Формы кредитования малого бизнеса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Формы кредитования малого бизнеса"

На правах рукописи

Куликова Ольга Михайловна

ФОРМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Волгоград - 2005

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Волгоградский государственный университет».

Научный руководитель

-кандидат экономических наук, доцент

Нелюбова Наталья Николаевна.

Официальные оппоненты

-доктор экономических наук

Фомин Павел Алексеевич.

-кандидат экономических наук, доцент Шапошникова Нина Викторовна.

Ведущая организация

ФГОУ ВПО «Волгоградская

государственная сельскохозяйственная

академия».

Защита состоится «27» августа 2005 года в 1200 ч. на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» по адресу: 400062, г. Волгоград, пр. Университетский, 100, ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет», ауд. 2-05 «В».

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет».

Автореферат разослан «27» июля 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

В современной рыночной экономике произошло существенное усложнение производственных и личных потребностей, которые становятся не только более разнообразными и динамичными, но и специализированными, отражающими запросы отдельных групп потребителей. Закономерным является переход к гибкому, все более индивидуализированному производству, ориентированному на небольшие по емкости рынки, их отдельные сегменты и ниши.

Научно-технический прогресс обуславливает опережающий рост сферы услуг, появление новых их видов: обработка информации на базе ЭВМ, программное обеспечение, инжиниринг, консалтинг. Такие услуги не требуют значительной концентрации ресурсов и могут успешно осуществляться малыми фирмами. НТП к тому же значительно повысил их конкурентоспособность, обеспечив появление и широкое применение некапиталоемких технологий и оборудования.

Успешное развитие малого бизнеса в значительной степени зависит от обеспеченности предпринимателей финансовыми ресурсами как долгосрочного, так и краткосрочного характера. В настоящее время российский кредитный рынок характеризуется институциональной неразвитостью, ограниченным набором используемых финансовых инструментов и услуг, отсутствием эффективных правовых механизмов, гарантирующих реализацию имущественных интересов участников кредитной сделки. Ориентация банков на работу с финансовыми инструментами в ущерб кредитованию производства и слабое развитие небанковских институтов приводит к сокращению объемов кредитования реального сектора экономики. На рынке ссудных капиталов преобладает предложение кредитных ресурсов на короткий срок, что ограничивает инвестиционные возможности предприятий. В этих условиях проблема ограниченного доступа к кредитным ресурсам является общей для

всех категорий хозяйствующих субъектов, однако, наиболее остро она проявляется в малом бизнесе.

Поскольку малые предприятия являются важным элементом хозяйственной системы, формирование благоприятной кредитной среды для их развития имеет большое значение для достижения экономической стабильности в стране. Это определяет актуальность исследования кредитных отношений малого бизнеса, существующих моделей и механизмов кредитования малых предприятий и возможностей их оптимизации.

Степень научной разработанности проблемы. Рост влияния малого бизнеса на развитие мировой хозяйственной системы и признание его особой роли в решении рада важнейших социально-экономических задач рыночной экономики обусловило большой научный интерес к проблемам финансово-кредитного обеспечения малых предприятий. Эти проблемы были и остаются предметом исследования многих ведущих зарубежных и российских ученых.

Основу исследований кредитных отношений малого бизнеса как одного из видов хозяйствующих субъектов составляет научный аппарат теории финансов и кредита. Заметный вклад в разработку теоретических аспектов проблемы кредитования предпринимательства в целом внесли А.И. Архипов, СИ. Берлин, Е.Ф. Жуков, Б. Коллас, Н.В. Колчина, С. Е. Ларина, В. Лексис, О.И, Лаврушин, МА Пессель, В.К. Сенчагов, ЭА Уткин, Б. Эдварде, М.М. Ямпольский.

Общие вопросы финансово-кредитного обеспечения малого бизнеса нашли отражение в работах Т.А. Алимовой, Е.М. Бухвальда, А.В. Виленского, Л.А. Ворохалиной, М. Касима, А. де Латра, Дж.К. Лимбдена, Л.Н. Павловой, Г.Н. Семенцевой, Н.К. Сирополиса, Д. Таргета, Г.А. Ткаченко, А.Г. Цыганова, А.Ю. Чепуренко. Исследованием лизинга в сфере малого предпринимательства занимались Н.В. Устинова, В. Штельмах. Серьезный вклад в развитие проблемы банковского кредитования малых предприятий внесли В.М. Новиков и Е.В. Прокопенко. Венчурный капитал как источник кредитных ресурсов для инновационных малых предприятий

изучался А. Власовым, Н. Ивановой. Значительная роль в развитии малого бизнеса, особенно в условиях переходной экономики, принадлежит государству, что предопределяет повышенный интерес ученых к проблемам государственной финансово-кредитной поддержки малого бизнеса, которые были исследованы в работах И. Барановой, А. Блинова, И.Михеева, Н. Ксенофонтовой, А. Шулуса.

Наиболее разработанной областью рассматриваемой темы являются проблемы кредитной потребительской кооперации. Фундаментальные монографии по данному вопросу принадлежат М.И. Туган-Барановскому, М.Л. Хейсину, Б. К. Бруцкусу. Отдельные аспекты деятельности кредитных кооперативов исследованы в работах П. Вильямса, С. Коваленко, М. Конта, Н. Обухова, Т. Смирновой, А. Чаянова, И. Харланова.

Вместе с тем, кредитные отношения малого предпринимательства, как правило, не рассматриваются в качестве самостоятельного объекта анализа, а описываются в контексте вопросов государственного регулирования малого бизнеса или общих проблем развития данного сектора экономики. В работах многих авторов делается акцент на разработку прикладных аспектов рассматриваемой проблемы, вследствие чего недостаточно исследованными остаются ее теоретические стороны. Таким образом, современная система научных знаний о кредитных отношениях малых предприятий не отвечает на ряд актуальных вопросов и нуждается в развитии, особенно с позиций теоретических основ формирования форм кредитования малого бизнеса.

Актуальность проблемы, недостаточная научная разработанность отдельных ее сторон и большая практическая значимость определили выбор темы, целей и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы является теоретическое обоснование форм кредитования малого бизнеса в Российской Федерации и разработка рекомендаций по их совершенствованию.

В соответствии с поставленной целью сформулированы задачи:

- выявить специфические черты малого предприятия как субъекта кредитных отношений и оценить характер их влияния на взаимодействие кредитных институтов и малых фирм;

- определить принципы и особенности микрокредитования как специфической технологии кредитования малых предприятий;

- разработать модель кредитования малого бизнеса и охарактеризовать ее элементы;

- оценить уровень развития форм кредитования малого бизнеса в регионах России и общий уровень обеспеченности малых предприятий заемными средствами на основании данных выборочного социологического исследования;

- разработать рекомендации по совершенствованию форм кредитования малого бизнеса с учетом потребностей предприятий в текущем и инвестиционном кредитовании.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования стали кредитные отношения субъектов малого предпринимательства.

В качестве объекта исследования избраны субъекты малого предпринимательства Астраханской, Волгоградской, Воронежской, Ростовской областей.

Методологическую основу исследования составили диалектический метод познания и системный подход. Диалектический метод реализован при помощи общенаучных методов: научная абстракция, дедукция, анализ и синтез, методы группировки и сравнения. Для получения и интерпретации эмпирических данных также использовались экономико-математические методы, в том числе выборочный метод, метод корреляционного анализа и ряд других.

Теоретическую основу исследования составили нормативно-правовые акты Российской Федерации и субъектов РФ, регулирующие кредитные отношения малого предпринимательства, монографии отечественных и

зарубежных авторов, публикации в научной периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров.

Эмпирическая основа исследования представлена официальными данными Комитета РФ по статистике; материалами аналитических справок Управления развития предпринимательства Администрации Волгоградской области; статистическими материалами Лиги кредитных союзов; аналитическими данными Ресурсного центра малого предпринимательства; результатами выборочных социологических обследований, проведенных Рабочим центром экономических реформ при правительстве РФ, Российским независимым институтом социальных и национальных проблем, Центром социального прогнозирования и маркетинга, рядом других организаций.

Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Общий объем диссертации составляет 170 страниц.

Во введении обоснованна актуальность темы диссертационной работы; определены цель, задачи, объект и предмет исследования; раскрыта теоретическая, методологическая и информационная база исследования; дана характеристика теоретической и практической значимости и научной новизны полученных результатов.

Первая глава «Особенности кредитования субъектов малого бизнеса» посвящена исследованию специфических черт малого предприятия как субъекта кредитных отношений и выделению микрокредитования в качестве специализированной технологии кредитования малого бизнеса.

Во второй главе «Формы, виды, инструменты кредитования субъектов малого бизнеса» представлена модель форм кредитования малого бизнеса и дана характеристика отдельных видов долгосрочного и краткосрочного кредитования, наиболее приемлемых для малых предприятий.

В третьей главе диссертации «Основные направления развития форм кредитования малого бизнеса» разработаны принципы государственной поддержки институтов кредитования малого бизнеса, включающие прямое

кредитование через развитие финансового лизинга, а также эффективное управление кредитной политикой субъектов малого бизнеса с использованием аутсорсинга развития.

В заключении делаются основные выводы и обобщаются рекомендации по совершенствованию форм кредитования малого бизнеса.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. В настоящее время существует ряд проблем, препятствующих развитию кредитования малого бизнеса. Главная причина - это налоговое бремя. Высокие налоги не способствуют повышению прозрачности малого бизнеса для возможных инвесторов, что в свою очередь сдерживает увеличение объемов банковского кредитования.

Другие причины, по которым кредитовать малый бизнес менее выгодно, это: слишком высокая затратная составляющая при рассмотрении кредитной заявки, трудности при сопровождении выданного кредита, высокий риск самой кредитной операции (не все малые предприятия имеют в собственности имущество, которое может выступать предметом залога по кредиту). У банков отсутствует дополнительный заработок от использования «бесплатных» остатков по расчетному счету заемщика, доходов от расчетно-кассовых операций, а также доходов от продажи прочих банковских услуг.

2. Микрокредитование - это система экономических отношений, в которые вступают участники предоставления и получения микрокредита, причем его размер устанавливается для определенных целевых групп нормативными документами и выдается заемщикам по особой методологии.

Наряду с основными принципами кредитования (срочность, платность и возвратность), микрокредитование имеет отличительные черты:

- ориентация на целевые группы клиентов, то есть потенциальных заемщиков из числа субъектов малого бизнеса, имеющих определенные общие характеристики (социальный статус, годовой доход, сектор предпринимательской деятельности и т.д.);

- использование такого нетрадиционного вида обеспечения, как групповая гарантия;

- поэтапная выдача кредитов - от малой суммы к большой.

3. Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Так как в качестве заемщика выступают субъекты малого бизнеса, то выделение форм кредита осуществлялось:

- по категориям кредиторов: банковский и небанковский кредит;

- по срокам погашения: долгосрочное и краткосрочное кредитование;

- по видам кредитования: финансовый лизинг, франчайзинг, венчурное финансирование - в долгосрочном кредитовании; микрокредитование, овердрафт, факторинг, кредитная линия, вексельное кредитование — в краткосрочном кредитовании.

4. В условиях рыночной экономики традиционно основной формой кредита является банковский. Но в России сегодня малые предприятия не представляют интереса для банков, за исключением тех, которые финансируются по программе поддержки малого бизнеса в России Европейским Банком Реконструкции и Развития (ЕБРР).

К наиболее перспективным организационным формам небанковского кредитования субъектов малого бизнеса относятся кредитные потребительские кооперативы.

Наиболее развитой формой краткосрочного кредитования субъектов малого бизнеса является микрокредитование, а долгосрочного кредитования -финансовый лизинг.

5. Развитие финансового лизинга для субъектов малого бизнеса дает возможность предприятиям осуществлять капиталовложения, сохраняя финансовую ликвидность.

Перспективным видом финансового лизинга может стать обеспечение сельскохозяйственной техникой предприятий АПК. Для его совершенствования необходимо:

увеличить срок финансового лизинга до 8 - 10 лет в зависимости от срока службы техники из-за высокой стоимости сельскохозяйственной техники и низкой платежеспособности сельхозтоваропроизводителей;

уменьшить величину первоначального взноса до 5%; учитывая специфику сельскохозяйственного производства, производить лизинговые платежи один раз в год после уборки урожая;

повысить контроль за качеством финансового планирования в рамках предоставления заявки лизингополучателем со стороны лизингодателя, используя для этого возможности аутсорсинга.

6. Услуги аутсорсинга предполагают передачу части работ или бизнес-функций предприятия сторонним организациям на договорной основе. Субъектами малого предпринимательства это используется на уровне бухгалтерской деятельности, юридического обслуживания. Одним из актуальных направлений в этой области можно считать аутсорсинг развития, который предполагает перенос акцента с решения конкретных задач на развитие бизнеса в целом. Консультанты начинают делать все необходимое для того, чтобы бизнес был максимально эффективным и вовремя менялся для достижения будущей эффективности.

Научная новизна диссертационной работы определяется тем, что в ней проведено комплексное экономическое исследование форм кредитования малого бизнеса в Российской Федерации, на основе которого разработаны рекомендации по совершенствованию кредитного обеспечения малых предприятий. Детально это выразилось в следующем:

- обобщены и систематизированы специфические черты малого предприятия как субъекта кредитных отношений, влияющие на выбор формы кредитования: несовершенство налогового законодательства; структура имущества предприятия; короткий жизненный цикл; слабая устойчивость к

изменениям внешней среды; высокий кредитный риск и операционные издержки кредитора; квалификационный барьер;

- дополнен категориальный аппарат теории кредита: уточнены понятия форм кредитования малого бизнеса как формализованных способов кредитования субъектов с использованием определенной технологии и соответствующего инструментария. Дано авторское определение микрокредитования с точки зрения системного подхода, включающего субъектов отношений, нормативное регулирование и методологию кредитования;

- разработана модель форм кредитования малого бизнеса, основанная на следующих критериях: сроки кредитования, финансово-кредитные институты, разновидности и инструменты кредитования;

- уточнены роль и значение долгосрочного и краткосрочного кредитования в финансовом обеспечении малого предпринимательства, а также определены наиболее перспективные виды кредитования для развития малого бизнеса: лизинг и микрокредитование;

- разработаны предложения по совершенствованию механизма обратной связи по лизинговым операциям в сфере АПК, позволяющие гарантировать реализацию имущественных прав субъектов сделки: посредством увеличения срока лизинга, уменьшения величины первоначального взноса лизингополучателя, корректировки графика лизинговых платежей;

- разработана концепция аутсорсинга развития в сфере малого предпринимательства как основы эффективного финансового планирования и принятия управленческих решений.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в приращении научного знания в области теории кредита, содержащегося в уточнении понятия форм кредитования малого бизнеса, разработке авторского определения микрокредитования с позиций системного подхода, выявлении специфических особенностей МП как субъектов кредитных отношений.

Практическая значимость работы заключается в следующем:

1. выявленные особенности малых предприятий как субъектов кредитных отношений могут быть использованы при разработке базовых положений политики администрации области (края) по поддержке МП;

2. предложенная модель форм кредитования малого бизнеса является действенным инструментарием для разработки комплексной программы развития малого предпринимательства в федеральном округе;

3. предлагаемые мероприятия по повышению эффективности финансового лизинга в сфере АПК могут использоваться региональными лизинговыми компаниями при осуществлении обратной связи с лизингополучателями по лизинговым операциям;

4. принципы государственной поддержки МП на региональном уровне, предлагаемые автором, могут быть использованы в деятельности государственных и муниципальных фондов поддержки МП;

5. существует перспектива использования предложенного метода аутсорсинга развития для принятия эффективных управленческих решений в управлении финансами субъектов МП.

Апробация работы. Предлагаемые автором теоретические выводы и практические рекомендации по совершенствованию кредитных отношений малого предпринимательства обсуждены на кафедре финансов и кредита ВолГУ и представлены на научно-практических конференциях и семинарах, проходивших в 2002 - 2005 гг. в г. Волгограде. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 3-х публикациях автора общим объемом 2,1 печатных листа.

Материалы диссертационного исследования используются кафедрой финансов и кредита ВолГУ в преподавании учебных курсов «Финансы малого бизнеса» и «Финансы предприятий».

2. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ.

Специфические черты малого предприятия как субъекта кредитных отношений.

Проблема заемного финансирования малого предпринимательства (МП) состоит в признании объективно присущего малому бизнесу неблагоприятного положения на рынке кредитных ресурсов и инвестиций. Это является одним из проявлений основного противоречия малого предпринимательства, которое в рамках системного анализа определяется как противоречие между объективно высокой социально-экономической значимостью функций малых хозяйственных форм и их относительно низкой жизнеспособностью. Данное противоречие присуще малому бизнесу как элементу любой системы рыночных отношений, однако в условиях переходной экономики происходит его обострение.

Малое предприятие не является уменьшенным вариантом крупной компании, а представляет собой организацию, деятельность которой качественно отличается от крупных предприятий рядом специфических черт, которые определяют ее статус и поведение в рыночной среде, в том числе на кредитном рынке:

- ограниченные размеры собственных реальных активов и специфическая структура активов, характеризующаяся минимальным вкладом в недвижимость, что приводит к снижению залоговых возможностей;

- характерный для малых фирм короткий жизненный цикл, который не позволяет им заработать репутацию на кредитном рынке, так называемую «кредитную историю»;

- ориентация на локальные рынки сбыта и ограниченное число партнеров и вследствие этого - слабая устойчивость к изменениям внешней среды;

- незначительная по сравнению с крупным и средним бизнесом потребность в объемах внешнего заемного финансирования, что приводит к росту операционных издержек при кредитовании;

- относительно низкие показатели рентабельности и нормы прибыли (как правило, ниже средних по отрасли), что формирует низкую эластичность спроса на кредит по цене и не позволяет оплачивать информационно-консалтинговые, образовательные и страховые услуги;

- отсутствие у сотрудников специальных знаний в финансово-экономической области, что приводит к возникновению проблем при разработке финансовой документации для получения кредита, неэффективному управлению кредитными средствами и т.д.

Повышенные риски при кредитовании малого предпринимательства особенно неблагоприятно сказываются на его инвестиционном финансировании: если в условиях переходной экономики доступ к краткосрочным займам возможен хотя бы из неформальных источников ссудного капитала (средства друзей и знакомых, ростовщический кредит), то рынок инвестиционных кредитов для малого бизнеса практически закрыт.

Важным фактором, ограничивающим доступ к кредитным институтам, является «теневая» экономическая деятельность, которая ведется большинством хозяйствующих субъектов. Это связано с тем, что ныне действующая налоговая нагрузка слишком велика для малого предпринимательства. Особенно это актуально для вновь создаваемого бизнеса, которому необходимы существенные налоговые льготы на этапе его становления. Высокие налоги явно не способствуют повышению прозрачности малого бизнеса перед возможными инвесторами, что в свою очередь сдерживает увеличение объемов банковского кредитования.

На кредитные отношения субъектов малого бизнеса оказывают влияние и другие факторы: цели и виды деятельности, отраслевая принадлежность, организационно-правовая форма, наличие устойчивых связей с крупным бизнесом.

Однако именно специфические черты организации хозяйственной деятельности, общие для всех МП, определяют их особое положение на рынке

кредитных ресурсов, применяемые формы и методы кредитования, характер взаимоотношений с кредитными институтами.

Микрокредитование как технология финансового обеспечения малого бизнеса.

Особенности малого предприятия как субъекта кредитного рынка приводят к необходимости разработки кредитными институтами особых технологий работы с данным сектором экономики, включая упрощенные процедуры предоставления кредитов.

Микрокредигование - относительно новая финансовая технология, которая предполагает кредитование начинающего бизнеса с ненадежным залогом, с размерами кредита не более 100 тысяч рублей и на срок более 4-5 месяцев, предоставляемых на рыночных условиях. Потребность в микрокредитах в России в настоящий момент по оценкам экспертов в 3-4 раза превышает предложение.

В диссертации выделены следующие формы организации микрокредитования (рис. 1.), исходя из таких критериев, как классификация институтов микрокредитования, источники финансовых средств для микрокредитов, целевые группы предпринимателей, которым предоставляются микрокредиты, суммы микрокредита, сроки его предоставления. Эти факторы во многом определяют форму управления финансовыми ресурсами, стоимость кредитов и условия их предоставления, окупаемость программ микрокредитования и др.

Важное звено технологической цепочки предоставления микрокредитов составляют поставщики микрокредитных ресурсов, в роли которых могут выступать микрофинансовые институты (МФИ), которые представлены на рисунке 1.

Рис 1 Формы организации микрокредитования

В связи с тем, что потребители микрокредитных услуг относятся к категории высокорискованных, существуют специальные методологии микрокредитования.

Определяющим фактором в выборе оптимальной методолгии микрокредитования является классификация категорий клиентов ло масштабу и целям их экономической деятельности.

Методология индивидуального кредитования представляет собой модифицированный вариант системы, обычно используемой коммерческими банками. Займы гарантируются имущественным залогом; клиенты проверяются по кредитной истории и рекомендациям; анализ займа основан на тщательном изучении жизнеспособности финансируемого бизнеса. Отличие данной методологии от обычного кредитования заключается в том, что она включает в себя консультационно-обучающие элементы.

При методологии группового кредитования функции, выполняемые персоналом банка, делегируются кредитной группе, формирование которой происходит по инициативе сотрудника микрокредитной организации. Группа сама проверяет клиентов и определяет, кто может войти в ее состав; члены группы оценивают бизнес друг друга и возможности возврата кредитов; кредитование осуществляется в виде предоставления серии небольших, постепенно увеличивающихся займов; займы гарантируются другими членами группы; в случае нарушения графиков погашения займов или неплатежа вся группа лишается возможности получения следующего займа до полного погашения задолженности. В некоторых МФИ, работающих в сельской местности, используются модели, при которых займы предоставляются группе в целом, и она сама ссужает средства своим членам.

Преимуществами данной методологии группового кредитования являются: повышенный охват клиентов с использованием принципа групповой гарантии; эффективные отбор и мониторинг со стороны членов кредитной группы; низкие затраты на ведение дел, так как группа берет на себя часть административной работы по выдаче кредитов; взаимная поддержка членов

группы, что снижает необходимость в консультационных услугах со стороны МФИ.

Формы, виды, инструменты кредитования субъектов малого бизнеса.

Изучение специфики кредитных отношений малого бизнеса, отечественного и зарубежного опыта кредитования малых предприятий, особенностей российской финансово-кредитной системы и текущей политики государства в области поддержки предпринимательства позволило автору разработать модель форм кредитования малого бизнеса, адекватную задачам развития данного сектора экономики (рис.2.). Предложенная модель позволит обеспечить доступ к заемным ресурсам для всех малых предприятий, а не их отдельных категорий.

В условиях рыночной экономики традиционно основной формой кредитования предпринимательства является банковская. В России сегодня сложилась принципиально иная ситуация: с точки зрения вложения временно свободных средств, реальный сектор экономики не представляет для банков интереса. Исключение составляют крупные финансово устойчивые предприятия, надежность которых не вызывает сомнений.

Разнообразие форм кредитования есть отражение многогранности потребностей заемщиков в средствах, а также изобретательности кредиторов по удовлетворению этих потребностей с учетом риска, который он принимает на себя при кредитовании соответствующей сделки. При этом удовлетворение потребностей заемщика осуществляется не только по сумме и сроку, но и с учетом своевременности, простоты и гарантированности осуществления кредитной сделки.

Для целей краткосрочного кредитования автором выделены следующие виды кредитных операций для МП:

- овердрафт, который предоставляется на покрытие временной нехватки оборотных средств для проведения текущих расчетов и не требует обеспечения;

- факторинг, как наиболее оптимальный способ управления дебиторской задолженностью, источник финансирования для растущего бизнеса;

- кредитная линия - вид кредитования, который предусматривает многократное списание кредитных средств на основании заявок заемщика в пределах суммы лимита, предусмотренного кредитным договором для финансирования объектов, указанных в кредитном договоре; может использоваться для финансирования как бизнес-проектов, так и текущих потребностей предприятий в оборотных средствах;

- вексельное кредитование отличается высокой надежностью, простотой оформления и экономической выгодой для заемщика..

В долгосрочном кредитовании наиболее приемлемы для МП такие виды кредитных операций, как:

1 .Франчайзинг, который даст возможность предпринимателю начать собственное дело. Бизнес в форме франчайзинга во всем мире считается более надежным по сравнению со свободным малым предпринимательством в связи с тем, что этот бизнес уже хорошо опробован. Кроме того, франчайзер, являясь заинтересованной стороной, может быть гарантом при получении кредитов.

2. Венчурное финансирование, которое способствует росту конкретного бизнеса путем предоставления определенной суммы денежных средств в обмен на долю в уставном капитале или некий пакет акций. Венчурный капитал предоставляет возможность предприятиям, не имеющим доступ к иным заемным средствам, развиваться и получать финансирование под

высокорисковые проекты, выжить в трудных условиях.

3. Лизинг, преимущества которого для МП связаны с тем, что лизинг не требует обеспечения; в случае оперативного лизинга ремонтом и обслуживанием оборудования занимается лизингодатель; при лизинге оборудования у МП появляется возможность направить денежные средства на формирование оборотного капитала; роста долгосрочных долговых обязательств не происходит, поскольку взятое в лизинг оборудование не

находится на балансе предприятия, следовательно, не существует и дополнительных балансовых обязательств.

Развитие форм кредитования малого бизнеса.

Проблема кредитования российского малого бизнеса имеет комплексный характер и является следствием кризисного состояния экономики в целом и малого предпринимательства как одной из ее подсистем, а также неэффективности государственной стратегии поддержки малого бизнеса.

Формирование благоприятной кредитной среды возможно только путем реализации комплекса мер, направленных на снижение налогов, оптимизацию рыночного окружения, совершенствование хозяйственного законодательства и т.д.

При разработке системы мер, направленных на развитие форм кредитования малого бизнеса, основные функции по планированию, реализации и контролю необходимо сосредоточить на региональном уровне. Это позволит добиться соответствия применяемых моделей и методов кредитования специфическим условиям местных финансовых и товарных рынков, особенностям регионального предпринимательства.

В условиях ограниченности бюджетных средств особое значение приобретает использование инструментов косвенного воздействия на интересы кредитных институтов: снижения налогов на доходы по ссудам, выданным малым предприятиям, налогового кредита, предоставления государственных гарантий в форме залога или поручительства и т.п.

Для стимулирования притока частного капитала в сферу малого бизнеса необходимо формирование региональной инфраструктуры залогового кредитования (территориальных залоговых фондов на основе муниципальной и региональной собственности) и разработка оптимальных механизмов поручительства. Региональные гарантийно-залоговые фонды, создаваемые за счет недвижимого имущества, ценных бумаг и иных ликвидных активов в собственности субъекта РФ, составят институциональную основу прямого гарантирования кредита. Финансовая база косвенных гарантий

(поручительств) можег быть сформирована путем выделения специальной статьи в региональном бюджете.

Развитие финансового лизинга в долгосрочном кредитовании малых предприятий.

Исследование особенностей малого предприятия как субъекта кредитного рынка позволило выделить лизинг как наиболее перспективный вариант долгосрочного кредитования.

Одна из особенностей российского лизинга состоит в относительно низком уровне интереса банков к развитию лизингового рынка и значительной роли в этом процессе региональных органов власти. В отличие от международной практики, в РФ банки являются учредителями только 25,2 % лизинговых компаний, зато в каждой седьмой компании один из учредителей -администрация региона. Расширяя принятую классификацию лизинговых компаний с учетом российской практики, в диссертации выделены следующие типы лизинговых компаний: отраслевые лизинговые компании, специализирующиеся на обслуживании предприятий определенной отрасли («Лукойл-лизинг», «Лизинг-уголь», «Аэролизинг», «Росагроснаб»); компании, созданные при участии региональных или муниципальных органов власти и финансируемые за счет соответствующих бюджетов («Сибирская лизинговая компания», «Тюменская лизинговая компания»);

Сотрудничество с малыми предприятиями для лизинговых компаний достаточно перспективно, так как лизинг в этом случае обычно предполагает относительно невысокую стоимость оборудования и позволяет диверсифицировать риски между несколькими недорогими договорами с разными лизингополучателями.

Развитие лизинговых отношений приоритетно для региональных органов власти в силу большого значения лизинга не только для малого бизнеса, но и экономики регионов в целом. Расширение лизинговых отношений способствует росту инвестиций, деловой активности и конкуренции на финансовом рынке, облегчает привлечение частных инвестиций в основные

фонды. Лизинг открывает доступ к кредитным ресурсам большему числу предприятий, что особенно важно при изношенности основных фондов. Он позволяет товаропроизводителям региона оптимизировать маркетинговую стратегию, способствует развитию рынка капитала.

Составной частью формирования стратегии регионального развития лизинга является организация бизнес-консультирования и обучения предпринимателей. У малых предприятий нет опыта составления бизнес-планов, заявок и иных документов, необходимых для лизинга. Подготовка предпринимателей в области финансового менеджмента и правовых аспектов экономической деятельности оценивается экспертами как явно недостаточная. Это значительно снижает возможность получения малыми предприятиями оборудования на условиях лизинга и формирует высокий уровень рисков для лизинговых компаний.

В связи с этим необходимым условием развития лизинга в малом бизнесе является использование аутсорсинга.

Аутсорсинг - метод эффективного управления кредитной политикой субъектов малого бизнеса.

Передача части управленческих функций дает великолепную возможность справляться со сложными задачами не дожидаясь, пока собственная организационная структура достигнет необходимого уровня.

Одно из основных преимуществ аутсорсинга заключается в более качественном и менее затратном выполнении переданной функции. Более высокое качество объясняется наличием высокооплачиваемых профессионалов, которые имеют большой опыт по данной проблематике.

И еще одна немаловажная особенность заключается в том, что аутсорсер начинает работать на перспективу, вкладывать деньги в развитие, в новые разработки, так, что при сотрудничестве с ним услуга предлагается в продвинутом виде.

Аутсорсинг, как коммерческое предложение, появился на российском рынке достаточно давно. В основном, в сферу аутсорсинга попали

информационные и бухгалтерские услуги. Одним из новых направлений можно считать «аутсорсинг развития». Традиционно основное внимание менеджера сосредоточено на функционирующем бизнесе и работа консультантов по организационному развитию заключалась в решении конкретных, четко обозначенных задач. Выделялся участок, на котором сосредотачивалось внимание, согласовывались этапы работ и поэтапно проводились изменения под постоянным контролем клиента.

Аутсорсинг развития предполагает перенос акцента с решения конкретных задач на максимальную эффективность в будущем.

Таким образом, в диссертации акцентированы три основных направления совершенствования форм кредитования малого бизнеса:

- развитие микрокредитных организаций как основы для краткосрочного кредитования малых фирм;

- обеспечение инвестиционных потребностей малых предприятий за счет развития лизинга и системы обеспечения кредита (создание соответствующих специализированных региональных фондов и актуализация гарантийно-залоговых функций ФПМП);

- использование новых информационных технологий и институтов аутсорсинга для поддержки кредитных отношений малого бизнеса.

Результаты исследования свидетельствуют, что формы кредитования российского малого бизнеса находятся на стадии становления. Это является следствием кризисного состояния экономики в целом и малого предпринимательства как одной из ее подсистем, а также неэффективности государственной стратегии поддержки малого бизнеса. Вместе с тем существуют реальные предпосылки изменения ситуации, связанные с развитием конкурентной среды на рынке ссудных капиталов, стабилизацией макроэкономической обстановки и изменением подходов к государственному регулированию кредитных отношений малого бизнеса.

Основные положения диссертационной работы отражены в

следующих публикациях:

1. Куликова О.М. Совершенствование и развитие системы государственной поддержки малого бизнеса. / Сб. научных статей «Российское предпринимательство: региональные и ограслевые проблемы развития предпринимательства». - Волгоград: Издательство ВолГУ, 2002. - 0,7 ил.

2. Куликова О.М., Костина А.В. Эффективность использования различных финансовых инструментов в деятельности малых предприятий / Сб. материалов «Неделя науки ВолГУ».- Волгоград: Издательство ВолГУ, 2004. - 0,4 п.л.

3. Куликова О.М. Особенности кредитования малого бизнеса: Препринт доклада. - Волгоград; Волгоградское научное издательство, 2005. -1,2 п.л.

Подписано в печать 25.07.2005 г. Формат 60 х 84/16. Бумага офсетная. Гарнитура Таймс. Усл. печ. л. 1,0. Тираж 100 экз. Заказ 187.

Волгоградское научное издательство. 400011, Волгоград, ул. Электролесовская, 55.

►w;

15 ИЮЛ2CG5

•ч

1091

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Куликова, Ольга Михайловна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО БИЗНЕСА.

1.1. Специфические черты малого предприятия как субъекта кредитных отношений.

1.2. Микрокредитование как технология финансового обеспечения малого бизнеса.

2. ФОРМЫ, ВИДЫ, ИНСТРУМЕНТЫ КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.

2.1. Модель форм кредитования малого бизнеса.

2.2. Виды долгосрочного и краткосрочного кредитования.

3.ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФОРМ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА.

3.1.Принципы формирования государственной политики институтов поддержки малого бизнеса.

3.2.Развитие финансового лизинга в долгосрочном кредитовании малого бизнеса.

3.3. Аутсорсинг - метод эффективного управления кредитной политикой субъектов малого бизнеса.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формы кредитования малого бизнеса"

Актуальность темы исследования. В современной рыночной экономике произошло существенное усложнение производственных и личных потребностей, которые становятся не только более разнообразными и динамичными, но и специализированными, отражающими запросы отдельных групп потребителей. Закономерным является переход к гибкому, все более индивидуализированному производству, ориентированному на небольшие по емкости рынки, их отдельные сегменты и ниши.

Научно-технический прогресс обуславливает опережающий рост сферы услуг, появление новых их видов: обработка информации на базе ЭВМ, программное обеспечение, инжиниринг, консалтинг. Такие услуги не требуют значительной концентрации ресурсов и могут успешно осуществляться малыми фирмами. НТП к тому же значительно повысил их конкурентоспособность, обеспечив появление и широкое применение некапиталоемких технологий и оборудования.

Успешное развитие малого бизнеса в значительной степени зависит от обеспеченности предпринимателей финансовыми ресурсами как долгосрочного, так и краткосрочного характера. В настоящее время российский кредитный рынок характеризуется институциональной неразвитостью, ограниченным набором используемых финансовых инструментов и услуг, отсутствием эффективных правовых механизмов, гарантирующих реализацию имущественных интересов участников кредитной сделки. Ориентация банков на работу с финансовыми инструментами в ущерб кредитованию производства и слабое развитие небанковских институтов приводит к сокращению объемов кредитования реального сектора экономики. На рынке ссудных капиталов преобладает предложение кредитных ресурсов на короткий срок, что ограничивает инвестиционные возможности предприятий. В этих условиях проблема ограниченного доступа к кредитным ресурсам является общей для всех категорий хозяйствующих субъектов, однако, наиболее остро она проявляется в малом бизнесе.

Поскольку малые предприятия являются важным элементом хозяйственной системы, формирование благоприятной кредитной среды для их развития имеет большое значение для достижения экономической стабильности в стране. Это определяет актуальность исследования кредитных отношений малого бизнеса, существующих моделей и механизмов кредитования малых предприятий и возможностей их оптимизации.

Степень научной разработанности проблемы. Рост влияния малого бизнеса на развитие мировой хозяйственной системы и признание его особой роли в решении ряда важнейших социально-экономических задач рыночной экономики обусловило большой научный интерес к проблемам финансово-кредитного обеспечения малых предприятий. Эти проблемы были и остаются предметом исследования многих ведущих зарубежных и российских ученых.

Основу исследований кредитных отношений малого бизнеса как одного из видов хозяйствующих субъектов составляет научный аппарат теории финансов и кредита. Заметный вклад в разработку теоретических аспектов проблемы кредитования предпринимательства в целом внесли А.И. Архипов, С.И. Берлин, Е.Ф. Жуков, Б. Коллас, Н.В. Колчина, С. Е. Ларина, В. Лексис, О.И, Лаврушин, М.А. Пессель, В.К. Сенчагов, Э.А. Уткин, Б. Эдварде, М.М. Ямпольский.

Общие вопросы финансово-кредитного обеспечения малого бизнеса нашли отражение в работах Т.А. Алимовой, Е.М. Бухвальда, А.В. Виленского, Л.А. Ворохалиной, М. Касима, А. де Латра, Дж.К. Лимбдена, Л.Н. Павловой, Г.Н. Семенцевой, Н.К. Сирополиса, Д. Таргета, Г.А. Ткаченко, А.Г. Цыганова, А.Ю. Чепуренко. Исследованием лизинга в сфере малого предпринимательства занимались Н.В. Устинова, В. Штельмах. Серьезный вклад в развитие проблемы банковского кредитования малых предприятий внесли В.М. Новиков и Е.В. Прокопенко. Венчурный капитал как источник кредитных ресурсов для инновационных малых предприятий изучался А. Власовым, Н. Ивановой. Значительная роль в развитии малого бизнеса, особенно в условиях переходной экономики, принадлежит государству, что предопределяет повышенный интерес ученых к проблемам государственной финансово-кредитной поддержки малого бизнеса, которые были исследованы в работах И. Барановой, А. Блинова, И.Михеева, Н. Ксенофонтовой, А. Шулуса.

Наиболее разработанной областью рассматриваемой темы являются проблемы кредитной потребительской кооперации. Фундаментальные монографии по данному вопросу принадлежат М.И. Туган-Барановскому, M.J1. Хейсину, Б.К. Бруцкусу. Отдельные аспекты деятельности кредитных кооперативов исследованы в работах П. Вильямса, С. Коваленко, М. Конта, Н. Обухова, Т. Смирновой, А. Чаянова, И. Харланова.

Вместе с тем, кредитные отношения малого предпринимательства, как правило, не рассматриваются в качестве самостоятельного объекта анализа, а описываются в контексте вопросов государственного регулирования малого бизнеса или общих проблем развития данного сектора экономики. В работах многих авторов делается акцент на разработку прикладных аспектов рассматриваемой проблемы, вследствие чего недостаточно исследованными остаются ее теоретические стороны. Таким образом, современная система научных знаний о кредитных отношениях малых предприятий не отвечает на ряд актуальных вопросов и нуждается в развитии, особенно с позиций теоретических основ формирования форм кредитования малого бизнеса.

Актуальность проблемы, недостаточная научная разработанность отдельных ее сторон и большая практическая значимость определили выбор темы, целей и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы является теоретическое обоснование форм кредитования малого бизнеса в Российской Федерации и разработка рекомендаций по их совершенствованию.

В соответствии с поставленной целью сформулированы задачи:

- выявить специфические черты малого предприятия как субъекта кредитных отношений и оценить характер их влияния на взаимодействие кредитных институтов и малых фирм;

- определить принципы и особенности микрокредитования как специфической технологии кредитования малых предприятий;

- разработать модель кредитования малого бизнеса и охарактеризовать ее элементы;

- оценить уровень развития форм кредитования малого бизнеса в регионах России и общий уровень обеспеченности малых предприятий заемными средствами на основании данных выборочного социологического исследования;

- разработать рекомендации по совершенствованию форм кредитования малого бизнеса с учетом потребностей предприятий в текущем и инвестиционном кредитовании.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования стали кредитные отношения субъектов малого предпринимательства.

В качестве объекта исследования избраны субъекты малого предпринимательства Астраханской, Волгоградской, Воронежской, Ростовской областей.

Методологическую основу исследования составили диалектический метод познания и системный подход. Диалектический метод реализован при помощи общенаучных методов: научная абстракция, дедукция, анализ и синтез, методы группировки и сравнения. Для получения и интерпретации эмпирических данных также использовались экономико-математические методы, в том числе выборочный метод, метод корреляционного анализа и ряд других.

Теоретическую основу исследования составили нормативно-правовые акты Российской Федерации и субъектов РФ, регулирующие кредитные отношения малого предпринимательства, монографии отечественных и зарубежных авторов, публикации в научной периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров.

Эмпирическая основа исследования представлена официальными данными Комитета РФ по статистике; материалами аналитических справок Управления развития предпринимательства Администрации Волгоградской области; статистическими материалами Лиги кредитных союзов; аналитическими данными Ресурсного центра малого предпринимательства; результатами выборочных социологических обследований, проведенных Рабочим центром экономических реформ при правительстве РФ, Российским независимым институтом социальных и национальных проблем, Центром социального прогнозирования и маркетинга, рядом других организаций.

Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Общий объем диссертации составляет 170 страниц.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Куликова, Ольга Михайловна

Результаты исследования свидетельствуют, что формы кредитования российского малого бизнеса находится пока на стадии становления. Это является следствием кризисного состояния экономики в целом и малого предпринимательства как одной из ее подсистем, а также неэффективности государственной стратегии поддержки малого бизнеса. Вместе с тем существуют реальные предпосылки изменения ситуации, связанные с развитием конкурентной среды на рынке ссудных капиталов, стабилизацией макроэкономической обстановки и изменением подходов к государственному регулированию кредитных отношений малого бизнеса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В наиболее общей формулировке проблема внешнего финансирования субъектов малого бизнеса состоит в признании объективно присущего им неблагоприятного положения на рынке кредитных ресурсов и инвестиций. Статус и поведение малого предприятия в рыночной среде, в том числе на кредитном рынке, преимущественно определяется особенностями организации хозяйственной деятельности в масштабах малого предприятия (ограниченные размеры собственных реальных активов, короткий «жизненный» цикл, ориентация на локальные рынки сбыта и ограниченное число партнеров, отсутствие у сотрудников специальных знаний в финансово-кредитной области и т.д.). В работе дана детальная оценка влияния указанных особенностей на кредитные отношения малых предприятий.

На открытом кредитном рынке крупный и средний бизнес обладают определенными конкурентными преимуществами. В качестве основных факторов формирования равных условий доступа к кредитным ресурсам для всех хозяйствующих субъектов рассматриваются разработка кредитными институтами особых технологий и методов работы с малыми предприятиями, государственная финансово-кредитная поддержка малого бизнеса, поддержка российских и международных неправительственных организаций.

Специфика малого предприятия как субъекта кредитных отношений приводит к необходимости разработки кредитными институтами особых технологий работы с данным сектором экономики. Наиболее эффективным вариантом обеспечения потребностей рассматриваемой категории заемщиков в текущем финансировании, позволяющим согласовать интересы малых фирм и кредитных учреждений, является микрокредитование, которое в диссертации определено как система экономических отношений, в которые вступают участники предоставления и получения микрокредита, причем его размер устанавливается для определенных целевых групп нормативными документами и выдается заемщикам по особой методологии.

В работе изложены принципы микрокредитования и основные источники финансирования микрокредитных институтов. С точки зрения соответствия экономическим интересам малых предприятий и проработанности нормативно-правового механизма функционирования, оптимальной институциональной основой для развития микрокредитования в нашей стране обозначены банки, кредитные потребительские кооперативы и государственные фонды поддержки малого предпринимательства.

Изучение специфики кредитных отношений малого бизнеса, отечественного и зарубежного опыта кредитования малых предприятий, особенностей российской финансово-кредитной системы и текущей политики государства в области поддержки предпринимательства позволило разработать модель кредитования малого бизнеса, которая основана на преимущественном использовании механизмов самофинансирования и привлечения частного капитала при снижении бюджетных затрат. Активизация ее элементов позволит обеспечить доступ к заемным ресурсам для большинства малых предприятий.