Формирование кредитной системы страны с переходной экономикой тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование кредитной системы страны с переходной экономикой"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

005056501

ТЕЛЯК Оксана Александровна

ФОРМИРОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ С ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКОЙ (НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ)

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2012

005056501

Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет».

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

ИВАНОВ Виктор Владимирович

Официальные оппоненты: МОТОВИЛОВ Олег Владимирович,

доктор экономических наук, профессор, Санкт-Петербургский государственный университет, профессор кафедры экономики исследований и разработок

ПОПОВА Екатерина Михайловна, доктор экономических наук, профессор, Автономная некоммерческая организация высшего профессионального образования «Международный банковский институт», заведующая кафедрой банковского дела

Ведущая организация: Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Защита состоится 31 октября 2012 г. в 19 00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.232.36 по защите докторских и кандидатских диссертаций при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191123, г. Санкт-Петербург, ул. Чайковского, 62, ауд. 415.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке им. М. Горького Санкт-Петербургского государственного университета.

Автореферат разослан <(Л9у> пен^я* 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук, профессор Н.С. Воронова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Стабильное функционирование кредитной системы является неотъемлемым условием экономического развития страны. В Беларуси фондовый рынок и небанковский сектор кредитования не развиты, основные каналы денежной поддержки экономики реализуются посредством банковского сектора, который является основным звеном кредитной системы страны.

Кредитной системе страны с переходным типом экономики, коей является Беларусь, присущ ряд проблем: недоступность кредита отдельным секторам экономики; диспропорции в кредитовании народного хозяйства; необширный состав финансовых посредников; неразвитость кредитной инфраструктуры и небанковского сектора кредитования; чрезмерное влияние государства на систему и прочее. Внутренние дисбалансы функционирования кредитной системы, не адекватное современным потребностям экономики, в первую очередь реального сектора, распределение кредитных ресурсов не вполне способствуют ускорению экономического роста.

Необходимость развития взаимосвязей элементов модели кредитной системы, выявление особенностей кредитных систем стран с переходной экономикой (на примере Республики Беларусь) с целью поиска путей и механизмов развития данного сектора обусловили актуальность темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. В процессе исследования форм кредита, его функций, роли в экономике, выявления закономерностей функционирования кредитного рынка сформированы различные теоретические школы и направления. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление в национальной и мировой экономике, в жизни общества в целом.

В настоящее время проблемы функционирования и развития кредита и кредитных систем находят отражение в трудах российских и белорусских ученых: Белоглазовой Г.Н., Вороновой Н.С., Грузицкого Ю.Л., Давыдовой Н.Л., Дроздовой Е.А., Иванова В.В., Калаура П.В., Канаева A.B., Киселя C.JI., Ключникова И.К., Ковалева М.М., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Лебедева Е.А., Мотовилова О.В., Поповой Е.М., Романовского М.В., Румянцевой О.И., Соколова Б.И., Сплошнова C.B., Тарасова В.И., Усоского В.Н., Халиловой М.Х., Чернявского Ф.И. и других.

Актуальность и недостаточная разработка проблем и особенностей формирования и функционирования кредитных систем стран в период перехода к рыночной экономике определили выбор темы диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка модели кредитной системы Республики Беларусь, адекватной экономике переходного периода.

Задачи исследования, способствующие достижению поставленной цели:

- проследить эволюцию кредитной системы Беларуси в составе Российской империи, СССР и в период независимого существования, определить основные вехи ее развития, тенденции и особенности;

- систематизировать сведения о зарождении, становлении и текущем состоянии национальной банковской системы, как важнейшей составляющей кредитной системы страны с переходной экономикой;

- выявить влияние государства на функционирование кредитной системы страны с переходным к рыночному типом экономики (на примере Республики Беларусь), направления развития сектора в данном аспекте;

- оценить конкуренцию в банковской системе и дать характеристику влияния конкуренции на ее развитие;

- определить влияние денежно-кредитной политики Беларуси на развитие банковской системы и экономики страны;

- исследовать состояние и особенности функционирования небанковских кредитных институтов в стране, выявить проблемы и пути развития системы микрокредитования и кредитной кооперации.

Объектом исследования выступает кредитная система Республики Беларусь.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и функционирования кредитной системы.

Методологическую и теоретическую основу исследования составляют работы белорусских, российских и иных зарубежных специалистов по проблемам функционирования кредитных систем, законодательные и нормативные акты Республики Беларусь, Российской Федерации, международных организаций в сфере регулирования кредитных отношений. Информационную базу исследования составляют материалы Национального банка Республики Беларусь, Центрального банка Российской Федерации, Мирового Банка, Международного Валютного Фонда, Всемирного совета кредитных союзов и др.

Исследование строилось на принципах системного подхода с использованием методов наблюдения, измерения, сопоставления, абстрактно-логического, экономико-статистического анализа.

Диссертация соответствует следующим пунктам паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки):

9.3. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования;

9.7. Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта;

10.7. Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков.

Основные научные результаты исследования:

- раскрыты тенденции развития и особенности кредитной системы Беларуси в составе Российской империи и СССР, связанные, в основном, с широким распространением на белорусских землях системы мелкого кредита. Сделан вывод о признании кредитной системы, сложившейся на территории современной Беларуси, в конце XIX - начале XX вв. наиболее соответствующей экономической ситуации в стране;

- доказано, что развитие современной банковской системы Республики Беларусь, как основы кредитной системы страны, во многом предопределяется потребностями государственного сектора экономики. Реципиентами большей части кредитных ресурсов банковского сектора являются отрасли экономики с превалирующей долей государственной собственности; кредит частному

сектору малодоступен;

- раскрыты особенности современной кредитной системы Беларуси: банковский сектор является главным звеном кредитной системы, имеет высокую концентрацию; политика Национального Банка в большой мере определяется Правительством страны, в банковском секторе превалирует государственное участие; сектор небанковского кредитования относительно неразвит; микрофинансирование поддерживается, в основном, международными организациями; наличие внутренних диспропорций кредитного сектора;

- выявлено негативное влияние основных аспектов современной денежно-кредитной политики Республики Беларусь на развитие национальной экономики и банков: административно установленный, переоцененный курс белорусского рубля (2009-2011гг.); недооценка роли кредитной составляющей денежно-кредитной политики; значительное наращивание кредитования экономики (в т.ч. директивного) в периоды проявления экономической нестабильности; затрудненное функционирование основных каналов трансмиссионного механизма в условиях макроэкономических дисбалансов;

- доказано на основании международных исследований и авторских расчетов наличие тесной взаимосвязи объемов банковского кредитования и экономического роста в стране; выявлено влияние роста объемов банковского кредитования экономики на рост ВВП страны. Раскрыты недостатки функционирования кредитного механизма в Беларуси, связанные, преимущественно, с наличием директивной системы распределения кредитных ресурсов;

- показана необходимость государственной поддержки институтов микрофинансирования, особенно кредитной кооперации: в связи с наличием нереализованной потребности, в основном со стороны белорусского частного сектора экономики и домашних хозяйств, в мелком кредите и наибольшим соответствием решению данной задачи системы микрофинансирования;

- обоснована целесообразность включения кредитных кооперативов Республики Беларусь в особую сферу поддержки и государственного контроля со стороны Национального банка страны. Отсутствующую государственную поддержку системе кооперативного кредита предлагается восполнить законодательным отнесением данных организаций к инфраструктуре поддержки малого и среднего бизнеса с целью предоставления доступа к централизованным кредитным ресурсам, налоговым льготам, государственным гарантиям, методологической, технической и иной поддержке.

Научная новизна исследования заключается в обосновании модели развития институтов кредитной системы Республики Беларусь, учитывающей потребности хозяйствующих субъектов как государственного, так и частного секторов экономики, а также населения.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы диссертации расширяют и развивают научное представление о функционировании кредитных систем стран с переходным типом экономики и возможных направлений их совершенствования.

Практическая значимость работы состоит в том, что выявленные проблемы и предложенные рекомендации по улучшению функционирования кредитной системы Беларуси могут быть учтены на уровне регулирования кредитных отношений странами с переходной экономикой, а также способствовать дальнейшим исследованиям в данной области.

Результаты исследования могут быть использованы при преподавании курсов «Деньги. Кредит. Банки», «Банковское дело» студентам специальности «Финансы и кредит».

Апробация работы. Основные теоретические и практические положения работы были изложены автором в научных докладах и публикациях на: конференции молодых ученых-экономистов «Экономическая безопасность: современные проблемы» (Санкт-Петербург, 2010г.), международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики «Банковская система: устойчивость и перспективы развития» (Пинск, 2010г.), V Международной научно-практической конференции «Банковская система Украины в условиях глобализации финансовых рынков» (Черкассы, 2010г.), VII научно-практической конференции «Социально-экономическая роль денег в обществе» (Санкт-Петербург, 2010г.), международной научной конференции, посвященной 70-летию со дня основания ЭФ СПбГУ (Санкт-Петербург, 2010г.), конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы России» (Санкт-Петербург, 2010г.), конференции молодых ученых-экономистов СПбГУ (Санкт-Петербург, 2011г.), конференции «Научные исследования молодежи - решению проблем европейской интеграции» (Киев, 2011г.), международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики «Банковская система: устойчивость и перспективы развития» (Пинск, 2011г.), международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (Санкт-Петербург, 2011г.), международной научно-практической интернет-конференции «Актуальные теоретические и практические аспекты развития предприятий различных форм собственности в контексте модернизации экономики» (Санкт-

Петербург, 2011г.), международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики «Банковская система: устойчивость и перспективы развития» (Пинск, 2012г.).

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 13 опубликованных работах (в т.ч. 1 статья в журнале, входящем в перечень ВАК РФ) общим объемом более 3 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа объемом 173 страницы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, включающего 168 наименований, 15 таблиц и 13 рисунков.

Во введении обосновывается актуальность темы, определены предмет, объект, цель и задачи исследования, методическая и информационная базы, раскрываются основные научные результаты и их новизна, а также теоретическая и практическая значимость диссертационной работы.

Глава 1. Эволюция банковской системы Республики Беларусь.

1.1 Эволюция кредитной системы Беларуси в составе Российской империи и СССР.

1.2 Становление современной банковской системы Республики Беларусь.

Глава 2. Влияние административных и рыночных факторов на развитие

банковской системы.

2.1 Роль государства в развитии банковской системы.

2.2 Влияние конкуренции на развитие банковской системы.

2.3 Денежно-кредитная политика страны как основа стратегического развития национальной банковской системы.

Глава 3. Диверсификация кредитных отношений как важнейшая составляющая сбалансированного социально-экономического развития страны.

3.1 Влияние кредита и кредитной системы страны на экономический рост.

3.2 Становление и развитие микрофинансирования в Республике Беларусь.

3.3 Развитие кредитной кооперации в Республике Беларусь.

В заключении подводятся итоги, излагаются основные выводы и наиболее важные результаты проведенного исследования.

II ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Раскрыты тенденции развития и особенности кредитной системы Беларуси в составе Российской империи и СССР.

Несомненно, общие тенденции развития кредитной системы Российской империи и СССР предопределили развитие кредитных отношений на территории белорусских земель, которые входили в их состав, и повлияли на дальнейшее функционирование кредитной системы страны в период независимого существования.

В ходе исследования был выделен и ряд особенностей, связанных, преимущественно, с широким распространением на белорусских землях системы мелкого кредита: городские, сельские и мелкие банки, основанные на местном капитале, приказы общественного призрения, ссудо-сберегательные и кредитные товарищества, мирские капиталы, сберегательные кассы и ссудные казны, банкирские дома и конторы, ломбарды. Одной из причин, способствовавших развитию именно системы мелкого кредита, явилось финансирование данных земель в ХУШ-Х1Х вв. по остаточному принципу в связи с отсутствием крупной промышленной буржуазии и аграрной направленностью региона, близостью возникших ранее и более развитых Центрального, Прибалтийского, Петербургского и Польского промышленных районов. Многочисленное присутствие мелких кредитных учреждений было обусловлено также национальным фактором: активным участием еврейских капиталов, использованием богатейшего опыта евреев-финансистов, которые внесли значительный вклад в развитие кредитной системы Беларуси.

Особую роль в развитии страны и ее кредитной системы сыграло строительство сети железных дорог с середины XIX в., которое сопровождалось появлением различного рода кредитных учреждений и крестьянская реформа 1861г.

Таким образом, к концу XIX - началу XX вв. на белорусских землях сформировалась многозвенная кредитная система. Государственные и частные

банки обслуживали, в основном, крупных заемщиков; кредитные потребности же мелких клиентов были в ведении разветвленной системы мелкого кредита, ресурсная база которой формировалась, в том числе, за счет средств Государственного банка. Данную модель функционирования кредитной системы считаем необходимым реализовать на современном этапе развития Республики Беларусь, как наиболее соответствующую потребностям всех категорий заёмщиков, адекватную переходному типу экономики и наиболее способствующую экономическому развитию страны.

2. Доказано, что развитие современной банковской системы Республики Беларусь, как основы кредитной системы страны, во многом предопределяется потребностями государственного сектора экономики.

Около половины объема кредитных ресурсов банковским сектором Республики Беларусь направляется в отрасль промышленности и до 20% общего объема кредитов - в сельскохозяйственную отрасль; это сектора экономики с превалирующей долей государственной собственности. В то же время частному сектору кредит малодоступен.

О нерациональности использования кредитных ресурсов и необходимости реформирования системы их распределения, свидетельствуют данные о том, что за период с 2005 по 2012 годы объем кредитования банковским сектором сельскохозяйственной отрасли Беларуси возрос в 14 раз, а объем продукции отрасли - всего в 4 раза, рост объемов кредитования промышленности страны увеличился за аналогичный период в 8 раз, а объем продукции отрасли - в 5 раз, возрастает кредитоемкость данных отраслей.

Показатель доли государства в совокупном уставном фонде банковского сектора Беларуси является одним из самых высоких в странах Центральной и Восточной Европы (таблица 1), а к 2012 году достиг 84,5%.

Таблица 1

Структура уставного фонда банков стран Центральной и Восточной Европы (2011 год)

Страна Доля по типу акционера (%)

Доля государства Доля нерезидентов Прочие частные инвестиции

Австрия 11,5 19,8 7,9

Беларусь 73,6 24,2 2,2

Чехия 2,9 96,5 0,6

Эстония 0 98 2

Латвия 15,5 69 15,5

Литва 0 78,9 21,1

Польша 21,5 66,2 12,3

Россия 29,5 24,1 46,4

Сербия 17,9 73,5 8,6

Украина 14 47 39

Источник: The Secretariat of the Group of Banking Supervisors from Central and Eastern Europe. BSCEE Review 2010. Режим доступа http://www.bscee.org/publications/review.html

Следует отметить, что для группы государственных банков характерны более низкие показатели рентабельности активов, рентабельности капитала, более высокая доля проблемных активов по сравнению, как с группой иностранных банков, так и с показателями по банковской системе страны в целом (таблица 2).

Таблица 2

Отдельные показатели финансовой устойчивости _по группам банков в 2011-2012 гг._

В среднем по банковской системе Группа банков, в которых государству принадлежит более 50% акций Группа банков, в которых нерезидентам принадлежит более 50% акций

01.01.2011 01.01.2012 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2011 01.01.2012

Рентабельность активов, % 1,8 1,7 1,2 0,9 3,2 3,4

Рентабельность капитала. % 11,9 15,6 9,4 8,4 17,3 31

Доля проблемных активов,% 3,6 4,2 4 2.8 2,3 6,84

Источник: на основании Информационного сборника "Банковский сектор Республики Беларусь. Краткая характеристика устойчивости функционирования" Режим доступа http://nbrb.bv/svstem/banksector/201 Т/Ьб 20120101.pdf

Значительное присутствие государства в банковской системе сдерживает ее развитие и снижает эффективность. Признавая важность сохранения государственного влияния в отдельных секторах национальной экономики Беларуси, в работе обосновывается необходимость постепенного выхода государства из капитала коммерческих банков параллельно с преодолением экономикой кризисных явлений. Такое развитие событий, на наш взгляд, позволит наиболее эффективно способствовать поддержанию роста национальной экономики.

Государственная политика в области развития кредитного сектора должна учитывать мировую практику и строиться на эффективном сочетании рыночного регулирования с организующим умеренным влиянием государства на динамику рыночных процессов, учитывать особенности национальной экономики.

3. Раскрыты особенности современной кредитной системы Беларуси:

- в настоящее время на фоне неразвитости фондового рынка и небанковского сегмента ядром кредитной системы Беларуси выступает банковский сектор, которому присущи высокие показатели концентрации и недостаток конкуренции (Таблица 3);

- политика Национального банка Республики Беларусь в большой степени определяется Правительством страны; в банковском секторе превалирует государственное участие;

- неразвит сегмент небанковских кредитных организаций, отсутствует основательная законодательная база и финансовая поддержка данного сектора со стороны национальных экономических властей; микрофинансирование поддерживается, в основном, международными организациями;

- присутствуют внутренние диспропорции кредитной системы (такие как существенная разница в уровне развития банковского и небанковского сектора кредитной системы, кредитование государственных программ в ущерб частному бизнесу, недостаток кредитных ресурсов для населения и пр.).

Всё вышеперечисленное оказывает отрицательное влияние на конкуренцию и, в целом, на развитие кредитного сектора.

Таблица 3

Показатели интенсивности конкуренции банковского рынка Республики Беларусь

Показатели Значение на 01.01.2011 г. Значение на 01.01.2012 г. Характеристика уровня и динамики концентрации рынка

по активам по капиталу по активам по капиталу

Коэффициент Херфиндаля-Хиршмана (НШ) 2403 2120 2194 3193 Высококонцентрированный рынок, т.к. НН1>1800.

Коэффициент концентрации СЯЗ 73 69 69 77 Рынок высокой концентрации. Сохраняется постоянно-стабильная доля крупнейших кредитных организаций рынка.

Индекс Линда (Ь) 2 2 2 2 Жесткая олигополия, т.к. количество доминирующих банков не превышает 3.

Источник: составлено автором.

Таким образом, выявлено, что банковский сектор является рынком высокой концентрации с неравномерным распределением долей участников рынка, элементами жесткой олигополии и монополии. Сосредоточение капиталов в системообразующих банках, уполномоченных к выполнению государственных программ, ограничивает развитие конкуренции на кредитном рынке. Для более динамичного развития банковской, и в целом кредитной системы Республики Беларусь, необходимо совершенствование конкурентной среды как внутри самого банковского сектора, так и за его пределами, а также развитие ресурсного, институционального и инфраструктурного направления функционирования сектора.

4, Выявлено негативное влияние основных аспектов современной денежно-кредитной политики Республики Беларусь на развитие национальной экономики и банков.

Анализ экономического аспекта новейшей истории развития Беларуси, на фоне неблагоприятно складывающейся внешнеэкономической конъюнктуры и последствий мирового финансового кризиса, в качестве драйверов финансовой нестабильности позволил выделить следующие составляющие денежно-

кредитной политики: административно установленный и переоцененный курс белорусского рубля (в частности, с 2009 по 2011гг.), скорректировала который трехкратная девальвация национальной денежной единицы в 2011 году; недооценку роли кредитной составляющей денежно-кредитной политики; распределение кредитных ресурсов, не соответствующее текущим потребностям реального сектора экономики; значительное наращивание кредитования экономики (в т.ч. директивного) в условиях макроэкономических дисбалансов; затрудненное функционирование основных каналов трансмиссионного механизма.

Проявлению кризисных явлений в экономике страны 2011 года так же поспособствовало чрезмерное стимулирование внутреннего спроса посредством роста заработных плат.

Государственная поддержка экономического роста осуществлялась как напрямую через бюджет, так и через квазибюджетное финансирование -кредитование банковской системой государственных программ и мероприятий по льготным ставкам, на директивной основе, что, с одной стороны, позволило смягчить острые социально-экономические проблемы, с другой - привело к снижению внешней и внутренней устойчивости экономики Беларуси.

5. На основании международных исследований и авторских расчетов доказано наличие тесной взаимосвязи объемов банковского кредитования и экономического роста в стране. Выявлены недостатки функционирования кредитного механизма в Беларуси, связанные, преимущественно, с наличием директивной системы распределения кредитных ресурсов.

При помощи пакета программ для построения эконометрических моделей, используемого экспертами Международного Валютного Фонда и Национального банка Республики Беларусь, ЕУш\уб, были проанализированы тенденции изменения квартальных размеров валового внутреннего продукта и объемов кредитования экономики Беларуси банками страны с 2004 по 2012гг., их корреляция, степень влияния друг на друга. Для Республики Беларусь

обнаружена сильная связь (коэффициент детерминации модели долгосрочного равновесного состояния равен 98%) между объемами банковского кредитования и ВВП. Экономическая интерпретация эконометрических расчетов заключается в том, что прирост объемов кредитования банковским сектором Беларуси экономики на 1% приводил к росту ВВП страны на 0,5%. Таким образом, объемы кредитования в значительной мере влияют на экономический рост, выступая одним из существенных механизмов его ускорения или замедления. Вышесказанное также подтверждает необходимость совершенствования кредитного сектора страны в части реформирования существующей системы распределения ресурсов. Если бы кредитные ресурсы распределялись и использовались на рыночных принципах, это имело бы более положительное влияние на экономический рост страны.

6. Доказана необходимость государственной поддержки институтов микрофинансирования, особенно кредитной кооперации.

Затрудненный доступ к банковским кредитным ресурсам малого и среднего бизнеса, домашних хозяйств, неполный охват отделениями банков населенных пунктов страны, подтверждают необходимость развития дополняющих и альтернативных банковским институтов кредитования. Наибольшим соответствием решению данной задачи в условиях текущих экономических реалий в Беларуси, на наш взгляд, обладает система микрофинансирования, в частности, кредитная кооперация. В соответствии с международным опытом и сущностью микрофинансирования, преимуществами функционирования данной сферы выступают: предоставление дополнительного упрощенного доступа к кредитным ресурсам бизнесу и физическим лицам; содействие реализации механизма сокращения неформального кредитного сектора; создание новых рабочих мест, повышение уровня жизни населения; функционирование, как на коммерческой, так и некоммерческой основе, соответственно и выполнение экономических и социальных функций.

В Республике Беларусь нет комплексного законодательного обеспечения в области микрофинансирования. Опыт стран с развитой и транзитивной

экономикой свидетельствует о том, что наилучшие результаты показывают микрофинансовые организации, работающие по программам, напрямую поддерживаемым Правительствами, Центральными банками стран, получающие налоговые и социальные льготы.

Наша позиция выражена с учетом международного опыта и заключается в необходимости регулирования микрофинансовой деятельности обособленно от классической кредитной. Первоочередными шагами в этом направлении должны стать: разработка законодательной базы; предусмотрение системы государственных гарантий; обеспечение доступа к централизованным кредитным ресурсам; налоговые льготы; техническая и методологическая поддержка сектора. В зависимости от уровня рисков и масштаба рынка, контроль за их соблюдением со стороны государства может быть как прямым, так и делегированным, через саморегулируемые организации.

7. Обоснована целесообразность включения кредитных кооперативов Республики Беларусь в особую сферу поддержки и государственного контроля со стороны Национального банка страны.

Об относительно невысоком уровне развития кредитных союзов в Беларуси свидетельствуют данные таблицы 4.

Таблица 4

Показатели функционирования кредитных союзов по странам_

Год Количество кредитных союзов Количество членов кредитных союзов Охват населения страны % Сбережения (USD) Займы (USD) Активы (USD)

Беларусь 2010 14 1047 0,02 585824 630563 676620

2011 17 2508 0,04 1797550 2485796 2844883

Польша 2010 62 2026120 7,4 3765873070 2921459734 4042441061

2011 59 2176541 7,9 4360918788 3277925810 4728838661

Россия 2010 130 207710 0,2 129586120 128796405 162082723

2011 - - - - - -

Украина 2010 739 2190000 6,8 477479546 493359162 532314805

2011 679 1631300 5,1 364193381 392499017 414310077

США 2010 7708 91156643 44,3 763341482435 580454197994 896823977926

2011 7491 91758307 43,9 797303427039 572445189342 926610091685

Источник: данные \VCCU http://wvvw.ovk.by/user/file/2010_Statistical_Report.pdf

Цели деятельности системы кредитной кооперации, институты которой регистрируются в Беларуси в форме потребительских кооперативов и функционируют на некоммерческой основе, такие как: обеспечение занятости и повышение финансовой грамотности населения; опосредованное развитие сельскохозяйственных территорий; привлечение к депозитному, расчетному и кредитному обслуживанию не вовлеченный во взаимодействие с банками малый и средний бизнес, домашние хозяйства, содействие их развитию, включению их денежных накоплений в активное использование кредитной системой.

Изложенное выше, фактически означает, что система кредитной кооперации в Беларуси выступает в качестве важнейшей составляющей инфраструктуры поддержки малого и среднего бизнеса. Поэтому получение легитимного доступа к централизованным кредитным ресурсам и иной государственной поддержке для данных кредитных организаций, полноценного встраивания их в структуру кредитной системы страны следует отнести к первоочередным задачам развития кредитного сектора национальной экономики.

Данные меры будут способствовать развитию конкуренции в кредитной сфере, между банковским и небанковским секторами, и, в результате, снижению стоимости кредитных ресурсов для кредитополучателей, совершенствованию кредитной системы и содействию экономическому росту.

III ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Теляк O.A. Влияние кредитной системы на развитие экономики (на примере Республики Беларусь) // Экономика и управление. 2012. Вып. 4 (78). С. 103-107.

2. Теляк O.A. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь // Экономическая безопасность: современные проблемы. Материалы

конференции молодых ученых-экономистов / Отв. ред. проф. A.B. Воронцовский СПБ, 2010г. С. 75-76.

3. Теляк O.A. Исторические аспекты возникновения денег и эволюция их теорий // Банковская система: устойчивость и перспективы развития. Материалы международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики / Гл. ред. проф. К.К.Шебеко. Пинск, 2010г. С. 256-258.

4. Теляк O.A. Зарождение и современное состояние банковской системы Беларуси // Банковская система Украины в условиях глобализации финансовых рынков. Материалы Международной научно-практической конференции. Черкассы, 2010г. С. 20-23.

5. Теляк O.A. Банковская система Беларуси: современное состояние и перспективы развития // Модернизация экономики: проблемы и перспективы. Материалы международной научной конференции, посвященной 70-летию со дня основания ЭФ СПбГУ. / СПБ, 2010г. С. 205-206.

6. Теляк O.A. Пути повышения устойчивости банковской системы Беларуси // Предпринимательство и реформы в России. Материалы конференции молодых ученых-экономистов / Отв. ред. проф. A.B. Воронцовский. СПБ, 2010г. С. 244-246.

7. Теляк O.A. Особенности функционирования банковской системы Беларуси и направления ее развития // Социально-экономическая роль денег в обществе. Материалы международной научно-практической конференции. / Научн. ред. Ю.А.Соколова. СПБ, 2010. с. 95-99.

8. Теляк O.A. Конкуренция в банковском секторе Беларуси // Конкуренция как фактор экономического роста. Материалы конференции молодых ученых-экономистов. / Отв. ред. проф. А.В.Воронцовский. СПБ, 2011. С. 95-96.

9. Теляк O.A. Научные исследования молодежи - решение проблем европейской интеграции // Проблемы и перспективы развития банковских систем стран с переходной экономикой (на примере Беларуси). Сборник научных статей. / Гл. ред. проф. О.М.Тридид. Киев, 2011. С. 30-34.

10. Теляк O.A. О роли государства в банковском бизнесе // Банковская система: устойчивость и перспективы развития. Материалы международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики. / Гл. ред. проф. К.К. Шебеко. Пинск, 2011г., с. 130-132.

11. Теляк O.A. Кредитные союзы: проблемы функционирования в Беларуси // Предпринимательство и реформы в России. Материалы международной конференции молодых ученых-экономистов. Отв. ред. проф. A.B. Воронцовский. СПБ, 2011г. с. 308-310.

12. Теляк O.A. Влияние кредита на экономический рост в Беларуси // Актуальные теоретические и практические аспекты развития предприятий различных форм собственности в контексте модернизации экономики. Материалы международной научно-практической интернет-конференции СПбГУНиПТ / СПБ, 2011г.

13. Янковский И.А., Теляк O.A. Модель влияния банковского кредитования на экономический рост Беларуси // Банковская система: устойчивость и перспективы развития. Материалы международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики. / Гл. ред. проф. К.К.Шебеко. Пинск, 2012. с. 56-58.

Подписано в печать 27.09.2012г. Формат 60x84/16 П.л. 1,25 Уч.-изд.л 1,25. Тир.ЮО экз. Отпечатано в типографии ООО «Турусел» 197376, Санкт-Петербург, ул. Профессора Попова д.38. toroussel@mail.ru Зак.~№ 13406 от 27.09.2012г.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Теляк, Оксана Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ЭВОЛЮЦИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ.

1.1 Эволюция кредитной системы Беларуси в составе Российской империи и

СССР.

1.2Становление современной банковской системы Республики Беларусь.

ГЛАВА 2 ВЛИЯНИЕ АДМИНИСТРАТИВНЫХ И РЫНОЧНЫХ ФАКТОРОВ НА РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ.

2.1 Роль государства в развитии банковской системы.

2.2 Влияние конкуренции на развитие банковской системы.

2.3 Денежно-кредитная политика страны как основа стратегического развития национальной банковской системы.

ГЛАВА 3 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ КАК ВАЖНЕЙШАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ СБАЛАНСИРОВАННОГО СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СТРАНЫ.

3.1 Влияние кредита и кредитной системы страны на экономический рост.

3.2 Становление и развитие микрофинансирования в Республике Беларусь

3.3 Развитие кредитной кооперации в Республике Беларусь.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование кредитной системы страны с переходной экономикой"

Актуальность темы исследования. Стабильное функционирование кредитной системы является неотъемлемым условием экономического развития страны.

В Беларуси фондовый рынок и небанковский сектор кредитования не развиты, основные каналы денежной поддержки экономики реализуются посредством банковского сектора - основного звена кредитной системы страны.

Кредитной системе страны с переходным типом экономики, коей является Беларусь, присущ ряд проблем: недоступность кредита отдельным секторам экономики; диспропорции в кредитовании народного хозяйства; необширный состав финансовых посредников; неразвитость кредитной инфраструктуры и небанковского сектора кредитования, чрезмерное влияние государства на систему и прочее. Внутренние дисбалансы функционирования кредитной системы, малоподвижные и не адекватные современным потребностям экономики связи между ее элементами и реальным сектором экономики не вполне способствуют ускорению экономического роста.

Необходимость развития взаимосвязей различных элементов модели функционирования кредитной системы, выявление особенностей кредитных систем стран с переходной экономикой с целью поиска путей и механизмов совершенствования сектора обосновывают актуальность темы исследования.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. В процессе исследования форм кредита, его функций, роли в экономике, выявления закономерностей функционирования кредитного рынка зарубежными и отечественными учеными сформированы различные теоретические школы и направления. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление в национальной и мировой экономике, в жизни общества в целом.

В настоящее время проблемы функционирования и развития кредита и кредитных систем находят отражение в трудах российских и белорусских ученых: Белоглазовой Г.Н., Богданкевича С.А., Вороновой Н.С., Грузицкого Ю.Л., Давыдовой H.JL, Дроздовой Е.А., Иванова В.В., Калаура П.В., Канаева А.В., Киселя С.Л., Ключникова И.К., Ковалева М.М., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Лебедева Е.А., Мотовилова О.В., Поповой Е.М., Романовского М.В., Румянцевой О.И., Соколова Б.И., Сплошнова C.B., Тарасова В.И., Тихонова А.О., Усоского В.Н., Халиловой М.Х., Чернявского Ф.И. и других.

Однако остаются недостаточно исследованными особенности становления кредитной системы в странах с переходной экономикой.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка модели кредитной системы Республики Беларусь, адекватной экономике периода перехода к рыночным отношениям.

Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи:

- проследить эволюцию кредитной системы Беларуси в составе Российской империи, СССР и в период независимого существования, определить основные вехи развития, тенденции и особенности;

- систематизировать сведения о зарождении, становлении и текущем состоянии национальной банковской системы, как важнейшей составляющей кредитной системы страны с переходной экономикой;

- выявить влияние государства на функционирование кредитной системы страны с переходным к рыночному типом экономики (на примере Республики Беларусь), направления развития сектора в данном аспекте;

- оценить конкуренцию в банковской системе и дать характеристику влияния конкуренции на ее развитие;

- определить влияние денежно-кредитной политики Беларуси на развитие банковской системы страны;

- исследовать состояние и особенности функционирования небанковских кредитных институтов в стране, выявить проблемы и пути развития системы микрокредитования и кредитной кооперации.

Объектом исследования является кредитная система Республики Беларусь.

Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе формирования и функционирования кредитной системы.

Методологическую и теоретическую основу исследования составляют работы белорусских, российских и иных зарубежных специалистов по проблемам функционирования кредитных систем, законодательные и нормативные акты Республики Беларусь, Российской Федерации, международных организаций в сфере регулирования кредитных отношений. Информационную базу исследования составляют материалы Национального банка Республики Беларусь, Центрального банка Российской Федерации, Мирового Банка, Международного Валютного Фонда, Всемирного совета кредитных союзов и др. Исследование строилось на принципах системного подхода с использованием методов наблюдения, измерения, сопоставления, абстрактно-логического, экономико-статистического анализа.

Исследование соответствует следующим пунктам паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки):

9.3. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования;

9.7. Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта;

10.7. Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков.

Наиболее существенные научные результаты исследования:

PI. Раскрыты тенденции развития и особенности кредитной системы Беларуси в составе Российской империи и СССР, связанные с широким распространением на белорусских землях системы мелкого кредита и признанием кредитной системы конца XIX - начала XX вв. наиболее соответствующей современной экономической ситуации в стране;

Р2. Доказано, что развитие современной банковской системы Республики Беларусь, как основы кредитной системы страны, во многом предопределяется потребностями государственного сектора экономики;

РЗ. Раскрыты особенности современной кредитной системы Беларуси: банковский сектор является главным звеном кредитной системы, имеет высокую концентрацию; политика Национального Банка определяется Правительством страны, в банковском секторе превалирует государственный контроль; микрофинансирование поддерживается, в основном, международными организациями, сектор относительно неразвит; наличие внутренних диспропорций кредитного сектора.

Р4. Выявлено негативное влияние основных аспектов современной денежно-кредитной политики Республики Беларусь, таких как административно установленный переоцененный курс белорусского рубля (2009-2011гг.), недооценка роли кредитной составляющей денежно-кредитной политики, значительное наращивание кредитования экономики (в т.ч. директивного) в периоды проявления кризисных явлений, затрудненное функционирование основных каналов трансмиссионного механизма в условиях макроэкономических дисбалансов на развитие национальной экономики и банков;

Р5. На основании международных исследований и авторских расчетов доказано наличие тесной взаимосвязи объемов банковского кредитования и экономического роста в стране. Выявлены недостатки функционирования кредитного механизма в Беларуси, связанные, преимущественно, с наличием директивной системы распределения кредитных ресурсов;

Р6. Доказана необходимость государственной поддержки институтов микрофинансирования, особенно кредитной кооперации;

Р7. Обоснована целесообразность включения кредитных кооперативов Республики Беларусь в особую сферу поддержки и государственного контроля со стороны Национального банка страны.

Научная новизна исследования заключается в обосновании модели развития институтов кредитной системы Республики Беларусь, учитывающей потребности в кредите хозяйствующих субъектов как государственного, так и частного секторов экономики, а так же населения.

Практическая значимость работы состоит в том, что выявленные проблемы и предложенные рекомендации по улучшению функционирования кредитной системы Беларуси могут быть учтены на уровне регулирования кредитных отношений странами с переходной экономикой, а так же способствовать дальнейшим исследованиям в данной области.

Результаты исследования могут быть использованы при преподавании курсов «Деньги. Кредит. Банки», «Банковское дело» студентам специальности «Финансы и кредит».

По содержанию диссертация представляет собой отражение явлений и обобщение фактов, относящихся к функционированию кредитной системы страны с переходным типом экономики, что имеет теоретическую, историко-экономическую, прогностическую и педагогическую направленность.

К реализованным направлениям практического применения диссертационного исследования можно отнести историко-экономическое, теоретическое и педагогическое.

Апробация работы. Основные теоретические и практические положения работы были изложены автором в научных докладах и публикациях на: конференции молодых ученых-экономистов «Экономическая безопасность: современные проблемы» (Санкт-Петербург, 2010г.), международной научнопрактической конференции по вопросам банковской экономики «Банковская система: устойчивость и перспективы развития» (Пинск, 2010г.), V Международной научно-практической конференции «Банковская система Украины в условиях глобализации финансовых рынков» (Черкассы, 2010г.), VII научно-практической конференции «Социально-экономическая роль денег в обществе» (Санкт-Петербург, 2010г.), международной научной конференции, посвященной 70-летию со дня основания ЭФ СПбГУ (Санкт-Петербург, 2010г.), конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы России» (Санкт-Петербург, 2010г.), конференции молодых ученых-экономистов СПбГУ (Санкт-Петербург, 2011г.), конференции «Научные исследования молодежи - решению проблем европейской интеграции» (Киев, 2011г.), международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики «Банковская система: устойчивость и перспективы развития» (Пинск, 2011г.), международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (Санкт-Петербург, 2011г.), международной научно-практической интернет-конференции «Актуальные теоретические и практические аспекты развития предприятий различных форм собственности в контексте модернизации экономики» (Санкт-Петербург, 2011г.), международной научно-практической конференции студентов и молодых ученых «Научные исследования молодежи - решению проблем европейской интеграции» (Харьков, 2012г.), международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики «Банковская система: устойчивость и перспективы развития» (Пинск, 2012г.).

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 13 опубликованных работах общим объемом более 3 п.л. Одна из них опубликована в рецензируемом журнале.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа объемом 173 страницы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 168 наименований и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Теляк, Оксана Александровна

Данные выводы, а так же анализ влияния кредита на экономику страны, нашли подтверждение в результатах нашего исследования, в рамках которого при помощи пакета программ для построения эконометрических моделей, используемого экспертами МВФ и Национального банка Республики Беларусь, EViews, были проанализированы тенденции изменения квартальных размеров валового внутреннего продукта и объемов кредитования экономики Беларуси банками страны с 2004 по 2011гг., их корреляция, степень влияния друг на друга. С помощью эконометрических методов анализа временных рядов, методов статистического анализа параметров моделей и оценки адекватности моделей была построена модель долгосрочного

103 Лаврушин О.И. Кредит и экономический рост//Банковское дело. 2010. № 1.С. 24-27.

101 равновесного состояния и краткосрочная модель коррекции ошибок на основе подхода Энгла-Грэйнджера, которые позволили установить существенную взаимосвязь между объемами банковского кредитования и экономическим ростом в Республике Беларусь (РБ). Полученные результаты подтверждают, что рост банковского кредитования способствует экономическому росту, выступая одним из существенных механизмов его ускорения или замедления. Для Республики Беларусь обнаружена сильная связь (коэффициент детерминации модели долгосрочного равновесного состояния равен 98%) между логарифмом от объемов банковского кредитования и логарифмом сезонно сглаженного ВВП. Построена модель долгосрочного равновесного состояния между указанными экономическими показателями (1): 0.53 *ЬКЯ + 5.66 (1) где: ЬООР8А - логарифм ВВП (сезонно сглаженного);

- логарифм объемов кредитования экономики банковским сектором;

ОЬООР8А - прирост логарифма ВВП (сезонно сглаженного);

ЯА - временной ряд ошибки; прирост логарифма объемов кредитования экономики банковским сектором;

Краткосрочная модель в форме коррекции ошибок допускает построение с использованием подхода Энгла-Грэйнджера и имеет вид (2): Г = 0.059 + 0.366*ДЛ ОЬКЯ = 0.102 + 0.048* (2)

Данная модель показывает, что для экономики Беларуси справедливым является утверждение о том, что объемы кредитования в значительной мере влияют на экономический рост, а именно: прирост объемов кредитования банковским сектором экономики на 1% приводил к росту ВВП страны на 0,5%.104 Анализ данных рядов показателей подтверждает, что воздействие объемов кредитования на рост ВВП в периоды сжатия финансирования государственных программ в два раза эффективнее, чем в периоды мягкой денежно-кредитной политики и кредитной экспансии.

Таким образом, если бы данные объемы кредитных ресурсов распределялись и использовались на рыночных принципах, о чем речь пойдет далее, это имело бы более положительное влияние на рост ВВП страны. Кроме того, автор придерживается мнения, что активное наращивание кредитной поддержки экономики

104 И.А.Янковский, О.А.Теляк. Модель влияния банковского кредитования на экономический рост Беларуси // Материалы третьей международной научно-практической конференции «Банковская система: устойчивость и перспективы развития», Беларусь, 17-18 мая 2012. С. 56-58.

102 уместно в периоды роста. Ситуация значительного увеличения объемов кредитования, в т.ч. льготного, перекредитование отдельных отраслей в условиях кризиса, стагнации не только неуместна, но и принесет отрицательные результаты.

В тех экономиках, где основную роль в финансовой системе играют не фондовые рынки, а банки, на экономический рост существенно влияет уровень развития банковской системы. К странам с такой экономикой, как было указано выше, относится и Беларусь, где именно банки выступают в качестве основных финансовых посредников. Фондовый рынок все еще недостаточно развит, большинство предприятий, в случае нехватки финансовых ресурсов, обращаются именно за банковскими кредитами. Для большой части белорусских предприятий кредиты банков малодоступны по причинам высоких ставок, невыполнимых условий выдачи кредита для вновь создаваемых или испытывающих финансовые трудности предприятий, большинство фирм, главным образом средние и малые предприятия, для развития бизнеса и финансирования инвестиций вынуждены использовать свои внутренние ресурсы, а также коммерческие кредиты от партнеров по бизнесу.

Расчеты специалистов Ассоциации российских банков показывают, что для стабильного развития экономики РФ объем кредитования должен возрастать не менее, чем на 25% в год.105 Реальная текущая экономическая ситуация в РБ не подтверждает полную применимость результатов данных расчетов к экономическим условиям, не доказывает наличие вышеобозначенной связи. В Беларуси данный показатель превышает указанную величину (Рисунок 3.1), темпы роста объемов кредитования банков экономики на протяжении последних лет, наряду со сложившейся неблагоприятной экономической ситуацией в стране и международной экономической конъюнктурой, диспропорциями и низкой эффективностью кредитной сферы, не в полной мере влияют на общий экономический рост, в том числе, в связи с особенностями распределения кредитных ресурсов, когда основная их часть направлялась в государственный сектор экономики. Таким образом, сложилась ситуация перекредитования отдельных отраслей в рамках государственных программ (сельское хозяйство) и дефицита кредитных ресурсов для негосударственного сектора экономики, для малого и среднего бизнеса, домашних хозяйств.

105 Милюков А.И. Крежгование в России: некоторые >роки кризиса// Банковское даю. 2010. № 5. С. 36-39.

103

В целом дисбалансы в финансовом секторе более заметны и вследствие того, что он развивается значительно быстрее, чем реальная экономика. Многие исследования свидетельствуют, что периоды быстрого роста кредитов часто предшествуют банковским кризисам. Характерными примерами являются события в Скандинавских странах начала 1990-х гг., в Мексике (1994г.), странах Азии (19971998гг.) наконец, глобальный финансовый кризис 2008г. Вероятность банковского кризиса, следующего за кредитным бумом, оценивается экспертами в среднем в 20%. Одновременно, согласно оценкам экспертов МВФ вероятность того, что кредитный бум будет сопровождаться бумом потребления и инвестиций, а часто и банковским и валютным кризисом, составляет 70%.106 Ситуация экономического кризиса, последовавшая, в том числе, за пиком роста кредитов в Беларуси с 2006 по 2008 год, подтверждает вышеописанные выводы. Представители Национального банка констатируют, что резкий рост доли кредитования экономики банками в ВВП явился

107 одной из важных предпосылок нарастания экономических диспропорций 2011 года.

Эксперты в области банковской деятельности подчеркивают, что кредитование в рыночной экономике является одним из наиболее эффективных рычагов роста. Интересы стран с развивающимися рынками требуют активного насыщения национального рынка доступными кредитными ресурсами.

108

Рисунок 3.1

Прирост объемов кредитования экономики банковским сектором и ВВП Беларуси с 2003 по 2012гг.

67,7

•Прирост объема ВВП (%) реальный

11-4 10,0 1П ?

7,0 9,4 8,6 ^ J 'V3 T5 i в—Прирост объемов кредитования 5 3 экономики банковским сектором (%)

Источник, данные Бюллетеня банковской статистики РБ (2003 - 2011гг.)

10 Валенцева Н.И , Ларионова И В Теоретические основы экономических границ кредита и развития потребительского кредитования // Банковские услуги. 2011 № 1. C.2-U

1,17 Кисель С Л. Рынок банковского кредита в контексте посткризисного этапа экономического развития РБ Материалы третьей международной научно-практической конференции по вопросам банковской экономики «Банковская система устойчивость и перспективы развития», Беларусь, 17-18 мая 2012 с 14-17.

108 Доклад «Повышение роли банков в обеспечении экономического роста России» Материал для дискуссии к XXIII Съезду АРБ, Москва 2012 Режим доступа http //www arb ru/site/docs/XXIII/ARB-XXIII-Doklad pdf

Динамика кредитных вложений банков Республики Беларусь по видам экономической деятельности (млрд.р.) с 2004 по 2011 гг.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Кредитные вложения банков (млрд.р.) 4559,2 7165,3 9188,9 14192,9 21009,2 32176,9 47686,1 66122,5

Темп роста (%) 157,2 128,2 154,5 148,0 153,2 148,2 138,7

Из них

Кредиты промышленной отрасли 2286,1 3261,3 3698,2 5371,5 7791,9 12247,1 19557,4 25995,4

В % к общей сумме кредитов 50,1 45,5 40,2 37,8 37,1 38,1 41,0 39,3

Объем промышленного производства 62545,0 77267,0 95515,0 130830,0 127316,0 165214,0 336962,0

Темп роста объема промышленного производства 123,5 123,6 137,0 97,3 129,8 109,1

Кредиты отрасли сельского хозяйства 629,7 1145,7 1667,4 2865,3 4162,4 6936,1 10964,1 16125,1

В% к общей сумме кредитов 13,8 16,0 18,1 20,2 19,8 21,6 23,0 24,4

Объем производства отрасли сельского хозяйства 12826,0 15544,0 18102,0 25052,0 26595,0 35613,0 56741,0

Темп роста объема производства в отрасли 121,2 116,5 138,4 106,2 133,9 159,3

Кредиты строительной отрасли 80,8 192,5 248,8 424,8 780,7 1466,4 2153,3 2724,1

В% к общей сумме кредитов 1,8 2,7 2,7 3,0 3,7 4,6 4,5 4,1

Объем производства строительной отрасли 7961,2 10618,3 13639,4 19440,4 22461,2 28091,1 37640,0

Темп роста объема производства в отрасли 133,4 128,5 142,5 115,5 125,1 134,0

Кредиты сферам торговли и общественного питания 370,7 656,3 904,2 1521,6 2343,8 3154,8 4552,3 11166,9

В % к общей сумме кредитов 8,1 9,2 9,8 10,7 11,2 9,8 9,5 16,9

Товарооборот отрасли 23951,4 29488,1 36271,5 48201,6 52033,0 64864,9 109341,3

Темп роста (%) 123,1 123,0 132,9 107,9 124,7 168,6

В отрасль ЖКХ 113,4 228,5 277,8 324,1 298,4 238,1 494,7 4497,9

В % к общей сумме кредитов 2,5 3,2 3,0 2,3 1,4 0,7 1,0 6,8

В прочие отрасли 1078,6 1681,2 2392,4 3685,6 5631,9 8134,4 9964,3 5613,2

В% к общей сумме кредитов 23,7 23,5 26,0 26,0 26,8 25,3 20,9 8,5

Соотношение задолженности по кредитам отрасли промышленности к объему производства отрасли (%) 5,2 4,8 5,6 6,0 9,6 11,8 7,7

Соотношение задолженности по кредитам отрасли сельского хозяйства к объему производства отрасли (%) 8,9 10,7 15,8 16,6 26,1 30,8 28,4

Данные официальной статистики, представленные в таблице 3.1, свидетельствуют о постоянных высоких темпах роста номинального объема кредитных вложений банков страны на протяжении 2004-2011 годов.

Из таблицы можно сделать вывод о том, что основная доля кредитных ресурсов банковского сектора страны направляется в сектор промышленности (около половины объема кредитования) и сельское хозяйство (до 20% общего объема кредитов), это сектора экономики с превалирующей долей государственной собственности. В сектор торговли и общественного питания, доля частной собственности в котором достигает 85%109, в 2005 году было направлено всего 9% общего объема банковских кредитов, а к 2012 году - уже 15%, что является положительной тенденцией, но, в то же время, и свидетельствует о том, что основная часть банковских кредитных ресурсов направляется в сектора с преобладающим государственным участием. Возрастание объемов банковского кредитования реального сектора экономики должно приводить к увеличению объемов производства. Свидетельством же необходимости реформирования системы распределения кредитных ресурсов, а так же системы их использования могут выступать данные о том, что за период с 2005 по 2012 годы объем кредитования банковским сектором сельскохозяйственной отрасли Беларуси возрос в 14 раз, а объем продукции отрасли - всего в 4 раза, рост объемов кредитования промышленности страны возрос за аналогичный период в 8 раз, а объем продукции отрасли - в 5 раз. Изучение соотношения средней задолженности по кредитам к объему производства сельскохозяйственной и промышленной продукции показывает значительное увеличение кредитоемкости в отраслях. При чём, более 70% всех кредитных вложений банковского сектора имеют долгосрочный характер.

Кредитоемкость производства промышленной продукции начала резко возрастать с 2009г., если в 2005-2008гг. показатель соотношения средней задолженности по кредитам промышленности к объему промышленной продукции составлял 5,2-6 %, то в 2009г. произошло его увеличение до уровня 9,6%, в 2010г. -до 11,8%. Изучение соотношения задолженности по кредитам к объему производства сельскохозяйственной продукции показывает значительное увеличение

109 Статистический справочник Национального статистического комитета РБ «Беларусь в цифрах», 2012 год. (стр.71). Режим доступа http://belstat.gov.by/homep/ru/publications/belarusin%20figures/2012/about.php

106 кредитоемкости в агропромышленном комплексе: с 8,9% в 2005 году до 28,4% в 2011 году, что свидетельствует, об увеличении объемов кредитования государственных программ. В целом отмеченная динамика свидетельствует о росте перекредитования отдельных отраслей экономики, снижении результативности кредитования как в отношении роста макропоказателей, так и увеличения объемов промышленного и сельскохозяйственного производства, показателей эффективности в отраслях.110

Здесь уместно также будет отметить, что эксперты миссии МВФ в РБ неоднократно отмечали, что «Причина кризиса заключается в избыточном росте кредита и увеличении заработной платы, которые экономика не могла себе позволить.»111 Белорусские экономические власти делали акцент на значительном росте цен на импортируемые из России электроносители и ажиотажный спрос населения на импортируемые автомобили в преддверии повышения пошлин в рамках

Таможенного союза, как основных причинах кризиса 2010 года. Но официально отмечается, что господдержка экономического роста осуществлялась как напрямую через бюджет, так и через квазибюджетное финансирование - кредитование банковской системой государственных программ и мероприятий по льготным ставкам, что, с одной стороны, позволило решить острые социально-экономические проблемы, с другой - привело к снижению внешней и внутренней устойчивости 112 экономики. Речь идет о кризисе конца 2010 года в стране, результатами которого стала трехкратная девальвация национальной валюты в 2011 году, гиперинфляция, валютный кризис и общее снижение темпов экономического роста. Более того, превышение показателя прироста кредитов над приростом ВВП более чем в два раза для большинства стран считается критическим уровнем.113 Для Беларуси данное превышение актуально с начала 2000-х годов. По сути, к примеру, за 2010 год будет справедливым высказывание, что сорока процентный прирост объемов банковского кредитования секторов экономики способствовал достижению соизмеримо более низкого семи процентного прироста ВВП. МВФ, наряду с другими рекомендациями по преодолению кризисных явлений, указывает на необходимость снизить объем

110 Давыдова Н.Л. Формирование механизма содействия инновационному развитию в банковском секторе экономики Республики Беларусь : монография / Н.Л.Давыдова, C.B. Сплошное. - Пинск: ПолесГУ, 2011. - 124 с. (с.36). Statement by the IMF Mission to the Republic of Belarus Пресс-релиз № 11/229 ДЛЯ НЕМЕДЛЕННОЙ ПУБЛИКАЦИИ 13 июня 2011 года режим доступа http://www.imf.org/external/np/sec/pr/2011/prl 1229.htm

112 Ю.М.Алымов. Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики РБ за январь-сентябрь 2011г. и задачи банковской системы по их реализации в 4квартале2011г. // Банковский вестник. 2-11. №31.С.5-9.

Банковская система в современной экономике: учебное пособие / под ред. Проф. О.И.Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2011.-360с. (с.76). кредитования государственных программ. Система государственной поддержки увеличивается таким образом, что только за 2011 год по подсчетам экспертов компенсация процентных ставок по данным кредитам составила более 2 триллионов белорусских рублей. Практика показывает, что значительная часть этих кредитов постоянно пролонгируется, а зачастую различными способами и вовсе списывается. Экономисты отмечают, что общий объем финансовой задолженности сельского хозяйства страны по льготным кредитам, предоставленным за последние пять лет в рамках оказания содействия развитию через государственные программы, составляет 44 триллиона рублей, при том, что годовой объем производства продукции сектором равен 30 триллионам рублей. В то же время, эксперты отмечают, что для коммерческого сектора экономики кредитные ресурсы дороги и труднодоступны, в отличие от государственного сектора.114

Диспропорции в кредитовании населения усугубляют ситуацию функционирования кредитной системы. Доля кредитов, выданных физическим лицам банками страны за 2011 год составила 21% от общего объема кредитования. Это существенно ниже мировой банковской практики, где объемы кредитования юридических и физических лиц примерно равны.115

В соответствии с результатами исследований, проведенными экспертами ООН на примере общемировой выборки более чем из 140 стран с развитой экономикой и развивающихся стран за период с 1975 года по 2005 год был построен следующий график (Рисунок 3.2) соотношения кредитов, выданных частному сектору и ВВП.

Исследования выявили, что показатель соотношения кредитов частному сектору к ВВП в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах равен в среднем 38%, в странах с высоким доходом - 120%. В результате анализа официальной статистической информации можно констатировать, что аналогичный показатель для Беларуси составляет в 2011 году 27%, тогда как в 2006 году всего лишь 10%. Это ещё раз указывает на необходимость изменения структуры кредитования банковским сектором секторов экономики страны, в том числе, в направлении смещения акцента в сторону частного сектора.

114 Информационный портал Tut.by news.tut.by/tv/215537.html

115 Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике // Банковское дело. 2002. № 6. С. 2-9.

Ш'

Рисунок 3.2

Показатели финансовой емкости

Между странами Ближнего Востока и Северной Африки отмечаются огромные различия по степени развития финансового сектора, измеряемой отношением кредита частному сектору к ВВП

С iibCOWM доходом Сред*я?, st-сь мир ССЛЗ' Сред tee по ББСД Не ССПЗ'

С форм ры-мом и раэвиьакициеся

Mapoora Куэейт Лиеан

Саудовская Араеия Исламская Респу&иьа Иран Оман

Сирийсия Арабская PecnySrvKa Алжир Ресгт/5гь«а Йемен Ливия

О 20 40 60 80 100 120 Кредит частному сектору, в процентах от ВВП

Источники World Вал k. Dotabast- on Financial Sir.jc.lure, 2010 МВФ, о Международная финансовая стйгисгикл>, 2010

ССПЗ = Совет по сотрудничеству стран Персидского залива — Бахрейн, Кагор, Kyseirr, Объединенные Арабсгие Эмираты. Оман, Саудовская Аравия

Источник: сайт МВФ http://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/fandd/2011/09/pdi7barajas.pdf

В продолжение вопроса о диспропорциях в кредитовании экономики, можно привести данные за 2009 и 2010 годы, когда активы банковской системы, сроком свыше 1 года значительно превышали обязательства аналогичного срока, ситуация с 2011 года изменилась в сторону балансировки данной пропорции. (Таблица 3.2) Для сравнения у российских топ-100 банков по размеру активов доля пассивов с контрактными сроками погашения менее трех месяцев составила почти 40%, а со сроками более года - более 40%, отмечается, что реальная срочность пассивов банков РФ зачастую значительно короче.116 На этапе становления экономики, дисбалансов в ее функционировании крайне важно наличие длинных ресурсов для банков, по мере стабилизации ситуации на страновом и международном уровне, данная проблема постепенно будет снижать свою актуальность. Кроме того, доля долгосрочных кредитов банковского сектора на протяжении последних лет в несколько раз превышает долю долгосрочных депозитов, привлеченных банками (Рисунок 3.3, 3.4).

На данный момент законодательством Беларуси предусмотрено право снятия средств с депозитных счетов вкладчиками независимо от срока, на который оформлен

116 Е.Трофимова. Длинные ресурсы - мифы и реальность // Банковское обозрение. 2012. №6. С. 22-23.

109 договор, что увеличивает соответствующие банковские риски (риск ликвидности), сохраняется вероятность риска единовременного снятия средств с депозитных счетов, особенно очевидны данные влияния в период экономических дисбалансов. В международной практике, пожалуй, ни в одной из развитых стран нет законодательной нормы, которая гарантирует возврат суммы по первому требованию.117 Как вариант компромисса и улучшения данной ситуации можно предложить разработку и применение безотзывных вкладов, как альтернативных и дополняющих стандартный традиционные вклады (депозиты). Соответственно, ставка по данным вкладам предполагается более высокая, и договором должны быть предусмотрены форс-мажорные обстоятельства, при которых клиент всё-таки может вернуть средства заранее. В результате появляется более предсказуемый вид средне-и долгосрочных пассивов, привлекательный как для банков, так и для их клиентов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе отмечается, что общие тенденции развития кредитной системы Российской империи и СССР предопределили развитие кредитных отношений на территории входивших в их состав белорусских земель. Особую стартовую роль в развитии страны и ее кредитной системы сыграло строительство сети железных дорог, которое сопровождалось появлением различного рода кредитных учреждений и крестьянская реформа 1861г.

В связи с отсутствием крупной промышленной буржуазии, аграрной направленностью региона, близостью более развитых промышленных районов, неактивному централизованному финансированию белорусских земель, здесь исторически развивалась система мелкого кредита. Особую нишу на кредитном рынке территории второй половины 19в. заняли сельские и мелкие банки, основанные на местном капитале, общества взаимного кредитования, банкирские дома и конторы, ссудо-сберегательные и кредитные товарищества, мирские капиталы, ссудные казны, ломбарды, развивалось сберегательное дело.

Таким образом, к концу 19 - началу 20вв. на белорусских землях сформировалась многозвенная кредитная система. Государственные и частные банки обслуживали, в основном, крупных заемщиков, кредитные потребности же мелких клиентов были в ведении разветвленной системы мелкого кредита, ресурсная база которой формировалась, в том числе, за счет средств Государственного банка. Данную модель функционирования кредитной системы считаем необходимым реализовать на современном этапе развития Республики Беларусь, как наиболее соответствующую потребностям всех категорий заёмщиков, адекватную переходному типу экономики и наиболее способствующую экономическому развитию страны.

В настоящее время на фоне неразвитости фондового рынка и небанковского сегмента ядром кредитной системы Беларуси выступает банковский сектор.

В развитии банковской системы Республики Беларусь постсоветского периода, нами выделен и охарактеризован ряд последовательных этапов становления и развития по признаку их соответствия экономической цикличности.

Функционирование банковского сектора Беларуси имеет положительные тенденции, но его уровень невысок как относительно развитых стран, так и стран-партнеров по Таможенному союзу. Главную роль в секторе сохраняют банки, основанные на государственной форме собственности. Административный ресурс до сих пор оказывает решающее воздействие на экономическую и социальную сферы Беларуси. Доля государства в совокупном уставном фонде банковского сектора Беларуси к 2012 году достигла 84,5%, это один из самых высоких уровней в странах Центральной и Восточной Европы. Неэффективность государственной собственности в банковском секторе доказывают многие международные и отечественные научные исследования. На примере Беларуси выявлено и отражено в работе, что для группы государственных банков характерны существенно более низкие показатели рентабельности активов, капитала, более высокая доля проблемных активов по сравнению со средним показателем по системе. Нами отмечено, что реализация меры приватизации крупнейших банков и создание Банка развития важны, но первостепенным является снижение директивного кредитования и необходимость обеспечения более равного доступа к централизованным кредитным ресурсам для всех кредитных организаций.

Основная причина, по которой развитые страны идут на государственное вмешательство в период кризисов, не столько повышение эффективности банковской системы, сколько социальная защита населения и приоритетных отраслей экономики. Постулируемая белорусскими властями социальная направленность развития государства легитимизирует и оправдывает превалирующее присутствие государственной собственности в экономике страны.

Государственное регулирование экономики и основных ее сфер имеет как положительные, так и отрицательные эффекты, рассмотренные в рамках данной работы. Позиция автора заключается в том, что присутствие государственного контроля в секторе на данный момент необходимо постепенно снижать, т.к. на длительном отрезке времени оно станет тормозить развитие и снижать эффективность системы. Но, учитывая, что в переходной экономике участие государства в банковском секторе может являться положительным и даже необходимым, нельзя проводить единовременную и непродуманную приватизацию в секторе, государство должно расставаться со своими активами на рыночных принципах, постепенно.

Государственная политика в области развития кредитного сектора должна учитывать мировую практику и строиться на эффективном сочетании рыночного регулирования с организующим умеренным влиянием государства на динамику рыночных процессов.

Банковская конкуренция и стабильность банковской системы взаимозависимы как на общесистемном, так и на уровне отдельных банков. Основными участниками банковской конкуренции являются банки, другими активными в мировой практике -небанковские кредитные организации. В ходе проведения исследования нами выявлено, что количество, особенно состав участников конкурентных отношений в кредитном секторе Беларуси не вполне способствует развитию конкуренции. Таким образом, автором в качестве основных направлений совершенствования кредитной системы определены институциональный и ресурсный вектора.

Для характеристики уровня конкуренции в банковском секторе Беларуси были рассчитаны коэффициенты концентрации по активам и капиталу, индекс Херфиндаля-Хиршмана, индекс Линда, в результате чего выявлено, что банковский сектор является рынком высокой концентрации с неравномерным распределением долей участников рынка, элементами жесткой олигополии и монополии. Сосредоточение капиталов в системообразующих банках, уполномоченных к выполнению государственных программ, значительно ограничивает развитие конкуренции на кредитном рынке. Таким образом, для более динамичного развития банковской, и в целом кредитной системы Республики Беларусь, необходимо совершенствование конкурентной среды как внутри самого банковского сектора, так и за его пределами. Перспективным в данном направлении является реальное функционирование созданного в 2011 году Банка развития. Для банковской системы при прочих равных условиях, на наш взгляд, выгода от деятельности данного института будет состоять в уменьшении «токсичных» активов, ориентации на рыночную конкуренцию в результате минимизации выполнения несвойственных для банковской системы в рамках рыночной экономики функций.

Давно необходимые меры по снижению избыточного директивного кредитования государственных программ посредством банковской системы реализовались стихийно, сменой режима мягкой денежно-кредитной политики на жесткую в рамках мероприятий по преодолению кризисных тенденций в Беларуси

2011 года. Аналогично произошла смена таргетирования валютного курса Национальным Банком Беларуси на приоритет таргетирования инфляции.

В данных условиях денежно-кредитная политика была направлена на преодоление сложившихся дисбалансов в экономике, выход на единый курс белорусского рубля и обеспечение макроэкономической и финансовой стабильности. Несмотря на достигнутые существенные результаты, сохраняются угрозы для устойчивого развития экономики и стабильности национальной валюты. В части внутреннего развития экономики основным риском является сохраняющийся высокий уровень инфляции. За 2011 год инфляция в стране составила 209%, до сих пор актуальны инфляционные и девальвационные ожидания. Важным аспектом является необходимость сохранения решений Правительства о сокращении эмиссионного льготного финансирования, совершенствование трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. Таким образом, в ходе исследования была выявлена значительная роль воздействия денежно-кредитной политики на развитие банковской системы и экономики страны в целом.

Неотъемлемым условием проведения эффективной денежно-кредитной политики является получение Национальным банком Республики Беларусь реальной независимости. Кроме того, международная практика свидетельствует о том, что успешная реализация денежно-кредитной политики зависит и от функционирования значительного числа микрофинансовых организаций, деятельность которых базируется на принципах кооперации, взаимности и доверия.

В работе приведены ссылки на результаты исследований, в которых выявлена зависимость между уровнем развития финансовой системы и долгосрочным экономическим ростом. Кроме того, в рамках данного исследования при помощи пакета программ для построения эконометрических моделей EViews были проанализированы тенденции изменения квартальных объемов валового внутреннего продукта и объемов кредитования банками экономики Беларуси, как основного сегмента кредитного рынка, с 2004 по 2012гг., их корреляция, степень влияния друг на друга. Была построена модель долгосрочного равновесного состояния и краткосрочная модель коррекции ошибок на основе подхода Энгла-Грэйнджера, которая позволила установить статистически и экономчески существенную взаимосвязь между объемами банковского кредитования и экономическим ростом в

Республике Беларусь. Обнаружена сильная связь (коэффициент детерминации модели долгосрочного равновесного состояния равен 98%) между объемом банковского кредитования и ВВП. Объемы кредитования в значительной мере влияют на экономический рост, выступая одним из существенных механизмов его ускорения или замедления.

Затрудненный доступ к банковским кредитным ресурсам малого и среднего бизнеса, домашних хозяйств, неполный охват отделениями банков населенных пунктов страны, подтверждает потребность в развитии альтернативных институтов кредитования. При развитии сектора микрофинансирования в экономический оборот вовлекаются неиспользуемые домашними хозяйствами средства, у малообеспеченного населения появляется дополнительная возможность повысить доходы, наладить частный бизнес, малый и средний бизнес приобретает дополнительную возможность кредитования деятельности.

В Республике Беларусь нет комплексного законодательного обеспечения в области микрофинансирования, экономические власти самоотстранились от помощи данным организациям. Мировой же опыт подтверждает, что наилучших результатов достигли те микрофинансовые программы, в которых государственное стимулирование сочетается с возможностями частного сектора.

Наша принципиальная позиция выражена с учетом международного опыта и заключается в важности регулирования микрофинансовой деятельности обособленно от классической кредитной. В зависимости от уровня рисков и масштаба рынка, контроль за их соблюдением со стороны государства может быть как прямым, так и делегированным, через саморегулируемые организации.

Таким образом, необходимость создания единой полноценно функционирующей национальной системы микрофинансирования, как альтернативной и дополняющей банковскую очевидна. Для этого, в том числе необходимо: принятие законов, регламентирующих деятельность сектора; создание инфраструктуры рынка; интеграция микрофинансового рынка в финансовую систему страны; диверсификация системы микрофинансирования; предоставление микрофинансовым организациям права доступа к централизованным кредитным ресурсам; развитие системы государственного гарантирования и льготного налогообложения организаций, выполняющих социальные функции; особое внимание следует уделить функционированию кредитной кооперации, как наиболее отвечающей требованиям социально-экономических реалий страны.

Кооперативное движение является одним из самых многочисленных социально-экономических движений современного мира. В период мирового экономического кризиса и его последствий значение кредитных кооперативов возросло. Кредитная кооперация выступает основой демонополизации кредитной системы, активации предпринимательской инициативы, повышения уровня жизни населения, что ставит развитие кооперативного кредитования в разряд приоритетных вопросов развития государства. Главной особенностью и отличием кооперативного кредита от других форм кредита является его некоммерческий характер. Уровень развития организаций кредитной кооперации Беларуси является одним из самых низких на постсоветском пространстве. На текущий момент нереализованный спрос на мелкий кредит велик, принципиально необходимо организовать государственную поддержку кредитной кооперации.

В ходе анализа состояния кредитной системы Беларуси выявлена необходимость решения первоочередных задач совершенствования сектора:

- постепенное снижение государственного монополизма;

- совершенствование конкуренции;

-снижение объемов директивного кредитования приоритетных государственных программ банковским сектором наряду с увеличением объемов кредитования частного сектора экономики;

- повышение доступности кредита для всех групп заемщиков;

- взаимодействие реального и кредитного секторов в их развитии; развитие небанковского сектора кредитования, в первую очередь микрофинансирования и кредитной кооперации.