Экономический механизм банкротства агропромышленных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Сагадуллина, Гюзелия Кавыйевна

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРИМЕНЕНИЯ МЕХАНИЗМА БАНКРОТСТВА

1.1. Понятие банкротства хозяйствующего субъекта

1.2. Предпосылки возникновения и практика применения процедур банкротства

1.3. Институты по делам о несостоятельности и эффективность их деятельности

2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ И ПРАКТИКА

ПРИМЕНЕНИЯ БАНКРОТСТВА В ОТРАСЛЯХ АПК

2.1. Характеристика экономического положения предприятий и отраслей АПК

2.2. Методика оценки финансового состояния предприятий АПК и ее особенности

2.3- Организационно-экономический анализ применения механизма банкротства к предприятиям АПК

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕХАНИЗМА БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ АПК

3.1. Совершенствование методики оценки финансового состояния предприятий АПК

3.2. Прогнозирование возможного банкротства предприятий АПК

3.3. Объективность решений и преодоление банкротства предприятий АПК

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический механизм банкротства агропромышленных предприятий"

Актуальность темы. Переход к рынку повлек за собой радикальные преобразования во всех сферах деятельности. Помимо позитивных тенденций в экономике появились и негативные - разрыв хозяйственных связей между предприятиями, ликвидация госзаказов, резкое снижение объемов производства, неспособность конкурировать с западными товаропроизводителями, низкий уровень технологий, высокая степень изношенности оборудования, неплатежи предприятий друг другу и государству. Вот далеко неполный перечень факторов, обусловивших необходимость вспомнить о давно забытом методе финансового оздоровления предприятий, использовавшемся в России еще до революции - процедуре банкротства. С применением механизма банкротства в России появилась необходимость создания четко продуманной банковской, налоговой, учетной политики, контролирующих финансовую основу процедур банкротства.

С применением механизма банкротства появилось, таким образом, множество проблем различного характера, к основным из которых относится несовершенство организационно -экономического механизма банкротства хозяйствующих субъектов, недостатки существующей налоговой, финансовой и банковской систем, ведущие к искусственному банкротству предприятия, неподходящая к российским условиям методика определения неплатежеспособности предприятия, а также непродуманный механизм их финансового оздоровления. Необходимо отметить еще один недостаток организационно - экономического механизма банкротства - действующие критерии определения несостоятельных предприятий, рекомендации по оздоровлению, реструктуризации и предотвращению угрозы несостоятельности не учитывают особенностей самих предприятий - форм собственности, специфики деятельности, отраслевой принадлежности, современного состояния в той или иной отрасли и прочих условий функционирования.

Вышеизложенные проблемы особенно остро стоят в сфере агропромышленного комплекса как России в целом, так и республики Марий Эл, где каждое второе предприятие является убыточным. Отсутствие четко продуманного механизма банкротства усугубляет проблемы АПК, не способствует их финансовому оздоровлению.

Состояние изученности вопроса♦ Проблема механизма и значения банкротства появилась сравнительно недавно. Зарождением данной проблемы можно считать ноябрь 1992 года, когда был принят новый закон Российской Федерации № 392 91 "О несостоятельности (банкротстве)". Полного и всестороннего освещения данной проблемы нет нигде, хотя встречаются отдельные публикации в периодической литературе, посвященные проблемам анализа финансового состояния предприятий, процедуре банкротства, применяемой в отношении несостоятельных предприятий, путям выхода из финансового кризиса.

Проблемой установления критериев неплатежеспособности и финансового состояния предприятий различного вида деятельности и прочих особенностей занимаются в настоящее время Ефимова Е.В., Евстигнеев E.H., Ковалев В.В., Патров В.В., Черников И.С., Шеремет А.Д., Сейфуллин P.C., Бога-това Т.А., Добровенский В.А., Кринина М.А. и др. В работах данных авторов дается методика анализа финансового состояния предприятий, рекомендуются системы критериев по выявлению несостоятельных предприятий и проводится их оценка.

Проблемой механизма и значения банкротства занимаются такие видные ученые-экономисты как Абалкин J1., Витренский В.А., Голубев В.А., Катков Н.С., Мостовой П., Паскаль А., Портная М., Постышев В., Строев Е., Таль Г., Усманов А., Устинов В., Райндшмидт Е., Фетисов Г. и др. Работы данных авторов освещают в основном проблемы значения и механизма банкротства в отраслях нефтегазового комплекса и тяжелого машиностроения, а также раскрывают финансовые затруднения хозяйствующих субъектов России в целом и дают рекомендации по преодолению сложившейся ситуации.

Несмотря на то, что в последние годы встает вопрос о применении процедуры банкротства к предприятиям АПК, а новый Федеральный закон РФ №6-ФЗ от 08.01.98г. предусматривает особенности применения процедуры банкротства сельскохозяйственных предприятий, проблема организационно экономического механизма банкротства предприятий агропромышленного комплекса не изучена, источников литературы, посвященных данному вопросу, практически нет.

Цель и задачи исследования. Целью данного научного исследования явилось изучение организационно - экономического механизма банкротства, проблем применения процедур банкротства и путей их решения в сфере агропромышленного комплекса на примере предприятий АПК республики Марий Эл.

Осуществление поставленной цели вызвало необходимость постановки и решения следующих задач:

- оценка состоятельности предприятий агропромышленного комплекса республики Марий Эл;

- выявление зависимости состоятельности предприятий от специфики, формы собственности, вида деятельности, а также природно-экономических условий хозяйствования;

- исследование обоснованности и целесообразности применения к предприятиям АПК единых критериев признания несостоятельности и разработка наиболее приемлемой методики оценки финансового положения;

- выявление методов прогнозирования возможного банкротства предприятий АПК;

- изыскание путей своевременного предотвращения банкротства предприятий и методов финансового оздоровления;

- выявление значений применения механизмов банкротства к агропромышленным предприятиям;

- разработка рекомендаций по совершенствованию организационно - экономического механизма банкротства предприятий АПК;

- выявление проблем развития процедур банкротства в республике Марий Эл и разработка путей их решения.

Предмет исследования. Предметом исследования являются экономическая сущность и причины несостоятельности предприятий АПК, методология и практика применения процедуры банкротства и пути повышения ее эффективности для стабилизации финансового состояния предприятий в условиях рыночной экономики.

Объект исследования. Объектом исследования диссертационной работы послужили предприятия агропромышленного комплекса республики Марий Эл. Изучение проводилось более чем по 200 предприятиям всех 14 районов республики, охвачены все виды деятельности агропромышленного комплекса. Для сравнительного анализа была проведена оценка финансового состояния предприятий промышленности, транспорта, торговли, строительства, инжиниринга, а также предприятий АПК соседних регионов - Кировской области, Чувашии, Татарстана . Период исследования составил в зависимости от объекта и характера исследования от одного года до шести лет.

Методика исследования. Общей теоретической основой исследования явился диалектический метод познания, а также труды ведущих российских ученых по проблеме банкротства, законодательные и нормативные акты. Исходным материалом для анализа послужили данные статистических органов, годовые и квартальные отчеты агропромышленных предприятий республики.

При обработке первичного материала применялись методы сравнительного анализа, экономико-математические, ста-тистико-экономические, монографические, расчетноконструктивные, абстрактно-логические методы исследования . «

Новые научные результаты исследования заключаются в выявлении причин неплатежеспособности и изучении факторов, влияющих на уровень состоятельности предприятий АПК, методов прогнозирования возможного ухудшения и возможной стабилизации финансового состояния хозяйствующего субъекта .

К наиболее важным результатам, характеризующим научную новизну исследования, относятся:

- определена зависимость финансового состояния предприятий АПК от условий хозяйствования, формы собственности, вида деятельности;

- выявлены недостатки показателей, характеризующих несостоятельность хозяйствующих субъектов;

- проведено исследование обоснованности и целесообразности применения единых критериев оценки финансового состояния предприятий АПК;

- предложена наиболее совершенная методика оценки финансового состояния предприятий АПК;

- разработан комплекс мер по своевременному предотвращению банкротства предприятий аграрного сектора, который может быть принят как со стороны государства, так и со стороны финансовых служб самих предприятий;

- разработана двухуровневая система критериев прогнозирования банкротства предприятий АПК;

- выявлено значение механизма банкротства для предприятий агропромышленного комплекса, определены факторы, тормозящие эффективное включение процедур банкротства предложены пути их преодоления.

Практическая значимость полученных результатов исследования заключается в том, что они позволяют более объективно подходить к анализу финансового состояния предприятий агропромышленного комплекса и делать выводы о текущем положении хозяйствующего субъекта.

Применение предложенной методики определения несостоятельности предприятий, угрозы им банкротства, а также предложений по предотвращению неблагоприятного финансового состояния и путей преодоления несовершенства экономического механизма банкротства позволит учесть в практической работе налоговых органов, банковских структур, управления по делам о несостоятельности, финансовых служб во главе с руководством предприятий своевременно и более точно определить возможное в будущем банкротство хозяйствующего субъекта с целью его своевременного предотвращения, разработать наиболее эффективный комплекс мер по оздоровлению финансовой ситуации, усовершенствовать работу финансовых служб предприятий по разработке и осуществлению финансовой политики. Методика содержит ряд предложений по совершенствованию государственного регулирования организационно - экономического механизма банкротства .

Разработанная методика может быть также использована в учебном процессе при изучении анализа хозяйственной деятельности и финансовых основ управления предприятием.

Апробация результатов исследования. Результаты комплексной оценки финансового состояния ЗАО "Йошкар-Олинский мясокомбинат" были применены руководством и финансовой службой предприятия при разработке перспективной финансовой политики комбината.

Особенности методики анализа финансового состояния применяются государственными налоговыми органами при оценке дееспособности предприятий. Методика используется диссертантом в практической работе при составлении бизнес-планов, оценке и анализе отчетности предприятий республики, а также применяется в учебном процессе на экономическом факультете Марийского государственного университета .

По теме диссертации опубликовано 15 научных работ общим объемом 1.95 печатных листов. Основные положения исследования докладывались ее автором и обсуждались на региональных и международных конференциях в Казанском сельскохозяйственном институте (1993г.), Марийском государственном университете (1993-1998г.г), Чувашском государственном университете (1994г., 1995г.), Воронежском государственном агроуниверситете (1994г., 1996г.), Марийском филиале Московского открытого социального университета (1995г., 1997г. 1998г.), Казанском ордена "Знак Почета" финансово-экономическом институте им. Куйбышева (1995г.), в Новосибирском государственном университете (1996г.), а также на Всероссийском молодежном научном форуме "Интеллектуальный потенциал России - в XXI век" (в Санкт-Петербургском университете экономики и финансов (1995г.)).

Диссертация: заключение по теме "Логистика", Сагадуллина, Гюзелия Кавыйевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Проведенный анализ статистических данных, анализ финансового положения более 200 предприятий агропромышленного комплекса всех 14 районов республики Марий Эл, а также сравнение их деятельности с предприятиями промышленности, строительства, торговли, транспорта, инжиниринга и других отраслей, установление взаимосвязи между критериями определения несостоятельности предприятий, выявление факторов, повлиявших на изменение показателей, а также изучение организационно - экономического механизма банкротства, законодательных и нормативных актов, научных трудов ведущих авторов по данному вопросу позволили сделать ряд следующих выводов и предложений:

1. Народно - хозяйственный комплекс как России в целом, так и республики Марий Эл переживает глубокий структурный кризис, что сказывается на финансовом положении аграрного сектора. По данным статистических органов в 1996 году 90% сельскохозяйственных предприятий республики работали убыточно, не могли рассчитаться с задолженностью в бюджет, во внебюджетные фонды и с работниками по заработной плате, тогда как показатели финансового состояния предприятий АПК республики Марий Эл, рассчитанные по методике, утвержденной распоряжением ФУДН №31 от 12.08.94г., свидетельствуют о нормальном финансовом положении .

2. В ходе анализа динамики показателей финансового состояния было отмечено значительное их колебание, которое произошло за счет изменения уровня запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных пассивов. Данный факт является признаком неумелого управления финансами предприятия - неэффективного использования заемных средств, чрезвычайно высокого уровня дебиторской задолженности, сверхнормативного и труднореализуемого уровня запасов.

При признании предприятия неплатежеспособным нельзя руководствоваться одними рассчитанными показателями ликвидности и финансовой устойчивости. При анализе финансового состояния необходимо проводить комплексный анализ финансовой отчетности предприятия и оценивать показатели финансового состояния предприятия в динамике, учитывая при этом факторы их изменения. При анализе необходимо-учитывать отрасль, специфику предприятия и особенности его хозяйствования, вариант учетной политики, который применялся при составлении финансовой отчетности. Необходимо брать в расчет и влияние внешней среды организации.

3. При анализе показателей финансового состояния, необходимо учитывать фактор сезонности сельскохозяйственного производства. Необходимо использовать новые критерии показателей состоятельности, которые учитывали бы сезонность производства. Для этого нужно определить опытным путем нормативный уровень запасов и затрат, дебиторской и кредиторской задолженности предприятий различной специализации, отрасли по сезонам и усредненный.

4. Уровень показателей платежеспособности зависит от структуры баланса. Ни одна структура текущих активов проанализированных предприятий АПК республики Марий Эл не удовлетворяет нормативной, ликвидные средства не достигают 1%, а состав и размер оборотных средств меняется по сезонам в зависимости от специфики хозяйствующего субъекта.

Для предприятия определенной отрасли, вида и специфики деятельности соответствует определенный вариант сочетания показателей неплатежеспособности. Ни одна структура балансов предприятий с данными сочетаниями показателей неплатежеспособности не является идеальной, но и аномальной финансовую ситуацию на данных предприятиях назвать тоже нельзя, так как структура баланса меняется в зависимости от вида предприятия. Независимость финансового положения предприятия от сочетания его активов и пассивов, а также их структуры доказана при помощи корреляционно - регрессионного анализа.

5. Критерии определения несостоятельности предприятий являются одним их недостатков организационно - экономического механизма банкротства хозяйствующих субъектов. Устанавливать единые нормативы критериев несостоятельности по методике ФУДН нецелесообразно. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности некорректно применять для прогнозирования возможного финансового состояния, так как при его расчете не учитываются никакие факторы, которые могут повлиять на перспективное финансовое положение предприятий. Рекомендуется установить нормативный уровень показателей финансового состояния предприятий АПК на основе изучения структуры текущих активов предприятий и ее усреднения.

6. Рекомендуемая нами новая методика расчета показателей состоятельности гораздо нагляднее отражает финансовое состояние предприятий и упрощает множество расчетов. Показатели финансового положения предприятий, рассчитанные по новой методике, расширяют число предприятий, которые можно отнести к разряду несостоятельных.

7. Уровень финансового состояния зависит от природ-но-экономических условий предприятия. Состоятельность предприятий районов отдаленных от центра республики (Ма-ри-Турекский, Килемарский, Моркинский) с плохой связью с потребителями продукции, неблагоприятными дорожными и почвенно-климатическими условиями, недостаточным материально-техническим снабжением низки по сравнению с показателями других районов.

8. Своевременное выявление нежелательных тенденций функционирования необходимо для эффективного хозяйствования предприятия. В работе были исследованы методы прогнозирования финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия. Рассмотренная формула г-счета Альтмана не применима к предприятиям аграрного сектора, поскольку данная методика используется для крупных предприятий, котирующих свои акции на бирже.

К предприятиям АПК рекомендуется применять универсальную двухуровневую систему абсолютных показателей возможного банкротства, первая группа которой содержит показатели, прямо свидетельствующие о возможном ухудшении финансового положения, а вторая - косвенно. Финансовый анализ деятельности предприятия можно значительно упростить при помощи различных пакетов программ, спектр которых широко представлен в последние годы на рынке программных продуктов.

9. Основной причиной банкротств предприятий являются объективные и субъективные причины. Поэтому проблему несостоятельности предприятий нужно решать на двух уровнях - на уровне предприятий и на государственном уровне. В связи с этим предлагается:

- на предприятиях АПК необходимо создать качественно новую службу управления финансами, одним из приоритетных направлений деятельности которой должна стать разработка и осуществление финансовой политики предприятия, адаптированной к современной экономической ситуации. В работе нами были разработаны предложения по совершенствованию методики современных методов управления финансами, в частности - по составлению финансового плана, что во многом ускоряет переход предприятий к устойчивому состоянию;

- решить проблему неплатежей путем продажи долгов предприятий в виде ценных бумаг, осуществления взаимозачетов, создания организаций, деятельность которых будет направлена на возврат дебиторской задолженности по заявлениям кредиторов;

- реформировать предприятия аграрного сектора, изменить принципы их действия, провести реструктуризацию, способствующую повышению эффективности производства и конкурентоспособности продукции;

- в сфере агропромышленного комплекса следует развить франчайзинговую форму деятельности как альтернативу мелкому предпринимательству, не оправдавшему себя в республике Марий Эл;

- принять ряд законодательных и нормативных актов, устанавливающих правовые основы экономического воздействия государства на агропромышленный сектор с целью стабилизации и развития агропромышленного производства. Со стороны государства необходимо поддержать инвестиционную деятельность, компенсировать часть затрат, стимулировать сотрудничество банков с сельскохозяйственными товаропроизводителями, уделить внимания системе расчетов между предприятиями с целью предотвращения неплатежей; в области нормативного регулирования состояния предприятий АПК ввести такое понятие как угроза несостоятельности. Законодательство о банкротстве должно каким-то образом стимулировать должника (например, освобождением дебитора от остатка долга) в подаче заявления о неплатежеспособности предприятия на основании угрозы несостоятельности. Данная статья закона во многом защитила бы интересы кредиторов и способствовала бы решению проблемы неплатежей.

10. Развитие процедур банкротства имеет исключительное значение для агропромышленных предприятий как средства экономического оздоровления, так как с практическим применением механизмов банкротства напрямую связана реорганизация предприятий, перепрофилирование, привлечение инвестиций, стимулирование руководства предприятий к принятию конкретных мер по стабилизации финансового положения и, в конечном итоге, - экономическое оздоровление агропромышленных предприятий республики. В работе раскрываются факторы, тормозящие эффективное включение механизма банкротства, и предлагаются конкретные меры по разрешению проблем развития процедур банкротства.