Формирование и оценка капитала коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Азизбаев, Харис

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 Теоретические аспекты и экономические основы формирования капитала коммерческого банка.

1.1. Экономическое содержание капитала банка.

1.2. Состав и структура капитала банка.

1.3. Методологические основы оценки достаточности капитала банка.

ГЛАВА 2 Современная практика формирования уставного капитала коммерческого банка.

2.1. Сравнительная характеристика формирования уставного капитала банка в зарубежной и отечественной практике.

2.2. Международные стандарты и нормы, как организационная основа формирования капитала банка.

2.3. Проблемы формирования уставного капитала российских коммерческих банков.

ГЛАВА 3 Методы оценки капитала банка и направления их совершенствования.

3.1. Сравнительная характеристика методов оценки капитала в мировой и отечественной банковской практике.

3.2. Методика оценки достаточности и эффективности капитала банка.

3.3. Методика стоимостной оценки капитала банка.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование и оценка капитала коммерческого банка"

Коммерческие банки являются важнейшим звеном рыночной экономики. Как основной элемент банковской системы банки организуют денежный оборот, предоставляют хозяйствующим субъектам дополнительные платежные средства. В банковской системе сконцентрированы значительные денежные капиталы, обслуживающие текущие производственные нужды и инвестиционные потребности предприятий. Эффективность функционирования банковской системы является решающим фактором экономического роста, повышения уровня жизни и благосостояния общества. Финансовое состояние банков оказывает серьезное влияние на развитие общественных отношений в стране. Поэтому общество не должно иметь повод ставить под сомнение устойчивость банковской системы.

Актуальность выбранной темы исследования обусловлена той ролью, которую играет капитал банка в обеспечении стабильности и надежности банковской системы.

Важнейшим показателем устойчивости банка является достаточный капитал, который играет роль своеобразной «защитной подушки» и позволяет банку продолжать проводить операции при возникновении крупных и непредвиденных потерь и расходов.

Основным следствием банковского кризиса 1998 года в России стало резкое снижение уровня капитализации банковской системы, произошедшее вследствие крушения крупнейших банков. На протяжении последующих четырех лет, во многом благодаря усилиям Банка России в области регулирования и надзора, ситуация стабилизировалась и выровнялась с докризисным уровнем.

Тем не менее, главная проблема сегодняшней банковской системы России в целом и отдельных коммерческих банков в частности - ее крайне низкий уровень капитализации. Так, по данным Банка России, на 1 января 2006 года в России действовали 1253 кредитные организации. Совокупный зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций составил 444,4 млрд. руб., а их совокупный объем собственных средств (капитала) составил 1 241,7 млрд. руб. 1 Тем не менее, проблема

1 Бюллетень банковской статистики 2006 г., №2 (153) достижения адекватности капитала коммерческих банков потребностям экономического роста должным образом еще не решена. Так, на 1 января 2006 года лишь 447 из 1253 действующих кредитных организаций имели зарегистрированный уставный капитал более 150 млн. руб. При этом, совокупный объем собственных средств (капитала) 50 крупнейших по величине активов кредитных организаций составляет 807,2 млрд. руб. или 65% от совокупного объема собственных средств (капитала) всех кредитных организаций.

На актуальность вопроса капитализации банковской системы особо указывалось в докладе Тосуняна Г.А. на XVII съезде Ассоциации Российских Банков, где была отмечена необходимость существенного абсолютного прироста капитала банковской системы России, использование эффективной международной практики по увеличению капитала кредитных организаций, выводу их на высокую конкурентоспособность [113. С.28].

Серьезной продолжает оставаться проблема качества капитала кредитных организаций, обусловленная в ряде случаев его фиктивным увеличением.

Так же сдерживают рост банковского капитала высокие кредитные риски, а также недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения.

Высокие требования к величине и качеству собственного капитала банка, соблюдению стандартов достаточности для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивость и эффективность функционирования банковской системы в целом. Именно поэтому принятие мер по увеличению капитала банков, улучшению его качества, выделяется в качестве важного стратегического условия развития банковского сектора.

Решение проблемы увеличения капитализации банков является одним из важнейших условий поддержания экономического роста, поскольку банки не могут существовать обособленно, вне зависимости от состояния и динамики развития реального сектора экономики. Для того чтобы капитал превратился в мощный стимул экономического роста необходимо существенно повысить как его величину, так и его эффективность как инвестиционного ресурса. Именно увеличение капитала банков, улучшение его качества и обеспечение достаточного уровня покрытия капиталом принимаемых банками рисков - отмечается в «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» в качестве важнейшего условия развития банковской деятельности и повышения устойчивости банков России [99. п.40].

Другими словами, капиталу принадлежит ведущая роль в обеспечении стабильности банка, эффективности его работы, расширении его деятельности, а в конечном итоге - в поддержании экономического роста в стране.

Собственный капитал банка является объектом пристального внимания надзорных органов любой страны мира, которые этим преследуют цель - поддержание стабильности и устойчивости национальной банковской системы. С другой стороны, банк является коммерческой организацией, вся деятельность которой, и собственный капитал в том числе, направлена на извлечение прибыли. Таким образом, перед банком и органами надзора стоит сложная задача: определить необходимый размер капитала, достаточный для поддержания определенного уровня доходности, и, одновременно, достаточный для покрытия убытков, поглощения рисков, компенсации потерь по вкладам.

Проблема определения достаточного размера капитала банка давно вышла за пределы национальных границ, став проблемой международного обсуждения. Она существенно расширилась, вобрав в себя такие проблемы, как, например: определение структуры капитала, определение риска активов, учет различных рисков. Разработанные I международным Базельским комитетом принципы и стандарты в области измерения капитала не решили многих вопросов теоретического и практического плана, связанных с собственным капиталом. Так, предметом дискуссий остаются, например, вопросы: понятие капитала банка; необходимый размер собственного капитала; методы оценки достаточности собственного капитала банка.

Это делает актуальным исследование вопросов формирования и оценки капитала банка, особенно в условиях интеграции экономики России в мировую экономическую систему.

Степень разработанности темы исследования Несмотря на то, что проблеме формирования и оценке банковского капитала посвящено большое число научных работ российских и зарубежных ученых, вопросы, связанные с исследованием сущности капитала банка, его структуры, функций, его оценки, в научной литературе разработаны не в полной мере. Отдельные вопросы экономического содержания капитала банка, его формирования и оценки нашли отражение в трудах отечественных ученых: Н.И. Валенцевой, A.M. Косого, Е.А. Кошелева, А.Г. Куликова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, И.Д. Мамоновой, Ю.С. Масленченкова, Р.Г. Ольховой, Г.С. Пановой, А.Ю.Симановского, Н.Э. Соколинской, В.М. Усоскина, А.Д. Шеремета, З.Г. Ширинской, и др., а также зарубежных - Коттера Р., Рида Э., Роуза П., Синки Дж.Ф.мл и др.

Вместе с тем в имеющихся трудах не однозначно трактуются понятия «капитал банка», «собственный капитал», «собственные средства»; нет единого подхода к определению его сущности и функциям.

Вопросы формирования и оценки капитала банка так же получили освещение в научных исследованиях Д.В. Гузуна, С.А. Маричева, А.Г. Михайлова, A.B. Стишковского, Л.А. Дуровой. Однако в них оценка капитала рассмотрена лишь с позиции его достаточности, и отсутствует комплексное исследование проблем банковского капитала, которое раскрывало бы теоретические аспекты его сущности и подходы к построению методов его оценки. Например, С.А. Маричев дает такое определение: «Капитал банка - это совокупность пассивов, формируемых при организации и в процессе деятельности банка.» [74. с.11]; Р.Х. Багдалов определяет собственный капитал, как «стоимость банковского бизнеса, овеществленная в определенных группах собственных средств банка обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия.» [38. с. 24].

Капитал банка - очень емкое понятие, которое может трактоваться по-разному.

В нашем исследовании акцент сделан на рассмотрении капитала с точки зрения экономической теории, на разделении понятий «собственные средства» и «собственный капитал», на оценке производительного характера капитала банка.

Важность и недостаточная научная разработанность проблем, связанных с формированием и оценкой капитала коммерческого банка определили цели и задачи исследования.

Цель и задачи исследования

Целью исследования является решение научной задачи анализа источников формирования и разработки методов оценки капитала коммерческого банка. Для достижения этой цели потребовалось решить следующие задачи:

- раскрыть содержание капитала коммерческого банка, определить его сущностные черты, установить связь и различие понятия «собственный капитал» и «собственные средства», определить их элементы;

- исходя из экономической сущности, исследовать функции собственного капитала, проявляющиеся на разных этапах функционирования банка, определить базовые критерии его оценки;

- провести сравнительный анализ нормативных требований формирования уставного капитала в зарубежной и отечественной практике, определить направления решения проблем формирования капитала российских банков;

- рассмотреть и обобщить действующие зарубежные и отечественные методики (модели) оценки капитала банка, дать их сравнительную характеристику;

- определить направления совершенствования методического инструментария и разработать методику оценки эффективности капитала коммерческого банка;

- определить коэффициенты пересчета балансовой стоимости активов и разработать методику стоимостной оценки капитала банка.

Предметом исследования являются механизмы формирования и методология оценки собственного капитала коммерческого банка.

Объектом исследования являются собственные средства (капитал) коммерческого банка.

Методологическую и теоретическую основу исследования составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, методические и нормативные документы Банка России, документы Базельского комитета по банковскому надзору. Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, анализ и синтез, группировки, сравнения и др. Использованные в совокупности методы исследования позволили обеспечить достоверность экономического анализа и обоснованность выводов.

Работа выполнена в соответствии с п. 9.15 Паспорта специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение ц кредит».

В качестве информационной базы использованы: данные бухгалтерских балансов и финансовая отчетность ряда коммерческих банков, статистические и информационные издания Банка России, данные отечественных информационно-аналитических агентств (Росбизнесконсалтинг, Интерфакс, Рейтинг, Финмаркет и др.), опубликованные годовые отчеты коммерческих банков, аналитическая информация отечественной и зарубежной печати (The Banker, Профиль, Эксперт, Банковские услуги, Аналитический банковский журнал и др.)

Научная новизна исследования заключается в разработке комплекса теоретико-методологических положений по формированию и оценке капитала коммерческого банка. Получены следующие научные результаты:

- определена необходимость представления капитала банка в узком смысле, как капитал предпринимателя (микроуровень) и в широком смысле слова, как элемент банковской системы (макроуровень);

- раскрыты и дополнены функции собственного капитала банка при рассмотрении его на микро- и макро уровнях, определены критерии оценки его эффективности;

- определен методологический подход к оценке собственного капитала банка на основе расчета его достаточности и эффективности, предложены направления совершенствования используемого методического инструментария оценки капитала;

- предложена методика расчета достаточности и эффективности капитала банка, позволяющая оценивать капитал исходя из его экономической сущности;

- предложена система коэффициентов пересчета балансовой стоимости активов;

- разработана методика стоимостной оценки собственного капитала банка, основанная на определении реальной стоимости активов.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что содержащиеся в нем выводы и рекомендации могут быть широко использованы коммерческими банками разного уровня при создании собственных методик оценки капитала, а также Банком России при разработке нормативных актов, затрагивающих вопросы формирования и оценки капитала коммерческого банка. В частности практическое значение имеют:

- методика расчета достаточности и эффективности капитала банка;

- рекомендации по классификации активов, взвешенных с учетом риска;

- методика стоимостной оценки собственного капитала банка;

- предложения по совершенствованию нормативной базы, регулирующей процесс формирования уставного капитала и налогообложения коммерческих банков.

Апробация и внедрение результатов исследования. Теоретические и практические выводы и положения, содержащиеся в исследовании, использованы в деятельности банка «Губернский» и банка «Промышленно-финансовое сотрудничество». На основе предложенной базовой методики стоимостной оценки в АКБ «Промышленно-финансовое сотрудничество» разработана и применяется методика определения реальной стоимостной величины собственного капитала банка.

Материалы диссертации используются кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебных дисциплин по курсу «Организация деятельности коммерческого банка»

Основные положения диссертации опубликованы в трёх работах, общим объемом 2,4 п.л.

Структура диссертационной работы определена целью и задачами исследования. Работа содержит 3 главы, 9 параграфов, введение, заключение, список использованной литературы и приложения. Работа иллюстрирована 12 таблицами, 8 рисунками, 8 диаграммами и графиками.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Азизбаев, Харис

Заключение

На современном этапе развития российской экономики и ее банковского сектора особенно важны вопросы подержания экономической стабильности. Формирование и развитие финансового рынка требует создания адекватной инфраструктуры, одним из элементов которой является анализ деятельности финансовых институтов, в том числе и банков. Сегодня банки играют главную роль в денежно - кредитной системе России. В связи с этим благополучие банковской системы во многом определяет благополучие и стабильность всей экономики. Поэтому в сложившихся условиях проблема качественного анализа финансового положения банков, одним из главных компонентов которого является анализ банковского капитала и его оценка, - является актуальной.

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие основные выводы и предложения теоретического, методологического и прикладного характера.

1. Термин «капитал» является неоднозначным и многосмысловым понятием. С точки зрения экономической теории, в широком смысле, капитал банка - это разновидность экономической категории капитала, олицетворяющая абстрактную стоимость, находящуюся в постоянном движении, и порождающую в этом движении дополнительный доход. В более узком, предпринимательском смысле, капитал банка, как разновидность экономической категории капитала, представляет собой некий абстрактный, не уменьшаемый, собственный фонд, запас, выраженный в денежной оценке, находящийся в постоянном движении, и порождающий дополнительный доход.

2. Понятия «собственный капитал» и «собственные средства» - различны и не являются однопорядковыми: понятие собственные средства - шире и включает в себя понятие собственный капитал. Собственные средства банка - это совокупность уставного капитала, всех фондов и резервов, созданных банком, а также нераспределенной прибыли текущего и прошлых лет, обеспечивающая ему экономическую самостоятельность, успешную коммерческую и хозяйственную деятельность.

Собственный капитал банка - это наиболее стабильная часть собственных средств, выполняющая функции капитала банка, и находящаяся в использовании в течение всего периода функционирования банка. Элементы собственного капитала банка отвечают принципам стабильности, производительности, компенсации потерь, долгосрочности.

4. Функции капитала банка не являются четко определенными в различные периоды функционирования банка. В зависимости от того, с какой точки зрения рассматривается капитал банка, его функции будут различны. Так, с общественно-значимой точки зрения, основная функция банковского капитала - защитная, с точки зрения частного предпринимательства -коммерческая.

5. В отечественной и западной теории банковского дела капитал байка в большинстве случаев рассматривается с широкой, общественно-значимой точки зрения, как буфер против убытков, потерь. При этом имеется в виду лишь его защитная функция. По нашему мнению, применительно к конкретной ситуации конкретного банка - трактовка капитала как буфера против убытков, - ограничивает его лишь защитной функцией.

6. Рассмотрение капитала банка с общественно-значимой и с предпринимательской точек зрения - обуславливает разные подходы к его оценке. Это, с одной стороны - упор на достаточность капитала, адекватность его принятым рискам (защитная функция). С другой стороны - это упор на рентабельность капитала, получение дополнительного дохода (производительная функция).

7. Анализ современных методов оценки капитала банка выявил разные подходы к решению данной задачи. Используемый органами банковского надзора США подход основан на комплексной оценке и анализе совокупности факторов, а также использовании рейтинговой модели оценки (система CAMEL). Отечественная методология оценки капитала основана, в основном, на принципах Базельского соглашения, и базируется на выявлении банковских рисков - кредитный риск, страновой риск, риск по срочным сделкам, рыночные риски.

8. Используемая в настоящее время отечественными банками методика Банка России определения достаточности капитала - дает абсолютный показатель. Но, при определении величины капитала в абсолютном выражении - трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком его основных функций или пет. Отсюда вытекает трудно разрешимая проблема оценки реального, а не формального качества банковских активов.

9. Исследование экономического содержания капитала банка позволило обосновать вывод о необходимости его многосторонней оценки, которая не ограничена лишь показателем «достаточности капитала банка для компенсации потерь». Следует оценивать эффективность капитала, его производительный характер с точки зрения выполнения им коммерческой функции. Капитал банка следует оценивать комплексно, в динамике, в сравнении с банками, которые примерно одинаковы по величине. Это даст возможность выявлять тенденции и осуществлять прогнозирование развития банка.

10. Анализ различных методик оценки капитала банка показал, что большинство из них - не достаточно эффективны, так как не позволяют получить адекватную оценку капитала. Такую оценку может дать использование предлагаемой методики оценки достаточности и эффективности капитала банка на основе расчета капитальной базы, которая в большей степени соответствует понятию «капитал», утвердившемуся в экономической теории.

Методика основана на применении к элементам, включаемым в расчет капитальной базы, более жестких требований стабильности, долгосрочное™, компенсации потерь. Достаточность капитала для поглощения рисков определяется двумя показателями: относительно капитальной базы в целом, и относительно основного капитала. Показатель рентабельности капитала позволяет оценить его производительного характер. Анализ динамики полученных показателей и сравнительная оценка с показателями других банков позволит выявить основные факторы, влияющие на эффективность использования капитала, а также сделать прогнозы.

11. В диссертации представлена разработанная базовая методика стоимостной оценки капитала банка, основанная на определении стоимости его активов. Оценочная стоимость актива определяется его качеством, которое зависит от ряда факторов, в частности: котируемость актива; наличие обеспечения; ликвидность обеспечения; факты задержек перечисления средств с корреспондентских счетов; и другие. На основе суммарной оценочной стоимости активов можно сделать вывод о качестве собственных средств (капитала) банка.

В работе содержатся и другие выводы и рекомендации, которые вытекают из проведенного анализа и направлены на совершенствование банковской системы и регулирования банковской деятельности.

Мы полагаем, что разработанные рекомендации и предложенные методики могут быть в дальнейшем использованы в банках для мониторинга показателей собственных средств (капитала), как своего банка, так и банков - партнеров.