Формирование механизма оценки диверсификационных проектов интегрированных структур топливно-энергетического комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование механизма оценки диверсификационных проектов интегрированных структур топливно-энергетического комплекса"

На правше рукописи

КОРДЮЧЕНКО АНГЕЛИНА ИВАНОВНА

ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ОЦЕНКИ ДИВЕРСИФИКАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ИНТЕГРИРОВАННЫХ СТРУКТУР ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА

08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством 15 Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленность

Автореферат диссертации на соискание ученс

« 0031У4834

кандидата экономических наук 1

Астрахань - 2007

003174834

Работа выполнена в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Астраханский государственный технический университет» на кафедре «Производственный менеджмент и организация предпринимательства»

Научный руководитель. кандидат экономических наук, доцент

Гаврилова Ольга Анатольевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Курченков Владимир Викторович

кандидат экономических наук, доцент Зак Татьяна Васильевна

Ведущая организация. ГОУ ВПО «Волгоградский государственный

университет»

Защита состоится «13» октября 2007г. в ¡3 00 часов на заседании Регионального диссертационного совета КМ 307 00103 при Астраханском государственном техническом университете по адресу 414025, г, Астрахань, ул Татищева, 16, ауд. 319 шестого учебного корпуса

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке ФГОУ ВПО «Астраханский государственный технический университет»

сайте ФГОУ ВПО

И И Потапова

Автореферат разослан «12» октября 2007г

Автореферат диссертации размещен на официальном

АГТУ http /Ши org

Ученый секретарь .

Регионального диссертационного совета 'Z

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ 1.1. Актуальность темы исследования

Развитие процессов диверсификации в вертикально- и горизонтально интегрированных структурах является одной из объективных тенденций современной экономики, и подтверждается широким распространением в мировой практике Важнейшей целью диверсификации в топливно-энергетическом комплексе (ТЭК) является повышение эффективности использования ресурсного потенциала и нейтрализация негативного воздействия промышленной деятельности на окружающую среду. Компании ТЭК ставят перед собой задачу выбора программы диверсификации, предусматривающей повышение эффективности производства в условиях ограниченности невосполнимых ресурсов, создания современных экологически чистых производств. За годы осуществления рыночных преобразований в нефтегазовой промышленности сдерживание цены на топливо обусловило сравнительно низкий уровень рентабельности предприятий Крупные расходы по обслуживанию кредитов крайне сузили финансовые возможности процесса воспроизводства в отрасли Следствием этого явилось увеличение объема морально и физически устаревшего оборудования, выпускающего низкокачественные виды продукции, затоваривание в связи со снижением спроса на нее Данная ситуация свидетельствует о необходимости диверсификации производства с целью стабилизации товаро-рыночных отношений, увеличения выпуска высокооктановых продуктов и сохранения конкурентных позиций компаний как на внутреннем, так и на внешнем рынках Развитие вертикальных форм диверсификации, обусловленное полной технологической производственной цепочкой, явилось наиболее сбалансированным решением для выработки и реализации топливных продуктов Для России - это означает стабильность развития всех отраслей топливно-энергетического комплекса, гарантированные поступления налоговых сборов в бюджеты всех уровней, создание значительного количества рабочих мест, рост уровня жизни населения

Вместе с тем, неграмотное осуществление диверсификации может привести к отрицательным последствиям Так, с течением "времени возрастает сложность задач управления, возникают противоречия в принципах и процедурах выработки й принятия управленческих решений В результате, завышенные оценки продуктивности диверсификации сменяются более реалистичными, с более сложной системой факторов и условий, определяющих эффективную деятельность компании

Именно поэтому существует необходимость проведения теоретических, и' практических исследований диверсификационных процессов, решения методических вопросов оценки эффективности реализации диверсификационных проектов промышленного производства

Существующие методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, принятые в международной и отечественной практике универсальны, но они не учитывают особенности и специфику диверсификации Решения проблемы комплексной оценки эффективности диверсификационных проектов остаются пока недостаточно разработанными. Этим и определяется выбор и актуальность темы данного исследования 1.2. Степень разработанности темы

Теоретические аспекты диверсификации, понятие синергического эффекта получили отражение в научных трудах таких зарубежных классиков. Дж.Аакера, И Ансоффа,, П Друкера, Г. Минцберга, М. Портера, Р Эклесса и ДР

Среди зарубежных экономистов, разрабатывающих стратегические направления диверсификации, выделяются работ ы Карлофа Б, Немана Р, Стрикланда А , Томпсона А , Чандлера Д и др

Основные исследования отечественных ученых, посвященные проблемам диверсификации и ее осуществление на российских предприятиях, появились лишь в конце 90-х годов XX века, и выполнены Г Л Азоевым, Г Д Антоновой В Д, А М Ароновым, С Донецкой, Е,Г ,Жулиным, А Т Зубом, О П

Ивановой, О Б Кацуба, С А Кузнецовой, Р. Кунцом, В Д Марковой, Т Л Мягковым, Г И. Немченко, А. А Синельниковым и др.

Отраслевые особенности диверсификации нефтегазовой промышленности были исследованы в работах В Ю Алекперова, Р И Вяхирева, Е И Егорова, В Д Щугорева Все эти авторы считают основными задачами диверсификации в ТЭК разработку и создание нефтегазовых компаний с производственной цепочкой «от скважины до бензоколонки», выход на траекторию устойчивого роста добычи нефти и газа, снижение высоких коммерческих рисков, формирование транснациональных нефтегазовых компаний мирового уровня, которые смогут работать на всей территории земного шара

Однако остается еще широкий круг вопросов, не раскрытых вышеназванными учеными и практиками Отсутствуют разработки, которые позволили бы проводить комплексный анализ количественных и качественных характеристик диверсификационных проектов, оценить их экономический потенциал и степень эффективности, уровень синергического эффекта. Это дает основание считать выбранную тему актуальной для науки и хозяйственной практики

1.3. Цели и задачи исследования

Целью диссертационной работы является исследование теоретических основ диверсификации и формирование механизма комплексной оценки и отбора эффективных диверсификационных проектов на предприятиях топливно-энергетического комплекса

Достижение цели потребовало постановки и решения следующих теоретических и практических задач, отражающих структуру и последовательность исследования - определить экономическую сущность процесса диверсификации, установить взаимосвязь между понятиями диверсификации, интеграции и концентрации;

- провести исследование диверсификационных процессов и определить основные их направления на предприятиях ТЭК;

- разработать механизм оценки диверсификационных проектов предприятий ТЭК, на основе комплексного подхода к анализу их экономической эффективности,

- исследовать возможность диагностики диверсификационных проектов структурным методом, на основе анализа соотношения темпов роста технико-экономических показателей нормативных и проектных корреляционных рядов;

- разработать методику комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов

1.4. Объект и предмет исследования

Предмет исследования -организационно-экономические отношения, формирующиеся в процессе диверсификации производственно-хозяйственной деятельности интегрированных структур ТЭК

В качестве объекта диссертационного исследования выбраны предприятия газоперерабатывающей отрасли, в частности, предприятие ООО «Астраханьгазпром», как ведущее газоперерабатывающее предприятие Астраханской области

1.5. Методологические и теоретические основы исследования В диссертации при разработке методических положений, обоснований выводов и практических рекомендаций использовались научные исследования отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области эффективного, стратегического и инвестиционного менеджмента В качестве исходной информации использовались данные Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Астраханской области, данные РАО «Газпром», информация из специальных периодических изданий, СМИ, отечественных интернет-сайтов, экономическая информация

«Астраханьгазпром», «Оренбурггазпром», материалы «Генеральной схемы развития «Астраханьгазпром» на период до 2020г »

Диссертационная работа базируется на положениях нормагивно-законодательных актов РФ

1.6. Методы исследования

Цели и задачи исследования предопределили использование метода научных обобщений и системно-структурного анализа, метода экспертных оценок. Для реализации поставленных в диссертации задач использовались методы системного, логического, экономико-математического анализа, ранжирования показателей, оценка конкурентных преимуществ.

1.7 Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения, списка использованной литературы из 146 наименований, изложена на 165 страницах компьютерного набора В работе содержится 38 таблиц, 23 рисунка.

Во введении раскрыта актуальность темы исследования, степень ее разработанности, определены цель, задачи диссертации, предмет и объект исследования, а также обоснованы научная новизна и практическая значимость.

В первой главе «Теоретические и методические основы диверсификации в промышленности» рассмотрена эволюция и экономическая сущность понятия диверсификации, выявлена взаимосвязь понятий диверсификации, интеграции и концентрации, а также рассмотрены инструменты и методы оценки и выбора диверсификационных проектов

Во второй главе «Исследование диверсификационных процессов в топливно-энергетическом комплексе» дана характеристика развития предприятий ТЭК России, проведена оценка производственно-экономической деятельности и стратегический анализ конкурентных преимуществ предприятия ООО «Астраханьгазпром» Выявлены особенности

диверсификационных процессов на предприятиях газоперерабатывающей отрасли

В третьей главе «Формирование механизма оценки диверсификационных проектов на предприятиях топливно-энергетического комплекса» проведен анализ текущего диверсификационного портфеля,

разработан механизм оценки и отбора наиболее перспективных диверсификационных проектов, проведена их диагностика структурным методом; предложена комплексная методика оценки экономической эффективности диверсификационных проектов

В заключении сформулированы основные теоретические и практические выводы и результаты проведенного исследования

II. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Авторская интерпретация сущности диверсификации как основы успешного развития предприятия, предусматривающего расширение диапазона экономической деятельности, осуществляемого на базе основного производства и освоении новых рынков

2 Исследование современного состояния предприятий топливно-энергетического комплекса выявило ряд негативных тенденций их развития: сокращение ввода в действие новых производственных мощностей, использование несовершенных технологий, что привело к снижению объемов производства и эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

3 Основными инструментами механизма оценки диверсификационных проектов на предприятиях ТЭК выступают анализ внешней и внутренней среды предприятия, структурный метод и методика комплексной оценки их экономической эффективности проектов

4 Диагностика диверсификационных проектов структурным методом на основе соотношения темпов роста экономических показателей нормативного и проектных рядов позволяет оценить уровень соответствия проекта требованиям эффективности

5 Методика комплексной оценки экономической эффективности проектов, основанная на использовании количественных и качественных показателей, отражающих специфику диверсификации в ТЭК, позволяет повысить уровень достоверности и качества принимаемых управленческих решений

Диверсификация как фактор развития предприятия.

Коренные изменения экономической системы и условий функционирования отечественных предприятий предопределили необходимость использования инструментов диверсификации для их дальнейшего эффективного развития

Различают родственную (связанную) и не родственную (конгломератную) диверсификации. Связанная диверсификация, в свою очередь, может быть вертикальной и горизонтальной в зависимости от состава новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска продукта на уровне до (обратная) или после производственного процесса (прямая) Конгломератная диверсификация предполагает выход предприятия за пределы отрасли, в которой оно функционирует.

Родственная диверсификация позволяет эффективно использовать базовые производственные мощности, дает возможность выпуска взаимодополняемых продуктов, выбора оптимального эффекта масштаба, способствующего снижению издержек, рационального распределения ресурсов Преимуществом конгломератной диверсификации является снижение коммерческого риска, рост доходов, усиление дополнительных конкурентных позиций при освоении новых рыночных ниш

В процессе исследования автором было уточнено понятие диверсификации и диверсификационного проекта. Диверсификация - это комплексное направление развития предприятия, предусматривающее расширение диапазона экономической деятельности в сферы производства, связанные или не связанные с основным направлением хозяйствования

Осуществление процессов диверсификации предусматривает реализацию диверсификационных проектов Диверсификационный проект - разновидность инвестиционного проекта, который направлен на осуществление диверсификации производства через расширение номенклатуры выпускаемой продукции, освоение новых видов деятельности посредством использования потенциала имеющихся и завоевания новых рынков

Главной отличительной особенностью диверсификационных проектов, реализуемых в нефтяной и газовой промышленности, является рациональное использование невоспроизводимых природных ресурсов за счет ликвидации потерь сырья, максимизации отдачи от их использования Совокупность таких условий, как концентрация капитала и производства, наличие единой инфраструктуры, возможность маневра денежными средствами, мощностями, потоками сырья и продукцией, способствует сокращению удельных затрат в производстве и сбытовой деятельности, росту массы и нормы прибыли

Рис 1 Направления диверсификации производства на предприятии ООО «Астраханьгазпром» Источник составлено автором

Проведенное исследование показало, что диверсификационные проекты в ТЭК осуществляются как в виде родственной горизонтальной и вертикальной, так и в конгломератной форме Возможные диверсификационные направления развития ООО «Астраханьгазпром» представлены на рисунке 1

На основании анализа теоретических источников зарубежных и отечественных авторов, содержащих определение понятий диверсификации, интеграции и концентрации и их взаимосвязи в работе формулируется вывод о диверсификации как более широком масштабном процессе, включающем в себя элементы и интеграции, и концентрации

Современное состояние и проблемы развития предприятий топливно-энергетического комплекса.

Нефтегазовый комплекс является основной структурной составляющей экономики России, оказывающий существенное влияние на формирование ей бюджета и экспортных возможностей.

Нефтегазовая отрасль обеспечивает до 55% федерального бюджета и более 40% поступлений валютной выручки государства за счет экспортных поставок нефти и газа. В настоящее время нефтегазовый сектор насчитывает 16 вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК), включая ОАО «Газпром», около 170 сравнительно небольших нефтегазодобывающих компаний, которые представлены организациями с российским, иностранным и смешанным капиталом Одним из основных источников сырьевых ресурсов ОАО «Газпром» являются нефтяные залежи Астраханского газоконденсатного месторождения Концентрация сероводорода в сырьевом газе достигает 26%, что предопределило серу в качестве основного продукта «Астраханьгазпром». Доля ее выпуска достигла 10% от мирового уровня, вследствие чего предприятие приобрело статус самого крупного единичного продуцента серы в мире

1 ООО «Астраханьгазпром» является горизонтально- и вертикально-интегрированной компанией и осуществляет добычу, переработку, реализацию

и транспортировку энергоносителей. К основным продуктам ООО «Астраханьгазпром» относятся сера (29%), сухой товарный газ (36%), стабильный конденсат (18%) В базовый ассортимент входят также нефтепродукты бензин, дизельное топливо, мазут, доля которых составляет 17%. Динамика произэодства основных видов продукции за период с 2000 по 2005 годы отражена в таблице 1.

Анализ динамики производства товарной продукции на предприятии «Астраханьгазпром» показывает, что за анализируемый период, несмотря на рост добычи углеводородного сырья, выработки газа и серы, наблюдается тенденция снижения доли следующей продукции, бензина, дизельного топлива, мазута.

Таблица 1

Динамика структуры производственной продукции предприятий ООО

«Астраханьгазпром», %

Показатели Годы

2000 год 2001 год 2002 год 2003 год 2004 год 2005 год

ПРОИЗВОДСТВО тыс. т.

Серы 30,48 29,09 29,48 29,48 29,3 29,47

Стабильного конденсата 15,6 19,22 19,01 18,8 18,71 18,6

Бензина 6,83 6,72 6,42 6,30 6,22 5,92

Дич топлива 5,73 5,57 5,37 5,42 5,34 5,09

Мазута 2,98 2,64 2,43 2,41 2,35 2,27

Сжиженного газа 1,93 1,76 1,85 2,07 2,03 2,07

Отбензиненного сухого газа 36,45 35,0 35,44 35,52 36,05 36,58

Итого 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Причина этого в нехватке производственных мощностей, что в свою очередь, объясняется физическим и моральным износом оборудования, ростом количества и продолжительности ремонтов технологических установок, использованием несовременных технологий. Устаревшее оборудование не позволяет производить высокооктановый бензин и другие топливные продукты в полной мере, удовлетворяющей спрос потребителей на высококачественный и

конкурентоспособный продукт. Все эти негативные тенденции не могли ни сказаться на экономике предприятия

Динамика изменения экономических показателей в таблице 2, демонстрирует ряд негативных тенденций снижение почти вдвое показателей объема прибыли, на 2/3 рентабельности продукции, на 1/3 фондоотдачи; низкий уровень внедрения научно-технического прогресса, увеличение себестоимости отгруженной продукции

Таблица 2

Относительное изменение основных показателей деятельности предприятия

«Астраханьгазпром» за период 2000-2005 гг, в % к 2000г.

Показатели 2000 год 2001 год 2002 год 2003 год 2004 год 2005 год

Объем отгруженной продукции 100,0 106,37 116,67 143,15 154,6 168,0

Себестоимость отгруженной продукции 100,0 140,31 119,19 147,98 179,0 194,56

Балансовая прибыль 100,0 21,01 85,99 122,19 54,74 59,50

Фондоотдача 100,0 46,97 45,45 53 03 59,09 65,15

Фондовооруженность труда 100,0 211,2 236,8 252,0 247,2 241,6

Фондоемкость 1000 2160 221,3 188,0 171,3 155,3

Производительность труда 100,0 93,6 107,22 133 73 144,57 156,6

Затраты на 1 руб товарной продукции 100,0 140,0 101,72 103,45 117,06 117,24

Рентабельность продукции 100,0 11,66 43,29 5016 30,67 30,59

Таким образом, в настоящее время для предприятия крайне актуальным становится разработка и реализация диверсификационных проектов, направленных на расширение ассортимента высококачественной продукции, пользующейся спросом на мировом рынке, а также освоение новых рыночных ниш

Механизм оценки диверсификационных проектов интегрированных структур топливно-энергетического комплекса.

"Исследование результатов существующих подходов к оценке эффективности диверсификации показало, что наиболее часто в практике используют классические экономико-математические показатели (ЮНИДО) чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму доходности, срок

окупаемости инвестиций Применение их в оценке диверсификационных проектов в качестве основных критериев несколько упрощает подход к проблеме и не позволяет оценить такие специфические черты диверсификационных проектов, как синергия, возможность снижения риска при использовании нескольких сфер деятельности, сбалансированность сбыта, достижение экономии издержек, обусловленное увеличением масштабов производства. В связи с этим автор предлагает дополнить универсальные методы оценки эффективности проектов специальными критериями, отражающими особенности диверсификации производства: синергическим эффектом, степенью соответствия проекта стратегическим целям и задачам предприятия, соотношением долей собственного и заемного капитала, ранжированием срока окупаемости

В работе предлагается механизм оценки и отбора диверсификационных проектов на предприятиях топливно-энергетического комплекса, включающий ряд этапов (рис 2)

Процесс оценки и отбора диверсификационных проектов начинается с формирования миссии и цели проекта На данном этапе основная задача -проверить уровень соответствия проектов стратегическим целям и задачам предприятия ТЭК, к которым можно отнести укрепление сырьевой базы, увеличение глубины переработки сырья и повышение качества выпускаемой продукции, внедрение новых и модернизация использующихся производственных мощностей с повышением коэффициента их загруженности; обновление ассортимента продукции, прирост дополнительной продукции и получение дополнительной прибыли, разработка новых продуктов высокого качества, ликвидация потерь сырья, сбалансированность сбыта продукции, достижение экономии издержек

На втором этапе исследуются потенциальные возможности, сильные и слабые стороны предприятия ТЭК на основе классических инструментов стратегического управления СВОТ - анализа, матричных моделей, показателей экономической эффективности инвестиционных проектов

Определение миссии и целей проекта

Общие подходы, позволяющие упорядочить, направить и эффективно организовать выполнение стратегических задач предприятия ТЭК

Анализ внешней макро- и микросреды - определение возможностей и угроз предприятия Формирование портфеля диверсификационной деятельности компании с помощью матричных моделей Анализ экономической эффективности диверсификации производства методами ЮНИДО

Подходы к оценке и отбору эффективных диверсификационных проектов

Анализ диверсифицированных проектов структурным методом Комплексная оценка экономической эффективности выбранных диверсификациоиныч проектов

Формирование и выбор конкурентоспособных проектов диверсификации производства предприятий ТЭК

Рис 2 Механизм оценки и отбора диверсификационных проектов на предприятиях ТЭК Источник составлено автором.

В результате автором был сформирован портфель диверсифкационных проектов, характеристики которых предложены в таблице 3

Следующий этап включает выбор наиболее привлекательного диверсификационного проекта, на основе структурного метода и его комплексной оценки Завершающий этап - формирование и выбор наиболее предпочтительных конкурентоспособных проектов диверсификации производства на предприятии.

Предложенные инструменты оценки и выбора диверсификационных проектов на основе комплексного многоэтапного подхода, включающего использование одновременно нескольких методов, повысят обоснованность принимаемого управленческого решения

Таблица 3

Характеристика диверсификационных проектов по реализуемым целям

№ прое юга Описание проекта Реализуемые цели

2 3

1 Выпуск высокооктановых марок автомобильных бензинов, дизельж» о топлива с улучшенной экологической характеристикой, прирост продукции котельного топлива и сжиженного газа 1 Стратегическая ориентация предприятия на захват рынка, повышение имиджа предприятия 2 Увеличение глубины переработки сырья» объема товарной продукции 3 Переход на новую технологию и новое оборудование 4 Максимшация прибыли, снижение условно-постоянных затрат предприятия

2 Строительство комплекса производств полиэтилена на базе Астраханского газоперерабатывающего завода 1 Стратегическая ориентация предприятия на захват рынка 2 Более полное использование природного газа, содержащего необходимые компоненты (этан) в получении этилена, который является основным сырьем полиэтилена 3 Минимизация затрат в связи с использованием ряда объектов инфраструктуры (ремонтной службы частично складского хозяйства) 4 Снижение риска деятельности 5 Получение прибыли

3 Строительство йодного опытно-промышленного завода 1 Стратегическая ориентация предприятия на захват рынка 2 Снижение риска деятельности 3 Получение прибыли

Диагностика диверсификационных проектов структурным методом.

В диссертационной работе для отбора диверсификационных проектов предложено использование структурного метода, основанного на анализе отклонений темпов роста экономических показателей нормативного и проектных корреляционных рядов Процесс анализа в соответствии с данным методом включает следующие этапы

1 Определение группы нормативных показателей для формирования структурного ряда приоритетности экономического роста и установление нормативных рангов

В построении структурного нормативного ряда (СНР) используются классическое соотношение темпов роста отдельных экономических показателей

Кт{Кмз{Ксс{Кпт(Кп,гт (1)

К„ - темпы роста прибыли,

Кт„ — темпы роста стоимости товарной продукции,

Ксс - темпы роста затрат на производство товарной продукции,

Кш - темпы роста прямых материальных затрат,

Кт — темпы роста трудовых затрат

В зависимости от степени важности экономического показателя ему присваивается ранг, что отражено в таблице 4.

Таблица 4

Система показателей и рангов, включенных в нормативный структурный ряд

Наименование показателя (К) Ранг ((1)

К„ - темп роста прибыли 1

К*» - темп роста товарной продукции 2

Ксс - темп роста затрат 3

К„ - темп роста материальных затрат 4

Кш - темп роста фонда заработной платы 5

2 Построение структурных проектных рядов (ПСР) экономических показателей диверсификационных проектов, на основании планируемых темпов роста экономических показателей и установление проектных рангов 3. Сравнение нормативных и проектных рангов Проведение анализа соответствия НСР и ПСР с помощью коэффициента ранговой корреляции

В основе структурного метода лежит сравнение и оценка отличия между собой двух множеств чисел - упорядоченного и неупорядоченного В качестве упорядоченного множества выступает НСР, в котором каждый показатель имеет свой ранг - фиксированное место В качестве неупорядоченного множества выступают проектные ранги ПСР показателей

Степень соответствия нормативного и проектного структурных рядов мы оцениваем с помощью коэффициента ранговой корреляции Спирмена-

п(п -1)

где Цс1)2 - сумма квадратов разностей рангов показателей в ряду, п - количество рангов в ряду

Коэффициент Спирмена характеризует следующие зависимости.

- при полном соответствии двух последовательностей он равен +1, что означает полную положительную корреляцию,

- при полной отрицательной зависимости порядок последовательностей показателей нормативного и проектного корреляционных рядов не совпадают, он равен —1, что означает отрицательную корреляцию,

- в остальных случаях коэффициент корреляции лежит между предельными значениями;

- возрастание коэффициента корреляции от -1 до +1 характеризует увеличивающее соответствие между двумя последовательностями

Значение коэффициента корреляции является агрегированной характеристикой тенденций изменения результатов деятельности компании, вследствие выбора и реализации данного диверсификационного проекта Значение коэффициента корреляции от 0 до +-1 свидетельствует о повышении результативности деятельности предприятия и, наоборот, приближение к значению —1 - об ухудшении экономических показателей из-за неправильного управленческого решения

Для повышения эффективности анализа проекты были сгруппированы по величине среднего значения коэффициента корреляции Спирмена Подобная группировка дает возможности в выборе наиболее привлекательного диверсификационного проекта в зависимости от степени соответствия его средних значений нормативному корреляционному ряду

Далее проекты группируются по величине среднего значения коэффициента корреляции Спирмена Использование структурного анализа для диагностики и оценки диверсификационных проектов, представленных в таблице 3, позволило классифицировать их по величине среднего значения коэффициента корреляции и выявило высокое соответствие экономических

характеристик проектов №1 и №3 и низкое соответствие проекта №2 нормативному соотношению

Таблица 5

Классификация проектов по величине среднего значения коэффициента

корреляции Спирмена

Степень соответствия среднего значения коэффициента Спирмена нормативному динамическому ряду Значение коэффициента Спирмена Проект

Низкая От 0 до 0,3 2

Средняя от 0,3 до 0,6 -

Высокая от 0,6 до 1,0 1,3

Источник составлено автором

Отличительной особенностью структурного метода является использование в качестве нормативного показателя величины темпов роста, в связи с чем, допускается использование разноплановых как натуральных, так н стоимостных показателей. При этом данный метод позволяет изменить в ходе анализа ранги показателей структурного нормативного ряда, с учетом отраслевых требований и особенностей

Методика комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов, основанная на использовании количественных и качественных показателей, отражающих специфику диверсификации в ТЭК.

Для повышения достоверности полученных результатов в диссертационной работе был предложен методический подход к оценке экономической эффективности диверсификационных проектов, включающий кроме классических показателей оценки инвестиционных проектов, специфические критерии, отражающие особенности диверсификации синергию проекта, соответствие стратегии развития компании, долю заемного капитала Данные критерии проранжированы по 100 балльной шкале (табл 6)

Проведенные расчеты с использованием предлагаемых критериев оценки эффективности диверсификационных проектов позволили принять

окончательное решение по выбору из них наиболее эффективного Результирующие показатели эффективности проектов представлены в табл 7

Таблица 6

Критерии оценки эффективности диверсификационных проектов

Критерии Оценка в баллах

Синергическин эффект от реализации проекта

Сильный 55

Значимый 35

Слабый 10

Отсутствует 0

£=100

Степень соответствия стратегическим задачам

Полностью 75

Значимо 20

Слабо 5

Не соответствует 0

Х=100

Доля заемного капитала

До 10% 50

До 20% 20

До 30% 15

До 40% 10

До 50% и выше 5

2=100

Дисконтированный срок окупаемости

Менее 1 года 40

Менее 3 лет 30

Менее 7 лет 15

Менее 10 лет 10

Более 10 лет 5

£=100

Источник составлено автором

Таблица 7

Экономическая эффективность проектов___

Наименование показателя Данные/баллы

Проект №1 Проект №2 Проект №3

Чистый дисконтированный доход, млн руб 12288,9 1146,0 24715,05

Внутренняя норма доходности, % 71,4 13 29

Срок окупаемости проекта, лет 15баллов 15 баллов 15 баллов

Доля заемного капитала 50 баллов 10 баллов 20 баллов

Синергический эффект от реализации проекта 55 баллов 35 баллов 0 баллов

Степень соответствия стратегическим задачам предприятия 75 баллов 75 баллов 20 баллов

Итого баллов 195 баллов 135 баллов 55 баллов

Источник составлено автором

Таким образом, комплексная оценка проектов позволила выявить явного лидера проект №1, обладающего самой высокой внутренней нормой доходности - 71% и максимальной суммой баллов по качественным критериям.

Таким образом, предлагаемая автором методика комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов на предприятиях топливно-энергетического комплекса, обладает рядом преимуществ-

1 Использует комплексный подход для отбора диверсификационных проектов, оценивая не только количественные, но и качественные показатели процесса диверсификации

2. Предоставляет возможность сравнивать самые разноплановые показатели диверсификационных проектов.

3 Допускает использование дополнительных критериев.

3. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Вклад автора в проведенное исследование состоит в постановке и решении следующих задач по направлениям-

1. Исследование взаимосвязи понятий «диверсификации», «интеграции» и «концентрации», определение особенностей диверсификационных процессов предприятий топливно-энергетического комплекса

2. Проведение современного состояния и проблем развития предприятия ООО «Астраханьгазпром», в контексте вопросов диверсификации

3 Определение методических подходов и основных инструментов механизма оценки и отбора диверсификационных проектов интегрированных структур топливно-энергетического комплекса

4 Использование структурного метода основанного на диагностике и оценке диверсификационных проектов, на основе соотношения темпов роста экономических показателей нормативного и проектных рядов,

позволяющее оценить уровень соответствия проекта требованиям эффективности

5 Разработка методики оценки наиболее эффективных диверсификационных проектов на основе комплексного подхода на предприятиях топливно-энергетического комплекса

4. СТЕПЕНЬ НОВИЗНЫ И ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Научная новизна результатов диссертационного исследования, имеющего прикладной характер заключается в следующем

1 Уточнено понятие диверсификации как комплексного направления развития предприятия, предусматривающего расширение диапазона экономической деятельности в сферы производства, связанные или не связанные с основным направлением хозяйствования.

2 Обоснована необходимость осуществления диверсификационных процессов, направленных на расширение ассортимента высококачественной продукции, пользующейся спросом на мировом рынке и освоении новых рыночных ниш

3 Разработан механизм оценки диверсификационных проектов интегрированных структур топливно-энергетического комплекса, обеспечивающий комплексный и объективный подход к отбору конкурентоспособных диверсификационных проектов

4 Разработана методика комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов на основе использования дополнительных качественных показателей, отражающих особенности диверсификационных процессов на предприятиях ТЭК

4.2. Практическая и теоретическая значимость проведенного исследования состоит в том, что основные теоретические выводы и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научных

исследований, так и в практической деятельности предприятий топливно-энергетического комплекса в ходе проведения оценки и отбора диверсификационных направлений.

4.3. Апробация результатов исследования. Основные теоретические и методические положения работы докладывались на международных, всероссийской, региональной и межвузовской конференциях в г г Пензе, Астрахани, Волгограде в 2004-2007 гг.

Основные положения и результаты диссертационного исследования

выполненных в диссертации опубликованы в 6 работах общим объемом 2,41 п л , в том числе авторских 1,5 п л •

1. Кордюченко, А И Виды диверсификации и ее роль в улучшении экономической деятельности предприятий / Гаврилова О А , Кордюченко А И // Сборник научных статей «Наука- Поиск 2003» Выпуск 2 В 2т, Т 1 / Астраханский гос техн ун-т Астрахань- Изд-во АГТУ, 2004.-280 с-с 11-14 -(0,31 пл)

2 Кордюченко, А И Состояние нефтегазового комплекса России и перспективы его развития / Гаврилова О А, Кордюченко А.И // научно-технический журнал «Южно-Российский вестник геологии, географии и глобальной энергии», №3 (9) (спецвыпуск) Том 1 Под ред д-ра геол минерал наук, проф Серебрякова О И. - Издательский дом «Астраханский ун-т» 2004.-294с-с 94-96-(0,12пл)

3 Кордюченко, А И Особенности развития диверсификационных процессов в топливно-энергетическом комплексе [Текст] / Кордюченко А И // Проблемы формирования рыночной экономики на рубеже XX-XXI веков материалы междунар науч конф , г Пенза 2004г -94с - с 38-43- (0,37 п л )

4 Кордюченко, А И Стратегический анализ конкурентных преимуществ нефтегазовой интегрированной компании ООО «Астраханьгазпром» / Гаврилова О А Кордюченко А И // Экономика и конкурентоспособность России / Под ред д-ра экон наук, проф А В Бабкина межвуз сб научн

трудов, выпуск б, СПб Изд-во Политехи ун-та, 2004г.-770с.- с. 306-310- (0,68 п л )

5 Кордюченко, А И Формирование и комплексное управление диверсификационным портфелем продукции предприятия ООО "«Астраханьгазпром" / Гаврилова О. А Кордюченко А И.// «Проблемы и перспективы российской экономики» // Сборник статей V Всероссийской научно-практической конференции. — г.Пенза-2007г.-с 118-126.- (0,56 пл.) 6* Кордюченко, А И Детальная экспертиза диверсификационных проектов на предприятиях ТЭК (на примере предприятия «Астраханьгазпром») [Текст] / Кордюченко А.И // «Вестник Саратовского государственного университета» г Саратов Изд-во СГУ - 2007г. - №3- с 176-181.- (0,37п л.)

* входит в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий ВАК РФ

Типография «Армада Пиос» зак 511 тираж I(К)-»а Дата изготовлении 10 1007 г

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Кордюченко, Ангелина Ивановна

промышленности.7.11

1.1 Диверсификация как фактор развития предприятия. Г.11

1.2 Основные виды и стратегии диверсификации производства.34

1.3 Анализ инструментов и методических подходов к оценке и выбору диверсификационных проектов.55

Выводы к главе 1.65

Глава 2. Исследование диверсификационных процессов в топливно-энергетическом комплексе.67

2.1 Состояние и перспективы развития топливно-энергетического комплекса России.67

2.2 Мониторинг компании ООО «Астраханьгазпром» в контексте вопросов диверсификации.73

2.3 Особенности диверсификационных процессов на предприятиях топливно-энергетического комплекса.87

2.4 Стратегический анализ конкурентных преимуществ интегрированной нефтегазовой компании ООО

Астраханьгазпром».99

Выводы к главе 2.110

Глава 3 Формирование механизма оценки диверсификационных проектов на предприятиях топливно-энергетического комплекса.112

3.1 Разработка механизма формирования диверсификационного портфеля нефтегазовой компании

ООО «Астраханьгазпром».112

3.2 Диагностика диверсифицированных проектов ООО «Астраханьгазпром» методом структурного анализа.127

3.3 Методика комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов ООО

Астраханьгазпром».г. 144

Выводы к главе 3.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование механизма оценки диверсификационных проектов интегрированных структур топливно-энергетического комплекса"

Развитие процессов диверсификации в вертикально- и горизонтально интегрированных структурах является одной "из объективных тенденций современной экономики, и подтверждается широким распространением в мировой практике. Важнейшей целью диверсификации в топливно-энергетическом комплексе . (ТЭК) является повышение эффективности использования ресурсного потенциала и нейтрализация негативного воздействия промышленной деятельности на окружающую среду. Компании ТЭК ставят перед собой задачу выбора программы диверсификации, предусматривающей повышение эффективности производства в условиях ограниченности невосполнимых ресурсов, создания современных экологически чистых производств. За годы осуществления рыночных преобразований в нефтегазовой промышленности сдерживание цены на топливо обусловило сравнительно низкий уровень рентабельности предприятий. Крупные расходы по обслуживанию кредитов крайне сузили финансовые возможности процесса воспроизводства в отрасли. Следствием этого явилось увеличение объема морально и физически устаревшего оборудования, выпускающего низкокачественные виды продукции, затоваривание в связи со снижением спроса на нее. Данная ситуация свидетельствует о необходимости диверсификации производства с целью стабилизации товаро-рыночных отношений, увеличения выпуска высокооктановых продуктов и сохранения конкурентных позиций компаний как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Развитие вертикальных форм диверсификации, обусловленное полной технологической производственной цепочкой, явилось наиболее сбалансированным решением для выработки и реализации топливных продуктов. Для России - это означает стабильность развития всех отраслей топливно-энергетического комплекса, гарантированные поступления налоговых сборов в бюджеты всех уровней, создание значительного количества рабочих мест, рост уровня жизни населения.

Вместе с тем, неграмотное осуществление диверсификации может привести к отрицательныкгпоследствиям. Так, с течением времени "возрастает сложность задач управления, возникают противоречия- в принципах и процедурах выработки и принятия управленческих решений. В результате, завышенные оценки "продуктивности . диверсификации сменяются более реалистичными, с более сложной системой факторов и условий, определяющих эффективную деятельность компании.

Именно поэтому существует необходимость проведения теоретических и практических исследований диверсификационных процессов, решения методических вопросов оценки эффективности реализации диверсификационных проектов промышленного производства.

Существующие методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, принятые в международной и отечественной практике универсальны, но они не учитывают особенности и специфику диверсификации. Решения проблемы комплексной оценки эффективности диверсификационных проектов остаются пока недостаточно разработанными. Этим и определяется выбор и актуальность темы данного исследования.

Впервые диверсификация производства была применена в практической деятельности промышленных предприятий США и Европы с середины 50-х годов в связи с исчерпанием внутренних ресурсов повышения эффективности производства, потерей конкурентоспособности большинства предприятий. Замедление технического прогресса и экономического роста, существенное ухудшение экономических, социальных, научно-технических условий деятельности промышленных фирм создали ситуацию, выходом из которой явилось осуществление диверсификационных процессов с целью рационального распределения производственных, финансовых и трудовых ресурсов, снижению коммерческого риска.

В отечественной промышленности диверсификация как альтернативная стратегия роста приобрела особое значение в начале 80-х годов 20 века для осуществления конверсии военно-промышленных производств, направленной на выживаемость, стабильность функционирования военных предприятий, —достижения положительных показателей: финансовой и экономической деятельности компаний и уменьшения степени риска в условиях "перестройки экономической системы. Последствия «диверсификационной» политики укрепили позиции военных предприятий, стабилизировали финансовую базу, позволили успешно освоить ранее не выпускающуюся конкурентоспособную продукцию.

- Отраслевые особенности диверсификационных процессов в нефтегазовой промышленности отражены в работах В. Алекперова, Р.И. Вяхирева, Е.И. Егорова, В.Д. Щугорева и других авторов. Основной идеей этих авторов явилось создание нефтегазовых компаний, включающих полную производственную цепочку «от скважины до бензоколонки», формирование транснациональных компаний с целью устойчивого роста добычи нефти и газа в мировом масштабе и снижения высоких коммерческих рисков. Но, недостаточная интеграция российских топливно-энергетических компаний в глобальной цепочке поставок, низкий уровень использования современных производственных технологий усугубляют остро стоящие проблемы конкурентоспособности предприятий топливно-энергетического комплекса. Важным аспектом решения, которых являются реализация диверсификационных процессов на предприятиях и формирование стабильных транснациональных нефтегазовых компаний.

Теоретические аспекты диверсификации, понятие синергического эффекта получили отражение в научных трудах таких зарубежных классиков: Дж.Аакера, И. Ансоффа,, П. Друкера, Г. Минцберга, М. Портера, Р. Эклесса и др.

Среди зарубежных экономистов, разрабатывающих стратегические направления диверсификации, выделяются работы Карлофа Б., Лемана Р., Стрикланда А., Томпсона А., Чандлера Д. и др.

Основные исследования отечественных ученых, посвященные проблемам диверсификации и ее осуществление на российских предприятиях, появились лишь в конце 90-х годов XX века, и выполнены Г.Л. Азоевым, Г.Д. Антоновой В.Д., A.M. Ароновым, С. Донецкой, Е.Г. ,Жулиным, А.Т. Зубом, О.П. Ивановой,

О.Б. Кацуба, С.А.Кузнецовой, Р. Кунцом, В.Д. Марковой, Т.Л. Мягковым, Г. И. Немченко, Ал\. Синельниковым и др. —

-Однако остается еще широкий круг вопросов, не раскрытых вышеназванными ~ учеными и практиками. Отсутствуют разработки, которые позволили бы проводить комплексный анализ количественных и-качественных характеристик диверсификационных проектов, оценить их экономический потенциал и степень эффективности, уровень синергического^ эффекта. Это дает основание считать выбранную тему актуальной для науки и хозяйственной практики.

Большинство исследований с целью создания прикладных маркетинговых инструментов для выбора направлений стратегий диверсификации производства проведено учеными Б. Маккарти, М. Портером, группой ученых Бостонской консалтинговой группы, компании «Мак-Кинси», компании «Дженерал Электрик», группой ученых, разработавших программу Р1М8.

Следует отметить, что значительная часть научных исследований и работ посвящена разработке общих методических основ диверсификации как одного из возможных направлений стратегии роста. Применение диверсификационного подхода в качестве средства увеличения ассортимента продукции с одной стороны способствовало изменению положения предприятия, а с другой стороны неспособно обосновать выбор наиболее конкурентоспособных диверсификационных проектов на предприятиях ТЭК. Исследование проектов осуществлялось расчетом классических инвестиционных показателей, оценка специфических критериев, отражающих особенности диверсификации не применялась.

Таким образом, потребность в решении сложных и разнообразных аспектов выбора и реализации диверсификационных проектов на предприятиях ТЭК и определило научно-теоретическую, практическую актуальность и прикладной характер диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является исследование теоретических основ диверсификации и формирование механизма комплексной оценки и отбора эффективных диверсификационных проектов на предприятиях топливно-энергетического комплекса.

Достижение цели потребовало постановки и решения следующих теоретических и практических задач, отражающих структуру и последовательность исследования:

- определить экономическую сущность процесса диверсификации; установить взаимосвязь между понятиями диверсификации, интеграции и концентрации;

- провести исследование диверсификационных процессов и определить основные их направления на предприятиях ТЭК;

- разработать механизм оценки диверсификационных проектов предприятий ТЭК, на основе комплексного подхода к анализу их экономической эффективности;

- исследовать возможность диагностики диверсификационных проектов структурным методом, на основе анализа соотношения темпов роста технико-экономических показателей нормативных и проектных корреляционных рядов;

- разработать методику комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов.

Предмет исследования - процессы диверсификации, формирующиеся и протекающие в интегрированных структурах ТЭК и механизм оценки их эффективности.

В качестве объекта диссертационного исследования выбраны предприятия газоперерабатывающей отрасли, в частности, предприятие ООО «Астраханьгазпром», как ведущее газоперерабатывающее предприятие Астраханской области.

В диссертации при разработке методических положений, обоснований выводов и практических рекомендаций использовались научные исследования отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области эффективного, стратегического и инвестиционного менеджмента. В качестве исходной

9 ' информации использовались данные Территориального органа Федеральной службы государственной—статистики по Астраханской области, Данные РАО «Газпром», информация из специальных периодических изданий, СМИ, отечественных интернет-сайтов, экономическая информация

Астраханьгазпром», "«Оренбурггазпром», материалы «Генеральной схемы развития «Астраханьгазпром» на период до 2020г.».

Диссертационная работа базируется на положениях нормативно-законодательных актов РФ.

Цели и задачи исследования предопределили использование метода научных обобщений и системно-структурного анализа, метода экспертных оценок. Для реализации поставленных в диссертации задач использовались методы системного, логического, экономико-математического анализа, ранжирования показателей, оценка конкурентных преимуществ.

Научная новизна результатов диссертационного исследования, имеющего прикладной характер заключается в следующем:

1. Уточнено понятие диверсификации как комплексного направления развития предприятия, предусматривающего расширение диапазона экономической деятельности в сферы производства, связанные или не связанные с основным направлением хозяйствования.

2. Обоснована необходимость осуществления диверсификационных процессов, направленных на расширение ассортимента высококачественной продукции, пользующейся спросом на мировом рынке и освоении новых рыночных ниш.

3. Разработан механизм оценки диверсификационных проектов интегрированных структур топливно-энергетического комплекса, обеспечивающий системный и объективный подход к отбору конкурентоспособных диверсификационных проектов.

4. Разработана методика комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов на основе использования дополнительных

10 качественных показателей, отражающих особенности диверсификационных процессов на предприятиях ТЭК. —

Практическая и теоретическая значимость проведенного исследования состоит в том,- что основные теоретические выводы и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научных исследований, так и в практической деятельности предприятий топливно-энергетического комплекса в ходе проведения оценки и отбора диверсификационных проектов.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения, списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кордюченко, Ангелина Ивановна

Выводы к главе 3:

1. Р-азработанный автором механизм -оценки и отбора диверсификационных проектов осуществил системный и объективный подход в выборе конкурентоспособных проектов на предприятиях ТЭК. Поэтапный анализ, которых позволил провести их детальную экспертизу, соответствие стратегическим целям и задачам предприятия и сформировал оптимальный" диверсификационных портфель.

2. Проведенное автором исследование диверсификационных проектов, методом структурного анализа, основано на определении степени отклонений экономических показателей нормативного и проектного рядов. Отличительной особенностью структурного метода является использование в качестве нормативного показателя относительных величин, предполагающих использование как натуральных, так и стоимостных показателей. Данный метод допускает в ходе анализа изменение рангов показателей структурного нормативного ряда, учитывая отраслевые особенности и требования.

3. Методика комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов на предприятиях ТЭК анализирует количественные и качественные показатели с учетом специфики диверсификационных процессов в нефтегазовой промышленности. Совместное применение которых, формирует своевременное и объективное управленческое решение в выборе наиболее эффективных проектов.

Заключение

Проведенное исследование проблем развития и реализации диверсификационных процессов на предприятиях топливно-энергетического комплекса позволяет сделать следующие выводы:

1. Стратегия диверсификации в практической деятельности промышленных предприятий применяется еще с 50-х годов как одна из форм промышленного перелива капитала и снижения риска. Последствия «диверсификационной» политики способствовали выходу из кризиса большого количества предприятий, стабилизировали их финансовую базу, позволили успешно освоить ранее не выпускающуюся конкурентоспособную продукцию. Исходя из мирового опыта, стратегия диверсификации промышленного производства является одним из возможных решений вопросов устойчивого развития предприятий топливно-энергетического комплекса о условиях ограниченности не воспроизводимых, ресурсов, повышения эффективности общественного производства, нейтрализации негативного воздействия промышленного производства на окружающую среду. В наше время, в связи с увеличением степени экономической свободы предприятий, расширением конкуренции в мировом масштабе, бурным развитием нефтегазового бизнеса в стране, диверсификация как стратегический процесс особо актуальна. В научной литературе много внимания уделялось особенностям процесса диверсификации, осуществляемым на оборонных предприятиях, высокотехнологичных предприятиях точного приборостроения, предприятиях электронной промышленности. В топливно-энергетическом комплексе особенности диверсификации, её экономические, социальные и технологические аспекты изучены недостаточно, а потребность в ее реализации на предприятиях ТЭК высока. Данная мотивация и определила актуальность научного исследования.

2. На основании анализа теоретических источников зарубежных и отечественных авторов по определению понятий диверсификации, интеграции и концентрации и их взаимосвязи в работе формулируется вывод о диверсификации как более масштабном процессе, включающем в себя элементы интеграции и концентрации. —

В процессе исследования автором было уточнено понятие диверсификации и диверсйфикационного проекта. Диверсификация - это комплексное направление развития предприятия, предусматривающее расширение диапазона экономической деятельности в сферы производства, связанные или не связанные с основным направлением хозяйствования.

3. В научной работе подробно рассмотрены разнообразные стратегии диверсификации. Для правильного выбора стратегии или комбинации нескольких стратегий роста предприятия, необходимо учитывать ресурсные возможности компании, соответствие стратегии целям руководства, стратегическую направленность предприятия и степень синергического эффекта выбранной стратегии.

4. Опыт стратегического развития зарубежных и отечественных компаний показывает, что диверсификационные процессы на предприятиях ТЭК должны осуществляться как в форме вертикальной, так и горизонтальной диверсификации. В состав предприятия входят подразделения, обеспечивающие все этапы производственного цикла - от добычи до транспорта и переработки нефтегазопродуктов. Использование данных направлений диверсификации позволит ликвидировать потери сырья, сбалансировать сбыт, достичь экономии издержек за счет масштабов производства. Характерные для развитой интеграции концентрация капитала и производства, наличие единой инфраструктуры, возможности маневра капиталом, мощностями, потоками сырья и продукцией, будет способствовать сокращению удельных затрат в производстве и сбытовой деятельности, росту массы и нормы прибыли.

5. Изучение состояния нефтегазового комплекса в России показало значительную потребность в увеличении добычи нефтегазового топлива, как для потребления внутри страны, так и за рубежом. В связи с этим возник ряд вопросов и проблем по добыче, разведыванию и обработке природных ресурсов.

С 90-х годов прошлого столетия нефти добывается больше, чем разведывается. В настоящее время наблюдается увеличение количества геологоразведочных работ. Особенности производства продукции связаны с глубиной и качеством переработки сырья. Проведение технико-экономического анализа предприятий «Астраханьгазпром» и~ «Оренбурггазпром» показали необходимость корректировки стратегической политики предприятий. В связи с резким убыванием ресурсной базы «Оренбурггазпром», снижением переработки добываемого сырья, возникла необходимость покупки'компанией стороннего сырья, разработки новых нефтегазоносных скважин или путь слияния и поглощения с преуспевающей нефтегазовой компанией с целью образования нового предприятия для дальнейшей активной деятельности предприятия.

Анализ производственной деятельности предприятия «Астраханьгазпром» показал тенденцию снижения объемов выработки топливных продуктов - самого прибыльного бизнес - сегмента предприятия. Реализация которого, не покрывает спрос потребителей. Покупательские предпочтения отдаются более качественному товару, доля которого в общем производстве энергоресурсов «Астраханьгазпром» снижается. Таким образом, обоснована необходимость реализации диверсификационных проектов. Осуществление которых, позволит стабилизировать рынок топливных продуктов и сохранить конкурентные преимущества компании на внутреннем и внешнем рынках.

6. Разработанный автором механизм оценки и отбора диверсификационных проектов на предприятиях ТЭК осуществил комплексный подход в выборе наиболее конкурентоспособных проектов.

7. Проведенное исследование диверсификационных проектов, методом структурного анализа, отслеживает тенденцию изменения запланированных экономических показателей. Среднее значение коэффициента корреляции показывает степень соответствия проекта нормативному динамическому ряду и позволяет сделать вывод о его эффективности.

8. Методика комплексной оценки экономической эффективности диверсификационных проектов состоит в определении, ранжировании и оценке

161 качественных специфических критериев, отражающих особенности диверсификационных процессов,—Совместное применение количественных—и качественных показателей формирует наиболее объективный результат в выборе конкурентоспособных проектов на предприятиях ТЭК.

Практическая и теоретическая значимость проведенного исследования состоит в том, что основные теоретические выводы и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научных исследований, так и в практической деятельности предприятий топливно-энергетического комплекса в ходе проведения оценки и отбора диверсификационных проектов.