Формирование и развитие рынка страховых услуг тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование и развитие рынка страховых услуг"

На правахрукописи

ОМАРОВА НАИДА ГАМИДОВНА

ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ РЫНКА СТРАХОВЫХ УСЛУГ

Специальность 08.00.05-Экономика иуправление народным хозяйством:экономика, организация иуправлениепредприятиями, отраслями, комплексами (сферауслуг)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Махачкала 2005 г.

Работа выполнена в Дагестанском государственном техническом университете

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Исалова М.Н.

Официальные оппоненты - доктор экономических наук,

профессор Магомедова М.М. - кандидат экономических наук, доцент Атаева В.Х.

Ведущая организация

Министерство экономики Республики Дагестан

Защита состоится « с£/» О 2005 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного Совета Д212.052.01 в Дагестанском государственном техническом университете по адресу: г. Махачкала, пр. И. Шамиля, 70, новый корпус.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дагестанского государственного технического университета.

Автореферат разослан 2005 года

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 367015. г. Махачкала, пр. И. .Шамиля, 70, ДГТУ, диссертационный совет.

Ученый секретарь диссертационного Совета,

д.э.н., профессор

Исалова М.Н.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Становление и развитие рыночных отношений в России, трансформация ее общественно-экономического строя привели к резкому росту уровня социальных рисков (в частности рисков касающихся утраты доходов вследствие старости, инвалидности и болезней, необходимости дополнительных расходов на медицинское обслуживание и т.д.). Развитием частной собственности, отсутствием гарантий экономической и социальной стабильности, во многом определяется необходимость создания в рамках системы социальной защиты населения страховой подсистемы.

При том, что рынок страхования является одним из наиболее динамично развивающихся сегментов финансового рынка в России, эффективность рынка страхования остается невысокой, а доля страховых премий в ВВП России продолжает отставать от показателей не только развитых, но и большинства развивающихся стран, составляя около 3%. Эффективность страхового рынка во многом определяется долей классических страховых операций в общем обороте страховой отрасли. Во всех развитых странах и в значительной части развивающихся стран эта доля стабильно возрастает. В России ситуация прямо противоположная - на долю псевдострахования приходится до 40% страхового рынка.

Невозможно не заметить, что роль страхования в социально-экономическом развитии резко возросла: объем страховых операций стабильно возрастает и охватывает все более широкий круг имущественных интересов. Страховые компании при этом наращивают свои инвестиционные возможности.

Степень разработанности проблемы. Проблемам развития страхового рынка уделено большое внимание в работах Архипова А.П., Але-ничева В.В., Аленичевой Г.Д., Алекринского АЛ., Архангельской Т.А., Зубец А.Н., Кузнецовой Н.П., Бурроу К., Ефимова С.Л., Журавлева Ю.М., Кагаловской Э.Т., Красновой И.А., Пылова К.И., Рейтмана Л.И., Сухова В.Л., Хемптона Д.Д., Шахова В.В., Турбиной К.Е. и др.

Несмотря на наличие обширного научного и практического материала по анализируемому вопросу, проблема создания условий для повышения эффективности функционирования страхового рынка в Российской Федерации не решена, что обусловливает необходимость проведения дальнейших экономических исследований в этой области и является весьма своевременным и актуальным направлением экономической науки.

Однако, несмотря на высокие результаты, достигнутые экономической наукой все еще остаются нерешенными такие научные и прикладные задачи как экономический анализ современного состояния страховой сис-

темы России, совершенстнование организационно-экономического механизма развития отрасли и многие другие.

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка практических рекомендаций по совершенствованию механизма функционирования страхового рынка России.

Для достижения поставленной цели необходимо было решить следующие задачи:

- провести анализ сущности и тенденций развития страхового рынка в условиях глобализации мировой экономики;

- исследовать отечественный и зарубежный опыт государственного регулирования страхового рынка;

- исследовать конкурентную среду рынка страховых услуг;

- выявить и классифицировать факторы, определяющие развитие страхового рынка в России;

- изучить характер изменения спроса на страховые услуги в современных условиях;

- разработать предложения по совершенствованию механизма функционирования страхового рынка.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов формирования, функционирования и развития страхового рынка России.

Объектом исследования является региональный рынок страховых услуг Республики Дагестан.

Теоретическую и методическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам развития страхового рынка, обеспечения устойчивого развития, законодательные и нормативные акты РФ в области страхования, Концепция развития страхового рынка РФ, данные Госкомстата Российской Федерации и Республики Дагестан.

В процессе исследования использовались методы системного анализа, диалектический и индуктивный методы, экономико-математическое моделирование.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:

- уточнено содержание основных понятий, раскрывающих сущность и специфику страхового рынка;

- установлено, что причинами недостаточного развития рынка страховых услуг является отсутствие системного подхода к его управлению, а также недооценка его роли в устойчивом социально-экономическом развитии страны;

- разработаны рекомендации по повышению устойчивости россий-

ского страхового рынка;

- выявлены исторические тенденции и особенности развития страхового рынка России;

- уточнены положительные аспекты и негативные моменты в развитии российского страхового рынка, связанные с усилением процессов глобализации и предстоящим вступлением России в ВТО;

- предложен комплекс мер по совершенствованию механизма управления развитием отрасли и оптимизации уровня страховой защиты.

Практическая значимость диссертационного исследования заключатся в том, что полученные теоретические и практические результаты могут быть использованы государственными органами управления при разработке мер по совершенствованию механизма функционирования страхового рынка.

Внедрение результатов исследования позволит повысить эффективность функционирования страховых организаций, и будет способствовать развитию рынка страховых услуг в республике.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования были доложены на научно-практических конференциях преподавателей, аспирантов и студентов в ДГТУ, а также отражены в научных публикациях в 2003-2005 годах. Материалы диссертационного исследования были использованы при разработке Программы социально-экономического развития Республики Дагестан на период до 2010 года.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Во введении обосновывается актуальность темы, определяется степень разработанности проблемы, формулируются цели и задачи диссертационного исследования, рассматриваются его объект и предмет, методологический инструментарий, теоретическая и эмпирическая базы, отражены научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе проанализированы особенности функционирования и развития страхового рынка, состояние и тенденции его развития в западных странах, основные направления государственного регулирования рынка страховых услуг.

Во второй главе рассмотрена методика оценки уровня развития страхового рынка, проведен анализ факторов, влияющих на становление, функционирование и развитие рынка страховых услуг и инструментов стимулирования инвестиционной деятельности страховых организаций.

В третьей главе предложена совокупность мер по повышению эффективности функционирования страхового рынка, рассматриваются пер-

спективы использования информационных технологий в страховании тенденции развития страхования в условиях глобализации страховых рынков.

В заключении обобщены результаты исследования, имеющие теоретические и практическое значение.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Страховой рынок представляет собой совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием страховых фондов, целью создания которых выступает необходимость обеспечения страховой защиты населения. Объективной основой развития страхового рынка является необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путем оказания денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных неблагоприятных обстоятельств.

По своему характеру страховой рынок - система адаптивная, что ставит вопрос о факторах влияния на страховой рынок.

В России рисковая ситуация формируется под влиянием двух групп факторов: факторов глобального уровня, выражающих общемировые тенденции, и факторов, специфических для России.

К первой группе факторов относятся:

- рост частоты и тяжести стихийных бедствий и других неблагоприятных событий;

- промышленно-технологическая революция сопровождается ростом числа и тяжести технических аварий. Новые, сложные риски - от взрывов и пожаров при внедрении новых технологий до рисков, связанных с новыми информационными технологиями, генетикой и т.д., - порождает научно-технический прогресс. Важно отметить, что это новые риски, опыт управления которыми не наработан;

- плотность размещения производственных объектов, жилья, культурных и исторических ценностей резко повышает вероятность кумуляции риска, одновременно происходит возрастание стоимости одного объекта. В совокупности эти два явления повышают риск катастрофического ущерба. Рост техногенного воздействия приводит к деградации природной среды. Антропогенное воздействие на нее стало сопоставимо с реологическими процессами;

- для всех стран с развитой экономикой общей является проблема старения населения, которая обостряет потребность в защите человека.

В России рисковая ситуация отягощена высоким уровнем износа производственных фондов, применением устаревших технологий, что представляет опасность для участников производства, как и для окружа-6

ющей среды, определенной социально-экономической нестабильностью и другими факторами.

Безусловно, все эти группы рисков появились не сегодня и даже не вчера, однако буквально в последние годы стал очевиден их синергетиче-ский эффект.

Чтобы упорядочить разнообразие экономических отношений и создать единую и взаимосвязанную систему, необходима классификация страхования.

Классификация страхования представляет собой научную систему деления страхования на сферы деятельности, отрасли, подотрасли и виды. В основу классификации страхования положены два критерия: различия в объектах страхования и различия в объеме страховой ответственности. В соответствии с этим делением применяются две системы классификации: по объектам страхования и по роду опасности.

На рынке действуют специализированные страховые организации, подразделяющиеся по форме собственности на государственные и негосударственные, и реализующие страховой продукт по объему охвата страховых рисков в форме обязательного и добровольного страхования.

Сфера деятельности страховых организаций охватывает внутренний, внешний и смешанный страховые рынки. Это организационная классификация сферы страхования как вида экономической деятельности. По форме организации страхование выступает как государственное, акционерное, взаимное, кооперативное. Особой организационной формой является медицинское страхование.

Объект страхования является материальным носителем всех признаков, в том числе и экономических интересов страхования. Объекты страхования разделяются на два класса: имеющие стоимость и не имеющие стоимости. По признаку стоимости в страховании выделяют четыре основные отрасли страхования: страхование имущественное, личное, страхование ответственности, страхование экономических рисков. Необходимость выделения четырех отраслей страхования характерна и для российского национального страхового рынка. Подобная классификация определяется перечнем объектов и рисками, подлежащими страхованию.

Отраслевая характеристика страхования решает общие задачи оценки страховой деятельности, но не выявляет конкретные страховые интересы предприятий, организаций, граждан, которые дают возможность проводить страхование. Для детализации конкретных интересов с целью обоснования методов страховой защиты выделяются подотрасли и виды страхования.

Имущественное страхование подразделяется на подотрасли по форме собственности и социальным группам страхователей.

По этому признаку различают имущество субъектов хозяйствования: государственное, частное, арендуемое и отдельных граждан на правах личной собственности.

В личном страховании наиболее распространено деление на подотрасли: страхование жизни и страхование от несчастных случаев. В такой постановке задачи во внимание принимаются признаки, объем страховой ответственности и продолжительность страхования. В несколько иной постановке эту проблему рассматривают как страхование уровня жизни: социальное страхование и личное страхование. В социальном страховании дополнительно рассматривают страхование пособий, пенсий, льгот. Однако признаки страхования здесь те же, но различаются эти концепции классификации формами организации лич-

В страховании ответственности выделяют следующие подотрасли: страхование задолженности и страхование на случай возмещения вреда, которое называют также страхованием гражданской ответственности.

В страховании экономических рисков (предпринимательских рисков) выделяются две подотрасли: страхование риска прямых и косвенных потерь. К прямым потерям могут быть отнесены, например, потери от недополучения прибыли, убытки от простоев оборудования вследствие недопоставок сырья, материалов и комплектующих изделий, забастовок и других объективных причин. Косвенные - страхование упущенной выгоды, банкротство предприятия и пр.

Качественная характеристика объектов, принимающихся на страхование, определяет вид страхования по признаку: однородных и неоднородных групп объектов. Страхование однородных объектов от определенных опасностей осуществляется по соответствующим тарифным ставкам взносов. В основу расчета тарифов положено статистическое наблюдение массовых явлений, однородных в качественном отношении, с целью расчета вероятности его наступления и степени опасности проявления. Страхование неоднородных явлений связано с решением задач страховой защиты на случай воздействия опасных событий на группу объектов, имеющих коренные различия. В этом отношении выделяют подвиды: смешанное и комбинированное страхование. Смешанное страхование применяется в основном в страховании жизни: на дожитие, случай смерти, потери здоровья и пр. Комбинированное страхование характерно для объединения в одном событии страхования нескольких объектов, например, страхование средств транспорта и багажа в сочетании со страхованием

1

водителя и пассажиров.

Системный подход дает возможность определить место страхового рынка в иерархии экономических и социальных систем, что позволит

1 Рейтман Л И. Страховое дело. — М., 1992. — С. 41. 8

уточнить понятия, являющиеся базовыми в анализе современной ситуации. Теоретическая' непроработанность проблем структуры страхового рынка нередко приводит к подмене одного понятия другим, в том числе и само понятие «страховой рынок» нередко подменяется понятием «рынок продавцов страховой услуги проблемы рынка подменяются проблемами страховщиков - инвестиционными, налоговыми, кадровыми, законодательными.

Научный анализ современного состояния страхового рынка России невозможен без проведения объективного экономического анализа состояния страхового дела России на различных этапах общественного развития, и, прежде всего, в советский период.

Советская страховая система являлась одной из мощных организаций по аккумулированию и перераспределению денежных средств и участвовала в создании общегосударственного централизованного денежного фонда.

Отметим, что проведенный на основе статистических сведений анализ финансовых результатов состояния страхового дела по всему советскому периоду показал рост практически всех параметров и показателей, характеризующих его развитие, кроме последних нескольких лет перестройки всех общественно-экономических отношений.

Страхованием жизни была охвачена достаточно большая часть населения СССР. Были сильно развиты накопительные виды, т.е. страхование жизни действительно рассматривалось и преподносилось, как средство накопления.

С созданием суверенной Российской Федерации начался сложный период становления новых страховых отношений в развивающихся рыночных условиях.

В 1991 году прекратил свое существование СССР и распалась единая система государственного страхования. С переходом нашей страны к рыночной экономике страхование стало одним из наиболее динамично развивающихся видов предпринимательства.

Начиная с 1998 г., сумма премий, привлеченных российскими страховыми компаниями, увеличивалась в среднем на 55% в год, при этом неуклонно снижается доля обязательного страхования в привлеченных премиях: с 17% в 1998г. до 14,6% в 2001 г.

В самом характере современных страховых услуг произошли существенные изменения, вызванные так называемым технологическим взрывом, широким внедрением электроники и автоматики в страховую сферу.

Регулирование страховой деятельности в зарубежных странах основано на концепции специализации страховых компаний. Эта концепция предполагает либо полное разделение страховых компаний, специализи-

рующихся на страховании жизни и на прочих видах страхования, либо, по крайней мере, разделение движения всех средств и формирующихся фондов.

Требования к специализации страховых компаний сформулированы в документах Международной ассоциации страхового надзора. Согласно этим требованиям компания, имеющая лицензию на страхование жизни, не должна получать лицензию на осуществление иных видов страхования (не связанных со страхованием жизни), и наоборот. В отношении стран с Переходной экономикой Международная ассоциация страхового надзора рекомендует максимально строго придерживаться принципа специализации - полного разделения операций по страхованию жизни и прочим видам страхования.

В основе этого требования лежит стремление предотвратить возможности перелива средств между принципиально различными направлениями деятельности, особенно опасные в период становления рынка.

В число важнейших системных препятствий и трудностей формирования страхового рынка эксперты Международной организации труда включают:

- во-первых, отсутствие национальной доктрины формирования институтов страхования, включающей увязку возможностей их развития с развитием систем заработной платы и налоговых систем и т.д.;

- во-вторых, слаборазвитость инструментария и инфраструктуры управления рынком страховых услуг. Это выражается в отсутствии официально утвержденных моделей актуарных расчетов и статусов актуарных центров, в применении ненадлежащей и неполной информационной базы.

Результаты проведенного анализа позволили выявить следующие Тенденции развития российского страхового рынка.

- быстрый рост компаний с высокой долей страхования жизни в привлеченных премиях;

- сосуществование относительно крупных страховых компаний с мелкими и мельчайшими.

Важно точно определить сущность государственной политики в области страхования, границы вмешательства и влияния органов власти на развитие страхового дела, способы и формы поддержки страхования в регионе. Необходимо понять, что страхование является наиболее эффективным механизмом возмещения ущерба от аварий и катастроф природного и техногенного характера.

Кроме того, страхование представляет собой единственный способ переноса нагрузки с бюджетов всех уровней при ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций на внебюджетные механизмы финансирования, а страховые резервы являются потенциальным ресурсом внутренних инве-

стиций в экономику региона. Это - основа для определения места и роли страхования в экономике региона, для разработки государственной политики в сфере страхования. Исходя из этого, целью государственной политики в области страхования, на наш взгляд, является создание благоприятных условий для формирования и развития рынка страховых услуг в регионе, создание современной страховой инфраструктуры в регионе.

К сожалению, уровень развития страхования в России пока еще весьма не высок. Совокупный итог деятельности всех страховщиков страны (а их более 1300) приравнивают к финансовым результатам одной, не самой крупной страховой компании Запада. В 2001 году инвестиции 150 крупнейших страховщиков, которые собирают около 90% всех взносов, превысили 60 миллиардов,рублей, что составляет лишь 2,6% всех инвестиций российских предприятий в экономику РФ. Таким образом, говорить о страховых резервах как о важном инвестиционном факторе сегодня, наверное, преждевременно, но в самое ближайшее время страховые резервы смогут занять свойственное им место с учетом мировой практики. В развитых странах доля страховщиков во внутренних инвестициях составляет до 70%.2

Серьезные трудности ожидаются для страховщиков после вступления России в ВТО. На сегодняшний день вопрос вступления в ВТО решен. Чтобы стать конкурентоспособными на открывающемся для иностранных страховых компаний страховом рынке России, национальным страховщикам предстоит искать эффективные способы капитализации, в том числе и путем объединения страховых компаний.

Конечно, последствия вступления в ВТО не столь мрачны, как их описывают некоторые эксперты. Иностранные страховщики устремятся, прежде всего, в те регионы, где сосредоточены основные финансовые ресурсы. А это, как известно, Москва и Московская область. Так, по итогам 9 месяцев 2002 года в Центральном федеральном округе собрано почти 84% всех страховых взносов России. Для примера, в Уральском ФО - 6,1 % (кстати, это второй результат). А, например, в Южном и Дальневосточном округах - по 0,6%. Такова сегодня картина географического распределения страхования в России. Поэтому первый удар после вступления в ВТО, скорее всего, придется на крупнейшие московские, или, как мы иногда их называем, федеральные страховые компании.3

Неразвитость региональных страховых рынков станет определенным преимуществом региональных страховщиков на первом этапе открытия страхового рынка для иностранного капитала, так как процесс освоения региональных рынков связан с серьезными затратами. Необходимо соз-

2 Комитет по региональной политике. Информация. Вестник ВСС. Страховое ревю.№4,2003.

3 Комитет по региональной политике. Информация. Вестник ВСС. Страховое ревю.М4,2003.

11

дать филиалы, оплатить современную инфраструктуру, нанять квалифицированный персонал, потратиться на рекламу и т. д.

Согласно Концепции развития страхования в Российской Федерации, одобренной Распоряжением Правительства РФ от 25.09.2002 № 1361-р Приоритетным направлением в развитии добровольного личного страхования должно стать долгосрочное страхование жизни. Этот выбор не случаен, так как мировая практика показывает, что высокий уровень развития личного страхования является характерной особенностью развитых стран, устойчивая тенденция роста этого вида страхования, наблюдается на всех крупных мировых рынках.

Как свидетельствуют проведенные исследования, в среднем граждане Российской Федерации 2/3 своих доходов тратят на товары потребительского назначения, причем 40-45% от доходов идет на продукты питания. Граждане США, например, на продукты тратят лишь 12% своих доходов. При этом, западные специалисты, учитывая опыт становления страхования жизни в западных странах, а также опыт работы в России утверждают, что платежеспособный спрос населения на страховые услуги и, в частности, на услуги по страхованию жизни, начинает формироваться при среднемесячной заработной плате в 1200 долл. США. Средняя официальная заработная плата в России за месяц чуть превышает 100 долларов США, поэтому в структуре расходов российских граждан на страхование приходится лишь 0,36%. В экономически развитых странах этот показатель составляет в среднем 30%, на ликвидацию такого гигантского разрыва при нынешних темпах развития экономики уйдут десятки лет.

1 При сегодняшнем среднем уровне заработной платы по стране говорить о массовом страховании жизни не приходится, так как у населения просто нет достаточных средств. Но в тоже время за последнее десятилетие на фоне обшей низкой оплате труда и в связи с отсутствием прежних социальных благ, произошло расслоение общества, появился класс граждан с доходами выше среднего и высокими, у которых есть реальная возможность заключать и продолжительное время оплачивать договоры страхования жизни. Причем обесценивание средств, имеющихся на руках у населения, заставляет обратить взоры на возможность получения двойной выгоды от обращения граждан к услугам страховых компаний: с одной стороны формируется страховая защита, а с другой - выгодно и надежно вкладываются средства.

1 Страхование жизни было создано и развивалось как средство решения ряда возникающих у человека серьезных проблем, среди которых можно выделить:

4 Козлов А.Страхование жизни отвечает интересам и потребностям общества. Вестник ВСС. Страховое ревю.№2.2004. 12

• защиту материального положения семьи в случае утраты кормильца;

• накопление денег на крупные семейные покупки, обучение детей;

• обеспечение себя и своих родных в старости.

Поэтому, на наш взгляд, сегодня можно говорить о следующих направлениях развития рынка страхования жизни:

- обеспечение безопасного страхования и гарантии страховых выплат, в основе чего лежат устойчивость, надежность и независимость страховых компаний.

- построение на новых принципах рыночной экономики комплексной системы страхования, состоящей из трех уровней страховой защиты граждан:

- государственное социальные гарантии и пенсионное страхование;

- страхование на предприятиях за счет средств работодателя;

- индивидуальное страхование граждан.

Аналогичные принципы страхования практикуются в большинстве развитых стран, например в Германии. Такие трехуровневые системы не лишены недостатков, их основной проблемой является возрастающие расходы государства на социальное страхование и пенсионное обеспечение. Доля выплачиваемых государством пенсий в Германии составляет 70%, а в России эта цифра равна практически 100%. При этом в Германии принимаются новые законы с тем, чтобы стимулировать страхование жизни и перенести большую часть расходов на плечи страховых компаний. Частично это связано с демографическими проблемами развитых стран, т.е. со стремительным старением населения. В России существенное влияние оказывают проблемы второго и третьего уровней, в значительной степени связанные с низким уровнем доходов, как работодателей, так и в целом населения.

Необходимо обеспечить эффективность страхования с точки зрения страхователей, страховщиков и государства, то есть развитие такого страхования, которое приносит ощутимый экономический и социальный эффект всем участникам страхового рынка.

Страхование жизни должно быть доступным, защищенным, дифференцированным и привлекательным для всех слоев общества, а также эффективным с экономической точки зрения, как для государства, так и для страховых компаний.

Функционирующий страховой рынок представляет собой сложную, интегрированную систему, включающую различные структурные звенья (рис.1).

Структура страхового рынка может быть охарактеризована в институциональном и территориальном аспектах.

Рис. 1. Общая структура страхового рынка

В институциональном аспекте она представлена акционерными, корпоративными, взаимными и государственными страховыми компаниями.

В территориальном аспекте можно выделить местный (региональный) страховой рынок, национальный (внутренний) и мировой (внешний) страховые рынки

В зависимости от масштабов спроса и предложения на страховые услуги можно выделить внутренний, внешний и международный страховые рынки.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что именно интересы общества в условиях рыночной экономики определяют стратегию развития страхового рынка.

К концу 1990-х гг. в России наметились тенденции к объединению субъектов отношений страхования по двум основным типам. К первому можно отнести ВСС, ко второму — отраслевые или региональные объединения. При том эти процессы сопровождаются процессами слияния и поглощения.

Весной 2003 г. ГАЗПРОМ консолидировал свой страховой бизнес, объединив две кэптивные компании СОГАЗ и «Газпроммедстрах». Основные цели реорганизации - снижение себестоимости медицинских и

страховых программ, сокращение дублирования управленческих функций, создание единой региональной сети филиалов, а также снижение предпринимательских рисков до 50%. В 2002 г. СОГАЗ занимал VII место, а «Газпроммедстрах» - XVI по добровольным видам страхования, иным, чем страхование жизни. В I полугодии 2003 г. объединенная компания ОАО «СОГАЗ» была уже на IV месте.5

Процесс слияния дал огромный синергетический эффект.

Однако столь распространенный способ реорганизации бизнеса, как слияния и поглощения, до настоящего времени теоретически глубоко не осмыслен. Нет также единого подхода к выделению признаков классификации сделок. Особенности страховой отрасли и отраслевого законодательства обусловливают специфические мотивы слияний и присоединения страховых компаний, анализ их эффективности и процедуру сделок. По прогнозам аналитиков, в 2005 г. в страховой отрасли ожидается увеличение числа сделок по слияниям и поглощениям, причем наиболее активно как на внутреннем, так и на международном рынке будут вести себя европейские компании, и в первую очередь российские.

Для российских компаний, в том числе страховых, характерны горизонтальный тип слияния, а также недружественные поглощения.

В настоящее время в мировой практике страхования четко прослеживаются две тенденции деятельности страховщиков: специализация и универсализация.

Первая тенденция непосредственно связана с углубляющимся общественным разделением труда: соответствующий процесс становится объективно необходимым и в страховом деле.

В последние годы наряду со специализацией страховщиков усиливаются тенденции к универсализации их деятельности: страховщики вторгаются в смежные виды деятельности (например, приобретают биржевые маклерские фирмы, предприятия розничной торговли, гостиницы и т.д.).

Новая роль страховых компаний заключается также в том, что они все больше выполняют функции специализированных кредитных институтов — занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Страховые компании занимают ведущие после коммерческих банков позиции по величине активов и по возможности использования их в качестве ссудного капитала.

Характер аккумулируемых ими ресурсов позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг. Такими возможностями банки, опирающиеся на сравни-

5Е.В.Руанова, О А Цамутали. Эффективность реорганизации страхования Финансы. №4, 2004.

тельно краткосрочно привлекаемые средства, не располагают. Поэтому страховые компании должны занять главенствующее положение на рынке капиталов.

Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет страховым компаниям из года в год увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные Под недвижимость.

Государство может участвовать в рыночных отношениях как страховщик через государственные страховые организации а также может оказывать воздействие на функционирование страхового рынка различными правовыми установлениями. В развитых странах Запада страховой рынок также является объектом государственного регулирования.

Новые информационные технологии, облегчающие доступ к информации, способствовали внедрению в страховое обслуживание кредитных карточек. Усиливается конкуренция между страховыми компаниями и коммерческими банками, которые в рамках диверсификации банковского обслуживания активно внедряются в страховой бизнес (особенно в страхование жизни, которое приносит банкам большую прибыль и связано с небольшим риском).

Современный уровень развития страхового рынка в индустриально развитых странах Запада характеризуется усилением тенденций к монополизации в страховом деле и концентрации капитала. В этой связи можно выделить четыре организационные формы проявления этой тенденции: горизонтальная интеграция, вертикальная интеграция, создание межнациональных страховых компаний, диверсификация.6

Горизонтальная интеграция - это сосредоточение в руках небольшого числа крупных страховых компаний все большего объема страховой премии и страховых услуг.

Вертикальная интеграция - проникновение страховых компаний в другие сферы, тесно связанные со страховым делом (банковская, биржевая деятельность).

\ Создание межнациональных страховых компаний пока еще не получило значительного распространения в страховом деле, однако как общая тенденция это явление имеет место.

Диверсификация - расширение сферы деятельности страховщика в различных предприятиях других отраслей, не находящихся в прямой связи со страховым делом. В этом выражается стремление средних и мелких

6Шахов В В.Сфахование Москва ЮНИТИ.1997. 16

страховых обществ выжить в условиях обострившейся конкурентной борьбы и получить более устойчивые доходы от смежных предприятий для покрытия растущих расходов по основной деятельности, т.е. страхового дела.

Высокая доля ответственности страховщика за социальные последствия его деятельности требует организации государственного страхового надзора. В общей форме этот надзор выражается в изучении финансового положения страховщика и его платежеспособности по принятым договорным обязательствам перед страхователями. Страховой рынок как часть финансово-кредитной сферы является объектом государственного регулирования и контроля в целях обеспечения его стабильного функционирования с учетом значимости страхования в процессе общественного воспроизводства. Регулирующая роль государственного органа по страховому надзору должна предусматривать выполнение в основном трех функций, с помощью которых обеспечивается надежная защита страхователей:

- регистрация страховщиков;

- обеспечение гласности, открытости информации о финансовом положении страховщиков;

- поддержание правопорядка в отрасли.

Маркетинг как метод управления коммерческой деятельностью страховых компаний и метод исследования рынка страховых услуг стал применяться сравнительно недавно. Западные страховые компании стали широко применять его в начале 60-х годов, однако понятие "маркетинг" на рынке страховых услуг стало более широким. До сих пор нет четких границ определения этого понятия. Наиболее распространены два смысловых значения этого термина.

Более раннее определение определяет маркетинг как одну из основных функций деятельности страховой компании - ее сбытовую деятельность, направленную на продвижение страховых услуг от страховщика к страхователю.

Второе, более современное, определение рассматривает маркетинг как комплексный подход к вопросам организации и управления всей деятельностью страховой компании, направленной на оказание таких страховых услуг и в таких количествах, которые соответствуют потенциальному спросу. При этом спрос создается усилиями самой страховой компании и удовлетворяется ею.

С точки зрения маркетинга, применительно к страховому рынку эта функция в первую очередь включает в себя целый ряд мероприятий по привлечению клиентуры как потенциальных страхователей к услугам данного страхового общества. Данная функция находит реализацию в использовании ряда методов и средств влияния на потенциальных страхова-

телей: влияние и убеждение с помощью целенаправленной рекламы, широкий комплекс организационных мероприятий по заключению договоров страхования, дифференциация тарифов на страховые услуги, сочетание страховых услуг с различными формами торгового и юридического обслуживания

Вторая основная функция маркетинга заключается в удовлетворении страховых интересов. Страховые компании расходуют большие средства на совершенствование организации продаж страховых полисов, улучшение обслуживания клиентов и поддержание своего имиджа.

В деятельности зарубежных страховых компаний выделяются два основных вида маркетинга: ориентированный на страховой продукт и ориентированный на страхователя, заранее определенные группы потенциальных клиентов. Каждый из этих видов нацелен на один из двух основных компонентов, обеспечивающих поступление средств в страховой фонд - на страховой продукт или на потенциального страхователя.

Традиционно в западной практике страхового дела применяются три метода продвижения страховых услуг от страховщика к потенциальным клиентам: экстенсивный, исключительный и выборочный.7

Экстенсивный метод продвижения страховых услуг заключается в использовании любых посредников страховой компании, способных оформить один или несколько договоров страхования данного вида.

Исключительный метод продвижения страховых услуг состоит во взаимодействии страховой компании с одним генеральным страховым агентом, которому предоставляется исключительное право на заключение договоров страхования от имени и по поручению страховой компании в данном географическом регионе.

Выборочный метод продвижения страховых услуг заключается во взаимодействии страховой компании с двумя и более генеральными страховыми агентами от имени и по поручению страховой компании в данном географическом регионе.

Опыт зарубежных страховых компаний показывает, что процесс маркетинга включает в себя целый ряд действий, которые могут быть сведены к двум основным функциям: формирование спроса на страховые услуги и удовлетворение страховых интересов клиентуры.

Американский страховой бизнес отличается огромным размахом и не имеет себе равных в мире. Американские страховые монополии контролируют примерно 50% всего страхового рынка индустриально развитых стран мира. В США работает свыше 8 тыс. компаний имущественного страхования и около 2 тыс. компаний по страхованию жизни. Одной из

7 В В. Шахов, Страхование. ЮНИТИ, 1997

важнейших особенностей американских страховых компаний является то, что в их управление передаются средства, принадлежащие различным пенсионным фондам. За управление этими средствами страховые компании взимают комиссионное вознаграждение. Огромные инвестиционные ресурсы превращают страховые компании в один из влиятельных внешних центров финансового контроля по отношению к промышленным корпорациям.

Страховые компании Великобритании не вправе заниматься каким-либо другим видом бизнеса кроме страхования. Договоры страхования в Великобритании заключаются непосредственно страховыми компаниями, а также при посредничестве андеррайтинговых агентств и страховых посредников (агентов и брокеров).

Страховой рынок Германии характеризуется динамичным развитием. Ежегодный прирост объема поступления страховых платежей составляет в Германии 10%. Страховщики в Германии не имеют права заниматься какой-либо иной деятельностью, кроме страхования, за их деятельностью осуществляется очень жесткий государственный контроль.

В современных условиях идет дальнейшая интернационализация страхового рынка, причем после жесткой конкуренции в 70-х годах обозначился явный перелом в пользу США.

Возможности и поведение страховщиков как инвесторов определяется особенностями страховой деятельности. Страховая деятельность позволяет аккумулировать огромные временно свободные средства и выгодно их размешать на тот или иной период, получая от этого значительный инвестиционный доход.

Объем находящихся в распоряжении страховых компаний инвестиционных ресурсов постоянно растет, как и размер принимаемых страховщиками на себя обязательств. Но многого еще недостает для обеспечения выгодного и надежного размещения этих средств, для повышения вклада страхового бизнеса в экономическое развитие страны.

По мере экономического развития и углубления социально-экономических реформ, повышения благосостояния населения возрастают и обороты страховой отрасли, и поступающие в распоряжение страховщиков финансовые ресурсы, которые трансформируются в инвестиции. Однако при этом и сам страховой бизнес России нуждается в привлечения ресурсов.

Недостаточное развитие страховой инвестиционной деятельности объясняется несколькими основными причинами.

Во-первых, фондовый рынок в России все еще недостаточно развит, а выбор надежных фондовых инструментов ограничен.

Во-вторых, налицо недостаточность государственного регулирования инвестиционных процессов, следствием чего является нестабильный Инвестиционный климат в стране.

В-третьих, в отличие от западных страховых компаний, российские страховые организации еще не имеют значительных объемов средств, которыми можно оперировать в инвестиционной деятельности.

В-четвертых, ощущается нехватка научных исследований по проблемам повышения эффективности страховой инвестиционной деятельности, профессиональных кадров в этой области.

Началась поэтапная интеграция национальной страховой системы в международный страховой рынок. Осуществление указанных мер позволило, несмотря на объективные трудности, обусловленные сложностью реформирования экономики России, расширить страховые операции.

Однако более полное представление о развитии страхования в России можно получить при сопоставлении данных по отечественному страховому рынку с показателями других стран, в первую очередь европейских. Для таких сравнений используется несколько показателей: сбор страховой премии, отношение взносов к внутреннему валовому продукту (ВВП), размер премии на душу населения.

По сбору страховой премии в абсолютном размере Россия занимает И место в Европе. Её отставание от лидеров очень существенно: почти в 25 раз от Великобритании, в 14 и 13 раз соответственно от Германии и Франции. Вместе с тем наблюдается увеличение доли России в общеевропейском показателе: если в 1994 г. она составляла 0,27%, то через четыре года - 0,62%.

Возрастание роли России на европейском страховом рынке объясняется высокими темпами развития операций в нашей стране. Сбор страховой премии за девять лет увеличился в 40 раз и превысил в 2002 г. 300 млрд. руб.. При этом наблюдалось два пика роста: в 1995 г. объем премии утроился, что было связано со стремительным увеличением числа страховщиков и развитием операций обязательного страхования; в 1999 г. поступления удвоились вследствие повышения стоимости объектов страхования и тарифов в результате финансового кризиса 1998 г.

Ещё одним показателем, позволяющим судить о степени развития страхования в той или иной стране, является отношение полученной страховой премии к ВВП. наиболее высокий показатель имеет Великобритания (14,8%), немного отстает Швейцария (13,4%). Среди названных стран у России самый низкий показатель, который почти в 3 раза уступает среднему европейскому. В динамике показателя отношения собранных премий по отношению к ВВП в России до 1995 г. наблюдалась позитивная тенденция. Но в 1996 г. последовало некоторое снижение пока-

зателя, а в 1997 г. доля снова увеличилась, хотя ее размер не достиг прежнего максимального уровня. В последующие годы (1998-2001) эта доля постоянно возрастала и превысила 3%. В 2002 г. данный показатель снизился, что объясняется низкими темпами роста страховой премии.

По показателю сбора премии на душу населения в Европе (и мире) лидирует Швейцария - 4922 долл., далее следуют Великобритания (3879 долл.), Ирландия (2703) и Нидерланды (2472 долл.). Интересно отметить, что в десятку мировых лидеров по данному показателю входит восемь европейских стран, Япония и США. В России этот показатель в 15 раз ниже среднего европейского значения, а от Польши, занимающей последнее место, мы отстаем вдвое. Вместе с тем сбор премии на душу населения в нашей стране имеет ярко выраженную тенденцию к росту. В 2002 г. размер страховой премии на душу населения достиг 2069 руб., что в 40 с лишним раз превышает уровень 1994 г. Однако по сравнению с 2001 г. прирост этого показателя равен всего лишь 8%, В долларовом выражении сбор премии приблизился к 67, что в 4,7 раза выше уровня 1994 г. В результате позиции России улучшились: если в 1994 г. наша страна занимала по этому показателю 70 место, то в 1998 г. она поднялась на 65, а в 2002 г. - на 57 место.

Еще больше отставание по сбору премии на душу населения: здесь мы позади всех стран, кроме Турции. Вместе с тем следует отметить, что анализируемый показатель в нашей стране постоянно растет. В 1994 г. на одного россиянина приходилось 3 долл. премии, в 1998 г. - 9, а в 2002 г. -44 долл.

Если в 1996 г. было собрано 21,6 млрд. руб., то в 2002 г. - 196,4 млрд. руб., т.е. в 9 раз больше. В долларовом исчислении объем взносов за этот же период вырос в 1,7 раза, причем в каждом последующем году (за исключением 1998 г.) премии поступало больше, чем в предыдущем.

По доле страховой премии в ВВП мы существенно уступаем Словении и Чехии, находясь практически на одном уровне с Польшей и Венгрией и оставаясь впереди Румынии, Болгарии и стран Балтии. Однако по сбору премии на душу населения отставание России от большинства названных стран более существенно.

Анализируя показатели, нельзя забывать об отсутствии в нашей стране вплоть до 1 июля 2003 г. обязательного страхования гражданской ответственности владельцев средств транспорта.8 В большинстве европейских стран на этот вид приходится значительная часть сбора страховой премии. Можно предположить, что и в дальнейшем отечественный стра-

'Е Ф. Дюжиков. Место России на Европейском страховом рынке Финансы. №1 2005

ховой рынок будет расти высокими темпами и это позволит постепенно сократить отставание России от ведущих европейских стран.

Нормативно-правовая база очень отстает от развивающихся рыночных отношений и практики страхования.

Реформирование еще не закончено, последствия реформы еще будут оказывать негативное влияние на развитие страховых отношений. Перспективы развития страхового рынка обсуждаются уже много лет, приняты концепции этого развития.

С введением с 2007 г. специализации страховщиков на тех, кто занимается страхованием жизни, и тех, кто специализирован на иных видах страхования, будут решаться вопросы формирования страховых резервов и их размещения, правила размещения собственных средств, передачи страхового портфеля и других особенностей ведения учета и отчетности по операциям страхования жизни.

Среди приоритетов - вопрос о новых видах обязательного страхования: требуется изменение системы обязательного медицинского страхования, что предполагает подготовку и рассмотрение ряда законопроектов по реформированию системы здравоохранения, медицинского обеспечения и обслуживания.

Разработок по обязательным видам страхования сейчас множество, рассматриваются законопроекты «О взаимном страховании», «Об обязательном страховании гражданской ответственности за причинение вреда при эксплуатации опасного объекта», «Об обязательном страховании гражданской ответственности перевозчиков» и т.д. Предстоит реализация Федерального закона «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих», предполагающего страхование ответственности спецдепозитариев управляющих компаний.

Вопросы формирования страхового рынка России в настоящее время привлекают большое внимание. Изучаются динамика сбора страховой премии, отраслевая структура рынка, емкость национального рынка, процессы централизации и концентрации страхового капитала, интеграционные и глобализационные процессы и другие аспекты современной рыночной ситуации. Наряду с этим проявились качественно новые процессы, которые требуют своего исследования, а ряд явлений предполагает новый уровень обобщения и осмысления.

Страховому рынку России в настоящее время присуща пространственная фрагментарность. Согласно данным ВСС, в 2003 г. 70,2% от общей суммы страховых взносов (без учета ОМС) и 79,1 % страховых выплат (без учета ОМС) дает Центральный федеральный округ. Соответственно, на Приволжский федеральный округ приходится 7,1 и 5,9%; на Уральский 5,5% и 3,8%; на Сибирский — 4,9% и 2,3%; на Южный - 2,4% и 0,9%; на

Дальневосточный - 1,5% и 0,7%. Более половины (55,3%) национальной страховой премии собрали страховые компании, зарегистрированные в Москве. Особую роль в оптимизации пространственной структуры страхового рынка играет рынок перестрахования, анализ которого в этом аспекте представляется весьма важным как с теоретических позиций, так и для разработки концепции развития страхового рынка России 9. Большое значение в снижении пространственной фрагментарности имеет деятельность страховых брокеров, роль которых в настоящее время недооценена.

На микроуровне проявляется информационная, технологическая и организационная фрагментарность системы.

На развитых страховых рынках преобладают центростремительные тенденции, главная из которых - глобализация. Под ее влиянием в последние несколько лет претерпевают изменения поле деятельности и структура отрасли страхования и перестрахования. Как отмечалось в докладе директора представительства Мюнхенского перестраховочного общества в Москве г-на Петера Мюллера на конференции 17 марта 2000 г., наблюдаются следующие основные тенденции:

Процесс концентрации страховых компаний (слияния и поглощения), стимулированный поиском новых, более крупных источников финансирования с целью обеспечения большей емкости и возможности оставления на собственном удержании более крупных рисков, диверсификация деятельности и т.д.

Процесс концентрации перестраховочных компаний за прошедшее десятилетие не только привел к сокращению числа профессиональных перестраховщиков, но и к их концентрации. Если в 1990 г. пять крупнейших перестраховщиков контролировали 21% мирового рынка перестрахования рисковых видов страхования (около 90 млрд. долл.), то в конце 1998 г. на пять крупнейших перестраховщиков приходилось уже 38% (около 125 млрд. долл.).

Процесс концентрации потребителей страховых услуг. Под влиянием процесса глобализации число транснациональных компаний (ТНК) в 90-е гг. возросло с почти 7 тыс. до примерно 40 тыс. ТНК доверяют свою страховую защиту международным страховым концернам, которые перестраховываются очень целенаправленно, или крупным международным брокерам.

Изменения в страховых продуктах и технологиях. Изменения внешней среды отражаются на страховых продуктах и технологиях - меняется качество страхуемых рисков, размываются границы между отдельными

4 Страхование в России 2004 ежегодное издание ВСС. Издательский центр «Дизайн АВ». — С. 29.

видами страхования, например между имущественными и финансовыми продуктами, растет роль частного медицинского и пенсионного страхования, тогда как роль государственного - неизбежно падает.

Одной из основополагающих тенденций является насыщенность рынка предложениями со стороны страховщиков, покрывающих рисковые виды страхования. В то же время наблюдается устойчиво растущий спрос На продукты долговременного страхования жизни с аннуитетами или иные формы накопительного страхования, в первую очередь пенсионное страхование; в связи с ростом объема расходов на поддержание здоровья, растет рынок медицинского страхования и от несчастных случаев.

Кроме того, общемировая и одновременно, конечно, европейская тенденция - понижение прибыльности в долговременном плане рисковых видов страхования и повышение выгодности страхования жизни, здоровья И пенсий. Так, анализ, приведенный журналом Business Week от 13 марта 2000 г., указывает, что из всех страховых компаний наиболее успешными, чьи акции на биржах имеют устойчивую тенденцию к росту стоимости, оказались только две - Hartford Life Insurance и АЮ, которые занимаются Продажей страхования жизни и аннуитетов.

В целом надо признать, что страховой рынок России и её регионов, включая Москву, развивается в значительной степени стихийно и весьма специфически в силу ряда объективных и субъективных причин, К ним, прежде всего, относятся:

- несогласованность действий страховщиков, превалирование в их деятельности борьбы за рынок вместо его совместной организации и расширения, интересы узкого бизнеса конкретной компании заслоняют необходимость параллельных и адекватных консолидационных процессов;

- неэффективная система управления страхованием со стороны государства и региональных органов власти, недооценка центральными и региональными властями огромного потенциала страхования, неразвитая и во многом противоречивая правовая база страхования в России;

- дефицит специалистов по страхованию в налоговых инспекциях, Департаменте страхового надзора, антимонопольных органах. В их деятельности, по нашему мнению, преобладают надзорные и контрольные функции в ущерб регулятивным и оказанию помощи страховщикам и их объединениям:

- недостатки технологии страхового процесса (сеть агентов и брокеров работает недостаточно эффективно), необеспеченность законодательная и организационная. Профессиональных кадров топ-менеджеров, страховщиков, аудиторов, бухгалтеров крайне мало, нет ни одного специального страхового вуза;

- практикуются в значительных масштабах коммерческий подкуп, коррупция, шантаж. Криминал (иногда вместе с властью) контролирует часть страхового бизнеса, всё ещё широко используются всем известные псевдостраховые схемы;

- объединения страховщиков пока не востребованы в полной мере, ведущие страховые компании решают проблемы взятками чиновникам, а не через свои профессиональные объединения;

- особенности менталитета многих руководителей российских предприятий и психологического склада населения.

Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

- мировой страховой рынок, а также страховой рынок Российской Федерации (в том числе и рынок страхования жизни) переживают период динамичных изменений под влиянием различных социально-экономических и других внешних факторов. Но изменения, происходящие на российском рынке страхования жизни как части национального страхового рынка еще не соответствуют ни по объему, ни по сути изменениям, происходящим на мировом рынке;

- страхование жизни в последние годы в общемировом масштабе занимает лидирующие позиции и по объему собираемой премии, и по темпам роста. Высокая динамика развития страхования жизни в странах Латинской Америки, Восточной и Западной Европы, Юго-Восточной Азии связана с изменениями в социально-экономической сфере. В развитых странах наиболее характерные изменения на страховых рынках на современном этапе развития связаны со слиянием страховых компаний, а также страховщиков с прочими финансовыми институтами (в том числе банками);

- российский страховой рынок, особенно рынок страхования жизни, играет в общемировом масштабе в настоящее время незначительную роль вследствие небольшого объема и отсутствия механизмов экономического стимулирования страхователей со стороны государства.

Среди прогнозируемых тенденций развития страхования в РФ, на наш взгляд, можно выделить:

- сокращение общего числа страховых организаций при одновременном увеличении доли компаний, занимающихся различными видами страхования жизни;

- увеличение объемов страховой премии по различным видам страхования жизни как в фактических, так и в условных ценах с учетом инфляции, а также доли страховых взносов по страхованию жизни в общем объеме страховых взносов при условии экономического стимулирования со стороны государства страхователей, заключающих долгосрочные договоры страхования жизни.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Омарова Н.Г. О некоторых аспектах инвестиционной деятельности страховых организаций// Обзорно-аналитический материал. Махачкала, ДЦНТИ, 2003 г. (2 пл.)

2. Омарова Н.Г. Анализ развития страхового рынка России// Обзорно-аналитический материал. Махачкала, ДЦНТИ, 2004 г. (1,5 пл.*)

3. Омарова Н.Г. Особенности развития страхования в условиях рынка// Сборник научных трудов. Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона. Часть 3. Махачкала, ДГТУ, 2005 г. (0,4 п.л.)

4. Омарова Н.Г. Формирование рынка страховых услуг в России// Сборник научных трудов. Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона. Часть 3. Махачкала, ДГТУ, 2005 г. (0,3 п.л.)

Формат 60x84.1/16. Печать ризографная Бумага №1. Гарнитура Тайме. Усл.п.л. -1 изд. п.л. -1 Заказ - 220 - 05 Тираж 100 экз. Отпечатано в 0 0 0 «Деловой Мир» Махачкала, ул.Коркмасова, 35а

(•«И. \

j ->4<IK»«J|»J Ц1 J

. Шлвтия i

11 2005 '-tirtWyw,