Современный механизм банковского кредитования малого предпринимательства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Современный механизм банковского кредитования малого предпринимательства"

Нап,

гравсц.рук<

описи

Пащенко Елена Витальевна

СОВРЕМЕННЫЙ МЕХАНИЗМ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

005569112

г о Ш 2015

Москва-2015

005569112

Диссертация выполнена на кафедре «Финансы и кредит» ФГБОУ ВПО «Государственный университет управления»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Бурмнстрова Лариса Алексеевна доцент кафедры «Финансы и кредит» ФГБОУ ВПО «Государственный университет управления»

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент

Клевцов Виталий Владимирович

профессор кафедры «Экономическая теория и инвестирование» ФГОБУ ВПО «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)»

кандидат экономических наук, доцент Бычков Владимир Петрович доцент кафедры «Экономическая теория» ФГБОУ ВПО «МГТУ им. Н.Э.Баумана»

Ведущая организация: ОАО «Институт исследования

товародвижения и конъюнктуры оптового рынка (институт ИТКОР)»

Защита состоится «08» июня 2015 г. в _ часов на заседании

Диссертационного совета Д 212.049.05 при ФГБОУ ВПО «Государственный университет управления» по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, д. 99, Зал заседаний Ученого Совета.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Государственный университет управления», а так же на официальном сайте ГУУ http://www.guu.ru.

Объявление о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте ВАК http://vak.ed.gov.ru Автореферат разослан « 2015 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.049.05 кандидат экономических наук, доцент

Ш

Л.В. Токун

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационной работы определена оригинальностью сферы хозяйственных отношений в России. Ни в одном государстве мира не имеется такого противоречивого отношения к предпринимательству, как в Российской Федерации.

Значимость изучения проблемы малого бизнеса связана с тем, что именно ему, как подчеркивает большинство авторов публикаций на данную тему, меньше всего повезло в отношении государственной и иной под держки. До сих пор созданная инфраструктура, не способна обеспечить эффективную работу малых предприятий. Недооценку экономических и социальных возможностей малого бизнеса можно обозначить как серьезный стратегический просчет, который может усилить кризисные явления в российской экономике.

Перечисленные проблемы требуют повышенного внимания к особенностям малого бизнеса. Применение новых форм кредитования малого предпринимательства, которые должны обновить и дополнить традиционные, могут быть одними из ключевых направлений в решении проблем. Любой рост производства продукции влечет за собой создание дополнительных рабочих мест, увеличение объема реализации продукции, рост налоговых и неналоговых отчислений в бюджет и внебюджетные фонды. Для достижения экономического роста, по мнению автора, именно государство должно усилить вектор регулирующего воздействия на развитие механизма финансирования малого бизнеса. Современная организация механизма кредитования обеспечит приток денежных средств в реальный сектор экономики. В российских реалиях механизм кредитования должен учитывать юридические, экономические, политические особенности ведения малого бизнеса, при этом должны строго соблюдаться международные требования и соглашения в части банковской деятельности. Единый, отлаженный механизм кредитования малых предприятий в приемлемый срок позволит получить хорошие результаты.

Сложный механизм оформления кредитных обязательств может обусловить текучесть кадров в коммерческих банках, оказывая негативное влияние на процесс привлечения кредитных средств субъектами малого предпринимательства. В механизме кредитования малого бизнеса, в зависимости от категории заемщика и объема кредитных средств, необходимо применять адекватые подходы к оценке кредитоспособности заемщиков. Экспресс - кредитование, так называемый скоринговый подход в оценке кредитоспособности, не должен быть единым для всех категорий заемщиков. Требуется особое внимание банков к кредитованию инвестиционных проектов, предприятий

наукоемких отраслей и отраслей сельского хозяйства. Нельзя использовать общий механизм кредитования к разным категориям заемщиков, к целевому использованию кредитных средств, определению сроков кредитования. Компетенция банковских работников должна быть на достаточно высоком уровне с точки зрения индивидуального подхода к каждому заемщику для качественного структурирования кредитной сделки.

В условиях нестабильной экономики в разные периоды бизнес сталкивался с серьезными проблемами, которые проявлялись в наступлении трудных периодов для заемщиков. На данный момент крупные банки научились работать с проблемными активами. В случае, когда наблюдается возможность реанимировать бизнес, проводят реструктуризацию задолженности. Также возможно заключение мирового соглашения без наложения взыскания на предметы залога.

В этих условиях совершенствование механизма банковского кредитования приобретает особую актуальность.

Степень научной разработанности проблемы. В научных прикладных исследованиях, раскрывающих теоретические и методологические аспекты кредитной деятельности банковской сферы, излагаются вопросы, касающиеся детального рассмотрения процесса оформления, подготовки, выдачи кредитных средств на тех или иных условиях.

Проблемам кредитования малого бизнеса и, в частности, особенностям механизма кредитования малого бизнеса посвящены труды ряда отечественных ученых.

Наиболее существенный вклад в создание научной базы теоретических и прикладных исследований механизма кредитования внесли: д. э. н., профессор Ю. П. Авдиянц, д. э. н., профессор Н. И. Валенцева, д. э. н., профессор А. Ю. Вшсулин, д. э. н., профессор Л. А Дробозина, д. э. н., профессор В. В. Иконников, д. э. н., профессор О. И. Лаврушин, д. э. н., профессор В. А. Москвин, д. э. н., профессор А. С. Нешитой, д. э. н., профессор Р. Г. Ольхова, д. э. н., профессор В. С. Пашковский, д. э. н., профессор Г. Б. Поляк, д. э. н., профессор В. Н. Салин, д. э. н., профессор Н. Э. Соколинская, д. э. н., профессор В. К. Сенчагов, д. э. н., профессор С. К. Соломин, д. э. н., профессор Г. А. Тосунян, д. э. н., профессор А Н. Трошин, д. э. н., профессор А Д. Шевчуг.

В представленных работах рассматриваются особенности механизма кредитования субъектов малого бизнеса, анализируются особенности внутренних банковских нормативных документов. Однако все исследования и нормативные документы отражают направленность кредитования на общий стандартный подход к заемщику.

Нет индивидуализации разработок в зависимости от сфер деятельности, таких, например, как производство продукции, торговля, разработка инновационных проектов, сельскохозяйственная деятельность, научные исследования и др. Таким образом, вопросы особенностей функционирования механизма кредитования малого бизнеса в зависимости от сферы деятельности не нашли в работах должного освещения. Следовательно, недостаточная теоретическая и практическая разработанность темы, ее актуальность и необходимость решения ряда сложных проблем функционирования механизма кредитования малого предпринимательства определили цель и задачи диссертационного исследования.

Целью работы является создание усовершенствованной технологии банковского кредитования малого предпринимательства на примере Калужской области.

Задачи исследования. Поставленная цель реализуется путем решения следующих

задач:

- выявить структуру малого предпринимательства в РФ и ее своеобразие на территории Калужской области. Проанализировать различные подходы к определению малого предпринимательства;

- определить специфику банковского кредитования в РФ;

- установить и исследовать проблему банковского кредитования малого предпринимательства;

- оценить состояние кредитования малого бизнеса в РФ;

- произвести анализ банковского кредитования малого предпринимательства в ОАО «Сбербанк России»;

- определить основные трудности и проблемы в кредитовании малого предпринимательства;

- разработать рекомендации по совершенствованию механизма банковского кредитования малого предпринимательства в РФ;

- разработать прогрессивную модель овердрафтного кредитования и предложить требования к элементам данного механизма кредитования.

Объектом исследования выступает деятельность коммерческих банков в области кредитования малого предпринимательства в РФ.

Предметом исследования является механизм кредитования банками различных видов деятельности организаций малого предпринимательства.

Методы исследования. Диссертационное исследование основано на диалектическом методе изучения явлений в их постоянной динамике. При разработке аналитического блока использовались статистические, логические методы системного и сравнительного анализа.

5

Методы моделирования применялись при разработке модели совершенствования механизма кредитования малого бизнеса в РФ.

Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы периодической печати, статистические материалы, научные труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам развития и особенностей механизма кредитования малого бизнеса. В диссертационном исследовании использовалась «Система Профессионального Анализа Рынков и Компаний» (СПАРК), разработанная международной информационной группой «Интерфакс» в период с 2007 по 2014 гг., а также внутренние нормативы банков в части кредитования малого бизнеса.

Для разработки и математического подтверждения модели совершенствования кредитования малого предпринимательства использовались материалы Обнинского отделения ОАО « Сбербанк России».

Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.10 -«Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальности ВАК: в рамках п. 9.1. «Теория, методология, концепции и базовые принципы кредитных отношений как аспектов проявления кредитной системы»; п. 9.3. «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования»; п. 9.4 «Моделирование кредитных систем и кредитного механизма»; п. 10.22 «Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения».

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в новом решении актуальной научной задачи - создании эффективного механизма банковского кредитования малого предпринимательства

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

- предложено новое видение и определение понятий кредита, банковского кредита и механизма банковского кредитования. На основании проведенного исследования выявлены основные составляющие элементы механизма кредитования (с.34-35; с.37-39) ;

- выявлены особенности банковского кредитования малого предпринимательства (с_51-

54);

- исследован действующий механизм банковского кредитования малого бизнеса в РФ и определены его недостатки, представлена технологическая карта процедуры выдачи кредита. Произведен анализ банковского кредитования малого предпринимательства в ОАО «Сбербанк России» и определены его недостатки (с. 64-76; 88-102) ;

- выявлены три группы взаимосвязанных проблем в кредитовании малого предпринимательства: проблемы, выражающиеся экономическими и политическими факторами; проблемы банковского уровня; проблемы, возникающие в механизме банковского кредитования на уровне заемщика (с.103-114 );

- определены следующие направления совершенствования механизма кредитования (с.116-132):

• повышение качества информации, предоставляемой заемщиком, как в плане ее содержания, так и полноты;

• совершенствование методик анализа и оценки финансового состояния заемщика применительно к малому бизнесу;

• оптимизация состава кредитных продуктов для малого бизнеса;

• повышение качества банковской работы по анализу и выявлению рисков реализации малого бизнеса;

- теоретически обоснована разработанная автором прогрессивная модель овердрафтного кредитования. Предложены требования к новым элементам механизма банковского кредитования. Произведены экономические расчеты по дополнительным доходам Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» от внедрения новой модели овердрафтного кредитования и доказана ее эффективность (с.149-153 ).

Практическая значимость исследования заключается в том, что научные результаты и рекомендации, разработанные в диссертации, повысят эффективность кредитования коммерческими банками предприятий малого бизнеса, что отразится на результативности их работы. Предложенная модель овердрафтного кредитования улучшит качество функционирования механизма кредитования малого предпринимательства в РФ. Разработанные рекомендации и предложения создадут методическую базу для развития малого бизнеса в России.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на 19-ой Всероссийской студенческой конференции: «Проблемы управления - 2011» - М.: ГУУ, 2011, а также применялись на практике, что подтверждается справками о внедрении результатов научной работы, полученными от Боровской районной администрации, Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» и группы связанных предприятий: ООО «Кедр», ООО «ТрансКит», ООО «Исток», ООО «Кит».

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 работы, общим объемом 2,5 п. л., в журналах, рекомендованных ВАК РФ.

Структура работы. Структура диссертационной работы обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и 9 приложений. Общий объем диссертации - 191 страница. Диссертация включает в себя 20 таблиц и 16 рисунков. В диссертации использовано 152 источника литературы различного характера.

СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИИ

Введение

Глава 1. Кредитование малого предпринимательства в РФ

1.1. Структура малого предпринимательства в РФ и особенности ее территориального аспекта в Калужской области

1.2. Специфика банковского кредитования в РФ

1.3. Проблема банковского кредитования малого предпринимательства в РФ Выводы по главе 1

Глава 2. Анализ современного состояния кредитования малого предпринимательства на территории Калужской области

2.1. Анализ состояния кредитования малого бизнеса в РФ

2.2. Анализ банковского кредитования малого предпринимательства в ОАО «Сбербанк России»

2.3. Анализ основных проблем кредитования малого предпринимательства в РФ Выводы по главе 2

Глава 3. Пути совершенствования механизма банковского кредитования малого предпринимательства в РФ

3.1. Совершенствование механизма банковского кредитования малого предпринимательства

3.2. Перспективная модель организации механизма овердрафтного кредитования на примере Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» Выводы по главе 3

Заключение

Список литературы Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

На защиту выносятся следующие научные результаты, имеющие научную новизну:

1. Предложено новое видение и определение понятий кредита, банковского кредита и механизма банковского кредитования. На основании проведенного исследования выявлены основные составляющие элементы механизма кредитования.

Как показало исследование, в научной литературе встречаются понятия «кредит», «банковский кредит», «механизм кредитования». Вопрос отношения к сущности каждой из этих категории является до сих пор дискуссионным.

Специфика банковского кредитования в России определяется как объективно существующими экономическими условиями в стране, так и недостаточно четкой разработанностью ряда научных представлений, относящихся к кредиту, как к важнейшей экономической категории.

Проанализировав некоторые определения кредита, автор выявил три направления: кредит как правовое отношение; кредит как экономическое или общественное отношение; кредит как движение ссудного капитала

В. Г. Поляк, В. К. Сенчагов рассматривают кредит как экономическую сделку. Данные определения носят правовой аспект и оправданны с юридической точки зрения. По мнению автора, рассматривать кредит как правовую категорию слишком односторонне. Данный подход здесь неприемлем, так как он не в состоянии выразить действительную сущность кредитных явлений.

М. В. Романовский рассматривает кредит как экономическое отношение. Автор согласен, что кредит - это экономические отношения, поскольку как экономические отношения он охватывает не только денежные, но и социальные отношения.

А. С. Нешитой, В. Н. Салин, Н. Ф. Самсонов, А. Н. Трошин определяют кредит как движение ссудного капитала. По мнению автора, это сужает сущностное понятие кредита, выбрасывает из определения категории кредит объективную социальную составляющую.

Плюсом этих и других определений является то, что каждое из них охватывает ту или иную сторону сущности категории кредит. Минус заключается в том, что эти определения, в известной степени, являются ограниченными, не отражают полной сущности явления и в связи с этим не могут претендовать на исчерпывающую характеристику кредита.

Автор рассмотрел определения банковского кредита таких авторов, как Н. Б. Глушкова, С. К. Соломин, О. И. Лаврупшн, А. Д. Шевчук.

Изучив определения сущности кредита и банковского кредита, изложенные в работах вышеперечисленных авторов, автор считает трактовку кредита и банковского кредита как продукта банковской деятельности, наиболее приемлемой, с точки зрения характеристики кредитного продукта банковской деятельности.

Банковский кредит - совокупность действий кредитора и заемщика на основании кредитного договора, направленных для привлечения средств, так называемых пассивов, с целью размещения их в активах для получения прибыли.

Кредит - совокупность действий кредитора и заемщика на основании кредитного договора, направленных на получение заемных средств для пополнения оборотных и внеоборотных активов, с целью увеличения оборота или производительности на условиях:

- возвратности — привлеченные средства обязательно должны бьггь возвращены;

- срочности -возврат заемных средств в строго определенном периоде;

- платности—за привлеченные средства необходимо заплатить определенную сумму, так называемый процент;

- обеспеченности - необходимая защита имущественных интересов кредитора (обеспечение может быть как имущественным, так и неимущественным);

- дифференциации — индивидуального подхода к заемщикам в зависимости от той или иной категории.

В основе процесса банковского кредитования лежит механизм банковского кредитования.

Анализ экономической литературы показал, что авторы не пришли к единой позиции по поводу содержания, сущности, структуры механизма кредитования и направлений его развития. Автор дал свое видение механизма кредитования.

Механизм кредитования в широком смысле, как составная часть кредитной системы, заключается в процессе привлечения свободных средств вкладчиков на депозитные счета банков с целью последующего размещения кредитных средств заемщиков на определенных условиях (в зависимости от вида кредита; целевого характера его использования; мониторинга кредитного процесса, с точки зрения снижения риска невозврата и полного погашения кредита, в соответствии с условиями договора) с последующим возвратом средств вкладчикам с определенной доходностью. То есть получается некий кругооборот движения денежных средств, который предполагает получение дохода для вкладчиков, банка и заемщика (для заемщика - не всегда. Однако, если заемщик грамотно управляет своими средствами, они приведут к увеличению доходности его активов).

У каждого банка существуют специфические организационно-экономические подходы к процессу предоставления и возврата кредитных средств. На основании проведенных исследований по основным банкам, действующим на территории Калужской области (ОАО «Сбербанк России, ОАО « Газэнергобанк» , ОАО « Банк ВТБ 24», ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк», ОАО «МДМ Банк», ОАО КБ «ФораБанк») автором выявлено, что механизм кредитования в разных банках одинаков, определены сходные черты механизма банковского кредитования, а так же основные составляющие элементы механизма кредитования в анализируемых банках

Привлечение средств от физических и юридических лиц на депозитные счета, а также аккумуляция временно свободных собственных средств

_4_

Поиск платежеспособного заемщика

_1_

Анализ и сбор информации по потенциальному заемщику

_А__

Организация работы по сделке, включающей оценку анализа финансово_хозяйственной деятельности заемщика, структурирование сделки_

_I______

Определение уровня решения по сделке, организационно-экономические приемы

_выдачи и погашения кредитных средств_

_I_

Анализ рисков, оценка обеспечения займа

_I_

Принятие решения по сделке

_I_

Оформление кредитно-обеспечительной документации

_I_

Мониторинг ссудной задолженности

_ 1 _

Возврат средств вкладчикам (юридическим и физическим лицам), а также _собственных средств банка_

_I____

Полное погашение задолженности или работа с проблемной задолженностью, определение стратегии работы, списание с баланса невозможной к взысканию

_задолженности_

Рисунок 1. - Составляющие элементы механизма банковского кредитования

2. Выявлены особенности банковского кредитования малого предпринимательства Проблема банковского кредитования малого бизнеса является сложной междисциплинарной проблемой, решение которой находится на стыке нескольких направлений. Эти, требующие решения задачи относятся как к функционированию реального сектора экономики, так и к банковской сфере деятельности. Автор установил, что данная проблема имеет специфические особенности, выраженные рядом факторов, в частности, проявляющихся в организации процессов кредитования заемщиков и управлении рисками.

Проведенное исследование показало, что проблема банковского кредитования малого предпринимательства состоит в том, что российский малый бизнес и банки с трудом приходят к консенсусу. Необходимо чтобы обе стороны пришли к согласованной оценке реально существующих рисков при оформлении и оценке кредитного продукта.

В результате исследования вышеобозначенной проблемы автором выявлены следующие особенности банковского кредитования малого предпринимательства (см табл. 1).

Таблица 1 - Особенности банковского кредитования малого предпринимательства

Категория Банковская структура Человеческий фактор Риски

Особенное ти высокие транзакционные издержки; создание обязательных резервов; финансовый анализ; -группа связанных лиц. - длительный срок рассмотрения заявки. - незначительный объем кредитования; - краткосрочный характер кредитов; отсутствие качественного залога.

В работе сгрупирована и проанализирована классификация рисков при кредитовании малого бизнеса;

1. внешние риски (меры государственного регулирования, изменения политической ситуации, природные катастрофы, ухудшение условий для данной сферы деятельности);

2. внутренние риски ( конкурентоспособное положение заемщика, руководство, финансовые риски)

В результате анализа механизма кредитования малого бизнеса выявлены трудности, с которыми сталкиваются банки и предприниматели при совместной работе:

1. банки ( непрозрачность малого бизнеса, рассмотрение заявки, специалисты)

2. малый бизнес (пакет документов, start-up, государственная поддержка)

3. Исследован, действующий механизм банковского кредитования малого бизнеса, представлена технологическая карта процедуры выдачи кредита. Произведен анализ банковского кредитования малого предпринимательства в ОАО «Сбербанк России» и определены его недостатки.

В диссертационном исследовании выявлены и проанализированы две процедуры кредитования сегмента малый бизнес в РФ: экспресс-кредитование и конвейерная модель кредитования.

Автор представил технологическую карту процедуры выдачи банковского кредита (см. рис. 2).

Автор проанализировал портфель Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» и показал структуру кредитного портфеля малого бизнеса на анализированной территории (см. рис. 3).

1400,00 1 200,00

Рисунок 3. - Структура кредитного портфеля малого бизнеса на анализируемой территории

Анализ практики кредитования малого бизнеса показал тенденцию к замедлению роста кредитных обязательств малого бизнеса, связанную с текущей экономической ситуацией.

Автор рассмотрел графическую структуру кредитного портфеля Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» за последние шесть лет (см. рис. 4). мооо ------

12000 10000 8000 6000

4000 аид

ив 2000 ¿¿2

1

в Всего займов и кредитов на анализируемой территорию* (млн руб.)

и Займы и кредиты в порфеле Обнинского отделения ОАО "Сбербанк России" (млн руб.)

0

2014

2013 2012 2011 2010 2009

Рисунок 4. — Кредитный портфеля Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» в структуре кредитов на анализируемой территории

Анализ качества кредитного портфеля и оценки рисков в механизме банковского кредитования выявил динамику просроченной задолженности (см. рис. 5). 2500 т------------------------

2000

1500

1000

~ Просроченная задолженность (млн руб.)

* Портфель Обнинского отделения ОАО "Сбербанк России" (млн руб.)

2014 2013 2012 2011 2010 2009

Рисунок 5. - Динамика просроченной задолженности малого предпринимательства на анализированной территории

В диссертации отмечается, что в настоящее время банковский сектор предлагает довольно широкий спектр кредитных продуктов. Данный факт негативно сказыватся на качество обслуживания заемщиков банка.

По результатам проведенного анализа выявлены следующие недостатки банковского кредитования малого предпринимательства в ОАО «Сбербанк России»:

• Банки, находящиеся на анализируемой территории, не финансируют начальный этап бизнеса. ОАО «Сбербанк России» запустил программу кредитования Start-Up по франшизе в 2011 г., к 2015 г. нет ни одного совместного проекта.

• Такие виды деятельности, как производство лекарственных препаратов, деятельность в сфере научных разработок и исследований, запрещенных к кредитованию, при достаточной финансовой устойчивости производителей и надежности обеспечения, на анализируемой территории рассматривается авором как негативный фактор.

4' Выявлены три группы взаимосвязанных проблем в кредитовании литого предпринимательства: проблемы, выражающиеся экономическими и политическими факторами: проблемы банковского уровня: проблемы, возникающие в механизме банковского кредитования на уровне заемщика

Рисунок 6. - Проблемы банковского кредитования малого предпринимательства

16

5. В работе предложены следующие направления совершенствования механизма кредитования:

• повышение качества н полноты сотава информации, предоставляемой заемщиком:

При кредитовании малого бизнеса сотрудникам банка необходимо проводить свой собственный финансовый анализ отчетности потенциального заемщика, основанный на управленческой отчетности клиента. Итоги такого анализа сравниваются с данными, которые были предоставлены заемщиком. Причины необходимости такого подхода:

- официальные финансовые отчеты могли быть составлены три и более месяца назад, что означает утрату актуальности информации. Это, в свою очередь, снижает объективность оценки;

- оценка основных средств, проведенная компанией, как правило, не отражает их текущую остаточную рыночную стоимость. Предприятия с целью оптимизации налоговых расходов, стремятся максимально амортизировать стоимость основных средств;

- не все активы, используемые предприятием, включаются в официальный отчет;

- для минимизации расходов на уплату прямых налогов предприятия значительно занижают свои доходы, при этом, затраты максимально завышаются;

- индивидуальные предприниматели, а также предприятия, работающие по упрощенной системе налогообложения, не обязаны формировать бухгалтерскую отчетность в полном объеме в виду специфики режима налогообложения.

Таким образом, финансовая отчетность заемщика малого предпринимательства не обладает полной информацией о платежеспособности потенциального заемщика, и оценка риска кредитования, по мнению автора, в каждом случае должна осуществляться работниками банка индивидуально, с учетом специфики деятельности заемщика;

• совершенствование методик анализа и оценки финансового состояния заемщика, применительно к малому бпзнесу

Автор предлагает следующие блоки оценки заемщика малого бизнеса:

1. Первый блок оценки финансового состояния заемщика должен включать оценку динамики выручки. Анализ показателя позволит понять, относится ли предприятие к сезонному виду деятельности, и в последующем учесть возможность сезонности при установлении графика погашения основного долга. Часто при анализе кредитного портфеля автор выявлял случаи сезонности выручки, при этом график погашения основного долга не был синхронизирован с сезонными колебаниями выручки. Такая

ситуация приводила к образованию проблемной задолженности, вызванной объективными причинами.

2. Второй блок оценки - это оценка доходности предпринимателя. Предлагается включить в него для анализа следующие виды рентабельности:

2.1. рентабельность продаж по EBITDA;

2.2. рентабельность активов;

2.3. рентабельность продаж;

2.4. рентабельность деятельности.

3. Третий блок оценки должен включать оценку оборачиваемости ресурсов:

3.1. оборачиваемость текущих активов;

3.2. период оборачиваемости денежных средств;

3.3. оборачиваемость запасов;

3.4. оборачиваемость дебиторской задолженности;

3.5. оборачиваемость кредиторской задолженности.

4. Четвертым обязательным блоком в оценке заемщика должен быть анализ долговой нагрузки.

5. Пятый блок оценки финансового состояния заемщика должен включать оценку покрытия следующих статей баланса:

5.1. покрытие общей задолженности;

5.2. покрытие чистой задолженности;

5.3. покрытие расходов на процентные выплаты.

6. В шестом блоке, по мнению автора, достаточно оценить только коэффициент текущей ликвидности.

7. Завершающим и немаловажным фактором оценки является оценка значения EBITDA.

Предложенный автором вариант оценки финансового состояния заемщика должен корректироваться на нефинансовые показатели и управленческую отчетность заемщика (как правило, управленческую отчетность ведет каждый второй заемщик, и она отражает реальную ситуацию по предприятию). Необходимость корректирования осуществляется только в худшую сторону. Кроме ранее описанных критериев оценки неколичественных показателей автор предложил ввести обязательный критерий оценки заемщика на соответствие/несоответствие критериям фирмы - «однодневки», доя исключения возникновения проблемной задолженности. Предложено проводить анализ не только заемщика, но и аналогичной группы предприятий, если таковые имеются. После этого

необходимо осуществлять корректировку финансового состояния предприятия на финансовое состояние консолидированной группы

В качестве показательного примера автор в диссертационном исследовании оценил по предложенной методике компанию ООО «Росспецизделие».

• оптимизация линейки кредитных продуктов для малого бизнеса Для качественного кредитного обслуживания заемщиков малого предпринимательства автор предлагает банку объединить схожие по качественным и количественным признакам кредитные продукты в целях исключения дублирования и улучшения их качества Для этого автор разработал следующий спектр кредитных продуктов для субъектов малого бизнеса (см. табл. 2 ).

Характеристики кредитных продуктов, предложенные в диссертационном исследовании, основаны на проведенных статистических опросах субъектов малого предпринимательства на территории Боровского, Жуковского, Малоярославецкого районов и г. Обнинска Калужской области. Всего в опросе участвовало более 40 субъектов малого предпринимательства с основным видом деятельности — производство.

Таблица 2 - Спектр кредитных продуктов для малого предпринимательства

Бесцелевой кредит Стартовый беззалоговый кредит Универсальный кредит Автоматический овердрафт

Минимальная сумма кредита (руб.) 50 000 150 000 150 000 100 000

Максимальная сумма кредита (руб.) 6 000 000 3 ООО 000 200 000 000 17 000 000

Срок До 48 мес. До 60 ме. До 180 мес. До 12 мес.

Валюта Рубли РФ Рубли РФ Рубли РФ

Годовая выручка МП До 400 млн руб. До 60 млп руб. До 400 млн руб. До 400 млн руб

График погашения Ежемесячно, равными долями. Аннуитетный платеж Ежемесячно, равными долями. Индивидуальны й график Ежемесячно, равными долями. Индивидуальный график Ежемесячно, равными долями. Индивидуальный график

Порядок уплаты % Ежемесячно, % уплачивается с основным долгом Ежемесячно, % уплачивается с основным долгом Ежемесячно, % уплачивается с основным долгом Ежемесячно, % уплачивается с основным долгом

Первоначальный взнос - - 10% -

Обеспечение Залог, поручительств о,гарантии Поручительство Залог, поручительство, гарантии Поручительство,

6. Теоретически обоснована разработанная автором прогрессивная модель овердрафтного кредитования. Предложены требования к элементам нового механизма банковского кредитования. Произведены экономические расчеты по дополнительным доходам Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» от внедрения новой модели овердрафтного кредитования и доказана ее эффективность.

Важнейшим направлением совершенствования технологии банковского кредитования является качественное улучшение его организации. Перспективным путем служит внедрение новых, прогрессивных моделей овердрафтного кредитования. В диссертации разработана модель овердрафтного кредитования для малого бизнеса.

Рисунок 7. — Предлагаемый механизм овердрафтного кредитования

Автором разработаны следующие требования к элементам предлагаемого

механизма кредитования:

1. Расчет лимита овердрафтного кредитования производить на основе 90-дневного срока оборота по счетам клиента в ОАО «Сбербанк России».

2. Прописывать эффективную процентную ставку для более легкого восприятия договора овердрафтного кредитования.

3. Предоставлять овердрафтный кредит необходимо в соответствии с кредитовым оборотом счета клиента в разной валюте.

4. Включить в расчет лимита по овердрафтному кредитованию поступления средств от продажи векселей банка, так как банк делает корректировку лимита ежемесячно.

5. При расчете лимита кредитования не исключать из оборота безналичных денежных средств по расчетному счету заемщика сумму, превышающую 20% общего объема поступающих средств от одного контрагента. В расчет лимита кредитования следует принимать 50% от такой суммы.

6. Исключить из пакета документов, предоставляемых заемщиком банку для открытия кредита, правоустанавливающие документы, так как они были предоставлены при открытии расчетного счета.

7. Поскольку лимит овердрафта рассчитывается исходя из оборотов по счету заемщика, автор считает, что нет необходимости в полной мере делать финансовый анализ заемщика. Достаточно проверить клиента на наличие « Стоп-Факторов». К «Стоп-Факторам» относятся: стабильная убыточность заемщика; отрицательная величина чистых активов.

Предлагаемый механизм овердрафтного кредитования обладает простотой для восприятия заемщиков. При разработанном механизме кредитования заемщик имеет возможность самостоятельно планировать линию потребности в овердрафте.

Предлагаемый механизм овердрафтного кредитования направлен на решение трех

задач:

Во-первых, сокращение срока принятия решения по заключению кредитного договора. Новая схема позволяет сократить время рассмотрения заявления на кредит до одного дня.

Во-вторых, снижение трудозатрат кредитора по рассмотрению овердрафтного кредита.

В третьих, заемщик имеет возможность планировать свои денежные потоки с учетом заемных средств.

Предлагаемый автором механизм овердрафтного кредитования является довольно простым для восприятия заемщиками и менее трудозатратным для сотрудников банка.

В диссертационной работе автор доказал, что внедрение предлагаемой модели механизма овердрафтного кредитования значительно увеличит процентный доход банка.

Сумма кредитных обязательств малого бизнеса на анализируемой территории составляет 11909 млн. руб. Доля Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» в общей структуре кредитов и займов лишь 2179 млн руб. , а именно — 18%. Довольно значительная часть заемных средств, в частности 9730 млн руб., выдается не ОАО «Сбербанк России» на анализируемой территории. По данным СПАРК-интерфейс, 50% кредитного портфеля всегда приходится на краткосрочные обязательства, в том числе об этом свидетельствует кредитный портфель ОАО «Сбербанка России».

При внедрении новой модели овердрафтного кредитования и снижении процентной ставки в среднем до 10%, автор расчитал, что около 50% кредитных обязательств малого бизнеса перейдут из других коммерческих банков, а именно около 4,5 млрд руб., в Обнинское отделение ОАО «Сбербанк России» в виде овердрафтного кредита.

Средняя ставка по овердрафтному кредиту в ОАО «Сбербанк России» в среднем составляет около 14 %. Согласно анализу пассива баланса Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» на 01.12.2014 г. средневзвешенная процентная ставка привлечения денежных средств банком составляет 3,8% годовых. Банк, выдавая кредитные средства по овердрафтному кредиту под 14%, имеет маржу 10,2 % годовых. Средняя стоимость затрат банка на обслуживание кредитных ресурсов составляет 1,5% от суммы привлеченных кредитных средств. Соответственно 8,7% является чистой процентной доходностью банка. По малому бизнесу в финансовом калькуляторе ОАО «Сбербанка России» заложенная минимальная доходность с учётом рисков составляет 3%.

Если в ОАО « Сбербанк России» средняя ставка по овердрафтному кредиту будет равна 10%, то чистая процентная доходность ОАО «Сбербанка России» составит 4,7%.

Предположительный приток кредитных обязательств по овердрафтному кредитованию будет равен 4,5 млрд руб.

Предлагаемая процентная ставка -10%.

Чистая процентная доходность банка - 4,7%.

4,5 млрд руб. х 10%/365 х 30 = 36,9млн руб.;

36,9 млн руб. х 4,7% / 10% = 17,34 млн руб.

Из данных расчетов можно сделать вывод, что упущенная прибыль Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» составляет 17,34 млн руб. ежемесячно. Таким образом упущенная выгода ОАО «Сбербанк России» от заниженного использования овердрафтного кредитования малого бизнеса составит 49,5% от годовой плановой доходности банка, которая составляет 420 млн руб.

Из вышесказанного автор пришел к обоснованному выводу, что совершенствование овердрафтного кредитования и уменьшение процентной ставки увеличит приток малого предпринимательства в ОАО «Сбербанк России». Доступный кредитный продукт для субъектов малого бизнеса позволит в большем объеме привлекать кредитные средства в процессе текущей деятельности, что баготворно скажется на развитие малого предпринимательства.

Проведенное автором диссертационное исследование является новым решением актуальной научной задачи - совершенствование механизма банковского кредитования малого предпринимательства с целью повышения его эффективности.

В работе представлен комплекс взаимосвязанных научных задач, решаемых автором для достижения поставленной в исследовании цели. При этом особое внимание было уделено таким важным аспектам, как:

- учет реального состояния развития теории и практики банковского кредитования;

- привязка разрабатываемых подходов и решений к конкретным условиям рассматриваемого в работе региона;

- соблюдение принципа системности проводимого исследования, при котором все важнейшие аспекты деятельности, ключевые факторы и элементы механизмов рассматривались в их взаимном влиянии и активном взаимодействии;

- практическая обоснованность и реализуемость предлагаемых решений, базирующаяся на собранной и систематизированной автором информационной базе и экономических расчетах;

- учет факторов рисков, существующих в данной сфере, и их возможное влияние на технологии банковского кредитования малого предпринимательства.

Использование указанных выше факторов при решении основных задач позволило автору получить существенную научную новизну решений для конкретных условий активно развивающегося региона РФ и всей территории России.

ЛИЧНЫЙ ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

1. Установлены разные подходы к определению малого предпринимательства. Выявлена проблема точного определения малого бизнеса, которая имеет большое научно-практическое значение. Подробно рассмотрена структура малого предпринимательства в РФ и на территории Калужской области. Выявлены трудности, с которыми сталкивается малый бизнес на пути своего развития: новые рынки сбыта; механизм финансирования капитала; административные проблемы.

2. Сформулирована специфика банковского кредитования в РФ. Она определяется как объективно существующими экономическими условиями в стране, так и недостаточно четкой разработанностью ряда научных представлений, относящихся к кредиту как к важнейшей экономической категории. Проанализированы теоретические основы банковского кредитования. Автором было предложено новое видение и определения понятий кредита, банковского кредита и механизма кредитования. Представлены и подробно рассмотрены основные составляющие элементы механизма кредитования малого предпринимательства.Батсовское кредитование малого предпринимательства имеет свои специфические проблемы и трудности, которые всегда отражаются: в действующем механизме кредитования и применяемых банковских технологиях; в специфике управления рисками и организации взаимодействия между кредиторами и заемщиками.

3. Установлены особенности банковского кредитования малого предпринимательства, выраженные следующими факторами: банковская структура; человеческий фактор; риски. Разработана классификация рисков при кредитовании малого бизнеса. Выявлены и проанализированы трудности при кредитовании малого предпринимательства.

4. Представлена структура организации работы по кредитованию малого предпринимательства в ОАО «Сбербанк России». Подробно рассмотрены участники механизма кредитования, которые задействованы на этапе кредитования малого бизнеса. Описан действующий механизм банковского кредитования сегмента малый бизнес в РФ: экспрес-кредитование и конвейерное кредитование. Представлена технологическая карта процедуры выдачи кредита. Выделены особенности в управлении рисками банковского кредитования с учетом специфики малого предпринимательства. Проанализирован подход к оценке кредитоспособности заемщика, действующий в ОАО «Сбербанк России».

5. Произведен анализ банковского кредитования малого предпринимательства в ОАО «Сбербанк России». Рассмотрены минимальные требования к заемщикам, а также виды деятельности, которые банк в сешенте малый бизнес не кредитует. Проанализирована структура кредитного портфеля малого бизнеса на анализируемой территории, а также в Обнинском отделении ОАО «Сбербанк России». Показана динамика просроченной задолженности малого бизнеса на территории обслуживания Обнинского отделения «Сбербанк России». Выявлена тенденция к замедлению роста кредитных обязательств малого бизнеса, связанная с текущей экономической ситуацией. Установлено, что банковский сектор имеет широкий спектр кредитных продуктов, что ведет к затруднениям при выборе заемщиком, работающим в сфере малого предпринимательства, оптимального варианта кредитования своего бизнеса.

6. Выявлены три группы взаимосвязанных проблем, которые должны решаться в едином комплексе: проблемы, выражающиеся экономическими и политическими факторами, решение которых возможно лишь на государственном уровне; проблемы банковского уровня, которые могут решаться самими кредитными организациями; проблемы, возникающие в малом бизнесе на уровне предприятий-заемщиков.

7. Даны рекомендации по совершенствованию механизма банковского кредитования малого предпринимательства в РФ. Важнейшим направлением совершенствования механизма банковского кредитования малого предпринимательства является совершенствование технологии кредитования во всех ее основных блоках и элементах. Определены следующие пути совершенствования механизма кредитования:

- совершенствование методик анализа и оценки финансового состояния заемщика применительно к малому бизнесу;

- сопоставление данных банковского финансового анализа предприятия, основанных на управленческой отчетности клиента, для повышения качества информации, предоставляемой заемщиком.

- оптимизация спектра кредитных продуктов для малого бизнеса, которые могут осуществляться с учетом предложений автора;

8. Разработана прогрессивная модель овердрафтного кредитования и предложены требования к элементам предлагаемого механизма кредитования. Произведены экономические расчеты по дополнительному доходу Обнинского отделения ОАО «Сбербанк России» от внедрения новой модели овердрафтного кредитования и доказана ее эффективность.

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Основные результаты диссертации опубликованы в следующих научных работах, в журналах рекомендованных ВАК:

1. Пащенко Е. В. Start-up- новый уровень развития экономики. // Банковские услуги. -2012,-№8.-С. 22-25.

2. Пащенко Е. В. Механизм кредитования: в фокусе внимания малый бизнес. Н Российское предпринимательство. -2012,- № 16. - С. 55-60.

3. Пащенко Е.В. Проект «Микрокредит»- помощь малому бизнесу. // Банковские услуги. -2012,- № 7. - С. 24-27.

4. Пащенко Е. В. Проблемы финансирования и развития индустриальных парков в России. // Российское предпринимательство. -2014.- № 7. - С. 42-47.

Подп. в печ. 27.04.2015. Формат 60x90/16. Объем 1,0 п.л.

Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 50 экз. Заказ № 426

ФГБОУВПО «Государственный университет управления» Издательский дом ФГБОУВПО «ГУУ»

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (495) 371-95-10, e-mail: id@guu.ru

www.guu.ru