Формирование инвестиционного механизма в сельском хозяйстве тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Гусакова, Елена Павловна

Введение

Глава 1 .Теоретические основы инвестиционного механизма в аграрном секторе экономики

1.1. Социально - экономическое содержание инвестиционного механизма в сельском хозяйстве

1.2. Условия и факторы функционирования инвестиционного механизма

1.3.Методика экономической оценки инвестиционного механизма

Глава 2. Анализ инвестиционного механизма в сельском хозяйстве Самарской области

2.1. Инвестиционный климат в сельском хозяйстве области

2.2. Практика реализации инвестиционного механизма в сельском хозяйстве

2.3. Экономическая оценка инвестиционного механизма в сельском хозяйстве Самарской области

Глава 3. Совершенствование инвестиционного механизма в сельском хозяйстве Самарской области

3.1. Основные направления совершенствования инвестиционного механизма в сельском хозяйстве

3.2. Методика оценки инвестиционной привлекательности отрасли и ее применение

3.3. Модель оптимальной инвестиционной программы с изменяющимися объемами финансирования

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование инвестиционного механизма в сельском хозяйстве"

Актуальность исследования. Современное состояние сельскохозяйственного производства не позволяет решить основные проблемы функционирования продовольственного рынка без формирования и реализации целенаправленной, сбалансированной инвестиционной политики на федеральном и региональном уровнях.

В условиях рыночной экономики уровень конкурентоспособности сельского хозяйства определяется уровнем инновационной и инвестиционной деятельности, эффективность которых в значительной степени зависит от применяемого механизма. В связи с этим актуальными становятся исследования, посвященные развитию и совершенствованию инвестиционного механизма в сельском хозяйстве.

Необходимость определения и выбора наиболее приоритетных направлений инвестиций в регионах, выявления проблем инвестирования, оценки инвестиционной привлекательности сельского хозяйства региона, создания благоприятной среды для расширения внебюджетных источников финансирования инвестиций, разработки практических рекомендаций в целях повышения эффективности инвестиционной деятельности на предприятиях обусловили выбор цели, задач, структуры и основных направлений диссертационного исследования.

Изученность проблемы. Проблеме развития инвестиционного механизма посвятили свои работы многие исследователи: С.Брю, Д.С.Линдсней, Э.Д.Долан, В. Парето, П. Массе, Р.Холт. Важное место среди них занимают отечественные ученые-экономисты: Л.И.Абалкин, А.Г.Аганбегян, С.И.Абрамов, В.С.Бард, И.А.Бланк, В.П.Жданов, Б.А.Колтынюк, И.И.Липсиц, В.В.Ковалев, Т.С.Хачатуров, В.Д.Фальцман, Е.Г.Ясин и др.

Социально-экономические факторы инвестиционной деятельности АПК отражены в работах ведущих экономистов-аграрников: М.А.Ананьева, В.Р.Боева, И.Я.Буздалова, В.В.Милосердова, А.Ф.Серкова, И.Г.Ушачева,

А.Н.Борисенко, Н. Светлова, А. Москаленко, А.А.Шутькова и др.

Вопросы влияния инвестиционной деятельности на повышение эффективности функционирования АПК в регионах рассматривают в своих работах Г.В.Беспахотных, Ю.Г.Бинатов, Р.А.Эргашев, В.А.Гудашев, О.В.Еременко, Т.Ю.Сушкова, С.М.Салманов и др.

Однако в большинстве работ рассматриваются специфические стороны инвестиционной деятельности. Недостаточно исследовано формирование инвестиционного механизма в сельском хозяйстве и его влияние на эффективность производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий, требуют дальнейших научных исследований проблемы повышения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства, практически отсутствуют математические модели, которые можно было бы использовать для оптимизации отраслевых инвестиционных программ.

Цели и задачи исследования. Целью исследования является совершенствование инвестиционного механизма в сельском хозяйстве, разработка рекомендаций по практическому применению инвестиционного механизма, способствующего повышению эффективности инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве области.

Для реализации поставленной цели в работе были поставлены следующие основные задачи: исследовать теоретические положения по формированию и функционированию инвестиционного механизма в аграрном секторе экономики, выявить особенности инвестиционного механизма в сельском хознрсанадизировать современное состояние сельского хозяйства и закономерности его инвестирования, определить степень воздействия уровня развития инвестиционного механизма на динамику показателей экономической эффективности;

- провести экономическую оценку сложившегося инвестиционного механизма в сельском хозяйстве региона с целью определения эффективности его воздействия на результативность аграрного производства;

- разработать рекомендации по совершенствованию инвестиционного механизма в сельском хозяйстве с учетом региональных особенностей хозяйствования;

- предложить методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности сельского хозяйства;

- построить экономико-математическую модель, позволяющую оптимизировать отраслевую инвестиционную программу.

Объектом исследования послужили сельскохозяйственные предприятия различных форм собственности Самарской области и реализуемые в них аграрные инвестиционные проекты.

Предметом исследования являются организационные и экономические процессы, формирующие инвестиционный механизм в сельском хозяйстве.

Методика исследования. Теоретическую и методическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам формирования инвестиционного механизма, законодательные и нормативно-правовые акты, регламентирующие инвестиционные процессы в России, разработки ведущих академических и отраслевых институтов, материалы всероссийских и международных конференций.

В качестве информационной базы использованы данные официальной статистической отчетности Самарского областного комитета государственной статистики, реализованные на практике инвестиционные проекты в сельском хозяйстве Самарской области и проекты, предлагаемые к реализации.

В процессе исследования использовались методы математической статистики для анализа состояния объекта исследования и экономико-математического моделирования для прогнозирования эффективных направлений инвестиций.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических, методических и практических положений по формированию инвестиционного механизма в сельском хозяйстве в современных условиях с учетом отраслевой и региональной специфики.

Основные положения диссертации, обладающие научной новизной и выносимые на защиту:

- уточнено понятие «инвестиционный механизм» для сельского хозяйства с учетом современных региональных условий хозяйствования в целях его дальнейшего совершенствования;

- предложена схема инвестиционного механизма в сельском хозяйстве региона, ориентированная на построение эффективной инвестпроводящей системы, стимулирующей приход инвестора в аграрный сектор экономики;

- обоснованы место, роль и необходимость введения в структуру инвестиционного механизма таких элементов как: проектное кредитование, контроллинг и мониторинг инвестиционной деятельности;

- разработана методика оценки инвестиционной привлекательности сельского хозяйства региона по синтетическим оценочным показателям, про-ранжированным по их значимости в общей характеристике;

- построена экономико-математическая модель оптимальной отраслевой инвестиционной программы с изменяющимися объемами финансирования по критерию максимума чистого дисконтированного дохода, позволяющая формировать пакет инвестиционных проектов, получая наибольший экономический эффект при их реализации во времени;

- даны практические рекомендации по оптимизации инвестиционной программы хозяйствующих субъектов различных уровней, позволяющие повысить безопасность вложений для инвесторов.

Практическая значимость работы состоит в том, что разработанные методические подходы и предлагаемые рекомендации создают основу повышения эффективности инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Самарской области, создают дополнительные стимулы в наращивании объемов производства сельскохозяйственной продукции. Полученные результаты свидетельствуют о том, что их можно использовать в аграрном секторе других регионов с аналогичными условиями хозяйствования.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались и получили положительную оценку на форуме молодых ученых «Экономика России и экономические знания на рубеже веков» (г. Екатеринбург, апрель 2001г.), на всероссийской научно-практической конференции студентов и молодых ученых «Социально-экономические приоритеты регионального развития» (г. Самара, 13-14 декабря 2001г.), на международных научно-практических конференциях «Экономическое и межкультурное пространство России в период глобализации» (г. Самара, 25-26 апреля 2002 года) и «Проблемы развития предприятий: теория и практика» (г. Самара, 10-11 октября 2002г.), на всероссийской научно-практической конференции «Программирование регионального развития» (г. Самара, 18-19декабря 2002г.), а также на ежегодных научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава СГЭА (1997-2002 гг.).

Теоретические положения диссертации используются в учебных курсах «Инвестиционный менеджмент», «Организация сельскохозяйственного производства» для студентов специальности 06.08.00 - Экономика и управление на предприятии (АПК).

Отдельные положения диссертационного исследования использовались при разработке «Комплексной программы на 2003-2006 гг. и стратегии развития АПК Самарской области до 2015 года».

По материалам диссертации опубликовано 10 работ общим объемом 3,05 п. л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений. Список использованных источников содержит 135 наименований. Работа изложена на 186 страницах машинописного текста и содержит 39 таблиц, 16 рисунков, 10 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Гусакова, Елена Павловна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Несмотря на значительный интерес со стороны ученых к проблемам инвестирования сельскохозяйственного производства, недостаточно исследовано формирование инвестиционного механизма в сельском хозяйстве и его влияние на эффективность производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий. В связи с этим уточнена и дана характеристика основным понятиям теории инвестиционного механизма, таким как: инвестиционный механизм, структурные составляющие инвестиционного механизма, факторы внутренней и внешней среды, воздействующие на его эффективность.

2. Несмотря на высокий уровень инвестиционного и кредитного рейтинга Самарской области, инвестиционный климат в сельском хозяйстве сложный и противоречивый. Одной из важнейших причин снижения объемов и эффективности производства в сельском хозяйстве является сокращение инвестиций в отрасль. В Самарской области почти все основные показатели, характеризующие инвестиционный процесс в сельском хозяйстве, начиная с 1990 г., имеют выраженную отрицательную динамику. В 2001 г. по сравнению с 1990 г. удельный вес инвестиций, направляемых в сельское хозяйство из общего объема инвестирования экономики области, снизился с 17,4% до 2,2%. Доля инвестиций в агропромышленный комплекс также снизилась с 26,1% до 5,9%. В целом инвестиции в сельское хозяйство за годы реформ сократились в 27 раз (в ценах 1991 г.). Это сопровождалось сокращением ввода мощностей производственного и социального назначения. Подавляющая часть инвестиций в основной капитал финансируется за счет внебюджетных средств, которые представлены собственными средствами предприятий, кредитными ресурсами и другими внебюджетными источниками.

Анализ инвестиционного климата в сельском хозяйства Самарской области показал, что роль инвестиций в становлении регионального сельского хозяйства остаётся приоритетной.

2. В сельском хозяйстве Самарской области сформировался инвестиционный механизм с разнообразными современными инструментами:

• налоговые льготы;

• различные формы инвестиционного сотрудничества с иностранными компаниями;

• финансовый лизинг;

• льготные государственные кредиты в рамках бюджета развития и системы государственных гарантий,

• самофинансирование за счет прибыли от реализации эффективного инвестиционного проекта.

3. Расчет экономической эффективности инвестиционного механизма в сельском хозяйстве Самарской области показал, что в последние годы его эффективность снижается. Выявлена зависимость эффективности инвестиционного механизма от природно-климатических условий, внутриотраслевой эффективности производства продукции, от общей социально-экономической ситуации в стране и регионе и от государственной политики в области сельского хозяйства.

4. В целях повышения управляемости и эффективности инвестиционной деятельности предложена схема регионального инвестиционного механизма в сельском хозяйстве, включающая как элементы существующего механизма, так и новые элементы: проектное кредитование, контроллинг и мониторинг инвестиционной деятельности. Введение новых элементов в структуру инвестиционного механизма адаптирует его к часто меняющимся условиям внутренней и внешней среды.

5. Выделена роль инвестиционной привлекательности отрасли в формировании благоприятного инвестиционного климата в регионе, обоснована система показателей и определен ранг их значимости, составляющих основу разработанной методики оценки инвестиционной привлекательности сельского хозяйства региона.

Автором предложен новый подход к решению проблемы определения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства, а именно, выделяется элемент социальной значимости отрасли при оценке ее привлекательности, что, в конечном счете, оказывает влияние на принятие решения об ее инвестировании. Использование предлагаемой методики значительно повысит инвестиционный рейтинг сельского хозяйства.

6. Разработана экономико - математическая модель оптимальной инвестиционной программы с изменяющимися объемами финансирования, которая относится к классу задач смешанного линейного программирования и может быть решена с использованием разработанного автором пакета прикладных таблиц для табличного процессора Microsoft Excel

Результатом апробации разработанной модели на отраслях сельского хозяйства области стала оптимальная инвестиционная программа с изменяющимися объемами финансирования, исходя из критерия максимума чистого дисконтированного дохода.

В основе предложенной модели оптимальной инвестиционной программы лежит оптимизация порядка финансирования проектов. Эффект достигается тем, что в первые годы реализуются наиболее прибыльные проекты, что дает возможность получить дополнительные средства для финансирования последующих.

На реализацию программы потребуется 33546,8 млн.рублей Максимальный объем инвестиций предполагается привлечь за счет кредитов банков -37%, льготных кредитов областного бюджета - 30%, а также собственных средств предприятий - 27%. На кредиты федерального и муниципальных бюджетов приходиться только 6% запланированных средств.

Общий экономический эффект от оптимизации инвестиционной программы сельского хозяйства Самарской области составит 35408,8 млн. руб., что обеспечивает уровень доходности инвестирования в сельское хозяйство области на уровне:

- в растениеводстве — 111,5%;

- в животноводстве - 46,6% .

Общий уровень доходности по сельскому хозяйству области с учетом оптимизации программы финансирования составит 105,5% (что на 17,8% выше, чем до оптимизации).

Таким образом, в результате предложенной оптимизации программы инвестирования производства сельскохозяйственной продукции в регионе значительно возрастает ее плановая эффективность, также улучшаются показатели инвестиционной обеспеченности сельского хозяйства.

7. Реализация предлагаемых автором решений позволит повысить управляемость инвестиционных процессов в сельском хозяйстве области, будет способствовать созданию эффективного аграрного сектора, адекватного по своей форме, внутренней структуре и организации рыночной экономике, способного обеспечить потребности области в основных видах продовольствия и сельскохозяйственного сырья, превратить сельхозпроизводителя в кредитоспособного и инвестиционно - активного субъекта рыночной экономики.