Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации"

На правах рукописи

УДК 005 52 336 71 ББК 65 053 526 2 Г37

ГЕРАСИМОВА Елена Борисовна

ФЕНОМЕНОЛОГИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Специальность 08 00 12 - Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2007

003070999

Работа выполнена на кафедре «Экономический анализ и аудит» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»

Научный консультант доктор экономических наук, профессор

Мельник Маргарита Викторовна

Официальные оппоненты: Заслуженный деятель науки РСФСР,

доктор экономических наук, профессор Петрова Валентина Ивановна

доктор экономических наук, профессор Дмитриева Ирина Михайловна

доктор экономических наук, профессор Рогуленко Татьяна Михайловна

Ведущая организация Саратовский государственный

социально-экономический университет

Защита диссертации состоится « 3Í » МОД_ 2007 г в

10 часов на заседании диссертационного совета Д 505 001 03 в ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу 125468, Москва, Ленинградский проспект, д 55, ауд 203

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» по адресу 125468, Москва, Ленинградский проспект, д 49

Автореферат разослан « 25 » Q П[ЭСЛЯ_2007 г

Ученый секретарь

диссертационного совета, __5 л

кандидат экономических наук, доцент г^— ™ О Ю. Городецкая

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Структурно-институциональные сдвиги российской экономики сформировали к настоящему времени «стартовое качество» производимых продуктов, работ и услуг, которое достигается в рамках системной и информационной парадигмы качества путем экстенсивного и интенсивного развития экономической системы с целью достижения ею конкурентных преимуществ В этих условиях внутренняя структура и деятельность экономических субъектов подвергается постоянным трансформациям, которые в свою очередь влияют на цели, задачи и направленность аналитических исследований их эффективности В зависимости от стадии развития, на которой находится объект аналитического исследования, изменяются критерии оценки качества его функционирования, степени соответствия достигнутых результатов требованиям рыночной конъюнктуры и прочим институциональным требованиям, которые естественным образом ограничивают производительность организаций и, следовательно, качество их деятельности Организация как экономическая система в целях сохранения и улучшения качества деятельности должна обладать высокой степенью адаптивности к меняющимся условиям внешней среды и внутренним структурным преобразованиям

Экономический анализ как инструмент исследования деятельности организации на современном этапе должен, с одной стороны, сохранять свойства универсальной науки, а, с другой, быть гибко настраиваемым, приспособляемым к меняющимся экономическим условиям, в том числе условиям деятельности объекта исследования

Изучая состояние функционирования финансово-кредитной системы России, следует отметить, что в настоящее время она находится на этапе структурных преобразований Реструктуризация основных отраслей отечественной экономики предполагает усиление внимания ее субъектов к долгосрочному кредитованию, разработка и реализация ипотечных программ требует развития рынка ипотечного кредитования, количественный и качественный рост фондового рынка вовлекает в операции с ценными бумагами все большее число кредитных организаций В этих условиях интеграция России в мировое сообщество возлагает особенно высокую ответственность на функционирование финансово-кредитных учреждений

В концепции развития российских кредитных организаций1 не нашли отражения проблемы обеспечения роли и места специализированных кредитных организаций, деятельность которых направлена на работу с отдельными банковскими продуктами и услугами и определенными группами клиентов

Взаимодействие производителей банковских продуктов и услуг и их потребителей основано на комплексном влиянии социалыю-экономичес-

' Стратегия развития банковского сектора в Российской Федерации на период до 2008 года Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05 04 2005

ких факторов и эффектов синергетического взаимодействия В то же время достижение кредитными организациями поставленных целей должно происходить при обеспечении соответствия показателей их деятельности требованиям органов государственного и общественного контроля и надзора

Комплексным индикатором качества функционирования организации, в том числе и кредитной, выступает ее финансовая устойчивость

Устойчивость системы — это обобщающее понятие, которое складывается из большой группы факторов и прежде всего трактуется как надежность Потеря устойчивости в общем случае может произойти а) вследствие изменения параметров системы, б) из-за наличия внешних воздействий (в частности, слишком значительных по величине или качественно несовместимых с системой), в) при нарушении связей в системе, когда меняется структура последней (структурная неустойчивость)

Устойчивость определяется способностью системы сохранить свое качество в условиях изменяющейся среды и внутренних трансформаций (случайных или преднамеренных) Согласно теории систем, качество измеряется с позиций его соответствия целям системы Поддержание устойчивости составляет внутреннюю цель системы в отличие от внешней, связанной с достижением конкурентных преимуществ и характеризующей взаимоотношения со средой Следовательно, система должна быть организована так, чтобы обеспечить собственное выживание, стабильность в динамичной среде и одновременно развитие

Здесь возникает одно из основных противоречий в системе, разрешаемое через ее развитие С одной стороны, необходимость сохранения устойчивости наделяет систему свойством сопротивляемости к воздействиям, в том числе и к управляющим С другой стороны, потребность целенаправленного движения к цели обязывает систему видоизменяться, формировать и реализовывать управляющие функции

В этом контексте важно представление о внутренней организации системы, в данном случае - кредитной организации Традиционно экономическая система рассматривается в ордическом смысле («order» - порядок) Однако в настоящее время все большую целесообразность приобретает подход, согласно которому хаос (беспорядок) имеет самостоятельное значение для обеспечения жизнестойкости системы и является одним из системообразующих факторов Такие системы называют эволюционирующими общее состояние функционирования системы стабилизируется в рамках упорядоченных действий, а частям системы обеспечивается достаточная автономность, гибкость и адаптивность

При этом важнейшим условием обеспечения устойчивости экономической системы является ее эффективное взаимодействие с системой менеджмента качества (СМК) деятельности организации, которая строится на базе методологии Всеобщего менеджмента качества2 и международных стандартов качества

2 TQM (Total Quality Management) - Всеобщий менеджмент качества

Финансовая устойчивость отличается от более общего понятия «устойчивость», как часть отличается от целого, при этом область управленческих воздействий ограничена сферой применения (финансами организации)

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе до настоящего времени остается не разработанной (и даже не полностью сформулированной в отдельных своих положениях) методология анализа финансовой устойчивости в условиях быстро меняющейся экономической среды современной России и ее вхождения в международную инфраструктуру социально-экономическою пространства, в частности, направления поиска условий, обеспечивающих финансовую устойчивость отдельно взятой организации

Авторская гипотеза исследования финансовой устойчивости, выстроенная на примере кредитной организации, базируется на теоретических положениях философии феноменологии, общей теории устойчивости, теории социально-экономических и динамических систем, теоретических положениях управления, бухгалтерского учета, экономического анализа и банковского дела

Содержание понятия феноменологии в истории философии трактовалось различным образом Впервые этот термин был предложен И Ламбертом, трактовался применительно к разным сферам человеческого духа И Кантом (в его докритический период), Г Гегелем, Ф Брентано3 Возникновение феноменологии как определенного направления западной философии связывают с именем Э Гуссерля4, некоторые идеи которого легли в основу работ экзистенциалистов (М Хайдеггера, M Мерло-Понти5) Феноменологическая философия Э Гуссерля как метод исследования нашла применение в психологии, социологии, этике Первая попытка в области экономических исследований была предпринята К В Молчановым в работе «Феноменология капитализма»6 До сих пор отсутствует теоретическое обоснование феноменологического подхода к проблемам анализа и управления деятельностью организаций на микроэкономическом уровне

В работах по экономической теории устойчивость экономической системы рассматривается как состояние ее равновесия Теорию общего экономического равновесия развивали в своих работах ученые-эконо-

3 Гегечь Наука логики Энциклопедия философских наук - M , 1974 Брел-тано Ф О происхождении нравственного познания - СПб , 2000

4 Гуссерль Э Логические исследования — M , 2005

5 Хайдеггер M Мой путь в феноменологию, 1969 (Heidegger M Zur Sache des Denkens Tubingen / Пер с нем В Анашвили), Мерло-Понти M Феноменология восприятия, 1987 (Merleau-Ponty M Phenomenologie de la perception Pans, 1987 P IX)

6 Молчанов К В Феноменология капитализма - M , 2002

мисты Л Вальрас, Ф Эджуорт, В Парето, И Фишер7 Исследования были посвящены вопросам макроэкономического равновесия в условиях свободного рынка, однако в настоящее время требуют изучения проблемы поддержания устойчивости развития организации в условиях институциональных ограничений

Разработкой теории динамических систем, исследованием типов их состояния занимаются отечественные ученые-математики В С Анищенко, В И Арнольд, Г Г Малинецкий, В Д Могилевский8 Результаты их исследований, в частности, по описаншо кризисных состояний динамических многокомпонентных систем и механизмов перехода системы из одного состояния в другое, качественно новое, имеют большие перспективы практического применения к деятельности кредитных организаций

Изучению системного развития открытых динамических социально-экономических систем и их синергизма посвящены работы А А Давыдова9 Представляется, что постулаты его общей социологической теории могут быть применены к системе феноменов анализа финансовой устойчивости кредитной организации

Известны труды по анализу и управлению финансовой устойчивостью бюджетных, общественных и коммерческих организаций С Б Барн-гольц, А В Грачева, И М Дмитриевой, О В Ефимовой, Н П Любушина, М В Мельник, В И Петровой, Т М Рогуленко, В М Родионовой, АД Шеремета10

7 Вальрас Л Элементы чистой политической экономии — M, 2000, Edge-worth FY Mathematical Psychics, 1881, Парето В Курс политической экономии (Cours d'economie politique, 1896 - 1897), Fisher, Irving The Purchasing Power of Money, 1911

8 Анищенко ВС Сложные колебания в простых системах -М,1990, Арнольд В И Теория катастроф — M , 1983, Малинецкий Г Г Хаос Структуры Вычислительный эксперимент Введение в нелинейную динамику - M , 2001, Могилевский В Д Методология систем вербальный подход - M , 1999

9 Давыдов А А Теория «социальных фрагментов» - общая социологическая теория"?//Социологические исследования 2004 №8 С 131 - 138, Давыдов А А Системная социология — M , 2006

10 Барнгольц С Б , Мельник MB Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта - M , 2003, Грачев А В Финансовая устойчивость предприятия анализ, оценка и управление — M , 2004, Дмитриева И M Методологическая коцепция учета и анализа операций на рынке ценных бумаг - M , 1997, Анализ финансовой отчетности / Под ред О В Ефимовой, M В Мельник -M, 2004, Любушин H П, Лещева В Б, Дьякова В Г Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - M , 2000, Петрова В И Анализ хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия — M, 1988, Рогуленко Т M Реализация имущественных интересов сельскохозяйственных производителей - M , 1998, Родионова В M , Шлейников В И Финансовый контроль — M , 2002, Шеремет А Д Комплексный анализ хозяйственной деятельности -М , 2006

Проблемам финансового состояния кредитной организации посвящены работы российских ученых-экономистов Л Г Батраковой, Л Т Гиляровской, А Г Грязновой, М Б Диченко, В В Иванова, В В Киселева, В И Колесникова, О И Лаврушина, И Д Мамоновой, Р Г Ольховой, Г С Пановой, М А Песселя, А Ю Петрова, К К Садвакасова, М А Федотовой"

Вместе с тем проблемам анализа финансового состояния кредитной организации с позиций ее устойчивости уделяется недостаточно внимания, они изучаются фрагментарно в работах С Ю Буевича и О Г Королева12 (в части анализа финансовых результатов деятельности кредитной организации), С М Ильясова, Г Г Фетисова13 (с позиции макроэкономического государственного регулирования устойчивости кредитных организаций через систему экономических нормативов)

Работы по проблематике финансовой устойчивости организации носят общий методологический характер, аналитические исследования, связанные с особенностями деятельности конкретного объекта, как направление в настоящее время не получили должного развития в России

Принятие управленческих решений в условиях конкретных внутренних и внешних, количественных и качественных изменений опирается на

11 Батракова Л Г Экономический анализ деятельности коммерческого банка — М , 2005, Гиляровская Л Т , Паневина С II Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов — СПб, 2003, Реструктурирование кредитных организации в зарубежных странах / Под ред А Г Грязновой, МА Федотовой - М, 2001, Диченко МБ Управление ликвидностью коммерческих банков — СПб , 1997, Иванов В В Анализ надежности банков - М ,

1996, Киселев В В Управление коммерческим банком в переходный период - М ,

1997, Банковское дело / Под ред проф В И Колесникова, проф Л II Кроливец-кой - М, 1995, Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред проф О И Лаврушина - М , 2005, Ольхова Р Г Общие проблемы формирования капитала банка // Банковские услуги 1998 № 6 С 3-9, Панова ГС Анализ финансового состояния коммерческого банка — М, 1996, Пессель М А Финансово-кредитный механизм интенсификации общественного производства -М, 1977, Петров А Ю Экономический анализ деятельности коммерческого банка -М,2001 Садвакасов К К Коммерческие банки Управленческий анализ деятельности Планирование и контроль -М, 1998

12 Буевич С Ю , Королев О Г Анализ финансовых результатов банковской деятельности - М , 2005

13 Ильясов С М Устойчивость региональной банковской системы содержание и организация управления - Махачкала, 2000, Фетисов Г Г Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки - М , 1999

систему показателей как феномен, раскрывающий сущность состояния функционирования организации в каждый конкретный момент времени Эта система показателей уникальна для конкретной организации и не может полностью раскрыть ее состояние и функционирование в иных институциональных условиях

Экономический анализ, сохраняя свойство универсального инструмента, должен быть адаптирован к условиям и особенностям деятельности организации с тем, чтобы способствовать выявлению резервов повышения устойчивости этой деятельности

Феноменология экономического анализа фокусирует внимание исследователя на особенностях (феноменах14) развития организации как представителя определенной отрасли или сферы деятельности, как организации, имеющей специализацию деятельности, и, наконец, как конкретного объекта, качество деятельности которого изучается в этот момент времени, в сложившихся условиях и на современном этапе развития науки «экономический анализ»

Вопросы применения теории систем к деятельности кредитных организаций рассмотрены в ряде работ Прежде всего следует указать на работу В И Хабарова15, в которой отмечается необходимость применения к деятельности кредитной организации принципов хаордизма, разработанных Ди Хоком16, которые до настоящего времени не нашли применения в аналитической науке В частности, не рассмотрены механизмы их практической реализации в деятельности кредитной организации 1) требование порядка относится преимущественно к форме системы, а допущение хаотичности - к ее межсистемному функционированию, 2) в формировании структуры необходимо обеспечивать объединение принципов эволюционное™, в то время как в функционировании возможны качественные скачки, 3) при формировании хаордической системы, в том числе кредитной организации, возможно появление хаордического синергетизма, те эффекта совместного действия упорядоченной и неупорядоченной частей системы

При подготовке диссертационного исследования изучены работы зарубежных специалистов в целом ряде областей в области учета - Ф Обер-бринкманн17, анализа и управления - X Рамперсад, Т Коупленд, М Мей-

14 Феномен — явление, в котором обнаруживается сущность чего-либо (Толковый словарь С И Ожегова)

15 Хабаров В И Коммерческие банки стратегии институционально-сетевого развития - М , 2004

16 Dee Hock, The Art of Chaordic Leadership // Leader to Leader, No 15, Winter

2000

17 Обербринкмаян Ф Современное понимание бухгалтерского баланса - М,

2003 8

ер18, менеджмента качества - Дж Окланд19, кредитного дела - Э Морс-ман, П С Роуз, Дж Синки20

Вышеуказанные работы в совокупности создали предпосылки для развития теории и методологии экономического анализа, в то же время следует отметить, что теоретически не разработан и на практике не применяется феноменологических подход к исследованию проблем состояния функционирования организаций разного типа

Из отмеченного выше вытекает необходимость создания целостной научно-обоснованной феноменологической теории формирования резервов повышения финансовой устойчивости кредитной организации и классификационных видов анализа, конструирующих соответствующую комплементарную методику, отображающую стратегию развития кредитной организации в поле концепции Всеобщего менеджмента качества и международных стандартов, регламентирующих деятельность субъектов хозяйствования Это в целом предопределило выбор темы, цель, задачи и основные направления исследования

Целью работы является применение феноменологического подхода при построении теоретико-методологического аппарата анализа финансовой устойчивости кредитной организации

В рамках сформулированной цели выделено четыре подцели с соответствующими задачами

1 Разработка теоретической концепции анализа финансовой устойчивости организации (системное исследование эволюционного развития анализа финансовой устойчивости организации, разработка и обоснование принципов анализа финансовой устойчивости организации, формирование и мониторинг системы менеджмента качества организации как одного из условий ее финансовой устойчивости)

2 Формирование теоретического аппарата идентификации кредитной организации как объекта анализа финансовой устойчивости (исследование феномена кредитной организации как объекта экономического анализа, формирование феноменологии информации и качества кредитной организации, разработка операционной модели состояния функционирования кредитной организации)

18 Rampersad iï К Total Quality Management An Executive Guide to Continuous Improvement New York, 2001 Коупленд T, Коллер T, Муррин Дж Стоимость компаний оценка и управление - M , 2005, Мейер M Оценка эффективности бизнеса - M, 2004

19 Oakland, John S Total Quality Management text with cases BH, Oxford, 2000

20 Morsman Edgar M, Ir Effective Loan Management RMA, 1998, Rose, Peter S Money and Capital Markets Financial Institutions and Instruments in a Global Marketplace 6th edition MacGrawHill, 1997, Sinkey, Joseph F Commercial Bank Financial Management 4th ed New York Macmillan, 1992

3 Систематизация и развитие теоретико-методических подходов к формированию финансовой устойчивости организации и оценка возможности их применения к кредитной организации (теоретическое обоснование устойчивости организации, разработка и обоснование системы показателей финансовой устойчивости кредитной организации, выявление си-нергетических эффектов оперативного и стратегического анализа финансовой устойчивости кредитной организации)

4 Разработка комплементарной методики анализа финансовой устойчивости кредитной организации (классификация источников информации, формирование центров финансовой устойчивости кредитной организации, разработка системы частных методик анализа компонентов финансовой устойчивости, а также аналитического инструментария ее обеспечения, формирующих вектор развития организации)

Объектом исследования выступает деятельность кредитной организации

Предметом исследования является теоретико-методический аппарат анализа финансовой устойчивости организации

Теоретической и методологической основой исследования служат достижения отечественной и зарубежной банковской теории и практики, труды ранее упомянутых авторов по вопросам развития и совершенствования экономического анализа и управления качеством деятельности коммерческих организаций, в том числе кредитных

Исследование основано на методологии научного познания, системном анализе, теории и методологии бухгалтерского учета, экономического анализа, методологии TQM

Использованы материалы Базельского комитета по банковскому надзору по определению финансовой устойчивости, нормативно-правовые акты Банка России, материалы, публикуемые в сети Интернет

В ходе исследования использованы разработки, выполненные научными коллективами Финансовой академии при Правительстве РФ, Московского государственного университета им М В Ломоносова, С -Петербургского университета экономики и финансов, Всероссийского заочного финансово-экономического института, Банка России и других организаций Содержание диссертационного исследования соответствует п 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ», п 1 4 «Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа», п 1 12 «Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ», п 1 16 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации» Паспорта ВАК РФ специальности 08 00 12 - Бухгалтерский учет, статистика

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке феноменологической теории экономического анализа и основанного на этой теории целостного представления о сущности, структуре и

функциях анализа финансовой устойчивости кредитной организации в концепции Всеобщего менеджмента качества и международных стандартов, регламентирующих деятельность субъектов хозяйствования

В диссертационном исследовании получены и выносятся на защиту следующие научные результаты

1 На основе системного подхода к рассмотрению организационных структур и методов управления организацией разработана теоретическая концепция анализа финансовой устойчивости организации:

- Расширено теоретическое представление о сущности экономического анализа, в частности его направлениях и их комплементарной взаимосвязи (обозначающей вектор развития организации) на базе системы отрицаний, использующей диалектику Гегеля Интеграция направлений анализа основана на целостном их восприятии в процессе поиска, выявления и мобилизации резервов повышения финансовой устойчивости организации В результате процесс интеграции направлений и видов экономического анализа представляет собой эволюцию качества экономического анализа как органичного целого, когда между видами экономического анализа создается системное взаимодействие, которое способствует переходу объекта и субъекта анализа на новый качественный уровень функционирования При этом отдельные направления и виды экономического анализа не могут быть изолировано выделены как обособленные независимые части без утраты их нового интеграционного качества

- Базируясь на философском учении о феноменологии, в диссертации введено в научный оборот понятие «феноменология экономического анализа» — диалектическое учение об объекте, предмете и методе их исследования как совокупности сущностей, процессов и явлений (феноменов) В работе обосновано применение феноменологического метода экономического анализа к изучению кредитной организации как открытой, динамичной, самоорганизующейся системы, закономерностей ее развития, к оценке степени соответствия финансовой устойчивости кредитной организации и качества процессов оказания банковских услуг нормативному их состоянию, а также к выявлению и измерению синергетиче-ского эффекта самоорганизующихся систем (самоорганизации систем) В этой связи обосновано последующее эволюционное развитие не только рассматриваемого феномена экономического анализа, но и комплементарных ему феноменов информации и качества

- Методология анализа финансовой устойчивости кредитной организации создана на основе развития теории экономического анализа (феноменологический подход к исследованию сущностных черт состояния функционирования объекта исследования и оценка его соответствия институциональным ограничениям) Это дает возможность сформировать следующую методологию исследования изучение качества функционирования кредитной организации - формирование синтетического показателя

финансовой устойчивости - проведение анализа финансовой устойчивости кредитной организации — изучение качественной (отрицание) и количественной (развитие) составляющих анализа финансовой устойчивости кредитной организации

2. Разработан комплекс теоретических и методологических положений идентификации кредитной организации как объекта анализа ее финансовой устойчивости:

- Обосновано, что состояние функционирования кредитной организации формируется на базе системного взаимодействия феномена кредитной организации, феномена информации и феномена качества, определяющего вектор развития кредитной организации Это развитие обусловлено трансформационными процессами российской экономики, сформировавшими к настоящему времени «стартовое» качество банковских продуктов и услуг

- Существенно дополнено и развито представление о качестве функционирования кредитной организации, которое в отличие от традиционных представлений предложено рассматривать как динамическую, экономическую категорию, отражающую степень информационной обеспеченности процесса взаимодействия производителей банковских продуктов и услуг и их потребителей Это формирует поле качества банковских продуктов и услуг через отображение совокупности собственных характеристик деятельности кредитной организации, выполняющих институциональные требования

- Выявлена реакция кредитной организации на динамические изменения внешней институциональной среды, основанная а) на выполнении стратегии развития кредитной организации (постоянное улучшение качества состояния функционирования и повышение удовлетворенности потребителей продуктов и услуг), б) на принципах самоорганизации системы «Кредитная организация» Качество такого динамического процесса ограничено сверху стратегической архитектурой кредитной организации, а снизу - ключевыми областями компетенции (необходимое и достаточное условие)

- На основе изучения комплементарного развития феномена информации и феномена качества деятельности кредитной организации идентифицирована реакция открытой динамической неравновесной само-организающейся системы (кредитной организации) на внутренние и внешние возмущения, связанные с потерей устойчивости, в виде ^-образной кривой непрерывного улучшения качества деятельности кредитной организации

3 Разработан методический аппарат управления качеством состояния функционирования кредитной организации как условия ее финансовой устойчивости

- Разработана и теоретически обоснована методика формирования системы менеджмента качества (СМК) кредитной организации, выступающей в качестве элемента экономического механизма, нацеленного на обеспечение финансовой устойчивости этой организации Механизм реализации методики разработан на базе синтеза установленной совокупности выполнения процедур осуществления финансово-экономической деятельности кредитной организации в рамках развертывания СМК

- Построена функциональная схема управления качеством кредитной организации на базе применения международных стандартов ИСО серии 9000, что позволило рассмотреть деятельность кредитной организации с позиции процессного подхода, предложена классификация процессов, отражающая их роль в СМК кредитной организации (управляющие, поддерживающие, контролирующие и бизнес-процессы), отвечающая требованиям международных стандартов и учитывающая особенности кредитной организации (регистрация, лицензирование и надзор со стороны Банка России и другие меры, установленные федеральными законами, обеспечивающие надежность кредитной системы)

4 Систематизированы к развиты теоретико-методические подходы к формированию показателей анализа и оценки финансовой устойчивости кредитной организации'

- Определено позиционирование финансовой устойчивости в функционально-пространственно-временных координатах динамического состояния функционирования кредитной организации посредством ее квазистатического отображения в координатах состояния Это позволило выявить комплементарность финансовой устойчивости и структуры кредитной организации, центров обработки обобщенной информации и ее достоверности, процессов выработки решений, характера поведения кредитной организации и внешней институциональной среды

- Разработан подход к анализу финансовой устойчивости кредитной организации, базирующийся на оценке соответствия показателей деятельности кредитной организации требованиям надзорных и контрольных органов и внутрисистемным требованиям, направленным на непрерывное улучшение состояния функционирования кредитной организации

- Выявлена взаимообусловленность феноменологии информации и качества (ядра анализа), методологии экономического анализа и феноменологии анализа финансовой устойчивости кредитной организации Это позволило, базируясь на стандартах качества ИСО 9000, рассматривать «качество» в широком смысле как информацию отображения совокупности собственных характеристик объекта, выполняющих требования рыночной конъюнктуры В контексте исследования «качество» применено к таким объектам анализа финансовой устойчивости кредитной организации как система управления, услуги, собственный капитал, активы, ресурсная база Аргументирована направленность анализа качества компонентов фи-

нансовой устойчивости на выявление системы резервов ее повышения, в качестве которых в работе обоснованы институциональные, бенчмаркин-говые, кайзен- и кайрио-резервы, интеграционные и синергетические резервы На этой основе сформирована единая синтетическая концепция анализа финансовой устойчивости кредитной организации, в которой каждый из указанных резервов качества «работает» в своей экономической нише на своем уровне анализа (пространственная координата) и на своем временном лаге (временная координата)

- Предложено формировать оценку финансовой устойчивости в форме обобщенного синтетического показателя качества функционирования и развития кредитной организации, выражающего взаимосвязь (аддитивно-мультипликативную и/или вероятностно-статистическую) структу-роообразующих компонентов финансовой устойчивости качества услуг кредитной организации, управления, собственного капитала, ее активов, ресурсов, портфельных рисков, прибыли и рентабельности

- Разработана комплементарная методика анализа финансовой устойчивости кредитной организации, строящаяся на выделении ключевых показателей деятельности, описывающих ее финансовую устойчивость (параметров агрегированного показателя финансовой устойчивости), а также инструментария ее обеспечения Комплементарная методика включает систему частных методик, увязанных между собой по содержанию и периодичности осуществления Результаты анализа по выделенным направлениям являются одновременно входящей информацией или контрольным параметром для проведения анализа по другому направлению

5 Разработан методический аппарат анализа финансовой устойчивости кредитной организации:

- Предложена методика анализа качества услуг, предоставляемых кредитной организацией, основанная, во-первых, на балльной (экспертной) оценке удовлетворения ею потребностей клиентов, в том числе потенциальных, по критериям качества, во-вторых, на выделении контрольных показателей качества банковских продуктов и услуг в условиях реализации тактики и стратегии развития кредитной организации Соблюдение критериев качества предоставляемых кредитной организацией услуг рассматривается в качестве условия поддержания ее финансовой устойчивости как состояния динамического равновесия Выявляются резервы внедрения прогрессивных технологий, ориентированных на достижения лучших представителей отрасли (бенчмаркинговых резервов)

- Разработана методика анализа качества системы управления кредитной организацией, в которой система управления оценивается по следующим направлениям руководство, политика и стратегия управление кадрами, ресурсы, процессы, удовлетворение потребителей, удовлетворение персонала, влияние на общество, результаты деятельности По выделенным направлениям проводится самооценка кредитной организации по

предложенным формам документов (тестов), основанным на Европейской премии качества21 Определяется соответствие системы управления кредитной организацией требованиям Европейской премии качества как одно из условий ее финансовой устойчивости Выявляются резервы непрерывного улучшения (кайзен-резервы) и революционного преобразования (кай-рио-резервы) деятельности кредитной организации с целью достижения ею большей финансовой устойчивости

- Предложена методика анализа собственного капитала кредитной организации, базирующаяся на его понимании как необходимого условия функционирования кредитной организации в целом и ее финансовой устойчивости, в частности В основу методики заложена корректировка источников собственного капитала в аналитических целях на базе инсайдерской информации Целью анализа является обеспечение реализации стратегических целей кредитной организации посредством контроля не только над абсолютной величиной капитала, но и динамикой его качественного состава, что формирует кайрио- и кайзен-резервы повышения финансовой устойчивости кредитной организации На базе оценки институциональных ограничений, связанных с управлением качеством собственного капитала кредитной организации, выявляются источники формирования институциональных резервов повышения финансовой устойчивости

- Обобщены методические подходы анализа качества активов кредитной организации на базе интеграции характеристик портфеля активов (объем, срок размещения, доходность, ликвидность, уровень рисковости) для целей оценки и управления достаточностью капитала Предложены а) совмещение количественных (объем, срок и доходность активов) и качественных (категория качества с точки зрения рисковости активов) параметров, б) абсолютные и относительные показатели контроля за качеством активов Интеграционная природа активов кредитной организации рассматривается как источник выявления интеграционных резервов повышения финансовой устойчивости

- Разработана методика анализа кредитоспособности клиента с учетом особенностей его деятельности (в том числе заемщиков - физических лиц), базирующаяся на принципах комплексного экономического анализа

21 Европейская премия качества (European Quality Avvard) - одна из трех широко известных и признанных во всем мире национальных премий (две другие -японская премия Деминга и американская премия качества Малколма Болдриджа) — учреждена в 1988 г Европейским фондом управления качеством (European Foundation for Quality Management) при поддержке Европейской комиссии С 1992 г Премия присуждается для следующих категорий организаций крупные организации и бизнес-единицы, производственные подразделения, некоммерческие организации, предприятия малого и среднего бизнеса Европейская премия качества является наивысшей ступенью трехуровневой системы оценки (первая ступень - стремление к совершенству, вторая - признание совершенства (www efqm org))

финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации и экспертной оценке информации финансового и управленского учета В методике финансовая устойчивость клиента кредитной организации рассматривается в качестве важнейшего компонента финансовой устойчивости самой кредитной организации, а ее анализ выступает условием выявления резервов непрерывного улучшения количественных показателей деятельности кредитной организации и ее качественного развития

- Разработана методика анализа ликвидности и платежеспособности кредитной организации, в рамках которой на базе предложенной в работе группировки активов и пассивов строится аналитический баланс кредитной организации и баланс платежеспособности, выстроенный по принципу выделения избытка/дефицита ликвидности по определенной группе срочности Анализ риска потери ликвидности нацелен на поиск и выявление кайзен- и кайрио-резервов повышения финансовой устойчивости кредитной организации

- В отличие от традиционных представлений о группировке ресурсов кредитной организации по признаку стабильности их нахождения в обороте на собственные и привлеченные выделена самостоятельная группа ресурсов - средства, приравненные по режиму использования к собственным Эти средства предложено формировать из стабильного (неснижаемо-го) остатка на счетах до востребования кредитной организации, а также неиспользованных срочных ресурсов Принцип классификации ресурсов по степени их стабильности, положенный в основу создания методики анализа ресурсной базы кредитной организации, позволяет значительно улучшить управление использованием ресурсов на основе выявления интеграционных резервов повышения финансовой устойчивости кредитной организации свести к необходимому минимуму остатки средств, предназначенных для поддержания ликвидности, и соответственно увеличить вложения в доходные активы

- Предложена методика анализа срочных банковских ресурсов, включающая схему трансформации этих ресурсов в средства, приравниваемые по режиму использования к собственному капиталу, и основные направления их вложения в доходные операции кредитной организации с целью выявления резервов повышения финансовой устойчивости по критериям результативности и эффективности

- Разработана методика анализа ресурсов до востребования, в рамках которой предложен алгоритм расчета стабильного (неснижаемого) остатка средств до востребования клиентов кредитной организации на основе их группировки по степени однородности деятельности, что обеспечивает достижение кредитной организацией заданного уровня финансовой устойчивости, его дальнейшее сохранение и повышение на базе выявления интеграционных резервов

- Предложена методика анализа прибыли и рентабельности деятельности кредитной организации Методика основана на последовательном проведении анализа финансовых результатов аналитическая группировка доходов и расходов, расчет видов финансовых результатов, оценка вклада групп операций в конечный показатель эффективности деятельности кредитной организации, выявление и анализ «узких» мест, анализ согласованности текущих и перспективных результатов деятельности кредитной организации Методика нацелена на выявление бенчмаркинговых резервов повышения рентабельности деятельности как условия улучшения качества оказываемых кредитной организацией услуг и достижения ею конкурентных преимуществ

Практическая значимость исследования заключается в ориентировании основных его положений, выводов и рекомендаций на широкое использование российскими кредитными организациями в процессе анализа их финансовой устойчивости

Самостоятельное практическое значение имеют

- методика комплексного анализа финансовой устойчивости кредитной организации как основа системы информационных потоков, формирования комплексов информации, ориентированных на цели анализа деятельности кредитной организации, формализации и автоматизации анализа,

- агрегированный (комплексный) показатель финансовой устойчивости кредитной организации, параметрами которого являются показатели, определяемые на базе информации, накапливаемой в системе финансового и управленческого учета, отвечающей требованиям экономического анализа,

- методика самооценки качества системы управления кредитной организации по следующим направлениям руководство, политика и стратегия, управление кадрами, ресурсы, процессы, удовлетворение потребителей, удовлетворение персонала, влияние на общество, результаты деятельности,

- методика анализа качественного состава источников собственного капитала и выявления резервов повышения его качества,

- методические рекомендации по анализу кредитоспособности клиентов кредитной организации (юридических и физических лиц, в том числе субъектов малого предпринимательства), базирующиеся на изучении и оценке экономической, социальной информации и применении психотестов,

- методики построения аналитического баланса и баланса платежеспособности, применяемые для оперативного и стратегического контроля платежеспособности кредитной организации, планирования ее деятельности,

- методические подходы к организации внесистемного учета депозитов до востребования кредитной организации и срочных депозитов с целью расчета суммы средств, приравненных по режиму использования к собственным,

- методика построения аналитического отчета о прибылях и убытках кредитной организации как элемента текущего и перспективного управления ее доходами и расходами, прибылью и рентабельностью

Внедрение и апробация результатов исследования Исследование выполнено в рамках плана научных работ Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с комплексной темой «Пути развития финансово-экономического сектора России»

Научные и практические результаты выполненной работы прошли апробацию в деятельности кредитных и аудиторских организаций, учреждений высшего профессионального образования, общественных некоммерческих организаций, что подтверждено справками о внедрении

Основные результаты диссертационного исследования внедрены в практику деятельности российских кредитных организаций

• экономический механизм развития экономического анализа деятельности кредитной организации на базе становления анализа ее финансовой устойчивости, направленный на стратегию непрерывного улучшения деятельности (ОАО АКБ «Росбанк» (г Тамбов), АКБ «Тамбовкредитпром-банк», ООО «Альт-Аудит» (г Москва), ОАО АСБ «Бастион» (г Тамбов)),

• структурная схема организации аналитической деятельности в области управления финансовой устойчивостью банка с интеграцией направлений анализа в процессе поиска, выявления и мобилизации резервов повышения финансовой устойчивости (МКБ «Москомприватбанк», АКБ «Тамбовкредитпромбанк», ООО КБ «Легион» (г Иваново), ОАО АСБ «Бастион» (г Тамбов)),

• методика и механизм построения системы управления качеством деятельности кредитной организации (АКБ «Тамбовкредитпромбанк», МКБ «Москомприватбанк»),

• комплементарная методика анализа финансовой устойчивости кредитной организации, строящаяся на выделении ключевых показателей деятельности, описывающих ее финансовую устойчивость (параметров агрегированного показателя финансовой устойчивости), а также инструментария ее обеспечения (ОАО АКБ «Росбанк» (г Тамбов), ООО КБ «Легион» (г Иваново), ОАО АСБ «Бастион» (г Тамбов))

Материалы диссертации используются кафедрой «Экономический анализ и аудит» Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебных дисциплин «Управленческий учет в кредитных организациях», «Экономический анализ», «Аудит», Палатой налоговых консультантов России в подготовке и переподготовке кадров в рамках программы дополнительного профессионального образования «Налоговый консультант кредитной организации», кафедрами «Финансы и кредит», «Экономический анализ», «Бухгалтерский учет и аудит» Тамбовского государственного технического университета в преподавании учебных дисциплин

«Экономический анализ», «Учет и операционная деятельность в банке», «Бухгалтерский финансовый учет», «Финансы», «Деньги, кредит, банки», кафедрой «Финансы и кредит» Тамбовского государственного университета им Г Р Державина в преподавании учебных дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Финансовый менеджмент», «Банковское дело», «Экономический анализ»

Полученные теоретические, методические и практические результаты обсуждались на 36 конференциях и научных семинарах, в том числе Международной научно-практической конференции «Современные технологии менеджмента» (17 декабря 2005 г , г Нижний Новгород), Международном форуме «Экономика - 2005» (27 ноября 2005 г , г Москва), IV Всероссийской Интернет-конференции по проблемам эконофизики и эволюционной экономики (21 - 30 ноября 2005 г, г Екатеринбург), Международной научно-практической конференции «Наука на рубеже тысячелетий» (21 — 22 октября 2005 г, г Тамбов), III Всероссийской интернет-конференции по проблемам эконофизики и эволюционной экономики «Эволюционная теория, инновации и экономические изменения» (1-10 апреля 2005 г, г Екатеринбург), Международной научно-практической конференции «Прогрессивные технологии развития» (17 — 18 декабря 2004 г, г Тамбов), Межвузовском научно-практическом семинаре «Тенденции становления и развития информационного бизнеса в России Проблемы качества информационных услуг» (2000 - 2005 гг , г Тамбов)

Публикации Результаты диссертационного исследования нашли отражение в 102 публикациях авторским объемом 103,7 печ л, из них 18 статей в периодических научных изданиях, в которых рекомендуется публикация основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора наук

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав, выводов по каждой главе, рисунков, таблиц, заключения, библиографического списка, приложений

2 ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В соответствии с целью и задачами исследования в работе рассматриваются четыре группы проблем

Первая группа проблем связана с обоснованием феноменологии экономического анализа

Развитие теории и практики экономического анализа деятельности организации происходит в условиях высокой интенсивности изменения внешней среды и увеличения свободы выбора направлений функционирования В диссертационном исследовании обосновано, что наряду с сохранением универсальности применения экономический анализ должен обладать свойством адаптивности к изменяющемуся состоянию функциониро-

вания объекта исследования При этом аналитическая работа ориентирована не столько на достижение стратегических целей деятельности, сколько на их корректировку с позиции раскрытия возможностей непрерывного улучшения качества этой деятельности

На основе философского учения о феноменологии в работе обосновано применение феноменологии как метода разработки направлений экономического анализа деятельности организации, основанной на их комплементарной взаимосвязи и интеграции в процессе поиска, выявления и мобилизации резервов улучшения состояния функционирования организации

Это позволило ввести в научный оборот понятие «феноменология экономического анализа» в качестве диалектического учения об объекте, предмете и методе их исследования, понимаемого как совокупность сущностей, процессов и явлений (феноменов) Феноменологический метод расширяет представление о сущности экономического анализа, его направленности, принципах и инструментарии осуществления

В диссертационном исследовании доказано развитие принципа системности экономического анализа на базе рассмотрения объекта исследования - организации - как самоорганизующейся системы, в которой элементы структуры (подсистемы) связаны интенсивным потоковым обменом информацией между собой, а также с внешней средой, и проявляют согласованность поведения, увеличивая степень собственной упорядоченности Развитие организации происходит через преодоление хаоса, неупорядоченности системы, однако отсутствие хаотических тенденций свидетельствует о застое, задержке развития и последующей деградации Экономический анализ таких систем учитывает изменяющиеся условия и особенности деятельности объекта, противоречивость влияния факторов производства, а также тенденцию элементов системы к согласованности действий, их самоорганизацию, сопровождающуюся появлением синергетиче-ского эффекта как условия изменения качества функционирования организации

В работе обосновано применение комплементарности как принципа экономического анализа, дополняющего и развивающего принцип комплексности Комплементарность как свойство присуще обеим сторонам аналитического процесса субъекту (аналитику) и объекту анализа Комплементарность заключается в стремлении субъекта анализа максимально приблизить реальное протекание процесса к нормативному (идеальному) и одновременно в появлении у объекта анализа и, следовательно, в методике его изучения некоторого дополнительного признака или свойства благодаря одновременному воздействию по разным направлениям анализа, что закономерно в процессе изучения деятельности самоорганизующихся систем

В работе обосновано применение феноменологического метода экономического анализа к кредитной организации как к открытой, динамич-

ной, самоорганизующейся системе и закономерностям ее развития, к оценке степени соответствия состояния функционирования кредитной организации и качества процессов оказания банковских услуг нормативному их состоянию, а также к выявлению и измерению синергетического эффекта самоорганизации систем Экономический анализ направлен на развитие кредитной организации, связанное с достижением и непрерывным улучшением качества ее деятельности, которое в контексте исследования характеризуется состоянием финансовой устойчивости

В этой связи аргументировано последующее эволюционное развитие не только рассматриваемого феномена экономического анализа, но и комплементарных ему феноменов информации и качества

Феноменологический метод экономического анализа заключается в выявлении непосредственных данных сознанию исследователя и присущих объекту исследования сущностей (феноменов), формирующих реальность функционирования объекта Но поскольку объекту свойственна самоорганизация и саморазвитие, эффективность исследования определяется саморазвитием сознания исследователя, его способностью к усмотрению в меняющихся и порой противоречивых обстоятельствах функционирования объекта его феноменологии Здесь феноменология как метод экономического анализа тесно смыкается с феноменологией объекта исследования (кредитной организации), информации (как основного ресурса и продукта информационной экономики), качества (как базовой характеристики эффективности деятельности объекта исследования), а также предмета анализа — финансовой устойчивости, это предопределяет методологию аналитического исследования

Устойчивое развитие организации как открытой динамической самоорганизующейся системы, являясь качественным ее состоянием, основывается на непрерывном улучшении качества деятельности В диссертационном исследовании разработана, теоретически обоснована и практически реализована методика формирования системы менеджмента качества (СМК) кредитной организации как элемента экономического механизма повышения ее финансовой устойчивости В отсутствие единых стандартов качества деятельности кредитной организации СМК построена на базе методологии Всеобщего менеджмента качества и принципов, закрепленных в международных стандартах качества ИСО 9000

В работе предложен комплексный механизм построения СМК кредитной организации посредством проведения алгоритмирования, позволяющего схематически представить стадийность и обеспечить основное этапное выполнение предложенных процедур во времени Механизм базируется на синтезе методологии функционального моделирования с учетом граничных условий и графическом описании Процедуры выполняются последовательно, результат, полученный при выполнении предыдущей процедуры, используется для реализации последующей В работе применен процессный подход к организации менеджмента качества Сосредото-

чение внимания на управлении процессами позволяет кредитной организации не только соответствовать международным стандартам, но и наилучшим образом удовлетворять потребности клиентов

В диссертационном исследовании аргументировано осуществление экономического анализа деятельности организации с целью поиска, выявления и мобилизации резервов повышения качества состояния функционирования (рис 1) В работе обоснованы пять групп резервов

- институциональные — оболочка 3 Резервы соответствия параметров деятельности кредитной организации требованиям органов государственного регулирования и надзора, органов внешнего контроля, в том числе независимого, а также требованиям рыночной конъюнктуры,

- бенчмаркинговые - сектор 1 внутри оболочки 3 Резервы улучшения состояния функционирования заключаются в доведении его параметров до уровня лучших представителей отрасли, а также в реализации прогрессивных планов стратегического и текущего развития Это достигается посредством проведения анализа рынка банковских услуг и анализа прибыли и рентабельности деятельности,

Вектор стратегии

финансовой устойчивости

Рис 1 Схема сценарного моделирования феноменологии экономического анализа состояния функционирования кредитной организации

- кайзен- и кайрио-резервы - сектор 2 Резервы непрерывного, эволюционного (кайзен-) и скачкового, революционного (кайрио-) совершенствования лежат в основе построения и функционирования системы менеджмента качества кредитной организации, а реализуются через обеспечение, поддержание и упрочение ее капитализации,

- интеграционные — сектор 3 Появление этих резервов связано с усложнением деятельности кредитной организации, дифференциацией направлений ее развития, с процессами глобализации, вовлечения в рынки мирового капитала Обнаружение интеграционных резервов характеризуется взаимным дополнением и объединением инструментария отдельных резервов,

- синергетические - сектор 4 Синергетический эффект возникает как дополнительный эффект по результатам воздействия на основные компоненты состояния функционирования кредитной организации (услуги, система управления, собственный капитал, активы, ресурсная база, доходы и расходы), контроля над эффективностью управления ими в рамках реализуемой стратегии непрерывного развития

В контексте исследования ядром сценарного моделирования является феноменология качества и информации Анализ финансовой устойчивости кредитной организации, являясь самостоятельной отраслью знаний и практической деятельности, проводится в интересах пользователей информации о финансовой устойчивости организации, прежде всего, в интересах менеджмента Залогом успешности проведенного анализа является качественная информация, та, которую аналитики используют, и та, которую они частично сами производят с целью непрерывного улучшения состояния функционирования организации

Вторая группа проблем посвящена раскрытию феномена кредитной организации с учетом специфики ее деятельности и связанных с ним феноменов информации и качества

Опираясь на современную экономическую теорию и достижения других наук (философии, социологии, кибернетики), в работе проведено комплексное исследование феномена кредитной организации как предприятия особого рода, феномена качества как философии управления XXI в и феномена информации как основного ресурса и продукта инновационной экономики

В контексте исследования феномен информации рассматривается на базе концепции нового научного направления - фундаментальной информатики, согласно которой информация является не только важнейшей общенаучной философской категорией, но и многоплановым феноменом физической реальности, равнозначным по своему уровню таким феноменам, как вещество и энергия Категории «вещество» и «энергия» характеризуют соответственно структурные и динамические свойства реальности, а категория «информация» - ее семантические свойства, направленность

потоков вещества и энергии, а также взаимосвязь формы и содержания Таким образом доказана доминирующая роль информации в эволюционных процессах природы и общества

Аргументирована многоплановость феномена информации применительно к деятельности кредитной организации, которая заключается в специфическом проявлении свойств информации в различных условиях протекания социально-экономических процессов В результате выявлена комплементарная взаимосвязь протекания и результативности информационных процессов и информационной среды, внутри которой они разворачиваются

Обоснована взаимообусловленность состояния функционирования кредитной организации как открытой динамической самоорганизующейся системы, развивающейся по 5-образной кривой непрерывного улучшения качества деятельности, и информационных критериев оценки этого состояния Доказано, что применение информационных критериев оценки качества процесса управления обеспечивает как сохранение достигнутого уровня качественной определенности, так и тенденцию повышения уровня организации, достигаемого также на основе информационных процессов

В диссертационном исследовании аргументированы положения феноменологии кредитной организации

- Деятельность кредитной организации основана на комплексном подходе, реализации функций, вытекающих из права осуществления ею всего комплекса банковских операций Ни один другой финансово-кредитный институт не обладает такими правами

- Кредитная организация балансирует интересы участников экономики и обмен информацией и средствами производства на законных основаниях, выполняя связующую роль между физическими и юридическими лицами, предприятиями разных сфер деятельности, резидентами и нерезидентами Эта роль кредитных организаций уникальна

- Кредитная организация аккумулирует в процессе своей деятельности разнообразные ресурсы, не только финансовые, но и человеческие, технологические и информационные, что отличает ее как от финансовых организаций, так и от предприятий сферы материального производства На базе всего комплекса ресурсов, например, осуществляются электронные платежи для юридических лиц

- Деятельность кредитной организации непрерывна, не только согласно законодательно принятому допущению, но, прежде всего, в силу характера этой деятельности

- Кредитная организация как часть информационного сектора современной экономики является основой становления инновационной экономики, способствуя преодолению информационной асимметрии и согласованию интересов сторон в рамках реализации банковских продуктов и услуг

Традиционно кредитная организация как искусственная система рассматривается в ордическом смысле Между тем в настоящее время все большую целесообразность приобретает подход, согласно которому организация, в том числе кредитная, рассматривается в качестве эволюционирующей системы, в которой общее состояние функционирования стабилизируется в рамках упорядоченных действий, а частям системы, с учетом хаоса как одного из системообразующих факторов, обеспечивается достаточная автономность, гибкость и адаптивность

На этой основе в диссертации обосновано применение хаордических принципов к анализу состояния функционирования кредитной организации 1) требование порядка относится преимущественно к форме системы, а допущение хаотичности - к ее межсистемному функционированию, 2) в формировании структуры обеспечивается эволюционность развития, в то время как в функционировании возможны качественные скачки, 3) при формировании хаордической системы возможно появление хаордического синергетизма, т е эффекта совместного действия упорядоченной и неупорядоченной частей системы

В контексте исследования доказана взаимообусловленность описанных выше имманентно присущих информации особенностей и экономического анализа деятельности объекта «кредитная организация» Роль информации в системе определяется системой, а не принадлежит самой информации Информация в аналитическом исследовании обладает характеристиками качества (достаточность, достоверность, релевантность и др ), варьирующимися в зависимости от поставленных целей и задач анализа Управление состоянием функционирования кредитной организации как субъекта информационной экономики базируется на комплексной и всесторонней оценке информационных процессов, протекающих как внутри, так и вовне организации В свою очередь, решения, принимаемые менеджментом, полностью определяются наличием и доступностью информации о состоянии и функционировании кредитной организации и финансово-кредитной системы в целом

Введены в систему доказательств пределы применимости феноменологии экономического анализа к финансовой устойчивости кредитной организации как качественной характеристике состояния ее функционирования Феномен качества, перемещаясь в информационную экономику, наполняется новым содержанием, а применительно к финансово-кредитной сфере обрастает новыми свойствами

В этом контексте предложено определение «качества» как информации отображения совокупности собственных характеристик объекта, выполняющих требования рыночной конъюнктуры Получение конкурентных преимуществ на рынке связано, прежде всего, с получением информационных преимуществ либо путем монополии на обладание информации, либо благодаря индивидуальной способности некоторых участников

рынка лучше и быстрее других оценить и понять общедоступную информацию Но поскольку информация как феномен современного общества не имеет абсолютной ценности, само по себе обладание качественной информацией не обеспечивает конкурентного преимущества, необходимо также выполнение аналитических процедур по оценке и использованию этой информации, основанное на комплексе принципов и методов экономического анализа

Третья группа проблем посвящена изучению сущности финансовой устойчивости как экономической категории и ее парадигмы22 на примере кредитной организации

Понимание устойчивости организации сложилось на базе теории общего экономического равновесия и механистической концепции, согласно которым устойчивость представляет собой определенное исходное состояние объекта (кредитной организации), а также его способность вернуться к этому состоянию независимо от действия разнообразных внутренних и внешних факторов, восстановить равновесие

В работе обосновано, что в современной экономике деятельность таких сложных систем как кредитная организация связана с одновременным решением нескольких задач соответствие институциональным требованиям, обеспечение конкурентоспособности на рынке продуктов и услуг, развитие согласно принятой стратегии По этой причине не следует сводить понятие устойчивости кредитной организации исключительно к ее способности выполнять определенные законодательством функции и удовлетворять основные нормативные требования Устойчивость кредитной организации как качественное состояние ее функционирования складывается под воздействием институциональных ограничений со стороны рынка и надзорных органов, а также внутренних процессных трансформаций, меняющих параметры устойчивости Преодоление ситуации потери устойчивости связано не только и не столько с возвратом на достигнутые кредитной организацией в прошлом позиции, а с переходом в новое качество функционирования, качественно новое состояние устойчивости, способствующее росту эффективности деятельности

В контексте исследования под устойчивостью кредитной организации понимается ее качественное состояние, состояние диалектического равновесия в движении, при котором реализуется достижение и укрепление надежности, постоянства и доверия, как неподверженности разрушению, с одновременным развитием, приближением к поставленным целям

22 Парадигма - исходная, концептуальная схема, модель постановки проблем и их решения, методов исследования, господствующих в течение определенного исторического периода в научном сообществе (Большой энциклопедический словарь)

Финансовая устойчивость отличается от более общего понятия «устойчивость», как часть отличается от целого, хотя применительно к кредитной организации, для которой область финансов является основной, трактуется достаточно широко Одновременно финансовая устойчивость как элемент системы находится под влиянием других элементов организационных, правовых, социальных

В ходе исследования выявлено, что финансовая устойчивость в экономическом анализе традиционно определяется через систему количественных и качественных показателей, описывающих структуру капитала организации, степень концентрации ее собственного и заемного капитала, финансовый рычаг, достаточность финансирования активов с разной ликвидностью источниками разного срока и степени постоянства При этом понятие финансовой устойчивости шире ключевых понятий финансового анализа - ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности, более того, оценка финансовой устойчивости тесно связана и опирается на оценку ликвидности и платежеспособности На этой основе в работе сделан вывод о комплексности финансовой устойчивости как характеристики качества состояния функционирования организации

В диссертации обосновано, что категория финансовой устойчивости для кредитной организации имеет несколько аспектов, связанных с разностью интересов групп пользователей информации о деятельности кредитной организации С позиции клиентов и вкладчиков устойчивая кредитная организация ассоциируется с уверенностью в том, что она выполнит перед ними свои обязательства Акционеры инвестируют капитал в устойчивую кредитную организацию, ориентируясь на доходность вложений По мнению сотрудников кредитной организации, она устойчива, если дает им уверенность в хорошо оплачиваемом трудоустройстве Общество делегировало полномочия по оценке устойчивости кредитных организаций специалистам Банка России - общенационального института, заботящегося о соблюдении интересов граждан, инвесторов и банковской системы страны Устойчивая, надежная кредитная организация с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как кредитных организаций, так и их клиентов Таким образом, категория устойчивости кредитной организации включает два аспекта объективный - это ее способность выполнить все свои обязательства на определенную дату в настоящем и будущем, и субъективный - способность внушить уверенность в выполнении своих обязательств

Доказано, что финансовая устойчивость кредитной организации - это такое состояние ее ресурсов, при котором она способна сохранить свое качество в условиях динамичной внешней среды и внутренних трансформаций (в основном, процессных) и одновременно обеспечить развитие при приближении к поставленной цели

В работе аргументировано, что процесс идентификации финансовой устойчивости кредитной организации должен представляться в виде комплексной методики, которая складывается из взаимосвязанных, взаимодополняющих, т е комплементарных друг другу контуров управления через принципы феноменологического анализа Это позволяет реализовать систему управления качеством состояния функционирования (финансовой устойчивостью) кредитной организации и выявить резервы его повышения

По результатам проведенного исследования синергетику (т е принципы самоорганизации) финансовой устойчивости кредитной организации в пространственно-временных координатах рекомендовано описывать моделями ее текущей и прогнозной оценки При этом аналитические модели основаны на традиционном в анализе подходе к диагностике устойчивости через систему уравнений и на описании стохастических связей

Текущей задачей, которую решает аналитик в процессе проведения анализа финансовой устойчивости кредитной организации, является принятие управленческого решения на основе оценки и прогнозирования финансовой устойчивости Выявлено, что решение этой задачи осуществляется посредством изучения сбалансированности показателей финансового состояния кредитной организации, которые группируют активы - по степени ликвидности, пассивы - по принадлежности и срочности источника финансирования (табл 1)

Предложено решение о финансовой устойчивости принимать на основе положения о необходимости финансирования в полном объеме наиболее рисковых с точки зрения ликвидности активов - медленнореализуе-мых С этой целью определяют величину долгосрочных источников, находящихся в обороте, или чистых оборотных активов (ЧОА)

ЧОА = ПП+ ДО-ТРА (1)

В работе обосновано, что финансовая устойчивость кредитной организации характеризуется пятью состояниями или степенями финансовой устойчивости абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое состояние, предкризисное и кризисное состояние (табл 2)

В работе предложено осуществлять диагностику финансовой устойчивости кредитной организации регулярно, используя ее как самостоятельный метод экспресс-анализа и/или как этап комплементарной методики анализа финансовой устойчивости На интерпретацию результатов анализа финансовой устойчивости кредитной организации влияют результаты анализа предметов частных методик качества услуг кредитной организации, системы управления, собственного капитала, активов, ресурсной базы, портфельных рисков, прибыли и рентабельности

Классификация активов и пассивов кредитной организации в целях анализа ее финансовой устойчивости

Показатели Условное обозначение Содержание

Наиболее ликвидные активы НЛА Активы в денежной форме, гисгивы, которые могут быть обращены в деньги по первому требованию

Быстрореализуемые активы БРА Краткосрочные требования кредитной организации

Медленнореализуемые активы МРА Средне- и долгосрочные требования кредитной организации

Труднореализуемые активы ТРА Имущество кредитной организации, прочие иммобилизованные средства

Наиболее срочные обязательства НСО Обязательства кредитной организации, требующие немедленного погашения и до востребования

Краткосрочные обязательства КО Краткосрочное привлечение кредитной организации

Долгосрочные обязательства ДО Средне- и долгосрочное привлечение кредитной организации

Постоянные пассивы пп Собственные и приравненные к ним средства

В диссертации обоснована задача прогнозного анализа финансовой устойчивости кредитной организации - выявление и мобилизация резервов повышения финансовой устойчивости, которая решается путем выделения системы показателей финансовой устойчивости и инструментария ее обеспечения

Доказано, что необходимость решения задач управления определяет тип показателей, используемых в методике анализа финансовой устойчивости это относительные показатели, выраженные в стоимостных единицах, качественные либо структурные по своей характеристике Между показателями финансовой устойчивости существует тесная взаимосвязь, они описывают устойчивость кредитной организации по определенному, выявленному на предшествующих этапах исследования направлению (качество продуктов и услуг, системы управления, собственного капитала, активов) и отражают статическую составляющую аналитической методики (табл 3-5) Инструментом обеспечения этого статического (достигнутого), а также динамического (стратегического) состояния является система показателей-регуляторов (качество ресурсной базы, кредитный риск, риск ликвидности, прибыль и рентабельность), завершающих анализ и управление компонентами финансовой устойчивости кредитной организации (табл 3-5)

Классификация степеней финансовой устойчивости кредитной организации

Степень финансовой устойчивости Неравенство состояния финансовой устойчивости Комментарий

Абсолютная финансовая устойчивость МРА < 40А. Идеальная, скорее теоретическая для российских кредитных организаций ситуация

Нормальная финансовая устойчивость 40А < МРА < Ин И„ - нормальные источники финансирования (ЧОА + КО - К0аф) Финансирование осуществляют за счет нормальных для кредитной организации источников

Неустойчивое состояние Ин < МРА < (И„ + Иср) Иср - срочные источники финансирования (МБКП + КОаф) Структура источников финансирования характеризуется обязательствами, несущими риски, помимо финансового, например, риск потери деловой репутации

Предкризисное состояние (Ин + Иср) < МРА < < (И„ + ИСР + Иэкс) Иэкс - экстренные источники финансирования (НСО) В структуре источников финансирования большую роль играют неустойчивые пассивы, отток которых является условием серьезного финансового кризиса

Кризисное состояние МРА = Ин + Иср + Иэкс Структура активов и пассивов несбалансирована, происходит накапливание неплатежей, кредитная организация является банкротом

Обозначения КОаф - краткосрочные обязательства перед аффилированными лицами и инсайдерами, МБК„ -привлеченные межбанковские кредиты, просроченная задолженность, которую обычно включают в состав наиболее срочных обязательств (НСО), не рассматривается как источник финансирования, в аналитических целях на эту величину уменьшают НСО и НЛА (погашение)

Компоненты и методы обеспечения финансовой устойчивости кредитной организации

Наименование компонента Название показателя Условные обозначения Название инструмента Условные обозначения Наименование регулятора

1 Качество продуктов и услуг I 1 Уровень удержания клиентов К1 1 0 Коэффициент стабильности клиентской базы Р1 1 1 Качество ресурсной базы

Коэффициент надежности депозитов до востребования Р1 1 2 Качество ресурсной базы

Коэффициент риска кредитного портфеля Р1 1 3 Кредитный риск

Коэффициент невозврата кредитов Р1 1 4 Кредитный риск

1 2 Уровень возвратности услуги К1 2 0 Коэффициент убыточности кредитных вложений Р1 2 1 Кредитный риск

1 3 Темп роста продаж успуг К1 3 0 Рентабельность деятельности Р1 3 1 Прибыль и рентабечыюсть

2 Качество собственного капитала 2 1 Норматив Н1 достаточности капитала К2 1 0 Рентабельность собственного капитала Р2 I 1 Прибыль и рентабельность

2 2 Соотношение собственного и заемного капитала К2 2 0 Коэффициент обеспеченности вкладов населения Р2 2 1 Качество ресурсной базы

Коэффициент использования заемных средств Р2 2 2 Качество ресурсной базы

Коэффициент избытка / недостатка ликвидности Р2 2 3 Ликвидность

Продолжение табл 3

Наименование компонента Название показателя Условные обозначения Название инструмента Условные обозначения Наименование регулятора

3 Качество активов 3 1 Коэффициент работающих активов КЗ 1 0 Коэффициент использования межбанковских заимствований РЗ 1 1 Качество ресурсной базы

Коэффициент текущей ликвидности РЗ 1 2 Ликвидность

Рентабельность активов РЗ 1 3 Прибыль и рентабельность

3 2 Коэффициент кредитных вложений КЗ 2 0 Коэффициент использования срочных ресурсов РЗ 2 1 Качество ресурсной базы

3 3 Коэффициент вложений в ценные бумаги КЗ 3 0 Коэффициент вложений торгового портфеля РЗЗ 1 Ликвидность

4 Качество управления 4 1 Коэффициент самооценки качества системы управления К4 1 0 Отсутствует - -

Методика расчета компонентов финансовой устойчивости кредитной организации

Название показатепя Условные обозначения Методика расчета Нижияя граница Верхняя граница

Уровень удержания клиентов К1 1 0 Постоянные клиенты / Клиенты 0,15 0,60

Уровень возвратности услуги Ю 20 Количество расторгнутых договоров / Количество закчюченных договоров 0,15 0

Темп роста продаж услуг К1 3 0 Объем продаж услуг отчетного периода / Объем продаж услуг базового периода 1,00 1,50

Норматив Н1 достаточности капитала К2 1 0 СК/АР 0,100,11* 0,60

Соотношение собственного и заемного капитала К2 2 0 СК/ЗК 0,12 1,50

Коэффициент работающих активов КЗ 1 0 РА /А 0,50 1,00

Коэффициент кредитных вложений КЗ 2 0 КВ/А 0,40 0,65

Коэффициент вложений в ценные бумаги КЗ 3 0 Цб/А 0,20 0,25

Коэффициент самооценки системы менеджмента качества К4 1 0 Балл полученный / Балл максимальный 0 1,00

Значение 0,10 для банков с собственным капиталом до 5 млн евро, 0,11 для банков с собственным капиталом более 5 мтн евро Обозначения СК- собственный капитал, Ар - активы, взвешенные по риску, ЗК - заемный капитал, РА - работающие активы, А - активы, КВ - величина кредитных вложений, Цб - ценные бумаги

'м OJ

Методика определения инструментария обеспечения финансовой устойчивости кредитной организации

Название показателя Условные обозначения Методика расчета Нижняя граница Верхняя граница

Коэффициент стабильности клиентской базы Р1 1 1 ЗК, / ЗК 0,20 0,70

Коэффициент надежности депозитов до востребования Р1 1 2 Прирост ДВ/ДВКП 0,01 0 60

Коэффициент риска кредитного портфеля Р1 1 3 РВПС/КВ 0,75 0,01

Коэффициент невозврата кредитов Р1 1 4 ПКВ/КВ 0,15 0

Коэффициент убыточности кредитных вложений Р1 2 1 У/КВ 0,02 0,005

Рентабельность деятельности Р1 3 1 ЧП/Д 0,05 0,10

Рентабельность собственного капитала Р2 1 1 ЧП/СК 0,01 0,10

Коэффициент обеспеченности вкладов населения Р2 2 1 ЗКвкл / ск 0,45 0,55

Коэффициент использования заемных средств Р2 2 2 ЗК/КВ 0,75 0,65

Коэффициент избытка / недостатка ликвидности Р2 2 3 Гз„/ЗК 0,10 0

Коэффициент использования межбанковских заимствований РЗ 1 1 МБК„ / ЗК 0,20 0,40

Коэффициент текущей ликвидности РЗ 1 2 лат/овт 0,50 0,70

Рентабельность активов РЗ 1 3 ЧПМ/А 0,01 0,10

Коэффициент испочьзования срочных ресурсов РЗ 2 1 ДС/КВ 0,15 0,50

Коэффициент втожений торгового портфеля РЗ 3 1 ВТП / зк„еуст 1,00 0,50

Обозначения ЗКС - срочный заемный капитал, ДВ - депозиты до востребования, ДВк „ - депозиты до востребования на конец периода, РВПС - вепичина резерва на возможные потери по ссудам, ПКВ - просроченные кредитные вложения за минус созданного ре!ерва, У - убытки по кредитным вложениям (ПКВ + недополученные проценты и комиссии), ЧП - чистая прибыль, Д - доходы совокупные ЗК,„ - вклады населения, Гэп - превышение обязательств по срокам над активами по срокам, МБК„ - привлеченные МБК, 0„ -обязательства сроком до 30 дней, Ла1 - ликвидные активы (к получению в течение 30 дней), ЧПМ - чистая процентная маржа (процентные доходы минус процентные расходы), ДС - срочные депозиты, ВТП - вчожения торгового портфеля, ЗКЮ!„ - неустойчивые пассивы

В работе обоснован отбор компонентов финансовой устойчивости кредитной организации и инструментария ее обеспечения на базе синтетического подхода, принципов плюрализма и комплементарное! и, с позиции однородности элементов Значения показателей колебтются в диапазоне между нулем и единицей Компоненты финансовой устойчивости представляют собой обобщающие показатели состояния функционирования кредитной организации по выявленным направлениям, а регуляторы - частные показатели, уточняющие и детализирующие обобщающие показатели Управление компонентами финансовой устойчивости осуществляется посредством анализа и воздействия на один или несколько показателей-регуляторов - инструментов обеспечения заданного уровня финансовой устойчивости

Выявлена необходимость определения среднехронологической величины активов и пассивов, участвующих в расчете показателей, с целью обеспечения соответствия методике расчета показателей доходов и расходов

Для каждого показателя системы устанавливают интервальное значение, нижняя граница отражает неустойчивое финансовое состояние, верхняя — устойчивое Значение показателя, лежащее за пределами установленного интервала свидетельствует либо о потере системой устойчивости (в том случае, когда оно ниже нижней границы), либо об осуществлении консервативной политики управления банком, ведущей к стагнации, задержке развития (в том случае, когда оно выше верхней границы) Поскольку компоненты финансовой устойчивости и их регуляторы находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности, выход за пределы установленного интервала по одному из показателей одновременно фиксируется в ухудшении значения другого показателя (например, регулятора)

Выбор граничных значений компонентов и регуляторов базируется на систематизации опыта работы автора в банковской системе, а также экспертных оценок ведущих специалистов в области банковского дела23

23 Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» № 110-И от 16 01 2004, Указание Банка России «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» № 1379-У от 16 01 2004, Письмо Банка России «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» № 139-Т от 27 07 2000, Бюллетень банковской статистики 1999 - 2006 гг, материалы Ассоциации российских банков (АРБ) www arb ru, материалы банковского форума www bankir ru, матери,алы рейтинговой системы CAMEL www federalreserve gov, Гиляровская Л Т , Паневина С Н Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов - СПб , 2003, Казимагомедов А А Банковское обслуживание населения зар> бежный опыт - М , 1999, Морсман Э Кредитный департамент банка организация эффективной работы - М, 2003, Никонова И А, Шамгунов РН Стратегия и стоимость коммерческого банка - М , 2004, Синки Дж , мч Управление финансами в коммерческих банках - М , 1994

В работе предложена методика расчета агрегированного показателя финансовой устойчивости (/?,)

где 1 — показатель финансовой устойчивости, н', — весовой коэффициент показателя, определенный экспертным путем, хц - значение г-го показателя дляу-й кредитной организации

Значение Я стремится к минимуму у кредитной организации с высокой степенью финансовой устойчивости, поскольку в основу оценки заложены идентифицированные на базе данных банковской статистики граничные значения показателей (табл 4 и 5)

В диссертационном исследовании обосновано, что описанная система компонентов и методов их обеспечения применяется в целях стратегического управления, поскольку рассчитываемый на их основе агрегированный (результативный) показатель указывает на динамику устойчивости кредитной организации как субъекта национальной банковской системы Воздействие на значение агрегированного показателя предложено осуществлять посредством управления компонентами финансовой устойчивости, в том числе посредством показателей-регуляторов С этой целью используют 1) изменение качественного и количественного состава компонентов и регуляторов, 2) уточнение методики расчета показателей, 3) корректировку интервальных значений

Доказано применение предложенного метода диагностики финансовой устойчивости в процессе сценарного моделирования в случае использования вместо ограничительных параметров прогнозных значений соотношений отдельных активов, пассивов, доходов и расходоз Получаемые результаты отражают вероятное улучшение или ухудшение финансовой устойчивости кредитной организации при наступлении прогнозируемых событий Если изменения носят внешний, не поддающийся управлению, характер, менеджмент воздействует на другой, управляемый, параметр, выравнивая таким образом значение Я

В диссертации приведены результаты применения описанной методологии к анализу финансовой устойчивости группы универсальных банков, свидетельствующие о высокой степени диагностирования проблем на ранних стадиях их возникновения (табл 6 и 7)

Текущий анализ состояния устойчивости группы универсальных банков

Степень финансовой устойчивости Банк Альма Банк Берта Банк Веда Банк Гамма Банк Донна

Предыдущий год Отчетный год Предыдущий год Отчетный год Предыдущим год Отчетный год Предыдущий год Отчетный год Предыдущий год Отчетный год

Абсолютная финансовая устойчивость

Нормальная финансовая устойчивость ✓ У ✓ / ✓ ✓ V /

Неустойчивое состояние

Предкризисное состояние /

Кризисное состояние

ы

Прогнозный анализ состояния устойчивости группы универсальных банков

Предыдущий год Отчетный год

Банк Значение интегрального показателя Ранг банка Значение интегрального показателя Ранг банка

Альма 0,5089 3 0,4414 2

Берта 0,4272 1 0,3818 2

Веда 0,5320 5 1,7881 5

Гамма 0,4869 2 0,5673 3

Донна 0,5118 4 0,6739 4

Выявлена комплементарность результатов текущих и стратегических оценок в ряде случаев текущие и прогнозные оценки финансовой устойчивости кредитной организации совпадали, в других - прогнозные оценки выявляли диспропорции в составе активов, обязательств, доходов и расходов кредитной организации, в то время как текущие оценки показывали нормальную финансовую устойчивость

В работе обосновано решение проблем в области повышения финансовой устойчивостью путем дальнейшего углубленного факторного анализа причин негативного изменения компонентов и инструментов обеспечения финансовой устойчивости с целью выявления резервов повышения качества состояния функционирования кредитной организации

Четвертая группа проблем связана с разработкой комплекса методических приемов анализа, оценки и управления финансовой устойчивостью кредитной организации

В диссертации обоснована одновременная реализация нескольких задач анализа финансовой устойчивости кредитной организации, различающихся по уровню сложности и степени охвата проблем банковского бизнеса 1) создание достоверной информации и ее последующий контроль (феномен информации), 2) контроль соответствия параметров деятельности кредитной организации внешним требованиям, прежде всего, нормативам Банка России (институциональная оболочка), 3) обеспечение и поддержание должного качества состояния функционирования (феномен качества)

Достижение описанного качественного состояния реализуется путем проведения анализа по основным направлениям деятельности кредитной организации, в последовательности, отраженной в методике (рис 2) В работе аргументирована структура комплементарной методики анализа финансовой устойчивости кредитной организации, состоящей из системы

СК АКТИВЫ

РБ

РИСКИ Ре

СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ

Рис 2 Взаимосвязь частных методик комплементарной методики анализа финансовой устойчивости кредитной организации.

СК - собственный капитал, РБ - ресурсная база, Ре - рентабельность

частных методик, каждая из которых обладает во-первых, собственной ценностью, индивидуальными целями, задачами и результатами ее осуществления, во-вторых, свойством комплементарности — собранные вместе они дополняют друг друга, раскрывают новые аспекты финансовой устойчивости, которые не выявлены при индивидуальном применении частных методик

В ходе исследования раскрыта направленность анализа по предлагаемым методикам на предоставление необходимой информации для принятия решения о пересмотре компонентов и инструментов обеспечения финансовой устойчивости по качественному составу и/или количественным ограничениям Показана организация анализа на основе данных бухгалтерского и управленческого учета, инсайдерской информации, результатов аналитических обзоров рынков и прочей информации о состоянии функционирования кредитной организации

Методика аначиза качества продуктов и услуг кредитной организации строится на анализе и оценке абсолютных показателей и с труктурных коэффициентов, характеризующих качество услуг по критериям оценки факторов производства качество материальных элементов, используемых при оказании услуги, качество интеллектуального капитала, надежность, своевременность, полнота, доступность, коммуникабельность, безопасность, социально-психологическое взаимодействие с клиентами Анализ осуществляется как внутри кредитной организации на базе оценки стоимостных, натуральных и условно-натуральных показателей, так и путем сбора информации от фактических и потенциальных клиентов (тестирования), при этом полученная оценка качества услуги может отличаться от фактического ее качества

Предложен комплексный подход к анализу качества услуг, оказываемых кредитной организацией, в рамках которого объединяется анализ динамики стоимостных показателей и показателей структуры клиентской, активной и пассивной базы (как части агрегированной оценки финансовой устойчивости) и экспертные оценки (как инструмент перспективного анализа и планирования) Тренд, выстраиваемый на основе стоимостных оценок, корректируется по результатам исследования лояльности клиентской базы и степени соответствия характеристик бизнес-процессов кредитной организации ожиданиям потребителей Комплексность анализа качества услуг позволяет использовать субъективные балльные оценки в планировании, учете, анализе и контроле стоимостных, натуральных и условно-натуральных показателей деятельности кредитной организации

Обосновано применение комплексной методики анализа качества услуг кредитной организации для поиска и выявления бенчмаркинговых резервов повышения ее финансовой устойчивости (диверсификация структуры, повышение стабильности и улучшение качества клиентской, активной и пассивной базы, повышение уровня качества обслуживания клиентов, рост объемов продаж услуг и пр )

В работе аргументировано закрепление достигнутого кредитной организацией уровня качества услуг с помощью институциональной процедуры сертификации, обеспечивающей соответствующее гарантирование

В диссертации предложена методика анализа качества системы управления финансово устойчивой кредитной организации, в которой на базе материалов Европейской премии по качеству разработана система показателей оценки качества системы управления по девяти приоритетным направлениям руководство (Р), политика и стратегия (ПС), управление кадрами (УК), ресурсы (Рес), процессы (П), удовлетворение потребителей (УПТ), удовлетворение персонала (УП), влияние на общество (ВО), результаты деятельности (РД) По каждому направлению (критерию оценки) предложены десять показателей для проведения балльной оценки Интегральный показатель качества системы управления кредитной организации (К) рассчитывается по совокупности девяти критериев, каждый из которых имеет собственный вес, измеряемый в условных единицах (уел ед) (2) Оценку каждого критерия получают как сумму баллов оценки его показателей, умноженных на удельный вес данного критерия

10 10 10 10 10 К = 1о£р, +8^ПСу +9£УК, +9£РеС/ + 14£пя +

7=1 7=1 k = 1 /=1 /77=1

10 10 10 10 + 20]ГУПТи+9£УПо+б£вО/,+15£рДг (2)

77=1 0=1 /7=1 I =1

Аргументировано осуществление балльной оценки менеджментом кредитной организации, поэтому представленная методика названа методикой самооценки качества системы управления

На основе изучения особенностей формирования инструментария анализа качества системы управления в диссертационном исследовании разработана рейтинговая шкала результатов самооценки (табл 8), с минимальным значением показателя К «ноль» и максимальным 1000 баллов

Анализ качества системы управления кредитной организацией служит выявлению резервов непрерывного улучшения (кайзен-резервы) и революционного преобразования (кайрио-резервы) деятельности кредитной организации с целью достижения ею большей финансовой устойчивости

Таблица 8

Рейтинговая шкала самооценки качества системы управления кредитной организации

Количество баллов Этап состояния системы управления Характеристика этапа

ОтО до 249 Этап 1 Деятельность не анализируется, совершенствуются лишь отдельные области функционирования

От 250 до 499 Этап 2 Отдельные результаты управленческих воздействий оказывают положительное влияние Применяются новые подходы почти к половине направлений деятельности

От 500 до 749 Этап 3 Существуют доказательства усовершенствования эффективности деятельности В большинстве областей поставленные цели достигнуты

От 750 до 999 Этап 4 Систематически применяются новые подходы и методы управления во всех об пастях деятельности Выявлены и сохраняются лидирующие позиции

1000 Этап 5 Критерии самооценки пересматриваются в соответствии с новыми тенденциями развития кредитной организации и отрасли Передовая организация в области качества управления

Предложена методика анализа качества собственного капитала кредитной организации, основанная на комплексном решении двух задач

- ан.шиз и оценка качества собственного капитала (поэлементный анализ состава и структуры капитала, анализ формирования и изменения уставного капитала, оценка выполнения требований Банка России по формированию уставного капитала надлежащими активами),

- ан.элиз достаточности собственного капитала для масштабов деятельности кредитной организации (анализ выполнения и динамики норматива достаточности капитала Банка России (Н1), коэффициентный анализ достаточности капитала)

Обосновано использование предложенной методики одновременно для целей оценки соответствия кредитной организации в части собственного каптала требованиям надзорных органов и мониторинга тенденций изменения качества собственного капитала с целью осуществления его прогнозных оценок

Введена в систему доказательств взаимообусловленность институциональной природы собственного капитала кредитной организации и направленности анализа собственного капитала на поиск и выявление институциональных резервов повышения финансовой устойчивости

По результатам проведенного исследования сделан вывод, что российские кредитные организации завышают размер собственного капитала, включая в его расчет элементы низкой степени устойчивости, в частности, прирост стоимости имущества за счет переоценки, резервы общего характера, одновременно не корректируя размер капитала на величину просроченной дебиторской задолженности и недосозданных страховых резервов по всем видам рисковых активов

В диссертационном исследовании разработана комплексная методика анализа качества активов кредитной организации, включающая несколько частных методик (анализ ликвидности, анализ платежеспособности, анализ доходности отдельных банковских операций, расчет рисковости активов для целей оценки достаточности собственного капитала, анализ диверсифицированное™ портфеля активов) Обоснована взаимосвязь объектов указанных методик с разрабатываемыми кредитной организацией Политиками в области осуществления активных операций (кредитной, управления активами, управления ликвидностью, деятельности на фондовом, валютном и других рынках и тд) Предложено совмещение в комплексной методике количественных (объем, срок и доходность активов) и качественных (категория качества с точки зрения рисковости активов, класс ликвидности активов) параметров финансовой устойчивости как источника поиска ее интеграционных резервов Доказано проявление интеграционной природы качества активов кредитной организации в процессе применения аналитического инструментария для повышения качества информационного обеспечения управленческих решений

С этой целью предложена методика построения аналитического баланса кредитной организации (в котором активы и пассивы группируются по степени ликвидности и срочности соответственно) и методика построения баланса платежеспособности (выстроенного по принципу установления избытка или дефицита ликвидности по определенной группе срочности)

В работе аргументирована недостаточная степень устойчивости ресурсной базы российских кредитных организаций, обусловившая разработку методики анализа качества ресурсной базы, базирующейся на принципе классификации ресурсов по степени их стабильности с выделением самостоятельной группы ресурсов - средств, приравненных по режиму использования к собственным Эти средства состоят из неиспользованных срочных ресурсов путем их трансформации и неснижаемого остатка на счетах до востребования кредитной организации, что предопределяет последовательность анализа 1) анализ качества ресурсов (их соответствия состоянию рынка банковских услуг и политике кредитной организации в области размещения средств), 2) анализ динамики постоянного остатка средств на счетах кредитной организации

Доказано выявление интеграционных резервов повышения финансовой устойчивости кредитной организации на базе объединения аналитического инструментария обеспечения взаимного соответствия количественных и качественных характеристик активной и пассивной базы кредитной организации

В диссертационном исследовании обусловлена в качестве регуляторов финансовой устойчивости кредитной организации группа портфельных рисков и предложены методики их анализа методика анализа риска ликвидности и методика анализа кредитного риска

Обосновано формирование методики аначиза рисков на базе взаимосвязи и взаимообусловленности показателей деятельности кредитной организации, в частности, рентабельности собственного капитала и рентабельности активов, и рисков, принимаемых на себя банком по разным направлениям деятельности как факторов, влияющих на уровень рентабельности собственного капитала, рассчитанной по чистой прибыли

В рамках анализа риска ликвидности и платежеспособности кредитной организации предложена система финансовых коэффициентов ликвидности, учитывающая информационные запросы разных групп пользователей, включая менеджмент кредитной организации, ее клиентов, надзорные и контрольные органы В работе показана стратегическая направленность приведенных коэффициентов на обеспечение и повышение финансовой устойчивости, что обусловлено использованием в расчетах коэффициентов показателя денежного потока как основного фактора финансовой устойчивости в контексте международных стандартов

Обобщен и дополнен аналитический инструментарий оценки кредитоспособности клиентов кредитной организации как фактора снижения ее

кредитного риска В работе предложена методика анализа кредитоспособности, которая базируется на принципах комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, объективных и субъективных подходах к построению рейтингов кредитных рисков, на информации финансового, управленского учета и результатах ее анализа, а также учитывает особенности деятельности клиентов юридических, физических лиц и субъектов малого предпринимательства Обосновано выявление резервов повышения финансовой устойчивости кредитной организации на базе отбора клиентов по характеристикам их финансовой устойчивости

В диссертационном исследовании предложена методика анализа прибыли и рентабельности деятельности кредитной организации, которая реализуется в несколько этапов построение аналитического отчета о прибылях и убытках, оценка динамики реализации банковских продуктов и услуг, оценка уровня издержкоемкости банковских операций, прогнозная оценка динамики прибыли до налогообложения, факторный анализ изменения показателей рентабельности (рентабельности собственного капитала, рентабельности активов и рентабельности продаж) В работе обусловлена преемственность методов анализа результативности и эффективности деятельности коммерческих организаций финансового и нефинансового секторов, что позволяет обеспечить комплементарность частных методик анализа финансовой устойчивости кредитной организации, включая методики анализа деятельности ее клиентов - предприятий и организаций разных сфер деятельности и статуса физического лица

Предложено выявление и мобилизация бенчмаркинговых резервов повышении финансовой устойчивости кредитной организации с применением метода поиска «узких мест» на основе классификации доходов и расходов кредитной организации на процентные (полученные по типично банковским операциям), непроцентные (полученные по сопутствующим операциям) и прочие (связанные с хозяйственной деятельностью), что отражает взаимосвязь комплементарной методики анализа финансовой устойчивости кредитной организации с системой управленческого учета как источником информации для анализа и управления, а также с системой планирования и бюджетирования

Самостоятельной значимостью обладают

- методика факторного анализ рентабельности активов кредитной организации, Я\ (3),

- методика факторного анализ рентабельности собственного капитала кредитной организации, /?ск (4)

Аргументирована взаимообусловленность системы факторов рентабельности активов кредитной организации и источников выявления и мо-

билизации резервов повышения финансовой устойчивости по компонентам и инструментарию обеспечения

= ~ пд ) х х 1в = ^ ~ ^ПР/ПД Кстр а,сгивов х Дкв' (3)

где КПр/пд- коэффициент соотношения процентных расходов (ПР) и доходов (ПД), А"стр активов - коэффициент, описывающий структуру активов, долю кредитных вложений (КВ) в общей стоимости активов (А), Дкв - коэффициент доходности кредитных вложений

Показана взаимосвязь эффективности использования средств собственников и политики управления, проводимой менеджментом кредитной организации в системе факторов рентабельности собственного капитала

А Л ЧП

Дск==х^х-= МК х ИА х , (4)

СК А Д р д

где Иск ~ рентабельность собственного капитала, А - среднегодовая величины активов банка, СК - среднегодовая величина собственного капитала банка, Д - сумма полученных доходов («продажи»), ЧП - чистая прибыль, полученная банком в отчетном периоде, МК - мультипликатор капитала -коэффициент, отражающий структуру баланса банка, ИА — коэффициент использования активов, показывает, сколько дохода приходится на каждый рубль вложенных средств, /?пролаж - рентабельность продаж (для банка эффективность текущей деятельности, характеризующаяся уровнем чистой прибыли в общей сумме получаемых банком доходов)

В диссертационном исследовании обусловлены направления дальнейшего углубленного анализа по местам обнаружения тенденций потери финансовой устойчивости

Результаты исследования проиллюстрированы примерами из практики деятельности российских кредитных, аудиторских и общественных организаций

Ключевые положения диссертационного исследования нашли отражение в следующих основных публикациях автора

Монографии

1 Герасимова, Е Б Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е Б Герасимова - М Финансы и статистика, 2006 - 24,5 печ л

2 Герасимова, Е Б Анализ ресурсного потенциала коммерческих банков/Е Б Герасимова -М Машиностроение-1, 2003 - 11,9 печ л

Статьи в периодических научных изданиях, в которых рекомендуется публикация основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора наук:

3 Герасимова, Е Б Феноменология информации и качества деятельности кредитной организации / Е Б Герасимова // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета (СГСЭУ) -2006 -№13 -0,5 печ л

4 Герасимова, Е Б Формирование и мониториш системы менеджмента качества кредитной организации / Е Б Герасимова // Проблемы теории и практики управления -2006 -№11 - 1,0 печ л

5 Герасимова, Е Б Эволюция теории и методологии анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е Б Герасимова // Экономические науки - 2006 - № 9 (22) - 0,7 печ л

6 Герасимова, Е Б Анализ качества активов и динамическое равновесие кредитной организации / Е Б Герасимова // Вестник Финансовой Академии -2006 -№3 - 1,5 печ л

7 Герасимова, Е Б Анализ качества собственного капитала кредитной организации / Е Б Герасимова // Вестник Самарского государственного экономического университета — 2006 — № 2 (20) - 1,3 печ л

8 Герасимова, Е Б Финансово-кредитная система экономики России как институт качества кредитных услуг / Е Б Герасимова // Вестник Тамбовского государственного технического университета Серия Гуманитарные науки - 2006 - Вып 2 (42) - 0,8 печ л

9 Герасимова, Е Б К вопросу о качестве услуг кредитной организации / Е Б Герасимова // Экономика и управление - 2006 - № 1 - 0,2 печ л

10 Герасимова, ЕБ Комплементарная технология анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е Б Герасимова // Известия Самарского научного центра РАН Спец вып «Актуальные проблемы экономики и права» - 2005 - 0,9 печ л

11 Герасимова, Е Б Анализ ликвидности — фактор финансовой устойчивости кредитной организации / Е Б Герасимова // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета (СГСЭУ) - 2005 - № 11 - 0,8 печ л

12 Герасимова, ЕБ Комплексный анализ кредитоспособности заемщика / ЕБ Герасимова // Финансы и кредит - 2005 - № 4 (172) -1,1 печ л

13 Герасимова, Е Б Резервы повышения финансовой ус тойчивости кредитной организации / Е Б Герасимова // Экономика и управление -2005 -№2(19) -0,8 печ л

14 Герасимова, Е Б Аналитические процедуры управления деятельностью кредитной организации / Е Б Герасимова // Вестник 1 амбовского государственного технического университета - 2005 - Т 11, № 25 -0,8 печ л

15 Герасимова, Е Б Феноменология анализа финансовой устойчивости коммерческого банка / Е Б Герасимова // Вестник Финансовой Академии -2005 -№ 2 - 1,0 печ л

16 Герасимова, Е Б Анализ качества банковских услуг / Е Б Герасимова//Финансы и кредит -2004 -№ 16(154) -0,8 печ л

17 Герасимова, Е Б Анализ кредитного риска рейтинговая оценка клиентов / ЕБ Герасимова // Финансы и кредит - 2004 - № 17 (155) -1,9 печ л

18 Герасимова, Е Б Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов / Е Б Герасимова // Финансы и кредит - 2003 - № 1 (115) - 0,5 печ л

19 Герасимова, ЕБ Комплексный экономический анализ деятельности коммерческого банка / Е Б Герасимова Н Финансы и кредит - 2003 -№22 (136) - 1,4 печ л

20 Герасимова, Е Б Обеспечение эффективности контроля ресурсов коммерческого банка / Е Б Герасимова // Финансы и кредит - 2002 -№22(112) -0,5 печ л

Публикации в прочих научных изданиях.

21 Герасимова, Е Б Процессная оценка видения кредитной организации / Е Б Герасимова // Экономика и управление качеством учет, анализ, методы, модели, инструменты и аудит сб науч тр - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2007 - Вып 2 - 0,6 печ л

22 Герасимова, Е Б Финансовая устойчивость кредитной организации как категория экономического анализа / Е Б Герасимова // Современная экономика приложение к журналу «Экономические науки» - 2005 — № 5 - 0,5 печ л

23 Герасимова, Е Б Система показателей анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е Б Герасимова // Современная экономика приложение к журналу «Экономические науки» — 2005 - № 5 — 0,5 печ л

24 Герасимова, Е Б Механизмы повышения финансовой устойчивости кредитной организации / Е Б Герасимова // Вопросы современной науки и практики / Университет В И Вернадского -2006 -№2 -1,0 печ л

25 Герасимова, Е Б Формализация моделей делового совершенства системы менеджмента качества кредитной организации / Е Б Герасимова У/ Социально- экономические процессы и явления - 2006 - № 1 - 0,5 печ л

26 Герасимова, Е Б Принципы формирования экономического анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е Б Герасимова // Вопросы современной науки и практики / Университет В И Вернадского -2006 - № 1 - 0,7 печ л

27 Герасимова, Е Б Финансовая устойчивость кредитной организации феноменология экономического анализа / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр — Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2006 -Вып 20 -0,4 печ л

28 Герасимова, Е Б Анализ финансовой устойчивости кредитной организации кредитный риск / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2006 - Вып 20 -2,4 печ л (

29 Герасимова, Е Б Анализ прибыли кредитной организации и рентабельности ее деятельности / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2006 - Вып 20 -1,1 печ л

30 Герасимова, Е Б Экономический анализ менеджмента качества кредитной организации / Е Б Герасимова, А Ю Сизикин — Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2005 -7,8 печ л (авт объем-3,9 печ л)

31 Васильев, А В Формирование системы менеджмента качества кредитной организации / А В Васильев, Е Б Герасимова - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2005 -5,4 печ л (авт объем - 2,7 печ л )

32 Герасимова, Е Б Экономический анализ кредитной организации качество функционирования / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2005 - Вып 16 -0,7 печ л

33 Герасимова, Е Б Экономический анализ кредитной организации феноменология качества / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр) - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2005 - Вып 18 -3,1 печ л

34 Герасимова, Е Б Анализ кредитной организации качество собственного капитала / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2005 —Вып 19 -1,1 печ л

35 Герасимова, Е Б Анализ кредитной организации качество управления / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2005 - Вып 19 -1,6 печ л

36 Герасимова, Е Б Финансовая устойчивость как синтетический показатель качества функционирования и развития кредитной организации // Прогрессивные технологии развития сб науч ст по материалам Между-нар науч -практ конф 17-18 декабря 2004 г - Тамбов ПБОЮЛ Бирюкова M А , 2004 - 0,4 печ л

37 Берстенева, О Г Феноменология качества услуг интернет-банкинга / О Г Берстенева, Е Б Герасимова - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2004 -6,8 печ л (авт объем-3,4 печ л)

38 Герасимова, Е Б Анализ и управление ресурсами коммерческого банка / Е Б Герасимова // Бухгалтерский учет в кредитных организациях — 2002 - № 3 (945) - 0,5 печ л

39 Герасимова, Е Б Достоверность банковского капитала / Е Б Герасимова//Бухгалтерия и банки -2001 -№12 -0,6 печ л

40 Герасимова, Е Б Особенности формирования ресурсной базы коммерческого банка / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр — Тамбов Изд-во Гамб гос техн ун-та, 2000 -Вып 1 -1,6 печ л

41 Герасимова, Е Б Эволюция ресурсов российских банков в условиях двухуровневой банковской системы / Е Б Герасимова // Математические и инструментальные методы экономического анализа управление качеством сб науч тр - Тамбов Изд-во Тамб гос техн ун-та, 2000 -Вып 1-1,7 печ л

Подписано в печать 17 04 2007 Формат 60 х 84/16 2,5 уч-изд л Тираж 100 экз Заказ № 293

Издательско-полиграфический центр ТГТУ 392000, Тамбов, Советская, 106, к 14

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктора экономических наук, Герасимова, Елена Борисовна

Введение

ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИЯ КАК ОБЪЕКТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА •

1.1. Формирование феноменологии информации и качества деятельности кредитной организации

1.2. Феномен кредитной организации как объекта экономического анализа

1.3. Устойчивость кредитной организации как характеристика ее состояния и функционирования

ГЛАВА 2. ФЕНОМЕНОЛОГИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Эволюция теории и методологии экономического анализа

2.2. Формирование резервов повышения качества деятельности организации как условия обеспечения ее устойчивости.

2.3. Формирование и мониторинг системы менеджмента качества кредитной организации как условие обеспечения ее финансовой устойчивости

ГЛАВА 3. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Парадигма финансовой устойчивости кредитной организации

3.2. Система показателей финансовой устойчивости кредитной организации

3.3. Синергетика финансовой устойчивости кредитной организации

ГЛАВА 4. АНАЛИЗ КОМПОНЕНТОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1. Анализ качества продуктов и услуг кредитной организации

4.2. Анализ качества системы управления кредитной организацией

4.3. Анализ качества собственного капитала кредитной организации

4.4. Анализ качества активов кредитной организации

ГЛАВА 5. ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

5.1. Анализ качества ресурсной базы кредитной организации

5.2. Анализ риска ликвидности баланса кредитной организации

5.3. Кредитный риск; методика анализа и оценки

5.4. Анализ прибыли кредитной организации и рентабельности ее деятельности

Диссертация: введение по экономике, на тему "Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации"

Актуальность темы исследования.

Структурно-институциональные сдвиги российской экономики сформировали к настоящему времени «стартовое качество» производимых продуктов, работ и услуг, которое достигается в рамках системной и информационной парадигмы1 качества путем экстенсивного и интенсивного развития экономической системы с целью достижения ею конкурентных преимуществ. В этих условиях внутренняя структура и деятельность экономических субъектов подвергается постоянным трансформациям, которые в свою очередь влияют на цели, задачи и направленность аналитических исследований их эффективности. В зависимости от стадии развития, на которой находится объект аналитического исследования, изменяются критерии оценки качества его функционирования, степени соответствия достигнутых результатов требованиям рыночной конъюнктуры и прочим институциональным требованиям, которые естественным образом ограничивают производительность организаций и, следовательно, качество их деятельности. Организация как экономическая система в целях сохранения и улучшения качества деятельности должна обладать высокой степенью адаптивности к меняющимся условиям внешней среды и внутренним структурным преобразованиям.

Экономический анализ как инструмент исследования деятельности организации на современном этапе должен, с одной стороны, сохранять свойства универсальной науки, а с другой, быть гибко настраиваемым, приспособляемым к меняющимся экономическим условиям, в том числе условиям деятельности объекта исследования.

Изучая состояние функционирования финансово-кредитной системы России, следует отметить, что в настоящее время она находится на этапе структурных преобразований. Реструктуризация основных отраслей отечественной экономики предполагает усиление внимания ее субъектов к долгосрочному кредитованию; разработка и реализация ипотечных программ требует развития рынка ипотечного кредитования; количественный и качественный рост фондового рынка вовлекает в операции с ценными бумагами все большее число кредитных организаций. В этих условиях интеграция России в мировое сообщество возлагает особенно высокую ответственность на функционирование финансово-кредитных учреждений.

В концепции развития российских кредитных организаций2 не нашли отражения проблемы обеспечения роли и места специализированных кредитных организаций, дея

1 Парадигма - теория, принятая за основу дальнейших изысканий; система подходов к изучению явления или процесса, отражающая его видоизменение.

2 Стратегия развития банковского сектора в Российской Федерации на период до 2008 года: Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2005 г. тельность которых направлена на работу с отдельными банковскими продуктами и услугами и определенными группами клиентов.

Взаимодействие производителей банковских продуктов и услуг и их потребителей основано на комплексном влиянии социально-экономических факторов и эффектов синер-гетического взаимодействия. В то же время достижение кредитными организациями поставленных целей должно происходить при обеспечении соответствия показателей их деятельности требованиям органов государственного и общественного контроля и надзора.

Комплексным индикатором качества функционирования организации, в том числе и кредитной, выступает ее финансовая устойчивость.

Устойчивость системы - это обобщающее понятие, которое складывается из большой группы факторов и прежде всего трактуется как надежность. Потеря устойчивости в общем случае может произойти: а) вследствие изменения параметров системы; б) из-за наличия внешних воздействий (в частности, слишком значительных по величине или качественно несовместимых с системой); в) при нарушении связей в системе, когда меняется структура последней (структурная неустойчивость).

Устойчивость определяется способностью системы сохранить свое качество в условиях изменяющейся среды и внутренних трансформаций (случайных или преднамеренных). Согласно теории систем, качество измеряется с позиций его соответствия целям системы. Поддержание устойчивости составляет внутреннюю цель системы в отличие от внешней, связанной с достижением конкурентных преимуществ и характеризующей взаимоотношения со средой. Следовательно, система должна быть организована так, чтобы обеспечить собственное выживание, стабильность в динамичной среде и одновременно развитие.

Здесь возникает одно из основных противоречий в системе, разрешаемое через ее развитие. С одной стороны, необходимость сохранения устойчивости наделяет систему свойством сопротивляемости к воздействиям, в том числе и к управляющим. С другой стороны, потребность целенаправленного движения к цели обязывает систему видоизменяться, формировать и реализовывать управляющие функции.

В этом контексте важно представление о внутренней организации системы, в данном случае - кредитной организации. Традиционно экономическая система рассматривается в ордическом смысле («order» - порядок). Однако в настоящее время все большую целесообразность приобретает подход, согласно которому хаос (беспорядок) имеет самостоятельное значение для обеспечения жизнестойкости системы и является одним из системообразующих факторов. Такие системы называют эволюционирующими: общее состояние функционирования системы стабилизируется в рамках упорядоченных действий, а частям системы обеспечивается достаточная автономность, гибкость и адаптивность.

При этом важнейшим условием обеспечения устойчивости экономической системы является ее эффективное взаимодействие с системой менеджмента качества (СМК) деятельности организации, которая строится на базе методологии Всеобщего менеджмента качества3 и международных стандартов качества.

Финансовая устойчивость отличается от более общего понятия «устойчивость», как часть отличается от целого, при этом область управленческих воздействий ограничена сферой применения (финансами организации).

Степень разработанности проблемы

В экономической литературе до настоящего времени остается не разработанной (и даже не полностью сформулированной в отдельных своих положениях) методология анализа финансовой устойчивости в условиях быстро меняющейся экономической среды современной России и ее вхождения в международную инфраструктуру социально-экономического пространства, в частности, направления поиска условий, обеспечивающих финансовую устойчивость отдельно взятой организации.

Авторская гипотеза исследования финансовой устойчивости, выстроенная на примере кредитной организации, базируется на теоретических положениях философии феноменологии, общей теории устойчивости, теории социально-экономических и динамических систем, теоретических положениях управления, бухгалтерского учета, экономического анализа и банковского дела.

Содержание понятия феноменологии в истории философии трактовалось различным образом. Впервые этот термин был предложен И. Ламбертом4, трактовался применительно к разным сферам человеческого духа И. Кантом (в его докритический период), Г. Гегелем, Ф. Брентано5. Возникновение феноменологии как определенного направления западной философии связывают с именем Э. Гуссерля6, некоторые идеи которого легли в основу работ экзистенциалистов (М. Хайдеггера, М. Мерло-Понти7). Феноменологическая философия Э. Гуссерля как метод исследования нашла применение в психологии, социологии, этике. Первая попытка в области экономических исследований была предпринята

3 TQM (Total Quality Management) - Всеобщий менеджмент качества.

4 Ламберт И.Г. Новый органон, 1764.

5 Гегель. Наука логики/Энциклопедия философских наук. - М.: Наука, 1974. 536 е.; Брентано Ф. О происхождении нравственного познания / Пер. с нем. - С.-Пб.: Алетейя, 2000. 186 с.

6 Гуссерль Э. Логические исследования. - М., 2005.687 с.

7 Хайдеггер М. Мой путь в феноменологию, 1969 (Heidegger М. Zur Sache des Denkens. Tubingen / Пер. с нем. В. Анашвили); Мерло-Понти М. Феноменология восприятия, 1987 (Merleau-Ponty М. Phenomenologie de la perseption. París, 1987. Р. IX). о

K.B. Молчановым в работе «Феноменология капитализма» . До сих пор отсутствует теоретическое обоснование феноменологического подхода к проблемам анализа и управления деятельностью организаций на микроэкономическом уровне.

В работах по экономической теории устойчивость экономической системы рассматривается как состояние ее равновесия. Теорию общего экономического равновесия развивали в своих работах ученые-экономисты JI. Вальрас, Ф. Эджуорт, В. Парето, И. Фишер9. Исследования были посвящены вопросам макроэкономического равновесия в условиях свободного рынка, однако в настоящее время требуют изучения проблемы поддержания устойчивости развития организации в условиях институциональных ограничений.

Разработкой теории динамических систем, исследованием типов их состояния занимаются отечественные ученые-математики: Анищенко B.C., Арнольд В.И., Малинецкий Г.Г., Могилевский В.Д.10 Результаты их исследований, в частности, по описанию кризисных состояний динамических многокомпонентных систем и механизмов перехода системы из одного состояния в другое, качественно новое, имеют большие перспективы практического применения к деятельности кредитных организаций.

Изучению системного развития открытых динамических социально-экономических систем и их синергизма посвящены работы A.A. Давыдова". Представляется, что постулаты его общей социологической теории могут быть применены к системе феноменов анализа финансовой устойчивости кредитной организации.

Известны труды по анализу и управлению финансовой устойчивостью бюджетных, общественных и коммерческих организаций С.Б. Барнгольц, A.B. Грачева, И.М. Дмитриевой, О.В. Ефимовой, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, В.И. Петровой, Т.М. Рогуленко, В.М. Родионовой, А.Д. Шеремета12.

8 Молчанов К. В. Феноменология капитализма. - М.: Издательство КРАЙ, 2002. 176 с.

9 Вальрас Л. Элементы чистой политической экономии. - М.: Изограф, 2000. 448 е.; Edgeworth F. Y. Mathematical Psychics, 1881; Парето В. Курс политической экономии (Cours d'économie politique, 1896-1897); Fisher, Irving. The Purchasing Power of Money, 1911.

10 Анищенко B.C. Сложные колебания в простых системах. - M.: Наука, 1990; Арнольд В.И. Теория катастроф. - М.: Изд-во МГУ, 1983; Малинецкий Г.Г. Хаос. Структуры. Вычислительный эксперимент. Введение в нелинейную динамику. - М.: Эдиториал УРСС, 2001. 321 е.; Могилевский В. Д. Методология систем: вербальный подход. -М.: Экономика, 1999.-251 с.

11 Давыдов A.A. Теория «социальных фрагментов» - общая социологическая теория? // Социологические исследования. 2004. № 8. С. 131-138; Давыдов A.A. Системная социология. -М., 2006. 192 с.

12 Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2003. 240 е.; Грачев A.B. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. - М.: Дело и Сервис, 2004. 192 е.; Дмитриева И.М. Методологическая коцепция учета и анализа операций на рынке ценных бумаг. - М., 1997. 328 е.; Анализ финансовой отчетности/Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-JI, 2004. 408 е.; Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 471 е.; Петрова В.И. Анализ хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия. - М.: Машиностроение, 1988.271 е.; Рогуленко Т.М. Реализация имущественных интересов сельскохозяйственных про

Проблемам финансового состояния кредитной организации посвящены работы российских ученых-экономистов: Л.Г. Батраковой, Л.Т. Гиляровской, А.Г. Грязновой, М.Б. Диченко, В.В. Иванова, В.В. Киселева, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Р.Г. Ольховой, Г.С. Пановой, М.А. Песселя, А.Ю. Петрова, К.К. Садвакасова, М.А. Федотовой13.

Вместе с тем проблемам анализа финансового состояния кредитной организации с позиций ее устойчивости уделяется недостаточно внимания, они изучаются фрагментарно в работах С.Ю. Буевича и О.Г. Королева14 (в части анализа финансовых результатов деятельности кредитной организации); С.М. Ильясова, Г.Г. Фетисова15 (с позиции макроэкономического государственного регулирования устойчивости кредитных организаций через систему экономических нормативов).

Работы по проблематике финансовой устойчивости организации носят общий методологический характер; аналитические исследования, связанные с особенностями деятельности конкретного объекта, как направление в настоящее время не получили должного развития в России.

Принятие управленческих решений в условиях конкретных внутренних и внешних, количественных и качественных изменений опирается на систему показателей как феномен, раскрывающий сущность состояния функционирования организации в каждый конкретный момент времени. Эта система показателей уникальна для конкретной организаизводителей. - М., 1998. 443 е.; Родионова В.М., Шлейников В.И. Финансовый контроль: Учебник. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2002. 320 е.; Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Ин-фра-М, 2006.415 с.

13 Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник. - М.: Логос, 2005. 368 е.; Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. - С.-Пб.: Питер, 2003. 240 е.; Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2001.416 с.; Диченко М.Б. Управление ликвидностью коммерческих банков. - С-Пб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997. 160 е.; Иванов В.В. Анализ надежности банков. -М.: Русская деловая литература, 1996. 320 е.; Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям. - М.: Логос, 1997.144 е.; Банковское дело: Учебник/Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П, Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1995. 480 е.; Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент): Учебник / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. - М.: Экономисть, 2005. 688 е.; Ольхова Р.Г. Общие проблемы формирования капитала банка / Р.Г. Ольхова // Банковские услуги. 1998. №6. с.3-9; Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 1996. 272 е.; Пессель М.А. Финансово-кредитный механизм интенсификации общественного производства. - М.: Финансы, 1977. 221 е.; Петров А.Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М., 2001; Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. - М.: Изд-во «Ось-89», 1998.160 с.

14 Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. -М.: Кнорус, 2005. 160 с.

13 Ильясов С.М. Устойчивость региональной банковской системы: содержание и организация управления. - Махачкала, 2000. 215 е.; Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. - М.: Финансы и статистика, 1999. 168 с. ции и не может полностью раскрыть ее состояние и функционирование в иных институциональных условиях.

Экономический анализ, сохраняя свойство универсального инструмента, должен быть адаптирован к условиям и особенностям деятельности организации с тем, чтобы способствовать выявлению резервов повышения устойчивости этой деятельности.

Феноменология экономического анализа фокусирует внимание исследователя на особенностях (феноменах16) развития организации как представителя определенной отрасли или сферы деятельности, как организации, имеющей специализацию деятельности, и, наконец, как конкретного объекта, качество деятельности которого изучается в этот момент времени, в сложившихся условиях, на современном этапе развития науки «экономический анализ».

Вопросы применения теории систем к деятельности кредитных организаций рассмотрены в ряде работ. Прежде всего следует указать на работу В.И. Хабарова17, в которой отмечается необходимость применения к деятельности кредитной организации прин

1 о ципов хаордизма, разработанных Ди Хоком , которые до настоящего времени не нашли применения в аналитической науке. В частности, не рассмотрены механизмы их практической реализации в деятельности кредитной организации: 1) требование порядка относится преимущественно к форме системы, а допущение хаотичности - к ее межсистемному функционированию; 2) в формировании структуры необходимо обеспечивать объединение принципов эволюционности, в то время как в функционировании возможны качественные скачки; 3) при формировании хаордической системы, в том числе кредитной организации, возможно появление хаордического синергетизма, т.е. эффекта совместного действия упорядоченной и неупорядоченной частей системы.

При подготовке диссертационного исследования изучены работы зарубежных специалистов в целом ряде областей: в области учета - Ф. Обербринкманн19; анализа и управления - X. Рамперсад, Т. Коупленд, М. Мейер20; менеджмента качества - Дж. Окланд21; кредитного дела - Э. Морсман, П.С. Роуз, Дж. Синки22.

16 Феномен - явление, в котором обнаруживается сущность чего-либо (Толковый словарь С.И. Ожегова).

17 Хабаров В.И. Коммерческие банки: стратегии институционально-сетевого развития. - М., 2004.208 с.

18 Dee Hock, The Art of Chaordic Leadership // Leader to Leader, No. 15, Winter 2000.

19 Обербринкманн Ф. Современное понимание бухгалтерского баланса: Пер. с нем. - М.: Финансы и статистика, 2003.416 с.

20 Rampersad Н.К. Total Quality Management: An Executive Guide to Continuous Improvement. New York, 2001; Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление: Пер. с англ. - М., 2005. 576 е.; Мейер М. Оценка эффективности бизнеса: Перс, с англ. - М., 2004.-272 с.

21 Oakland, John S. Total Quality Management: text with cases. BH, Oxford, 2000. 380 p.

22 Morsman Edgar. M., Jr. Effective Loan Management. RMA, 1998. 260 p.; Rose, Peter S. Money and Capital Markets: Financial Institutions and Instruments in a Global Marketplace. 6th edition. MacGrawHill, 1997. 722 p.; Sinkey, Joseph F. Commercial Bank Financial Management. 4th ed. New York, Macmillan, 1992. 687 p.

Вышеуказанные работы в совокупности создали предпосылки для развития теории и методологии экономического анализа, в то же время следует отметить, что теоретически не разработан и на практике не применяется феноменологических подход к исследованию проблем состояния функционирования организаций разного типа.

Из отмеченного выше вытекает необходимость создания целостной- научно-обоснованной феноменологической теории формирования резервов повышения финансовой устойчивости кредитной организации и классификационных видов анализа, конструирующих соответствующую комплементарную методику, отображающую стратегию развития кредитной организации в поле концепции Всеобщего менеджмента качества и международных стандартов, регламентирующих деятельность субъектов хозяйствования. Это в целом предопределило выбор темы, цель, задачи и основные направления исследования.

Целью работы является применение феноменологического подхода при построении теоретико-методологического аппарата анализа финансовой устойчивости кредитной организации.

В рамках сформулированной цели выделено четыре подцели с соответствующими задачами.

1. Разработка теоретической концепции анализа финансовой устойчивости организации (системное исследование эволюционного развития анализа финансовой устойчивости организации; разработка и обоснование принципов анализа финансовой устойчивости организации; формирование и мониторинг системы менеджмента качества организации как одного из условий ее финансовой устойчивости).

2. Формирование теоретического аппарата идентификации кредитной организации как объекта анализа финансовой устойчивости (исследование феномена кредитной организации как объекта экономического анализа; формирование феноменологии информации и качества кредитной организации; разработка операционной модели состояния функционирования кредитной организации).

3. Систематизация и развитие теоретико-методических подходов к формированию финансовой устойчивости организации и оценка возможности их применения к кредитной организации (теоретическое обоснование устойчивости организации; разработка и обоснование системы показателей финансовой устойчивости кредитной организации; выявление синергетических эффектов оперативного и стратегического анализа финансовой устойчивости кредитной организации).

4. Разработка комплементарной методики анализа финансовой устойчивости кредитной организации (классификация источников информации; формирование центров финансовой устойчивости кредитной организации; разработка системы частных методик анализа компонентов финансовой устойчивости, а также аналитического инструментария ее обеспечения, формирующих вектор развития организации).

Объектом исследования выступает деятельность кредитной организации.

Предметом исследования является теоретико-методический аппарат анализа финансовой устойчивости организации.

Теоретической и методологической основой исследования служат достижения отечественной и зарубежной банковской теории и практики, труды ранее упомянутых авторов по вопросам развития и совершенствования экономического анализа и управления качеством деятельности коммерческих организаций, в том числе кредитных.

Исследование основано на методологии научного познания; системном анализе; теории и методологии бухгалтерского учета, экономического анализа; методологии TQM.

Использованы материалы Базельского комитета по банковскому надзору по определению финансовой устойчивости, нормативно-правовые акты Банка России, материалы, публикуемые в сети Интернет.

В ходе исследования использованы разработки, выполненные научными коллективами Финансовой академии при Правительстве РФ, Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, С.-Петербургского университета экономики и финансов, Всероссийского заочного финансово-экономического института, Банка России и других организаций.

Содержание диссертационного исследования соответствует п. 1. «Бухгалтерский учет и экономический анализ», пп. 1.4. «Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа», 1.12. «Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ», 1.16. «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации» Паспорта ВАК РФ специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке феноменологической теории экономического анализа и основанного на этой теории целостного представления о сущности, структуре и функциях анализа финансовой устойчивости кредитной организации в концепции Всеобщего менеджмента качества и международных стандартов, регламентирующих деятельность субъектов хозяйствования.

В диссертационном исследовании получены и выносятся на защиту следующие научные результаты:

1. На основе системного подхода к рассмотрению организационных структур и методов управления организацией разработана теоретическая концепция анализа финансовой устойчивости организации:

- Расширено теоретическое представление о сущности экономического анализа, в частности его направлениях и их комплементарной взаимосвязи (обозначающей вектор развития организации) на базе системы отрицаний, использующей диалектику Гегеля. Интеграция направлений анализа основана на целостном их восприятии в процессе поиска, выявления и мобилизации резервов повышения финансовой устойчивости организации. В результате процесс интеграции направлений и видов экономического анализа представляет собой эволюцию качества экономического анализа как органичного целого, когда между видами экономического анализа создается системное взаимодействие, которое способствует переходу объекта и субъекта анализа на новый качественный уровень функционирования. При этом отдельные направления и виды экономического анализа не могут быть изолировано выделены как обособленные независимые части без утраты их нового интеграционного качества.

- Базируясь на философском учении о феноменологии, в диссертации введено в научный оборот понятие «феноменология экономического анализа» - диалектическое учение об объекте, предмете и методе их исследования как совокупности сущностей, процессов и явлений (феноменов). В работе обосновано применение феноменологического метода экономического анализа к изучению кредитной организации как открытой, динамичной, самоорганизующейся системы; закономерностей ее развития; к оценке степени соответствия финансовой устойчивости кредитной организации и качества процессов оказания банковских услуг нормативному их состоянию, а также к выявлению и измерению синергетического эффекта самоорганизующихся систем (самоорганизации систем). В этой связи обосновано последующее эволюционное развитие не только рассматриваемого феномена экономического анализа, но и комплементарных ему феноменов информации и качества.

- Методология анализа финансовой устойчивости кредитной организации создана на основе развития теории экономического анализа (феноменологический подход к исследованию сущностных черт состояния функционирования объекта исследования и оценка его соответствия институциональным ограничениям). Это дает возможность сформировать следующую методологию исследования; изучение качества функционирования кредитной организации - формирование синтетического показателя финансовой устойчивости - проведение анализа финансовой устойчивости кредитной организации -изучение качественной (отрицание) и количественной (развитие) составляющих анализа финансовой устойчивости кредитной организации.

2. Разработан комплекс теоретических и методологических положений идентификации кредитной организации как объекта анализа ее финансовой устойчивости:

- Обосновано, что состояние функционирования кредитной организации формируется на базе системного взаимодействия феномена кредитной организации, феномена информации и феномена качества, определяющего вектор развития кредитной организации. Это развитие обусловлено трансформационными процессами российской экономики, сформировавшими к настоящему времени «стартовое» качество банковских продуктов и услуг.

- Существенно дополнено и развито представление о качестве функционирования кредитной организации, которое в отличие от традиционных представлений предложено рассматривать как динамическую, экономическую категорию, отражающую степень информационной обеспеченности процесса взаимодействия производителей банковских продуктов и услуг и их потребителей. Это формирует поле качества банковских продуктов и услуг через отображение совокупности собственных характеристик деятельности кредитной организации, выполняющих институциональные требования.

- Выявлена реакция кредитной организации на динамические изменения внешней институциональной среды, основанная; а) на выполнении стратегии развития кредитной организации (постоянное улучшение качества состояния функционирования и повышение удовлетворенности потребителей продуктов и услуг), б) на принципах самоорганизации системы «Кредитная организация». Качество такого динамического процесса ограничено сверху стратегической архитектурой кредитной организации, а снизу - ключевыми областями компетенции (необходимое и достаточное условие).

- На основе изучения комплементарного развития феномена информации и феномена качества деятельности кредитной организации идентифицирована реакция открытой динамической неравновесной самоорганизующейся системы (кредитной организации) на внутренние и внешние возмущения, связанные с потерей устойчивости, в виде Б-образной кривой непрерывного улучшения качества деятельности кредитной организации.

3. Разработан методический аппарат управления качеством состояния функционирования кредитной организации как условия ее финансовой устойчивости:

- Разработана и теоретически обоснована методика формирования системы менеджмента качества (СМК) кредитной организации, выступающей в качестве элемента экономического механизма, нацеленного на обеспечение финансовой устойчивости этой организации. Механизм реализации методики разработан на базе синтеза установленной совокупности выполнения процедур осуществления финансово-экономической деятельности кредитной организации в рамках развертывания СМК.

- Построена функциональная схема управления качеством кредитной организации на базе применения международных стандартов ИСО серии 9000, что позволило рассмотреть деятельность кредитной организации с позиции процессного подхода; предложена классификация процессов, отражающая их роль в СМК кредитной организации (управляющие, поддерживающие, контролирующие и бизнес-процессы), отвечающая требованиям международных стандартов и учитывающая особенности кредитной организации (регистрация, лицензирование и надзор со стороны Банка России и другие меры, установленные федеральными законами, обеспечивающие надежность кредитной системы).

4. Систематизированы и развиты теоретико-методические подходы к формированию показателей анализа и оценки финансовой устойчивости кредитной организации:

- Определено позиционирование финансовой устойчивости в функционально-пространственно-временных координатах динамического состояния функционирования кредитной организации посредством ее квазистатического отображения в координатах состояния. Это позволило выявить комплементарность финансовой устойчивости и структуры кредитной организации, центров обработки обобщенной информации и ее достоверности, процессов выработки решений, характера поведения кредитной организации и внешней институциональной среды.

- Разработан подход к анализу финансовой устойчивости кредитной организации, базирующийся на оценке соответствия показателей деятельности кредитной организации требованиям надзорных и контрольных органов и внутрисистемным требованиям, направленным на непрерывное улучшение состояния функционирования кредитной организации.

- Выявлена взаимообусловленность феноменологии информации и качества (ядра анализа), методологии экономического анализа и феноменологии анализа финансовой устойчивости кредитной организации. Это позволило, базируясь на стандартах качества ИСО:9000, рассматривать «качество» в широком смысле как информацию отображения совокупности собственных характеристик объекта, выполняющих требования рыночной конъюнктуры. В контексте исследования «качество» применено к таким объектам анализа финансовой устойчивости кредитной организации как система управления, услуги, собственный капитал, активы, ресурсная база. Аргументирована направленность анализа качества компонентов финансовой устойчивости на выявление системы резервов ее повышения, в качестве которых в работе обоснованы институциональные, бенчмаркинговые, кайзен- и кайрио-резервы, интеграционные и синергетические резервы. На этой основе сформирована единая синтетическая концепция анализа финансовой устойчивости кредитной организации, в которой каждый из указанных резервов качества «работает» в своей экономической нише на своем уровне анализа (пространственная координата) и на своем временном лаге (временная координата).

- Предложено формировать оценку финансовой устойчивости в форме обобщенного синтетического показателя качества функционирования и развития кредитной организации, выражающего взаимосвязь (аддитивно-мультипликативную и/или вероятностно-статистическую) структурообразующих компонентов финансовой устойчивости: качества услуг кредитной организации, управления, собственного капитала, ее активов, ресурсов, портфельных рисков, прибыли и рентабельности.

- Разработана комплементарная методика анализа финансовой устойчивости кредитной организации, строящаяся на выделении ключевых показателей деятельности, описывающих ее финансовую устойчивость (параметров агрегированного показателя финансовой устойчивости), а также инструментария ее обеспечения. Комплементарная методика включает систему частных методик, увязанных между собой по содержанию и периодичности осуществления. Результаты анализа по выделенным направлениям являются одновременно входящей информацией или контрольным параметром для проведения анализа по другому направлению.

5. Разработан методический аппарат анализа финансовой устойчивости кредитной организации:

- Предложена методика анализа качества услуг, предоставляемых кредитной организацией, основанная, во-первых, на балльной (экспертной) оценке удовлетворения ею потребностей клиентов, в том числе потенциальных, по критериям качества, во-вторых, на выделении контрольных показателей качества банковских продуктов услуг в условиях реализации тактики и стратегии развития кредитной организации. Соблюдение критериев качества предоставляемых кредитной организацией услуг рассматривается в качестве условия поддержания ее финансовой устойчивости как состояния динамического равновесия. Выявляются резервы внедрения прогрессивных технологий, ориентированных на достижения лучших представителей отрасли (бенчмаркинговые резервов).

- Разработана методика анализа качества системы управления кредитной организацией, в которой система управления оценивается по следующим направлениям: руководство; политика и стратегия; управление кадрами; ресурсы; процессы; удовлетворение потребителей; удовлетворение персонала; влияние на общество; результаты деятельности. По выделенным направлениям проводится самооценка кредитной организации по предложенным формам документов (тестов), основанным на Европейской премии качества23. Определяется соответствие системы управления кредитной организацией требованиям Европейской премии качества как одно из условий ее финансовой устойчивости. Выявляются резервы непрерывного улучшения (кайзен-резервы) и революционного преобразования (кайрио-резервы) деятельности кредитной организации с целью достижения ею большей финансовой устойчивости.

- Предложена методика анализа собственного капитала кредитной организации, базирующаяся на его понимании как необходимого условия функционирования кредитной организации в целом и ее финансовой устойчивости, в частности. В основу методики заложена корректировка источников собственного капитала в аналитических целях на базе инсайдерской информации. Целью анализа является обеспечение реализации стратегических целей кредитной организации посредством контроля не только над абсолютной величиной капитала, но и динамикой его качественного состава, что формирует кайрио- и кайзен-резервы повышения финансовой устойчивости кредитной организации. На базе оценки институциональных ограничений, связанных с управлением качеством собственного капитала кредитной организации, выявляются источники формирования институциональных резервов повышения финансовой устойчивости.

- Обобщены методические подходы анализа качества активов кредитной организации на базе интеграции характеристик портфеля активов (объем, срок размещения, доходность, ликвидность, уровень рисковости) для целей оценки и управления достаточностью капитала. Предложены: а) совмещение количественных (объем, срок и доходность активов) и качественных (категория качества с точки зрения рисковости активов) параметров, б) абсолютные и относительные показатели контроля за качеством активов. Интеграционная природа активов кредитной организации рассматривается как источник выявления интеграционных резервов повышения финансовой устойчивости.

- Разработана методика анализа кредитоспособности клиента с учетом особенностей его деятельности (в том числе заемщиков - физических лиц), базирующаяся на принципах комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации и экспертной оценке информации финансового и управленского учета. В методике финансовая устойчивость клиента кредитной организации

23 Европейская премия качества (European Quality Award) - одна из трех широко известных и признанных во всем мире национальных премий (две другие - японская премия Деминга и американская премия качества Малколма Болдриджа)-учреждена в 1988 г. Европейским фондом управления качеством (European Foundation for Quality Management) при поддержке Европейской комиссии. С 1992 г. Премия присуждается для следующих категорий организаций: крупные организации и бизнес-единицы; производственные подразделения; некоммерческие организации; предприятия малого и среднего бизнеса. Европейская премия качества является наивысшей ступенью трехуровневой системы оценки (первая ступень - стремление к совершенству, вторая - признание совершенства ( www.efqm.org)-). рассматривается в качестве важнейшего компонента финансовой устойчивости самой кредитной организации, а ее анализ выступает условием выявления резервов непрерывного улучшения количественных показателей деятельности кредитной организации и ее качественного развития.

- Разработана методика анализа ликвидности и платежеспособности кредитной организации, в рамках которой на базе предложенной в работе группировки активов и пассивов строится аналитический баланс кредитной организации и баланс платежеспособности, выстроенный по принципу выделения избытка/дефицита ликвидности по определенной группе срочности. Анализ риска потери ликвидности нацелен на поиск и выявление кайзен- и кайрио-резервов повышения финансовой устойчивости кредитной организации.

- В отличие от традиционных представлений о группировке ресурсов кредитной организации по признаку стабильности их нахождения в обороте на собственные и привлеченные выделена самостоятельная группа ресурсов - средства, приравненные по режиму использования к собственным. Эти средства предложено формировать из стабильного (неснижаемого) остатка на счетах до востребования кредитной организации, а также неиспользованных срочных ресурсов. Принцип классификации ресурсов по степени их стабильности, положенный в основу создания методики анализа ресурсной базы кредитной организации, позволяет значительно улучшить управление использованием ресурсов на основе выявления интеграционных резервов повышения финансовой устойчивости кредитной организации: свести к необходимому минимуму остатки средств, предназначенных для поддержания ликвидности, и соответственно увеличить вложения в доходные активы.

- Предложена методика анализа срочных банковских ресурсов, включающая схему трансформации этих ресурсов в средства, приравниваемые по режиму использования к собственному капиталу, и основные направления их вложения в доходные операции кредитной организации с целью выявления резервов повышения финансовой устойчивости по критериям результативности и эффективности.

- Разработана методика анализа ресурсов до востребования, в рамках которой предложен алгоритм расчета стабильного (неснижаемого) остатка средств до востребования клиентов кредитной организации на основе их группировки по степени однородности деятельности, что обеспечивает достижение кредитной организацией заданного уровня финансовой устойчивости, его дальнейшее сохранение и повышение на базе выявления интеграционных резервов.

- Предложена методика анализа прибыли и рентабельности деятельности кредитной организации. Методика основана на последовательном проведении анализа финансовых результатов: аналитическая группировка доходов и расходов; расчет видов финансовых результатов; оценка вклада групп операций в конечный показатель эффективности деятельности кредитной организации; выявление и анализ «узких» мест; анализ согласованности текущих и перспективных результатов деятельности кредитной организации. Методика нацелена на выявление бенчмаркинговых резервов повышения рентабельности деятельности как условия улучшения качества оказываемых кредитной организацией услуг и достижения ею конкурентных преимуществ.

Практическая значимость исследования заключается в ориентировании основных его положений, выводов и рекомендаций на широкое использование российскими кредитными организациями в процессе анализа их финансовой устойчивости.

Самостоятельное практическое значение имеют:

- методика комплексного анализа финансовой устойчивости кредитной организации как основа системы информационных потоков, формирования комплексов информации, ориентированных на цели анализа деятельности кредитной организации, формализации и автоматизации анализа;

- агрегированный (комплексный) показатель финансовой устойчивости кредитной организации, параметрами которого являются показатели, определяемые на базе информации, накапливаемой в системе финансового и управленческого учета, отвечающей требованиям экономического анализа;

- методика самооценки качества системы управления кредитной организации по следующим направлениям: руководство; политика и стратегия; управление кадрами; ресурсы; процессы; удовлетворение потребителей; удовлетворение персонала; влияние на общество; результаты деятельности;

- методика анализа качественного состава источников собственного капитала и выявления резервов повышения его качества;

- методические рекомендации по анализу кредитоспособности клиентов кредитной организации (юридических и физических лиц, в том числе субъектов малого предпринимательства), базирующиеся на изучении и оценке экономической, социальной информации и применении психотестов;

- методики построения аналитического баланса и баланса платежеспособности, применяемые для оперативного и стратегического контроля платежеспособности кредитной организации, планирования ее деятельности;

- методические подходы к организации внесистемного учета депозитов до востребования кредитной организации и срочных депозитов с целью расчета суммы средств, приравненных по режиму использования к собственным;

- методика построения аналитического отчета о прибылях и убытках кредитной организации как элемента текущего и перспективного управления ее доходами и расходами, прибылью и рентабельностью.

Внедрение и апробация результатов исследования.

Исследование выполнено в рамках плана научных работ Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, проводимых в соответствии с комплексной темой «Пути развития финансово-экономического сектора России».

Научные и практические результаты выполненной работы прошли апробацию в деятельности кредитных и аудиторских организаций, учреждений высшего профессионального образования, общественных некоммерческих организаций, что подтверждено справками о внедрении.

Основные результаты диссертационного исследования внедрены в практику деятельности российских кредитных организаций:

• экономический механизм развития экономического анализа деятельности кредитной организации на базе становления анализа ее финансовой устойчивости, направленный на стратегию непрерывного улучшения деятельности (ОАО АКБ «Росбанк» (г. Тамбов), АКБ «Тамбовкредитпромбанк», ООО «Альт-Аудит» (г. Москва), ОАО АСБ «Бастион» (г. Тамбов));

• структурная схема организации аналитической деятельности в области управления финансовой устойчивостью банка с интеграцией направлений анализа в процессе поиска, выявления и мобилизации резервов повышения финансовой устойчивости (МКБ «Москомприватбанк», АКБ «Тамбовкредитпромбанк», ООО КБ «Легион» (г. Иваново), ОАО АСБ «Бастион» (г. Тамбов));

• методика и механизм построения системы управления качеством деятельности кредитной организации (АКБ «Тамбовкредитпромбанк», МКБ «Москомприватбанк»);

• комплементарная методика анализа финансовой устойчивости кредитной организации, строящаяся на выделении ключевых показателей деятельности, описывающих ее финансовую устойчивость (параметров агрегированного показателя финансовой устойчивости), а также инструментария ее обеспечения (ОАО АКБ «Росбанк» (г. Тамбов), ООО КБ «Легион» (г. Иваново), ОАО АСБ «Бастион» (г. Тамбов)).

Материалы диссертации используются кафедрой «Экономический анализ и аудит» Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебных дисциплин

Управленческий учет в кредитных организациях», «Экономический анализ», «Аудит»; Палатой налоговых консультантов России в подготовке и переподготовке кадров в рамках программы дополнительного профессионального образования «Налоговый консультант кредитной организации»; кафедрами «Финансы и кредит», «Экономический анализ», «Бухгалтерский учет и аудит» Тамбовского государственного технического университета в преподавании учебных дисциплин «Экономический анализ», «Учет и операционная деятельность в банке», «Бухгалтерский финансовый учет», «Финансы», «Деньги, кредит, банки»; кафедрой «Финансы и кредит» Тамбовского государственного университета им. Г.Р. Державина в преподавании учебных дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Финансовый менеджмент», «Банковское дело», «Экономический анализ».

Полученные теоретические, методические и практические результаты обсуждались на 36 конференциях и научных семинарах, в том числе Международной научно-практической конференции «Современные технологии менеджмента» (17 декабря 2005 г., г. Нижний Новгород), Международном форуме «Экономика-2005» (27 ноября 2005 г., г. Москва), IV Всероссийской Интернет-конференции по проблемам эконофизики и эволюционной экономики (21-30 ноября 2005 г., г. Екатеринбург), Международной научно-практической конференции «Наука на рубеже тысячелетий» (21-22 октября 2005 г., Тамбов), III Всероссийской интернет-конференции по проблемам эконофизики и эволюционной экономики «Эволюционная теория, иновации и экономические изменения» (1-10 апреля 2005 г., г. Екатеринбург), Международной научно-практической конференции «Прогрессивные технологии развития» (17-18 декабря 2004 г., г. Тамбов), Межвузовском научно-практическом семинаре «Тенденции становления и развития информационного бизнеса в России. Проблемы качества информационных услуг» (2000-2005 гг., г. Тамбов).

Публикации. Результаты диссертационного исследования нашли отражение в 102 публикациях авторским объемом 103,7 печ. л., из них 18 статей в периодических научных изданиях, в которых рекомендуется публикация основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора наук.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, пяти глав, выводов по каждой главе, рисунков, таблиц, заключения, библиографического списка, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Герасимова, Елена Борисовна

В результате проведения научного исследования нроблем феноменологаи анализа

финансовой устойчивости организации (на примере кредитной) получены следующие ре зультаты. 1. Развитие теории и практики экономического анализа деятельности организации

происходит в условиях высокой интенсивности изменения внешней среды и увеличения

свободы выбора направлений функционирования. Наряду с сохранением универсальности

применения экономический анализ должен обладать свойством адаптивности к изменяю щемуся состоянию функционирования объекта исследования. При этом аналитическая ра бота ориентирована не столько на достижение стратегических целей деятельности, сколь ко на их корректировку с позиции раскрытия возможностей непрерывного улучшения ка чества этой деятельности. На основе философского учения о феноменологии нами обосновано применение

феноменологии как метода разработки направлений экономического анализа деятельно сти организации, основанной на их комплементарной взаимосвязи и интеграции в процес се поиска, выявления и мобилизации резервов улучшения состояния функционирования

организации. Это позволило ввести в научный оборот понятие «феноменология экономического анализа» в качестве диалектического учения об объекте, предмете и методе их исследова ния, понимаемого как совокупность сущностей, процессов и явлений (феноменов). Фено менологический метод расширяет представление о сущности экономического анализа, его

направленности, принципах и инструментарии осуществления. 2. Принцип системности экономического анализа развит нами на базе рассмотре ния объекта исследования - организации - как самоорганизующейся системы, в которой

элементы структуры (подсистемы) связаны интенсивным потоковым обменом информа цией между собой, а также с внешней средой, и проявляют согласованность поведения,

увеличивая степень собственной упорядоченности. Экономический анализ таких систем

учитывает изменяющиеся условия и особенности деятельности объекта, противоречи вость влияния факторов производства, а также тенденцию элементов системы к согласо ванности действий, их самоорганизацию, сопровождающуюся появлением синергетиче ского эффекта как условия изменения качества функционирования организации. 3. В дополнение и развитие принципа комплексности нами предложен и применен

принцип комплементарности. Комплементарность как свойство присуще обеим сторонам

аналитического процесса: субъекту (аналитику) и объекту анализа. Комплементарность

заключается в стремлении субъекта анализа максимально приблизить реальное протека ние процесса к нормативному (идеальному) и одновременно в появлении у объекта анали за и, следовательно, в методике его изучения дополнительного признака или свойства бла годаря одновременному воздействию по разным направлениям анализа, что закономерно

в процессе изучения деятельности самоорганизующихся систем. 4, Мы применили феноменологический метод экономического анализа:

• к кредитной организации как открьггой, динамичной, самоорганизующейся сис теме и закономерностям ее развития;

• к оценке степени соответствия состояния и функционирования кредитной орга низации и качества процессов оказания банковских услуг нормативному их со стоянию;

• к выявлению и измерению синергетического эффекта самоорганизации систем. Экономический анализ направлен на развитие кредитной организации, связанное с

достижением и непрерывным улучщением качества ее деятельности, которое в контексте

исследования характеризуется состоянием финансовой устойчивости. В этой связи аргу ментировано последующее эволюционное развитие не только рассматриваемого феномена

экономического анализа, но и комплементарных ему феноменов информации и качества. Феноменологический метод экономического анализа заключается в выявлении не посредственных, данных сознанию исследователя и присущих объекту исследования

сущностей (феноменов), формирующих реальность функционирования объекта. Но по скольку объекту свойственна самоорганизация и саморазвитие, эффективность исследова ния определяется саморазвитием сознания исследователя, его способностью к усмотре нию в меняющихся и противоречивых обстоятельствах функционирования объекта его

феноменологии. Здесь феноменология как метод экономического анализа тесно смыкается

с феноменологией объекта исследования (кредитной организации), информации (как ос новного ресурса и продукта информационной экономики), качества (как базовой характе ристики эффективности деятельности объекта исследования), а также предмета анализа -

финансовой устойчивости; это предопределяет методологию аналитического исследова ния. 5. Устойчивое развитие организации как открытой динамической самоорганизую щейся системы, являясь качественным ее состоянием, основывается на непрерывном

улучшении качества деятельности. Нами разработана, теоретически обоснована и практи чески реализована методика формирования системы менеджмента качества (СМК) кре дитной организации как элемента экономического механизма повышения ее финансовой

устойчивости, В отсутствие единых стандартов качества деятельности кредитной органи290

зации СМК построена на базе методологии Всеобщего менеджмента качества и принци пов, закрепленных в международных стандартах качества ИСО:9000,

В работе предложен комплексный механизм построения СМК кредитной организа ции посредством проведения алгоритмирования, позволяющего схематически представить

стадийность и обеспечить основное этапное выполнение предложенных процедур во вре мени. Механизм базируется на синтезе методологии функционального моделирования с

учетом граничных условий и графическом описании. Процедуры выполняются последова тельно, результат, полученный при выполнении предыдущей процедуры, используется

для реализации последующей. В работе применен процессный подход к организации ме неджмента качества. Сосредоточение внимания на управлении процессами позволяет кре дитной организации не только соответствовать международным стандартам, но и наилуч шим образом удовлетворять потребности клиентов. 6. В современной экономике деятельность таких сложных систем как кредитная ор ганизация связана с одновременным решением нескольких задач:

• соответствие институциональным требованиям;

• обеспечение конкурентоспособности на рынке продуктов и услуг;

• развитие согласно принятой стратегии. По этой причине не следует сводить понятие устойчивости кредитной организации

исключительно к ее способности выполнять определенные законодательством функции и

удовлетворять основные нормативные требования. Устойчивость кредитной организации

как качественное состояние ее функционирования складывается под воздействием инсти туциональных ограничений со стороны рынка и надзорных органов, а также внутренних

процессных трансформаций, меняюпщх параметры устойчивости. Преодоление ситуации

потери устойчивости связано не только и не столько с возвратом на достигнутые кредит ной организацией в прошлом позиции, а с переходом в новое качество функционирования,

качественно новое состояние устойчивости, способствующее росту эффективности дея тельности. Финансовая устойчивость в экономическом анализе традиционно определяется че рез систему количественных и качественных показателей, описывающих структуру капи тала организации, степень концентрации ее собственного и заемного капитала, финансо вый рычаг, достаточность финансирования активов с разной ликвидностью источниками

разного срока и степени постоянства. При этом понятие финансовой устойчивости шире

ключевых понятий финансового анализа - ликвидности, платежеспособности, кредито способности, более того, оценка финансовой устойчивости тесно связана и опирается на

оценку ликвидности и платежеспособности. На этой основе в работе сделан вывод о ком291

плексности финансовой устойчивости как характеристики качества состояния

нирования организации. 7. Категория финансовой устойчивости для кредитной организации имеет несколь ко аспектов, связанных с разностью интересов групп пользователей информации о дея тельности кредитной организации. С позиции клиентов и вкладчиков устойчивая кредитная организация ассоциирует ся с уверенностью в том, что она выполнит перед ними свои обязательства. Акционеры

иивестируют капитал в устойчивую кредитиую организацию, ориентируясь на доходность

вложений. По мнению сотрудников кредитной организации, она устойчива, если дает им

уверенность в хорошо оплачиваемом трудоустройстве. Общество делегировало полномо чия по оценке устойчивости кредитных организаций специалистам Банка России - обще национального института, заботящегося о соблюдении интересов граждан, инвесторов и

банковской системы страны. Устойчивая, надежная кредитная организация с обществен ных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как кредитных организаций, так

и их клиентов. Таким образом, категория устойчивости кредитной организации включает два ас пекта: объективный - это ее способность выполнить все свои обязательства на определен ную дату в настоящем и будущем; и субъективный - способность внушить уверенность в

вьшолнении своих обязательств. 8. На основе вышесказанного процесс идентификации финансовой устойчивости

кредитной организации должен представляться по нашему мнению в виде комплексной

методики, которая складывается из взаимосвязанных, взаимодополняющих, т.е. компле ментарных друг другу контуров управления через принципы феноменологического анали за. Это позволяет реализовать систему управления качеством состояния функционирова ния (финансовой устойчивостью) кредитной организации и вьивить резервы его повыше ния. Научная новизна и практическая значимость предлагаемых нами комплементарных

методик заключается в их взаимосвязанной работе на реализацию цели управления фи нансовой устойчивостью. Управление по компонентам финансовой устойчивости осуще ствляется не изолированно, а во взаимосвязи; в процессе реализации конкретной методи ки, другие семь являются регуляторами, т.е. определяют институциональную среду этого

компонента (инструмента). Если будет поставлена другая цель, институциональные усло вия изменятся, методику необходимо будет дорабатывать. То же относится и к смене объ екта исследования. 9. По результатам проведенного исследования синергетику (т.е. принципы самоор ганизации) финансовой устойчивости кредитной организации в пространственно временных координатах мы рекомендуем описьюать моделями ее текущей и прогнозной

оценки. При этом аналитические модели основаны на традиционном в анализе подходе к

диагностике устойчивости через систему уравнений и на описании стохастических связей. Текущей задачей, которую решает аналитик в процессе проведения анализа финан совой устойчивости кредитной организации, является принятие управленческого решения

на основе оценки и прогнозирования финансовой устойчивости. Мы предлагаем решать

эту задачу посредством изучения сбалансированности показателей финансового состоя ния кредитной организации, скорректированных с позиции их качества. На этой основе

вьывлено соответствие финансовой устойчивости кредитной организации одному из пяти

состояний: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость,

неустойчивое состояние, предкризисное состояние, кризисное состояние. В диссертации приведены результаты применения описанной методологии к анали зу финансовой устойчивости группы универсальньк банков, свидетельствующие о высо кой степени диагностирования проблем на ранних стадиях их возникновения. Задачей прогнозного анализа финансовой устойчивости кредитной организации мы

считаем выявление и мобилизация резервов повышения финансовой устойчивости на ос нове вьщеления системы показателей финансовой устойчивости и инструментария ее

обеспечения. 10. Между показателями финансовой устойчивости существует тесная взаимосвязь,

они описывают устойчивость кредитной организации по определенному, выявленному на

предшествующих этапах исследования направлению (качество продуктов и услуг, систе мы управления, собственного капитала, активов) и отражают статическую составляю щую аналитической методики. Инструментом обеспечения этого статического (достигну того), а также динамического (стратегического) состояния является система показателей регуляторов (качество ресурспой базы, кредитный риск, риск ликвидности, прибьшь и

рентабельность), завершающих анализ и управление компонентами ФУ КО.

В работе обоснован выбор компонентов финансовой устойчивости кредитной ор ганизации и инструментария ее обеспечения на базе синтетического подхода, принципов

плюрализма и комплементарности, с позиции однородности элементов. Значения показа телей колеблются в диапазоне между нулем и единицей. Компоненты финансовой устой чивости представляют собой обобщающие показатели состояния функционирования кре дитной организации по выявленным направлениям, а регуляторы - частные показатели,

уточняющие и детализирующие обобщающие показатели. Управление компонентами фи293

нансовой устойчивости осуществляется посредством анализа и воздействия иа один или

несколько показателей-регуляторов - инструментов обеспечения заданного уровня фи нансовой устойчивости. И. С целью проведения количественных оценок финансовой устойчивости пред ложена методика расчета агрегированного показателя финансовой устойчивости (ПФУ),

значение которого колеблется в интервале от (нижней границы) до (верхней границы), что

можно считать областью финансовой устойчивости кредитной организации. Значение

ПФУ менее (нижней границы) свидетельствует об отсутствии устойчивости, причем не

только в текущем периоде, но и в течение ближайщего отчетного периода, значение ПФУ

более (верхней границы) свидетельствует о высокой финансовой устойчивости на фоне

стабильно низких показателей прибьшьности, значение ПФУ в диапазоне от (нижней гра ницы) до (верхней границы), но ближе (верхней границе) свидетельствует об устойчивом

финансовом состоянии и развитии, движении к поставленным менеджментом целям. Мы вьывили комплементарность результатов текущих и стратегических оценок: в

ряде случаев текущие и прогнозные оценки финансовой устойчивости кредитной органи зации совпадали, в других - прогнозные оценки выявляли диспропорции в составе акти вов, обязательств, доходов и расходов кредитной организации, в то время как текущие

оценки показывали нормальную финансовую устойчивость. В диссертационном исследовании обосновано, что описанная система компонентов

и методов их обеспечения применяется в целях стратегического управления, поскольку

рассчитываемый на их основе агрегированный показатель указывает на динамику устой чивости кредитной организации как субъекта национальной банковской системы. Воздействие на значение агрегированного показателя предложено осуществлять

посредством управления компонентами финансовой устойчивости, в том числе посредст вом показателей-регуляторов. С этой целью используют:

• изменение качественного и количественного состава компонентов и регулято ров;

• уточнение методики расчета показателей;

• корректировку интервальных значений. 12. В работе обосновано рещение проблем в области повыщения финансовой ус тойчивостью путем дальнейщего углубленного факторного анализа причин негативного

изменения компонентов и инструментов обеспечения финансовой устойчивости с целью

выявления резервов повыщения качества состояния функционирования кредитной орга низации. Нами обоснованы пять групп резервов:

• институциональные. Резервы соответствия параметров деятельности кредит ной организации требованиям органов государственного регулирования и над зора, органов внешнего контроля, в том числе независимого, а также требова ниям рыночной конъюнктуры;

• бенчмаркинговые. Резервы заключаются в доведении параметров состояния

функционирования организации до уровня лучших нредставителей отрасли, а

также в реализации прогрессивных планов стратегического и текущего разви тия. Это достигается посредством проведения анализа рынка банковских услуг

и анализа прибьши и рентабельности деятельности;

• кайзен- и шйрмо-резервы. Резервы непрерывного, эволюционного (кайзен-) и

скачкового, революционного (кайрио-) совершенствования лежат в основе по строения и функционирования системы менеджмента качества кредитной орга низации, а реализуются через обеспечение, поддержание и упрочение ее капи тализации;

• интеграционные. Появление этих резервов связано с усложнением деятельно сти кредитной организации, дифференциацией направлений ее развития, с про цессами глобализации, вовлечения в рынки мирового капитала. Обнаружение

интеграционных резервов характеризуется взаимным дополнением и объедине нием инструментария отдельных резервов;

• синергетические. Синергетический эффект возникает как дополнительный эф фект по результатам воздействия на основные компоненты состояния функцио нирования кредитной организации (услуги, система управления, собственный

капитал, активы, ресурсная база, доходы и расходы), контроля над эффективно стью управления ими в рамках реализуемой стратегии непрерывного развития. Нами обосновано, что в процессе разработки путей мобилизации указанных резер вов выявляются направления дальнейшего углубленного анализа по местам обнаружения

тенденций потери финансовой устойчнвости нли, наоборот, возможностей ее роста. Результаты исследования проиллюстрированы примерами из практики деятельно сти российских кредитных, аудиторских и общественных организаций.