Экономическое обоснование повышения эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии при изменении структуры собственности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Экономическое обоснование повышения эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии при изменении структуры собственности"

На правах рукописи УДК 622э:622.28.

АРЖАКОВА ЕЛЕНА СЕРГЕЕВНА

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПОВЫШЕНИЯ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ УГЛЕДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ ЯКУТИИ ПРИ ИЗМЕНЕНИИ СТРУКТУРЫ СОБСТВЕННОСТИ

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2005

Диссертационная работа выполнена в Московском государственном горном

университете

Научных руководитель: доцент, кандидат технических наук

Попов Сергей Михайлович

Официальные оппоненты: профессор, доктор экономических наук

Ястребинский Михаил Александрович доцент, кандидат экономических наук

Болдырева Римма Юрьевна

Ведущая организация: Федеральное государственное унитарное предприятие Центральный научно-исследовательский институт экономики и научно-технической информации угольной промышленности (ФГУТТ ЦНИЭИуголь)

Защита состоится 7 октября 2005 г. в 15 час. на заседании диссертационного совета Д-212. 128.01 при Московском государственном горном университете по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский проспект, д. 6.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного горного университета.

Автореферат разослан 7 сентября 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент Мясков Александр Викторович

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА. РАБОТЫ

Актуальность работы. В соответствии с программой развития угольной промышленности Республики Саха (Якутия) на 2004-2008 гг. планируется более, чем в полтора раза увеличить объем добычи угля.

Уголь в Якутии занимает доминирующее положение как среди производителей, так и среди потребителей различных топливно -энергетических ресурсов. На долю угольной промышленности Якутии приходится 12% валового регионального продукта. Она является одним из основных источников налоговых поступлений в бюджет республики. В настоящее время в Якутии работает 12 угледобывающих предприятий, большая часть собственности которых принадлежит государству. В то же время, дефицит республиканского бюджета на 2005 г. составляет более 27 мдц. руб.

Дальнейшее развитие угольной промышленности Якутии как в направлении увеличения объемов добычи, так и повышения эффективности производства сопряжено с необходимостью привлечения инвестиций.

Республика Саха (Якутия) - один из немногих регионов, где преобразование в области разгосударствления предприятий в угольной отрасли идет с большим опозданием по отношению к остальной территории России. Поэтому одним из направлений повышения эффективности развития угольной отрасли Якутии является изменение структуры владельцев ее собственности путем увеличения доли частного капитала. Однако имеющие место различия в производственных и социально-экономических условиях добычи и потребления угля в отдельных, расположенных на значительном расстоянии друг от друга районах республики и тенденции их развития вносят определенные ограничения в возможность привлечения частного капитала в структуру собственности угледобывающих предприятий.

Поэтому рассмотрение вопросов, связанных с оценкой экономической целесообразности увеличения доли частного капитала в собственности

угледобывающих предприятий Якутии для повышения эффективности их функционирования, является актуальным в настоящее время.

Цель работы заключается в разработке механизма выбора эффективных вариантов изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии, позволяющего обосновать рациональное соотношение республиканского и частного капитала для обеспечения роста экономического потенциала развития производства.

Идея работы состоит в учете влияния производственных и социально-экономических условий добычи и потребления угля в различных районах Якутии на экономическую эффективность производства при изменении структуры собственности на угледобывающих предприятиях за счет привлечения частного капитала.

Объект исследования - действующие угледобывающие предприятия Якутии.

Предмет исследования - повышение экономической эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии путем увеличения доли частного капитала в их структуре собственности.

Защищаемые научные положения:

¡.Установление приоритетности выбора угледобывающих предприятий Якутии для привлечения частного капитала в их структуру собственности предложено осуществлять с помощью разработанной систематизации факторов, определяющих эффективность использования капитала, и установленных зависимостей и тенденций, характеризующих инвестиционную привлекательность каждого предприятия.

2. Оценку эффективное 1'И вариантов изменения соотношения республиканского и частного капитала в структуре собственности угледобывающих предприятий Якутии следует производить на основе разработанной экономико-математической модели с целевой функцией максимизации показателя повышения экономического потенциала развития производства при выполнении принятых ограничений.

3. Выбор экономически эффективных вариантов изменения структуры собственности угледобывающих предприятий Якутии необходимо осуществлять с использованием сформированного механизма, позволяющего обосновать потенциальные возможности развития производства при привлечении частного капитала, с учетом динамики условий добычи и потребления угля в различных районах республики Новизна исследования состоит ш

- предложенном новом методическом подходе к экономической оценке эффективности изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии, позволяющем дифференцировать их по группам приоритетности привлечения частного капитала;

-разработанной процедуре выбора наиболее экономически целесообразного варианта увеличения доли частного капитала в собственности угледобывающих предприятий Якутии, отличающейся использованием экономико-математической модели оценки эффективности его участия в развитии производства.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:

- анализом состояния и развития угледобычи в Якутии;

-достоверным объемом статистических данных о функционировании угледобывающих предприятий Якутии;

-корректным применением методов исследований, включающих экономический анализ и экономико-математическое моделирование; -положительными результатами апробации разработанных методических положений по увеличению долй частного капитала в структуре собственности угледобывающих предприятий Якутии на примере ОАО «Разрез Нерюнгринский».

Научное значение работы заключается в разработке методических подходов по экономическому обоснованию повышения эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии за счет увеличения в

их структуре собственности частного капитала с учетом выявленных зависимостей и тенденций, определяющих инвестиционную привлекательность угледобычи в различных районах Якутии.

Практическое значение работы заключается в разработке и использовании механизма выбора экономически эффективных вариантов изменения структуры собственности угледобывающих предприятий Якутии, позволяющего установить рациональное соотношение республиканского и частного капитала для развития производства в сложившихся рыночных условиях.

Реализация практических выводов и результатов работы основные научные положения и результаты исследования используются ОАО ХК «Якутуголь» для обоснования изменения структуры собственности на входящих в нее угледобывающих предприятиях.

Апробация работы. Основные результаты и научные положения докладывались и обсуждались на научном семинаре кафедры «Экономика природопользования» Московского государственного горного университета (2003-2005 гг.); на международных конференциях «Неделя горняка» (Москва, МГГУ, 2004-2005 гг.).

Публикации. Основные результаты исследований изложены в 8 опубликованных работах.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, 4 глав, заключения, содержит 31 рисунок, 17 таблиц и список использованной литературы из 135 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Разработка угольных месторождений Якутии, расположенных по всей ее территории, балансовые запасы которых составляют около 10 млрд. т, преимущественно связана с необходимостью удовлетворения потребностей республики в сфере жилищно-коммунального и энергетического хозяйства (ЖКХ).

Годовой объем добычи угля по угледобывающим предприятиям республики, в зависимости от их расположения, находится в пределах от 40 до 8000 тыс. тонн. Это связано с региональными особенностями Якутии, заключающимися в отсутствии развитых транспортных коммуникаций в «Северной» ее части, не позволяющем осуществлять поставки угля потребителям на удаленно расположенных территориях. В то же время, угледобывающие предприятия в «Южной» части Якутии имеют возможность осуществлять поставки добываемого ими угля за пределы республики по Байкало-Амурской магистрали.

Ограниченность рынков сбыта угля, преимущественная ориентация на поставки угля в ЖКХ большинства угледобывающих предприятий Якутии создали условия, при которых 74% предприятий, входящих в «Северную» группу, и 20% предприятий, входящих в «Южную» группу, в настоящее время нерентабельны. На этих предприятиях имеет место недоиспользование производственных мощностей, высокая степень изношенности основных фондов. В то же время 26% предприятий «Северной» группы и 80% предприятий «Южной» группы работают рентабельно и высоко рентабельно. Для большинства из них характерен дефицит мощностей, препятствующий дальнейшему развитию производства.

Увеличение доли частного капитала в угольной отрасли республики должно способствовать повышению эффективности угледобычи за счет привлечения инвестиций в развитие производства и поступлению в бюджет республики дополнительных средств от продажи акций предприятий.

Однако участие частного капитала в собственности угольных предприятий Якутии возможно при условии получения ими нормативного дохода, представляющего собой среднюю величину между средневзвешенными величинами ставок кредита ЦБ РФ и ведущих коммерческих банков. Поэтому, в частную собственность, в рамках законодательной и нормативно-правовой базы, могут быть переведены только те угледобывающие предприятия Якутии, на которых имеются необходимые для этого предпосылки.

Вопросам оценки состояния и совершенствования использования собственности горнодобывающих предприятиях в России посвящены работы Архангелького В.Н., Астахова A.C., Галиева Ж.К., Говсиевича Е.Р., Гранина И.В., Грицко Г.И., Диколенко Е.Я., Зайденварга В.Е., Изыгзона Н.Б., Качеянца М.Г., Климова C.JI., Ковальчука А.Б., Колосова A.B., Краснянского Г.Л., Лихтермана С.С., Малышева Ю.Н., Пономарева В.П., Попова В.Н., Ревазова М.А., Саламатина А.Г., Трубецкого К.Н., Харченко В.А., Щадова М.И., Яновского А.Б., Ястребинского М.А. и др.

Однако в выполненных ранее научных исследованиях не получили достаточного освещения вопросы, связанные с экономическим обоснованием повышения эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии при изменении структуры собственности с учетом неоднородно развитой транспортной инфраструктуры и необходимостью удовлетворения потребителей ЖКХ.

Для их решения в работе были проведены следующие исследования: ¡.Анализ структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии и возможности эффективного ее использования.

2.Систематизация факторов, влияющих на эффективность использования республиканского и частного капитала в структуре собственности угледобывающих предприятий Якутии.

3.У становление зависимостей влияния условий добычи и потребления угля в различных районах Якутии на эффективность работы угледобывающих предприятий и их инвестиционную привлекательность. < ^Систематизация вариантов участия республиканского капитала в производстве и реализации угля в Якутии.

5.Разработка экономико-математической модели оценки вариантов изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии.

6.Разработка механизма выбора экономически эффективного вариантов изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии.

7. Апробация результатов исследований на примере ОАО «Разрез Нерюнгринский».

В настоящее время 16,6% угледобывающих предприятий Якутии находятся в государственной (республиканской) форме собственности и 83,4% - в акционерной.

i В свою очередь, на 50% акционерных предприятий собственниками акций

совместно являются республика и частные предприниматели; на 30% -владельцами акций является только республика и на 20% акционерных предприятий владельцами акций являются только частные предприниматели.

Доминирующее положение государства в структуре владельцев собственности угледобывающих предприятий Якутии связано, с одной стороны, с отставанием республики в процессе разгосударствления угольной отрасли по отношению ко всей территории России, а с другой стороны, с отсутствием во многих районах республики необходимых условий для привлечения в нее частного капитала.

Отсюда следует, что участие республики в собственности угледобывающих предприятий, расположенных tía ее территории, может быть временным из-за отставания процесса разгосударствления, но в то же время и устойчивым в связи с государственной ответственностью за обеспечение населения энергоресурсами, поставляемыми с неэффективных угледобывающих предприятий.

В соответствии с вышесказанным, участие республики в собственности угледобывающих предприятий имеет как позитивные, так и негативные стороны. Позитивным является гарантированное обеспечение углем комплексов ЖКХ, расположенных в различных районах республики, негативным - отсутствие достаточного объема инвестиций, необходимых для модернизации оборудования и развития производственных мощностей на угледобывающих предприятиях.

Возможность повышения эффективности развития угольной отрасли Якутии путем увеличения в структуре собственности угледобывающих

предприятий доли частного капитала, в рамках действующей законодательной и нормативно-правовой базы, предполагает:

-установление величины нормативного дохода, необходимого частному капиталу для его участия в собственности угледобывающего предприятия; -определение инвестиционной привлекательности угледобывающих предприятий, расположенных в различных районах Якутии, и установление приоритетности их разгосударствления;

-обоснование целесообразного увеличения доли частного капитала в структуре собственности угледобывающих предприятий.

На эффективность использования капитала, находящегося в собственности угледобывающих предприятий, оказывают влияние внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся факторы, характеризующие стоимость рыночного капитала. К внутренним - факторы, характеризующие производственные, экономические и социально-экономические условия производственной деятельности.

На основе принципов детализации и направленности произведена систематизация внешних и внутренних факторов (рис.1), определяющих наибольшее влияние на эффективность использования капитала в собственности угледобывающих предприятий.

Участие частного капитала в собственности предприятий предполагает получение им нормативного дохода, определяемого эффективностью использования капитала в рыночных условиях. Однако выполнение этого условия для угледобывающих предприятий Якутии является необходимым, но недостаточным для установления целесообразности изменения структуры собственности.

Оценка эффективности использования как республиканского, так и частного капитала в собственности угледобывающего предприятия предполагает установление отношения разницы между получаемыми доходами и издержками в угледобыче к сумме стоимости основных и оборотных фондов.

Эффективность использования республиканского капитала

Эффективность использования частного капитала

Рис. 1. Систематизация факторов, влияющих на эффективность использования капитала в собственности угледобывающих предприятий Якутии.

Однако, поскольку целью оценки использования капитала в угледобыче является установление целесообразного увеличения в структуре собственности угледобывающих предприятий частного капитала на длительный период времени, то ее осуществление необходимо производить на основе изучения динамики и тенденций изменения показателей, характеризующих состояние производства и реализации угля, а также потенциальной возможности повышения эффективности работы предприятий за счет привлечения инвестиций.

Исходя из разработанной систематизации факторов (рис.1), на величину образования доходов угледобывающих предприятий, расположенных в различных районах Якутии, оказывают влияние тенденции характеризующие образование объема ((}) и цены реализуемого угля (Ц). Они могут иметь положительный (+), отрицательный (-) и переменный (+/-) прирост значений. В соответствии с этим выделено четыре группы «доходности» угольных предприятий Якутии (табл. 1).

Таблица 1.

Характеристика групп «доходности» угледобывающих предприятий Якутии

Степень доходности Характер тенденций (0) Характер тенденций (Ц) Индекс «доходности»

Наиболее доходные + + А

Менее доходные + +/- +/- + Б

Возможно доходные +/- +/- В

Не доходные +/- +/- Г

Установление возможности снижения издержек производства на угледобывающих предприятиях Якутии при привлечении инвестиций в развитие угледобычи (инвестиционная привлекательность) осуществлялось последовательно, в несколько этапов. На первом этапе все угледобывающие предприятия Якутии были разделены на однородные группы по уровню объема добываемого на них угля. На втором этапе, в соответствии с разработанной систематизацией (рис.1), установлены факторы, оказывающие влияние на

величину годовых производственных издержек, в качестве которых в работе принята себестоимость добычи угля (С). На третьем этапе произведен расчет регрессионных зависимостей, которые, в соответствии с коэффициентом детерминации, наиболее полно описывают влияние факторов на годовую себестоимость добычи угля. На третьем этапе в результате дисперсионного анализа, в соответствии с критерием Р. Фишера, из регрессионных зависимостей исключены факторы, суммарное влияние которых составляет менее 10%. На четвертом этапе на основе установленных зависимостей выявлены предприятия, у которых темпы снижения издержек соответствуют темпам привлечения инвестиций в развитие производства. На пятом этапе выделены предприятия, у которых темпы снижения издержек производства при привлечении инвестиций наиболее высокие.

Результаты выполнения этапов представлены в табл. 2.

В соответствии с вышеизложенным, предприятия, выявленные в на пятом этапе (И*), являются предприятиями, для которых привлечение инвестиций обеспечивает значительное повышение эффективности их работы.

Таблица 2.

Инвестиционная привлекательность угледобывающих предприятий Якутии.

ЗМ-сть ин-й Добыча угля, тыс та год Название угледобывающего предприятия Зависимости влияния факторов на себестоимость добычи угля, руб7т

и ГУЛ «Раздез Кировский» С=15,6-1,9Ф-16,10 + 9,2 Н (1)

И+ § ГУЛ «Разрез Зыряновский» С=1040,9-1,1Ф-2,10 + 0,8 Н (2)

И ОАО «Разрез Кангаласский» С=577,8- 0,9Ф- 0,30 -1,0 Н (3)

- О ООО «Разрез Мома-Чох» С—1165,1+91,40+1,10 +2,9 Н (4)

- § -п ОАО « Разрез Харбалакский» С=-74,2 + 10,9Ф+2,10-2,3 Н (5)

И ОАО «Разрез Мироновский» С=20,9-2,7Ф-17,40 + 9,6 Н (6)

- ОАО «Шахта Джебарики Хая» С=-148,17+4,1Ф-0,5О+1,6 Н (7)

и* ОАО «Разрез Нерюнгринский» С=18392,8-2,5Ф-2,30 + 2,2 Н (8)

- § о ОАО «Разрез Денисовский» С=120,1+0,1Ф-1,930+1,4 Н (9)

- ЗАО «Малые разрезы Нерюнгри» С=461,9+57,0Ф-6,2О +3,4 Н (10)

и* АОЗТ «Разрез Олонгринский» С=-1057,36-1198Ф+164.80 + 21,0 Н (И)

и* о ООО «Эрел» С= 350,8 -16,9Ф -1,90 +4,56 Н (12)

Обозначения: С - среднегодовая себестоимость добычи угля (руб./т); О -годовой объем добычи угля, (тыс.т); Ф - среднегодовая стоимость основных и оборотных фондов, (млн. руб.); Н - численность трудящихся, чел.

Таким образом, угледобывающие предприятия Якутии доя установления приоритетности привлечения в их структуру собственности частного капитала могут быть ранжированы по степени «доходности» (А, Б, В, Г) и инвестиционной привлекательности (И*, И). С точки зрения Республики Якутия, заинтересованной в повышении эффективности работы угольной отрасли с приходом в нее частного капитала, наиболее приоритетными в процессе разгосударствления являются те угледобывающие предприятия, которые в наибольшей степени нуждаются в повышении уровня их экономического потенциала при условии, что привлечение инвестиций в их развитие приведет к снижению производственных издержек. То есть, переход в частную собственность угледобывающих предприятий Якутии предпочтительно производить последовательно от уровня «доходности» «Г» до «А», с учетом инвестиционной привлекательности от «И4* до «И», обеспечивающей снижение их производственных издержек (табл. 3).

Таблица 3.

Приоритетность перехода угледобывающих предприятий Якутии в частную собственность.

Название угледобывающего Инвестиционная Уровень Приоритетность

предприятия привлекательность «доходности»

ОАО «Разрез Нерюнгринский» И* В 1

АОЗТ «Разрез Олонгринский» И* В 1

ГУП «Разрез Зыряновский» и* Б 2

ООО «Эрел» г А 3

ОАО «Разрез Каигаласский» и Г 4

ГУП «Раздез Кировский» и А 4

ОАО «Разрез Мироновский» и А 4

ООО «Разрез Мома-Чох» - Б 5

ОАО «Разрез Денисовский» - Б 5

ОАО «Шахта Джебарюш Хая» - Б 5

ОАО « Разрез Харбалакский» - В 5

ЗАО «Малые разрезы Нерюнгри» - В 5

В соответствии с выявленной приоритетностью, оценка целесообразности

увеличения доли частного капитала в структуре собственности угледобывающих предприятий может быть осуществлена с использованием

разработанной систематизации вариантов участия республиканского капитала в функционировании хозяйственных образований угольной промышленности Якутии (рис.2).

Направления участия республиканских средств в функционировании хозяйственных образований в угольной промышленности

Участие республиканских средств в обеспечении угледобычи

Участие республиканских средств в регулировании потребительского рынка

Способы и цели участия республиканских средств

В виде основных и оборотных средств угледобывающей компании для обеспечения' нужд ЖКХ, занятости населения, получения дохода

X

В виде поддержки угледобывающего предприятия для обеспечения рентабельности угледобычи

для обеспечения: нужд ЖКХ, занятости населения

В виде выделения средств поддержка различным категориям потребителей угля для

его покупки по рыночным ценам для обеспечения: нужд ЖКХ

Варианты участия республиканских средств

I Я

I X

я а

1

а ! ё

§ 1 \

Е. X 5

| < в о

1

Я ^

Я Й |

1 <1

В виде основных и оборотных средств

В виде части основпых и оборотных средств

Не участвуют

В виде господдержки

Без гос

поддержки

Не участвуют

Не участвуют

В виде господдержки Без господдержки

В виде господдержки Без господдержки

В виде господдержки Без господдержки

Рис.2.Систематизация вариантов участия республиканского капитала в функционировании хозяйственных образований угольной промышленности Якутии.

Оценку вариантов изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии предложено производить на основе экономико-математической модели с применением коэффициента эффективности изменения структуры собственности (Кэфсгр), определяемого как отношение экономических потенциалов функционирования хозяйственного образования до и после изменения структуры собственности. Данный коэффициент характеризует уровень повышения экономического потенциала развитая производства при увеличении доли частного капитала в структуре собственности угледобывающего предприятия; при неизменной структуре собственности Кзф стр. принимает значение, равное 1.

Целевой функцией модели является максимизация коэффициента эффективности изменения структуры собственности угледобывающего предприятия:

РЛ^фЛ|,+ЧЛ|,*Ф>1(Р;*ГГ11рас+ЧЛ^ПЛкрас-ДЛи)а,

Кэф.стрл=-------------------------------------------------------------------* шах, (13)

Р«*Фп+ ЧЙ*Ф;4+1 (Ри*Пй ^ + Ч/П1( ^ - ДП) а.

где: Кэф стр, - коэффициент эффективности 1-го варианта изменения структуры собственности угледобывающего предприятия, доли ед.; Ф^, Ф„ -среднегодовая стоимость основных и оборотных фондов угледобывающего предприятия при ¡-ом варианте изменения структуры собственности в 1-й период времени, соответственно, до и после преобразований собственности, тыс.руб.; П„рас, ГТ,, ^ -прибыль предприятия при ¡-ом варианте изменения структуры собственности в Ьй период времени, соответственно, до и после преобразований собственности, тыс.руб.; Р;,, Р й - коэффициенты долевого участия республиканского капитала в собственности угледобывающего предприятия при ¡-ом варианте изменения структуры собственности в 1-й период времени, соответственно, до и после преобразований собственности, доли единицы; Ч1Ь - коэффициенты долевого участия частного капитала в собственности угледобывающего предприятия при ¡-ом варианте изменения структуры собственности в Ой период времени, соответственно, до и после преобразований собственности, доли единицы; Д,ь Д « - величина средств государственной поддержки, соответственно, до и после увеличения доли частного капитала в структуре собственности угледобывающего предприятия

при ¡-ом варианте изменения структуры собственности в г-й период времени, тыс.руб.; а(-коэффициент дисконтирования, соответствующий 1-му году работы предприятия; Т- период времени работы угледобывающего предприятия, лет.

Условия реализации модели: 1 .Обеспечения потребности ЖКХ районов Якутии в угле.

<3«><}жКХп (14)

где: - объем добычи угля в 1-ом году, т; 0 жкх, I - объем потребности ЖКХ в угле в 1-ом году, т;

2.0беспечение роста эффективности угледобычи при изменении структуры собственности на угледобывающем предприятии.

П и рас — П^рас ; (15)

3.Обеспечение минимального уровня эффективности использования частного капитала в угледобыче

П'йрас + Д и

------------>1*ср. , (16)

ФЛЦ

где: КСр- показатель эффективности использования частного капитала, в 1-й период времени, равный средней величине между ставкой рефинансирования ЦБ России и усредненной ставкой кредита коммерческих банков, доли ед.;

4. Соответствие цены реализуемого в различных районах Якутии угля условию обеспечения минимальной эффективности использования частного капитала в угледобыче.

п И рас + Сй

ДжКХ1— ЦмжН —------------- • (17)

о.

где: Ск - себестоимость добычи угля при ¡-ом варианте изменения структуры собственности в 1-й период времени, руб./т; Ц,И1П - минимально допустимая цена реализации угля, при которой обеспечивается минимальная эффективность использования частного капитала в ^й период времени, руб./т; Цжкх1 - Цена покупки угля ЖКХ (с учетом средств государственной поддержки) в 1-й период времени, руб./т.

Учет влияния происходящих изменений в производственных и социально-экономических условиях добычи и потребления угля в различных районах

Якутии, в различные периоды времени на выбор варианта изменения структуры собственности предприятий предложено осуществлять на основе разработанного механизма, блок-схема которого представлена на рис.3.

Оценка эффективности использования капитала в угледобыче в различных районах Якутии

Оценка влияния условий на издержки производства Оценка тенденций поступления доходов от реализации угля

1 ' и

Оценка условий использования частного капитала в угледобыче

Формирование вариантов участия республиканского капитала в производстве и реализации угля

Оценка возможности повышения эффективности угледобычи за счет привлечении инвестиций

Оценка экономической эффективности привлечения частного капитала в собственность

Увеличения доходов от угледобычи

Продажи акций предприятий

Разработка экономико-математической модели оценки эффективности изменения структуры собственности

Выбор варианта изменения структуры собственности

Принятие решений о целесообразности изменения структуры собственности

Преобразование структуры собственности на угледобывающем предприятии

нет

Преобразование осуществлено?.

да

Рис. 3. Блок-схема механизма выбора экономически эффективного варианта изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии.

Реализация механизма осуществляется в соответствии со следующими этапами.

На первом этапе предусматривается проведение анализа собственности угледобывающих предприятий Якутии.

На втором этапе производится оценка инвестиционной привлекательности угледобывающих предприятий, состоящая из оценки влияния условий угледобычи на издержки производства и оценки тенденций поступления доходов от реализации угля.

На третьем этапе производится оценка условий использования частного капитала в угледобыче.

На четвертом этапе осуществляется формирование вариантов участия республиканского капитала в производстве и реализации угля по предприятиям.

На пятом этапе осуществляется построение экономико-математической модели для оценки эффективности вариантов изменения структуры собственности рассматриваемого угледобывающего предприятия Якутии.

На шестом этапе осуществляется выбор варианта изменения структуры собственности угледобывающего предприятия Якутии, соответствующий наибольшему повышению уровня экономического потенциала производства.

На седьмом этапе производится определение экономической эффективности использования капитала при выбранном варианте изменения структуры собственности угледобывающего предприятия Якутии.

На восьмом этапе предусматривается принятие решения о целесообразности для республики изменения структуры собственности предприятий.

На девятом этапе осуществляется преобразование структуры собственности угледобывающих предприятий Якутии.

Использование предложенного механизма позволяет регулировать процесс привлечения частного капитала в структуру собственности угледобывающих предприятий Якутии в сложившихся рыночных условиях.

Для апробации разработанных методических подходов выбрано одно из предприятий ОАО ХК «Якутуголь» ОАО «Разрез Нерюнгринский», который обеспечивает топливом населенные пункты юга Якутии, поставляет уголь энергетикам и металлургам, а также на экспорт.

Выбранный объект относится к первой группе приоритетности (см. табл.3), в настоящее время характеризуется низкой рентабельностью угледобычи (5%). Привлечение частного капитала в структуру собственности ОАО «Разрез Нерюнгринский» необходимо для повышения эффективности его работы. Возможны три варианта увеличения доли частного капитала в собственности предприятия. Первый из них предусматривает замещение республиканского капитала в собственности предприятия частным, при сохранении суммарной величины капитала. Второй - увеличение суммарной величины капитала в собственности предприятия при сохранении в ней величины республиканского капитала. Третий - увеличение суммарной величины капитала в собственности предприятия при полном или частичном сокращении в ней величины республиканского капитала.

Для выбора варианта привлечения частного капитала в собственность предприятия необходимо выполнить условие получения им нормативного дохода, который рассчитывается как средняя величина между средневзвешенными величинами ставок кредита ЦБ и ведущих коммерческих банков РФ. В 2004 году эта величина составила 15%.

В соответствии с этим, минимальная величина частного капитала, привлекаемого в структуру собственности разреза, должна обеспечить получение минимальной доходности 0.15 всего капитала (второй вариант). При стоимости основных фондов разреза 1717 млн. руб., эффективности их использования 0.05, для достижения минимальной доходности капитала 0.15, годовой доход должен возрасти на 249 млн. руб. Необходимое повышение эффективности использования капитала может быть достигнуто путем реализации инвестиционного проекта, финансируемого за счет привлечения частного капитала в структуру собственности разреза.

Поскольку в современной практике инвестиционных проектов срок их окупаемости составляет около 3 лет, то величина привлекаемого частного капитала должна быть не меньше 498 млн. руб. Тогда стоимость основных фондов разреза возрастет до 2215 млн. руб., а коэффициент эффективности изменения структуры собственности будет равным 1,4.

Следовательно, для достижения нормативной доходности необходимо первоначальное привлечение частного капитала размером 498 млн. руб. в структуру собственности разреза для инвестирования в развитие производства. При неизменной величине республиканского капитала, общий суммарный капитал разреза составит 2215 млн.руб. и доля республиканского капитала в структуре его собственности составит 78%. При этом варианте изменения структуры собственности экономический эффект для Республики Саха (Якутия) представляет собой величину, равную приросту дохода от использования в угледобыче принадлежащего ей капитала, в соответствии с долевым участием (0,78):

Э = (2215*0.15 - 1717*0.05)*0.78 = 192.2 (млн. руб. в год)

Проведенная апробация доказала обоснованность положений и выводов исследования. Разработанные методические рекомендации использованы ОАО ХК «Якутуголь» для экономического обоснования привлечения частного капитала в собственность входящих в него предприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполненных в диссертационной работе исследований осуществлено решение актуальной научной задачи по экономическому обоснованию повышения эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии при изменении структуры собственности, позволяющему установить рациональное увеличение доли частного капитала для инвестирования в развитие производства с учетом сложившихся рыночных условий.

Основные результаты и выводы, полученные лично автором:

1.На основе анализа состояния собственности в угольной отрасли Якутии для повышения эффективности ее функционирования установлена необходимость разработки механизма выбора экономически эффективного варианта изменения структуры собственности (привлечения частного капитала) на угледобывающих предприятиях Якутии, учитывающего производственные и социально-экономические условия добычи и потребления угля в различных районах республики.

2.Произведена систематизация факторов, влияющих на эффективность изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии с учетом которой получены зависимости влияния наиболее значимых из них на величину производственных издержек.

3.Выявлена приоритетность выбора угледобывающих предприятий Якутии для привлечения в их структуру собственности частного капитала. ^Формирование вариантов изменения структуры собственности угледобывающих предприятий целесообразно производить с использованием разработанной систематизации вариантов участия республиканского капитала в функционировании рассматриваемых хозяйственных образований.

5.Разработана экономико-математическая модель, позволяющая осуществлять оценку эффективности вариантов привлечения в структуру собственности угледобывающих предприятий Якутии частного капитала, исходя из повышения экономического потенциала развития производства.

6.Регулирование процесса изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии целесообразно производить на основе разработанного механизма, позволяющего осуществлять экономически обоснованный выбор вариантой увеличения доли частного капитала для обеспечения роста экономического потенциала производства с учетом динамики условий добычи и потребления угля в различных районах республики.

7.Предложен вариант изменения структуры собственности для ОАО «Разрез Нерюнгринский», позволяющий Получить экономический эффект в размере 192.2 млн. руб. в год.

Основные положения диссертации опубликованные в следующих работах:

1.Попов С.М., Павловцева Е.С. «Эколого-экономическая оценка открытой угледобычи Якутии». // Деп. рук. № 485,94 с. - М. МГГУ, ГИАБ, 2001, № 9.

2.Попов С.М., Павловцева Е.С. Повышение эффективности решения экологических и экономических задач при разработке угольных месторождений региона./ В сб. «Эколого-экономические проблемы природопользования в горной промышленности», - Шахты: изд-во ЮРО АГН, 2003, № 5, С.66-69

3.Павловцева Е.С. «Государственный и частный капитал в угледобывающей отрасли». М.: Изд. МГГУ, ГИАБ, 2004, № 7, С.76-80

4.Аржакова Е.С. Разработка экономико-математических моделей оценки и выбора формы собственности компаний для отработки угольных месторождений Якутии./ В сб. «Эколого-экономические проблемы горного производства», - М., МГГУ, 2004, С. 3-9

5.Аржакова Е.С., Болдырев A.A., Попов С.М. «Факторы, влияющие на выбор формы собственности угледобывающей компании в Республике Саха (Якутия). - М. «Экономика и Финансы», 2004, № 23, С.65-68.

6.Аржакова Е.С. Систематизация вариантов участия государственного капитала в разработке угольных месторождений Якутии./ В сб. «Эколого-экономические проблемы природопользования в горной промышленности», - Шахты: изд-во ЮРО АГН, 2004, № 7, с 45-48.

7.Аржакова Е.С. Выбор и обоснование факторов, влияющих на выбор собственности угледобывающей компании. // Деп. рук. №377/01-05, 7с. - М. МГГУ, ГИАБ, 2005, № 1.

8.Аржакова Е.С. Критерии оценки применения государственной и частной форм собственности в угледобывающих компаниях. // Деп. рук. № 376/01-05, 17с. - М. МГГУ, ГИАБ, 2005, № 1.

Подписано в печать 2005г. Формат 90x60/16

Объем 1п.л. Тираж ЮОэкз. Заказ № JDS6

Типография Московского государственного горного университета: Москва, Ленинский пр-т, 6.

#15853

РНБ Русский фонд i

2006-4 14371

«

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Аржакова, Елена Сергеевна

Введение.

Глава 1. Анализ структуры собственности угледобывающих предприятий Якутии.

1.1. Анализ состояния и перспектив развития угледобычи в Якутии.

1.2. Анализ влияния условий Якутии на структуру собственности угледобывающих предприятий.

1.3. Обзор литературы и практики по использованию государственного и частного капитала на угледобывающих предприятиях.

1.4. Цель, задачи и методы исследований.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Исследование факторов влияющих на эффективность использования капитала в собственности угледобывающих предприятий Якутии.

2.1.Выбор и обоснование факторов влияющих на эффективность использования капитала в собственности угледобывающего предприятия.

2.2.Систематизация факторов влияющих на эффективность использования капитала в собственности угледобывающего предприятия.

2.3.Влияние факторов на эффективность использования капитала в собственности угледобывающих предприятий. Приоритетность перехода предприятий в частную собственность.

2.4.Систематизация вариантов участия республиканского капитала в производстве и потреблении угля в Якутии.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Экономическое обоснование изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии.

3.1. Обоснование условий необходимых для участия частного капитала в собственности угледобывающего предприятия. опиып ^ri льдииошап/щмл ирч-ди^пл 1 tin /iivjr inn.I ценка эффективности изменения структуры собственности бывающих предприятиях Якутии. работка экономико-математической модели оценки эффективное ния структуры собственности на угледобывающих предприяти .I

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическое обоснование повышения эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии при изменении структуры собственности"

В соответствии с программой развития угольной промышленности Республики Саха (Якутия) на 2004-2008 годы, в предстоящий период планируется более чем в полтора раза увеличить объем добычи угля.

Уголь в Якутии занимает доминирующее положение как среди производителей, так и среди потребителей различных топливо - энергетических ресурсов. На долю угольной промышленности Якутии приходится 12% валового регионального продукта. Она является одним из основных источников налоговых поступлений в бюджет республики. В настоящее время в Якутии работает 12 угледобывающих предприятий, большая часть собственности которых принадлежит государству. В то же время, дефицит республиканского бюджета на 2005 г. составляет более 27 млрд. руб.

Дальнейшее развитие угольной промышленности Якутии, как в направлении увеличения объемов добычи, так и повышения эффективности угледобычи, сопряжено с необходимостью привлечения инвестиций. В то же время, дефицит республиканского бюджета Якутии на 2005 год составляет более 27 млрд. руб. [1].

Республика Саха (Якутия) - один из немногих регионов, где преобразование в области разгосударствления предприятий в угольной отрасли идет с большим опозданием по отношению к остальной территории России. Поэтому одним из направлений повышения эффективности развития угольной отрасли Якутии, является изменение структуры владельцев ее собственности путем увеличения доли частного капитала. Однако имеющие место различия в производственных и социально-экономических условиях добычи и потребления в отдельных районах республики и тенденции их развития вносят определенные ограничения в возможность привлечения частного капитала в структуру собственности угледобывающих предприятий.

Поэтому рассмотрение вопросов, связанных с оценкой экономической целесообразности увеличения доли частного капитала в собственности угледобывающих предприятий Якутии для повышения эффективности их функционирования, является актуальным в настоящее время.

Цель работы заключается в разработке механизма выбора эффективных вариантов изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии, позволяющего обосновать рациональное соотношение республиканского и частного капитала для обеспечения роста экономического потенциала развития производства.

Идея работы состоит в учете влияния производственных и социально-экономических условий добычи и потребления угля в различных районах Якутии на экономическую эффективность производства при изменении структуры собственности на угледобывающих предприятиях за счет привлечения частного капитала.

Защищаемые научные положения:

1 .Установление приоритетности выбора угледобывающих предприятий Якутии для привлечения частного капитала в их структуру собственности предложено осуществлять с помощью разработанной систематизации факторов, определяющих эффективность использования капитала, и установленных зависимостей и тенденций, характеризующих инвестиционную привлекательность каждого предприятия.

2. Оценку эффективности вариантов изменения соотношения республиканского и частного капитала в структуре собственности угледобывающих предприятий Якутии следует производить на основе разработанной экономико-математической модели с целевой функцией максимизации показателя повышения экономического потенциала развития производства при выполнении принятых ограничений.

3. Выбор экономически эффективных вариантов изменения структуры собственности угледобывающих предприятий Якутии, необходимо осуществлять с использованием сформированного механизма, позволяющего обосновать потенциальные возможности развития производства при привлечении частного капитала, с учетом динамики условий добычи и потребления угля в различных районах республики

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:

- анализом состояния и развития угледобычи в Якутии;

-достоверным объемом статистических данных о функционировании угледобывающих предприятий Якутии;

-корректным применением методов исследований, включающих экономический анализ и экономико-математическое моделирование; -положительными результатами апробации разработанных методических положений по увеличению доли частного капитала в структуре собственности угледобывающих предприятий Якутии, на примере ОАО «Разрез Нерюнгринский».

Научное значение работы заключается в разработке методических подходов по экономическому обоснованию повышения эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии за счет увеличения в их структуре собственности частного капитала с учетом выявленных зависимостей и тенденций, определяющих инвестиционную привлекательность угледобычи в различных районах Якутии.

Практическое значение работы заключается в разработке и использовании механизма выбора экономически эффективных вариантов изменения структуры собственности угледобывающих предприятий Якутии, позволяющего установить рациональное соотношение республиканского и частного капитала для развития производства в сложившихся рыночных условиях.

Реализация практических выводов и результатов работы основные научные положения и результаты исследования используются ОАО ХК «Якутуголь» для обоснования изменения структуры собственности на входящих в нее угледобывающих предприятиях.

Апробация работы. Основные результаты и научные положения докладывались и обсуждались на научном семинаре кафедры «Экономика природопользования» Московского государственного горного университета (Москва, 2003-2005 гг.); на международных конференциях «Неделя горняка» (Москва, МГТУ 2004, 2005 г.г.).

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Аржакова, Елена Сергеевна

Основные результаты и выводы, полученные лично автором:

1.Ha основе анализа состояния собственности в угольной отрасли Якутии для повышения эффективности ее функционирования установлена необходимость разработки механизма выбора экономически эффективного варианта изменения структуры собственности (привлечения частного капитала) на угледобывающих предприятиях Якутии, учитывающего производственные и социально-экономические условия добычи и потребления угля в различных районах республики.

2.Произведена систематизация факторов, влияющих на эффективность изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии с учетом которой получены зависимости влияния наиболее значимых из них на величину производственных издержек.

3.Выявлена приоритетность выбора угледобывающих предприятий Якутии для привлечения в их структуру собственности частного капитала. ^Формирование вариантов изменения структуры собственности угледобывающих предприятий целесообразно производить с использованием разработанной систематизации вариантов участия республиканского капитала в функционировании рассматриваемых хозяйственных образований.

5.Разработана экономико-математическая модель, позволяющая осуществлять оценку эффективности вариантов привлечения в структуру собственности угледобывающих предприятий Якутии частного капитала, исходя из повышения экономического потенциала развития производства.

6.Регулирование процесса изменения структуры собственности на угледобывающих предприятиях Якутии целесообразно производить на основе разработанного механизма, позволяющего осуществлять экономически обоснованный выбор вариантов увеличения доли частного капитала для обеспечения роста экономического потенциала производства с учетом динамики условий добычи и потребления угля в различных районах республики.

7.Предложен вариант изменения структуры собственности для ОАО «Разрез Нерюнгринский», позволяющий получить экономический эффект в размере 192.2 млн. руб. в год.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполненных в диссертационной работе исследований осуществлено решение актуальной научной задачи по экономическому обоснованию повышения эффективности функционирования угледобывающих предприятий Якутии при изменении структуры собственности, позволяющему установить рациональное увеличение доли частного капитала для инвестирования в развитие производства с учетом сложившихся рыночных условий.