Экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий"

003059706

на правах рукописи

Коваленко Ирина Валерьевна

Экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий

Специальности 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством - экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - сельское хозяйство 08 00 10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж - 2007

1 7 МАЙ 2007

003059706

Диссертация выполнена в ГНУ Научно-исследовательском институте экономики и организации АПК Центрально - Черноземного района РФ Российской академии сельскохозяйственных наук

Научный руководитель -

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор, академик РАСХН Хицков Иван Федорович

доктор экономических наук, профессор Горлов Виктор Васильевич,

Ведущая организация -

кандидат экономических наук Трубицын Петр Иванович

ТОУ ВПО Воронежская государственная технологическая академия

Защита диссертации состоится 25 мая 2007 года в 1200 часов на заседании диссертационного совета К 006 051 01 в ГНУ Научно-исследовательском институте экономики и организации АПК ЦентральноЧерноземного района РФ РАСХН по адресу 394042, г Воронеж, ул Серафимовича, д 26 а

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГНУ НИИ экономики и организации АПК ЦЧР РФ РАСХН

Автореферат разослан и размещен на сайте www nneoapk ru 24 апреля 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат сельскохозяйственных наук

И С Попов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследований. Снижение эффективности сельскохозяйственного производства во многом явилось следствием неблагоприятных социально-экономических условий функционирования хозяйствующих субъектов АПК Среди основных причин сложившейся ситуации можно выделить недостаточность финансирования сельскохозяйственных предприятий, в том числе и то, что существующий механизм кредитования АПК не учитывает особенности современного финансово-экономического состояния сельскохозяйственных предприятий

Сельскохозяйственное производство характеризуется длительным сроком воспроизводства и высокими рисками При этом специфика аграрного производства объективно требует циклического привлечения финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности воспроизводственных процессов в АПК Однако в настоящее время сельскохозяйственные товаропроизводители практически не имеют шансов получить кредит от коммерческих банков, которые ориентированы на работу с клиентами, способными за короткий период обеспечить оборот и гарантированный возврат кредитов под высокий процент Более того, сегодня в аграрном секторе рынок кредитных ресурсов характеризуется не только определенным монополизмом со стороны кредитных организаций, но и относительно низкой активностью в кредитовании сельских товаропроизводителей

Поэтому одним из основных вопросов является совершенствование экономического механизма кредитования, как составной части хозяйственного механизма, включающего формы и методы кредитования, кредитное планирование и управление кредитом В настоящее время необходимость в кредитных ресурсах в сельском хозяйстве и в АПК в целом требует формирования специфической системы сельскохозяйственного кредита, отвечающей требованиям и условиям рыночной экономики

Необходимость решения этих и ряда других вопросов определяет актуальность проведенного исследования

Значительный вклад в разработку теории и концепций кредитования внесли западные экономисты Дж Кейнс, К Маркс, Д Рикардо, А. Смит, Ж Сэй, Н В Зенец, Э Рид, Р Котгер, Р Смит, К Пиплз и другие

В нашей стране различные аспекты развития сельскохозяйственного кредита исследованы в трудах Н В Антонова, И Б Загайтова, В Г За-кшевского, В А Клюкача, А И Костяева, 3. А Круш, В В Кузнецова, В В Морачевского, А В Петрикова, П М Першукевича, Е В Серовой, Л И Холода, И Г Ушачева, И Ф Хицкова, Р Г Янбых и других

Тем не менее, вопросы совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий остаются малоизученными, что требует проведения дополнительных исследований

Цель и задачи исследования Цель исследования состояла в определении сущности и особенностей экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, а также разработке рекомендаций по его совершенствованию

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи

- определить особенности механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, и исследовать специфику системы кредитования аграрных формирований,

- проследить эволюцию системы кредитных отношений в аграрной сфере,

- проанализировать государственную политику в области кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей за годы экономических реформ и подготовить предложения по ее совершенствованию,

- изучить зарубежный опыт кредитования сельскохозяйственных предприятий и оценить возможность его использования в современных российских условиях,

- на примере аграрных формирований Воронежской области исследовать современную практику организации процесса кредитования,

- разработать методические подходы к оценке альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов в управлении воспроизводственным процессом на сельхозпредприятиях,

- разработать основные направления совершенствования экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий

Предметом исследования является экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий

Объектом исследования - кредитные организации и сельскохозяйственные предприятия Российской Федерации, при этом углубленные исследования проводились на материалах сельскохозяйственных товаропроизводителей Воронежской области, в тч участвующих в реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК»

В качестве информационной базы использованы материалы Федеральной службы государственной статистики, нормативные документы и информационно-аналитические материалы Центрального Банка, Министерства финансов и Министерства сельского хозяйства РФ, годовая бухгалтерская отчетность кредитных и сельскохозяйственных организаций, а также научные публикации и другие материалы, посвященные проблемам совершенствования экономического механизма кредитования аграрных предприятий

Теоретической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные теории механизма кредитования В ходе исследования были изучены и обобщены разработки по вопросам кредитного обслуживания и повышения эффективности кредитования аграрного сектора экономики ведущих научно-исследовательских организаций, законодательные и иные нормативно-правовые акты, материалы научных конференций и семинаров, международная практика

Методика исследования В процессе работы использовались общепринятые методы и приемы экономических исследований монографический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, экономико-статистический и др

Научная новшна представленных к защите результатов состоит в следующем

- выявлены сущность особенности экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий (методы и критерии оценки инвестиционных проектов и заемщиков, методы и формы кредитования и погашения задолженности, инструменты оформления и обеспечения кредитных отношений и др),

- исследована специфика системы кредитования аграрных формирований и определены четыре группы факторов, влияющих на нее организация финансов сельскохозяйственных предприятий, обусловленная сезонным разрывом между сроками проведения затрат и получения доходов, специфика кредитных рисков, связанная с изменением цен на продукцию, природно-климатической зависимостью и др , поведение фермеров, обусловленное историческими и социальными причинами, высокая роль государственного регулирования в области финансирования АПК,

- разработаны предложения по совершенствованию государственной политики в области кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей на основе ее анализа за годы экономических реформ,

- выявлены тенденции изменения результативности производственно-финансовой деятельности предприятий аграрной сферы Воронежской области и объемов их кредитования, позволившие сделать вывод о снижении эффективности дополнительного привлечения «коротких» кредитов без инвестиций в реструктуризацию производственных систем предприятий,

- разработана методика оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица, предназначенная для коммерческих банков, учитывающая специфику деятельности сельскохозяйственного предприятия длительный воспроизводственный цикл, низкую оборачиваемость капитала и рентабельность Особое внимание уделено способу расчета экономической рентабельности активов, являющейся важнейшей составляющей дифференциала при определении эффекта финансового рычага Разработанная методика направлена на увеличение объема инвестиций в развитие сельскохозяйственных предприятий,

- разработаны основные направления совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий В частности, предложено изменить структуру кредитования, отказаться от монополии государственных финансовых инструментов (Россельхозбанк и Росагролизинг), и осуществлять государственное субсидирование кредитования агроориенти-рованным коммерческим банкам и лизинговым компаниям, но не выступающим в роли посредников, а организованным при заводах-изготовителях сельскохозяйственной техники,

- предложено развитие небанковского кредитования, в частности через систему сельской кредитной кооперации, что позволит аккумулировать часть свободных финансовых ресурсов региона, рассредоточенных у мелких собственников, и рационально использовать эти ресурсы через малое и среднее предпринимательство

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные положения и научные выводы имеют практическую направленность и могут быть использованы конкретными предприятиями, инвесторами, районными и областными органами управления сельского хозяйства, кредитными организациями при формировании кредитной политики и определении приоритетных направлений и объемов кредитования сельских товаропроизводителей Отдельные методические положения могут послужить основой для разработки нормативных документов, регулирующих механизм кредитования с учетом особенностей отрасли

Основные результаты могут быть использованы в практической деятельности региональных и местных органов власти и управления при разработке мер по повышению эффективности механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, а также в учебном процессе вузов и для повышения квалификации управленческих кадров АПК

Апробация и реализация результатов исследования, доведенных автором до конкретных выводов, нашли свое отражение в предложениях по совершенствованию экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий Результаты исследования положены в основу формирования методики оценки кредитоспособности заемщиков сельскохозяйственных предприятий филиала Воронежское региональное управление (г Воронеж) акционерного коммерческого банка «Московский Индустриальный банк»(открытое акционерное общество)

Приведенные в диссертации предложения нашли применение в практической работе Администрации Воронежской области, в кредитных организациях и сельскохозяйственных предприятиях

Основные положения диссертации докладывались на всероссийских и региональных научно-практических конференциях и опубликованы в 8 работах общим объемом 1,8 п л, в т ч автора 1,5 п л

Диссертационная работа выполнена в соответствии с планом научно-исследовательских работ ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ Диссертация изложена на 197 страницах машинописного текста, содержит 25 таблиц и 6 рисунков, приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснованы актуальность темы исследования, степень изученности вопроса, цель, задачи, предмет и объект исследования, его теоретические и методологические основы, а также научная новизна, практическая значимость работы, апробация результатов научных исследований

В первой главе «Сущность экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий» показаны место и роль экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, выявлены особенности кредитования сельскохозяйственных предприятий в современной экономике, описана российская практика и зарубежный опыт развития системы сельскохозяйственного кредита

В диссертации показано, что особенности кругооборота средств приводят к специфическим формам в организации финансов сельскохозяйственных предприятий В течение года у них образуется значительный сезонный разрыв между сроками осуществления затрат и получения доходов, что сказывается на организации оборотных средств, требует привлечения банковского кредита Кредит банка здесь имеет большее значение, чем в других отраслях народного хозяйства До получения доходов основная часть затрат сельскохозяйственных предприятий формируется за счет кредита

По нашему мнению, функционирование экономического механизма кредитования полностью определяется структурой хозяйственного механизма, В связи с чем проблемы совершенствования кредитного механизма следует решать в комплексе с вопросами совершенствования всего хозяйственного механизма - вопросами ценообразования, организации безналичных расчетов, расчетов с бюджетом и т д Составными частями экономического механизма кредитования являются методы и критерии оценки инвестиционных проектов и заемщиков, методы и формы кредитования и погашения задолженности, инструменты оформления и обеспечения кредитных отношений, стоимость объекта залога, снижение и страхование риска, условия и способы мобилизации кредитных ресурсов долгосрочного характера (рис 1)

В работе отмечается, что экономический механизм кредитования включает в себя функциональные и обеспечивающие системы К функциональным подсистемам относятся методы и инструменты кредитования и кредитные рычаги, к обеспечивающим - подсистемы правового, нормативного и информационного обеспечения

В рамках экономического механизма кредитования автором выделен, ряд элементов (переговоры с клиентом и прием заявки на получение кредита, анализ кредитоспособности клиента и обеспечения возвратности ссуды, заключение кредитного договора и договора о залоге имущества, банковский контроль за целевым использованием и своевременным возвратом ссуд), лишь совокупное применение которых, дает уверенность в формировании качественного и соответствующей заданной доходности портфеля кредитно го учреждения

Рис 1 Экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий

Как показали исследования на эффективность экономического механизма кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей влияет совокупность критериев

- способ выдачи налично-денежные ссуды, рефинансирование, переоформление, вексельные кредиты,

- способ выдачи- налично-денежные ссуды, рефинансирование, переоформление, вексельные кредиты,

- количество участников кредитной операции двусторонние сделки, многосторонние,

- цели и назначение ссуды на увеличение капитала, на временное пополнение средств, ссуды на восполнение утраченного капитала,

- сроки пользования кредитом,

- валюта ссуды,

- направление вложения ссуды на текущие нужды, инвестиционные,

- экономическое содержание ссуды на формирование запасов, кредиты на финансирование производственных затрат, расчетные, факторинг, учет векселей, под отгруженные товары, финансирование проектов, ссуды на увеличение фондов,

- степень укрупнения объекта кредитования ссуды под единичные объекты, ссуды под совокупные потребности, ссуды под укрупненные объекты;

- вид процентной ставки ссуды с фиксированной процентной ставкой, ссуды с плавающей процентной ставкой,

- способ погашения ссуды, погашаемые одной суммой в конце срока, ссуды, погашаемые равными долями в течение срока, ссуды, погашаемые выручкой от реализации продукции, зачисляемой на специальный ссудный счет,

- наличие и характер обеспечения бланковые (необеспеченные), обеспеченные ссуды, комбинированное обеспечение,

- степень риска отсутствие кредитного риска, умеренный кредитный риск, значительный кредитный риск, высокий кредитный риск, безнадежные ссуды

В диссертации подробно рассмотрены исторические аспекты развития экономического механизма кредитования аграрного производства, а также зарубежный опыт развития системы сельскохозяйственного кредита В частности в работе отмечается, что только в 1754 г были открыты два первых российских банка Дворянский и Коммерческий (купеческий), причем дворянский банк предоставлял поземельные кредиты и ссуды помещикам под залог их имений В 1918 г в соответствии с Декретом «О национализации банков» Крестьянский поземельный и Дворянский банки были закрыты

В 1923 г. для объединения и руководства работой кредитных и ссудо-сберегательных товариществ учреждена система местных сельскохозяйственных банков - обществ сельскохозяйственного кредита В 1924 г создается Центральный сельскохозяйственный банк СССР Кредитование сельскохозяйственного производства он осуществлял до 1959 г , когда все функции финансирования и кредитования сельского хозяйства были сконцентрированы в Госбанке СССР Эти функции он выполнял до начала 1986 г При этом необходимо отмстить, что во второй половине 1950-х годов большая часть долгосрочных ссуд направлялась в животноводство На улучшение земель, повышение их плодородия использовалось лишь 6% С 1958 г началось кредитование покупки техники, выкупленной у МТС и закупаемой вновь В 60-е годы и краткосрочное, и долгосрочное кредитование сельского хозяйства продолжало нарастать, утроившись за 1960-1970 годы

В 1970-е годы процессы в сфере кредитования развивались инерционно, без серьезных изменений В диссертации показана неэффективность сложившейся системы денежно-кредитных потоков в процессе замедляющихся темпов воспроизводства на сельскохозяйственных предприятиях Все больше хозяйств не в состоянии были погашать долги, оказываясь неплатежеспособными

Инерционность продолжалась вплоть до середины 1980-х годов, когда государство оказалось не в состоянии наращивать кредитование сельского хозяйства. Размеры кредитов стали сокращаться За пятилетие 1980-1985 гг они сократились в 3 раза по краткосрочному кредиту и в 2,8 раза - по долгосрочному кредиту

Таким образом, трудности в формировании денежных средств на воспроизводство сложились еще до начала аграрной реформы в России, а в ходе реформирования они резко усугубились, стали катастрофическими

Во второй главе «Развитие и состояние механизма кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей» проанализирован кредитный механизм обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей, рассмотрено современное состояние и тенденции кредитования сельскохозяйственных предприятий Воронежской области

Процесс этап развития экономического механизма кредитования начался в 1992 года, когда государство стало предоставлять льготный централизованный кредит сроком на 1 год под 28% годовых Следующий этап трансформации отношений сельскохозяйственного кредита начался в 1995г, с введением механизма товарного кредитования В 19,97 г, после принятия закона о государственном регулировании АПК, введена новая система - льготного кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей с использованием как бюджетных ресурсов, так и средств коммерческих банков В 1998 г, после кризиса, прежняя система льготного кредитования перестала существовать С конца 2000 г начала действовать программа поддержки сезонного кредита Она предусматривала субсидирование процентной ставки в размере не более двух третей от ставки рефинансирования Банка России, действующей на дату предоставления кредита, в пределах предусмотренных законом средств Федерального бюджета Последние годы введено пропорциональное субсидирование из регионального и федерального бюджетов

В работе показано, что в настоящее время кредитование сельхозтоваропроизводителей осуществляется также через реализацию приоритетного национального проекта «Развитие АПК» Основным механизмом привлечения инвестиций является субсидирование процентной ставки в размере 2/3 ставки рефинансирования Банка России по кредитам коммерческих банков на срок до 8 лет на строительство и модернизацию животноводческих комплексов (ферм) Увеличение и удешевление привлекаемых кредитных ресурсов личным подсобным и крестьянским (фермерским) хозяйствам, достигается субсидированием процентной ставки по кредитам, полученным ими в коммерческих банках, в размере 95% ставки рефинансирования Банка России

В диссертационной работе проанализирована деятельность специализированного аграрного банка ОАО «Россельхозбанк», при этом показано, что валюта баланса банка выросла за 2006 г на 293 млрд руб, или в 3,7 раза, и составила на начало 2007 г 403 млрд руб В результате проведения трех эмиссий акций уставный капитал банка увеличился на 10,1 млрд руб и составляет 21 млрд руб Объем работающих активов превышает 226 млрд руб , что в 4 раза больше по сравнению с предыдущим годом За 2006 г. выдано 186 тыс кредитов, то есть в 10 раз больше по сравнению с 2005г, а общая сумма предоставленных займов составила 168 млрд руб , что втрое выше показателя 2005 г

По состоянию на 1 января 2007 г кредитный портфель банка превысил 156 млрд руб, это на 112 млрд, или в 3,5 раза, больше, чем в 2006 г Особенно динамично прирастал объем инвестиционные кредитов Благодаря этому, после глубокого и системного кризиса в сельском хозяйстве начался постепенный процесс восстановления производственно-экономического потенциала Вместе с тем, по нашему мнению, необходимо отказаться от монополии государственных Россельхозбанка и Росагролизинга, так как любая монополия ведет к коррупции, и осуществлять государственное субсидирование кредитования также и агроориентированным коммерческим банкам и лизинговым компаниям

Изучение ситуации в банковской сфере Воронежской области по обслуживанию сельскохозяйственных предприятий характеризуется рядом особенностей В целом по области уровень конкуренции на рынке банковских услуг характеризуется как избыточный

Так, по состоянию на 01 01 2007 года на территории Воронежской области были представлены 60 кредитных организаций Показатели их распределения по территории области свидетельствуют о высокой конкуренции на рынке банковского обслуживания в областном центре (г. Воронеже) и недостаточной конкуренции в районах области При этом прослеживается существенная диспропорция в распределении банковских учреждений по районам области В настоящее время в области в среднем на 5 населенных пунктов приходится один пункт банковского обслуживания

Относительно низкая концентрация сети банковского обслуживания в районах области во многом обусловлена состоянием деловой активности и сравнительно низкими доходами населения в сельской местности, а также направленностью финансовых потоков в г. Воронеж

Проведенный анализ показал, что рост объемов кредитования экономики области в целом и сельского хозяйства в отдельности, как В номинальном, так и в реальном (с учетом уровня инфляции) выражении начался только в 2000 году (рис 2)

Подтверждением роста кредитных вложений представленных в области банков может служить существенный рост доли долгосрочный кредитов (табл 1) и доли кредитов, приходящихся на сельское хозяйство с 5-6%% в 2000 - 2001 гг до 12-15 % в 2002-2006 гг в общей сумме задолженности по кредитам банков (табл 2)

Такое перераспределение структуры кредитных вложений в пользу сельскохозяйственных предприятий во многом стало возможно благодаря изменению механизма субсидирования процентной ставки кредита Сельхозпредприятию Помимо этого использование государственных гарантий возврата кредита (прежде всего поручительства областных и районных органов власти) позволило решить сразу несколько задач появилось обеспечение кредита, увеличилось количество банков, предоставляющих кредит сельскохозяйственным предприятиям >

493 439 ц

425 Ж"" 372 ^ '

888о.8 8888888о

Г"» Г-1 С1 <4 ГЧ ГЧ ГЧ Ч п сч с а гч п

оо — ©2о£оЗо — оЗ

♦ в реальном выражении -да-™ в номинальном выражении

Рис 2 Кредиты и прочие размешенные средства (без кредитов банкам) в % к 01 01 2002 г

Таблица 1

Кредитные вложения в экономику Воронежской области, млн руб (на конец года)

Показатели Годы

1995" 2001 2002 2003 2004 2005

Кредитные вложения в экономику 614,0 9861,0 14115,6 20821,6 31712,1 45129,2

в гом числе краткосрочные 593,0 7667,0 9436,4 11414,5 15342,0 18293,0

в % к итогу 96,6 77,8 66,9 54,8 48,4 40,5

долгосрочные 21,0 2115,0 4649,0 9372,4 15779,8 26020,3

в % к итогу 3,4 21,4 32,9 45,0 49,7 57,7

просроченные ссуды - 79,0 30,2 34,7 590,3 815,9

в % к итогу - 0,8 0,2 0,2 1,9 1,8

1' Млрд руб

Таблица 2

Распределение кредитов банков юридическим лицам по отраслям экономики Воронежской области (на 1 января),%

Наименование Годы

2003 2004 2005 2006 2007

Торговля 19 16 22 28 26

Промышленность 46 48 40 34 32

Сельское хозяйство 15 14 15 12 14

Строительство 3 2 5 3 3

Транспорт, связь 7 7 2 3 2

Прочие 10 13 16 20 23

Всего 100 100 100 100 100

Одновременно с ростом объемов кредитования в области наметилась тенденция «удлинения» сроков кредитования Продолжился рост доли кредитов, размещаемых банками на срок свыше 1 года, в структуре их кредитного портфеля объема предоставленных кредитов в разрезе сроков кредитования характеризовалась опережающим ростом кредитов, предоставленных на срок свыше 3 лет (рост в 2 раза), относительно краткосрочных ссуд и кредитов, предоставленных на срок от 1 года до 3 лет (на 48,4% и на 4,2% соответственно) При этом величина непогашенных в срок кредитов за 2006 г. снизилась на 5,6%, а их доля относительно начала года сократилась с 1,8% на 1 01 2006 г до 1,1% на 1 01 2007 г

В диссертационной работе проанализирована деятельность филиала Воронежское региональное управление (г Воронеж) акционерного коммерческого банка «Московский Индустриальный банк» (открытое акционерное общество) Анализ отраслевой структуры кредитного портфеля филиала свидетельствует об увеличении в 2006 г объемов кредитных вложений в сельскохозяйственные предприятия Удельный вес вложений филиала в сельскохозяйственные предприятия вырос в 2005 г с 2,81% до 3,94% в 2006 году Относительно небольшой удельный вес вложений в сельское хозяйство в структуре кредитного портфеля филиала связан с тем, что предприятия сельскохозяйственного назначения привлекают кредиты небольших размеров Однако наблюдается увеличение кредитных вложений филиала в сельскохозяйственные предприятия не только в относительном, но и в абсолютном выражении Так, если в 2005 юду филиалом было предоставлено кредитных ресурсов сельскохозяйственным предприятиям на сумму 29 млн. руб , то в 2006 г - 59 млн руб , а в 1 -ом квартале 2007 г - уже 41 млн руб

Наращивание филиалом объемов кредитования сельскохозяйственных предприятий стало возможным блаюдаря расширению присутствия банка на территории Воронежской области Так, в настоящее время дополнительные офисы филиала открыты в г. Россошь, г Бобров, п г т Анна

В текущем году планируется открытие новых структурных подразделений в г Калач, г Бутурлиновка, г Острогожск, что облегчило доступ сельскохозяйственных предприятий к кредитным ресурсам банка

В диссертационной работе в качестве объекта исследования развития сельскохозяйственного кредита нами была выбрана совокупность сельскохозяйственных товаропроизводителей Воронежской области, в том числе участвующих в реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК»

Объем субсидий, выделенных Воронежской области по направпению развитие животноводства, составил в 2006 г 52 млн руб Планируется общая сумма кредитов - 2,3 млрд руб Общая сумма кредитов, привлеченных для реализации национального проекта малыми формами хозяйствования, составила 253,6 млн руб При приеме документов на участие в реализации национального проекта было подано 50 заявлений Отбирались хозяйства по сумме проекта, наличию залоговой базы и финансовому состоянию хозяйства Федеральный центр из представленных 50 проектов утвердил 19 сельскохозяйственных предприятий с объемом кредитов более 2,5 млрд руб

Изучение организации кредитного процесса в исследуемых предприятиях позволило сделать следующие выводы

- в целом по Воронежской области можно отметить увеличение объемов кредитования,

- стремясь минимизировать риски, банки принимают в качестве залогового обеспечения кредитов только высоколиквидные активы, вследствие чего объем кредитов довольно жестко ограничен,

- из всех этапов кредитного процесса наиболее важными для заемщика являются определение предприятием объекта краткосрочного кредитования, прогнозирование потребности в кредите, поскольку кредитное планирование как инструмент обоснования параметров воспроизводственного процесса используется крайне неэффективно,

- в условиях ограниченности кредитных ресурсов актуальной становится оценка альтернативных вариантов их применения, позволяющая определить направления максимально эффективного их использования,

- за счет взаимоувязки стратегического и тактического кредитного планирования появляется возможность выбора наилучшего варианта развития предприятия с учетом изменений воспроизводственных пропорций

В третьей главе «Совершенствование экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий» разработаны основные направления совершенствования кредитного механизма обслуживания сельскохозяйственных предприятий, определена эффективность кредитного механизма в системе функционирования сельскохозяйственного предприятия, предложены пути развития небанковского кредитования аграрного сектора экономики

В диссертации рассмотрен и систематизирован экономический механизм кредитования ЗЛО «Юдановский просторы» Бобровского района, ТНВ «Машков и компания Красинское» Новоусманского района и ЗАО «Дон» Хохольско-го района В частности установлено, что вошедшее в приоритетный национальный проект по программе «Ускоренное развитие животноводства» ЗАО «Дон», нуждается в кредитах для строительства, реконструкции, достижения производственной мощности и обеспечения техникой производства, Предприятию необходимо 181,5 млн руб инвестиций в основные средства На строительство молочного комплекса выделена кредитная линия на 150 млн руб Финансирование текущей деятельности ежегодно осуществляется за счет выручки, полученной от реализации молока и племенного скота В 2005 г. за счет инвестиционного кредита был закуплен скот на сумму 15 млн руб В расчете заложена ставка 12% годовых По условиям нового кредитного соглашения процентная ставка в рамках президентской программы снижена до 11,5 % 0,5% ставки является резервом доходности проекта Из средств федерального бюджета субсидируется сумма начисленных процентов в объеме 2/3 ставки рефинансирования Погашение кредита возможно до 2012 года

Дополнительно планируется приобрести 400 гол племенного скота. Стоимость 1 гол племенного скота заложена на уровне 40 тыс руб при условии покупки в близлежащих племенных заводах Стоимость 1 гол племенного скота других стран колеблется от 70 тыс руб и выше Но импортный скот не адаптирован к нашим условиям и получение от него высоких удоев проблематично 400 голов племенного скота можно приобрести в лизинг Срок рассрочки - 5 лет, ежегодное удорожание - 2,5%, всего- 12,5% Первоначальный взнос 10% от рассчитанной суммы лизинговых платежей Выплаты осуществляются ежеквартально

Окупаемость проекта инвестиционные вложения в молочный комплекс с учетом дисконта окупаются в течение 6,3 лет Ставка дисконтирования принята на уровне 16% годовых Графики получения и погашения кредитов представлены в таблицах 3 и 4

В основе предложенной в диссертации методики оценки кредитных рисков лежит комплексный анализ деятельности потенциального заемщика Основные этапы оценки включают

- оценку экономических показателей социально-экономическая ситуация (основные макроэкономические показатели, правовая база и тд), отраслевая специфика специфика потенциального заемщика (оценка привлекательности бизнеса),

- анализ финансового состояния потенциального Заемщика с использованием расчета показателей кредитоспособности,

- оценку качества обслуживания долга,

- определение категории потенциального Заемщика и размера расчетного резерва,

- анализ обеспечения ссуды,

- определение оптимального резерва по ссуде

Таблица 3

График получения и погашения кредитов на развитие молочного комплекса ЗАО «Дон»*

Показатели Ед изм 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Итого

Кредиты СБ долгосрочные тыс руб 40656,1 109344 0 0 0 0 0 0 0 150000

Погашение кредита тыс руб 0 0 18000 32000 34000 36000 30000 0 0 150000

Задолженность кредита тыс руб 0 40656 150000 132000 100000 66000 30000 0,194 0,194 518657

Процентная ставка 0,13 0,13 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12

Сумма процентов тыс руб 1151,8 12010 18856 15466 11626 7546,1 3226,1 0,02328 69882

Субсидии тыс руб 1004,7 9661,5 17730 14340 8000 5280 2400 0,0155 57412

Покупка КРС лизинг тыс руб 16000

Погашение лизинга тыс руб 2726 3384 3384 3384 3384 2538 18800

Покупка техники лизинг тыс руб 15484

Погашение лизинга тыс руб 2547,4 2478,5 2478,5 2478,5 2478,1 2478,5 2478,5 1858,89 19277

* укрупненный расчет

Таблица 4

График получения и погашения заемных средств на развитие моточного комплекса

ЗАО "Дон" в 2007 года, тыс руб___

Показатели Ед изм Всего Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Ав-густ Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

Погашение кредита тыс руб 18000 0 0 0 0 0 0 2000 2000 2000 0 3000 9000

Задолженность кредита тыс руб 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 148000 146000 144000 144000 141000

Процентная ставка 0,12 0,12 0,12 0,12 0 12 0,12 0,12 0 12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12

Сумма процентов тыс руб 18856 1593,8 1593 8 1593,8 1593,8 1593 8 1593,8 1593 8 1573,8 1553,84 1533 84 1533,8 1503 84

Субсидии тыс руб 17730 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1480 1460 1440 1440 1410

Погашение кредита тыс руб 2500 1647 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Сумма процентов тыс руб 1218 86 86 86 60 120 120 120 120 120 120 120 60

Возврат кредитов холдингу тыс руб 6117 0 0 0 2000 2000 0 2117 0 0 0 0 0

Покупка КРС лизинг тыс руб 16000

гол 400

Погашение лизинга тыс руб 3384 846 846 846 846

Покупка техники для МТФ лизинг тыс руб 15484

Погашение лизинга тыс руб 2478,5 619,63 619,63 619,63 619,63

С учетом современного состояния механизма кредитования, нами в качестве базовых направлений развития системы кредитования предлагаются следующие

- повышение качества кредитного планирования,

- обоснование рациональных схем кредитования,

- обоснование методов и инструментов кредитования,

- совершенствование системы информационного обеспечения Эффективность системы кредитования определяется сбалансированностью всех его звеньев, ключевым из которых является кредитное планирование Это связано, в первую очередь, с тем, что именно на этом этапе происходит координация тактических действий предприятия со стратегией его развития, осуществляется обоснование направлений, объемов и сроков привлечения использования кредитных ресурсов Анализ существующей системы кредитного планирования позволяет сделать вывод о том, что в большинстве сельскохозяйственных предприятий при отсутствии долгосрочных планов развития и практической невозможное™ привлечения «длинных» кредитов, кредитное планирование носит формальный характер и ориентировано, главным образом, на обеспечение их текущего функционирования в рамках простого воспроизводства

Повышение качества кредитного планирования может быть достигнуто в рамках разработки единой концепции развития хозяйствующего субъекта через обоснование стратегии развития предприятия и совокупности долгосрочных, среднесрочных и текущих планов Использование современною инструментария планирования (оптимизационных и имитационных моделей) позволяет не только определить потребность в заемных средствах с учетом динамики ее изменения, но и провести анализ эффективности альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов

Для дальнейшего развития кредитного процесса на селе следует продолжать активно использовать существующий механизм субсидирования из средств Федерального бюджета, а также из средств местных бюджетов процентной ставки по банковским кредитам, что позволит существенно улучшить обеспеченность сельхозтоваропроизводителей оборотными средствами в период их острой нехватки (в весенне-осенний период) Тем более, что такая практика себя полностью оправдала, поскольку с одной стороны, государство не несет никаких финансовых рисков (риски по возврату основной суммы кредита возложены на банк), с другой стороны, предприятия заинтересованы добросовестно выполнять условия кредитного договора, чтобы получить компенсацию

В диссертационной работе в целях совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий предлагаются следующие направления

а) снижение процентной ставки с целью привлечения дополнительных инвестиций,

б) развитие системы вексельного кредитования, которая предостерегает сельских товаропроизводителей от уплаты штрафных сумм за несвоевременные платежи и создает условия для финансовой стабилизации аграрного сектора и АПК в целом,

в) проведение эффективной денежно-кредитной политики,

г) проведение государственных программ долгосрочного финансирования сельского хозяйства с целью предоставления сельскохозяйственным предприятиям долгосрочных кредитов с низкими п ро цеп) гааздвниаввиюгедоы кредитных кооперативов, основная задача которых - объединение и аккумуляция денежных ресурсов своих членов и их кредитно-финансовое обслуживание на основе взаимности Привлекательность таких кооперативов в том, что их члены могут получать кредиты под более низкий ссудный процент, помещая свои сберегательные вклады под более высокий, чем в коммерческих банках, процент

В диссертации предлагается развитие системы кредитных кооперативов, элементами которой являются учреждения трех уровней

первый уровень-локальные (местные) кредитные кооперативы, второй уровень - областные региональные кооперативы, третий уровень - финансовый центр кооперации - кооперативный

банк

Центральными элементами такой системы должны стать местные кредитные кооперативы, где осуществляется процесс накопления паевых взносов членов кооператива и выдача кредитов Целью создания сельскохозяйственной кредитной кооперативной системы является организация кредитно-финансового обслуживания своих членов на некоммерческой основе и получения более дешевых кредитов для ведения хозяйственной деятельности

Нами предлагается для реализации основной цели функционирования кредитной кооперации кооператив предоставить кооперативу возможность'

- объединять денежные ресурсы членов для создания паевого фонда, необходимого для реализации кредитно-финансового обслуживания - предоставлять членам кооператива кредит на выгодных условиях,

- привлекать свободные личные сбережения и депозиты членов кооператива для хранения,

- оказывать юридические и экономические консультации членам кооператива, информационную помощь,

- организовывать экономическую учебу членов кооператива

Для организации и эффективного функционирования кредитного кооператива в диссертации обоснованы правовые основы создания и организационно-экономический механизм функционирования кредитного кооператива

Выводы и предложения изложены по тексту автореферата

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1 Хицков А И Особенности банковского обслуживания предприятий сельского хозяйства региона / А И Хицков, И В. Коваленко// АПК экономика, управление - 2007 - №4 - 0,4 п л , в т ч. авт 0,2 п л

Публикации в других изданиях

2 Затонских И Т Современные банковские технологии как фактор экономического роста /ИТ Затонских, И В Коваленко // Актуальные проблемы роста и развития российской экономики Матер Все-росс науч-практ конф - Воронеж ВГУ, 2004 - 0,2 п л , в т ч авт 0,1 п л

3 Коваленко И В Кредитование - перспективный исуочник финансирования предприятий агропромышленного комплекса /ИВ Коваленко // Стратегия и механизмы повышения эффективности функционирования предприятий АПК Матер Всеросс науч -практ конф г Воронеж 23-24 ноября 2005 г - Т 2 - Воронеж ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 2005 - 0,2 п л

4 Коваленко И В Влияние фискальной политики государства на кредитно-инвестиционную политику банков / И В Коваленко // Молодежь и экономика Тезисы докладов V Межрегион науч студ конф -Т 2. - Ярославль ЯФВФЭУ, 2001. - 0.1 п л

5 Коваленко И В Зарубежный опыт налогообложения /ИВ Коваленко// Актуальные проблемы экономики России Поиск путей решения Тезисы докладов VI Всерос науч студ конф -42- Воронеж ВГУ, 2000 -0,1 п л

6 Коваленко И В Особенности банковского кредитования предприятий агропромышленного комплекса России /ИВ Коваленко // Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур Межрегион сб науч тр Выпуск 6 - Ч 1 - Воронеж ВГТА, 2006 - 0,3 п л

7 Коваленко И В Кредитование сельского хозяйства через приоритетный национальный проект /ИВ Коваленко // Развитие сельского хозяйства и регулирование агропродовольственных рынков Центрального Черноземья Сб науч тр - Воронеж ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 2007 - 0,2 п л

8 Коваленко И В Развитие сельской кредитной кооперации / И В Коваленко // Развитие сельского хозяйства и регулирование агропродовольственных рынков Центрального Черноземья Сб науч тр -Воронеж ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ, 2007 - 0,3 п л

Подписано в печать 19 апреля 2007 г. Объем 1,2 п л Тираж 100 экз ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ - 394042, г Воронеж, ул Серафимовича, 26 а

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Коваленко, Ирина Валерьевна

Введение.

1. Научные основы экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

1.1. Сущность и содержание экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

1.2. Особенности кредитования сельскохозяйственных предприятий в современной экономике.

1.3. Развитие системы сельскохозяйственного кредита: российская практика и зарубежный опыт.

2. Современное состояние механизма кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей.

2.1. Кредитный механизм обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей в современных условиях.

2.2. Современное состояние и тенденции кредитования сельскохозяйственных предприятий Воронежской области.

3. Совершенствование экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

3.1. Основные направления совершенствования кредитного механизма обслуживания сельскохозяйственных предприятий.

3.2. Эффективность экономического механизма кредитования в системе функционирования сельскохозяйственного предприятия.

3.3. Пути развития небанковского кредитования аграрного сектора экономики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий"

Актуальность темы исследований. Снижение эффективности сельскохозяйственного производства во многом явилось следствием неблагоприятных социально-экономических условий функционирования хозяйствующих субъектов АПК. Среди основных причин сложившейся ситуации можно выделить недостаточность финансирования сельскохозяйственных предприятий, в том числе и то, что существующий механизм кредитования АПК не учитывает особенности современного финансово-экономического состояния сельскохозяйственных предприятий.

Сельскохозяйственное производство характеризуется длительным сроком воспроизводства и высокими рисками. При этом специфика аграрного производства объективно требует циклического привлечения финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности воспроизводственных процессов в АПК. Однако, в настоящее время сельскохозяйственные товаропроизводители практически не имеют шансов получить кредит от коммерческих банков, которые ориентированы на работу с клиентами, способными за короткий период обеспечить оборот и гарантированный возврат кредитов под высокий процент. Более того, сегодня в аграрном секторе рынок кредитных ресурсов характеризуется не только определенным монополизмом со стороны кредитных организаций, но и относительно низкой активностью в кредитовании сельских товаропроизводителей.

Поэтому одним из основных вопросов является совершенствование экономического механизма кредитования, как составной части хозяйственного механизма, включающего формы и методы кредитования, кредитное планирование и управление кредитом. В настоящее время необходимость в кредитных ресурсах в сельском хозяйстве и в АПК в целом требует формирования специфической системы сельскохозяйственного кредита, отвечающей требованиям и условиям рыночной экономики.

Необходимость решения этих и ряда других вопросов определяет актуальность проведенного исследования.

Значительный вклад в разработку теории и концепций кредитования внесли западные экономисты Дж. Кейнс, К. Маркс, Д. Рикардо, А. Смит, Ж. Сэй, Н.В. Зенец, Э.Рид, Р. Коттер, Р. Смит, К. Пиплз и другие.

В нашей стране различные аспекты развития сельскохозяйственного кредита исследованы в трудах: Н.В. Антонова, И.Б. Загайтова, В.Г. Закшев-ского, В.А. Клюкача, А.И. Костяева, З.А. Круш, В.В. Кузнецова, В.В. Мора-чевского, А.В. Петрикова, П.М. Першукевича, Е.В. Серовой, Л.И. Холода, И.Г. Ушачева, И.Ф. Хицкова, Р.Г. Янбых и других. Тем не менее, вопросы совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий остаются малоизученными, что требует проведения дополнительных исследований.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состояла в определении сущности и особенностей экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, а также разработке рекомендаций по его совершенствованию.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- определить особенности механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий и исследовать специфику системы кредитования аграрных формирований;

- проследить эволюцию системы кредитных отношений в аграрной сфере;

- проанализировать государственную политику в области кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей за годы экономических реформ и подготовить предложения по ее совершенствованию;

- изучить зарубежный опыт кредитования сельскохозяйственных предприятий и оценить возможность его использования в современных российских условиях;

- на примере аграрных формирований Воронежской области исследовать современную практику организации процесса кредитования;

- разработать методические подходы к оценке альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов в управлении воспроизводственным процессом на сельхозпредприятиях;

- разработать основные направления совершенствования экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

Предметом исследования является экономический механизм кредитования сельскохозяйственных предприятий.

Объектом исследования - кредитные организации и сельскохозяйственные предприятия Российской Федерации, при этом углубленные исследования проводились на материалах сельскохозяйственных товаропроизводителей Воронежской области, в т.ч. участвующих в реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК».

В качестве информационной базы использованы материалы Федеральной службы государственной статистики, нормативные документы и информационно-аналитические материалы Центрального Банка, Министерства финансов и Министерства сельского хозяйства РФ, годовая бухгалтерская отчетность кредитных и сельскохозяйственных организаций, а также научные публикации и другие материалы, посвященные проблемам совершенствования экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий.

Теоретической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные теории механизма кредитования. В ходе исследования были изучены и обобщены разработки по вопросам кредитного обслуживания и повышения эффективности кредитования аграрного сектора экономики ведущих научно-исследовательских организаций, законодательные и иные нормативно-правовые акты, материалы научных конференций и семинаров, международная практика.

Методика исследования. В процессе работы использовались общепринятые методы и приемы экономических исследований: монографический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, экономико-статистический и др.

Научная новизна представленных к защите результатов состоит в следующем:

- выявлены сущность и особенности экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий (методы и критерии оценки инвестиционных проектов и заемщиков, методы и формы кредитования и погашения задолженности, инструменты оформления и обеспечения кредитных отношений и др.);

- исследована специфика системы кредитования аграрных формирований и определены четыре группы факторов, влияющих на нее: организация финансов сельскохозяйственных предприятий, обусловленная сезонным разрывом между сроками проведения затрат и получения доходов; специфика кредитных рисков, связанная с изменением цен на продукцию, природно-климатической зависимостью и др.; поведение фермеров, обусловленное историческими и социальными причинами; высокая роль государственного регулирования в области финансирования АПК;

- разработаны предложения по совершенствованию государственной политики в области кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей на основе ее анализа за годы экономических реформ;

- выявлены тенденции изменения результативности производственно-финансовой деятельности предприятий аграрной сферы Воронежской области и объемов их кредитования, позволившие сделать вывод о снижении эффективности дополнительного привлечения «коротких» кредитов без инвестиций в реструктуризацию производственных систем предприятий;

- разработана методика оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица, предназначенная для коммерческих банков, учитывающая специфику деятельности сельскохозяйственного предприятия: длительный воспроизводственный цикл, низкую оборачиваемость капитала и рентабельность. Особое внимание уделено способу расчета экономической рентабельности активов, являющейся важнейшей составляющей дифференциала при определении эффекта финансового рычага. Разработанная методика направлена на увеличение объема инвестиций в развитие сельскохозяйственных предприятий;

- разработаны основные направления совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий. В частности, предложено изменить структуру кредитования, отказаться от монополии государственных финансовых инструментов (Россельхозбанк и Росагролизинг), и осуществлять государственное субсидирование кредитования агроориентирован-ным коммерческим банкам и лизинговым компаниям, но не выступающим в роли посредников, а организованным при заводах-изготовителях сельскохозяйственной техники;

- предложено развитие небанковского кредитования, в частности через систему сельской кредитной кооперации, что позволит аккумулировать часть свободных финансовых ресурсов региона, рассредоточенных у мелких собственников, и рационально использовать эти ресурсы через малое и среднее предпринимательство.

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные положения и научные выводы имеют практическую направленность и могут быть использованы конкретными предприятиями, инвесторами, районными и областными органами управления сельского хозяйства, кредитными организациями при формировании кредитной политики и определении приоритетных направлений и объемов кредитования сельских товаропроизводителей. Отдельные методические положения могут послужить основой для разработки нормативных документов, регулирующих механизм кредитования с учетом особенностей отрасли.

Основные результаты могут быть использованы в практической деятельности региональных и местных органов власти и управления при разработке мер по повышению эффективности механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий, а также в учебном процессе вузов и для повышения квалификации управленческих кадров АПК.

Апробация и реализация результатов исследования, доведенных автором до конкретных выводов, нашли свое отражение в предложениях по совершенствованию экономического механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий. Результаты исследования положены в основу формирования методики оценки кредитоспособности заемщиков - сельскохозяйственных предприятий филиала Воронежское региональное управление (г.Воронеж) акционерного коммерческого банка "Московский Индустриальный банк" (открытое акционерное общество).

Приведенные в диссертации предложения нашли применение в практической работе Администрации Воронежской области, в кредитных организациях и сельскохозяйственных предприятиях.

Основные положения диссертации докладывались на всероссийских и региональных научно-практических конференциях и опубликованы в 8 работах общим объемом 1,8 п.л., в т.ч. автора 1,5 п.л.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с планом научно-исследовательских работ ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР РФ.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Коваленко, Ирина Валерьевна

Выводы и предложения

1. В современных условиях кредитование сельскохозяйственных предприятий является объективной необходимостью в силу ряда причин, которые обусловлены специфическими особенностями отрасли. В течение года у предприятий образуется значительный сезонный разрыв между сроками осуществления затрат и получения доходов, что сказывается на организации оборотных средств, требует привлечения банковского кредита. Кредит банка здесь имеет большее значение, чем в других отраслях народного хозяйства. До получения доходов основная часть затрат сельскохозяйственных предприятий формируется за счет кредита.

2. Составными частями экономического механизма кредитования являются методы и критерии оценки инвестиционных проектов и заемщиков, методы и формы кредитования и погашения задолженности, инструменты оформления и обеспечения кредитных отношений, стоимость объекта залога, снижение и страхование риска, условия и способы мобилизации кредитных ресурсов долгосрочного характера. Экономический механизм кредитования включает в себя функциональные и обеспечивающие системы. К функциональным подсистемам относятся методы и инструменты кредитования и кредитные рычаги, к обеспечивающим - подсистемы правового, нормативного и информационного обеспечения.

В рамках экономического механизма кредитования выделен, ряд элементов (переговоры с клиентом и прием заявки на получение кредита, анализ кредитоспособности клиента и обеспечения возвратности ссуды, заключение кредитного договора и договора о залоге имущества, банковский контроль за целевым использованием и своевременным возвратом ссуд), лишь совокупное применение которых, дает уверенность в формировании качественного и соответствующей заданной доходности портфеля кредитно го учреждения.

3. На эффективность экономического механизма кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей влияет совокупность критериев:

- способ выдачи: налично-денежные ссуды, рефинансирование, переоформление, вексельные кредиты;

- количество участников кредитной операции: двусторонние сделки; многосторонние;

- цели и назначение ссуды: на увеличение капитала, на временное пополнение средств, ссуды на восполнение утраченного капитала;

- сроки пользования кредитом;

- валюта ссуды;

- направление вложения: ссуды на текущие нужды; инвестиционные;

- экономическое содержание: ссуды на формирование запасов; кредиты на финансирование производственных затрат; расчетные; факторинг; учет векселей; под отгруженные товары; финансирование проектов; ссуды на увеличение фондов;

- степень укрупнения объекта кредитования: ссуды под единичные объекты; ссуды под совокупные потребности; ссуды под укрупненные объекты;

- вид процентной ставки: ссуды с фиксированной процентной ставкой; ссуды с плавающей процентной ставкой;

- способ погашения: ссуды, погашаемые одной суммой в конце срока, ссуды, погашаемые равными долями в течение срока; ссуды, погашаемые выручкой от реализации продукции, зачисляемой на специальный ссудный счет;

- наличие и характер обеспечения: бланковые (необеспеченные), обеспеченные ссуды, комбинированное обеспечение;

- степень риска: отсутствие кредитного риска; умеренный кредитный риск; значительный кредитный риск; высокий кредитный риск; безнадежные ссуды.

4. Рост объемов кредитования экономики области в целом и сельского хозяйства в отдельности как в номинальном, так и в реальном (с учетом уровня инфляции) выражении начался только в 2000 году. Подтверждением роста кредитных вложений представленных в области банков может служить существенный рост доли долгосрочный кредитов и доли кредитов, приходящихся на сельское хозяйство с 5-6%% в 2000 - 2001 гг. до 12-15 % в 2002-2006 гг. в общей сумме задолженности по кредитам банков.

Такое перераспределение структуры кредитных вложений в пользу сельскохозяйственных предприятий во многом стало возможно благодаря изменению механизма субсидирования процентной ставки кредита сельхозпредприятию. Помимо этого использование государственных гарантий возврата кредита (прежде всего поручительства областных и районных органов власти) позволило решить сразу несколько задач; появилось обеспечение кредита; увеличилось количество банков, предоставляющих кредит сельскохозяйственным предприятиям.

Одновременно с ростом объемов кредитования в области наметилась тенденция «удлинения» сроков кредитования. Продолжился рост доли кредитов, размещаемых банками на срок свыше 1 года, в структуре их кредитного портфеля объема предоставленных кредитов в разрезе сроков кредитования характеризовалась опережающим ростом кредитов, предоставленных на срок свыше 3 лет (рост в 2 раза), относительно краткосрочных ссуд и кредитов, предоставленных на срок от 1 года до 3 лет (на 48,4% и на 4,2% соответственно). При этом величина непогашенных в срок кредитов за 2006 г. снизилась на 5,6%, а их доля относительно начала года сократилась с 1,8% на 1.01.2006 г. до 1,1 % на 1.01.2007 г.

5. Анализ отраслевой структуры кредитного портфеля филиала Воронежское региональное управление (г.Воронеж) акционерного коммерческого банка "Московский Индустриальный банк" (открытое акционерное общество) свидетельствует об увеличении в 2006 г. объемов кредитных вложений в сельскохозяйственные предприятия. Удельный вес вложений филиала в сельскохозяйственные предприятия вырос с 2,81% в 2005 г. до 3,94% в 2006 г. Относительно небольшой удельный вес вложений в сельское хозяйство в структуре кредитного портфеля филиала связан с тем, что предприятия сельскохозяйственного назначения привлекают кредиты небольших размеров. Однако наблюдается увеличение кредитных вложений филиала в сельскохозяйственные предприятия не только в относительном, но и в абсолютном выражении. Наращивание филиалом объемов кредитования сельскохозяйственных предприятий стало возможным благодаря расширению присутствия банка на территории Воронежской области. В настоящее время дополнительные офисы филиала открыты в г. Россошь, г. Бобров, п.г.т. Анна. В текущем году планируется открытие новых структурных подразделений в г. Калач, г. Бутурлиновка, г. Острогожск, что облегчило доступ сельскохозяйственных предприятий к кредитным ресурсам банка.

6. В целом по Воронежской области можно отметить увеличение объемов кредитования. Стремясь минимизировать риски, банки принимают в качестве залогового обеспечения кредитов только высоколиквидные активы, вследствие чего объем кредитов довольно жестко ограничен. Из всех этапов кредитного процесса наиболее важными для заемщика являются: определение предприятием объекта краткосрочного кредитования; прогнозирование потребности в кредите, поскольку кредитное планирование как инструмент обоснования параметров воспроизводственного процесса используется крайне неэффективно. В условиях ограниченности кредитных ресурсов актуальной становится оценка альтернативных вариантов их применения, позволяющая определить направления максимально эффективного их использования. За счет взаимоувязки стратегического и тактического кредитного планирования появляется возможность выбора наилучшего варианта развития предприятия с учетом возможных изменений воспроизводственных пропорций.

7. Рассмотрен и систематизирован экономический механизм кредитования ЗАО «Юдановский просторы» Бобровского района, ТНВ «Машков и компания Красинское» Новоусманского района и ЗАО «Дон» Хохольского района. По всем предприятиям оценена кредитоспособность, проведены расчеты объемов кредитования, определены источники и намечены графики возврата кредитов.

8. Разработана методика оценки кредитоспособности заемщика -юридического лица, предназначенная для коммерческих банков, учитывающая специфику деятельности сельскохозяйственного предприятия: длительный воспроизводственный цикл, низкую оборачиваемость капитала и рентабельность. Особое внимание уделено способу расчета экономической рентабельности активов, являющейся важнейшей составляющей дифференциала при определении эффекта финансового рычага. Разработанная методика направлена на увеличение объема инвестиций в развитие сельскохозяйственных предприятий.

9. В основе предложенной в диссертации методики оценки кредитных рисков лежит комплексный анализ деятельности потенциального заемщика. Основные этапы оценки включают:

- оценку экономических показателей: социально-экономическая ситуация (основные макроэкономические показатели, правовая база и т.д.), отраслевая специфика; специфика потенциального заемщика (оценка привлекательности бизнеса);

- анализ финансового состояния потенциального Заемщика с использованием расчета показателей кредитоспособности;

- оценку качества обслуживания долга;

- определение категории потенциального Заемщика и размера расчетного резерва;

- анализ обеспечения ссуды;

- определение оптимального резерва по ссуде.

10. С учетом современного состояния механизма кредитования, нами в качестве базовых направлений развития системы кредитования предлагаются следующие:

- повышение качества кредитного планирования;

- обоснование рациональных схем кредитования;

- обоснование методов и инструментов кредитования;

- совершенствование системы информационного обеспечения.

11. Анализ существующей системы кредитного планирования позволяет сделать вывод о том, что в большинстве сельскохозяйственных предприятий при отсутствии долгосрочных планов развития и практической невозможности привлечения «длинных» кредитов, кредитное планирование носит формальный характер и ориентировано, главным образом, на обеспечение их текущего функционирования в рамках простого воспроизводства.

Повышение качества кредитного планирования может быть достигнуто в рамках разработки единой концепции развития хозяйствующего субъекта через обоснование стратегии развития предприятия и совокупности долгосрочных, среднесрочных и текущих планов. Использование современного инструментария планирования (оптимизационных и имитационных моделей) позволяет не только определить величину потребности в заемных средствах с учетом динамики ее изменения, но и провести анализ эффективности альтернативных вариантов использования ограниченного объема кредитных ресурсов.

12. Для дальнейшего развития кредитного процесса на селе следует продолжать активно использовать существующий механизм субсидирования из средств Федерального бюджета, а также из средств местных бюджетов процентной ставки по банковским кредитам, что позволит существенно улучшить обеспеченность сельхозтоваропроизводителей оборотными средствами в период их острой нехватки (в весенне-осенний период). Тем более, что такая практика себя полностью оправдала, поскольку с одной стороны, государство не несет никаких финансовых рисков (риски по возврату основной суммы кредита возложены на банк), с другой стороны, предприятия заинтересованы добросовестно выполнять условия кредитного договора, чтобы получить компенсацию.

13. В диссертационной работе в целях совершенствования механизма кредитования сельскохозяйственных предприятий предлагаются следующие направления: а) Снижение процентной ставки с целью привлечения дополнительных инвестиций. б) Развитие системы вексельного кредитования, которая предостерегает сельских товаропроизводителей от уплаты штрафных сумм за несвоевременные платежи и создает условия для финансовой стабилизации аграрного сектора и АПК в целом. в) Проведение эффективной денежно-кредитной политики. г) Проведение государственных программ долгосрочного финансирования сельского хозяйства с целью предоставления сельскохозяйственным предприятиям долгосрочных кредитов с низкими процентными ставками. д) Создание системы кредитных кооперативов, основная задача которых - объединение и аккумуляция денежных ресурсов своих членов и их кредитно-финансовое обслуживание на основе взаимности. Привлекательность таких кооперативов в том, что их члены могут получать кредиты под более низкий ссудный процент, помещая свои сберегательные вклады под более высокий, чем в коммерческих банках, процент.

14. Формирование системы сельской кредитной кооперации следует рассматривать как одно из важнейших направлений реформирования финансово-кредитного механизма в агропромышленном комплексе. При этом базовыми должны быть следующие положения:

- государство оказывает развитию системы сельской кредитной кооперации всемерную поддержку на основе принципов взаимовыгодного сотрудничества;

- выбор той или иной формы организации кредитного учреждения определяется как соображениями прибыльности, так и социально-экономической средой, характером взаимоотношений с потенциальными учредителями и будущей клиентурой, ее социальным положением, укладом;

- выступая в качестве партнера государственных финансовых институтов и коммерческих банков, кредитная кооперация содействует реализации различного рода государственных, муниципальных, а также международных программ, способствует развитию свободной предпринимательской деятельности, защите сельхозтоваропроизводителей на рынках от монопольных структур;

- аккумулируя свободные денежные средства юридических и физических лиц сельских районов, кредитная кооперация обеспечивает более справедливое распределение доходов, экономические и социальные гарантии работникам села, способствует увеличению занятости населения, экономическому и социальному развитию сельских территорий.