Финансовое оздоровление учреждений санаторно-курортной сферы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Финансовое оздоровление учреждений санаторно-курортной сферы"

На п рукопис

ВИННИКОВА ЕЛЕНА ВЛАДИМИРОВНА

ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ УЧРЕЖДЕНИЙ САНАТОРНО-КУРОРТНОЙ СФЕРЫ (НА ПРИМЕРЕ КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ)

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

2 2 ОПТ 2609

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2009 г.

003480590

Диссертация выполнена на кафедре финансы и кредит Российского государственного социального университета

Научный руководитель: кандидат технических наук, доцент

Федина Ирина Викторовна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Зироян Маня Альбертовна

кандидат экономических наук, доцент Демченко Наталья Леонидовна

Ведущая организация: Российский университет кооперации

Защита состоится «11» ноября 2009 г. в 14.00 часов на заседании Диссертационного совета Д.212.341.03 по экономическим наукам при Российском государственном социальном университете по адресу: 129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 4, корпус 2, зал диссертационных советов.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в научной библиотеке Российского государственного социального университета (129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д.4, корпус 3) и на Интернет-сайте утш.^и.пе!.

Автореферат разослан «8» октября 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета д.э.н., профессор

П.В. Солодуха

I .ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Финансовая неустойчивость и нестабильность функционирования большинства предприятий различных форм собственности в современной российской экономике наблюдается в течение длительного периода трансформационных тенденций, и является весьма характерной для санаторно-курортных учреждений. В ходе экономических реформ обостряются вопросы формирования финансовых показателей предприятий, а также обоснования альтернатив возможностей принятия финансовых решений. Слабое управление и кризисные моменты в отраслях и экономике создают ситуации затруднительного финансового положения. В особую зону попадают учреждения социальной сферы, в том числе санаторно-курортной, всегда зависимые от положения дел в базовых отраслях экономики, настроений общества, проводимой политики и уровня доходов населения. Из режима своевременного выполнения обязательств, предприятия могут переходить в кризисную зону, со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становиться инвестиционно непривлекательными, экономически неустойчивыми, неплатежеспособными или несостоятельными. Все эти процессы и характеристики имеют свои отраслевые особенности и нюансы, требующие учета при грамотном и эффективном менеджменте, направленном на общее управление и финансовое оздоровление предприятий. К непосредственным предпосылкам, обусловившим актуальность оценки финансовой устойчивости и вероятности банкротства как основы финансового оздоровления учреждений санаторно-курортного комплекса, относятся как отсутствие специальных исследований в этой специфической отрасли, так и важность комплекса для развития региона, а также значение в формировании социального и человеческого капитала общества.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретические аспекты проблем финансов, финансового оздоровления, реструктуризации и антикризисного управления подробно исследованы в трудах следующих

российских авторов: K.K. Балдина, А.О. Блинова, А.И. Бланка, А.З. Бобылевой, Б.Е. Бродского, А.И. Гончарова, Е.П. Жарковской, В.Я. Захарова, В.С.Карелина, H.H. Кожевникова, Э.М. Короткова, В. В. Кузьменко, И.Д.Мацкуляка, Е.В. Новоселова, В.И. Орехова, Е.А.Пасько, Н. В. Родионовой, А. Д. Шеремета, Т.К. Таля, Ю. В. Черниковой, А. Н. Шохина, Ю. В. Яковца, Г. Б. Юна и др.

Среди зарубежных специалистов вопросами управления кризисных предприятий занимались К. Бернар, Р. Брюндеж, вопросами кризис менеджмента на предприятии - М. Чарльз, Дж. Ким, С. Слатт. В контексте рассмотрения и решения задач оздоровления можно выделить труды И. Ансоффа, Н. Мэнкью, Дж. Ван Хорна, Дж. Уорнера и др.

Банкротство для экономически развитых зарубежных стран явление не новое. Эти страны накопили большой опыт диагностики и оценки вероятности наступления банкротства. Значительный вклад в решение данной проблемы внесли такие ученые-аналитики, как А. Винакор, Р. Смит, П.Дж. Фитцпатрик, К. Мервин, Э. Альтман, Ю. Бригхем, У. Бивер и др.

Вопросами моделей и методик позволяющих прогнозировать наступление банкротства, занимаются Р. Лис, Д. Фулмер, Г. Спрингейт, Р. Таффлер, Ж. Депалян, Ж. Конан, М. Гольдер, У. Бивер, Д. Дюран, Л.В. Донцова, C.B. Валдайцев, Е.С. Стоянова, М,А. Федотова, P.C. Сайфулина, О.П. Зайцева, В.В. Ковалёва, Г.В. Савицкая и др.

Экономическим основам и направлениям развития рекреации и туризма с затрагиванием проблем курортной сферы, посвящены работы В. Азара, М. Биржакова, А. Ветитнёва, И. Зорина, Н. Моисеевой и др. Представления об адекватной современным условиям системе управления рекреационно-туристской отраслью содержатся в работах А. Балабанова, Н. Безруковой, В. Бутова, Л. Волковой, А. Гранберга, В. Морозова, С. Сенина и др.

Проблема финансового оздоровления предприятий, несмотря на давнюю и первостепенную прикладную осознанность, важность и значимость, рассматривается большинством исследователей как недостаточно теоретически и практически разработанная. Осмыслению этой проблемы в последнее время

уделяется все большее внимание, но констатируется теоретическая расплывчатость и неоформленность самой категории финансового оздоровления, несамостоятельное, зависимое рассмотрение как синонима либо антикризисного управления, либо финансового менеджмента на кризисном предприятии, неадекватность актуализации системного подхода к проблеме, неэффективность соответствующей арбитражной практики, отсутствие в отечественной и зарубежной научной литературе комплексной методики финансового оздоровления, фрагментарность опыта в широком спектре отраслевых особенностей этого явления. Нормативно-правовые акты отражают достаточно существенную часть теоретической базы финансового оздоровления предприятия с акцентом на юридические аспекты управления на этапе оздоровления как процедуры банкротства.

В целом проблема оценки финансового состояния и финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений, разработка адекватного инструментария и методики учитывающих их специфику и проявление общих закономерностей, не нашли достаточного отражения в экономической литературе и исследованиях. Все это обусловило выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель исследования заключается в обосновании теоретико-методических основ оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений и разработке направлений их финансового оздоровления.

Задачи исследования. В соответствии с поставленной целью в диссертации решались следующие задачи:

• уточнить понятийный аппарат концептуализации проблем финансового оздоровления организаций и определить взаимосвязь финансовых кризисов организации, процедур и концепций ее оздоровления;

• исследовать существующие методы и модели оценки финансового состояния организаций и разработать матрицу их оценочных возможностей;

•провести анализ основных механизмов финансовой стабилизации организации, позволяющий обеспечить платежеспособность, финансовую

устойчивость в текущем периоде и финансовое равновесие в стратегической перспективе.

• обосновать влияние финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений на социально-экономическое развитие Краснодарского края.

• провести сравнительный анализ результатов использования различных методик оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений Краснодарского края и разработать сравнительную матрицу результатов анализа;

• определить основные стратегические направления финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений Краснодарского края.

Объектом исследования в диссертационной работе является финансовое состояние санаторно-курортных учреждений Краснодарского края и их финансовое оздоровление.

Предметом исследования являются платежеспособность, финансовая устойчивость, вероятность банкротства санаторно-курортных учреждений и стратегические направления их финансового оздоровления.

Соответствие паспорту специальностей. Диссертационное исследование соответствует пунктам паспорта специальности ВАК 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит» п.З Финансы предприятий и организаций, п.3.3. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций, исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость, п. 3.13. Формы и методы финансового оздоровления предприятий.

Научная гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что оценка финансового состояния и определение основных стратегических направлений финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений Краснодарского края будет способствовать их эффективному развитию и повышению роли в экономике региона в условиях финансового кризиса.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились работы отечественных и зарубежных ученых по

проблемам оценки финансового состояния организаций, их финансового оздоровления, исследования по формированию и реализации финансовой стратегии организаций, антикризисному регулированию и предотвращению банкротства.

Для обоснования выдвинутых в диссертации положений применялись методы логического и экономического анализа, системного, статистического, сравнительного анализа, метод графической интерпретации; использованы справочные, статистические и нормативные материалы по исследуемой проблематике.

Информационной базой исследования послужили законодательные, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов государственной власти, программные материалы Администрации Краснодарского края и г.-к. Анапа, официальные материалы Федеральной службы государственной статистки РФ и ее территориальных подразделений, аналитические материалы и экспертные оценки российских и зарубежных агентств, монографии и публикации в периодической печати, материалы Управления санаторно-курортным комплексом г.-к. Анапа, конференций, семинаров, финансовая отчетность ряда учреждений санаторно-курортной сферы г.-к. Анапа Краснодарского края, материалы электронных ресурсов сети INTERNET, а также собственные расчеты автора.

Научная новизна диссертации состоит в обосновании теоретико-методических основ оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений и разработки направлений их финансового оздоровления.

К наиболее существенным результатам, составляющим новизну исследования, относятся следующие:

1. уточнено понятие «финансовое оздоровление» и разработана модель взаимосвязи финансовых кризисов организации, процедур и концепций финансового оздоровления и антикризисного управления;

2. уточнено определение «финансовая устойчивость», проведен анализ аналитического потенциала различных методических подходов оценки

финансового состояния организации и разработана матрица оценочных возможностей методических подходов к его оценке;

3. определены основные принципы выбора методики оценки финансового состояния учреждений санаторно-курортной сферы и составлена матрица результатов анализа финансового состояния санаторно-курортных учреждений Краснодарского края;

4. разработана стратегия финансового оздоровления санаторно-курортного учреждения, учитывающая факторы несостоятельности, включающая стратегический план и мероприятия по основным направлениям жизнедеятельности учреждения (маркетинг, производство услуг, кадры и управление, финансы);

5. сформулированы предложения по формированию механизма государственной поддержки и стимулированию развития санаторно-курортных учреждений социально и экономически значимых для развития региона, и разработке мероприятий, направленных на поддержание финансовой устойчивости на основе мониторинга их финансового состояния с внесением в обязательную статистическую отчетность на муниципальном и региональном уровнях управления соответствующих дополнений.

Практическая значимость. Основные научные выводы, рекомендации и методические положения выполненного исследования могут быть эффективно применены при оценке финансового состояния учреждений санаторно-курортной сферы на основе комплексного подхода к его анализу и разработке финансовой политики учреждений санаторно-курортной сферы в части управления процессом оздоровления в условиях финансового кризиса.

Апробация результатов. Основные результаты исследования нашли отражение в публикациях и выступлениях автора на международных, всероссийских, межвузовских, внутривузовских научных конференциях в Российском государственном социальном университете, Ростовском государственном экономическом университете, Самарском муниципальном институте управления. Положения диссертационного исследования получили

апробацию в ходе учебных занятий в Российском государственном университете и использованы в преподавании учебных курсов по дисциплинам «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент», «Статистика финансов», в Российском государственном социальном университете, филиале в г.-к. Анапа. Ряд теоретических положений и практических рекомендаций, выводов диссертации обсуждались на научно-методологическом семинаре кафедры с вынесением предложений на рассмотрение Управления санаторно-курортного комплекса г.-к. Анапа.

Материалы диссертации могут бьггь использованы в практической работе органов управления на региональном и муниципальном уровне при формировании стратегии финансового оздоровления учреждений санаторно-курортной сферы.

Объем публикаций по теме диссертации. По результатам исследования опубликовано 15 работ общим объемом 9 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (167 наименований), 26 приложений. Общий объем работы составляет 172 страницы.

В соответствии с целью и задачами исследования работа построена следующим образом:

Во Введении обосновывается актуальность темы, анализируется степень ее изученности, определены цель и задачи исследования, отражены научная новизна, теоретические и практическая значимость работы.

В Главе 1 «Теоретико-методические основы оценки финансового состояния предприятия и его оздоровления» рассматриваются сущность финансового оздоровления, оценочные возможности методов и моделей оценки финансового состояния организаций и основные механизмы финансового оздоровления.

В Главе 2 «Финансово-экономические индикаторы как информационно-аналитическая база финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений» разработаны основные принципы выбора

методики оценки финансового состояния учреждения санаторно-курортной сферы и выявлено, что в процессе финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений необходимо учитывать его социально-экономические функции, специфические черты и особенности. Составлена матрица результатов анализа финансового состояния санаторно-курортных учреждений Краснодарского края.

В Главе 3 «Стратегические направления финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений» разработана стратегия финансового оздоровления санаторно-курортного учреждения, учитывающая факторы несостоятельности, включающая стратегический план и мероприятия по основным направлениям жизнедеятельности учреждения (маркетинг, производство услуг, кадры и управление, финансы). Выявлена необходимость и целесообразность включения государственной поддержки учреждений санаторно-курортной сферы, определены источники финансирования инвестиционной деятельности санаторно-курортных учреждений. Обоснована необходимость введения особого мониторинга финансового состояния учреждений санаторно-курортной сферы.

В Заключении изложены основные выводы и практические предложения, выработанные в ходе работы над диссертационным исследованием.

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. На основе анализа теоретических подходов к понятию «финансовое оздоровление» уточнен понятийный аппарат концептуализации проблем финансового оздоровления. Показано, что понятие «финансовое оздоровление» нужно рассматривать как упреждающую меру возникновения кризиса на всех этапах жизненного цикла организации, с целью восстановления финансовой устойчивости и платежеспособности в текущем периоде и долгосрочной перспективе. Понятие «финансовое

оздоровление» научной литературой используется как в узком, так и в широком смысле. «Финансовое оздоровление» в широком смысле предполагает в отличие от понятия «финансовое оздоровление» в узком смысле не только оценку финансового состояния предприятия, но и разработку стратегии обеспечения его финансовой безопасности. Установлена взаимосвязь финансовых кризисов, процедур и концепций финансового оздоровления и антикризисного управления (Рис. 1).

процедуры концепции

кризисы

Рис.1. Модель взаимосвязи финансовых кризисов организации, процедур и концепций финансового оздоровления и антикризисного

управления.

2. Определены аналитические возможности различных методических подходов к оценке финансового состояния организации. Анализ существующих подходов к понятию «финансовая устойчивость» позволяет определить ее как многофакторное экономическое явление, гарантирующее платежеспособность, которая является основным кригерием оценки финансового состояния, неотъемлемой частью ранней диагностики и предотвращения кризисов. Исследование финансовой устойчивости на основе методических подходов к оценке финансового состояния организации дает возможность определить наиболее информативные методы и модели и разработать матрицу оценочных возможностей (Таблица 1).

Таблица 1

Матрица оценочных возможностей методических подходов к оценке финансового состояния организации

Авторы и основные методики Методический подход Результат методики

Метод, рском-и. Минэкономики №118 Расчетно-индикативный метод на основе 4 показателей Оценка финансовой стабильности, возможность анализа развития организации в динамике

Метод.указания проведения анализа фин. СОСТОЯНИЯХ» 16 Расчетный метод включающий на основе 22 показателей Оценка финансовой стабильности, возможность анализа развития организации в динамике

Д.Дюран Методика кредитного скоринга Расчетно-индикативный метод на основе 3 показателей и использование границ пяти классов финансового состояния по бальной оценке для отраслевого сравнения н Определение класса и степени устойчивости возможность анализа развития в динамике

А.Д Шеремет, Р.С.Сайфулин, Е.В.Негашев рейтинговая экспресс-оценка Расчетно-индикативный метод на основе 5 показателей и использование рейтингового числа для отраслевого сравнения Комплексная оценка финансовой устойчивости, возможность анализа развития организации в динамике

Л.В.Донцовой, Н.А.Никифоровой балльная оценка Расчетно-индикативный метод на основе 8 показателей и использование границ пяти классов финансового состояния по бальной оценке для отраслевого сравнения Определение класса и степени устойчивости возможность анализа развития в динамике

Савицкой Г.В. обобщающая рейтинговая оценка Расчетно-индикативный метод на основе 6 показателей и использование границ шести классов финансового состояния по бальной оценке для отраслевого сравнения Определение класса и степени устойчивости возможность анализа развития в динамике

Источник: составлено автором

Таким образом, на основании анализа различных методов и моделей вероятности банкротства следует сделать вывод, что поскольку в настоящее время отсутствует универсальная модель оценки финансового состояния предприятия, а использование существующих методов его оценки в отдельности не позволяет сформировать однозначное понимание финансового состояния организации, необходимо в целях получения обоснованной комплексной оценки применять систему методов, ориентированных на более узкий круг относительно однородных предприятий, объединённых по какому-либо классификационному признаку (виду экономической деятельности, организационно-правовой форме, размеру бизнеса) и т.д.

В диссертационном исследовании обосновывается необходимость использования основных механизмов финансовой стабилизации организации как основного элемента системы антикризисного управления, предполагающего определенные этапы (устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой устойчивости, обеспечение финансового равновесия в длительном периоде), а также сформулированы внутренние механизмы (оперативный, тактический, стратегический), приводящие к улучшению ее финансового состояния в долгосрочной перспективе.

3. Обосновано влияние санаторно-курортных учреждений на экономику региона и определены основные принципы выбора методики оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений. Одной из отраслей экономики Краснодарского края, способной в значительной мере способствовать решению многих проблем социально-экономического развития территории, увеличить уровень занятости населения, косвенно способствовать развитию сферы услуг, розничной торговли и общественного питания и, как следствие, налоговых доходов бюджета, является санаторно-курортная сфера Краснодарского края,

По данным Краснодарстата, совокупный туристский выпуск в 2007 г. составил свыше 190 млрд. рублей (41 млрд. рублей по санаторно-курортным организациям), удельный вес туристской добавленной стоимости в валовом

региональном продукте Краснодарского края равен 13,7% (4% - вклад санаторно-курортных и туристских организаций), отрасль обеспечивает дополнительные рабочие места для 380 тыс. человек, или 17% занятого населения края (в санаторно-курортном и туристском комплексе занято 99,7 тыс. чел.).

Общий объем доходов организаций курортно-туристского комплекса в 2007 г. достиг 32,3 млрд. рублей или 145% в сопоставимой оценке к уровню 2005 г.(22,3 млрд. руб.). Доходы коллективных средств размещения за 2008 г. составили 36,5млрд. руб., что в сопоставимых ценах на 13% больше, чем в 2007 г.

Налоговые поступления в краевой консолидированный бюджет за три года выросли более чем в 2 раза и превысили в 2008 г. 5 млрд. руб. (в 2005 г. налоговые поступления составляли 2,4 млрд. руб.).

Рисунок 2 демонстрирует вклад курортных территорий в общие налоговые поступления от санаторно-курортного и туристского комплекса в краевой консолидированный бюджет по итогам 2008 г.1

иАнапа

и Туапсинский р-'г □ Геленджик и Краснодар ■ Прочие и Темрюкский р-н "Сочи_

Краснодар 3% Прочие Темрюкский р-н 2% Геленджик 13%

Туапсинский 13%

Анапа 20%

Сочи 45%

Рис. 2. Удельный вес муниципальных образований в доходах в краевой бюджет от курортно-туристического комплекса в 2008 г.

1. Департамент экономического развития Краснодарского края //economy.krasnodar.nl.

Практически половину поступлений в краевой бюджет от санаторно-курортной и туристской отрасли обеспечивает муниципальное образование г. Сочи. Значительный вклад вносят муниципальные образования г.-к. Анапа, г.-к. Геленджик и Туапсинский район.

Анализ основных показателей за последние годы в санаторно-курортном и туристском комплексе показал, что число средств размещения из года в год растет. При этом повышается уровень комфортности номерного фонда. Этому способствует проводимая работа по классификации гостиниц и других средств размещения. В настоящее время проклассифицировано 160 здравниц. До 2014 г. число здравниц, получивших категорию, увеличится в 5 раз. Это особенно актуально в преддверии Олимпиады 2014 г.

По данным Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю удельный вес прибыльных в общем числе санаторно-курортных организаций достиг в 2007 г. - 77,7%, доля убыточных организаций снизилась по сравнению с предыдущим годом и составила 22%, износ основных фондов составил 32%, (в 2005 г. 36%). Но на общем фоне положительных преобразований в регионе необходимо решать вопрос об эффективности использования санаторно-курортного комплекса в целом. Учитывая огромный санаторно-курортный потенциал Краснодарского края, способный увеличить доходную часть бюджета, его комплексное развитие является приоритетным направлением хозяйственной деятельности Краснодарского края.

Финансовое состояние санаторно-курортных учреждений имеет тенденцию роста за период 2005-2007 г, сумма убытка выросла с 165,5 млн. руб. в 2006 г. до 337,9 в 2007 г., тогда как сумма прибыли с 691,3 млн. руб. в 2005 г. увеличилась до 868,3 млн. руб., что составило 20%. В 2005 г. задолженность по платежам в бюджеты всех уровней составляла 40 млн. руб., а в 2007 г. 117,5 млн. руб., что на 77,5 млн. руб. больше. Сальдированный финансовый результат составлял в 2005 г. 435,9 млн. руб., а в 2007 г.- 530,5 млн. руб., что на 94,6 млн. руб. больше. Это значит, что санаторно-курортные

учреждения медленно, но уверенно набирают темпы роста. В 2008 г. наблюдается снижение сальдированного финансового результата на 30%(372,6 млн. р, причины - снижение удельного веса прибыльных организаций в общем числе организаций, и увеличение удельного веса убыточных организаций в общем числе организаций, что является сигналом к уделению большего внимания финансовой устойчивости санаторно-курортных учреждений).2

Для определения инструментарных возможностей финансово-экономических индикаторов мониторинга финансового состояния были отобраны: система показателей представленная в Методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), утвержденных 1 октября 1997 г. №118 Министерством экономики РФ, рейтинговая экспресс-оценка А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулина, Е.В. Негашева, методика бальных оценок Л.В. Донцовой -H.A. Никифоровой, обобщающая рейтинговая оценка Г.В. Савицкой. На этой основе был произведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, оценка вероятности банкротства трех бюджетообразующих санаторно-курортных учреждений г.-к. Анапа.

Как видим, анализ результатов различных методик на одинаковой фактологической базе дает схожие, но различающиеся в нюансах оценки, демонстрируя различный аналитический потенциал мониторингового плана в целом для ex post анализа с возможностями некоторой экстраполяции необходимой для принятия необходимых управленческих решений (см. сравнительную матрицу результатов, таблица 2).

На основе выполненных исследований и уточненной характеристики финансовой устойчивости использование метода балльной оценки Л.В. Донцовой - H.A. Никифоровой даёт итоговое заключение о степени устойчивости финансового состояния санаторно-курортного учреждения на основании рейтинговой оценки.

2 Источник: Курортно-туристический комплекс Краснодарского края 2004-2008п\: стат. сб. / Tepp, орган Федеральной службы гос. стат. по Краснодарскому краю. Краснодар, 2009г.-С.90

Таблица 2

Сравнительная матрица результатов финансового состояния санаторно-курортных учреждений по разным методикам

Организация Методика ЗАО «СКБФО» ЗАО СКК «ДиЛУЧ» ОАО«Анапа-Океан»

Метод, реком-и. Минэкономики устойчивое неустойчивое неустойчивое

Рейтинговая экспресс-оценка положительное неудовлетворительное неудовлетворительное

Бальная оценка Л.В.Допцовой Н. А. Никифоровой Нормальное (2 класс) Среднее (3 класс) Неустойчивое (4 класс)

Обобщающая рейтинговая оценка Савицкой Г.В. Хороший запас финансовой устойчивости (I класс) Высокие риски (IV класс) Банкрот (VI класс)

Источник: составлено автором по результатам оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений

Анализ этих методик выявил наиболее совершенные методы, позволяющие оценить финансовую устойчивость предприятия, при этом в основу такой оценки положены следующие основные принципы:

1) возможность определения класса в зависимости, от набранного количества баллов исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов;

2) возможность определения точности (использование границ класса по критериям);

3) возможность определения степени финансовой устойчивости;

4) возможность оценки финансовой устойчивости санаторно-курортных учреждений во времени;

5) возможность определения рейтинговой оценки финансового состояния среди конкурентов (рейтинговый анализ).

Кроме проблемы финансовой устойчивости у организаций существует еще более сложная проблема. Это банкротство. Кризисные процессы затронули все отрасли российской экономики, в т. ч. и санаторно-курортную сферу. В этой связи необходима корректировка хозяйственной деятельности санаторно-курортных учреждений на основе проведения анализа финансового состояния

для принятия управленческих решений для предупреждения банкротства и их дальнейшего функционирования.

Необходимо подчеркнуть, что в настоящее время санаторно-курортные учреждения, представляя в налоговые и статистические органы бухгалтерскую отчетность, не показывают специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости организации. Этот вопрос оставлен на усмотрение учреждения и носит рекомендательный характер. В тоже время наличие базы данных о финансовой устойчивости санаторно-курортных учреждений и их обработка статистическими органами позволила бы дать представление о финансовом состоянии не только отдельного учреждения, но и всего санаторно-курортного комплекса России. Сегодня отсутствие методической базы и специальной статистической формы «Оценка финансового состояния санаторно-курортных учреждений» затрудняет принятие правильных управленческих решений и своевременную разработку рекомендаций, стратегий по повышению их финансовой устойчивости и предупреждению неплатежеспособности. На региональном уровне информация о финансовом состоянии на основе рейтинговых оценок позволили бы Департаменту комплексного развития курортов и туризма Краснодарского края разработать комплекс антикризисных мер, рекомендаций и льгот, стимулирующих развитие региона, уточнить бюджет и привлечь инвесторов.

В процессе реализации финансового оздоровления необходимо разрабатывать комплексную программу, включающую действия как тактического, то есть процедуры оценки финансового состояния, прогнозирования вероятности банкротства кризисного предприятия, так и стратегического характера.

4. Определены основные направления стратегии финансового оздоровления санаторно-курортных учреяадений. Стратегия и тактика финансового оздоровления являются совокупностью возрождающих управленческих действий, а любые программы оздоровления обладают значительной общностью с программами развития, так как любая программа развития направлена, в конечном счете, на финансовое оздоровление организации. Программы финансового оздоровления стабилизирующе

воздействуют на производственную, финансовую и инвестиционную деятельность организации, выводя её из состояния убыточности и патогенных рисков. В тоже время необходимо понимать, что стратегия и тактика финансового оздоровления у каждого предприятия своя. Каждое предприятие имеет свой потенциал, определяемый спецификой его функционирования. Изучение и обобщение разнообразного опыта предприятий, как в России, так и за рубежом позволяет вывить общие закономерности, наметить этапы предотвращения кризиса или его преодоления. Любое даже, на первый взгляд, незначительное ухудшение показателей или достаточно длительное неблагоприятное их значение должно активизировать реализацию адекватных мер по стабилизации состояния предприятия. Поэтому целевая авторская установка сделана на ключевую область функционирования санаторно-курортного учреждения - на деятельность менеджмента по поддержанию /сохранению финансовой устойчивости.

Под политикой финансового оздоровления, как правило, понимают систему конкретных мер, направленных на преодоление кризиса и ликвидацию его последствий. Политика вытекает из выбранной концепции и подразделяется на стратегию и тактику. Стратегия финансового оздоровления направлена на разработку системы быстрых мер, позволяющих в короткие сроки «купировать болезнь», не дать кризису развиваться и углубляться. Тактика финансового оздоровления разрабатывается в рамках выбранной концепции и стратегии, однако, может влиять на них: если первые результаты тактических мер не оправдывают ожиданий, возможно, требуется корректировка стратегии и концепции оздоровления. Разработка стратегии заканчивается установлением общих направлений развития предприятия, продвижение по которым обеспечит рост и укрепление его позиций на рынке. Стратегия финансового оздоровления санаторно-курортного учреждения представлена на рисунке 3.

Разработанная стратегия финансового оздоровления санаторно-курортного учреждения, учитывает факторы несостоятельности, включает стратегический план и мероприятия по основным направлениям жизнедеятельности учреждения (маркетинг, производство услуг, кадры и управление, финансы) .

МАРКЕТИНГ

ПРОИЗВОДСТВО УСЛУГ

КАДРЫ / УПРАВЛЕНИЕ

«Реинкарнация» к развитие

Улучшение обслуживания и спектра услуг

Внедрение новых управленческих инструментов и методик

Финансовое оздоровление

•разработка

эффективной

рекламы

• участие в выставках, ярмарках путбьок

• выработка стратегии маркетинга и продаж

• разработка новых услуг, проектов •повышение имиджа

МЕРОПРИЯТИЯ

• внедрение новых медико-

реабилитационных услуг

• повышение комфортабельного фонда путём реконструкции корпусов

• повышение классности номеров

• повышение сервиса

• участие в сертификации

• повышение квалификации персонала

• внедрение

информационной системы дом принятия управленческих решений

• разработка и внедрение системы оплаты труда, направленной на повышение мотивации труда работников •разработка схем поощрения и в ознаграждения

• анализ фин. состояния

• введение

управленческого учёта

• инвестиционная деятельность с участием господдержки и привлечением частных инвесторов

• инициация снижения налоговых ставок на муниц. и регион, уровнях •возрастание суммы чистой прибыли

•рост рыночной стоимости организации •мониторинг финансового .состояния

Рис.3. Стратегия финансового оздоровления санаторно-курортного

учревдения

В диссертационном исследовании определены основные положения плана финансового оздоровления учреждения санаторно-курортного комплекса, в т.ч. предложена авторская группировка основных экономических инструментов управления санаторно-курортным учреждением по фазам его жизненного цикла

5. Обоснована необходимость участия государства, финансовых посредников, частных инвесторов в инвестиционной деятельности санаторно-курортных учреждений как важный фактор их финансового оздоровления. Стратегическую значимость для организации санаторно-курортного комплекса имеет разработка принципов инвестиционной деятельности, так как от нее зависит процесс формирования пакета перспективных проектов. Учреждения санаторно-курортной сферы, расположенные в рекреационных и курортных зонах, обладая неоценимыми активами своего расположения, в случае финансовой неустойчивости и возможности банкротства превращаются в желанный и достаточно ликвидный объект для приобретения сторонними собственниками, часто намеренными изменить профиль использования основных активов приобретенного учреждения. Курорты, являясь всеобщим достоянием и общественным благом, предоставляют свои услуги на рыночных условиях, однако при этом создают важные для развития страны и экономики активы в виде человеческого и социального капитала, каковым может рассматриваться здоровье и общее состояние человека. В связи с этим требуется разработка и реализация стратегии развития этого сектора экономики, эффективность функционирования которой во многом формируется механизмом ее осуществления. Формирование благоприятного инвестиционного климата и решение задач по привлечению инвестиций в регион, тесно связаны с совокупностью различных экономических, социальных, политических и других аспектов регионального развития. Самым значительным фактором стабилизации, а в дальнейшем и экономического роста, является эффективная инвестиционная стратегия. Обращение региона к инвестиционным ресурсам необходимо по нескольким причинам:

1. Экономический кризис вызывает необходимость в дополнительных источниках финансирования конкретных отраслей.

2. Вносимые инвесторами в региональную экономику инновации и современные технологии позволяют существенно увеличить конкурентоспособность отечественного производства.

3. Инвестиции выступают средством достижения экономических и социальных целей, способствуют формированию региональной привлекательности для зарубежных и отечественных инвесторов.

Автором предлагаются следующие . источники финансирования инвестиционной деятельности санаторно-курортных учреждений на основе взаимодействия с государством, финансовыми посредниками и частными инвесторами рисунок 4.

Государственные инвестиции: Федеральные, Региональные, !••■-.

Ц Муниципальные программы по развитию санаторно- ,

.¡Курортного комплекса, долгосрочные кредиты банков а.

- ■....................................................................

ВНУТРЕННИЕ ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ СОБСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ: Реинвестируемая часть чистой прибыли Амортизационные отчисления Средства от продажи выбывающих внеоборотных активов Иммобилизуемая в инвестиции излишняя ^сумма собственных оборотных активов^ Прочие внутренне источники^

Частные инвестиции:

Граждан РФ, Юридических лиц * Иностранных шгвесторов ЧГ,*

Рис. 4. Источники финансирования инвестиционной деятельности санаторно-курортных учреждений на основе взаимодействия с государством, финансовыми посредниками и частными инвесторами.

Для развития санаторно-курортной сферы Краснодарского края значительный интерес представляет опыт зарубежных стран. Одним из главных факторов успеха чешских курортов можно назвать создание, поддержание и совершенствование хорошо развитой, соответствующей мировым стандартам курортно-туристской инфраструктуры, что обеспечивается за счет постоянных усилий по привлечению в нее новых инвестиций, в том числе и иностранных.3 В мировой практике курортного лечения пока больше известны места, где можно получить отдельно либо водолечение (Карловы-Вары, Виши, Баден-Баден и др.), либо грязелечение (курортный комплекс Мертвого моря в Израиле). Серьезным преимуществом санаторно-курортной сферы Краснодарского края перед Карловыми-Варами и другими ведущими зарубежными курортами является то, что здесь возможно организовать предоставление отдыхающим одновременно целого комплекса услуг, включая водо-, грязелечение и рекреационную терапию.

Рассматриваются проблемы связанные с развитием свободных экономических зон дающих возможность активно привлекать капиталовложения и другие ресурсы для развития туризма и санаторно-курортного комплекса, а также создающих благоприятную внешнюю и внутреннюю среду стабилизации и конкурентности, предотвращения кризисности и банкротства. Основными тенденциями развития внешней среды санаторно-курортного и туристского комплекса Краснодарского края, актуализирующими проблему финансового оздоровления и мониторинга устойчивости и банкротства, являются:

- прирост показателей комплекса - налоговые поступления в консолидированный бюджет края, количество туристов, объем услуг и пр.,

- ярко выраженная сезонность,

- рост числа средств размещения одновременно с повышением уровня комфортности,

3

Н.Рудь Инвестиции в турисгско-рекреационную сферу зарубежный опыт и потенциал российских регионов. -Мировая экономика и международные отношения .2007.№7.с. 66-74

- ускоренные темпы развития частного «неорганизованного» сектора, преобладание неорганизованных туристов в общем количестве

отдыхающих,

- нерациональное и неполное использование природных лечебных и туристских ресурсов.

Увеличению прибыли можно способствовать за счет уменьшения налоговых ставок или сумм налогов для достижения, например, 30%-ой годовой отдачи на инвестиции при объеме услуг для «нормального» сезона. То есть государство могло бы, учитывая серьезную социальную роль санаториев, ввести на уровне закона прямого действия систему налоговых льгот для учреждений санаторно-курортного комплекса. Возможные потери бюджета при предоставлении налоговых льгот санаторно-курортным учреждениям могут компенсироваться благодаря развитию курортной инфраструктуры.

В настоящее время санаторно-курортные учреждения отчисляют согласно ст. 284 Налогового кодекса РФ налог на прибыль 20% (2 %-федеральный ,18% - субъекта РФ). Законодательно ставка субъекта РФ (17,5%) может быть снижена до 13,5% по решению субъекта РФ для отдельных налогоплательщиков. На основании проведенного исследования финансового состояния санаторно-курортных учреждений, предлагаем рассмотреть органом исполнительной власти решение о снижении ставки субъекта РФ для учреждений санаторно-курортной сферы, обеспечивающих лечение населения по социальным программам.

Согласно ст. 394 Налогового кодекса на муниципальном уровне решением Совета депутатов г.-к. Анапа в 2009 г. была принята ставка налога на землю 0,7% (законодательно можно снизить до 0,3% по решению Совета депутатов). Предлагаем рассмотреть вопрос о снижении ставки налога на землю на Собрании совета депутатов г.-к. Анапа для отдельных санаторно-курортных учреждений обеспечивающих лечение населения по социальным программам.

Важным направлением финансового оздоровления в плане взаимоотношений с внешней средой и программами инвестирования является

увеличение объемов реинвестирования в санаторно-курортных учреждениях за счет реструктуризации задолженности по платежам в бюджет и по коммунальным платежам. Существенным моментом представляется определение своевременности отчисления налоговых платежей с точки зрения стратегии развития предприятия. По данным финансовой (бухгалтерской) отчетности следует определять оптимальный срок погашения кредиторской задолженности по налоговым платежам для определения процента возможного дисконтирования. Результатом могут быть действия по перераспределению налоговых задолженностей, в том числе их предоплаты, по аналогии с процентами дисконтирования государственных ценных бумаг. Государство могло бы назначить процент за несвоевременную уплату налога и за пользование кредитом. Такое перераспределение фактически не затронет фискальные интересы государства, так как процедура дисконтирования создает дополнительный гибкий источник пополнения бюджета. На этом принципе могу основываться взаимоотношения с поставщиками газа, воды, электроэнергии.

Важно использовать и отношения предприятия с бюджетами различных уровней в качестве инвестиционного ресурса. Смысл состоит в проведении анализа возможностей предприятия по выплате налогов и сборов в настоящий момент, что создаст условия для реструктуризации налоговой задолженности санаторно-курортного учреждения бюджетам различного уровня.

Еще одним источником увеличения инвестиционной привлекательности является определение утраченных выгод от реализации льготных путевок санаториев по ценам ниже рыночных и внесение предложения об учете этих потерь и их взаимозачете при планировании обязательных платежей в бюджет. Только при наличии удобной для сторон схемы отношений бюджет-санаторно-курортное учреждение возможен эффективный контроль со стороны государства за деятельностью учреждений санаторно-курортной сферы. Государство имеет реальные возможности существенно снизить издержки, возникающие в связи со специфическими обязательствами, навязанными

санаторно-курортным учреждениям. Выполнение перечисленных выше мероприятий позволит повысить эффективность работы учреждений санаторно-курортной сферы, даст основания для увеличения рыночной цены предприятия и, как следствие — повысит инвестиционный рейтинг.

III. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ II ВЫВОДЫ

1. В ходе проведенного исследования установлено, что проблема финансового оздоровления организации имеет неоднозначную трактовку в теории финансов, финансового менеджмента и слабую практическую реализацию в санаторно-курортной сфере Краснодарского края. В связи с этим уточненное автором понятие «финансовое оздоровление» рассматривается как упреждающая мера возникновения кризиса на всех этапах жизненного цикла организации, с целью восстановления финансовой устойчивости и платежеспособности в текущем периоде и долгосрочной перспективе. При этом разработанная модель взаимосвязи финансовых кризисов организации, процедур и концепций финансового оздоровления и антикризисного управления позволяет определить эффективные мероприятия по финансовому оздоровлению организации.

2. Исследование проблем финансовой устойчивости свидетельствует о противоречивости в трактовке понятий, что создает трудности для ее реализации в прикладном аспекте. Анализ подходов к понятию «финансовая устойчивость» позволяет определить ее как - многофакторное экономическое явление, гарантирующее, платежеспособность, которая является основным критерием оценки финансового состояния, неотъемлемой частью ранней диагностики и предотвращения кризисов. На основе анализа различных методических подходов к оценке финансового состояния организации, была разработана матрица их оценочных возможностей, что позволяет осуществлять комплексную и, следовательно, более обоснованную его оценку. Вывод различных предприятий из финансового кризиса необходимо осуществлять

путем реализации различных механизмов финансового оздоровления внутренних (оперативных, тактических, стратегических) и внешних.

3. На основе выполненных исследований и уточненной характеристики финансовой устойчивости в результате использования комплекса методик оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений Краснодарского края были разработаны основные принципы его оценки, составлена матрица результатов анализа финансового состояния и определена необходимость разработки метода рейтинговой оценки для санаторно-курортных учреждений, позволяющая выявить возможность несостоятельности и наметить пути вывода предприятия из предкризисного состояния.

4. Таким образом, на основании исследования различных методических подходов следует сделать вывод о необходимости применения в целях получения обоснованной комплексной оценки, системы методов относительно однородных предприятий, объединенных по какому-либо признаку (виду экономической деятельности, организационно-правовой форме, размеру бизнеса), вследствие отсутствия универсальной модели оценки финансового состояния организации и невозможности сформировать однозначное понимание финансового состояния организации путем использования существующих методов его оценки в отдельности.

5. Разработаны стратегические направления финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений, определены финансовые стратегии выхода из кризиса и необходимость мониторинга его финансового состояния. Стратегия и план финансового оздоровления предприятия должны учитывать вид финансового кризиса, выбранную концепцию выхода из нее и соответствующий процедуры оздоровления. Указанные процедуры должны реализовывать наиболее приемлемый для каждого конкретного учреждения механизм финансового оздоровления.

6. Определена необходимость разработки инвестиционной стратегии санаторно-курортных учреждений как эффективного направления их финансового оздоровления. Сделан вывод, что финансовая государственная поддержка санаторно-курортных учреждений в форме инвестиционных

программ, а так же привлечение средств частных инвесторов является важной составляющей их развития. Привлечение частных инвесторов должно осуществляться на основании разработке инвестиционных проектов развития санаторно-курортных учреждений.

Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в следующих работах:

1. Винникова Е.В. Обоснование использование моделей Альтмана в анализе финансового состояния предприятий санаторно-курортного комплекса // Вестник РГЭУ «РИНХ.-2008.-№2(2б).-0,5п.л. (Статья из перечня изданий, рекомендованных ВАК)

2. Винникова Е.В. Сравнительный анализ финансового состояния санаторно-курортных учреждений на основе критериев, методов и моделей оценки вероятности банкротства // Ученые записки РГСУ.-2009.№7.- 0,6п. л. (Статья из перечня изданий, рекомендованных ВАК)

3. Винникова Е.В. Диагностика финансовой устойчивости и вероятности банкротства как основа финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений //Социальная политика и социология РГСУ.2009,- №6.-0,8пл. (Статья из перечня изданий, рекомендованных ВАК)

4. Винникова Е.В. Перспективные направления для инвестиций в санаторно-курортный комплекс Краснодарского края // Сборник научных трудов филиала РГСУ в г. Анапа,- 2006.-№ 4 .-0,4п.л.

5. Винникова Е.В. Инвестиционное развитие санаторно-курортного комплекса Краснодарского края // Научно-образовательный и прикладной журнал «Финансовые исследования» РГЭУ «РИНХ»,- 2006.-№2 (13).-0,6п.л.

6. Винникова Е.В. Критерий качества как основа конкурентоспособности предприятий // Сборник «Учёные записки» РГЭУ (РИНХ) Ростов-на Дону .-2007.- №13.-0,6 пл.

7. Винникова Е.В. Проблемы и перспективные направления для инвестиций в санаторно-курортный комплекс Краснодарского края // Материалы 5-й Юбилейной Международной научно-практической

конференции Самара: Изд-во «Самарский муниципальный институт управления»,- 2007 .-0,5п.л.

8. Винникова Е.В. Перспективный потенциал курортно-туристичсского комплекса Краснодарского края // Вопросы финансово-кредитных отношений, учёта, аудита и экономического анализа РГЭУ «РИНХ 2007г.- №5.-0,6п.л.

9. Винникова Е.В. Реализация приоритетного национального проекта здоровье в Краснодарском крае: проблемы и перспективы // Материалы 2-й Всероссийской науч.-практ. конференции «Здоровье населения -основа процветания России» 2008г.- 0,5 п.л.

10. Винникова Е.В. Влияние финансового оздоровления санаторно-курортного комплекса Краснодарского края на социально-экономическое развитие региона Сборник //Научно-образовательный и прикладной журнал «Финансовые исследования» РГЭУ «РИНХ» .- 2008.-№ 2(19).-С.42-48.-0,6.-п.л.

11. Винникова Е.В. Взаимосвязь экономической и курортной инфраструктуры и её роль в финансовом оздоровлении предприятий санаторно-курортного комплекса //Вопросы финансово-кредитных отношений, учёта, аудита и экономического анализа. РГЭУ «РИНХ»..- 2008.- №6.-0,7п.л.

12. Винникова Е.В. Характеристика методов и моделей финансово-экономической диагностики и вероятности банкротства предприятия / Вопросы финансово-кредитных отношений, учёта, аудита и экономического анализа РГЭУ «РИНХ». 2009.- № 7.-0,8п.л.

13. Винникова Е.В. Финансовое оздоровление санаторно-курортных учреждений г.-к. Анапа и их роль в оздоровлении населения страны. // Материалы 3-й Всероссийской науч.-практ. конференции «Здоровье населения -основа процветания России» . 2009.-0,4п.л.

14. Винникова Е.В. Сравнительный анализ финансового состояния санаторно-курортных учреждений на основе рейтинговых оценок // Научно-образовательный и прикладной журнал «Финансовые исследования» РГЭУ «РИНХ».- 2009.-№1(22).-0,6п.л.

15. Винникова Е.В. Сравнительный анализ методов и моделей финансово-экономической вероятности банкротства предприятия // Сборник научных трудов филиала РГСУ в г. Анапа.- 2009г.- № 6.-0,8п.л.

ВИННИКОВА ЕЛЕНА ВЛАДИМИРОВНА

ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ УЧРЕЖДЕНИЙ САНАТОРНО-КУРОРТНОЙ СФЕРЫ (НА ПРИМЕРЕ КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук.

ЛИЦЕНЗИЯ ПД№ 00608 Формат 60x84/16 1,8 усл. п.л.

Бумага офсетная 80 гр. Тираж 100 экз. Заказ № 151

Отпечатано с готовых о/м в типографии ООО «Медина-Принт» ул. Новослободская д. 14/19 стр. 5 тел./факс: 787-62-21

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Винникова, Елена Владимировна

ВЕДЕНИЕ

Глава I ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ.

1.1. Понятийно-правовой аппарат концептуализации проблем финансового оздоровления.

1.2. Сравнительный анализ методов и моделей диагностики финансово-экономической устойчивости и вероятности банкротства.

1.3. Основные механизмы финансового оздоровления.

Глава П ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ

КАК ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ САНАТОРНО-КУРОРТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ.

2.1. Влияние финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений на социально-экономическое развитие региона.

2.2. Определение финансовой устойчивости санаторно-курортных учреждений.

2.3. Оценка вероятности банкротства санаторно-курортных учреждений.

Глава Ш СТРАТЕГИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ САНАТОРНО-КУРОРТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ.

3.1. Разработка стратегии финансового оздоровления.

3.2. Инвестиционная стратегия как эффективное направление финансового оздоровления и развития.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовое оздоровление учреждений санаторно-курортной сферы"

Актуальность темы исследования. Финансовая неустойчивость и нестабильность функционирования большинства предприятий различных форм собственности в современной российской экономике наблюдается в течение длительного периода трансформационных тенденций, и является весьма характерной для санаторно-курортных учреждений. В ходе экономических реформ обостряются вопросы формирования финансовых показателей предприятий, а также обоснования альтернатив принятия финансовых решений. Слабое управление и кризисные моменты в отраслях и экономике создают ситуации затруднительного финансового положения. В особую зону попадают учреждения социальной сферы, в том числе санаторно-курортной, всегда зависимые от положения дел в базовых отраслях экономики, настроений общества, проводимой политики и уровня доходов населения. Из режима своевременного выполнения обязательств предприятия могут переходить в кризисную зону, со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становиться инвестиционно непривлекательными, экономически неустойчивыми, неплатежеспособными или несостоятельными. Все эти процессы и характеристики имеют свои отраслевые особенности и нюансы, требующие учета при грамотном и эффективном менеджменте, направленном на общее управление и финансовое оздоровление предприятий. К непосредственным предпосылкам, обусловившим актуальность оценки финансовой устойчивости и вероятности банкротства как основы финансового оздоровления учреждений санаторно-курортного комплекса, относятся как отсутствие специальных исследований в этой специфической отрасли, так и важность комплекса для развития региона, а также значение в формировании социального и человеческого капитала общества.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретические аспекты проблем финансов, финансового оздоровления, реструктуризации и антикризисного управления подробно исследованы в трудах следующих российских авторов: К.К. Балдина, А.О. Блинова, А.И. Бланка, А.З. Бобылевой, Б.Е. Бродского, А.И. Гончарова, Е.П. Жарковской, В .Я. Захарова, В.С.Карелина, Н.Н. Кожевникова, Э.М. Короткова, В. В. Кузьменко, И.Д.Мацкуляка, Е.В. Новоселова, В.И. Орехова, Е.А.Пасько, Н. В. Родионовой, А. Д. Шеремета, Т.К. Таля, Ю. В. Черниковой, А. Н. Шохина, Ю. В. Яковца, Г. Б. Юна и др.

Среди зарубежных специалистов вопросами управления кризисных предприятий занимались К. Бернар, Р. Брюндеж, вопросами кризис менеджмента на предприятии - М. Чарльз, Дж. Ким, С. Слатт. В контексте рассмотрения и решения задач оздоровления можно выделить труды И. Ансоффа, Н. Мэнкью, Дж. Ван Хорна, Дж. Уорнера и др.

Банкротство для экономически развитых зарубежных стран явление не новое. Эти страны накопили большой опыт диагностики и оценки вероятности наступления банкротства. Значительный вклад в решение данной проблемы внесли такие ученые-аналитики, как А. Винакор, Р. Смит, П.Дж. Фитцпатрик, К. Мервин, Э. Альтман, Ю. Бригхем, У. Бивер и др.

Вопросами моделей и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкротства занимались Р. Лис, Д. Фулмер, Г. Спрингейт, Р. Таффлер, Ж. Депалян, Ж. Конан, М. Гольдер, У. Бивер, Д. Дюран, JI.B. Донцова, С.В. Валдайцев, Е.С. Стоянова, М.А. Федотова, Р.С. Сайфулина, О.П. Зайцева, В.В. Ковалёва, Г.В. Савицкая и др.

Экономическим основам и направлениям развития рекреации и туризма, затрагиванием проблемы курортной сферы, посвящены работы В. Азара, М. Биржакова, А. Ветитнёва, И. Зорина, Н. Моисеевой и др. Представления об адекватной современным условиям системе управления рекреационно-туристской отраслью содержатся в работах А. Балабанова, Н. Безруковой, В. Бутова, JI. Волковой, А. Гранберга, В. Морозова, С. Сенина и др.

Проблема финансового оздоровления предприятий, несмотря на давнюю и первостепенную прикладную важность и значимость, рассматривается большинством исследователей как недостаточно теоретически и практически разработанная. Осмыслению этой проблемы в последнее время уделяется все большее внимание, но констатируется теоретическая расплывчатость и неоформленность самой категории «финансовое оздоровление». Нормативно-правовые акты отражают достаточно существенную часть теоретической базы финансового оздоровления предприятия с акцентом на юридические аспекты управления на этапе оздоровления как процедуры банкротства.

В целом проблема оценки финансового состояния и финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений, разработка адекватного инструментария и методики, учитывающих их специфику и проявление общих закономерностей, не нашли достаточного отражения в экономической литературе и исследованиях. Все это обусловило выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель исследования заключается в обосновании теоретико-методических основ оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений и разработке направлений их финансового оздоровления.

Задачи исследования. В соответствии с поставленной целью в диссертации решались следующие задачи:

• уточнить понятийный аппарат концептуализации проблем финансового оздоровления организаций и определить взаимосвязь финансовых кризисов организации, процедур и концепций ее оздоровления;

• исследовать существующие методы и модели оценки финансового состояния организаций и разработать матрицу их оценочных возможностей;

• провести анализ основных механизмов финансовой стабилизации организации, позволяющих обеспечить платежеспособность, финансовую устойчивость в текущем периоде и финансовое равновесие в стратегической перспективе.

• обосновать влияние финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений на социально-экономическое развитие Краснодарского края.

• провести сравнительный анализ результатов использования различных методик оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений Краснодарского края и разработать сравнительную матрицу результатов анализа;

• определить основные стратегические направления финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений Краснодарского края.

Объектом исследования в диссертационной работе является финансовое состояние санаторно-курортных учреждений Краснодарского края и их финансовое оздоровление.

Предметом исследования являются платежеспособность, финансовая устойчивость, вероятность банкротства санаторно-курортных учреждений и стратегические направления их финансового оздоровления.

Соответствие паспорту специальностей. Диссертационное исследование соответствует пунктам паспорта специальности ВАК 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит» п.З Финансы предприятий и организаций, п.3.3. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций, исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость, п. 3.13. Формы и методы финансового оздоровления предприятий.

Научная гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что оценка финансового состояния и определение основных стратегических направлений финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений Краснодарского края будет способствовать их эффективному развитию и повышению роли в экономике региона в условиях финансового кризиса.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились работы отечественных и зарубежных ученых по проблемам оценки финансового состояния организаций, их финансового оздоровления, исследования по формированию и реализации финансовой стратегии организаций, антикризисному регулированию и предотвращению банкротства.

Для обоснования выдвинутых в диссертации положений применялись методы логического и экономического анализа, системного, статистического, сравнительного анализа, использовались справочные, статистические и нормативные материалы по исследуемой проблематике.

Информационной базой исследования послужили законодательные, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов государственной власти, программные материалы Администрации Краснодарского края и г.-к. Анапа, официальные материалы Федеральной службы государственной статистки РФ и ее территориальных подразделений, аналитические материалы и экспертные оценки российских и зарубежных агентств, монографии и публикации в периодической печати, материалы Управления санаторно-курортным комплексом г.-к. Анапа, конференций, семинаров, финансовая отчетность ряда учреждений санаторно-курортной сферы г.-к. Анапа Краснодарского края, материалы электронных ресурсов сети INTERNET, а также собственные расчеты автора.

Научная новизна диссертации состоит в применении методических основ оценки финансового состояния организации для санаторно-курортных учреждений и определении основных направлений стратегии их финансового оздоровления.

К наиболее существенным результатам, составляющим новизну исследования, относятся следующие:

1. уточнено понятие «финансовое оздоровление» и разработана модель взаимосвязи видов финансовых кризисов организации, процедур и концепций финансового оздоровления и антикризисного управления;

2. уточнено определение «финансовая устойчивость», проведен анализ аналитического потенциала различных методических подходов оценки финансового состояния организации и разработана матрица оценочных возможностей методических подходов к его оценке;

3. определены основные принципы выбора методики оценки финансового состояния учреждений санаторно-курортной сферы и составлена матрица результатов анализа финансового состояния санаторно-курортных учреждений Краснодарского края;

4. разработана стратегия финансового оздоровления санаторно-курортного учреждения, учитывающая факторы несостоятельности, включающая стратегический план и мероприятия по основным направлениям жизнедеятельности учреждения (маркетинг, производство услуг, кадры и управление, финансы);

5. сформулированы предложения по формированию механизма государственной поддержки и стимулированию развития санаторно-курортных учреждений социально и экономически значимых для развития региона, и разработке мероприятий, направленных на поддержание финансовой устойчивости на основе мониторинга их финансового состояния с внесением в обязательную статистическую отчетность на муниципальном и региональном уровнях управления соответствующих дополнений.

Основные научные положения и результаты исследования, выносимые на защиту:

1. На основе анализа имеющихся подходов к понятию «финансовое оздоровление» уточнен понятийный аппарат, используемый при изучении проблем финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений. Обосновано, что понятие «финансовое оздоровление» нужно рассматривать как упреждающую меру возникновения финансового кризиса учреждения на всех этапах его жизненного цикла организации, с целью восстановления ее платежеспособности и финансовой устойчивости, как в текущем периоде, так и долгосрочной перспективе. Понятие «финансовое оздоровление» научной литературой используется как в узком, так и в широком смысле. «Финансовое оздоровление» в широком смысле предполагает, в отличие от понятия «финансовое оздоровление» в узком смысле не только оценку финансового состояния предприятия, но и разработку стратегии обеспечения его финансовой безопасности. Разработана модель взаимосвязи видов финансовых кризисов, процедур и концепций финансового оздоровления и антикризисного управления.

2. Определены аналитические возможности различных методических подходов к оценке финансового состояния организации.

Анализ существующих подходов к понятию «финансовая устойчивость» позволяет определить ее как многофакторное экономическое явление, гарантирующее платежеспособность организации, которая является основным критерием оценки финансового состояния, неотъемлемой частью ранней диагностики и предотвращения кризисов. Исследование финансовой устойчивости на основе методических подходов к оценке финансового состояния организации дало возможность определить наиболее информативные методы и модели и разработать матрицу оценочных возможностей.

3. Обосновано влияние деятельности санаторно-курортных учреждений на экономику региона и определены основные принципы выбора методики оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений. Санаторно-курортная сфера является одной из отраслей экономики Краснодарского края, способной в значительной мере способствовать решению многих проблем социально-экономического развития территории, увеличить уровень занятости населения, косвенно способствовать развитию сферы услуг, розничной торговли и общественного питания и, как следствие, налоговых доходов бюджета.

На основе выполненных исследований и уточненного понятия финансовой устойчивости, был использован метод балльной оценки, который даёт итоговое заключение о степени устойчивости финансового состояния санаторно-курортного учреждения на основании рейтинговой оценки. Анализ этих методик выявил наиболее совершенные методы, позволяющие оценить финансовую устойчивость предприятия, при этом в основу такой оценки положены следующие основные принципы:

1) возможность определение класса финансового состояния организации в зависимости, от набранного количества баллов исходя из фактических значений финансовых коэффициентов;

2) возможность определения финансового состояния учреждения с большей степенью точности в связи с соответствием классов интервальным значениям диапазона финансовых коэффициентов;

3) возможность определения степени финансовой устойчивости;

4) возможность оценки финансовой устойчивости санаторно-курортных учреждений во времени;

5) возможность определения рейтинговой оценки финансового состояния учреждений среди конкурентов (рейтинговый анализ).

Составлена матрица результатов анализа финансового состояния санаторно-курортных учреждений г.-.к. Анапа Краснодарского края.

4. Определены основные направления стратегии финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений. Разработана стратегия финансового оздоровления санаторно-курортного учреждения учитывающая факторы несостоятельности, включающая стратегический план и мероприятия по основным направлениям жизнедеятельности учреждения (маркетинг, производство услуг, кадры и управление, финансы), в т.ч. предложены основные положения плана финансового оздоровления санаторно-курортного учреждения и группировка основных экономических инструментов управления санаторно-курортным учреждением по фазам его жизненного цикла.

5. Определена необходимость участия государства, финансовых посредников, частных инвесторов в инвестиционной деятельности санаторно-курортных учренедений как важный фактор поддержания их финансовой устойчивости. Сформулированы предложения по формированию механизма государственной поддержки и стимулирования развития санаторно-курортной сферы путем инициации снижения налоговых ставок на муниципальном и региональном уровнях, и выработке направлений на поддержание финансовой устойчивости санаторно-курортных учреждений на основе мониторинга финансового состояния учреждений социально и экономически значимого сектора санаторно-курортной сферы с обязательной отчетностью на муниципальном и региональном уровнях с внесением соответствующих изменений в статическую отчетность.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что полученные в нем положения и выводы развивают и дополняют ряд существенных аспектов теории финансов, финансового менеджмента, могут служить теоретической основой для разработки финансовой политики предприятий рассматриваемой сферы в части управления процессом оздоровления и антикризисных мероприятий.

Практическая значимость. Основные научные выводы, рекомендации и методические положения выполненного исследования могут быть применены при оценке финансового состояния учреждений санаторно-курортной сферы и разработке финансовой политики учреждений санаторно-курортной сферы в части управления процессом оздоровления в условиях финансового кризиса.

Апробация результатов. Основные результаты исследования нашли отражение в публикациях и выступлениях автора на международных, всероссийских, межвузовских, внутривузовских научных конференциях в Российском государственном социальном университете, Ростовском государственном экономическом университете, Самарском муниципальном институте управления. Положения диссертационного исследования получили апробацию в ходе учебных занятий в Российском государственном университете и использованы в преподавании учебных курсов по дисциплинам «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент», «Статистика финансов», в Российском государственном социальном университете, филиале в г.-к. Анапа. Ряд теоретических положений и практических рекомендаций, выводов диссертации обсуждались на научно-методологическом семинаре кафедры с вынесением предложений на рассмотрение Управления санаторно-курортного комплекса г.-к. Анапа.

Материалы диссертации могут быть использованы в практической работе органов управления на региональном и муниципальном уровне при формировании стратегии финансового оздоровления учреждений санаторно-курортной сферы.

Объем публикаций по теме диссертации. По результатам исследования опубликовано 15 работ общим объемом 9 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (167 наименований), 25 приложений. Общий объем работы составляет 172 страницы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Винникова, Елена Владимировна

Выводы по 3 главе:

1. Необходимо подчеркнуть, что в настоящее время санаторно-курортные учреждения, представляя в налоговые и статистические органы бухгалтерскую отчетность, не показывают специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости организации. Этот вопрос оставлен на усмотрение предприятия и носит рекомендательный характер. В тоже время наличие базы данных о финансовой устойчивости санаторно-курортных учреждений и их обработка статистическими органами позволила бы дать представление о финансовом состоянии не только отдельного учреждения, но и всего санаторно-курортного комплекса Краснодарского края. Сегодня отсутствие методической базы и специальной статистической формы «Оценка финансового состояния санаторно-курортных учреждений» затрудняет принятие правильных управленческих решений и своевременную разработку стратегий, выводов, рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и предупреждению неплатежеспособности. На региональном уровне информация о финансовом состоянии на основе рейтинговых оценок позволили бы Департаменту комплексного развития курортов и туризма Краснодарского края разработать комплекс антикризисных мер, рекомендаций и льгот, стимулирующих развитие региона, уточнить его бюджет и привлечь инвесторов. Именно поэтому поиск инструментария финансового оздоровления имеет первостепенное значение, как для развития менеджмента, так и эффективного функционирования рынка и экономики в целом.

2. Определена необходимость разработки инвестиционной стратегии санаторно-курортных учреждений как эффективного направления их финансового оздоровления. Сделан вывод, что финансовая государственная поддержка санаторно-курортных учреждений в форме инвестиционных программ, а так же привлечение средств частных инвесторов является важной составляющей их развития, привлечение которых должно осуществляться на основании разработки инвестиционных проектов развития санаторно-курортных учреждений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проведенного исследования установлено, что проблема финансового оздоровления организации имеет неоднозначную трактовку в теории финансов, финансового менеджмента и слабую практическую реализацию в санаторно-курортной сфере Краснодарского края. В связи с этим уточненное автором понятие «финансовое оздоровление» рассматривается как упреждающая мера возникновения финансового кризиса на всех этапах его жизненного цикла организации, с целью восстановления ее платежеспособности и финансовой устойчивости, как в текущем периоде, так и долгосрочной перспективе. При этом разработанная модель взаимосвязи видов финансовых кризисов организации, процедур и концепций финансового оздоровления и антикризисного управления позволяет определить эффективные мероприятия по финансовому оздоровлению организации.

Анализ подходов к понятию «финансовая устойчивость» позволяет определить ее как — многофакторное экономическое явление, гарантирующее, платежеспособность организации, которая является основным критерием оценки финансового состояния, неотъемлемой частью ранней диагностики и предотвращения кризисов. На основе анализа различных методических подходов к оценке финансового состояния организации, была разработана матрица их оценочных возможностей, что позволяет осуществлять комплексную и, следовательно, более обоснованную его оценку. Вывод различных предприятий из финансового кризиса необходимо осуществлять путем реализации различных механизмов финансового оздоровления внутренних (оперативных, тактических, стратегических) и внешних.

На основе выполненных исследований и уточненной характеристики финансовой устойчивости в результате использования комплекса методик оценки финансового состояния санаторно-курортных учреждений Краснодарского края были разработаны основные принципы его оценки, составлена матрица результатов анализа финансового состояния и определена необходимость разработки метода рейтинговой оценки для санаторно-курортных учреждений, позволяющая выявить возможность несостоятельности и наметить пути вывода предприятия из предкризисного состояния.

Исследование различных методических подходов позволяет сделать вывод о необходимости применения в целях получения обоснованной комплексной оценки, системы методов при анализе финансового состояния относительно однородных предприятий, объединенных по какому-либо признаку (виду экономической деятельности, организационно-правовой форме, размеру бизнеса), вследствие отсутствия универсальной модели оценки финансового состояния организации и невозможности сформировать однозначное понимание финансового состояния организации путем использования существующих методов его оценки в отдельности.

Разработаны стратегические направления финансового оздоровления санаторно-курортных учреждений, определены финансовые стратегии выхода из кризиса и необходимость мониторинга его финансового состояния. Стратегия и план финансового оздоровления предприятия должны учитывать вид финансового кризиса, выбранную концепцию выхода из нее и соответствующий процедуры оздоровления. Указанные процедуры должны реализовывать наиболее приемлемый для каждого конкретного учреждения механизм финансового оздоровления.

Определена необходимость разработки инвестиционной стратегии санаторно-курортных учреждений как эффективного направления их финансового оздоровления. Сделан вывод, что финансовая государственная поддержка санаторно-курортных учреждений в форме инвестиционных программ, а так же привлечение средств частных инвесторов является важной составляющей их развития. Обосновано, что в условиях социально ориентированной экономики, государство должно осуществлять свою деятельность обеспечивая поддержку санаторно-курортных учреждений при помощи совместного участия с кредитными организациями, частными, иностранными инвесторами в инвестиционном финансировании стратегических значимых секторов экономики, привлечение которых должно осуществляться на основании разработки инвестиционных проектов развития санаторно-курортных учреждений.