Формирование системы финансового планирования на предприятиях торговли тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формирование системы финансового планирования на предприятиях торговли"

На правахрукописи

МЕДЫНСКАЯ Екатерина Геннадьевна

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ТОРГОВЛИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2004

Работа выполнена на кафедре финансов и банковского дела Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета.

Научный руководитель -

доктор экономических наук, профессор Гончарук Ольга Васильевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Колесников Александр Михайлович

доктор экономических наук, профессор Ли Игорь Васильевич

Ведущая организация -

Санкт-Петербургский торгово-экономический институт

Защита состоится 17 ноября 2004 года в 15 часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.04 в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан 15 октября 2004 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современный этап развития рыночных отношений характеризуется увеличением разнообразия потребностей общества и усилением специализации труда, что обуславливает возрастание роли отношений обмена, опосредуемых институтом торговли.

Одним из результатов проводимых социально-экономических преобразований в России является существенный рост объемов торговли, увеличение доли отрасли в ВВП. В настоящее время торговля в России является одной из наиболее динамично развивающихся отраслей экономики, как по масштабам деятельности, так и по численности предприятий и занятого персонала. Так, среднегодовая численность занятых в торговле за 2003 год составила более 11 млн. человек, или 17,1% работающего населения страны.

Расширение торгового бизнеса во многом обусловлено удачно сложившейся конъюнктурой: за счет растущего потребительского спроса происходит увеличение скорости оборота товаров, существуют определенные положительные тенденции изменения материально-технической базы сферы обращения, наблюдается увеличение количества предприятий торговли. По состоянию на 1 января 2004 года доля предприятий торговли в общем числе предприятий составила 36,3%. В то же время, финансовое состояние предприятий отрасли остается нестабильным. Количество убыточных предприятий торговли продолжает оставаться высоким, при этом наблюдается тенденция увеличения доли убыточных предприятий с 24,1% в 2001 году до 26,4% в 2002 году, что предопределяет необходимость поиска новых форм финансового управления на предприятиях торговли.

Развитие современных форм торговой деятельности, усиление конкуренции в сегменте организованной торговли, в том числе со стороны иностранных компаний, обуславливает необходимость внедрения специальных методов финансового менеджмента, разработки особых механизмов построения денежных потоков. Предприятия торговли функционируют в условиях

•»ос ил«.....идя |

БИБЛИОТЕКА I

рынка, в котором могут происходить по разным причинам резкие изменения в распределении сил конкурентов, что обуславливает целесообразность поиска специальных форм и методов финансового планирования.

В существующих условиях повышения конкуренции, появления новых факторов предпринимательского риска основным способом укрепления рыночных позиций торговой компании является применение современных методик финансового планирования.

Узкая специализация конкретных секторов торговли, появление принципиально новых форм торговой деятельности обуславливают необходимость организации финансового планирования с учетом отраслевой специфики, поиска современных методов, применимых в практической деятельности предприятий. В реализации программ по повышению эффективности финансового планирования особая роль принадлежит совершенствованию и развитию современных методик, проведению взвешенной финансовой политики, учитывающей все финансовые аспекты торгового направления.

Таким образом, исследование проблем финансового планирования на современном этапе, нахождение путей их решения, разработка современных инструментов в этой области актуальны и значимы не только для теории, но и для практики управления. В связи с этим диссертационная работа посвящена вопросам финансового планирования и повышения его эффективности на предприятиях торговли.

Степень изученности проблемы. Разработка теоретических и методических проблем формирования системы финансового планирования в торговом бизнесе является достаточно новым направлением в российской финансовой науке. Теоретические исследования вопросов торгового менеджмента нашли отражение в работах таких авторов, как М.С. Абрютина, И.А. Бланк, В.А. Боровкова, Л.А. Брагин, И.В. Егоров, В.Ф. Егоров, Н.В. Колчина, Л.И. Кравченко, Д.С. Моляков, В.Н. Мокин, А.Н. Соломатина, М.В. Сорокин, Л.Н. Павлова, Э.А. Ярных.

Теоретические исследования функционирования системы финансового планирования и, в частности, использования методики бюджетирования основаны на работах западных экономистов: Р. Брейли,

С. Майерс, Дж. Хорн, К. Друри, Р. Каплан, Ч. Хорнгрен и др. Проблемам управления финансовой деятельностью предприятий посвящены работы многих современных российских авторов, в числе которых И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, О.В. Гончарук, Л.А. Дробозина, В.В. Ковалев, A.M. Колесников, В.Е. Леонтьев, И.В. Ли, О.Н. Лихачева, М.В. Романовский, В.М. Родионова, Е.С. Стоянова и др.

Вместе с тем, анализ источников по теме диссертационного исследования показал, что предлагаемые в теории модели финансового планирования носят общий характер и не затрагивают вопросов их применения с учетом отраслевой специфики предприятий торговли, в которых хозяйственные связи и финансовые отношения имеют определенные особенности.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы финансового планирования на предприятиях торговли с учетом отраслевой специфики.

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:

• обобщен отечественный и зарубежный опыт развития торгового бизнеса, выявлены проблемы финансового планирования деятельности предприятия торговли в современных российских условиях;

• конкретизированы цели финансового планирования предприятий торговли в зависимости от горизонта планирования и масштабов деятельности;

• выявлены особенности системы финансового планирования деятельности предприятий с учетом отраслевой специфики предприятий торговли бытовой техникой и электроникой;

• разработаны методические рекомендации по организации финансового планирования на предприятиях торговли;

• определены направления и сформулированы предложения и рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования предприятий торговли.

Предметом исследования в диссертационной работе выступает система финансового планирования деятельности предприятий торговли.

Объектом исследования в диссертационной работе являются предприятия торговли бытовой техникой и электроникой.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в сфере финансового планирования и бюджетирования, а также законодательные и нормативные акты, регламентирующие деятельность предприятий торговли РФ. В процессе исследования применялись методы анализа, синтеза, наблюдения, сравнения, позволяющие наиболее полно изучить исследуемые явления. Для решения поставленных задач использовались факторный, индексный и статистический методы. Анализ статистических данных проведен с применением методов группировки, сравнения и обобщения. В исследовании использовались бухгалтерская отчетность предприятий торговли РФ, а также статистические данные о развитии торгового рынка в РФ.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• выявлены особенности системы финансового планирования на предприятиях торговли на основе организационных и экономических особенностей финансов сферы обращения, учет которых способствует повышению эффективности финансового планирования;

• определены цели финансового планирования деятельности предприятий торговли в зависимости от горизонта планирования и масштабов деятельности;

• разработана система показателей финансового планирования, позволяющая разработать комплексный финансовый план в зависимости от горизонта планирования;

• обоснованы методические положения по построению системы финансового планирования на предприятиях торговли бытовой техникой и электроникой, применение которых позволяет повысить качество финансового управления;

• разработаны методические рекомендации по внедрению

оперативного финансового планирования на предприятиях торговли, использование которых способствует повышению финансовой стабильности.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы финансовыми службами предприятий торговли при оптимизации форм и методов финансового планирования.

Теоретические положения диссертационной работы используются при проведении занятий по дисциплинам «Финансы организаций (предприятий)», «Управление денежными потоками» и «Финансовый менеджмент» в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены и обсуждены на ^ межвузовских научно-практических конференциях «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» и Ш-'УП научно-практических конференциях «Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей» в 19992004 гг. в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Разработанная методика формирования системы финансового планирования и рекомендации по ее совершенствованию были использованы в финансовом управлении одним их крупнейших предприятий торговли бытовой техникой и электроникой Санкт-Петербурга.

Структура диссертации. Цели и задачи исследования определили структуру диссертации, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены его цель и задачи, предмет и объект исследования, дана краткая характеристика работы, ее научная новизна и практическая ценность.

В первой главе диссертации - «Финансовые проблемы развития торгового бизнеса» - проведен анализ состояния потребительского рынка

в России, определен уровень развития финансов торгового бизнеса на современном этапе, выявлены тенденции и проблемы развития рынка бытовой техники и электроники, определены проблемы финансового планирования в торговом бизнесе и их негативное влияние на деятельность предприятий торговли, проанализирован зарубежный опыт применения финансового планирования и использования методик бюджетирования, обобщены имеющиеся в отечественной практике подходы к проблемам финансового планирования деятельности предприятий торговли.

Во второй главе диссертации - «Методические основы формирования системы финансового планирования на предприятиях торговли» - уточнено понятие системы финансового планирования предприятий торговли, конкретизированы цели и задачи финансового планирования на предприятиях торговли, разработана методика формирования системы финансового планирования на предприятиях торговли, определена система показателей финансового планирования, предложена классификация финансовых рисков и обоснована структура финансовых планов предприятия торговли.

В третьей главе диссертации - «Совершенствование финансового планирования на предприятиях торговли» - предложена процедура организации оперативного финансового планирования на предприятиях торговли, проведен анализ финансовой деятельности крупного предприятия торговли с учетом его отраслевой принадлежности, обоснованы рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования.

В Заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 7 научных работах общим объемом 0,9 п.л.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

В условиях усиливающейся конкуренции и увеличения масштабов деятельности предприятий торговли одним из путей повышения

финансовой стабильности является совершенствование форм и методов финансового планирования.

Проведенный в диссертационной работе анализ тенденций развития торговли в России показал, что:

значимость торговли для российской экономики определяется долей торговли в формировании валового внутреннего продукта, которая в период 2000-2002 гг. составила 8,1%;

в период 2000-2003 гг. наблюдается рост объемов потребительского кредитования в розничном секторе, что существенным образом влияет на увеличение скорости товарооборота и на рентабельность торгового бизнеса;

на фоне общего роста товарооборота существенной является тенденция увеличения доли непродовольственных товаров в товарной структуре, являющаяся одним из показателей качества жизни населения;

в период 2000-2003 гг. стремительное развитие получил рынок торговли товарами длительного пользования, в том числе бытовой техникой и электроникой, что определяется повышением покупательной способности населения;

предприятия торговли функционируют в условиях усиливающейся конкуренции, что предопределяет необходимость применения современных высокоэффективных форм и методов финансового планирования.

Проведенный в диссертационной работе анализ финансовых аспектов деятельности предприятий торговли за рубежом позволил сделать следующие выводы:

в системе финансового менеджмента финансовое планирование давно занимает одно из центральных мест, современные методики хорошо отработаны на практике;

необходимым в деятельности предприятий является применение различных методов финансового планирования в зависимости от масштабов деятельности;

практическая финансовая деятельность предприятий торговли основана на использовании современных информационных систем планирования и бюджетирования;

полноценное применение западных подходов и концепций в российской практике затруднено по причине различий в системе бухгалтерского и управленческого учетов, недостаточного уровня образования работников среднего и низшего звена торгового предприятия, непосредственно вовлекаемых в процесс бюджетирования, различий в самих принципах финансового менеджмента.

Проведенный в диссертационной работе анализ уровня теоретической разработанности вопросов системы планирования финансов предприятий торговли позволил сделать вывод о том, что:

теория финансового планирования применительно к деятельности предприятий торговли разработана слабо;

недостаточно изучена специфика организации финансов торговых предприятий;

практически отсутствуют публикации по проблемам финансового планирования и бюджетирования в торговле;

процесс финансового планирования деятельности предприятий торговли затруднен по следующим направлениям: планирование объема и ассортимента товарооборота, управление денежными потоками, управление рисками;

разработанные методы финансового планирования носят общий характер и практически не адаптированы к специфике современного этапа развития торговли в России;

отсутствует систематизированный понятийный аппарат финансового планирования деятельности предприятий торговли,

что и определяет необходимость разработки методических рекомендаций по финансовому планированию предприятий торговли с учетом отраслевой специфики.

В диссертации сделан вывод о том, что в условиях активного развития торговли в России при сильном влиянии конкуренции рыночные позиции предприятий торговли определяются не только количеством и качеством предлагаемых потребителю товаров, но и рациональной системой финансового планирования, которая позволяет принимать оперативные управленческие решения и минимизировать финансовые риски.

В диссертации раскрыто понятие «система финансового

планирования», под которым предложено понимать совокупность элементов финансового планирования, отражающих особенности применяемых форм и методов с учетом отраслевой специфики.

В диссертационном исследовании определено, что общим, для процесса финансового планирования деятельности предприятий торговли является высокий динамизм решений в сфере финансового планирования, обусловленный изменчивостью экономической конъюнктуры и высокой конкуренцией на рынке.

В результате диссертационного исследования определены цели финансового планирования в зависимости от выбранного горизонта планирования и вида предприятия (табл. 1).

Таблица 1

Цели финансового планирования деятельности предприятий торговли

Вид предприятия Горизонт планирования Малые предприятия торговли Средние предприятия торговли Крупные предприятия торговли

Долгосрочное - Максимизация стоимости торговой компании Максимизация стоимости торговой компании

Среднесрочное Максимизация чистой прибыли Максимизация чистой прибыли Максимизация чистой прибыли, выявление убыточных направлений

Оперативное Поддержание платежеспособности Согласование финансовых потоков во времени Согласование финансовых потоков во времени

В диссертации сделан вывод о том, что в процессе финансового планирования предприятие торговли как открытая социально-экономическая система находится под влиянием многочисленных факторов, которые классифицированы как внешние и внутренние (табл. 2).

Таблица 2

Основные факторы, оказывающие влияние на систему финансового планирования предприятия торговли

Внешние факторы Внутренние факторы

Состояние рыночных отношений, Масштабы деятельности

конъюнктура отраслевого рынка предприятия

Действующее гражданское, Уровень развития

налоговое законодательство в информационной базы

области регулирования деятельности предприятия

торговых предприятий § О

Соотношение спроса и предложения Организационно-правовая

Рч о форма

Механизм ценообразования на н Й Региональное размещение

реализуемые товары к предприятия

Состояние конкурентной среды Рч Формирование финансовой

с ^ Й Рч ьн политики предприятия

Уровень развития торговой Состав и источники оборотных

инфраструктуры средств предприятия

Социально-экономический состав Характер и условия

населения в регионе деятельности взаимоотношений с

предприятия поставщиками, банками и

Таможенное регулирование другими финансовыми институтами

В диссертационном исследовании на основе разделения торговых предприятий по форме торгово-технологического процесса выделены основные особенности оптовой и розничной торговли, учет которых необходим при построении системы финансового планирования (табл. 3).

Таблица 3

Особенности, влияющие на систему финансового планирования предприятий торговли

Признак Предприятия оптовой торговли Предприятия розничной торговли

Оборачиваемость товарных запасов Высокая оборачиваемость: крупные размеры закупаемых и реализуемых партий товара и короткий цикл их реализации Более низкая по сравнению с оптовой торговлей оборачиваемость: необходимость поддержания выставочного товарного запаса, необходимость большего товарного ассортимента

Структура активов Практически полное отсутствие основных средств на балансе предприятия На балансе находится торговое оборудование, транспортные средства

Структура денежного оборота Преимущественно в безналичной форме Преимущественно в наличной форме

Дебиторская задолженность Большой удельный вес реализации товаров с отсрочкой платежа Дебиторская задолженность возникает лишь в случае потребительского кредитования, при этом сроки ее погашения определяются условиями договора с банком и, как правило, минимальны

В диссертации разработаны методические положения по формированию системы показателей финансового планирования (рис. 1), включающие в себя совокупность абсолютных и относительных показателей в зависимости от выбранного горизонта планирования. В диссертационном исследовании обосновано использование абсолютных показателей в рамках долгосрочного планирования, абсолютных и относительных показателей при среднесрочном и оперативном финансовом планировании.

о о я

V

о &

2 ч о

ее

о о

Я

V

о а, о

(К

Я

а

и

Абсолютные показатели планирования

1) Выручка от реализации в целом по предприятию

2) Прибыль в целом по предприятию

Абсолютные показатели планирования Относительные показатели планирования

1) Выручка от реализации в целом по предприятию и по каждому каналу сбыта, товарной группе 2) Прибыль в целом по предприятию и по каждому каналу сбыта, товарной труппе 1) Рентабельность торговой деятельности в целом по фирме и по каждому каналу сбыта, товарной группе 2) Оборачиваемость товарных запасов в целом по фирме и по каждому каналу сбыта, товарной группе 2) Соотношение собственного и заемного капиталов

7

X

Абсолютные показатели планирования

Относительные показатели планирования

и о в г

о &

о а

Й

о, «

1) Выручка от реализации в целом по предприятию и по каждому каналу сбыта, товарной группе

2) Прибыль в целом по предприятию и по каждому каналу сбыта, товарной группе

1) Коэффициенты имущественного положения

2) Коэффициенты финансовой устойчивости

3) Коэффициенты ликвидности

4) Коэффициенты оборачиваемости в целом по предприятию и по каждому каналу сбыта, товарной группе

5) Коэффициенты рентабельности в целом по предприятию и по каждому каналу сбыта, товарной группе

6) Коэффициенты рыночной активности

Рис. 1. Система показателей финансового планирования деятельности предприятий торговли

Активизация деятельности предприятий торговли бытовой техникой и электроникой определила направления анализа особенностей финансового планирования именно в этом секторе торговли. В диссертационном исследовании выявлено, что процесс финансового планирования на предприятиях торговли бытовой техникой и электроникой должен учитывать следующие особенности:

1. Наличие сезонности в объемах продаж, что обуславливает необходимость тщательного планирования оборотных средств предприятия и специфику построения операционных бюджетов.

2. Ежедневное поступление выручки от продаж, что определяет необходимость составления бюджета денежных средств в разбивке по дням недели с целью построения стройной системы денежных потоков, избежания кассовых разрывов и избыточного накопления денежных средств на расчетных счетах и в кассе предприятия.

3. Постоянная потребность в пополнении оборотных средств, что обуславливает необходимость привлечения кредитных ресурсов, поиск новых форм финансирования, в числе которых можно выделить использование схем факторинга, лизинга торгового оборудования, привлечение банковских гарантий для отгрузки товаров от поставщиков.

4. Финансовое планирование в большей степени ориентировано на данные бюджета продаж:, вследствие чего существует необходимость постоянного мониторинга и последующей корректировки бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов.

5. Особенность структуры реализуемых товаров, 80 % из которых являются импортируемыми, что определяет важность планирования изменения курсов валют, поскольку оплата по контрактам за реализованную продукцию может производиться позднее даты её реализации.

6. Высокая стоимость реализуемых товаров, что определяет необходимость использования современных средств безопасности, планирования затрат на проведение инвентаризаций и создания резервных фондов с целью поддержания торгового процесса в случае получения негативных результатов проводимых инвентаризаций.

7. Высокий уровень издержек торгового процесса, вызванный использованием современных дорогостоящих систем торгового оборудования, функционированием системы защиты прав покупателей в соответствии с Законом РФ «О защите прав потребителей», необходимостью обеспечения системы гарантийного ремонта реализуемых товаров, что обуславливает важность планирования прибыли.

В диссертационном исследовании определено, что эффективность системы финансового планирования предприятий торговли бытовой техникой и электроникой определяется совокупностью факторов, учет которых необходим при построении системы финансового планирования. Анализ финансовой деятельности предприятий торговли бытовой техникой и электроникой выявил существенное влияние фактора сезонности, который рассмотрен как в среднесрочном, так и в краткосрочном аспекте, а также высокие финансовые риски планирования деятельности.

В диссертации сделан вывод о том, что основные проблемы финансового планирования предприятий торговли бытовой техникой и электроникой сосредоточены в системе планирования оборотных средств. Проведенный анализ особенностей планирования оборотных средств на предприятиях торговли бытовой техникой и электроникой позволил предложить интегрированный показатель планирования использования оборотных средств - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала который может быть рассчитан по поставщику товаров, по брендам и каналам сбыта, с учетом совокупного коэффициента риска (1).

где а - совокупный коэффициент риска; В - выручка от реализации, руб.; ОК - размер оборотного капитала, руб.

Реализация разработанных методических рекомендаций была осуществлена на примере крупного предприятия торговли бытовой техникой и электроникой Санкт-Петербурга.

В диссертации:

проведен анализ финансовой деятельности предприятия в целях определения направлений совершенствования системы финансового планирования;

разработаны и обоснованы предложения по повышению эффективности системы финансового планирования;

предложена процедура внедрения оперативного финансового планирования на предприятии торговли.

Предложенная процедура организации финансового планирования на предприятиях торговли может быть применена ко всем предприятиям данной отрасли, ее внедрение позволит совершенствовать аналитическую работу и существенно повысить контроль ведения бизнеса. Практическое применение предложенной методики на примере торгового предприятия позволило изучить динамику и структуру финансового планирования с учетом отраслевой специфики, а также оптимизировать ее с использованием процедуры бюджетирования.

Реализация предложенных в диссертационной работе методических положений и практических рекомендаций будет способствовать повышению качества финансового планирования предприятий торговли, и позволит улучшить конечные результаты деятельности торговых предприятий.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ:

1. Медынская Е.Г. Использование бюджетирования в финансовом управлении деятельности предприятий торговли. // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей / Материалы УГ-й науч.-практ. конф. студ. и асп. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. 0,15 п.л.

2. Медынская Е.Г Использование бюджетирования в финансовом

управлении деятельности предприятий. // Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания / Материалы 2-й

международной научно-практической конференции. - СПб.: МБИ, 2003. 0,1 п.л.

3.Медынская Е.Г. Некоторые вопросы внедрения бюджетирования на предприятиях торговли. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 6. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. 0,15 п.л.

4.Медынская Е.Г. К вопросу о внедрении бюджетирования на предприятиях торговли. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе / Материалы V межвуз. конф. асп. и докт.-СПб.: СПбГИЭУ, 2003. 0,15 п.л.

5.Медынская Е.Г. Механизм финансового планирования на предприятиях торговли. // Актуальные проблемы экономики. - СПб.: СПбГУЭФ, 2003. 0,1 п.л.

6. Медынская Е.Г. К вопросу о функционировании механизма финансового планирования на предприятиях торговли. // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей / Материалы \Т1-й науч.-практ. конф. студ. и асп. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. 0,15 п.л.

7. Медынская Е.Г. Исследование механизма финансового планирования на

предприятиях торговли. // Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания / Материалы 3-й международной научно-практической конференции. - СПб.: МБИ, 2004. 0,1 п.л.

Подписано в печать /Д V«». О Формат 60x84 '/,6. Псч. п.-с Л Тираж экз. Заказ

ИзПК СП6ГИЭУ. 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 31

#197 50

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Медынская, Екатерина Геннадьевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ТОРГОВОГО

БИЗНЕСА.

1.1. Финансовые аспекты развития российского рынка торговли на 10 современном этапе.

1.2. Зарубежный опыт финансового планирования и управления на предприятиях торговли.

1.3. Теоретические исследования системы финансового планирования предприятий торговли в России.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ТОРГОВЛИ.

2.1. Методические положения по формированию системы финансового планирования на предприятиях торговли.

2.2. Особенности финансового планирования на предприятиях торговли.

2.3. Система финансовых планов предприятий торговли.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО

ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ТОРГОВЛИ.

3.1. Методические рекомендации по организации оперативного финансового планирования деятельности предприятий 92 торговли.

3.2. Финансовый план деятельности предприятия торговли на 103 примере ЗАО «Технооптторг».

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование системы финансового планирования на предприятиях торговли"

Актуальность темы исследования. Современный этап развития рыночных отношений характеризуется увеличением разнообразия потребностей общества и усилением специализации труда, что обуславливает возрастание роли отношений обмена, опосредуемых институтом торговли.

Одним из результатов проводимых социально-экономических преобразований в России является существенный рост объемов торговли, и в настоящее время торговля в России - одна из наиболее динамично развивающихся отраслей экономики, как по масштабам деятельности, так и по численности предприятий и занятого персонала. Произошедшие за последнее десятилетие изменения существенно повлияли на условия функционирования торгового бизнеса.

Расширение торгового бизнеса во многом обусловлено удачно сложившейся конъюнктурой: за счет растущего потребительского спроса происходит увеличение скорости оборота товаров, существуют определенные положительные тенденции изменения материально-технической базы сферы обращения, наблюдается увеличение количества предприятий торговли. В то же время, финансовое состояние предприятий отрасли остается нестабильным, что предопределяет необходимость поиска новых форм финансового управления на предприятиях торговли.

В существующих условиях повышения конкуренции, появления новых факторов предпринимательского риска основным способом укрепления рыночных позиций торговой компании является применение современных методик финансового планирования.

Узкая специализация конкретных секторов торговли, появление принципиально новых форм торговой деятельности обуславливают необходимость организации финансового планирования с учетом отраслевой специфики, поиска современных методов, применимых в практической деятельности предприятий. В реализации программ по повышению эффективности финансового планирования особая роль принадлежит совершенствованию и развитию современных методик, проведению взвешенной финансовой политики, учитывающей все финансовые аспекты торгового направления.

Таким образом, исследование проблем финансового планирования на современном этапе, нахождение путей их решения, разработка современных инструментов в этой области актуальны и значимы не только для теории, но и для практики управления. В связи с этим диссертационная работа посвящена вопросам финансового планирования и повышения его эффективности на предприятиях торговли.

Степень изученности проблемы. Разработка теоретических и методических проблем формирования системы финансового планирования в торговом бизнесе является достаточно новым направлением в российской финансовой науке. Теоретические исследования вопросов торгового менеджмента нашли отражение в работах таких авторов, как М.С. Абрютина, И.А. Бланк, В.А. Боровкова, JI.A. Брагин, И.В. Егоров, В.Ф. Егоров, Н.В. Колчина, Л.И. Кравченко, Д.С. Моляков, В.Н. Мокин, А.Н. Соломатина, М.В. Сорокин, JI.H. Павлова, Э.А. Ярных.

Теоретические исследования функционирования системы финансового планирования и, в частности, использования методики бюджетирования основаны на работах западных экономистов: Р. Брейли, С. Майерс, Дж. Хорн, К. Друри, Р. Каплан, Ч. Хорнгрен и др.

Проблемам управления финансовой деятельностью предприятий посвящены работы многих современных российских авторов, в числе которых И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, О.В. Гончарук, JI.A. Дробозина, В.В. Ковалев, A.M. Колесников, В.Е. Леонтьев, И.В. Ли, О.Н. Лихачева, М.В.

Романовский, В.М. Родионова, Е.С. Стоянова, Д.В. Шопенко и др.

Вместе с тем, анализ источников по теме диссертационного исследования показал, что предлагаемые в теории модели финансового планирования носят общий характер и не затрагивают вопросов их применения с учетом отраслевой специфики предприятий торговли, в которых хозяйственные связи и финансовые отношения имеют определенные особенности.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы финансового планирования на предприятиях торговли с учетом отраслевой специфики.

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:

• обобщен отечественный и зарубежный опыт развития торгового бизнеса, выявлены проблемы финансового планирования деятельности предприятия торговли в современных российских условиях;

• конкретизированы цели финансового планирования предприятий торговли в зависимости от горизонта планирования и масштабов деятельности;

• выявлены особенности системы финансового планирования деятельности предприятий с учетом отраслевой специфики предприятий торговли бытовой техникой и электроникой;

• разработаны методические рекомендации по организации финансового планирования на предприятиях торговли;

• определены направления и сформулированы предложения и рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования предприятий торговли.

Предметом исследования в диссертационной работе выступает система финансового планирования деятельности предприятий торговли.

Объектом исследования в диссертационной работе являются предприятия торговли бытовой техникой и электроникой.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в сфере финансового планирования и бюджетирования, а также законодательные и нормативные акты, регламентирующие деятельность предприятий торговли РФ. В процессе исследования применялись методы анализа, синтеза, наблюдения, сравнения, позволяющие наиболее полно изучить исследуемые явления. Для решения поставленных задач использовались факторный, индексный и статистический методы. Анализ статистических данных проведен с применением методов группировки, сравнения и обобщения. В исследовании использовались бухгалтерская отчетность предприятий торговли РФ, а также статистические данные о развитии торгового рынка в РФ.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• выявлены особенности системы финансового планирования на предприятиях торговли на основе организационных и экономических особенностей финансов сферы обращения, учет которых способствует повышению эффективности финансового планирования;

• определены цели финансового планирования деятельности предприятий торговли в зависимости от горизонта планирования и масштабов деятельности;

• разработана система показателей финансового планирования, позволяющая разработать комплексный финансовый план в зависимости от горизонта планирования;

• обоснованы методические положения по построению системы финансового планирования на предприятиях торговли бытовой техникой и электроникой, применение которых позволяет повысить качество финансового управления;

• разработаны методические рекомендации по внедрению оперативного финансового планирования на предприятиях торговли, использование которых способствует повышению финансовой стабильности.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы финансовыми службами предприятий торговли при оптимизации форм и методов финансового планирования, формировании системы финансового планирования в современных условиях.

Теоретические положения диссертационной работы используются при проведении занятий по дисциплинам «Финансы организаций (предприятий)», «Управление денежными потоками» и «Финансовый менеджмент» в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены и обсуждены на I-V межвузовских научно-практических конференциях «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» и III-VII научно-практических конференциях «Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей» в 19992004 гг. в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Разработанная методика формирования системы финансового планирования и рекомендации по ее совершенствованию были использованы в финансовом управлении одним их крупнейших предприятий торговли бытовой техникой и электроникой Санкт-Петербурга.

Структура диссертации. Цели и задачи исследования определили структуру диссертации, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены его цель и задачи, предмет и объект исследования, дана краткая характеристика работы, ее научная новизна и практическая ценность.

В первой главе диссертации - «Финансовые проблемы развития торгового бизнеса» - проведен анализ состояния потребительского рынка в России, определен уровень развития финансов торгового бизнеса на современном этапе, выявлены тенденции и проблемы развития рынка бытовой техники и электроники, определены проблемы финансового планирования в торговом бизнесе и их негативное влияние на деятельность предприятий торговли, проанализирован зарубежный опыт применения финансового планирования и использования методик бюджетирования, обобщены имеющиеся в отечественной практике подходы к проблемам финансового планирования деятельности предприятий торговли.

Во второй главе диссертации - «Методические основы формирования системы финансового планирования на предприятиях торговли» - уточнено понятие системы финансового планирования предприятий торговли, конкретизированы цели и задачи финансового планирования на предприятиях торговли, разработана методика формирования системы финансового планирования на предприятиях торговли, определена система показателей финансового планирования, предложена классификация финансовых рисков и обоснована структура финансовых планов предприятия торговли.

В третьей главе диссертации - «Совершенствование финансового планирования на предприятиях торговли» - предложена процедура организации оперативного финансового планирования на предприятиях торговли, проведен анализ финансовой деятельности крупного предприятия торговли с учетом его отраслевой принадлежности, обоснованы рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования.

В Заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 7 научных работах общим объемом 0,9 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Медынская, Екатерина Геннадьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях усиливающейся конкуренции и увеличения масштабов деятельности предприятий торговли одним из путей повышения финансовой стабильности является совершенствование форм и методов финансового планирования.

Проведенный в диссертационной работе анализ тенденций развития торговли в России показал, что:

• значимость торговли для российской экономики определяется долей торговли в формировании валового внутреннего продукта, которая в период 2000-2002 г.г. составляла 8,1%;

• в период 2000-2003 гг. наблюдается рост объемов потребительского кредитования в розничном секторе, что существенным образом влияет на увеличение скорости товарооборота и на рентабельность торгового бизнеса;

• на фоне общего роста товарооборота существенным является факт увеличения доли непродовольственных товаров в товарной структуре, являющийся одним из показателей качества жизни населения;

• в период 2000-2003 гг. стремительное развитие получил рынок торговли бытовой техникой и электроникой, что определяется повышением покупательной способности населения и вхождением в новый этап рыночных отношений;

• предприятия торговли функционируют в условиях усиливающейся конкуренции, что предопределяет необходимость применения современных высокоэффективных форм и методов планирования.

Проведенный в диссертационной работе анализ финансовых аспектов деятельности предприятий торговли за рубежом позволил сделать следующие выводы:

• в системе финансового менеджмента зарубежных компаний финансовое планирование давно занимает одно из центральных мест, современные методики хорошо отработаны на практике;

• необходимым в деятельности предприятий является применение различных методов финансового планирования в зависимости от масштабов деятельности;

• практическая финансовая деятельность предприятий торговли основана на использовании современных информационных систем планирования и бюджетирования;

• полноценное применение западных подходов и концепций в российской практике затруднено по причине различий в системе бухгалтерского и управленческого учетов, недостаточного уровня образования работников среднего и низшего звена торгового предприятия, непосредственно вовлекаемых в процесс бюджетирования, различий в самих принципах финансового менеджмента.

Проведенный в диссертационной работе анализ уровня теоретической разработанности вопросов формирования системы планирования финансов предприятий торговли позволил сделать вывод о том, что:

• теория финансового планирования применительно к деятельности предприятий торговли разработана слабо;

• недостаточно изучена специфика организации финансов торговых предприятий;

• практически отсутствуют публикации по проблемам финансового планирования и бюджетирования в торговле;

• процесс финансового планирования деятельности предприятий торговли затруднен по следующим направлениям: планирование объема и ассортимента товарооборота, управление денежными потоками, управление рисками;

• разработанные методы финансового планирования носят общий характер и практически не адаптированы к специфике современного этапа развития торговли в России;

• отсутствует систематизированный понятийный аппарат финансового планирования деятельности предприятий торговли, что и определяет необходимость разработки методических рекомендаций по финансовому планированию предприятий торговли с учетом отраслевой специфики.

В диссертации сделан вывод о том, что в условиях бурного развития торговли в России при сильном влиянии конкуренции рыночные позиции предприятий торговли определяются не только количеством и качеством предлагаемых потребителю товаров, но и рациональной системой финансового планирования, которая позволяет принимать оперативные управленческие решения и минимизировать финансовые риски.

В диссертации раскрыто понятие «система финансового планирования», под которым предложено понимать совокупность элементов финансового планирования, отражающих особенности применяемых форм и методов с учетом отраслевой специфики.

В диссертационном исследовании определено, что общим для процесса финансового планирования деятельности предприятий торговли является высокий динамизм решений в сфере финансового планирования, обусловленный изменчивостью экономической конъюнктуры и высокой конкуренцией на рынке.

В диссертации раскрыт подход к определению горизонта финансового планирования деятельности предприятий торговли, который может быть разделен на:

• долгосрочный (до 3- лет);

• среднесрочный (до 1 года);

• оперативный, а также конкретизированы цели финансового планирования предприятий торговли в зависимости от масштабов деятельности и горизонта планирования.

На основе анализа особенностей финансов предприятий торговли определены основные направления финансового планирования, среди которых:

• планирование товарооборота;

• планирование дохода от реализации товаров;

• планирование издержек;

• планирование прибыли;

• планирование дебиторской задолженности;

• планирование кредиторской задолженности;

• планирование структуры капитала;

• налоговое планирование;

• планирование структуры активов.

Активный рост предприятий бытовой техники и электроники определил направления анализа особенностей финансового планирования именно в этом секторе торговли. На основе проведенного анализа выявлены особенности финансового планирования, определены внешние и внутренние факторы, влияющие на систему финансового планирования предприятий торговли бытовой техникой и электроникой, выявлены высокие финансовые риски планирования деятельности предприятий. Анализ финансовой деятельности предприятий торговли бытовой техникой и электроникой выявил существенное влияние фактора сезонности, который рассмотрен как в среднесрочном, так и в оперативном аспекте.

В диссертации сделан вывод о том, что основные проблемы финансового планирования предприятий торговли бытовой техникой и электроникой сосредоточены в системе планирования оборотных средств.

Проведенный анализ особенностей планирования оборотных средств на предприятиях торговли бытовой техникой и электроникой позволил предложить интегрированный показатель планирования использования оборотных средств - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (КобОК), который может быть рассчитан по поставщику товаров, по брендам и каналам сбыта, с учетом совокупного коэффициента риска.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие основные выводы:

1. Система финансового планирования не должна быть обособлена от других уровней управления - стратегического и оперативного, равно как и от деятельности других функциональных структур. Система финансового планирования должна обеспечивать взаимосвязь планов и бюджетов со стратегическими целями, предоставлять возможность оперативного анализа отклонений и соответствующей корректировки бюджетов.

2. Формирование бюджета предприятия является основным инструментом оперативного финансового планирования, определяющим источники и направления использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.

3. Специфика системы финансового планирования на предприятиях торговли обусловлена особенностями этой отрасли народного хозяйства.

Обобщение опыта зарубежных и российских экономистов, а также практика внедрения бюджетирования на крупном торговом предприятии позволили дополнить известные методы оперативного финансового планирования, охарактеризовать особенности внедрения процедуры бюджетирования на предприятиях торговли.

Реализация разработанных методических рекомендаций была осуществлена на примере крупного предприятия торговли бытовой техникой и электроникой Санкт-Петербурга.

В диссертации:

• проведен анализ финансовой деятельности предприятия в целях определения направлений совершенствования системы финансового планирования;

• разработаны и обоснованы предложения по повышению эффективности системы финансового планирования;

• предложена процедура внедрения оперативного финансового планирования на предприятии торговли.

Предложенная процедура организации финансового планирования на предприятиях торговли может быть применена ко всем предприятиям данной отрасли, ее внедрение позволит совершенствовать аналитическую работу и существенно повысить контроль ведения бизнеса. Практическое применение предложенной методики на примере торгового предприятия позволило изучить динамику и структуру финансового планирования с учетом отраслевой особенности, а также оптимизировать ее с использованием процедуры бюджетирования.

Реализация предложенных в диссертационной работе методических положений и практических рекомендаций будет способствовать повышению качества финансового планирования предприятий торговли, и позволит улучшить конечные результаты деятельности торговых предприятий.

Обозначенные в диссертационной работе вопросы требуют глубокого изучения. Наши исследования способствуют дальнейшему углубленному анализу функционирования и совершенствования системы финансового планирования на предприятиях торговли.