Гарантрегион», ООО «Кубаньоптторг», ООО «Югоптторг», ООО «Краснодар», ООО «Оптторгресурс», ООО «Агросервис», ООО «Кубаньконтракт», ООО «Авион».

Содержание работы соответствует области исследования - п. 15.103 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) — совершенствование организации, управления в сфере услуг в условиях рынка.

Методология и методы исследования. Методологическую основу диссертационной работы составили положения теории экономических рисков, теории и методов управления, экономического анализа, а также действующее законодательство, регламентирующее деятельность торговых организаций. В процессе исследования использовались методы анализа и синтеза, группировки, сравнения, метод экспертных оценок, экономико-математические методы.

Теоретической базой данного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам оценки, управления рисками и повышения эффективности торговой деятельности.

Материалами, на основе которых была выполнена работа, послужили фактические данные бухгалтерской и статистической отчетности о финансово-хозяйственной деятельности и выборочного обследования торговых организаций г. Краснодара. Необходимые расчеты выполнялись с помощью пакета прикладных программ STATISTICA 6.0.

Научная новизна диссертационной работы состоит в комплексном исследовании теоретических и практических проблем формирования, оценки и регулирования риска в сфере торговли. В ходе исследования получены следующие наиболее значимые результаты:

♦ уточнено применительно к современным условиям хозяйствования понятие риска торговой организации и определены его функции;

♦ выявлено многообразие рисков, возникающих в деятельности торговой организации, предложена их классификация;

♦ предложена схема классификации факторов риска торговой организации, что дает возможность более полно выявить особенности их возникновения, усовершенствовать систему идентификации и оценки;

♦ разработана и апробирована комплексная методика оценки рисков деятельности торговой организации исходя из определения уровня потерь и вероятности их возникновения;

♦ обоснована необходимость гибкого регулирования рисковой торговой деятельности;

♦ разработана и апробирована методика регулирования риска взаимоотношений торговой организации с партнерами;

♦ предложена и апробирована методика регулирования риска торговой деятельности на основе прогнозирования его уровня.

Практическая значимость работы определяется конкретным характером методических рекомендаций, содержащихся в диссертации, возможностями их широкого применения на практике при оценке рисковой торговой деятельности. Теоретические положения диссертации доведены до методических рекомендаций, до

практических способов регулирования риска в целях повышения эффективности торговой деятельности при закупке и реализации товаров потребительского назначения.

Разработанные методические положения оценки риска позволяют прогнозировать возникновение рисковых ситуаций и оценивать целесообразность внедрения превентивных мероприятий в деятельности торговой организации.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были доведены до прикладных разработок и апробированы в ряде организаций. Содержащиеся в диссертационной работе рекомендации по оценке и регулированию рисков торговой организации внедрены в практику работы кооперативных организаций Краснодарского край потребсоюза (акт внедрения от 15.01.2004 г.), Белгородской торгово-промышленной палаты (акт внедрения от 23.03.2004 г.), ООО «Кубаньгазторг» (акт внедрения от 05.11.2003 г.).

Научные результаты диссертации используются в учебном процессе Белгородского университета потребительской кооперации (акт внедрения от 23.04.2004 г.).

Основные результаты проведенного исследования докладывались на научно-практических конференциях в Белгородском университете потребительской кооперации, Воронежском государственном университете, Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова, Санкт-Петербургском университете экономики и финансов в 20022004 годах.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 печатных работ, общим объемом 5,21 п.л., в том числе авторских - 4,09 п.л.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Она содержит 11 таблиц, 18 рисунков, 25 приложений. Список использованных источников включает 179 наименований.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы диссертационного исследования, сформулированы его цель и задачи, определены предмет и объект исследования, отражены научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Экономические аспекты формирования рисков в сфере торговли» определена специфика возникновения рисков в сфере торговли, дана характеристика их свойств; показаны

основные функции рисков, отражающие сущность понятия; проведена классификация рисков, возникающих в сфере товарного обращения в зависимости от выбранных критериев.

Вторая глава «Экономическая оценка рисков деятельности торговой организации» посвящена исследованию современных подходов к оценке рисков деятельности торговой организации, изложению и применению разработанной методики оценки торгового риска.

В третьей главе «Методические основы регулирования рисков торговой деятельности» рассматриваются методы регулирования рисков в сфере торговли; разрабатывается и апробируется методика регулирования риска взаимоотношений торговой организации с партнерами, обосновывается и апробируется методика регулирования риска на основе прогнозирования его уровня.

В заключении сформированы основные выводы и предложения, вытекающие из проведенного исследования.

Основные положения диссертации

Переход от централизованной управляемой к рыночной системе хозяйствования и управления привел к возникновению рисков различных типов, в том числе рисков микроуровня. Изменившиеся условия хозяйствования потребовали переориентации принципов управления, новых подходов, приемов и методов экономического анализа и оценки многообразных внешних и внутренних факторов, влияющих на эффективность деятельности хозяйствующих субъектов и уровень их социально-экономического развития.

Проведенные исследования природы риска свидетельствуют, что это понятие всегда было связано с предпринимательством. В настоящее время уже ни у кого не вызывает сомнения, что риск является основной характерной чертой предпринимательской деятельности. Так, в первой части Гражданского Кодекса РФ записано, что предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Любая торговая деятельность несет элемент неопределенности. В этих условиях риск является объективно неизбежным элементом принятия управленческого решения. Торговая организация может выбирать решения, содержащие меньше риска, но при этом будет получать меньшую дополнительную прибыль. Она может постараться переложить частично или полностью риск на других субъектов экономики (страховые компании, государственные структуры), но не может отменить риск полностью.

Следовательно, необходимо научиться управлять рисками,- что предполагает выявление рисков, наиболее точную оценку, разработку мероприятий по снижению степени их воздействия, уменьшению потерь, вызываемых рисковыми ситуациями.

Исходя из этого, автором дано определение риска торговой организации, представляющего собой характеристику деятельности,. осуществляемой торговой организацией в ситуации неизбежного выбора, отображающую неопределенность будущих результатов ее деятельности и вероятность благоприятных и негативных последствий этой деятельности. В этом определении отражены следующие основные свойства риска торговой организации как экономической категории: случайный характер событий; возможность выбора различных решений; наличие субъекта, принимающего решения; возможность получения различных результатов, как положительных, так и отрицательных; вероятность существования риска даже при бездействии субъекта, принимающего решения, например, в качестве риска упущенных возможностей.

Наличие рисков торговой организации само по себе не является ни достоинством, ни недостатком, это предопределено природой и выполняемыми риском функциями.

Выполненный в работе анализ позволил выделить функции риска торговой деятельности: регулирующую, стимулирующую, защитную, предупредительную, компенсационную, контрольную, социальную.

Организации торговли функционируют в мире неполной, порой искаженной информации, в постоянно меняющихся условиях, на которые организация не может адекватно реагировать. Поэтому в процессе своей деятельности торговые предприятия сталкиваются с совокупностью различных видов рисков. Эти риски отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и

внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу оценки и управления. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают определенное влияние на деятельность торговой организации.

Анализ показал, что многообразие рисков предприятий торговли не позволяет разработать единый механизм защиты от воздействия рисков любого типа. Такой механизм может разрабатываться только для определенной группы рисков. В этой связи многократно возрастает роль и значение создания обобщающей классификации рисков торговых организаций. Наличие и использование классификации позволит обеспечить единообразие в подходе к обоснованию рисков организаций торговли, оценке их управляемости и, как следствие, даст реальную возможность исследовать вопросы защиты или компенсации потерь от воздействия рисков торговой деятельности.

В работе предложены критерии, по которым должна строиться эта классификация: точное формулирование классификационного признака; возможность определения источников риска; полнота учета различных рисков и по возможности их независимость; пригодность для анализа и принятия управленческих решений.

Классификация рисков, как правило, определяется ее целями и задачами. Предложенная в исследовании классификация (рис. 1), разрабатывалась нами не как перечень конкретных формулировок рисков предприятий торговли, которых может быть огромное количество, а как выделение наиболее значимых признаков, в соответствии с которыми могут группироваться те или иные риски торговых предприятий.

Как следует из рисунка, риски торговой организации различаются по регулярности возникновения и длительности действия, по месту и причинам возникновения, по характеру ожидания и объекту воздействия, по степени управляемости и масштабу последствий, по степени возможной защиты от рисков.

Анализ отечественной и зарубежной литературы позволил автору выявить специфику возможных подходов к оценке риска торговой деятельности, содержание и методы этой оценки.

В работе исследуются два основных подхода к вопросу о методах оценки риска деятельности торговой организации: количественный и качественный.

Рис. 1. Классификация рисков торговых организаций

Качественный подход основан на эвристической оценке риска, которая заключается в использовании логических приемов и общих правил для принятия решения. К достоинствам качественной оценки риска относится простота и доступность, быстрота принятия важных решений. Следует также отметить, что интуитивный подход является очень распространенным при принятии управленческих решений. Качественная оценка риска во многом зависит от руководителя (менеджера) торговой организации, его умения ориентироваться в неопределенной рыночной среде, выявлять потенциальные опасности при выборе того или иного управленческого решения.

Однако для более тонкой оценки риска следует применять точные количественные расчеты. Преимущества количественного подхода к оценке риска заключаются в том, что измерение значения риска обеспечивает возможность наиболее точного сопоставления исследуемых явлений в отличие от интуитивных оценок; математические методы и модели позволяют имитировать хозяйственные ситуации и оценивать последствия при выборе решения. Количественная оценка позволяет более обоснованно применять различные методы снижения риска, повышать степень достоверности анализа риска.

В диссертационном исследовании обосновывается использование одновременно качественного и количественного подходов к оценке риска, что позволяет ввести двойной критерий оценки пределов торгового риска: количественный - с точки зрения эффективности торговой деятельности и качественный - связанный с выявлением реальных источников неопределенности и риска торговой деятельности.

По нашему мнению, такой подход является правильным и обоснованным, так как предполагает более полный учет всех факторов риска торговой организации. Оценка риска здесь зависит, с одной стороны от способности идентифицировать и понимать природу неопределенности, выявлять ключевые факторы риска в торговой деятельности, а с другой стороны - от наличия инструментария и методов оценки риска.

В работе дана характеристика основных методов и методик, которые целесообразно применить при оценке рисков торговой организации: статистических, экспертных, расчетно-аналитических, их достоинства и недостатки.

В диссертационном исследовании предложена методика оценки риска торговой организации, основанная на применении

комплексного подхода к его изучению и включающая ряд последовательных этапов:

Первый этап - качественная оценка возможных рисков. Главная задача качественной оценки состоит в выявлении факторов, увеличивающих или уменьшающих конкретный вид риска. Поскольку риск имеет объективную основу (из-за неопределенности внешней среды) и субъективную основу (в результате принятия решения руководством торговой организации), успехи и неудачи торговой организации следует рассматривать как взаимосвязь и взаимодействие целого ряда факторов: одни из них являются внешними по отношению к организации, а другие - Внутренними. При обработке результатов экспертных оценок было выявлено, что наибольший вес имеют внутренние факторы, так как именно от них в большей степени зависит уровень риска торговой деятельности.

В результате проведенных расчетов сделаны выводы о том, что наиболее весомый приоритет среди внутренних рискообразующих факторов имеют: финансовое состояние самой торговой организации, маркетинговые исследования спроса и рынков продажи товаров, низкое качество реализуемых товаров.

Фактор, оказывающий, по мнению экспертов, большое влияние на уровень риска - это непредвиденные изменения во взаимоотношениях с поставщиками и потребителями товаров, их платежеспособность. В данном случае можно говорить о нарушении договорных обязательств, как поставщиками, так и покупателями, в результате чего торговая организация понесет потери.

Проблема неплатежей также один из основных факторов, усиливающих риск в торговой деятельности. В результате роста неплатежей усиливается рост банкротств, причем банкротами становятся экономически достаточно здоровые торговые организации, попавшие в сложное финансовое положение из-за неплатежеспособности своих партнеров.

В работе в качестве одного из способов снижения риска возникновения дебиторской задолженности автор предлагает установить контроль за уровнем дебиторской задолженности в виде лимитирования ее по покупателям. Определение параметров -дебиторской задолженности покупателей можно проводить при помощи группировки покупателей по категориям риска (высокий, средний, низкий или др.).

Каждому покупателю в соответствии с категорией риска его заказа устанавливается определенный лимит суммы дебиторской задолженности и предельный срок ликвидации задолженности.

Второй этап представляет собой количественную оценку риска и установление его уровня. Учитывая, что риск есть вероятностная категория, то, правильно и обоснованно измерять его как вероятность нежелательного исхода, то есть вероятность определенного уровня потерь, возникающих при осуществлении торгово-закупочных операций. Поэтому центральное место в оценке риска на втором этапе методики занимают анализ возможных потерь.

Предлагаемая автором в диссертационном исследовании методика оценки апробирована в деятельности исследуемых торговых организаций.

В таблице 1 приведены данные о потерях, имевших место в деятельности торговой организации «Кубаньгазторг» за 20012003 годы.

Таблица 1

Динамика суммы потерь ООО «Кубаньгазторг» за 2001-2003 годы

Виды потерь Сумма потерь, тыс. руб 2003 г. в%к 2001 г. Структура потерь, в % к итогу

2001 2002 2003 2001 2002 2003

1 2 3 4 5 6 7 8

В результате непредвиденного повышения закупочной цены 331,6 738,9 878,0 264,8 20 37 42

При транспортировке и хранении товара 248,7 159,8 83,6 33,6 15 8 4

От снижения объемов продажи 530,1 699,0 605,5 114,2 32 34 29

От непредвиденного уменьшения объемов закупок 149,2 199,7 123,7 82,9 9 10 6

От увеличения издержек обращения 397,9 179,7 334,1 84,0 24 9 16

От стихийных бедствий - 20,0 62,6 - - 1 3

Итого 1657,5 1997,1 2087,5 125,9 100 100 100

За рассматриваемый период наиболее значительные потери произошли из-за непредвиденного повышения закупочных цен,

снижения объемов продаж товаров, роста издержек обращения. Первые две суммы потерь с 2001 года по 2003 год выросли соответственно на 164,8% и 14,2%.

Следующий этап исследования - вычисление относительного уровня потерь: отношение суммы потерь к валовому доходу и прибыли от продаж (табл. 2).

Таблица 2

Динамика потерь ООО «Кубаньгазторг» на 1000 рублей валового дохода и прибыли за 2001-2003 годы

Виды потерь Сумма потерь на 1000 рублей (руб.):

валового дохода прибыли

2001 2002 2003 2001 2002 2003

1 2 3 4 5 6 7

В результате непредвиденного повышения закупочной иены 1,71 3,05 3,0 6,74 23,64 17,09

При транспортировке и хранении товара 1,28 0,66 0,29 5,06 5,11 1,63

От снижения объемов продажи 2,74 2,88 2,08 10,78 22,37 11,80

От непредвиденного уменьшения объемов закупок 0,77 0,82 0,43 3,03 6,39 2,44

От увеличения издержек обращения 2,06 0,74 1,15 8,09 5,75 6,51

От стихийных бедствий - 0,08 0,21 - 0,65 1,22

Итого. 8,56 8,23 7,16 33,70 63,91 40,69

Далее по предложенной методике были построены кумулятивные столбиковые диаграммы потерь на единицу прибыли по месяцам за 20012003 годы по исследуемым организациям (рис. 3,4,5).

В 2001 году торговая организация «Кубаньгазторп> находилась три месяца в зоне допустимого риска (февраль, март, сентябрь) и девять месяцев в зоне критического риска. В целом в 2001 году «Кубаньгазторг» работала в зоне критического риска (уровень потерь по отношению к прибыли за год - 33,7; уровень потерь по отношению к валовому доходу -8,56).

В 2002 году торговая организация находилась семь месяцев в зоне допустимого риска и пять месяцев (январь, февраль, март, апрель,

май) - в зоне критического риска. В целом по году «Кубаньгазторг» работала в зоне допустимого риска. В 2003 году предприятие уже восемь месяцев находилось в зоне допустимого риска и только четыре месяца- в зоне критического риска.

Рис. 3. Кумулятивная столбиковая диаграмма потерь на единицу прибыли по месяцам в ООО «Кубаньгазторг» за 2001 год

1 - при непредвиденном повышение закупочных цен;

2 - при хранении и транспортировке товара

3 - при снижении объемов продаж

4 - при уменьшении объемов закупок

5 — от увеличения издержек обращения

6 - от стихийных бедствий

Рис. 4. Кумулятивная столбиковая диаграмма потерь по единицу прибыли по месяцам в ООО «Кубаньгазторг» за 2002 год

Рис. 5. Кумулятивная столбиковая диаграмма потерь по единицу прибыли по месяцам в ООО «Кубаньгазторг» за 2003 год

Зная вероятность возникновения рискообразующих факторов (по оценке экспертов), исследуемые организации могут определить, в какую зону риска они попадут в перспективе и наметить меры, снижающие уровень риска.

После проведения количественной оценки рисков вырабатываются мероприятия по минимизации и предотвращению рисков. В связи с этим большое значение приобретает процесс разработки и реализации механизма регулирования риска, который включает в себя комплекс методов, которые предупреждают, устраняют и сводят к минимуму вероятные потери от рисковой деятельности в сфере торговли.

Полученные в результате обработки мнений экспертов данные показали, что наиболее существенным рискообразующим фактором в сфере торговли являются взаимоотношения с партнерами, их платежеспособность. С учетом специфики деятельности торговых организаций и обобщения практики использования методов регулирования рисков в других сферах деятельности, в диссертационной работе был предложен коэффициентный метод регулирования риска взаимоотношений с партнерами. В его основе лежит расчет показателей, характеризующих финансовое состояние партнеров торговой организации и группировки этих показателей по определенным классам.

Однако если коэффициенты относятся к различным классам, то трудно определить к какому классу относится партнер.

В связи с этим в работе предлагается после расчета коэффициентов составить риск-вектор, координаты которого равны наилучшим значениям коэффициентов платежеспособности и устойчивости. Этот вектор соответствует условному «оптимальному» партнеру.

Для проведения интегральной бальной оценки финансового состояния i-го партнера торговой организации по сравнению с «оптимальным» в работе, находится величина интегрального показателя уровня риска неплатежеспособности вычисляемого по формуле:

AxR, л»

Z. = arceos , ,, U)

\A\x\R¡\

г д R¡ риск-вектор 1-го потенциального пользователя;

Ax.R¡- скалярное произведение векторов^ и /?,;

- длина векторе А;

|Д,| - длина вектора R¡.

Используя данный метод по данным бухгалтерских балансов в диссертационной работе были рассчитаны коэффициенты и определен интегральный показатель уровня риска для десяти партнеров 0 0 0 «Кубаньконтракт».

Исследования, проведенные автором, показали, что вероятность риска неплатежеспособности партнера практически отсутствует при заключении договоров с торговыми организациями: «Кубаньгазторг», «Кубаньоптторг», «Югоптторг», «Агросервис» и особенно высока при возникновении договорных отношений с «Авион» и «Корнаюг» (табл. 3).

Выполненные в диссертации расчеты подтверждают возможность использования данного метода в практике договорной работы.

Риск деятельности торговой организации зависит не только от взаимоотношения с партнерами, но и от финансового состояния самой организации.

Таблица 3

Распределение партнеров ООО «Кубаньконтракт» по классам по состоянию на 01.01.2004 года

Партнеры Интегральный показатель риска неплатежеспособности Класс партнера

ООО «Корнаюг» 87,3 VI

ООО «Поиск» 39,6 III

ООО «Гарантрегион» 45,7 III

ООО «Кубаньоптторг» 23,4 II

ООО «Югоптторг» 32,6 II

ООО «Краснодар» 48,8 III

ООО «Оптторгресурс» 20,5 III

ООО «Агросервис» 20,5 II

ООО «Кубаньгазторг» 16,3 I

ООО «Авион» 77,3 V

В диссертационном исследовании предложена методика регулирования риска торговой деятельности на основе прогнозирования его уровня.

При прогнозировании риска деятельности торговой организации в исследовании были решены задачи, от которых зависит эффективность использования прогнозных моделей: отбор и комплексная оценка рискообразующих факторов, влияющих на торговую деятельность организации, выбор формы связи.

В диссертационной работе построены и проанализированы регрессионные модели уровня риска торговой деятельности ООО «Кубаньоптторг» на основе трехстадийного отбора факторов: первая стадия - собственно выбор факторов; вторая - отбор существенных и неколлинеарных факторов на основе их многомерной классификации: третья - последовательный отсев незначимых факторов многошаговым методом (рис. 6).

Применение предложенного автором метода регулирования риска торговой организации будет эффективно лишь в том случае, если будут правильно определены факторы, влияющие на его изменение.

Рис. 6. Схема основных этапов прогнозирования уровня риска деятельности торговой организации

В качестве исходного показателя при прогнозировании уровня риска в работе было взято отношение потерь к прибыли от продаж торговой организации (у).

Проведенный анализ материалов по ООО «Кубаньоптторг» позволил выделить семь факторов, оказывающих различное влияние на уровень риска торговой деятельности организации: х{ -коэффициент текущей ликвидности, х2 — коэффициент отношения долгосрочных обязательств к активам, х3 - коэффициент рентабельности, х4 - коэффициент финансовой маневренности, X/ — коэффициент оборачиваемости активов, х6 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, х-коэффициент финансовой независимости. Эти показатели определяются по стандартным формулам, применяемым в практике анализа финансово-экономического состояния предприятия.

Каждый из семи факторов был представлен как вектор в семимерном пространстве:

7 = 1-7. (2)

Результаты такой многомерной классификации' семи взаимосвязанных рискообразующих факторов представленной дендрограммой на рисунке 7, позволили в работе до проведения расчетов устранить явление мультиколлинеарности среди исследуемых факторов.

0,341 _,

0,435 / 0,614 1 / 0,703 1 1 0,846 ^ 1 1 0,911/1 1 1 5 4 3 2

Рис. 7. Результаты многомерной группировки рискообразующих факторов

ООО «Кубаньотторп>

Отобраны три фактора, влияние которых на уровень риска деятельности торговой организации было оценено в диссертационном исследовании на основе построенной по ним модели. Исследование зависимостей производилось в работе средствами интегрированной системы статистического анализа и обработки данных БТАТКИСА 6,0.

Получено уравнение многомерной регрессии:

у = 5,27 - 0,44х, - 0,0503 - 0,49х7. (3)

Проверка адекватности этого уравнения показала, что оно значимо: величина Б-критерия Фишера равна 24,52, при табличном его значении 3,32. Коэффициент множественной корреляции И~0,872, а коэффициент множественной детерминации Л2=0,760. Следовательно, вариация уровня риска деятельности торговой организации «Кубаньоптторг», объясняемая колеблемостью рассматриваемых факторов, составляет 76,0%. Фактическое значение /-критерия Стьюдента для всех коэффициентов регрессии превышают табличное значение, равное 2,021 при 5% уровне значимости и 32 степенях свободы.

В работе обосновано, что, построенная регрессионная модель уровня риска деятельности торговой организации пригодна для практического применения: для выявления резервов снижения уровня риска, прогноза значений данного показателя.

В таблице 4 приведены значения уровня риска при заданных значенияхкоэффициентов К,, К3, К-?.

Таблица 4

Прогнозные значения уровня риска торговой деятельности ООО «Кубаньоптторг»

В первой строке взяты минимальные значения рискообразующих факторов К1, К}, К7, а во второй строке -максимальные. Изменение коэффициента текущей ликвидности с 1,0 до 1,97 снижает уровень риска торговой деятельности на 0,43% (0,870,44), повышение рентабельности собственного капитала с 8,1% до 12,4% снижает уровень риска на 0,21% (0,62-0,41), а рост коэффициента финансовой независимости с 0,44 до 0,70 снижает риск торговой деятельности на 0,12%, так как при этом уменьшается риск невыполнения торговой организацией своих долговых обязательств.

В результате комплексного исследования проблемы автор сформулировал следующие основные выводы:

1. В условиях перехода торговли на рыночные формы и методы хозяйствования проблема обеспечения устойчивого функционирования торговой организации и нейтрализации возникающих рисковых ситуаций весьма актуальна.

2. Использование разработанной классификации рисков позволит не только наиболее полным образом охватить все значимые для торговой организации риски, но и дать предварительные рекомендации относительно выбора метода оценки этих рисков.

3. На основе систематизации методов оценки рисков предложена методика оценки рисков торговой деятельности на основе уровня потерь и вероятности их возникновения.

4. Проведенный на основе экспертного опроса мониторинг мнений руководящих работников торговли показал, что наиболее значимыми рискообразующими факторами являются непредвиденные изменения во взаимоотношениях с партнерами, их платежеспособность и финансовое состояние самой торговой организации.

5. Для снижения риска торговой деятельности предложено использовать коэффициентный метод, позволяющий на основе экспресс-оценки финансового состояния партнеров определить интегральную оценку риска взаимоотношений с ними. Апробация метода при оценке десяти потенциальных партнеров торговой организации обосновала рекомендации по заключению с ними договоров на поставку товаров.

6. Значительное снижение потерь в торговой организации достигается путем прогнозирования уровня риска деятельности с учетом вариантных оценок финансового состояния.

Основные положения диссертационной работы отражены в следующих публикациях:

1.Биндас В.Г. Экономические аспекты регулирования рисков деятельности организаций // Белгородский экономический вестник. -

2002.-№ 5.-0,35 пл.

2. Биндас В.Г. Определение рисков и характеристика их свойств в сфере торговли // Белгородский экономический вестник. -

2003.-№10-12.-0,66 п.л.

3. Кривошей В.А., Биндас В.Г. Методы управления« рисками торговой деятельности //Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. - 2003. — № 3. - 0,97 п.л. (авторских

- 0,7 п.л.).

4. Биндас В.Г. Роль страхования в минимизации предпринимательских рисков //Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. - 2003. - № 3. - 0,39 пл.

5. Кривошей В.А., Биндас В.Г. К вопросу о взаимосвязи оценки и регулирования рисков //Вестник КЭУ.- 2003. - № 2.

- 0,58 п.л. (авторских - 0,4 пл.).

6. Спивак А.А., Биндас В.Г. Актуальные проблемы анализа производственных и торговых рисков //Стратегия и социальная миссия потребительской кооперации: Сборник научных докладов профессорско-преподавательского состава и аспирантов университета: В 5 ч. - Белгород: Кооперативное образование, 2003. - Ч. 5. - 0,38 пл. (авторских — 0,2 пл.).

7. Биндас В.Г. Влияние минимизации рисков на социально-экономическую эффективность и устойчивость торговой деятельности //Стратегия и социальная миссия потребительской кооперации: Сборник научных докладов профессорско-преподавательского состава

и аспирантов университета: В 5 ч. - Белгород: Кооперативное образование, 2003. - Ч. 5. - 0,49 п.л.

8. Кривошей В.А., Биндас В.Г. Управление рискообразующими факторами в торговле //Вестник БГТУ. - 2003. — № 7/1. — Ч. 4. - 0,5 п.л. (авторских - 0,3 п.л.).

9. Спивак А.А., Биндас В.Г. Методические подходы к анализу и оценке риска // Вестник БГТУ. - 2003. - № 7/1. - Ч. 4. - 0,59 п.л. (авторских - 0,4 п.л.).

10. Биндас В.Г. Некоторые аспекты оценки риска в торговой деятельности Глобальные тенденции в статистике и математических методах в экономике: наука, практика и образование: Материалы Международной научно-практической конференции. — СПб.: Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, 2004.-0,1 п.л.

11. Спивак А.А., Биндас В.Г. Прогнозирование риска деятельности торговой организации. — Экономическое прогнозирование: Модели и методы: Материалы Всероссийской научно-практической г конференции. 18-19 марта 2004 г.: В 2 ч. - Воронеж: Воронежский государственный университет, 2004. - Ч. 2. - 0,2 пл. (авторских - 0,1 пл.).

Лицензия на издательскую деятельность ЛР № 040889 от 14.04.98. Лицензия на полиграфическую деятельность ГЩД № 32-17 от 17.06.97. Сдано в набор 26.05.2004г. Подписано в печать 27.05.2004 г. Формат 60x84x1/16. Бумага офсетная. Гарнитура Times New Roman. Ризография. Усл. печ.л 1,3. Тираж 100 экз. Заказ 4697

Издательство Белгородского университета потребительской кооперации "Кооперативное образование" 308023, г. Белгород, ул. Садовая, 116а.

04-13792

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Биндас, Валерий Григорьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ

РИСКОВ В СФЕРЕ ТОРГОВЛИ.

1.1. Определение и характеристика свойств рисков в сфере торговли.

1.2. Формирование рисков торговых организаций и их классификация.

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА РИСКОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

2.1. Анализ методов оценки рисков деятельности торговой организации.

2.2. Методические подходы к оценке рисков торговой организации.

2.3. Оценка торгового риска.

ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ

РИСКОВ ТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

3.1. Методы регулирования рисков в сфере торговли.

3.2. Регулирование риска взаимоотношений с партнерами на основе коэффициентного метода.

3.3. Методика регулирования риска торговой деятельности на основе прогнозирования его уровня.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономические аспекты формирования и оценки рисков торговой организации"

Актуальность темы исследования. Проводимые в стране экономические преобразования неразрывно связаны с вопросами формирования : и развития сферы обращения, поскольку позитивные сдвиги в этом направлении во многом -определяют эффективность национальной экономики и темпы роста уровня жизни населения. Переход к рыночным отношениям создал принципиально новые условия деятельности для торговых организаций и предопределил необходимость полной замены содержания организационно-экономического механизма их функционирования.

При рыночной экономике инвесторы, производители, продавцы и покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой? страх и риск. Торговая деятельность сопровождается наличием различных рисковых ситуаций, таких как возможная неплатежеспособность покупателя, невыполнение партнером условий договора, неравномерность поступлений денежных средств за товары и оказанные услуги и ряда других, которые ведут к потерям для торговой организации.

Экономический риск и неопределенность рыночных отношений поставили многих работников торговли, особенно тех, кто имел большой практический опыт, в трудное положение ломки стереотипов хозяйственного поведения. Кроме того, ситуация осложнилась приходом в торговлю значительного количества людей, имеющих далекое представление о технологии работы торговых организаций, принятии обоснованных решений в условиях неопределенности и разумного риска. В-связи с этим возникает проблема нивелирования рисковых воздействий или управления; риском. К сожалению, полностью избавиться от рисковых ситуаций невозможно. Это означает, что для развития торговой организации необходимо управлять рисками, то есть уметь их правильно выявить, классифицировать, оценить и разработать методические основы: регулирования рисков торговой деятельности.

Как показал анализ в отечественной экономической литературе недостаточно освещены теоретические положения о сущности риска и специфике его формирования в сфере торговой деятельности. Крайне слабо разработаны методики оценки риска применительно к торговым сделкам, отсутствуют распространенные практические рекомендации по формированию комплекса аналитических подходов- к изучению риска с использованием математических методов и моделей. На наш взгляд, требует научно-теоретического обобщения и? практической реализации» система; мер по формированию механизма регулирования риска в деятельности торговых организаций. Недостаточная разработанность в отечественной' экономической литературе вышеуказанных вопросов и проблем, а также их теоретическое и прикладное значение определили актуальность данной работы.

Степень разработанности проблемы. Вопросам исследования риска посвящено достаточно работ, в основном, зарубежных ученых. Это связано с тем; что в плановой экономике риск как экономическая категория практически полностью игнорировался. В то же время наша страна имеет богатейший опыт планирования, что означает опыт оценки хозяйственного риска (брак, нарушения поставок и пр.). Поэтому и зарубежный опыт, и опыт нашей страны является важным методическим и практическим материалом для современного исследования в этой области.

Исследованием общих, положений теории: риска занимались такие всемирно известные ученые как Дж.М.Кейнс, Дж.В. Смит, Р.Хизрич, А. Хоскин, А. Маршал, А. Пигу, Т. Бачкаи, Д. Мессен, Ф. Найт, Райф X. и др. В! отечественной науке проблемам оценки риска уделили большое внимание такие экономисты, как: Абчук В.В., АльгинА.П., Балабанов И.Г., Боровкова В.А., Гранатуров В:М1, Грабовый П.Г., Клейнер Г.Б., Лапуста М.Г., Первозванский А.А., СеврукВ.Г., Уткин Э.А., Чернов В;А. и другие.

Но несмотря на имеющийся научный задел, ощущается дефицит работ, посвященных методам регулирования и минимизации рисков организаций торговли, их комплексному анализу, критериям оценки и определению их приемлемой степени.

В современных условиях в России важно выйти за рамки сложившихся экономических стереотипов. Необходим новый подход к решению социально-экономических проблем, возникающих в деятельности торговых организаций. Необходимо изучать и использовать отечественный и зарубежный опыт решения проблемы регулирования рисков в'развитии сферы обращения.

Актуальность и практическая значимость решения проблемы рисков деятельности торговых организаций, необходимость создания эффективного механизма их регулирования, обусловили выбор темы исследования, определили его цель и задачи.

Целью диссертационной работы является разработка методики комплексной оценки риска торговой организации на основе исследования экономических аспектов его формирования, создание методического подхода регулирования риска торговой деятельности.

Для реализации намеченной цели в исследовании поставлены и решены следующие задачи:

• выявлена специфика формирования рисков в сфере торговли, их функции;

• разработана комплексная классификация видов рисков торговой деятельности и раскрыта их сущность;

• исследованы современные методические подходы к оценке рисков торговой деятельности;

• разработана и апробирована методика оценки риска торговой деятельности;

• выявлены рискообразующие факторы и установлена степень их влияния на деятельность торговых организаций;

• обобщены методы минимизации риска и на этой основе разработан механизм регулирования риска взаимоотношений с партнерами;

• разработаны методические рекомендации по прогнозированию риска торговой деятельности на основе многофакторной регрессионной модели.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются риски, имеющие место; в процессе осуществления рисковой? деятельности торговыми организациями, факторы, методы оценки и регулирования рисков.

В качестве объекта исследования; выбраны торговые организации, г.Краснодара: ООО «Кубаньгазторг»,. ООО «Корнаюг», ООО «Поиск», ООО «Гарантрегион», ООО «Кубаньоптторг», ООО «Югоптторг», ООО «Краснодар», ООО «Оптторгресурс», ООО «Агросервис»,

ООО «Кубаньконтракт», ООО «Авион».

Содержание работы, соответствует области исследования: - п. 15.103 Паспорта специальностей» ВАК (экономические: науки) — совершенствование организации, управления в сфере услуг в условиях рынка.

Методология и методы исследования;. Методологическую основу диссертационной работы; составили положения теории экономических рисков, теории< и методов управления, экономического анализа, а также действующее законодательство, регламентирующее: деятельность торговых организаций. В процессе исследования использовались методы, анализа и: синтеза, группировки, сравнения, метод экспертных оценок, экономико-математические методы.

Теоретической; базой данного исследования? послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам оценки, управления рисками и повышения эффективности торговой деятельности.

Материалами, на основе которых. была выполнена работа, послужили фактические данные бухгалтерской и статистической отчетности о финансово-хозяйственной5 деятельности и- выборочного обследования торговых организаций» г. Краснодара; Необходимые расчеты выполнялись, с помощью пакета прикладных программ STATISTICA 6.0.

Научная новизна диссертационной работы состоит в комплексном исследовании теоретических и практических проблем формирования, оценки и регулирования риска в сфере: торговли. В ходе исследования получены, следующие наиболее значимые результаты:

• уточнено применительно к современным условиям хозяйствования понятие риска торговой организации и определены его функции;

• выявлено многообразие рисков, возникающих в деятельности торговой организации, предложена их классификация;

• предложена! схема: классификации! факторов риска торговой организации, что дает возможность более полно выявить особенности их возникновения, усовершенствовать систему идентификации и оценки;

• разработана и апробирована* комплексная методика оценки рисков деятельности торговой организации: исходя из определения уровня потерь и вероятности их возникновения;

• обоснована необходимость, гибкого! регулирования рисковой торговой деятельности;

• разработана и апробирована методика регулирования риска взаимоотношений торговой организации с партнерами;

• предложена и апробирована методика регулирования риска торговой деятельности на основе прогнозирования его уровня.

Практическая значимость работы определяется конкретным характером методических рекомендаций, содержащихся в диссертации, возможностями их широкого применения на практике при оценке рисковой торговой деятельности. Теоретические положения диссертации доведены до методических рекомендаций, до практических способов регулирования риска в целях повышения эффективности торговой деятельности при закупке и реализации .товаров потребительского назначения.5

Разработанные методические положениям оценки1 риска позволяют прогнозировать возникновение рисковых ситуаций и оценивать целесообразность внедрения превентивных мероприятий в деятельности торговой организации.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были доведены до прикладных разработок и апробированы в ряде организаций. Содержащиеся в диссертационной работе рекомендации по оценке и регулированию рисков торговой организации внедрены в практику работы кооперативных организаций Краснодарского крайпотребсоюза (акт внедрения от 15.01.2004 г.), Белгородской торгово-промышленной палаты (акт внедрения от 23.03.2004 г.); ООО «Кубаньгазторг» (акт внедрения от 05.11.2003 г.).

Научные результаты диссертации используются в учебном процессе Белгородского университета потребительской кооперации (акт внедрения от 23.04.2004 г.).

Основные результаты проведенного исследования докладывались на научно-практических конференциях в Белгородском университете потребительской кооперации, Воронежском государственном университете, Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова, Санкт-Петербургском университете экономики и финансов; в 2002-2004 годах.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 печатных работ, общим объемом 5,21 пл., в том числе авторских — 4,09 пл.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Она содержит 11 таблиц, 18 рисунков, 25 приложений. Список использованных источников включает 179 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Биндас, Валерий Григорьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рыночной экономике успеха добиваются те торговые организации, которые пропагандируют активную стратегию развития, привносят что-то новое в организацию финансово-хозяйственной деятельности. Рыночные отношения: заставляют предприятия торговли постоянно- рисковать, пересматривать даже самые удачные прошлые решения. Принятие правильного решения предполагает оценку риска и применение способов его снижения. Существует недостаточное количество исследований • особенностей; сущности риска, процесса формирования, оценки и регулирования в сфере, торговли. Такое положение снижает эффективность исследования различных вариантов; решения альтернативных социально-экономических проблем организаций торговли, обоснованность прогнозов их социально-экономического развития, надежность рекомендаций по оптимизации деятельности в условиях риска. Недостаточная разработанность теории принятия решений в условиях неопределенности и риска обуславливает объективную целесообразность развития теории риска, а также разработки практических рекомендаций в части методики его оценки и регулирования в сфере товарного обращения.

Проведенные нами исследования экономических аспектов формирования, оценки и регулирования рисков организаций торговли позволяют сформулировать следующие основные выводы.

Риск торговой деятельности является результатом воздействия факторов среды и- определяет эффективность торговых сделок. Риск предприятий торговли связан с доведением товара от поставщика до потребителя; Риск представляет собой» характеристику деятельности, осуществляемой торговой организацией; в ситуации неизбежного выбора, отображающую неопределенность будущих результатов и вероятность наступления позитивных и негативных последствий.

Анализ экономической литературы, посвященной проблеме управления рисками показывает, что среди исследователей нет единого мнения даже относительно определения, риска, что объясняет существование и различных классификаций рисков организаций торговли.

Анализ торговой деятельности и ее составляющих позволил выявить и классифицировать основные виды рисков, возникающих как при взаимодействии с элементами внешней среды, так и исходящих из внутренней среды торговой организации. При этом наиболее значимыми являются внешние коммерческие риски, связанные с поставщиками и покупателями.

В диссертационной работе предложена классификация; рисков торговой деятельности, которая в дальнейшем будет использована для нахождения* наиболее приемлемых методов оценки и регулирования рисков.

Выявление перечня* всех возможных рисков,. угрожающих деятельности торговой организации, факторов, вызывающих эти риски, определяет качественную сторону оценки риска. Важнейшей проблемой* риска торговой деятельности является его количественная» оценка. Поэтому в ходе исследования преложена и апробирована методика, позволяющая оценить величину риска, и выявить зоны, в которые попадает организация в результате своей деятельности, в зависимости от уровня потерь.

Ввиду того, что методы, оценки рисков во- многом еще надлежит разрабатывать и создавать, предприятиям; торговли в своей практике можно использовать, предложенный нами метод экспертных оценок, основанный на мнениях специалистов; и позволяющий определить вероятность наступления рисковых ситуаций.

Проведенный на основе экспертного опроса мониторинг мнений руководящих работников торговли г.Краснодара показал,, что наиболее значимыми являются: риск взаимоотношений с партнерами и риск финансовой устойчивости самой организации.

Для достижения наибольшего эффекта при реализации выбранного варианта торговой деятельности большое значение имеет разработка комплекса мероприятий по предотвращению возможных потерь вследствие воздействия негативных факторов внешней и внутренней среды организации.

В работе обоснована необходимость гибкого, эффективного и системного регулирования рисков, возникающих в процессе деятельности предприятия торговли. Для определения; интегральной бальной оценки: риска взаимоотношений с потенциальным партнером предложено использовать коэффициентный метод, позволяющий на основе экспресс-оценки финансового состояния партнера определить критерий, характеризующий его платежеспособность. Апробация данного метода при оценке финансового состояния: десяти потенциальных' партнеров! обосновала, рекомендации по заключению с ними договоров на организацию поставок товаров.

Кроме того, торговым организациям, следует использовать, в практике своей деятельности приемы рискового менеджмента, нацеленные на снижение финансовых составляющих непредвидимых потерь. Для? решения: этой проблемы в диссертационной работе предложено регулировать риск торговой деятельности организации на; основе критериев финансовой: устойчивости. Получено регрессионное уравнение функциональной взаимосвязи между значением относительного уровня риска торговой деятельности и показателями, финансовой устойчивости самой торговой организации.

По данным корреляционно-регрессионного анализа; разработана методика прогнозирования : уровня риска торговой' деятельности с учетом; вариантных оценок финансового состояния. Методика предлагается для внедрения в практическую деятельность , торговых организаций: в условиях рынка.

Разработанные: в; диссертационной работе теоретический: положения, раскрывающие: сущность экономической категории риска, его функции, классификации, основные направления: анализа, процедуры, и методики оценки рисков; применительно к сфере товарного обращения с использованием; методов; экспертных оценок, метода исчисления; потерь, регулирование риска неплатежеспособности партнеров и прогнозирование его уровня на основе критериев: финансовой устойчивости могут найти практическое применение на предприятиях любых организационно-правовых форм, отраслевой- принадлежности, испытывающих необходимость в качественной и количественной оценке и регулировании рисков.