Финансово-промышленные группы как фактор конкурентоспособности России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Финансово-промышленные группы как фактор конкурентоспособности России"

На правах рукописи

П111|11«1111Н1

□озоватго

Ржевская Марина Сергеевна

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ КАК ФАКТОР КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ РОССИИ

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория АВТОРЕФЕРАТ

ДИССЕРТАЦИИ НА СОИСКАНИЕ УЧЕНОЙ СТЕПЕНИ КАНДИДАТА ЭКОНОМИЧЕСКИХ НАУК

Москва - 2007

Работа выполнена на кафедре экономической теории и мировой экономики факультета экономики и управления ФГОУ ВПО Морской Государственной Академии имени адмирала Ф.Ф.Ушакова, г. Новороссийск.

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, доцент Кашицын Виктор Валентинович

Официальные оппоненты:

Заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор Осипов Юрий Михайлович

кандидат экономических наук, доцент Жидков Николай Иванович

Ведущая организация -

Российский университет дружбы народов (РУДН)

Защита состоится 28 февраля 2007 г. в 15 час. 15 мин. в ауд. 413 на заседании диссертационного совета Д 501.001.23 в Московском государственном университете им. М.В.Ломоносова по адресу: 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В.Ломоносова, 2-ой учебный корпус, экономический факультет.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале Научной библиотеки 2-го учебного корпуса МГУ им. М.В.Ломоносова.

Автореферат разослан 26 января 2007 г. Ученый секретарь

диссертационного совета Д 501.001.23

кандидат экономических наук, доцент

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Национальные экономические системы развитых стран мира характеризуются ярко выраженными тенденциями к укрупнению оперирующих на рынке хозяйствешшх агентов. Речь идет о слиянии и поглощении компаний за счет механизма акционирования, что является неотъемлемой частью и характерной чертой рыночной экономики. Интеграция промышленного и банковского капитала с целью достижения большей эффективности особенно интенсивно реализуется в развитом мире в течение последних пятидесяти лет.

Российская интеграция банков и промышленности имеет сравнительно молодой возраст - всего около 10 лет. И так как начинать пришлось почти с нуля, то процесс не мог не быть противоречивым. Российской экономике необходимы мощные интегрированные и эффективно функционирующие, подобные зарубежным крупным корпорациям, субъекты, являющиеся залогом успешного выхода из кризиса, гарантией дальнейшего стабильного развития и фактором конкурентоспособности страны на мировой арене.

На сегодняшний день высшей ступенью эволюции в процессе объединения различных видов капитала в России являются финансово-промышленные группы (ФПГ). Это единственная законодательно закрепленная форма интегрированных структур, которая имеет официальную поддержку государства (хотя и формальную во всех ее проявлениях), а также перспективы развития. Именно ФПГ по праву претендуют на роль каркаса экономической системы России. Выпуская конкурентоспособную продукцию, совершенствуя корпоративную структуру и менеджмент, финансово-промышленные группы могут стать базисом национальной конкурентоспособности в мировом хозяйстве.

В условиях глобализации, которая хотя и имеет мощные сдерживающие факторы, но, тем не менее, относительно линейно усиливает свое влияние в мировом пространстве, Российской Федерации определенно необходимы уравновешивающие зарубежную экспансию барьеры. В этих условиях трудно недооценить отечественные ФПГ, которые могут стать не только мощным средством сдерживания иностранной конкуренции на российском рынке, но и инструментом освоения мирового рынка.

В мировой экономике достаточно давно доминируют транснациональные корпорации (ТНК). Именно они задают погоду на экономическом небосклоне мирового хозяйства. Это очень сильные и устойчивые диверсифицированные объединения, включающие в себя промышленный, банковский, страховой, торговый и другие виды капитала. Можно констатировать, что взаимовлияние ТНК и процесса глобализации имеет двойственную

природу. С одной стороны, ТНК определенно является субъектом, мотиватором и ускорителем глобализации, с другой, глобализация может сдерживать развитие ТНК, поскольку отчасти противоречит механизмам ее функционирования и стабильности. Ведь глобализация означает фактически стирание границ между государствами, а основной инструмент доходности и устойчивости ТНК - реализация страновых различий.

Однако противоречие динамики ТНК и процесса глобализации вовсе не дает преимуществ России. Ведь местом размещения материнских компаний является в основном Западная Европа, США, Япония и т.д. А Россия хотя и имеет свои ТНК, но сфера их влияния и контроля часто не распространяется дальше территории бывших союзных республик. Конкурентоспособность российских ТНК по сравнению с зарубежными идентичными структурами находится на низком уровне. Это по вполне объяснимым причинам подрывает всю систему национальной конкурентоспособности России. Возникновение на мировой арене российских ТНК, поставляющих капиталоемкую продукцию высокого качества и имеющих в своей основе гармоничное сочетание финансового и промышленного ресурсов, сможет на порядок повысить количество конкурентных преимуществ страны.

В связи с этим на национальные интегрированные объединения, в частности ФПГ, возлагается миссия преобразования в ТНК, сходные по своей мощности, размерам сети филиалов и совершенству менеджмента с западными и восточными аналогами. Другими словами - образование и успешное функционирование ФПГ на территории РФ - это первая ступень по направлению выхода России на международный рынок и, более того, позиционирования себя как достойного участника и сильного конкурента.

Из всего вышеописанного следует, что процесс образования ФПГ стратегически важен для российской экономики, потому что, во-первых, финансово-промышленные корпорации являются эффективным средством вывода отечественной хозяйственной системы из кризиса, во-вторых - залогом ее дальнейшего совершенствования и развития, и, в-третьих - инструментом завоевания прочной позиции страны на мировом рынке. Создание предельно благоприятной среды для роста количества и улучшения качества российских ФПГ определенно даст свои плоды в виде усиления конкурентоспособности страны, что не может не учитывать государство в своих мерах стимулирования и регулирования процесса интеграции капиталов в РФ.

Степень разработанности проблемы. Анализу процессов интеграции различных видов капитала, созданию на базе этого слияния финансово-промышленных групп, позитивным и негативным моментам воздействия ФПГ на экономику, тенденциям транснационализации смешанных структур, предпосылкам их включения в процесс

глобализации, а также месту и конкурентоспособности России в международном разделении труда посвящено достаточно много работ ученых всех школ и направлений современной экономической мысли.

Конкурентоспособность страны, ее базовые факторы, а также закономерности современного процесса конкуренции в целом рассматривали в своих работах Адрианов В., Бест М., Гурков И., Аврамова Е., Тубалов В., Куренков Ю., Попов В. и др.

Довольно подробно процесс образования и функционирования агентов с разнородной природой капитала (ФПГ) описывали Ковалев В., Садков В., Гринкевич Л., Солоницкий А., Эльянов А., Стародубровская И., Суворов А., Цветков В., Евневич М., Валь А., Минина Т., Тихонов А., Ленский Е., Авдашева С., Винслав 10., Якутии Ю., Дементьев В., Рожков М., Балабаева Н., Попов И., Тюрина А., Чибриков Г.

Влиянию глобализации на деятельность отечественных корпораций (и ФПГ как составляющего элемента этой среды) уделено внимание в работах исследователей Делягина М., Строева Е., Зюганова Г. и др. Каждый автор по своему раскрывает сущность самого понятия и разнообразных последствий участия российских образований в этом процессе. Из зарубежных ученных проблему глобализации и ее взаимосвязи с ростом и развитием корпоративного сектора в стране можно назвать Левита Т., Пракаша А., Харта Дж., Сороса Д. и др.

Вопросам экономической природы транснациональных корпораций посвящены работы Даннинга Дж., Мэттьюза Р., Макдональда Дж., Перлмуттера Г., Файервизера Дж., Робинсона Р. й др. В среде российских ученых тему экономических и социальных аспектов деятельности ТНК разрабатывали Юданов А., Ключников И., Ленский Е., Цветков В., Щетинин В., Хасбулатов Р. и др1.

Проблемы транснационализации российских корпораций, т.е. трансформации отечественных ФПГ в ТФПГ и ТНК отчасти описывали Кузнецова Т., Гончаров В. В их работах проанализированы основные моменты перехода российских корпораций в новое качество и обозначены факторы, способствующие и препятствующие данному преобразованию.

Несмотря па высокую степень разработанности темы, а также значительный научный и практический вклад ученых в данной области, дальнейшего анализа определенно требуют проблемы транснационализации непосредственно российских корпораций и влияния этого процесса на конкурентоспособность страны. Необходимо изучить каждый фактор в отдельности, но вкупе с методами его нейтрализации, если он препятствует трансформации ФПГ в ТНК, или стимуляции, если он вызывает позитивный эффект.

' Работы указанных авторов приводятся в библиографии диссертации.

5

Наряду с множеством предложений касательно содержания и последовательности этапов транснационализации российских корпораций, среди них отсутствует наиболее адаптированный и подробный вариант развития тенденций с точки зрения повышения конкурентоспособности страны. Актуализация заявленной темы (с учетом процесса глобализации и неизбежности активизации российского участия в международном разделении труда), а также обнаруженные недостатки существующих моделей транснационализации российского бизнеса и недостаточно полное исследование проблемы, определили для автора постановку цели и задач диссертационного исследования.

. Цель и задачи исследования. Целью настоящего диссертационного исследования является установление прямой зависимости между комплексом мер по поводу стимулирования российских финансово-промышленных групп к развитию, создания для них благоприятной корпоративной среды и экономическим ростом непосредственно всей экономики страны с последующим выходом ФПГ па международный уровень торговли, проникновением в мировую экономику в качестве конкурентоспособного участника. В соответствии с поставленной целыо диссертационной работы были определены нижеследующие задачи:

- исследовать понятие «конкурентоспособность страны», обозначить составляющие ее факторы, определить место ФПГ в иерархии факторов конкурентоспособности;

- проанализировать сложившееся положение касательно функционирования ФПГ в экономике страны: выявить позитивные и негативные тенденции, основные противоречия процесса взаимодействия ФПГ с внешней экономической средой (государством, потребителем, между собой и т.д.), определить степень конкурентоспособности и устойчивости интегрированных объединений;

- конкретизировать проблемы внутренней организации ФПГ: структуру подчиненности компаний, собственности, перекрестного взаимодействия и вмешательства в деятельность, выполнения отдельными элементами объединения различных функций (в частности исследование значимости и функций банковской компоненты);

- уточнить содержание понятия «глобализация» на основе систематизации существующих представлений в отечественной и зарубежной литературе с целью формирования максимально точной характеристики международного рынка и возможностей конкурентоспособности России в мировой системе;

- проанализировать сущность категории «транснациональная корпорация» в контексте трансформации ФПГ в ТНК;

- на основе анализа позитивных и негативных сторон оперирования ТНК в стране базирования головной компании и в странах - реципиентах выявить целесообразность и вероятность в конкурентном, социальном, политическом отношении развития собственных ТНК;

- проанализировать способность существующих российских ФПГ трансформироваться в ТНК (ТФПГ) нового поколения (производящих капиталоемкую продукцию), определить степень необходимости и качество вмешательства в процесс транснационализации государства;

обозначить последовательность этапов транснационализации отечественных ФПГ в части их эффективного внедрения в международное разделение труда на правах конкурентоспособного участника.

Объектом исследования являются российские финансово-промышленные группы и динамика их трансформации в ракурсе конкурентоспособности страны.

Предметом исследования выступает система экономических отношений по поводу развития отечественных ФПГ в экономике страны и закономерность их транснационализации в свете повышения национальной конкурентоспособности.

Теоретические и методологические основы работы. Диссертационное исследование базируется на теории и методологии фундаментальных трудов отечественных и зарубежных ученых по проблемам образования, становления и функционирования российских ФПГ, глобализации, управления и способов достижения устойчивости ТНК, факторов экономической конкурентоспособности государства. В работе также использованы материалы исследования российских и иностранных ученых, посвященных методам государственного вмешательства в динамику развития корпоративного бизнеса страны, направленным на защиту внутренних компаний от экономической экспансии зарубежных ТНК и стимулирование первых к устойчивому развитию и обретению реальной конкурентоспособности.

Теоретические основы диссертационной работы содержат эволюционную теорию, макроэкономические приемы анализа. Данное исследование основывалось на системном подходе к решению обозначенных задач и содержит в себе методы диалектической логики, формально-логические методы, наблюдение, сравнение, анализ и синтез.

Информационную базу исследования составили нормативно-правовые акты и Федеральные Законы Российской Федерации, статистические данные Государственного Комитета Статистики, труды отечественных и зарубежных ученых, материалы и данные, опубликованные в российской и иностранной периодической печати (РЭЖ, МЭ и МО, Экономист, Вопросы Экономики, Эксперт, Tne Economist, Business Week, Financial Times,

Fortune и др.), материалы научно-практических конференций, аналитические обзоры состояния российских предприятий, Интернет-ресурсы отечественных и международных аналитических агентств.

В написании работы также были использованы статистические данные публикаций ЮНКТАД, Экономического и Социального совета ООН, ВТО, ОЭСР, экономические обзоры международных и национальных специализированных организаций, посвященных данной проблематике.

Научная новизна работы заключается в системном раскрытии целей формирования российских интегрированных образований внутри экономической структуры страны и за ее пределами; выявлении внутрикорпоративных и внешних (экономическая среда, государство) противоречий становления российского корпоративного бизнеса в виде ФПГ, разрешение которых может заметно ускорить процесс позитивного воздействия последних на трансформирующуюся экономику России; в выработке комплекса мер по поводу стимулирования развития ФПГ как существенного фактора конкурентоспособности РФ и в данном контексте:

систематизированы основные внутрикорпоративные противоречия ФПГ по поводу отношений структурной организации, собственности, перекрестного взаимодействия, а также, внешние, с экономической средой (государство, потребители, другие корпорации и т.д.);

предложены рекомендации государству в части аккумулирования и вовлечения финансового капитала в процесс строительства и оптимизации ФПГ: снять ограничения для участия крупных финансовых структур в нескольких ФПГ; использовать контролируемые государством банки через систему участия в финансировании ФПГ; более комплексно, гибко и опосредованно использовать систему инструментов регулирования деятельности интегрированных групп;

посредством классификации позитивных и негативных характеристик глобализации, последовательности достижения условий эффективного участия в ее современной фазе развития, дополнено социально-экономическое содержание данной категории в контексте оптимального конкурентного участия в ней России;

через отношение общего и особенного, уточнены критерии идентификации бизнес-структур в ракурсе категорий ФПГ, ТНК и их взаимосвязи. Данные структуры рассмотрены как этапы развития крупных интегрированных компаний;

на основе взаимодействия конкурентоспособности и государственного регулирования ФПГ предложены направления государственной политики для стимулирования превращения ФПГ в ТНК;

Практическая значимость работы. Значимость диссертационного исследования в отношении практического применения заключается в том, что сделанные автором выводы могут вызвать практический интерес у представителей корпоративного бизнеса страны. Положения диссертации применимы в ходе преподавания курсов дисциплин: «Экономическая теория», «Мировая экономика», «Основы внешнеэкономической деятельности», «Основы теории управления», «Государственное и муниципальное управление», «Экономика крупного предприятия».

Выведенные рекомендации автора касательно методов государственного регулирования корпоративного сектора экономики, способов стимулирования позитивных для национальной экономики тенденций и нейтрализации негативных, могут быть использованы в дополнение к уже имеющимся приемам воздействия государства на отечественные корпорации в деятельности исполнительных, законодательных и региональных органов власти. В любом случае полученные в ходе работы результаты могут быть полезны при реформировании отношений государства и корпоративного бизнеса в России, а также для гармонизации интересов экономических субъектов в стране.

В процессе исследования были обнаружены противоречия во взаимодействии государственных органов и крупных хозяйственных структур (ФПГ), которые серьезно усложняют механизм развития последних и упрочение их конкурентоспособности на мировом уровне. Эффект от разрешения последних может иметь долгосрочные позитивные перспективы, одной из которых закономерно является транснационализация консолидированных объединений, что фактически существенно при определенных условиях увеличивает конкурентные преимущества страны.

Одним из результатов, полученных в диссертации, был вывод о полезности разумного протекционизма в рамках проведения экономической политики государства на данном этапе развития российской хозяйственной системы. Выкладки, предложешше в работе, могут быть использованы для целей пересмотра элементов экономической политики и направления ее в русло защиты отечествешгого производителя до момента достижения им устойчивой конкурентоспособности, достигнутой их западными аналогами.

Таким образом, результаты исследования могут вызвать определенный интерес у Министерства экономического развития и торговли РФ, Федеральной антимонопольной службы, Федерального агентства по промышленности и т.д.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и рекомендации, предложенные в диссертационной работе, обсуждались на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава Морской

Государственной Академии имени адмирала Ф.Ф.Ушакова. Результаты исследования были изложены автором на международных конференциях студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам - «Наука - 2003» (Новороссийск, 2003), «Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации» (5-7 февраля 2004г., г. Сочи), «Юг России - в перекрестье напряжений 2» (3-7 августа 2004 г., г. Туапсе), а также в выступлениях на научно-технических конкурсах молодежи ЗАО «Росинспекторат» па лучшую разработку в области эффективного производственного менеджмента (5 сентября 2004 г., г. Новороссийск, 7 августа 2005 г., г. Москва).

Результаты проведенного исследования были использовапы в учебном процессе при чтении лекций и проведении семинаров по дисциплинам «Экономическая теория», «Основы внешнеэкономической деятельности», «Мировая экономика» на факультете экономики и управления Морской Государственной Академии имени адмирала Ф.Ф. Ушакова в г. Новороссийске.

Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования были опубликованы в 4-х статьях общим объемом 2,0 п.л.

Логика и структура работы. Цели и задачи исследования, а также состояние научной разработанности проблемы, определили структуру и логику диссертации, которая состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений. Иллюстративно - справочный материал представлен схемами, таблицами, рисунками. Структура диссертационной работы выглядит следующим образом: Введение

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО - ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ЭКОНОМИКИ

1.1. Факторы конкурентоспособности национальной экономики и ФПГ

1.2. Основные противоречия формирования и функционирования российских ФПГ

1.3. Финансовый институт в эволюции ФПГ

ГЛАВА 2. ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В ПРОЦЕССЕ ИНТЕГРАЦИИ РОССИИ В МИРОВОЕ ХОЗЯЙСТВО.

2.1. Межстраповое экономическое соперничество и глобализация

2.2. Национальная конкурентоспособность и закономерность трансформации ФПГ в ТНК

2.3. Перспективные этапы процесса транснационализации российских ФПГ Заключение

Библиография Приложения

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

2.1. Системная интерпретация целей формирования ФПГ в национальной переходной экономике и их влияние на конкурентоспособность страны.

Современный процесс конкуренции представляет собой качественно иное явление по сравнению с тем, что описано в трудах представителей этого направления экономической теории, например в работах Портера. Основные факторы такие как, например, снижение издержек производства все больше отходят на второй план, уступая место более сложным категориям. При этом конкурентоспособность - это возможность остаться на плаву в процессе конкуренции за счет использования определенных механизмов. Конкурентоспособность бывает различных видов - товара, компании, отрасли, а также страны. Причем каждый последующий вид - это очередная ступень в эволюции понятия; следовательно, высшим уровнем развития конкурентоспособности является ее страновая составляющая.

Действительно, конкурентоспособность страны определяется

конкурентоспособностью ее товаров, компаний, отраслей, а также факторами ее формирующими. Однако, при анализе попятия необходимо отметить, что существуют и самостоятельные факторы конкурентоспособности страны. Такие факторы как хорошая обеспеченность запасами природных ресурсов, оптимальная концентрация производства, уровень образования населения (квалификация рабочей силы), научно-технический потенциал страны, а также уровень использования информации (наличие информационных технологий, их качество) зачастую играют решающую роль при формировании статуса развитой страны.

Науке хорошо известна закономерность роста концентрации производства и ее влияние на эффективность посредством образования крупных хозяйственных единиц, объединяющих несколько видов капитала. Сама по себе производственная составляющая, даже существенная по своим размерам предполагает удовлетворение ряда потребностей, адекватно отражающегося в конкурентной борьбе. Речь идет о постоянных финансовых вливаниях, инвестиционных и инновационных процессах на производстве.

Тенденции современной экономики, ориентированной на подъем, таковы, что имеет место постоянное движение по направлению к слиянию промышленного и финансового капитала и образованию на этой основе финансово-промышленных корпораций. Стремление это довольно устойчивое и объективное. Взаимозависимость основных видов капитала достигла такой степени, что не только их автономное существование не представляется возможным, но в своей динамике они устремлены к созданию единых организационных центров, полностью регулирующих их деятельность. Финансово -

промышленные союзы сложились и функционируют как базис экономики передовых стран, а их сотрудничество на международном уровне выступает как фактор национальной конкурентоспособности.

Описанные тенденции не обошли и Россию. Процесс слияния финансового и промышленного капитала здесь происходит довольно активно, в результате чего образуются крупные интегрированные структуры, оперирующие на отечественном рынке. Однако, наибольшего внимания заслуживают такие образования, как «финансово-промышленные группы» (ФПГ), так как они не только лидируют в процессе корпоративной интеграции, но и регламентируются органами государственной власти и носят официальный статус.

Если изучить эффект для национальной экономики переходного характера от формирования подобных единиц бизнеса, то напрашивается вывод о комплексности воздействия ФПГ на последнюю. Для должной аргументации вышесказанного необходимо систематизировать те цели, которые могут быть достигнуты в ходе функционирования ФПГ по отношению к хозяйственной системе страны:

трансформация национальной экономики до уровня статуса развитой и воспроизводящейся системы;

- подъем конкурентоспособности экономики страны в масштабах мирового хозяйства;

- создание основополагающих устойчивых целостных экономических субъектов, которые смогут осуществлять функции некоторого «посредника», «промежуточного звена» в отношениях между государством и сферой мелкого и среднего бизнеса;

реализация процесса конкуренции с крупными зарубежными корпорациями на внутреннем и внешних рынках;

стимулирование активности инвестиционного процесса в промышленном секторе экономики;

осуществление структурной перестройки предприятий, и как следствие, повышение эффективности их деятельности, расширение объемов производства и реализации продукции, увеличение прибыли и оборачиваемости капитала;

глобализация процессов экономического развития за счет транснационального расширения кооперационных связей, разделения труда между странами и переноса ряда производств в страны СНГ;

использование позитивных тенденций в мировой экономике в максимальном их значении.

Получается, что финансово-промышленные группы решают многие проблемы переходной экономики, оздоровляя ее в первую очередь изнутри, восстанавливая слабые

места системы, образовавшиеся по причине резкого перехода от одного вида хозяйства (централизовано-планируемого) к другому (рыночному). По этой причине в формировании крупных финансово-промышленных объединений, прогрессирующих в России, усматривается возможность не только решения сугубо внутренних проблем финансовых институтов и промышленных предприятий, но и общего преодоления экономического кризиса, который все еще имеет место в стране. Процесс диверсификации финансового и промышленного капитала одновременно является процессом консолидации ресурсов, дающим возможность реабилитировать предприятия всех отраслей хозяйства, входящих в состав интегрированных структур.

В этом по сути дела заключается механизм работы ФПГ как фактора национальной конкурентоспособности. Другими словами существует прямая взаимосвязь между выходом хозяйства из кризиса, его экономическим оздоровлением и конкурентоспособностью страны на международном уровне. А ФПГ при этом являются комплексным фактором, использование которого позволяет поэтапно добиться оздоровления и, соответственно, конкурентоспособности. Получается, что образование ФПГ решает задачу повышения конкурентоспособности национальной экономики за счет собственного эффективного функционирования в рамках страны, что и превращает их в важный фактор конкурентоспособности страны, трансформирующий свое воздействие на экономику на каждом этапе движения к цели.

2.2. Значимые внутрикорпоративные и внешние (ФПГ - экономическая среда, государство) противоречия функционирования ФПГ, ослабляющие национальную конкурентоспособность.

Поскольку оперирование ФПГ на национальных рынках носит двойной позитивный эффект - преодоление кризиса или переходного состояния экономики и повышение конкурентоспособности страны (ФПГ как фактор и того и другого), то необходимо досконально разобраться в противоречиях, препятствующих качественному функционированию обозначенных структур. Очевидно, что внутренние коллизии работы ФПГ в хозяйственной системе страны, связанные с их самоорганизацией замедляют процесс экономической реабилитации и ослабляют конкурентоспособность, следовательно, изучение противоречий необходимо для целей их устранения. Внешние противоречия функционирования ФПГ концентрируются непосредственно в правовых отношениях ФПГ - государство по поводу их учреждения, регламентации деятельности, взаимной ответственности и т.д., и, опосредованно, через экономическую среду, регулируемую государством. Динамика разрешения этих двух блоков противоречий

напрямую влияет на скорость выхода из кризиса и восстановления страновой конкурентоспособности.

В науке имеет место постоянная дискуссия по поводу необходимости вмешательства государства в экономические процессы страны, и до сих пор нет общей позиции в отношении степени этого вмешательства, однако в любой стране именно государство формирует условия функционирования корпоративной среды, закономерности которой оказывают прямое влияние на развитие субъектов крупного бизнеса. Поэтому оперирование ФПГ в рамках российской национальной экономики носит противоречивый характер именно в отношениях с государством. Это заставляет многие интегрированные структуры оставаться в тени и сохранять неформальный статус ФПГ. В свою очередь данное обстоятельство понижает прозрачность компаний, снижая их привлекательность для инвесторов, как отечественных, так и зарубежных. Следствием этого является нарушение естественного процесса перелива денежных средств от финансовых институтов к производственным единицам, закономерная уязвимость подобных интегрированных единиц и их инертность как фактора национальной конкурентоспособности.

Следовательно, получение статуса официальной ФПГ для корпораций определенного качества выгодно с точки зрения как усиления их позиций на рынке, так и влияния на конкурентоспособность страны. Более того, это необходимо государству для цели увеличения легитимного сектора экономики.

Однако реальная государственная помощь зарегистрированным ФПГ в большинстве своем несущественна и сопряжена со множеством внутренних конфликтов. Именно поэтому ее не стоит рассматривать в качестве мотивации для приобретения группой компаний статуса ФПГ. В настоящее время регистрация объединения как ФПГ - это фиксация в органах государственной власти наличия партнерских отношений среди участников, присутствия общих интересов и целей, но это знак скорее для самих членов группы, что у них есть обязательства друг перед другом. Со стороны государства этот процесс носит формальный характер, потому что не подкреплен в действительности предоставлением узаконенных льгот и имущества в доверительное распоряжение. Более того, даже на таких условиях желающие получить законное подтверждение своего статуса группы сталкиваются с существенными бюрократическими трудностями в виде множества требуемых документов для регистрации, а самое главное, длительного времени проведения регистрации (до 1,5 года).

Причиной подобного положения в большой степени является определенная формальность Федерального Закона «О финансово - промышленных группах», а также

отсутствие органа, контролирующего выполнение правительством взятых на себя обязательств по отношению к консолидированным образованиям.

Достижение законодательной корректности в отношении ФПГ является частью нашего предложения способствовать превращению этих структур в одно из приоритетных направлений государственной политики, что предполагает, в частности, развитие системы мер государственной поддержки. В первую очередь следует упростить процедуру регистрации группы, например, снизить сроки рассмотрения поданных компанией документов на утверждение статуса ФПГ с двух месяцев до трех недель. Здесь же можно рассмотреть возможность сократить список необходимых документов, предоставляемых в Федеральное агентство по промышленности. Далее необходимо в обязанности регистрирующего органа вменить отслеживание полноценного исполнения государством своих обязательств в отношении ФПГ. Другими словами необходимо организовать, структуру, которая непосредственно занималась бы контролем предоставления законодательно утвержденных льгот интегрированным объединениям и имела бы рычаги воздействия на государственные подразделения в случае несоблюдения этих преференций. Одним словом, речь идет о содержательной инстанции соблюдения интересов российских ФПГ.

Еще один набор противоречий содержится во внутренней несогласованности участников ФПГ. Проблема управляемости в группах носит первостепенный характер. Отсутствие прозрачной структуры, четкой конкретизации в системе управления приводит к диссонансу отношений внутри интегрированной структуры и, соответственно, к неэффективным ее действиям как единого целого. Образование центральной компании всеми участниками приводит к ее подчиненному положению по отношению к остальным членам. Подобное положение противоречит ее функциям стратегического управляющего и координирующего органа, действующего в интересах всей группы как цельной структуры. Исправить данное положение в какой-то мере способен механизм холдинговых отношений, а также система, перекрестного владения акциями. Еще одним выходом может послужить подробное прописание в договоре о создании ФПГ преимущественных полномочий центральной компании и отслеживание государственными органами исполнения этих пунктов договора.

Дополнительным вариантом решения вопроса эффективности управления в рамках ФПГ могла бы послужить передача пакета акций компаний-участников ФПГ, принадлежащих государству, в собственность головной компании в обмен на передачу в государственную собственность эквивалентного пакета акций головной компании.

Подобный шаг был бы очень целесообразным, потому что предоставлял бы центральной компании реальную возможность управлять.

23. Финансовый институт как гарант обеспечения ФПГ инвестиционными средствами. .

Довольно важное противоречие функционирования ФПГ в национальной экономике страны сопряжено с наличием банковской составляющей внутри ФПГ. Речь идет об адекватной стратегии, проводимой банком - участником группы по отношению ко всем составляющим ее компаниям. Это зачастую определяет качество всей группы в экономическом отношении (ее конкурентоспособность, устойчивость, оперативность и т.д.), а, как результат, ее состоятельность как фактора конкурентоспособности всей страны.

Банковские единицы в нашей стране довольно слабы по сравнению с зарубежными аналогами. Их слабость заключается в низкой сравнительной капиталоемкости. Разумеется, при таком раскладе банки не всегда обладают достаточными средствами, чтобы стать фипансовЫлМи источниками для всей группы, тем более что инвестирование средств в компании участника означает для банка не что иное, как замораживание денежных ресурсов на длительное время и риск частичного или полного невозврата.

Нехватка инвестиционных средств для развития - это беда всей российской хозяйственной системы. Однако сильный банк в составе объединения в некоторой степени является гарантией финансового обеспечения группы. По крайней мере, у такой структуры всегда есть возможность привлечь сторонние средства при острой нехватке собственных (банка-участника), и финансовый институт при этом сможет играть роль поручителя и гаранта возврата для заемщика.

Здесь следует особенно обратить внимание, что сила банка-участника группы заключается в его главенствующей позиции в объединении. Это вполне логично: подчиненная роль банка в группе - признак ее неуверенного положения, а также несовершенства менеджмента. Такой банк в качестве гаранта вряд ли вызовет доверие у инвесторов. Итогом подобного порядка отношений неизбежно станет финансовая несостоятельность всей структуры и перемещение ее на уровень чисто промышленного комплекса со всеми вытекающими последствиями. В данном контексте очень возможно, что условием эффективности стратегии управления финансово-промышленным комплексом является превращение в головную компанию банковской структуры.

Роль банка в качестве управленца может быть эффективной для всей структуры ФПГ только в случае адекватно проводимой им политики. Очевидно, необходимо сделать

акцент на том, чтобы в формате ФПГ, банк - ее участник - должен бы оперировать не как дискретный элемент (хотя в любом случае банк в первую очередь остается лишь банком), а как часть целого объединения. Причем соблюдение интересов финансового института должно напрямую корреспондировать с реализацией интересов всей группы. Именно в целостности структуры кроется ее экономическая сила и конкурентные преимущества.

Таким образом, можно заключить, что одной из основных задач государства на сегодняшний день является стимулирование крупных российских банков к объединению под своим началом финансово-промышленных групп. Чтобы заинтересовать финансовые институты в участии, более того, в руководстве ФП корпорацией, необходимо предпринять ряд мер. Например, разрешить банкам участие своими активами в нескольких ФПГ одновременно, причем законодательно подкрепить это разрешение, поскольку на сегодняшний день существует закон, запрещающий банку официально быть участником сразу нескольких ФПГ. Государственная Дума разработала поправку к Федеральному Закону, отменяющую данное положение, но она не была одобрена Президентом.

Участие банка в нескольких ФПГ позволило бы усилить позиции самого банка, а также финансовое положение компаний - составляющих объединения. Руководящая роль банка относительно нескольких ФП структур со временем могла бы привести к более крупной интеграции капитала большого числа компаний.

Учитывая то обстоятельство, что основная часть банковского капитала в стране сосредоточилась в крупнейших банках, контролируемых государством (Сбербанк, Внешторгбанк, Внешэкономбанк и т.д.), можно было бы этот капитал использовать посредством системы участия (создания сети дочерних банков этими гигантами) в стимулировании развития ФПГ с банком во главе. Тем самым государство могло бы дополнительно реализовать опосредованно, косвенно, то есть экономически, свою регулирующую функцию, придав тем самым стратегический инновационный вектор и, что особенно важно, целенаправленный, развитию ФПГ.

Еще одним существенным стимулом для участия банков в ФПГ на правах головной структуры, а также мотивом их заинтересованности в развитии собственной группы, может служить статья 15 Федерального Закона о ФПГ, о которой уже раньше шла речь. Статья предусматривает возможность снижения норм обязательного резервирования для банков, инвестирующих в ФПГ и являющихся их официальным участником, на величину этих инвестиций. Полноправное предоставление льготы, возможно, существенно повысило бы активность банков в отношении присоединения к группам и формирования, таким образом, финансово-промышленных структур.

2.4. Социально - экономическая сущность глобализации в проекции конкурентного участия в ней России.

Необходимость изучения тенденций глобализации продиктована эволюцией современной международной системы отношений, где каждое государство определяет для себя место в мировом разделении труда. Одновременно мировой рынок неумолимо стремится к стиранию физических границ между странами и установлению единого экономического пространства по всему миру. И поскольку России в любом случае придется позиционироваться на мировой арене посредством собственных хозяйственных субъектов и их конкурентных преимуществ, то необходимо проанализировать положительные и отрицательные последствия этого участия в межстрановом экономическом соперничестве.

Один из определяющих критериев оценки участия страны в глобализации связан с тем, кто оказывается в выигрыше в результате ее утверждения. Фактически основную часть преимуществ получают развитые страны, а выгоды развивающихся стран оказываются минимальными или попросту отсутствуют.

Если проанализировать, какие из преимуществ, получаемых страной от участия в глобальных процессах, усиливают конкурентоспособность России, то можно сделать следующие выводы:

1. Расширение рынка ведет к углублению специализации и международного разделения труда, стимулирующих, в свою очередь, рост производства не только на национальном, но и на мировом уровне.

Сегодняшняя специализация России основана преимущественно на производстве экспортной сырьевой продукции. Очевидно, подобное положение дел - признак отсталости хозяйственной системы. По сути дела глобализация в современной форме для России означает консервацию сырьевой ориентации на долгие годы и невозможность ее преодоления.

2. Экономия на масштабах производства потенциально может привести к сокращению издержек и снижению цен.

Здесь следует отметить, что конкуренция только посредством ценовых сигналов частично изжила себя. Она представляется эффективной только в сочетании с другими механизмами (повышением качества, уникальности продукции, совершенством внутренней структуры, менеджмента компаний, преданностью персонала философии фирмы и т.д.), что и имеет место в развитых странах. Однако в России из-за низкой деловой культуры вышеперечисленные механизмы не проявлены в полной мере.

Следовательно, участие в глобализации предполагает для России использование в ряде случаев неэффективных инструментов конкурентной борьбы, что и определяет исход этой борьбы заранее.

3. Выигрыш от торговли на взаимовыгодной основе, удовлетворяющей все стороны. Выгода России от обмена сырья на капиталоемкую продукцию, поставляемую экономически развитыми странами, может носить временный характер. Причем речь идет о краткосрочном периоде, поскольку запасы полезных ископаемых всегда имеют тенденцию к исчерпанию. Более того, экспорт интеллектуальной продукции позволяет развитым странам иметь влияние над государствами - потребителями их товаров. Это может означать для России зависимость от экономик других стран, что нежелательно с точки зрения ее экономического развития.

4. Повышение производительности труда в результате рационализации производства и распространения передовой технологии на глобальном уровне.

Сырьевая ориентированность России препятствует разработке собственных новых технологий во всех отраслях экономики. Лучшее что можно ожидать, так это асимметрию в отношении инноваций, т.е. их широкое использование в сфере добычи и переработке сырья и дефицит в остальных хозяйственных сферах. Подобный итог от участия в глобализации нежелателен опять же из соображений повышения конкурентоспособности страны.

5. Общее повышение благосостояния в мире, так как преимущества глобализации позволяют улучшить свое положение в той или иной степени всем партнерам, получающим возможность, увеличив производство, повысить уровень заработной платы и жизненные стандарты.

Поскольку предыдущие позитивные эффекты от глобализации пока слабо затрагивают Россию, то и резюмирующее их преимущество соответственно не в полной мере актуально для страны.

Однако исследованные недостатки от участия страны в глобальных процессах напрямую касаются России и имеют влияние на ее конкурентоспособность в части ее ослабления:

1. Несправедливое распределение благ от глобализации порождает угрозу конфликтов на национальном и международном уровнях.

2. Возможна потенциальная региональная или глобальная нестабильность из-за взаимозависимости национальных экономик на мировом уровне. Локальные экономические колебания или кризисы в одной стране могут иметь региональные и глобальные последствия. Другими словами, зависимость экономики России от

хозяйственных систем развитых стран - поставщиков продукции, не производимой на территории страны, запускает процесс постепенной деградации экономики.

3. Подрыв национального суверенитета, так как контроль над экономикой отдельных стран может перейти к наиболее сильным государствам, международным корпорациям и организациям.

Экономическая зависимость России может привести к потере управляемости в политической, социальной, культурной и других сферах страны.

4. Проблемы экологии. Состояние экологии часто приносится в жертву в результате борьбы государств и международных корпораций за новые сырьевые базы и природные ресурсы.

Подобное положение актуально для России, поскольку ее внушительная территория давно находится в фокусе внимания в плане захоронения ядовитых отходов производства развитых стран, расположения вредных производственных мощностей и т.д.

5. Угроза в отношении поддержания стабильного социального баланса.

Этот негативный эффект глобализации для России во многом является следствием рассмотренных выше.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что на сегодняшнем этапе развития России не в полной мере выгодно участие в глобализации по причине недостаточного уровня конкурентоспособности. Речь может идти о частичном участии посредством продукции отдельных отраслей российской экономики. Гибкая политика государства, заключающаяся в разумном протекционизме отстающих сфер, фритредерстве для развитых, поддержании инновационных и научных направлений деятельности, возможно, позволит в скором времени догнать развитые страны и воспользоваться всеми основными преимуществами глобализации.

2.5. Сущность транснациональной компании как конечной цели трансформации российских ФПГ.

Актуальность исследования динамики ТНК заключается в том, что отечественным ФПГ на данном этапе развития предстоит противопоставить свои экономические возможности уже существующим зарубежным ТНК, т.е. вести конкурентную борьбу предварительно за собственный российский рынок. А на следующем этапе развития выходить на иностранные рынки, уже там пытаясь потеснить западные компании (т.е. транснационализироваться). В связи с этим трудно переоценить практику и опыт зарубежных ТНК, так как российским компаниям не только приходится с ними

взаимодействовать, но и параллельно укреплять свои позиции в конкурентной борьбе с ними.

Транснациональная корпорация - это, прежде всего крупная национальная структура с зарубежными активами в виде филиалов или подразделений, занимающихся производственной, торгово-сбытовой или иной деятельностью с целью максимизации доходности корпорации как единой целостной системы (с общей экономической стратегией и ресурсами), функционирующей в глобальном масштабе. При этом важным является тот факт, что контрольный пакет акций материнской (головной) компании, а также контрольные пакеты акций ее дочерних структур в большинстве своем являются собственностью субъектов «страны-учредителя», обладающей всеми полномочиями «основного доминанта». Для заграничных филиалов вполне допускается совместное владение их акциями с субъектами страны размещения, но это участие, как правило, не является существенным и управляющим для этой дочерней компании.

В предложенном определении ТНК затрагивается вопрос о положении корпорации в экономике страны базирования (...крупная национальная структура...). Характерно, что чаще всего, прежде чем сделать первый шаг к транснационализации я перенести часть своих мощностей за границу компания должна достичь существенных размеров, высокой конкурентоспособности и устойчивости в рамках национальной экономики. Избыток ее капитала и ограниченность внутреннего рынка страны заставляет корпорацию выходить на зарубежные рынки в поисках больших прибылей, новых возможностей и дополнительных сбытовых «площадок». Данное обстоятельство является объективным основанием проведения государственной политики в отношении стимулирования корпоративных форм бизнеса в России и ФПГ особенно.

Необходимо отметить одну общую особенность, присущую всем ТНК и проливающую дополнительный свет на ее содержание. Большинство ТНК объединяют методы, которые они используют в обретении устойчивости и развития, в преодолении кризисов и завоевании дополнительных сегментов рынка. Это инструменты финансового (cash management), производствешюго и других видов менеджмента, системы управления кризисами (crisis management), валютной спекуляции и манипуляции ресурсами, это возможность свободного выбора географической точки приложения активности, где достигается наибольшая эффективность использования факторов производства в отношении «издержки - прибыль». Другими словами, если компания способна согласно своей структуре, размерам, сети филиалов, объему активов и продаж, квалификации персонала и других критериев оперировать таким образом, чтобы, используя весь арсенал приемов и методов, основанных па различиях национальных экономик, максимизировать прибыль тогда она имеет полное право называться

транснациональной. То есть нам представляется, что главным в подходе к классификации той или иной компании как транснациональной является возможность использования последней инструментов межнационального перемещения ресурсов с целью извлечения существенных прибылей, а критерии типа количества филиалов, размеров компании, многонациональный персонал и т.д. - есть не что иное, как механизм или средство запуска вышеперечисленных возможностей в действие. Подобгпдй подход позволяет оценить качественную сторону работы корпорации и отнести ее к категории ТНК, если существует момент эффективной манипуляции ресурсами. Именно описанные уникальные возможности, имеющиеся в основном у ТНК, позволяют им.пользоваться существенными преимуществами в ведении бизнеса над чисто национальными экономическими субъектами. Кризисы, которые поражают корпорации, оперирующие исключительно внутри страны, могут совершенно не коснуться ТНК, базирующиеся в этой же самой стране. Возможные убытки национальных компаний, понесенные по причине кризиса экономики соответствующей страны, вполне вероятно пройдут мимо материнской структуры ТНК.

Вышеизложенное актуализирует необходимость для России наличия собственных ТНК в контексте усиления национальной конкурентоспособности. Более того, сравнивая позитивные и негативные стороны функционирования ТНК в экономике страны происхождения и страны приема ее прямых инвестиций, можно сделать вывод о том, что конкурентоспособность страны напрямую зависит от базирования на ее территории транснациональных единиц бизнеса Однако для России очень актуальным является вопрос о том, какие субъекты и процессы могут послужить адекватной базой транснационализации, завершающим этапом чего может быть появление ТНК нового поколения. Очевидно, в контексте российской экономической действительности это определенно ФПГ.

Как уже отмечалось, финансово-промышленная группа по экономическому содержанию является результатом слияния промышленного, торгового и финансового капиталов. Концепция создания финансово-промышленных групп заключается в объединении предприятий одной технологической цепочки, смежных и связанных производств, снабженческих и торгово-сбытовых предприятий и, что особенно важно, организаций, способных обеспечить финансирование, привлечь сторонних инвесторов. Одной из приоритетных задач ФПГ является координация деятельности входящих в нее предприятий, проведение единой ценовой политики, перераспределение финансовых и управленческих ресурсов, разработка инвестиционных программ, рассчитанных на улучшение состояния группы в целом, а не только отдельных предприятий. Целостность объединения и принципы достижения устойчивости, основанные на ней, роднят ФПГ по

своей сущности с ТНК и их методами выживания в периоды кризисов. Если провести аналогию, то диверсифицированность ФПГ, участие ее капитала в нескольких секторах экономики страны сродни расположению филиалов ТНК в разных странах. Поскольку различные отрасли хозяйства могут развиваться по разному и испытывать затруднения в разные моменты времени, несмотря на функционирование в одной экономической системе страны, ФПГ имеют возможность использовать эти различия, превращая их в свои прибыли и, тем самым, способствовать амортизации однородности внутреннего развития. Это стратегия, характерная для ТНК - игра на разнице фаз экономического цикла различных государств. Основное различие этих двух институтов состоит в том, что границы ФПГ и страны, в которой она расположена, совпадают, а рамки ТНК имеют свой собственный масштаб, независимо от территории страны происхождения.

Родство механизмов выживания классических ТНК и российских ФПГ позволяет в некоторой степени сделать вывод, что по мере собственного развития, укрупнения и диверсификации национальные финансово-промышленные структуры при должной государственной поддержке и стимулировании являются наилучшей базой для транснационализации. Более того, их структура, сочетающая различные виды капиталов, в том числе и научный, дает им возможность трансформироваться в ТНК нового поколения и без участия государства, но этот процесс займет существенно больше времени, которого в век стремительной глобализации у России нет.

2.6. Этапы транснационализации российских ФПГ при активной поддержке государства.

Транснационализация любой компании подразумевает в качестве предварительного этапа ее укрупнение и становление в пределах национальной экономики. Только сильная корпорация, занимающая в экономике страны устойчивые позиции, имеет возможности (финансовые, производственные, подготовленный персонал и т.д.) выходить на международный уровень. Доказательством тому служит многообразие теорий о причинах транснационализации компании, рассмотренных в пункте 2.3 диссертационного исследования (марксистская концепция, школа стадийного развития, теория монополистических преимуществ и т.д.). Успех на мировой арене продиктован наличием у корпорации значимых конкурентных преимуществ, которые классически приобретаются по мере возрастания активов компании и способности инвестировать в собственные инновации. Соответственно, основополагающей задачей является стимулирование роста корпоративного бизнеса внутри страны и всяческая защита его от неравноправной конкуренции со стороны уже состоявшихся агентов международного рынка. Государственная защита или протекционизм дает возможность компании укрепить свое

положение на внутреннем рынке и постепенно наращивать производственные циклы, не опасаясь конкурентного давления крупных иностранных ТНК, функционирующих посредством своих филиалов в национальной экономике.

Первоначальный этап, который целесообразно реализовать по отношению к национальным корпоративным структурам - сформировать благоприятную среду для консолидации их капитала и прогрессивного развития. По мере возрастания возможностей отечественных компаний, по мере их финансового и производственного становления должно быть адекватным и ослабление протекционистских мер в прямой количественной зависимости от стадий этого роста. Другими словами, необходимо сначала «вырастить» и укрепить национальные корпорации в качестве агентов внутреннего рынка, а уже потом говорить об их транснационализации и ее способах.

Обычно готовые к такому движению национальные экономические субъекты транснационализируются естественным способом «снизу», без применения специальных методов государственного воздействия, т.е. способом «сверху» - путем заключения межправительственных соглашений о совместной экономической деятельности компаний, например. Самостоятельный выход корпорации на международный рынок - самый эффективный способ транснационализации. Данный сценарий - почти гарантия долговременного оперирования, это своеобразный индикатор устойчивости и прогресса компании. Подобный опыт имел место в ряде развитых стран, чьи ТНК сейчас занимают первые места в рейтинге крупных транснациональных корпораций - США, Германия, Япония, Швейцария. Разумная поддержка и защита сначала, наблюдение и корректировка деятельности в последствии (в случае «английской болезни» - оперирование ТНК в ущерб интересам страны базирования головной компании) - суть есть основные принципы известного взаимодействия государства и транснационализирующегося корпоративного сектора. Сначала государство «заботится» о росте и устойчивости внутренних экономических субъектов, а потом, когда их активы выходят за пределы страны происхождения, корпорации начинают «заботиться» о своей национальной экономике, являясь лицом и представителем страны. на международном рынке товаров и услуг, обогащая ее экономику и поддерживая ее на конкурентоспособном уровне. В таком контексте государству все же стоит сохранить рычаги воздействия на собственные ТНК, развивающиеся на его сырьевой базе. Иначе выражаясь, России нужно создавать на данном этапе такую группу компаний, которые впоследствии транснационализируются уже без помощи государства, по собственной инициативе и естественным образом, согласно законам экономической теории (избыток национального капитала стремится за

границу). Базой для запуска процесса транснационализации, как уже отмечалось, объективно являются ФПГ.

Этапы транснационализации национальных ФПГ могут выглядеть следующим образом:

1. Государственная поддержка в виде создания комфортной корпоративной среды, которая включает -

1.1. Проведение мероприятий по получению компаниями официального статуса ФПГ;

1.2. Реальное предоставление ФПГ преференций, прописанных в законе «О ФПГ»;

1.3. Меры государственной поддержки, направленные на реструктурирование и реформирование корпоративных структур (расширение внутреннего товарного рынка, его защита от экспансии иностранных конкурентов, реструктурирование задолженности и активов предприятий, стимулирование развития фондового рынка, антимонопольная, антидемпинговая политики, сертификация продукции, лицензионная деятельность и т.д.);

1.4. Совершенствование законодательства в отношении прав собственности;

1.5. Заключение межправительственных соглашений между странами СНГ о создании совместных корпораций.

2. Комплексное внутрикорпоративное оздоровление структуры.

2.1. Организационно-управленческий момент (вопросы управления, акционерных отношений, разработка корпоративной стратегии и т.д.);

2.2. Технологический аспект (внедрение инноваций);

2.3. Финансовый аспект (достижение финансовой прозрачности, тем самым привлечение инвестиций).

3. Предпосылки для транснационализации (наличие у корпорации уникальных преимуществ и ситуаций, когда ей выгодно их использовать именно в контексте транснационализации)

4. Выбор принимающей страны и формы расширения деятельности (выбор страны осуществляется на основе расчета индекса Берри, а формы расширения - на основе соотношения привлекательности принимающей страны и режима благоприятствования внедрению - ПИИ, лицензионные, управлетеские, арендные соглашения, промышленная кооперация, подряды, франшиза, инжиниринг, консалтинг).

5. Применение уникальных технологий международных коммерческих операций. Достижение пятого этапа в процессе транснационализации отечественных корпораций (ФПГ) знаменуется наличием возможности использования всего арсенала специфических конкурентных преимуществ ТНК. При нахождении на этой ступени развития ТФПГ

обладают ценным качеством устойчивости, под которой понимается долгосрочное оперирование- стабильным результатом и отсутствие резких колебаний показателей прибыльности и рентабельности.

Важнейшей проблемой на заключительном этапе является создание такого положепия, при котором транснациональная корпорация стала бы инструментом реализации интересов страны базирования в мировом хозяйстве и вносила бы позитивные изменения в функционирование материнской экономики. В данном случае необходимо минимизировать вероятность возникновения феномена «английской болезни», в результате которой возникает резкое противоречие между активным ростом и развитием транснациональных корпораций и спадом в экономике страны их базирования. Необходимо разработать систему государственных мероприятий по предотвращению деятельности транснациональных корпораций лишь в рамках реализации собственного корпоративного интереса (который, по сути, заключается в максимизации прибыли), направленных на возникновение партнерских отношений страны базирования и транснациональной корпорации. Это частично возможно за счет увеличений государственной доли собственности в активах ТНК. Именно на данном аспекте должно акцентироваться внимание в российском законодательстве по содействию процессу создания финансово-промышленных групп. В целом, при условии всемирно прогрессирующей глобализации без успешного согласования корпоративных и государственных интересов в процессе создания транснациональных корпораций в российской экономике, без превращения ТНК (хотя бы отчасти) в фактор устойчивого развития экономики страны базирования, в фактор повышения ее конкурентоспособности, транснационализация российского бизнеса, очевидно, не является целесообразной. Основное содержание диссертации отражено в следующих публикациях:

1. Ржевская М.С. Сущность и значение управленческого труда // Сборник научных трудов НГМА, выпуск 8, Новороссийск: РИО НГМА, 2003. - 0,35 п.л.

2. Ржевская М.С. Проблемы управления инвестициями организации // Сборник трудов конференции «Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации», Сочи: НОУ РАО, 2004. - 0,35 п.л.

3. Ржевская М.С. Повышение инвестиционной привлекательности - как основная задача корпоративного управления на примере Кубани // Сборник трудов конференции «Юг России в перекрестье напряжений - 2», Краснодар: «Феникс», 2004. - 0,6 п.л.

4. Ржевская М.С. Глобализация в контексте противоречия между протекционизмом и свободой'торговли // Философия хозяйства. Альманах Центра общественных наук и экономического факультета МГУ им. М.В.Ломоносова. 2006. №5. - 0,7 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 25.01.2007 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печл. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 030. Тел. 939-3890. Тел./факс 939-3891. 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Ржевская, Марина Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО - ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ЭКОНОМИКИ

1.1. Факторы конкурентоспособности национальной экономики и ФПГ.

1.2. Основные противоречия формирования и функционирования российских

1.3 Финансовый институт в эволюции ФПГ.

ГЛАВА 2. ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В ПРОЦЕССЕ ИНТЕГРАЦИИ РОССИИ В МИРОВОЕ ХОЗЯЙСТВО.

2.1. Межстрановое экономическое соперничество и глобализация.

2.2. Национальная конкурентоспособность и закономерность трансформации ФПГ в ТНК.

2.3. Перспективные этапы процесса транснационализации российских

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансово-промышленные группы как фактор конкурентоспособности России"

Актуальность темы исследования. Национальные экономические системы развитых стран мира характеризуются ярко выраженными тенденциями к укрупнению оперирующих на рынке хозяйственных агентов. Речь идет о слиянии и поглощении компаний за счет рычага акционирования, что является неотъемлемой частью и характерной чертой рыночной экономики. Интеграция промышленного и банковского капиталов с целью достижения большей эффективности о г совместного функционирования происходит в развитом мире последние более 50 лет. Теории о том, что реальный и финансовый секторы экономики обуславливают эффект синергии друг для друга, подобно целостности действия ключа и замка, воплотились в действительность и поражают быстротой дальнейшей трансформации форм существования интегрированных структур. В действительности, производству постоянно требуется финансирование для получения от его циклов значимой прибыли, а банковскому капиталу просто необходима надежная база и гарантии стабильности, потому как первичны все же производственные системы, а сфера обращения является обслуживающим их элементом, так называемой межклеточной жидкостью, соединяющей базовые единицы в один целый организм.

В период функционирования централизованно-планируемой экономики в России также доминировали интегрированные объединения, но качественно иные, чем их западные аналоги. Но после распада Советского Союза отечественной хозяйственной системе пришлось начать приобщение к мировым стандартам и факторам рыночной экономики, и проблема слияния капиталов приобрела особенную актуальность. Современная российская интеграция банков и промышленности имеет сравнительно молодой возраст -всего около 10 лет. И так как начинать пришлось во многом, да еще и на обломках прежней системы с ее наследием в виде определенного отрыва производства от нужд потребления, то процесс не мог не быть специфическим и противоречивым. Российской экономике необходимы мощные и эффективно функционирующие хозяйственные единицы, потому что именно они являются залогом успешного выхода траекторию устойчивого роста и гарантией дальнейшего стабильного развития и фактором конкурентоспособности страны на мировой арене. Интегрированные структуры должны стать опорой экономической системы РФ в отношении усиления ее конкурентных преимуществ в международном разделении труда, подобно тому, как это имеет место в развитых странах мира.

На сегодняшний день высшей ступенью эволюции в процессе объединения различных видов капитала на территории России являются финансово-промышленные группы (ФПГ). Это единственная законодательно закрепленная форма интегрированных структур, которая имеет официальную поддержку государства (хотя и формальную во всех ее проявлениях), а также перспективы в отношении развития и процветания. Именно ФПГ по праву претендуют на роль каркаса экономической системы России, Выпуская конкурентоспособную продукцию, усовершенствуя корпоративную структуру и менеджмент, финансово-промышленные группы постепенно могут стать базисом национальной конкурентоспособности в мировой экономической гонке.

В условиях набирающей силу глобализации, которая, несмотря на всю противоречивость своего развития все в большей степени вовлекает в свою картину новые страны, Российской Федерации необходимы сдерживающие зарубежную экспансию барьеры. В этой связи развитие отечественных ФПГ приобретает особую роль не только в контексте активизации внутреннего рынка, но и экспансии в пространстве мирового рынка.

Единственным эффективным инструментом в борьбе России за передовое конкурентное место в мировом хозяйстве является выращивание собственных мощных корпораций и выход их на зарубежные рынки, чтобы составить достойную конкуренцию американским и европейским компаниям, а также заставить, таким образом, современных мировых лидеров считаться с интересами России. Однако делать это нужно опережающем экономическую экспансию зарубежных корпораций режиме, пока последняя не приобрела необратимый характер.

Основой влияния в пространстве мирового рынка, как известно, являются «транснациональные корпорации» (ТНК). Именно они задают погоду на экономическом небосклоне мирового хозяйства. Это очень сильные и устойчивые к любым кризисам диверсифицированные объединения, включающие в себя промышленный, банковский, страховой, торговый и другие виды капитала. Взаимосвязь ТНК и глобализации носит противоречивый характер, так как ТНК является не только субъектом-фактором глобализации, но и ее дозатором, так как исчезновение экономических границ обессмысливает их существование.

Однако известное противоречие динамики ТНК процессу глобализации вовсе не означает наступление благоприятной среды для развития России. Ведь национальная принадлежность крупнейших современных ТНК, т.е. место размещения материнских компаний - это Западная Европа, США, Япония и т.д. А Россия хотя и имеет свои ТНК, но сфера их влияния и контроля не распространяется дальше территории бывших союзных республик. Конкурентоспособность российских ТНК по сравнению с зарубежными идентичными структурами находится на низком уровне. Это по вполне объяснимым причинам подрывает всю систему национальной конкурентоспособности России. Возникновение на мировой арене российских ТНК, поставляющих капиталоемкую продукцию высокого качества и имеющих в качестве базы гармоничное сочетание финансового и промышленного ресурсов, могло бы на порядок повысить количество конкурентных преимуществ страны. Разумеется, что доминирующим в настоящее время международным экономическим структурам совершенно невыгодно появление новых конкурентов, тем более, потенциально действительно опасных по причине базирования в России - трудно предсказуемой страны, обладающей всем набором ресурсов. Вполне возможно, что вслед за осознанием конкурентной опасности развития со стороны мировых ТНК последуют определенные действия по погашению перспективных зачатков консолидированных объединений в России.

В этой связи на национальные интегрированные объединения, в частности ФПГ, возлагается миссия преобразования в ТНК сходные по своей мощности, размерам сети филиалов и совершенству менеджмента с западными и восточными аналогами. Другими словами - образование и успешное функционирование ФПГ на территории РФ - это первая ступень по направлению выхода России на международный рынок и, более того, позиционирования себя как достойного участника и сильного конкурента.

Из всего вышеописанного следует, что процесс образования ФПГ стратегически важен для российской экономики, потому что, во-первых, финансово-промышленные корпорации являются сильнейшим средством для реанимирования отечественной хозяйственной системы, т.е. вывода ее из кризиса; во-вторых - залогом ее дальнейшего процветания и совершенствования; а в-третьих - инструментом завоевания прочной позиции нашей страны на мировом рынке, таким образом, еще больше укрепляя национальную экономику и возрождая прежний статус России. Грамотный и индивидуальный, согласно особенностям российской нации и истории, подход к решению поставленных вопросов, т.е. создания предельно благоприятной среды для роста количества и улучшения качества русских ФПГ, незамедлительно даст свои плоды в виде усиления конкурентоспособности страны. Иначе выражаясь, государству следует быть более активным в своих мерах стимулирования и регулирования процесса интеграции капиталов в РФ.

Степень разработанности проблемы. Анализу процессов интеграции различных видов капитала, созданию на базе этого слияния финансово-промышленных групп, позитивным и негативным моментам воздействия ФПГ на экономику национальной системы, тенденциям транснационализации смешанных структур, предпосылкам их внедрения в всемирно прогрессирующую глобализацию, а также месту и конкурентоспособности

России в международном разделении труда посвящено достаточно много работ ученых всех школ и направлений современной мысли.

Конкурентоспособность страны, ее базовые факторы, а также закономерности современного процесса конкуренции вообще рассматривали в своих работах Адрианов В., Майкл Б., Гурков И., Аврамова Е., Тубалов В.Куренков Ю., Попов В.

Довольно подробно процесс образования и функционирования агентов с разнородной природой капитала (ФПГ) описывали Болотин В., Ковалев В., Садков В., Гринкевич Л., Солоницкий А., Эльянов А., Стародубровская И., Суворов А., Цветков В., Евневич М., Валь А., Минина Т., Тихонов А., Ленский Е., Авдашева С., Винслав Ю., Якутии Ю., Дементьев В., Рожков М., Балабаева Н., Попов И., Тюрина А., Чибриков Г.

Влиянию глобализации на деятельность отечественных корпораций (и ФПГ как составляющего элемента этой среды) уделено внимание в работах исследователей Делягина М., Строева Е., Зюганова Г. и др. Каждый автор по своему раскрывает сущность самого понятия и разнообразных последствий участия российских образований в этом процессе. Из зарубежных ученных проблему глобализации и ее взаимосвязи с ростом и развитием корпоративного сектора в стране следует назвать Левита Т., Пракаша А.,. Харта Дж., Сороса Д. и ДР

Вопросам экономической природы гранснациональных корпораций посвящены работы Даннинга Дж., Мэпьюза Р., Макдональда Дж., Перлмуттера Г., Файервизера Дж., Робинсона Р.и др. Если говорить об изученности проблемы российскими исследователями, то на тему экономических и социальных аспектов деятельности ТНК размышляли Юданов А., Ключников И., Ленский Е., Цветков В., Щетинин В., Хасбулатов Р., даже Ленин В.и др.

Проблемы транснационализации российских корпораций, т.е. трансформации отечественных ФПГ в ТФПГ и ТНК отчасти описывали Кузнецова Т., Гончаров В. В работах проанализированы основные моменты перехода российских корпораций в новое качество, вместе с тем обозначены факторы как способствующие, так и препятствующие данному преобразованию.

Несмотря на высокую степень разработанности исследуемого направления, а также значительный научный и практический вклад ученых в данную проблему, дальнейшего исследования очевидно требуют проблемы транснационализации непосредственно российских корпораций и влияния этого процесса на конкурентоспособность страны. Необходим подробный анализ аспектов, находящихся в зоне первостепенного влияния по ходу процесса. На наш взгляд целесообразно рассматривать каждый фактор в отдельности от других, но вместе с методами его нейтрализации, если он препятствует трансформации ФПГ в ТНК, или стимуляции в том случае, если он вызывает наоборот позитивный эффект. Очевидно, что наряду с множеством предложений касательно содержания и сущности этапов транснационализации российских корпораций среди них отсутствует наиболее адаптированный и подробный вариант развития событий с точки зрения повышения конкурентоспособности страны. Объективность процесса интеграции современной России в систему мирового разделения труда, акцентированная особенностями глобализации, а также противоречия развития рассматриваемых ФПГ и их транснационализации в контексте стимулирования конкурентоспособности предопределили для автора выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью настоящего диссертационного исследования является установление прямой зависимости между комплексом мер по поводу стимулирования российских финансово-промышленных групп к развитию, создания для них благоприятной корпоративной среды и экономическим ростом непосредственно всей экономики страны с последующим выходом ФПГ на международный уровень торговли, проникновением в мировую экономику в качестве конкурентоспособного участника. В соответствии с поставленной целью диссертационной работы были определены нижеследующие задачи: исследовать понятие «конкурентоспособность страны», обозначить составляющие ее факторы, определить место ФПГ в иерархии факторов конкурентоспособности;

- проанализировать сложившееся положение касательно функционирования ФПГ в экономике страны: выявить позитивные и негативные тенденции, основные противоречия процесса взаимодействия ФПГ с внешней экономической средой (государством, потребителем, между собой и т.д.), определить степень конкурентоспособности и устойчивости интегрированных объединений;

- конкретизировать проблемы внутренней организации ФПГ: структуру подчиненности компаний, собственности, перекрестного взаимодействия и вмешательства в деятельность, выполнения отдельными элементами объединения различных функций (в частности исследование значимости и функций банковской компоненты);

- уточнить содержание понятия «глобализация» на основе систематизации существующих представлений в отечественной и зарубежной литературе с целью формирования максимально точной характеристики международного рынка и возможностей конкурентоспособности России в мировой сис1еме;

- проанализировать сущность категории «транснациональная корпорация» в контексте трансформации ФПГ в ТНК;

- на основе анализа позитивных и негативных сторон оперирования ТНК в стране базирования головной компании и в странах - реципиентах выявить целесообразность и вероятность в конкурентном, социальном, политическом отношении развития собственных ТНК; проанализировать способность существующих российских ФПГ трансформироваться в ТНК (ТФПГ) нового поколения (производящих капиталоемкую продукцию), определить степень необходимости и качество вмешательства в процесс транснационализации государства;

- обозначить последовательность этапов транснационализации отечественных ФПГ в части их эффективного внедрения в международное разделение труда на правах конкурентоспособного участника.

Объектом исследования являются российские финансово-промышленные группы и динамика их трансформации в ракурсе конкурентоспособности страны.

Предметом исследования выступает система экономических отношений по поводу развития отечественных ФПГ в экономике страны и закономерность их транснационализации в свеге повышения национальной конкурентоспособности.

Теоретические и методологические основы работы. Диссертационное исследование базируется на теории и методологии, изложенной в фундаментальных трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам образования, становления и функционирования российских ФПГ, глобализационных процессов в мировой экономике, оперирования и способам достижения устойчивости ТНК, взаимодействия факторов конкурентоспособности государства. В работе также использованы материалы исследования российских и иностранных ученых, посвященные методам государственного вмешательства в динамику развития корпоративного бизнеса страны, направленным на защиту внутренних компаний от экономической экспансии зарубежных ТНК и ориентации первых на устойчивое развише и обретение конкурентоспособности.

Теоретические основы диссертационной работы включают эволюционную теорию, макроэкономические приемы анализа. Данное исследование основывалось на системном подходе к решению обозначенных задач и содержит в себе методы диалектической логики, формально-логические методы

- наблюдение, сравнение, анализ и синтез.

Информационную базу исследования составили нормативно-правовые акты и Федеральные Законы Российской Федерации, статистические данные Государственного Комитета Статистики, труды отечественных и зарубежных ученых, материалы и данные, опубликованные в российской и иностранной периодической печати (РЭЖ, МЭ и МО, Экономист, Вопросы Экономики, Эксперт, Economist, Business week, Financial Times, Fortune и др.), материалы научно-практических конференций, аналитические обзоры состояния российских предприятий, интернет-ресурсы отечественных и международных аналитических агентств.

В написании работы также были использованы статистические данные публикаций ЮНКТАД, Экономического и Социального совета ООН, ВТО, ОЭСР, экономические обзоры международных и национальных специализированных организаций, посвященные данной проблематике. Научная новизна работы заключается в системном раскрытии целей формирования российских интегрированных образований внутри экономической структуры страны и за ее пределами; выявлении внуфикорпоративных и внешних (экономическая среда, государство) противоречий становления российского корпоративного бизнеса в виде ФПГ, разрешение которых может заметно ускорить процесс позитивного воздействия последних на трансформирующуюся экономику России; в выработке комплекса мер по поводу стимулирования развития ФПГ как существенного фактора конкурентоспособности РФ и в данном кон тексте: систематизированы основные внутрикорпоративные противоречия ФПГ по поводу отношений структурной организации, собственности, перекрестного взаимодействия, а также, внешние, с экономической средой (государство, потребители, другие корпорации и т.д.); предложены рекомендации государству в части аккумулирования и вовлечения финансового капитала в процесс строительства и оптимизации ФПГ: снять ограничения для участия крупных финансовых структур в нескольких ФПГ; использовать контролируемые государством банки через систему участия в финансировании ФПГ; более комплексно, гибко и опосредованно использовать систему инструментов регулирования деятельности интегрированных групп; посредством классификации позитивных и негативных характеристик глобализации, последовательности достижения условий эффективного участия в ее современной фазе развития, дополнено социально-экономическое содержание данной категории в контексте оптимального конкурентного участия в ней России; через отношение общего и особенного, уточнены критерии идентификации бизнес-структур в ракурсе категорий ФПГ, ТНК и их взаимосвязи. Данные структуры рассмотрены как этапы развития крупных интегрированных компаний; на основе взаимодействия конкурентоспособности и государственного регулирования ФПГ предложены направления государственной политики для стимулирования превращения ФПГ в ТНК;

Практическая значимость работы. Значимость диссертационного исследования в отношении практического применения заключается в том, что выведенные автором положения быть использованы теоретическом анализе состояния корпоративного бизнеса страны, закономерностей его прогресса, влияния на конкурентоспособность страны. Помимо того отдельные положения диссертации применимы в ходе преподавания курсов дисциплин: «Экономическая теория», «Мировая экономика», «Основы внешнеэкономической деятельности», «Основы теории управления», «Государственное и муниципальное управление», «Экономика крупного предприятия».

Выведенные рекомендации автора касательно методов государственного регулирования корпоративного сектора экономики, способов стимулирования позитивных для национальной экономики тенденций и нейтрализации негативных, могут быть использованы в дополнение к уже имеющимся инструментам воздействия государства на деятельность корпораций. В любом случае полученные в ходе работы результаты будут полезны при реформировании отношений государства и корпоративною бизнеса в России, а 1акже для синтеза интересов экономических агентов и управляющих страной структур в единое целое, что неоднократно доказывало свой эффею в ряде развитых стран.

В процессе исследования были обнаружены противоречия во взаимодействии государственных органов и крупных хозяйственных структур (ФПГ), которые серьезно осложняют механизм функционирования последних и их конкурентоспособность на мировом уровне. Согласно выводам автора, существует острая необходимость устранения данных противоречий, и процесс должен быть инициирован государственными институтами с целью предотвращения ухода интегрированных структур в теневой сектор экономической системы. Причем эффект от устранения коллизий в отношениях государства и национальных корпораций может иметь долгосрочные перспективы, одной из которых может явиться самостоятельная транснационализация консолидированных объединений, что фактически существенно увеличивает конкурентные преимущества страны.

Одним из тезисов, отстаиваемых в диссертации, было утверждение о полезности разумного протекционизма в рамках проведения экономической политики государства на данном этапе развития российской хозяйственной системы. Выкладки, предложенные в работе, могут быть использованы для целей пересмотра элементов экономической политики и направления ее в русло защиты отечественного производителя до момента достижения им устойчивой конкурентоспособности, сродни имеющейся у западных его аналогов.

Таким образом, результаты исследования могут вызвать определенный интерес у Министерства экономического развития и торговли РФ, Федеральной антимонопольной службы, Федерального агентства по промышленности и т.д.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и рекомендации, предложенные в диссертационной работе, обсуждались на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава Морской Государственной Академии им.адмирала Ф.Ф.Ушакова. Результаты исследования были изложены автором на международных конференциях студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам - «Наука - 2003» (Новороссийск, 2003), «Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации» (5-7 февраля 2004г., г. Сочи), «Юг России - в перекрестье напряжений 2» (3-7 августа 2004 г., г. Туапсе), а также в выступлениях на научно-технических конкурсах молодежи ЗАО «Росинспекторап> на лучшую разработку в обласш эффективного производственного менеджмента (5 сентября 2004 г., г. Новороссийск, 7 августа 2005 г., г. Москва).

Результаты проведенного исследования были использованы в учебном процессе при чтении лекций и проведении семинаров по дисциплинам «Экономическая теория», «Основы внешнеэкономической деятельности», «Мировая экономика» на факультете экономики и управления Морской Государственной Академии им. адмирала Ф.Ф. Ушакова в г. Новороссийске.

Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования были опубликованы в 4 статьях общим объемом 2,0 п.л.

Логика и структура работы. Цели и задачи исследования, а также состояние научной разработанности проблемы, определили структуру и логику диссертации, которая состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Ржевская, Марина Сергеевна

Заключение

В соответствии с поставленными задачами исследования и результатами их решения, автором могут быть сформулированы следующие выводы и предложения относительно функционирования ФПГ в российской экономике, а также ФПГ как базы для транснационализации национальных интегрированных структур и конкурентного участия, таким образом, в процессе глобализации.

1. Основным фактором конкурентоспособности страны является наличие на ее территории консолидированных в отношении дифференциации капиталов объединений, которые способны транснационализироваться, принося государству базирования еще большие конкурентные преимущества в мировом экономическом соперничестве. Опыт развития передовых стран мира показывает, что интеграция промышленного и финансового капиталов в единое целое может стать «веским аргументом» на пути достижения хозяйственной системой страны высокого уровня развития, при котором участие в мировой конкуренции еще больше усиливает экономическую мощь государства.

2. Российские структуры, классифицированные как ФПГ, отвечают вышезаявленным требованиям, поскольку являются интегрированными образованиями, следовательно, исследование содержания и противоречий этого явления представляет известную ценность в контексте повышения национальной конкурентоспособности. Более того, исходя их приведенной в настоящем исследовании аргументации, российские ФПГ являются непосредственным фактором конкурентоспособности страны.

Корпоративные финансово-промышленные объединения способны выступить надежной опорой государства при выходе из кризисного состояния, в реструктуризации, повышении конкурентоспособности национальной экономики, а также проникновении на международные рынки и участии России в процессе глобализации на основаниях полноценного, сильного участника, а не сырьевого придатка. Следовательно, политика эффективной поддержки ФПГ должна набирать свои обороты со стороны государства.

3. Понятие ФПГ скрывает в себе сложную систему институтов разного происхождения и различных способов сочетания внутри группы. Это специальная форма объединения промышленного и кредитно-финансового капиталов как обязательных участников структуры с возможностью их дополнения другими видами капиталов, например, страхового, торгового, научно-технического ресурса и т.д. Динамика образования ФПГ в России наглядно демонстрирует, что именно данная форма - наиболее приемлемый для ее переходного периода институт, способный упрочить процесс трансформации отечественной хозяйственной системы в рыночную. По причине своего молодого возраста (ФЗ «О финансово-промышленных ipynnax» был принят в 1995 году), специфических особенностей российского бизнеса, где еще отсутствует сложившаяся культура деловых отношений, профессиональный менеджмент и подготовка персонала, а также недостатка государственной поддержки, отечественные ФПГ пока еще трудно назвать аналогами западных ФП корпораций.

4. Несмотря на законодательное подтверждение существования ФПГ, говорить о четко обозначенных и отработанных методах их создания, оперирования, построения внутренней структуры управления и собственности, а также координации всех происходящих процессов, весьма преждевременно. Причинами подобной ситуации выступают отношения ФПГ с окружающей их корпоративной средой, частью которой в первую очередь и является государство.

Взаимоотношения ФПГ с государством носит очень сложный и контрастный характер, в этой связи возникает вопрос о его роли в формировании и налаживании деятельности корпоративных групп. Очевидно, что эта роль должна сводиться исключительно к регулирующим и стимулирующим функциям - через налоги, формирование государственного заказа преимущественно среди групп на конкурсной основе, регулирование внутренних и внешних цен, государственных пошлин, через соответствующие антимонопольные меры, а также, что немаловажно, меры государственной поддержки. При этом необходимо отметить, что государственная поддержка ФПГ уже заложена в самих законодательных документах, регламентирующих их деятельность (ФЗ «О ФПГ»). Следовательно, государству остается только выполнять прописанные обязательства. Однако в реальности влияние государства на ФПГ сводится к множеству взаимоисключающих моментов.

Отсюда возникает предложение сделать ФПГ одним из приоритетных направлений государственной политики. В первую очередь следует упростить процедуру регистрации группы, например, снизить сроки рассмотрения поданных компанией документов на утверждение статуса ФПГ с двух месяцев до трех недель. Здесь же можно даже рассмотреть возможность сократить список необходимых документов, предоставляемых в Госкомпром. Далее необходимо в обязанности регистрирующего органа вменить отслеживание качественного исполнения государством взятых на себя обязанностей в отношении ФПГ. Другими словами, необходимо организовать структуру, которая непосредственно занималась бы контролем предоставления законодательно утвержденных льгот интегрированным объединениям и имела бы рычаги воздействия на государственные подразделения в случае несоблюдения этих преференций. Одновременно это должна быть качественная инстанция по соблюдению интересов российских ФПГ.

Немаловажную роль играют противоречия и открытые конфликты ФЗ «О ФПГ» с другими законодательными актами. В этом случае необходимо пересмотреть закон на предмет именно этих столкновений, и подвергнуть пересмотру части российских кодексов и нормативно-правовых актов с целью установлению гармонии между ними и ФЗ «о ФПГ». Только по окончанию описанного процесса предоставление отечественным ФПГ льгот станет возможным в полной мере.

5. Не менее пристального внимания заслуживают внутренние процессы в ФПГ, и проблемы управления объединения в частности. Законодательно утвержденный статус центральной компании обуславливает ее подчиненное положение, что не позволяет ей быть консолидирующим центром всей группы, определяющим стратегию всей группы. Определенным выходом из ситуации могло бы стать внесение в действующее законодательство поправку, предусматривающую передачу пакета акций компаний-участников ФПГ, принадлежащих государству, в собственность головной компании в обмен на передачу в государственную собственность эквивалентного пакета акций головной компании.

Отсутствие столь необходимого для групп финансирования (инвестиций) имеет свои корни, на наш взгляд, в корпорационных проблемах организационно-структурного характера. На самом деле ФПГ не смогут привлечь нужные финансовые ресурсы, если не изменят иерархию своей собственности таким образом, чтобы она стала прозрачной и надежной для инвесторов. Корректируя структуру на различных уровнях и приближаясь в этом отношении к западным аналогам, ФПГ смогут повысить свою привлекательность для финансирующих потоков.

6. Недостаток финансовых ресурсов в рамках ФПГ обуславливает основную задачу государства по стимулированию крупных банков (Приложение № 20) к объединению под своим началом финансово-промышленных групп. Довольно действенной мерой было бы законодательное разрешение банкам участвовать своими активами в нескольких ФПГ одновременно.

Участие банка в нескольких ФПГ позволило бы усилить позиции самого банка, а также финансовое положение компаний - составляющих объединения. Руководящая роль банка относительно нескольких ФП структур со временем могло бы привести к более крупной интеграции капитала большого числа компаний.

Учитывая то обстоятельство, что основная часть банковского капитала в стране сосредоточилась в крупнейших банках, контролируемых государством (Сбербанк, Внештогрбанк, Внешэкономбанк и т.д.), можно было этот каптал использовать посредством системы участия (создания сети дочерних банков этими гигантами) в стимулировании развития ФПГ с банком во главе. Тем самым государство могло бы дополнительно реализовать опосредованно, косвенно, то есть экономически, свою регулирующую функцию, придав тем самым стратегический инновационный вектор и, что особенно важно, целенаправленный, развитию ФПГ.

Существенным стимулом для участия банков в ФПГ на правах управленца, а также способом заинтересовать финансовый элемент в развитии собственной группы, может служить снижения норм обязательного резервирования для банков, инвестирующих в ФПГ и являющихся их официальным участником.

7. Финансово-промышленным группам следовало бы внедрить концепцию управления финансами ТНК и организоваться таким образом, чтобы средства центральной компании (или материнской, если это холдинг) и других участников группы (филиалов в случае холдинга) рассматривались как единое целое и использовались в интересах всей ФПГ. Присутствие правил единой кредитно-финансовой политики позволило бы оказывать донорские услуги для всей структуры, проистекающие от головной компании или одного (нескольких) участников в случае наступления кризиса у других ее представителей. Очевидно, что предпочтительнее видеть координатором финансовых процессов банк - главенствующий элемент ФПГ, потому что он имеет возможность обеспечить более высокий и качественный уровень финансового менеджмента.

8. В процессе утверждения ФПГ как фактора конкурентоспособности России на международных рынках товаров и услуг, причем конкурентоспособности на базе поставок капиталоемкой продукции, необходимо исследовать среду, где предстоит работать. В данном случае окружением отечественных структур при выходе на мировую арену являются процессы глобализации, активно протекающие на межнациональном уровне. На основе проведенного анализа можно дать трактовку термина «глобализация» - как качественно и количественно нового этапа в процессе развития человечества, по сути представляющего собой высшую ступень культурной и экономической интеграции и подразумевающий отличный от предыдущего 1ип общественных и хозяйственных отношений. Глобализация как количественный процесс представляет собой укрупнение интеграционных взаимодействий, т.е. выход международных корпораций на новые иностранные рынки, распространение потребления идентичной продукции и услуг в разных странах, вступление новых стран в различные экономические и политические организации мирового масштаба и так далее. А вот качественная глобализация - это явление универсализации жизненных устоев, социальных правил, культурных элементов в рамках мирового пространства. В какой-то степени это стандартизация всех сторон жизнедеятельности человечества, приведение к единому образцу, устранение тем самым всяческих национальных особенностей.

9. Однако самым главным в глобализации являются даже не вышеперечисленные явления, они по большому счету представляют собой скорее ее следствия, основным ядром и глубинной сущностью процесса глобального объединения всего человечества в экономическом и ином отношении служит изменение производственных отношений вследствие трансформации предмета и средства труда. Экономическая теория определяет производства как процесс воздействия человека (или его труда) на элементы природы с целью их преобразования в готовую продукцию для конечного потребления. С помощью этого процесса человечество развивалось многие годы и достигло сегодняшнего высокого уровня развития. Современные информационные технологии сделали возможным и, более того, поразительно прибыльным и коммерчески эффективным процесс воздействия на человеческое сознание с намерением преобразовать его как в индивидуальном, так и в коллективном режиме.

Это и понятно, ведь каждый предприниматель, который не беспокоится о формировании сознания своих же потребителей по направлению позитивного отношения к его товару, скорее всего через некоторое время их потеряет навсегда и будет вытеснен с рынка более сообразительными конкурентами. Современный маркетинг, который в классической схеме занимался приспособлением товара к предпочтениям и вкусам потребителей [38], по большому счету трансформируется и переориентируется на использование этих самых новых технологий, приспосабливающих потребителя к уже выпущенному товару. Так что нужно отметить, что формирование сознания потребителей - сегодня наиболее выгодный бизнес, который на порядок упрощает жизнь производителей товаров и услуг, особенно если они являются крупными интегрированными представителями экономических агентов.

Поэтому вполне правомочно обозначить, что предметом труда при реализации глобализации является человеческое сознание, а средством труда не что иное, как наука, образование, средства массовой информации в любом их проявлении.

10. В контексте глобализации возрастает роль протекционистской политики государства, поскольку перечисленные выгоды от глобальных процессов получают в большинстве своем развитые страны, а вот недостатки явления как раз напрямую касаются развивающихся. Защита государством собственной экономики от тенденций глобализации поможет обрести устойчивость национальной хозяйственной системы, а также направить ее в вектор прогресса и развития. Поскольку Россия носит статус развивающейся системы, разумная протекция собственных производителей от довольно сильных зарубежных аналогов должна быть вполне актуальна сегодня в контуре повышения конкурентоспособности страны.

11. Безусловным является тот факт, что агентами глобализации выступают транснациональные корпорации (ТНК). Исследование причин и процесса возникновения ТНК, их оперирования, преимуществ перед национальными экономическими единицами, способов выживания в ходе кризисов любой формы сложности актуализировалось в части анализа способов трансформации отечественных ФПГ в ТНК (ТФПГ) российского базирования. Мы считаем, что подобный ход корпоративной эволюции позволил бы РФ занять достойное место в международном разделении труда и выйти на мировой рынок с уникальной, конкурентоспособной продукцией.

Можно дать следующую трактовку понятия ТНК. Транснациональная корпорация - это прежде всего крупная национальная структура с зарубежными активами в виде филиалов или подразделений, занимающихся производственной, торгово-сбытовой или иной деятельностью с целью обогащения корпорации как единой целостной системы (с общей экономической стратегией и ресурсами), функционирующей в глобальном масштабе. Другими словами, если компания способна согласно своей структуре, размерам, сети филиалов, объему активов и продаж, квалификации персонала и других критериев оперировать таким образом, чтобы трансформировать физические национальные границы в свои собственные прибыли, используя весь арсенал приемов и методов, основанных на различиях национальных экономик, тогда она имеет полное право называться транснациональной. То есть нам представляется, что главным в подходе к классификации той или иной компании как транснациональной является возможность использования последней инструментов межнационального перемещения ресурсов с целью извлечения существенных прибылей, а критерии типа количество филиалов, размеры компании, многонациональный персонал и т.д. - есть не что иное, как механизм или средство запуска вышеперечисленных возможностей в действие. Подобный подход позволяет оценить качественную сторону работы корпорации и отнести ее к категории ТНК, если существует момент эффективной манипуляции ресурсами. Именно описанные уникальные возможности, имеющиеся только у ТНК, позволяют им обладать существенными преимуществами в ведении бизнеса над чисто национальными экономическими единицами. Кризисы, которые поражают корпорации, оперирующие исключительно внутри страны, могут совершенно не коснуться ТНК, базирующиеся в этой же самой стране. Возможные убытки национальных компаний, понесенные по причине сложности экономической ситуации в окружающей среде государства, вполне вероятно пройдут мимо материнской структуры ГНК.

12. Для страны обладание собственными ТНК является значимым фактором конкурентоспособности ее на мировом рынке. Это и условия для наращивания количества экспорта страны происхождения за счет увеличения прямых иностранных инвестиций, и возможности доступа к ресурсам страны-реципиента, и роль собственных ТНК как фактора геополитического характера, способного заменять политические, военные и др. компоненты мощи страны. Это также повышение конкурентоспособности товаров страны, а, следовательно, и ее самой в экономическом аспекте на мировом уровне. Для внутренней ситуации в стране - это организация мощного кредитно-банковского и финансового сектора, развитие тех форм экономической активности, которые ТНК не переносят в зарубежные подразделения (научно-исследовательские разработки, управленческая деятельность). Это эффект сдерживания государства от чрезмерных налогов и неоправданного регулирования экономики.

К негативным моментам оперирования ТНК в стране базирования можно отнести неустойчивость конъюнктурного развития, которая поддерживается стремлением ТНК к свертыванию убыточного, кризисного производства и перевода его в более благоприятную среду, вместо инвестирования в него средств. Но объективности ради, стоит заметить, что в большинстве случаев воздействие ТНК на хозяйство метрополии носит скорее благоприятный характер. В любом случае, если в стране существует совпадение интересов государства и собственных ТНК, то конкурентоспособность национальной экономики находится на высоком уровне.

13. Если в стране количество сторонних ТНК преобладает над собственными транснациональными структурами, то государству необходимо работать над методами защиты национальной экономики от чрезмерного влияния на нее аутсайдеров и сохранить хозяйственную систему под собственным контролем, соблюдая интересы субъектов национальной экономики. Данная проблема очень актуальна в настоящее время для России, которая имеет значительно меньшее количество собственных ТНК (в основном сырьевых) по сравнению с действующими на ее пространстве иностранными компаниями. Способы снижения влияния зарубежных ТНК на национальную экономику принимающей страны были рассмотрены в хоте настоящего исследования. 14. Очевидно, что России необходимы корпорации иного качества для последующего процесса транснационализации, т.е. выхода на международный рынок. Речь идет о компаниях, производящих капиталоемкую продукцию, использующих или даже создающих наукоемкие техноло1ии. Базой для создания компаний нового поколения мы считаем российские ФПГ. Ведь именно в данных корпоративных образованиях внутренняя структура и высокий уровень интеграции между их компонентами является довольно благоприятной предпосылкой для транснационализации в глобальном масштабе.

Вообще, транснационализация любой компании предполагает в качестве предварительного этапа укрупнение и становление сначала в пределах национальной системы. Только сильная корпорация, занимающая в экономике страны устойчивые позиции, имеет возможности (финансовые, производственные, подготовленный персонал и т.д.) выходить на международный уровень. Доказательством тому служит многообразие теорий о причинах транснационализации компании, рассмотренных в пункте 2.2 диссертационного исследования (марксистская концепция, школа стадийного развития, теория монополистических преимуществ и т.д.). Успех на мировой арене продиктован наличием у корпорации значимых конкурентных преимуществ, которые классически приобретаются по мере возрастания активов компании и способности инвестировать в собственные инновации. Соответственно, основополагающей задачей является симулирование роста корпоративного бизнеса внутри страны и всяческая защита его or экспансии (или неравноправной конкуренции) со стороны уже состоявшихся агентов международного рынка. Государственная защита или правительственный протекционизм дает возможность компании укрепить свое положение на внутреннем рынке и постепенно наращивать производственные циклы, не опасаясь конкурентного давления крупных иностранных ТНК, функционирующих посредством своих филиалов в национальной экономике. По мере возрастания возможностей отечественных компаний, по мере их финансового и производственного становления закономерным будет ослабление протекционистских мер в прямой количественной зависимости от стадий этого роста. Дру1ими словами, необходимо сначала «вырастить» и укрепить национальные корпорации в качестве агентов внутреннего рынка, а уже потом говорить о транснационализации и ее способах как о факторе национальной конкурентоспособности.

15. Итак, необходимо вычленить конкретные этапы выхода национальных структур на мировой рынок товаров и услуг:

1. Первый этап носит характер государственной поддержки и от его эффективности, успешности завершения зависит степень устойчивости и конкурентоспособности российских образований, внедряющихся в экономически глобальное мировое пространство. Речь идет о создании благоприятной среды для роста и увеличения активности корпоративных единиц внутри страны, а также стимулов к их легализации. В первую очередь это:

- проведение мероприятий по получению компаниями официального статуса ФПГ;

- предоставление ФПГ законодательно определенных преференций;

- меры государственной поддержки, направленные на реструктурирование и реформирование корпоративных структур. Это, во-первых, расширение внутреннего товарного рынка и его защита от экспансии иностранных конкурентов. Во-вторых, реструктурирование задолженности и активов предприятий. В-третьих, стимулирование развития фондового рынка в отношении привлекательных с инвестиционной точки зрения промышленных регионов, отраслей, предприятий. В-четвертых, более активное воздействие федеральных органов управления на промышленное развитие в таких аспектах, как антимонопольная, антидемпинговая политики, сертификация продукции, лицензионная деятельность и т.п. В-пятых, усиление инвестиционной политики в промышленной сфере, включающее в себя создание отраслевых и региональных баз данных потенциальных инвесторов и всяческое стимулирование последних к осуществлению вложений; предоставление правительственных гарантий частным инвесторам; разработка рейтингов инвестиционной привлекательности промышленных фирм и предприятий; упорядочение режима ввоза и вывоза иностранного капитала и более широкое привлечение иностранных кредитов на основе доведения информации об инвестиционных проектах до зарубежных инвесторов.

- совершенствование законодательства в отношении прав собственности;

- заключение межправительственных соглашений между странами СНГ о создании совместных корпораций;

2. Вторым этапом транснационализации российских корпоративных образований, который последует за первым, т.е. в благоприятной корпоративной среде, намеренно поддерживаемой государством, послужит комплексное внутрикорпоративное оздоровление структуры. Этот процесс, в свою очередь, состоит из нескольких аспектов:

- организационно-управленческий момент, который предполагает анализ производственной структуры и структуры управления реформируемой корпорации, установление четкой подчиненности одних звеньев компании другим, выполнение головной компанией своих непосредственных функций по координации всех действий образования, разработке внутрикорпоративной стратегии и внедрении ее в жизнь на основании своего фактического главенства в разветвленной структуре. Далее - это налаживание акционерных отношений внутри корпорации, где основным принципом является согласование интересов всех акционеров и их заинтересованности в прогрессивном росте компании; это повышение качества корпоративного управления, что заключается в высоком профессионализме менеджеров любого звена, их умении видеть долгосрочные перспективы и принимать корректные решения в условиях любой сложности.

- технологический аспект предполагает пересмотр имеющихся достижений научно-исследовательской деятельности компании, выделение наиболее прибыльных и постепенный запуск их в производство; финансовый аспект, т.е. достижение финансовой прозрачности корпорации, чго поможет привлечь крупных инвесторов и, тем самым, будет способствовать скорейшему оздоровлению компании в отношении всех перечисленных моментов. 3. Эта ступень носит название предпосылки для транснационализации. В качестве таких предпосылок выступают, во-первых, наличие у данной фирмы специфических (уникальных) преимуществ, по сравнению с национальными фирмами принимающей страны. Во-вторых, возникновение ситуации, в которой фирме более выгодно использовать данные преимущества посредством транснационализации деятельности, а не благодаря экспорту товаров, услуг, технологий национальными фирмами.

4 На четвертом этапе транснационализации российских корпораций (ФПГ) осуществляется выбор принимающей страны и формы расширения деятельности. В случае осуществления прямого иностранного инвестирования за основу берется оценка инвестиционного климата в принимающей стране, режим привлечения прямых иностранных инвестиций. Оценку инвестиционного климата в принимающей стране можно произвести с использованием методики индекса Бери.

Формами расширения деятельности ТНК являются: прямые иностранные инвестиции, в результате осуществления которых возникают ассоциированные предприятия, дочерние компании и филиалы. Эти формы зарубежных подразделений ТНК представляют собой тип взаимосвязи материнской и дочерней компании по линии собственности. Однако, на современном этапе развития транснациональных корпораций получают все более широкое распространение тип взаимосвязи по линии сферы деятельности. К данному типу можно отнести лицензионные, управленческие, арендные соглашения, промышленную кооперацию, подряды, франшизу, инжиниринг, консалтинг. 5. Достижение пятого этапа в процессе транснационализации отечественных корпораций (ФПГ) ознаменовано наличием возможности использования всего арсенала специфических конкурентных преимуществ ТНК. При нахождении на этой ступени развития ТФПГ обладают ценным качеством устойчивости, под которой понимается долгосрочное оперирование стабильным результатом и отсутствие резких колебаний показателей прибыльности и рентабильности. Именно применение уникальных технологий международных коммерческих операций повышают устойчивость ТНК к любого рода кризисам и негативным воздействиям окружающей среды