Формирование механизма взаимодействия реального и монетарного секторов в российской экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Самойлова, Марина Владимировна
- Место защиты
- Санкт-Петербург
- Год
- 2001
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.01
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Самойлова, Марина Владимировна
Введение.
Глава 1. Экономическое содержание взаимодействия реального и монетарного секторов.
1.1. Опыт анализа взаимодействия реального и монетарного секторов в отечественной литературе.
1.2. Предпосылки взаимодействия реального и монетарного секторов.
1.3. Основные элементы системы взаимодействия реального и монетарного секторов.
Глава 2. Формирование модели и механизма взаимодействия реального и монетарного секторов.
2.1. Основные практические модели взаимодействия реального и монетарного секторов.
2.2. Факторы, влияющие на формирование модели взаимодействия реального и монетарного секторов.
2.3. Факторы, влияющие на механизм взаимодействия реального и монетарного секторов.
2.4. Противоречия взаимодействия реального и монетарного секторов.
Глава 3. Совершенствование механизма взаимодействия реального и монетарного секторов в современной российской экономике.
3.1. Анализ российской системы взаимодействия реального и монетарного секторов.
3.1.1. Эволюция системы взаимодействия реального и монетарного секторов в российской экономике.
3.1.2. Основные характеристики современной системы взаимодействия реального и монетарного секторов
3.2. Противоречия взаимодействия реального и монетарного секторов в экономике России.
3.3. Основные направления совершенствования механизма взаимодействия реального и монетарного секторов в российской экономике.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование механизма взаимодействия реального и монетарного секторов в российской экономике"
Актуальность исследования. Проблемы и противоречия развития системы взаимодействия реального и монетарного секторов касаются всех сторон жизни общества. Кризис августа 1998 г. со всей очевидностью доказал необходимость изменения стратегии монетарного сектора по отношению к реальному сектору экономики. В прессе появилось множество публикаций о необходимости тесного взаимодействия реального и монетарного секторов, о построении нового механизма, выгодного обеим сторонам. Вопросы совершенствования российской системы взаимодействия этих секторов, выбора ее модели и определения приоритетных направлений развития оказались в центре экономической, политической и социальной жизни страны.
В связи с этим анализ проблем и тенденций взаимодействия реального и
• * монетарного секторов экономики России представляется своевременным и важным. Необходимо выяснить, что нужно сделать, что изменить в механизме их взаимоотношений, чтобы повысить эффективность системы взаимодействия этих секторов, достичь согласованности общественных и коммерческих интересов.
Монетарный сектор является одним из основных организаторов экономической жизни страны. Поэтому негативные тенденции в деятельности этого сектора, многократно умножаясь, оказывают огромное влияние на развитие экономики в целом. От эффективности функционирования монетарного сектора в значительной степени зависят успех в преодолении экономического кризиса, снижение инфляции и финансовая стабилизация. В свою очередь, и реальный сектор оказывает значительное влияние на развитие монетарного сектора. Он является материальной основой монетарного сектора, источником его возникновения и развития. И если экономика страны переживает переходный период и в течение нескольких лет находится в состоянии кризиса, то это не может не сказаться на функционировании монетарного сектора. Падение производства, кризис целых отраслей хозяйства, инфляция, неплатежи и другие серьезные факторы формируют ту экономическую среду, в которой действуют сегодня субъекты монетарного сектора и которая во многом определяет его состояние и тенденции развития.
Таким образом, существует тесная зависимость между функционированием реального и монетарного секторов. В связи с этим изучение вопросов, связанных с оптимизацией их взаимодействия, приобретает в настоящее время исключительно высокую научную и практическую значимость. Актуальность данной задачи определяется прежде всего тем, что система взаимодействия реального и монетарного секторов экономики России только формируется. В связи с этим необходима разработка новых теоретических и методологических положений, обосновывающих стратегию взаимодействия реального и монетарного секторов в условиях реструктуризации экономики и позволяющих выявить наиболее перспективные направления развития системы взаимодействия этих секторов, определить пути повышения ее эффективности за счет разрешения присущих ей противоречий.
Разработанность проблемы. В отечественной и зарубежной литературе ставятся и исследуются важные теоретические вопросы развития реального и монетарного секторов экономики, стимулирования инвестиционной деятельности монетарного сектора, формирования его модели. Однако в целом проблема развития системы взаимодействия реального и монетарного секторов как теоретическое направление в исследовании только формируется.
Традиционно проблема взаимодействия реального и монетарного секторов исследовалась в экономической науке в рамках монетарной теории и понималась как проблема взаимодействия реальной и монетарной экономик. Изучению влияния монетарных показателей на реальные величины посвящены фундаментальные труды таких ученых, как Дж. М. Кейнс, Э. Долан, К. Кэмпбелл, П. Самуэльсон, Л. Харрис, Дж. Хикс, С. Фишер, М. Фридмен. Теоретическим ядром данного вопроса является проблема классической дихотомии. Впервые данную проблему выдвинул еще А. Смит, после чего она приобрела в экономической теории постоянный характер.
Сегодня теоретические проблемы денег, денежной политики и их влияния на реальную экономику является полем острых дискуссий между противоборствующими школами. Главный водораздел при этом пролегает между кейнсианским подходом и монетаризмом. Кейнсианская экономическая теория опровергает классическую концепцию нейтральности денег и пытается интегрировать деньги и реальные переменные. Согласно теории Кейнса, связь между финансовыми и товарными рынками осуществляется посредством нормы процента. Влияя на «темп накопления капитальных активов, процентная ставка занимает важное место в механизме воздействия денег на реальную экономику»1. Особое место процентной ставки в кейнсианской модели хозяйственного механизма обосновывается тем, что уровень нормы процента - это важная детерминанта инвестиций, а инвестиции - ключевой причинный параметр экономического роста. В связи с этим кейнсианская позиция допускает идеи оперативного применения денег в качестве инструмента повседневного управления экономической конъюнктурой и стимулирования темпов хозяйственного развития. Вместе с тем, важную роль в кейнсианском анализе денег играет положение о ликвидной ловушке. В своих работах Кейнс ссылался на ряд специфических препятствий, которые не позволяют норме процента опуститься ниже определенного уровня, а также на то, что норма процента в условиях депрессии может оказывать лишь ограниченное воздействие на предельную эффективность капитала, которая зависит от неуправляемой психологии делового мира2. В связи с этим денежно-кредитная политика, по мнению Кейнса, неэффективна.
В отличие от кейнсианской теории, монетаристская школа принадлежит к традиции количественной теории денег. Сторонники этого направления, вслед за классиками, признают существование классической дихотомии и нейтральности денег. В рамках монетаризма, однако, существуют различные подходы к вопросу о характере и силе влияния денег на процессы создания реального продукта в краткосрочном и долгосрочном аспектах. Позиция ортодоксальных монетаристов, к числу которых принадлежит и идеолог этого направления М. Фридмен, состоит в том, что монетарная политика может оказать кратковременное воздействие на производство, однако в долговременной перспективе она лишь изменяет темпы ценовой инфляции3. «Новая классическая школа» (школа рациональных ожиданий), в отличие от традиционного монетаризма, отрицает существование механизма денежной иллюзии, благодаря которому увеличение денежной массы способно влиять на рост объема производства. Сторонники этой школы (Р. Лукас, Т. Сарджент) придерживаются тезиса о супернейтралыюсти денег, т.е. отсутствии влияния монетарных показателей на реальные величины и в долгосрочном, и в краткосрочном
1 Харрис Л. Денежная теория. М., 1990, с. 495.
2 КеЙнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978, с. 389.
3 Фридмен М. Если бы деньги заговорили. М., 1999, с. 15. периодах. При этом как ортодоксальные монетаристы, так и «новые классики» выступают против активной макроэкономической политики государства, утверждая, что экономическая система устойчива в самой своей основе, а государственное, вмешательство лишь нарушает ее равновесие.
Конечно, полемика кейнсианцев и монетаристов - это лишь одна из линий развития теоретических представлений о деньгах и их влиянии на экономику. Она никоим образом не исчерпывает всего многообразия сложных проблем в современной монетарной науке. Вместе с тем, именно эти два направления представляют главные теоретические подходы к оценке роли денег в экономической системе1.
Итак, традиционная дискуссия экономистов в рамках монетарной теории сводится к вопросу о характере влияния монетарных показателей (прежде всего спроса и предложения денег) на реальные характеристики функционирования экономики (объем производства и занятость). При этом большинство работ по данной тематике представляет собой осуществляемые на высоком уровне математической абстракции теоретические экономические исследования, предполагающие чисто логический анализ экономической системы и уделяющие мало внимания изучению ее институциональных единиц. Однако, как подчеркивал Дж. Хикс, «только когда обе эти задачи будут решены, экономическая наука приблизится к выполнению своего предназначения»2. Таким образом, на основании только традиционного подхода невозможно разработать полную теорию развития системы взаимодействия реального и монетарного секторов, основные выводы которой можно было бы применить на практике как отвечающие интересам субъектов этого взаимодействия и экономики в целом.
Следовательно, проблема взаимоотношений в системе «реальный сектор -монетарный сектор» требует исследования с иных позиций. В центре данной работы лежит изучение взаимодействия реального и монетарного секторов как институциональных секторов экономики3, закономерностей формирования
1 При этом надо заметить, что в настоящее время происходит процесс сближения, синтеза, размывающий четкие границы между указанными доктринами.
2 Хикс Дж. Стоимость и капитал. М., 1993, с. 102.
3 «Институциональный сектор - это совокупность институциональных единиц, выполняющих одну и ту же главную функцию (основной вид деятельности)» (Бернар И. Толковый экономический и финансовый словарь. М„ 1997. Т. 2, с. 517). механизма этого взаимодействия, факторов, влияющих на него. Проблема взаимодействия реального и монетарного секторов, таким образом, исследуется как проблема взаимодействия институтов, составляющих эти сектора.
Изучению,монетарного сектора, понимаемого как совокупность кредитных и финансовых институтов, осуществляющих взаимодействие с предприятиями реального сектора, посвящены работы таких зарубежных авторов, как С. Куссерг, Ж. Матук, Э. Рид, Э. Роде и других. Кроме того, большую помощь в понимании специфики современного этапа развития взаимодействия реального и монетарного секторов в мире оказали материалы Международного Валютного Фонда и Всемирного банка, изданные за последние несколько лет. В них нашли отражение проблемы проведения реформ монетарного сектора в различных странах, предотвращения банковских кризисов на основе анализа опыта ряда стран, повышения устойчивости банковской системы и ряд других.
• \
Несомненно, развитие отечественной системы взаимодействия реального и монетарного секторов без учета мирового опыта невозможно. Однако тот факт, что основными объектами настоящего исследования являются реальный и монетарный сектора российской экономики, определяет необходимость изучения российской специфики. Анализу степени разработанности темы диссертации в отечественной литературе посвящен п. 1.1. данной работы.
Практическая значимость, актуальность и степень научной разработанности проблемы взаимодействия реального и монетарного секторов обусловили постановку цели и задач в рамках выбранной темы исследования.
Цель и задачи исследования. Целью проведенного в диссертации исследования является осуществление комплексного анализа системы взаимодействия реального и монетарного секторов, выявление оптимальных путей ее совершенствования в условиях экономики России.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих- задач:
• обобщение, систематизация и критическое переосмысление взглядов отечественных и зарубежных экономистов на процесс взаимодействия реального и монетарного секторов;
• выявление основных предпосылок взаимодействия реального и монетарного секторов;
• исследование экономического содержания взаимодействия реального и монетарного секторов;
• определение основных элементов механизма взаимодействия реального и монетарного секторов и особенностей его функционирования в условиях перехода к рынку;
• исследование основных моделей взаимодействия реального и монетарного секторов и выявление факторов, влияющих на их формирование;
• выявление противоречий функционирования и развития системы взаимодействия реального и монетарного секторов и способов их разрешения;
• исследование эволюции российской системы взаимодействия реального и монетарного секторов и характеристика ее современного состояния;
• теоретическое обоснование основных направлений развития системы взаимодействия реального и монетарного секторов российской экономики с позиций увеличения ее эффективности.
Предмет исследования. Предметом исследования диссертационной работы является система взаимоотношений реального и монетарного секторов экономики, ее сущность, закономерности формирования и противоречия развития.
Объект исследования. Объектом исследования выступает организация и совершенствование взаимодействия реального и монетарного секторов в условиях переходной экономики России.
Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные монографические работы, научные публикации в специальной экономической литературе, в том числе зарубежной, по проблемам формирования и развития монетарного сектора, его взаимодействия с реальным сектором экономики. При проведении исследования использованы концепции, научно-практические подходы и разработки российских и зарубежных ученых по оценке состояния реального и монетарного секторов экономики России и направлениям их дальнейшего реформирования.
Методологической основой исследования послужили диалектический метод и системный подход. Автором использовались принципы диалектической логики: диалектика взаимодействия части и целого, общего, особенного и единичного, развития через противоречия, единства исторического и логического.
Использовались общие методы научного познания - анализ и синтез, индукция и дедукция, восхождение от абстрактного к конкретному, а также методы сравнительно-исторического, сопоставительного и экономико-статистического анализа в раскрытии сущности системы взаимодействия реального и монетарного секторов, ее специфики в конкретно-исторических условиях, разрешения противоречий ее развития.
Информационная база исследования. Информационной базой исследования послужили материалы статистических сборников Государственного комитета РФ по статистике, данные Банка России, статистические публикации в периодической печати, информационно-аналитические обзоры ведущих информационных агентств, а также законодательные и нормативные акты РФ, Центрального Банка России, относящиеся к рассматриваемым проблемам.
Структура диссертации. Структура диссертационной работы разработана таким образом, чтобы последовательно решить все поставленные перед данной работой задачи. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе рассматриваются общие вопросы взаимодействия реального и монетарного секторов. Проводится анализ литературы по данной проблеме, делается вывод о методологической недостаточности существующих подходов к проблеме взаимодействия реального и монетарного секторов. Исследуется экономическое содержание взаимодействия реального и монетарного секторов, что включает в себя выявление предпосылок этого взаимодействия и рассмотрение структуры системы взаимодействия реального и монетарного секторов. Во второй главе представлен анализ существующих национальных моделей взаимодействия реального и монетарного секторов, а также факторов, влияющих на их формирование. Выявляются и исследуются противоречия системы взаимодействия реального и монетарного секторов экономики. В третьей главе рассматриваются вопросы формирования российской модели взаимодействия реального и монетарного секторов и механизма ее реализации. Характеризуется реальное положение взаимодействия реального и монетарного секторов в России, выявляются противоречия, служащие причиной этого положения, предлагаются основные направления разрешения этих противоречий.
Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Самойлова, Марина Владимировна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ концепций, методологии и практики процесса взаимодействия реального и монетарного секторов показал высокую сложность как теоретического рассмотрения данной темы, так и практического достижения эффективности функционирования системы взаимодействия указанных секторов. В результате проведенного исследования были получены следующие концептуальные выводы, имеющие значение как для дальнейшего теоретического анализа, так и для разработки практических мер повышения эффективности взаимодействия реального и монетарного секторов российской экономики.
Материалы, относящиеся к проблеме взаимодействия данных секторов, не систематизированы в необходимой степени. В отечественной литературе основное внимание уделяется прикладным вопросам этого взаимодействия. Имеет место недостаточное использование аппарата макроэкономической теории, практически отсутствуют попытки осуществить комплексный анализ данного процесса. В связи с этим становится все более настоятельной необходимость систематизировать и обобщить мировой и отечественный опыт взаимодействия реального и монетарного секторов экономики с целью выработки предложений по совершенствованию этого процесса в российских условиях.
Взаимодействие реального и монетарного секторов представляет собой очень сложную систему, состоящую из множества взаимосвязанных элементов. Субъектами в этой системе выступают: на макроуровне - собственно сами взаимодействующие сектора; на микроуровне - субъекты, их образующие (кредитно-финансовые институты и предприятия). Объектами, по поводу которых осуществляется взаимодействие реального и монетарного секторов, являются различные финансово-кредитные услуги, предоставляемые монетарным сектором реальному. В ходе своего функционирования и развития система взаимодействия реального и монетарного секторов призвана осуществлять ряд функций, важнейшими из которых являются воспроизводственная, распределительная, регулирующая и стимулирующая. Основным предназначением системы является обеспечение экономического роста в экономике.
Выполнению общественного назначения системы взаимодействия реального и монетарного секторов способствует механизм этого взаимодействия, под которым мы понимаем организацию взаимоотношений исследуемых секторов, реализуемую в определенных формах.
Взаимодействие реального и монетарного секторов определяется действием ряда предпосылок. Нормативно-правовые предпосылки определяют порядок и процедуры взаимоотношений реального и монетарного секторов. Организационные отражают необходимость реального сектора в посреднических услугах монетарного сектора, в определенной организации взаимодействия этих ' секторов. В рамках экономических предпосылок субъекты монетарного сектора выступают уже не как посредники, а как партнеры реального сектора.
4 Разное сочетание предпосылок обуславливает существование различных национальных моделей взаимодействия реального и монетарного секторов. В настоящее время в мире сложились две основные модели этого взаимодействия: британская (американская) и германская. Модели всех остальных стран с незначительными вариациями повторяют одну из них. Англосаксонская (американская) модель характеризуется преобладанием правовых и организационных предпосылок, в германской же модели взаимодействия реального и монетарного секторов приоритет отдается экономическим предпосылкам.
Формирование в стране той или иной модели определяется влиянием ряда факторов, связанных с историей страны, условиями ее экономического и политического развития.
Проведенный анализ существующих тенденций взаимодействия реального и монетарного секторов в России, исторического опыта подобного взаимодействия показал, что наиболее серьезные шансы на развитие в российской экономике имеет германская модель взаимодействия реального и монетарного секторов. Разумеется, это не означает необходимости ее слепого копирования. В данном случае эта модель будет служить неким ориентиром, предопределяющим основные формы и способы осуществления взаимоотношений реального и монетарного секторов, и в то же время предоставляющим ее субъектам определенную свободу в рамках этих форм и способов. Существование подобного ориентира особенно важно для современной российской системы взаимодействия реального и монетарного секторов, поскольку она еще окончательно не сформировалась.
•Национальная модель взаимодействия реального и монетарного секторов определяет общую тенденцию этого взаимодействия. Она оказывает непосредственное влияние на механизм осуществления взаимоотношений данных секторов в стране, при этом жестко его не обуславливая. В связи с этим в рамках той или иной модели могут существовать различные механизмы ее реализации. Формирование механизма зависит от множества факторов, действующих как на макро-, так и на микроуровне. В работе они подробно рассмотрены.
Независимо от того, насколько благоприятно действие факторов, влияющих на систему взаимодействия реального и монетарного секторов в той или4 иной стране, эта система является носителем ряда противоречий в силу самого существования отношений между данными секторами. Основным противоречием системы взаимодействия реального и монетарного секторов является противоречие между реальным сектором как основным и монетарным сектором как производным от него. Реальный сектор является материальной основой монетарного, потребности реального сектора породили монетарный сектор экономики и предопределили его структуру. С другой стороны, именно монетарный сектор определяет характеристики взаимодействия анализируемых секторов. Основное противоречие конкретизируется в действии локальных,' глобальных и единичных противоречий системы взаимодействия реального и монетарного секторов.
Данные противоречия являются одновременно и источником, и тормозом ее развития. Соотношение двигательных и тормозящих возможностей противоречий зависит от факторов, влияющих на механизм взаимодействия реального и монетарного секторов, вернее, от особенностей их действия в той или иной стране.
Очевидно, что в российских условиях преобладает тормозящее действие противоречий системы взаимодействия реального и монетарного секторов. Основной характеристикой этой системы в России является то, что российский монетарный сектор неадекватен остальной экономике - базе его существования и развития. Они имеют слишком мало общих интересов и в значительной мере функционируют автономно друг от друга, в разных измерениях. Причина этого явления коренится в истоках формирования системы взаимодействия реального и монетарного секторов в постсоциалистической российской экономике. Коммерческие банки были официально провозглашены "локомотивами" реформ. Предполагалось, что преуспевающий монетарный сектор будет способствовать подъему в реальном секторе1 экономики. Вместо этого он выступил в прямо противоположной роли, откачивая, а не предоставляя финансовые ресурсы реальному производству.
Такая неэффективная государственная политика вместе с явно спекулятивной направленностью интересов монетарного сектора привела к существованию значительных диспропорций в механизме взаимодействия реального и монетарного секторов российской экономики. Так, в настоящее врел!я в России потребность в услугах монетарного сектора,„ прежде всего в кредитах и инвестициях, существенно превышает их предложение. Более того, данные услуги зачастую предоставляются вовсе не тем субъектам, которые испытывают в них наибольшую потребность. Так, по-прежнему основную часть кредитов получают не те отрасли, которые в них больше всего нуждаются, а те, которые способны обеспечить быструю и высокую отдачу. В целом механизм взаимодействия реального и монетарного секторов, сформировавшийся в российской экономике, можно охарактеризовать как в достаточной степени несбалансированный. Это во многом вызвано переходным характером и отсутствием базы построения данной системы.
В последнее время наблюдается ослабление противоречий российской системы взаимодействия реального и монетарного секторов. Растет объем операций монетарного сектора с реальным сектором экономики, увеличивается ассортимент услуг. Причиной этого явления, как это ни парадоксально, во многом послужил кризис августа 1998 г., который обнажил все слабости и недостатки построения системы взаимодействия реального и монетарного секторов и доказал необходимость их тесного сотрудничества.
Вместе с тем, эффективное функционирование системы взаимодействия реального и монетарного секторов в России значительно осложняется неблагоприятным воздействием ряда факторов как экономического, так и неэкономического характера. Большинство из них являются внешними по отношению к рассматриваемой системе, и, соответственно, не могут контролироваться ею. Кроме того, недостаточный уровень развития российской системы взаимодействия реального и монетарного секторов не позволяет ей эффективно решать проблемы, связанные с согласованием интересов секторов и другие вопросы построения механизма их взаимодействия.
В связи с этим, учитывая важность эффективного функционирования системы взаимодействия реального и монетарного секторов и его влияние на развитие экономики в целом, представляется целесообразным, чтобы государство взяло на себя роль координации этого взаимодействия, его обеспечения и стимулирования.
Активная роль государства должна заключаться: во-первых, в согласовании интересов реального и монетарного секторов в целях наиболее эффективной реализации1функций, заложенных в системе их взаимодействия; во-вторых, в создании благоприятных условий и устранении препятствий на пути развития системы взаимодействия реального и монетарного секторов через осуществление мер экономического, нормативного, административного и организационного характера. Направления государственного воздействия на систему взаимодействия реального и монетарного секторов должны предусматривать следующее:
1. стимулирование притока сбережений домохозяйств и средств предприятий реального сектора экономики в финансово-кредитные учреждения как" основных источников их деятельности (инвестиций);
2. стимулирование инвестиционной активности монетарного сектора (т.е. эффективного использования привлеченных сбережений);
3. стимулирование расширения ассортимента услуг, предоставляемых монетарным сектором;
4. стимулирование эффективного (производительного) использования инвестиций в реальном секторе;
5. стимулирование финансового оздоровления реального сектора как фактора повышения его инвестиционной привлекательности для монетарного сектора и снижения риска вложений в производство.
В настоящее время действия государства по отношению к системе взаимодействия реального и монетарного секторов не носят четкого, продуманного характера. Не существует какой-либо целостной концепции развития этой системы и соответствующей программы действий. В силу этого отечественная система взаимодействия реального и монетарного секторов продолжает разбиваться не эволюционным способом на основе продуманной стратегии, а революционными скачками.
В силу этого очевидна необходимость выработки и реализации четкой государственной стратегии развития системы взаимодействия реального и монетарного секторов экономики России, отвечающей объективным экономическим предпосылкам взаимодействия этих секторов в отечественных условиях. Задачами данной стратегии должны стать ослабление поляризации между монетарным и реальным секторами; увеличение эффективности I функционирования каждого из секторов по отдельности и системы их взаимодействия в целом; рост эффективности регулирования взаимодействия реального и монетарного секторов со сторон ы государства; ослабление негативного воздействия внешних факторов. В основу стратегии должны быть положены следующие принципы: системной организации взаимодействия реального и монетарного секторов; преимущественного стимулирования этого взаимодействия в соответствии с экономическими предпосылками; ориентации на германскую модель; соответствия объективным тенденциям, наблюдаемым в российской экономике.
Реализация этой стратегии на практике будет способствовать не только выходу из кризиса реального и монетарного секторов и переходу экономики к устойчивому экономическому росту, но и ликвидации возможностей появления кризисных ситуаций в будущем.
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Самойлова, Марина Владимировна, Санкт-Петербург
1. Гражданский кодекс РФ// Собрание законодательства РФ. 1994. - №32 (ч.1), 1996.
2. Закон РФ №394-1 от 2.12.90 г. "О Центральном банке (Банке России)"// Собрание законодательства РФ. 1995. - №18.
3. Закон РФ №395-1 от 2.12.90 г. "О банках и банковской деятельности"// Российская газета. 1996. - №27.
4. Закон РФ №3615-1 от 9.10.92 г. "О валютном регулировании и валютном контроле"// Российская газета. 1992. - №240.
5. Указ Президента РФ №443 от 1.04.96 г, "О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп"// Российская газета. 1996. - №64.
6. Указ Президента №1008 от 1.07.96 г. "Об утверждении "Концепции развития рынка ценных бумаг в РФ"// Российская газета. 1996. - №№125-126.
7. Федеральный закон №190-ФЗ от 30.11.95 г. "О финансово-промышленных группах"// Российская газета. 1995. - №236.
8. Ю.Федеральный закон №208-ФЗ от 26.12.95 г. "Об акционерных обществах"// Российская газета. 1995. - №248.11 .Федеральный закон №39-Ф3 от 22.04.96 г. "О рынке ценных бумаг"// Российская газета. 1996. - №79.
9. Федеральный закон №40-ФЗ от 25.02.99 г. "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций"// Российская газета. 1999. - №№41-42.
10. Федеральный закон №117-ФЗ от 23.06.99 г. "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг"// Российская газета. 1999. - №120.
11. Федеральный закон №144-ФЗ от 8.07.99 г. "О реструктуризации кредитных организаций"// Российская газета. 1999. - №133.
12. Адекенов Т. Банки и фондовый рынок: анализ, практика, эволюция. М.: Ось-89, 1997. 160 с.
13. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепции развития. М.: ИЭ, 1998. 321 с.
14. П.Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. 1-3. М.: ДеКА, 1995.
15. Банковская система России: регулирование и развитие. М.: Департамент по делам печати и информации Прав-ва Москвы, 1998. 78 с.
16. Банковское дело. Учебное пособие. П/р О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. 576 с.
17. Баринов В.Ю. Модели прогнозирования в принятии решений на финансовом рынке. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ СПбГУ. -СПб., 1998. 24 с.
18. Барр Р. Политическая экономия. В 2 т. М.: Международные отношения, 1995.
19. Берже П. Денежный механизм. М.: Прогресс, 1993. 141 с. Ч/23.Бернар И. Толковый экономический и финансовый словарь. В 2 т. М.:
20. Международные отношения, 1997.
21. Бизнес и банки в современной России: динамика, тенденции и закономерности развития. М.: ИЭ РАН, 1996. 138 с.
22. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: Финстатинформ, 1998. 196 с.
23. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческих банков. М.: Финстатинформ, 1995. 144 с.
24. Введение в рыночную экономику. П/р А.Я. Лившица. М.: ВШ, 1994. 447 с.
25. Гайгер, Линвуд Т. Макроэкономическая теория и переходная экономика. М.: Инфра-М, 1996. 560 с.
26. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: Банки и биржи, 1994. 93 с.
27. Гегель Г.Ф. Наука логики. Т.2. М.: Мысль, 1971. 248 с.
28. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (XIX н. XX вв). Очерки истории и типологии русских банков: Избранное. М.: Наука, 1997. 622 с.
29. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: Инфра-М, 1997. 248 с.
30. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М.: Дело, 1998. 350 с.
31. Дмитриев М.Э., Травин Д.Я. Российские банки: на исходе золотого века. СПб.: Норма, 1996. 144 с.
32. Долан Э., др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб.: Санкт-Петербург оркестр, 1994. 493 с.
33. Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика. СПб.: Санкт-Петербург оркестр, 1994. 406 с.
34. Дубинина H.A. Противоречия становления банковской системы России. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ МГУ. М., 1998.26 с.
35. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. М.: Банки и биржи, 1995. 224 с.v 39.Зайцева И.Г. Банк как элемент рынка кредитных ресурсов транзитивной экономики.
36. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ СПбУЭиФ.1. СПб., 1997. 18 <$. • i
37. Инце A.A. Банки в переходной экономике России. М.: ИЭ РАН, 1996. 72 с.
38. Калашникова Н.И. Опыт теории хозяйственных связей. Саратов: Изд-во СГУ, 1996. 223 е.
39. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978. 494 с.
40. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее: банковская политика регулирование и управление. М.: Финстатинформ, 1998. 399 с.
41. Кислов М.Н. Концептуальные модели интеграции финансового и промышленного капиталов. М.: ИСПИ РАН, 2000. 248 с.
42. Козельская И.Н. Инфраструктурное обеспечение функционирования рынка транзитивной экономики. Саратов: СГЭА, 1997. 247 с.
43. Коммерческие банки России: место и роль в становлении рыночных отношений (материалы "круглого стола")// Клуб "Реалисты", информационно-аналитический бюллетень. М.: 1996, №17. 98 с.
44. Курапов В.М., Петербургская H.A. История развития банковской системы в России. СПб.: СПбТЭИ, 1995. 11 с.
45. Курс экономики. П/р Б.А. Райзберга М.: Инфра-М, 1997. 720 с.
46. Куссерг С. Банк: структура, рынки, управление. М.: ИНИОН РАН, 1996. 29 с.
47. Лившиц А .Я. Введение в рыночную экономику. В 2 ч. М.: Станкин, 1992.
48. Лысова H.A. История развития денежной и кредитной системы России. Владивосток: Изд-во Дальневосточного гос. техн. рыбохоз. ун-та, 1997. 109 с.
49. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. Автореферат дисс. на соискание ученой степени доктора экон. наук/ СПбУЭиФ. СПб., 1997. 37 с.
50. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. СПб.: Культ-информ-пресс, 1995. 521 с.
51. Манахова И.В. Развитие системы отношений "потребление сбережение" в экономике России. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ СГУ. - Саратов, 2000. 21 с.
52. Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. В 30-ти тт. Изд-е 2-е. М.: Госполитиздат, 1954-63.
53. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Т. 1, в 2 кн. М.: Финстатинформ, 1994.
54. Мехряков В.Д. Банковская система России: анализ становления и тенденции развития в современных условиях. Автореферат дисс. на соискание ученой степени доктора экон. наук/ Рос. акад. гос. службы при През. РФ. М., 1996. 44 с.
55. Мехряков В.Д. История кредитных учреждений и современное состояние банковской системы России. М.: ИЭ, 1995. 295 с.
56. Миловидов В.Д. Современное банковское дело (опыт организации и функционирования банков США). М.: Изд-во МГУ, 1992. 173 с.
57. Мир денег: краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам Запада. М.: АО "Развитие", 1992. 318 с.
58. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М,: Финансы и статистика, 1996. 269 с.
59. Москвин В.А. Предприятие и коммерческий банк: основы эффективного взаимодействия. Пермь: Зап-Урал. институт экономики и права, 1998. 270 с.
60. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 1999. Т.З. М.: Tacis, 1999. 244 с.
61. Ч>4,Обзор экономической политики в России за 1999 г. М.: ТЕИС, 2000. 798 с.
62. Г1ашкус В.Ю. Становление банковской системы России. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ ПГУПС. СПб., 1996. 22 с.
63. Политическая экономия. П/р В.В. Радаева. М.: Изд-во МГУ, 1992. 415 с.
64. Попов В.В. Экономические реформы в России: 3 года спустя. М.: РНФ, 1994. 55 с.
65. Рид Э. Коммерческие банки. М.: Космополис, 1991. 479 с.
66. Роде Э. Банки, биржи и валюты современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1986. 341 с.
67. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат, 1999. 621 с.
68. Россия в цифрах. М.: Госкомстат, 1999. 416 с.
69. Рудько-Силиванов В.В. Концептуальные основы и тенденции развития региональных сегментов банковской системы России. Автореферат дисс. на соискание ученой степени доктора экон. наук/ РАН. М., 1998. 40 с.
70. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1998. 349 с.
71. Садвакасов К., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков. М.: Ось-89, 1998. 112 с.
72. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика. М.: Бином, 1999. 800 с.
73. Сарчев A.M. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике. М.: Финансы и статистика, 1992. 174 с.
74. Свидерский В.И. О некоторых формах противоречивости в объективном мире. JL: Изд-во ЛГУ, 1968. 128 с.
75. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. М.: Соминтек, 1995. 191 с.
76. Словарь современной экономической теории Макмиллана. Общая редакция Дэвида У. Пирса. М.: Инфра-М, 1997. 608 с.
77. Социально-экономическое положение России: 1999. М.: Госкомстат, 2000.
78. Становление и развитие банков в России, их роль в активизации инвестиционнойдеятельности// Клуб "Реалисты", информационно-аналитический бюллетень. М.,1994.76 с.(
79. Судаков В.Б., Колесниченко О.В. Банковская система России и пути ее интеграции в международный финансовый рынок. М.: Ливр, 1997. 128 с.
80. Суханов В.И. Предметное противоречие, его структура и механизм действия. Саратов: Изд-во СГУ, 1976. 166 с.
81. Темникова К.Н. Системный подход как методологическое направление научного исследования банковских систем. М.: Диалог-МГУ, 1998. 28 с.
82. Темникова К.Н. Современная банковская система России. М.: Диалог-МГУ, 1998. 269 с.
83. Толмачева С.В. Использование опыта зарубежных стран в построении банковской системы России. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ МГУ. М., 1996. 27 с.
84. Уткин Э.А., Эскиндаров М.А. Финансово-промышленные группы. М.: ЭКМОС, 1998.254 с.
85. Федосова С.П. Коммерческие банки России как инвесторы производства. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ СПбГУ. -СПб., 1996. 20 с.
86. Философский энциклопедический словарь. М.: Сов. энциклопедия, 1989. 814 с. ^90.Финансовые институты России. Справочник. М.: Новости, 1996. 724 с.
87. Фишер С., др. Экономика. М.: Дело, 1998. 864 с.
88. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. М.: Дело, 1999. 160 с.
89. Харрис Л. Денежная теория. М.: Прогресс, 1990. 749 с.
90. Хикс Дж. Стоимость и капитал. М.: Прогресс. Универс, 1993. 488 с.
91. Чаадаев П.Я. Полное собрание сочинений и избранные письма. Т. 1. М.: Наука, 1991. 798 с.
92. Черняк В.К. Структура экономического противоречия. Киев: Наукова думка, 1981. 211 с.
93. Шелухин А.Ю. Роль российских банков в системе корпоративного управления и стимулировании экономического роста. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ СПбУЭиФ. СПб., 1998. 17 с.
94. Шеннон Р. Имитационное моделирование систем искусство и наука. М.: Мир, 1978. 418 с.
95. Экономические противоречия и их разрешение. Киев: Наукова думка, 1991. 279 с.
96. Яковлева М.В. Развитие рынка банковских услуг в России и странах Восточной Европы в условиях реформ. Автореферат дисс. на соискание ученой степени кандидата экон. наук/ МГУ. М., 1997. 24 с.
97. Cargill F. Thomas. Money, the financial system, and monetary policy. 3rd edition. New Jersey: Prentice-Hall Inc., 1986. 583 p.
98. Friedman M. A program for monetary stability. New York, 1959.
99. Miller, B. Richard. Super banking: innovative management strategies (that work). Homewood: Dow Jones Irwin, 1989. 207 p.
100. Miller, Roger Leroy. Modern money and banking. 2nd edition. New York: McGraw-Hill Co., 1989. 622 p.
101. Mullineux Andrew. International banking and financial systems: a comparison. London: Graham and Trotman, 1987. 243 p.
102. Preventing bank crises: lessons from recent global bank failures. Wash.: World Bank, 1998.337 p.
103. Ritter S. Lawrence, Silber L. William. Principles of money, banking, and financial markets. 5th edition. New York: Basic Books Inc., 1986. 616 p.
104. Rose Peter. Money and capital markets: the financial system in an increasingly global economy. Homewood: Boston Irwin, 1989. 872 p.
105. Андрюшин С.А. О структуре и функциях будущей банковской системы России// Бизнес и банки. 1999. - №21.
106. З.Апарина В. Роль и место коммерческих банков в российской экономике// Финансовый бизнес. 1999. - №2.
107. Банкам пообещали гарантии Правительства// Коммерсантъ. 2000. - №108.
108. Банки готовы вкладывать деньги в российскую экономику, но.// Бизнес и банки. -1996. -№43.
109. Белов В.А. За занавесом понятий "банк" и "кредитное учреждение"// Бизнес и банки. 1999. - №9.
110. Букато В.И. Банки и реальная экономика: поиск новых форм взаимодействия// Деньги и кредит. 1998. - №5.
111. Василишен Э.Н., Меркурьев И. Л. Системный подход к деятельности коммерческих банков// Экономика и жизнь. 1995. - №№19-25.
112. Васильева В.А. Проблемы развития банковской системы// Деньги и кредит. 1999. -№5.
113. Витин А. Рынок ценных бумаг и инвестиции: кризис и предпосылки его преодоления// Вопросы экономики. 1998. - №9.
114. М 21. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы// Деньги и кредит. 2000. - №6.
115. Глисин Ф.Ф., Китрар Л.А. Деловая активность коммерческих банков в I кв. 2000 г.// Банковское дело. 2000. - №7.
116. Государственное регулирование банковского сектора уроки кризиса (интервью с Г.А. Тосуняном)// Банковское дело. - 1999. - №6.
117. Государство, возьми наши деньги// Коммерсантъ. 2000. - №65.
118. Грачева М. Банки и промышленность//Бизнес и банки. 1994. - №№46-50.
119. Гриценко Г.А. Ситуация на российских финансовых рынках// Банковское дело. -1998.-№10.у127.Дмитриев В. Совершенствование кредитно-финансовой системы требование времени и экономического роста// Финансовый бизнес. - 2000. - №4.
120. Дьяконова И. Сравнительная история банков: взгляд из-за океана// Бизнес и банки. 1996. - №30.
121. Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления // Деньги и кредит. 1999. - №4.
122. Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих банков// Деньги и кредит. 2000. - №6.
123. Зарубежные финансовые рынки// Банковское дело. 1999. - №4.132.3ахаров B.C. О путях развития банковской системы России// Деньги и кредит. -2000.-№10.
124. Захаров В. Состояние и перспективы развития банковской системы России// Финансовый бизнес. 1997. - №12.
125. Ибрагимова Л.Ф. Особенности финансового рынка и его регулирования в России// Банковское дело. 1998. - №9.
126. Иванов В. Почему самые большие и богатые в мире банки находятся в Японии?// Коммерсантъ. 1996. - №18.
127. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис// Вопросы экономики. 1998. - №№11-12.
128. Киевский В.Г. Банковский и промышленный капиталы обречены работать друг на друга// Банковское дело. 2000. - №5.
129. Кризис финансовой системы России: основные факторы и экономическая политика
130. Институт экономических проблем переходного периода)// Вопросы экономики. -1998.-№11.
131. Кулакова Н. Банки начнут приносить пользу// Коммерсантъ. 2001. - №17.
132. Кулигин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы// Вопросы экономики. 1994. - №4.
133. Лаврушин О.И. О роли банков в экономике и стимулировании экономического роста// Бизнес и банки. 1997. - №52.
134. Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы// Вопросы экономики. -1998. -№10.
135. Масленченков Ю.С. Ситуация в банковской сфере России и прогноз ее развития// Бизнес и банки. 1996. - №3.
136. Матовников М.Ю. Банковский сек тор России: время для реформ// Банковское дело. -2000.-№11.
137. Мехряков В. Банковская система России: текущая ситуация и проблемы развития// Вопросы экономики. 1995. -№11.
138. Мехряков В.Д. Банк и клиент: выживать нужно вместе//Банковское дело. 1999. -№7.
139. Миркин Я. Меры по восстановлению российского фондового рынка//Банковское дело. 1999. - №№7-8.
140. Митрофанов В.Ф. Банки как действенный фактор стабилизации экономики: опыт Германии// Финансы. 1996. - №1.
141. Некипелов А. Российский кризис и рационализация экономической стратегии// Российский экономический журнал. 1999. - №1.
142. Обзор современной банковской системы России (по материалам Института народного хозяйства прогнозирования РАН)// Банковское дело. 1997. - №1.153,Оленев А. Банковская система России после кризиса// Инвестиции в России. 2000. -№6.
143. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России// Деньги и кредит. 1999. - №7.
144. Перспективы развития банковской системы: мировой опыт и Россия (по материалам круглого стола)// Деньги и кредит. 2000. -№11.
145. Райская H.H., др. Факторы промышленного роста в России// Вопросы статистики.2000. №7.
146. Реструктуризация банковской системы нуждается в поддержке государстваtинтервью с B.C. Захаровым)// Банковское дело. 1999. - №5.
147. России нужна',реалистичная концепция развития экономики и банковской системы (интервью с A.A. Хандруевым)// Банковское дело. 1999. - №3.
148. M 59.Российская экономика: условия выживания, предпосылки развития (доклад ГУ -ВШ экономики)// Вопросы экономики. 1999. - №7.
149. V1 бО.Рудько-Силиванов В. Финансовый и реальный сектора: поиск взаимодействия// Вопросы экономики. 1998. - №5.
150. Рушайло П. Деньги станут дешевле// Коммерсантъ. 2000. - №210.
151. Рушайло П. Тридцать пять госбанков// Коммерсантъ. 2000. - №106.
152. Саркисянц А. Проблемы интеграции российских банков в мировую банковскую систему// Вопросы экономики. 1998. - №9.
153. Саркисянц А.Г., др. Банковские слияния: Россия и опыт США // Финансы и кредит. 1998. - №3.
154. Сидорова А.И. Финансовое посредничество в России// Банковские услуги. 1999. -№4.v 166.Симановский А. О взаимодействии реального и финансового секторов экономики// Вопросы экономики. 1999. - №4.
155. Синюков В.Д. О возможных путях развития региональных банковских систем// Деньги и кредит. 1999. - №4.
156. Смирнов С.А. Будущее банковской системы в ее взаимодействии с реальным сектором//Деньги и кредит. - 1999. - №4.
157. Сорвин C.B. К вопросу реформирования банковской системы России// Деньги и кредит. 1999. - №6.
158. Стрижкова Е.Г. Потребление и сбережения домашних хозяйств ключевой фактор посткризисного восстановления национальной экономики// Вопросы статистики. -2000. - №5.
159. Суворов A.B. Интеграция как способ преодоления финансового кризиса// Финансы и кредит. 1999. - №2.
160. Суворов A.B. Клиент для банка или банк для клиента// Финансы и кредит. 1999. -№6.
161. Суворов A.B. ФПГ и стабилизация российской экономики// Финансы и кредит. -1999. №2.
162. Тавасиев А. Проблемы российской банковской системы// Бизнес и банки. 1996. -№52.
163. Таранкова Л.Г. К вопросу об институциональном устройстве банковской системы// Бизнес и банки. 2000. -№11.
164. Турбанов А.В. Реструктуризация банковской системы: цели, инструменты, результаты// Банковское дело. 2000. - №8.
165. Филин С. А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики// Банковское дело. 2000. - №№3-5.
166. Финансовые рынки Центральной и Восточной Европы// Бизнес и банки. 1997. -№№1-2.
167. Френкель А.А. Прогноз социально-экономического развития России на 2000 г.// Вопросы статистики. 2000. - №3.
168. У180.ЦБ вернули денежно-кредитную политику// Коммерсантъ. 2000. - №199.
169. Чалдаева Л.А., Килячков А.А. Место рынка ценных бумаг в системе рыночных отношений// Финансы и кредит. 1999. - №1.
170. Чекмарева Е. Банки в ФПГ: настоящее и перспектива// Российский экономический журнал. 1999. - №7.
171. Чекмарева Е.Н. Роль банков в интеграции банковского и промышленного капитала//Деньги и кредит. 1999. - №7.
172. Чекмарева Е.Н. Финансовый рынок в России в послекризисный период// Деньги и кредит. 2000. - №3.
173. Чекмарева Е.Н., др. Финансовый рынок России: поиск новых путей// Деньги и кредит. 1999. - №5.
174. Экономика и банковский сектор регионов России// Деньги и кредит. 1997. - №1.
175. Л87.Ясин Е., др. Структурная перестройка экономики России// Инвестиции в России. -2000. №6.
176. Calomiris Ch. Universal banking and the financing of industrial development. -http://ideas.uqam.ca/cgi-bin/repec/AT-ideas4search.cgi.
177. International Monetary Fund (Wash.). IMF Working paper. #96/12 Banking sector fragility and systematic sources of fragility / IMF. Monetary and exchange affairs dep. -1996.
178. International Monetary Fund (Wash.). IMF Working paper. #97/106 The determinants of banking crises: evidence from developing and developed countries. - 1997.177
179. Структура монетарного сектора России (по данным Госкомстата и ЦБР)