Государственное регулирование биржевой торговли в Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Пармененков, Константин Николаевич

Введение.

Глава I. Биржи в системе экономических отношений государства с субъектами рынка.

1.1. Объективность создания бирж как экономического института регулирования рынка.

1.2. Эволюция биржевого дела в России. ф 1.3. Формирование механизма государственного регулирования и саморегулирования бирж.

Глава П. Основные черты и тенденции развития биржевой торговли в Российской Федерации.

2.1. Характеристика товарных бирж в их развитии как субъектов рыночных отношений.

2.2. Основные направления развития биржевой торговли на перспективу.

Глава III. Система мер по регулированию биржевой торговли.

3.1. Взаимодействие бирж и государственных органов управления

3.2. Методические подходы к формированию системы регуляторов бирж и биржевой торговли.

3.3. Мероприятия по совершенствованию государственного регулированию биржевой торговли.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование биржевой торговли в Российской Федерации"

Актуальность диссертационного исследования определяется переходом России на рыночные отношения, что вызывает необходимость и возможность формирования экономических институтов, обеспечивающих сбалансированность замены одних форм регулирования экономики (планово-распределительных) на другие (рыночные). Создание экономических институтов, в том числе по регулированию товарных бирж, отражает современные тенденции в формировании условий конкуренции даже при значительном уровне кооперации, специализации и монополизации. В связи с тем, что рынок оказывает стимулирующее воздействие на экономику при условии его регулируемости, необходимо усиление роли государства в системе экономических отношений, возникающих на рынке.

Создание организованных рынков, формирование условий их регулируемости со стороны государства невозможно без четкого, осознанного воздействия на биржевую деятельность, место и роль которой в экономике России не обозначена, что приводит к значительному сокращению объемов биржевой торговли (оборот бирж в 1999 г. составляет менее 1% в совокупном товарном обороте). И это в условиях, когда и оптовое звено переживает кризис.

На наш взгляд, недостаточное внимание государства к проблеме функционирования бирж вызвано рядом причин. Во-первых, вывод государства как властной структуры из сферы экономики, как это предусматривалось рыночными преобразованиями, привел к утрате роли государства как регулятора экономических процессов, в том числе и на биржевой деятельности. Во-вторых, в России сложилось достаточно устойчивое мнение о том, что товарные биржи не оправдали возложенных на них надежд по быстрому и безболезненному переходу к рынку. В-третьих, до настоящего времени отсутствует целостная концепция перехода экономики России на рыночные отношения, в которой четко были бы определены цель, задачи и методы рыночных преобразований, а также место и роль каждого из экономических институтов этих преобразованиях. В-четвертых, «биржевой бум» в 1990-1991 гг. при отсутствии законодательно-нормативной базы сформировал систему бирж, преследующих в основном спекулятивные цели, что предопределило уход основных участников с бирж, а отсутствие схемы хеджирования не заинтересовывает в участии на бирже товаропроизводителей и торговцев. В-пятых, государство не смогло обеспечить свою выгоду от биржевой деятельности, что также негативно отразилось на системе отношений государства и биржи: государство не поддерживает биржи, а биржи не оказывают влияния ни на систему ценообразования, ни на налоговые поступления, ни на систему распределительных отношений. Сложившаяся ситуация отношений биржи и государства, биржи и внешней среды демонстрирует полнейшее невнимание к товарным биржам как регулятору и стабилизатору рынка, а имеющиеся исследования по вопросам функционирования бирж, можно отнести к этапу появления и бурного их развития.

В этой связи представляется актуальным теоретическое обоснование места и роли товарных бирж и их взаимосвязи с внешней средой, определение основных функций государства по позитивному влиянию на экономику, что позволит создать необходимые предпосылки для устойчивой системы организации и управления экономическими отношениями в сфере распределения и обращения.

Степень разработанности проблемы. Вопросы государственного регулирования биржевой торговли в России в той или иной мере освещены в работах С. Б. Андреева, А. И. Басаева, В. А. Галанова, О. И. Дегтяревой, А. И. Иващен-ко, Н. Г. Каменевой, О. А. Кандинской, М. Ю. Кобищанова, Н. Г. Обушенкова,

Б. В. Семенковой, А. А. Яковлева и других авторов. Однако эти работы посвящены в основном организации биржевого рынка. Государственное регулирование рассматривалось лишь в контексте применения нормативно-законодательных актов.

Исследование государственного регулирования биржевой торговли невозможно без использования опыта других стран, но с учетом экономической ситуации в России. В этих целях в диссертационном исследовании использовались годовые отчеты о деятельности Комиссии по товарной фьючерсной торговле США (CFTC), а также материалы о работе Комиссии по ценным бумагам и инвестициям Великобритании (SIB) и организации государственного регулирования биржевой торговли в Германии. При изучении и анализе зарубежного опыта были использованы публикации и материалы британских авторов В. Мерсера, Дж. Николсона, П. Томпсона, О. Штирлиха и других.

Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, возникающие между биржей и государством по поводу формирования системы регуляторов биржевой торговли.

Объектом исследования является товарные биржи и их взаимодействие с государственными органами управления, формирующими условия устойчивого саморазвития бирж.

Целью исследования является обоснование эффективных форм и методов государственного регулирования и протекционизма биржевой деятельности на основе анализа становления и развития российского биржевого движения, сложившейся системы государственного регулирования деятельности товарных бирж, а также опыта, накопленного в ходе формирования организованного рынка.

Достижение поставленной цели потребовало решения ряда конкретных задач:

- исследовать эволюцию экономических отношений государства и бирж на разных этапах развития и сформулировать место и роль бирж в этом развитии;

- проанализировать и оценить деятельность товарных бирж в современном экономическом развитии России;

- определить приоритеты методов государственного регулирования товарных бирж с учетом повышения роли государства в их поддержке и усилении результативности биржевой деятельности в котировке цен на основные сырьевые ресурсы для целей налогообложения, снижения риска ценовых колебаний и формирования достаточно устойчивых прогнозируемых тенденций развития экономики;

- уточнить дефи.ни^«биржи» и «биржевой торговли» с учетом их функционально-целевой ориентации;

- обосновать внешнюю и внутреннюю, выравненную по интересам, организационно-экономическую систему управления биржей, адаптированную к потребностям надежного и сбалансированного экономического развития;

- обосновать предложения по дополнению и уточнению нормативной базы, регламентирующей деятельность товарных бирж.

Теоретической и методологической основой диссертации являются труды отечественных и зарубежных экономистов по вопросам, связанным с диссертационным исследованием, а также современные методы экономического, статистического, сравнительного, системного и ситуационного анализа.

Эмпирическую основу диссертационной работы составляют нормативные акты Российской Федерации, регламентирующие деятельность товарных бирж, статистические и отчетные данные, материалы периодической печати.

Научные результаты, полученные автором в ходе исследования и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

- разработаны концептуальные положения о системе экономических отношений государства и товарных бирж, обеспечивающих их эффективное взаимодействие;

- выявлены основные тенденции возникновения и развития биржевой деятельности на основе анализа эволюции различных видов бирж и их места и роли в национальной экономике;

- уточнено определение «биржи», функции и роль бирж в национальной экономике, что позволяет более адекватно определить методы и способы взаимодействия биржи и государства и сформировать основные направления развития биржевой торговли;

- предложена система экономико-организационных дифференцированного государственного регулирования бирж и биржевых посредников, основанная на комплексном подходе и предусматривающая повышение роли государства в формировании организованного оптового рынка;

- обоснована необходимость подготовки нового закона о биржах и биржевой деятельности и внесены предложения по взаимодействию государства, бирж и участников биржевой торговли, которые необходимо отразить в законе.

Практическое значение работы определяется тем, что результаты и рекомендации могут быть использованы в процессе проектирования системы развития биржевой торговли, при подготовке нормативно-регламентирующей базы взаимодействия бирж и государства, при выработке мер по государственному регулированию бирж и биржевой деятельности.

Основные теоретические выводы диссертации доведены до конкретных рекомендаций по совершенствованию системы лицензирования, контроля, управления биржами. В частности, с участием автора разработаны Положения и комплект документов по лицензировании товарных бирж, о деятельности государственных комиссаров на биржах, о Комиссии по товарным биржам.

Кроме того, рекомендации по использованию котировки цен для целей налогообложения субъектов рыночных отношений позволяют обосновать стабильное поступление в бюджет денежных средств.

Апробация результатов работы. Результаты научного исследования обсуждались на заседаниях комиссии по товарных биржам при МАП РФ (1996—2000 гг.), на международной конференции в Нью-Йооке (1999 г.), на международной конференции «Коммерческое дело в России» (МГУК, 1999 г.), где получили положительную оценку. Кроме того, автор диссертации является руководителем рабочей группы и одним из разработчиков Закона РФ «О биржах и биржевой деятельности», который в мае 1999 г. прошел первое чтение в Государственной думе РФ.

На основе материалов исследования был разработан специальный курс для студентов МГУК по специальности «Экономика и управление на предприятии».

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Пармененков, Константин Николаевич

воды и предложения.

1. Биржи реального товара, созданные и функционирующие в 1990—1992 гг. смогли обеспечить насыщенность рынка товарами и помогли наладить многим предприятиям разрушенные хозяйственные связи, что позволило в дальнейшем перейти на прямые связи и отказаться от посреднических услуг биржи.

Следующим шагом в развитии биржевой торговли можно назвать формирование и становление фьючерсного рынка, который при всей своей противоречивости стал новой ступенью развития биржевого движения вообще и практически трансформировал направленность биржевой торговли, поскольку сложившаяся организационная форма стала наполняться новым экономическим содержанием.

2. В настоящее время основным документом, регулирующим деятельность товарных бирж, является Закон Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле», Указанным Законом созданы правовые гарантии для тор-гово-посреднической деятельности; определены участники биржевой торговли, их права; гарантировано право на свободное установление цен на товары, допущенные к биржевой торговле; определен порядок государственного регулирования биржевой торговли.

В целом Закон способствовал развитию товарных бирж и биржевой торговли и сыграл свою положительную роль в упорядочении биржевой деятельности, обеспечил правовые гарантии участникам биржевой торговли на начальном этапе ее развития биржевой торговли.

3. Развитие биржевой торговли привело к тому, что деятельность бирж во многом стала ориентироваться на организацию (оптимизацию) товародвижения, а также на обслуживание торгового процесса, который подразумевает котировку цен, предоставляет возможность производителям и потребителям застраховать свою цену и прибыль, оперативно и точно провести расчеты по биржевым сделкам, обеспечить участникам биржевой торговли гарантии исполнения сделок. Вследствие этого трактовка биржи как элемента товаропроводящего канала, которая во многом определяет концепцию действующего Закона Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле», видоизменяется и дополняется новыми характеристиками биржи как измерителя и стабилизатора цен на важнейшие ресурсы, что соответствует классической модели функционирования бирж в развитой рыночной экономике.

Биржевой рынок, в том числе и фьючерсный рынок, в значительной степени развивается на основе саморегулирования. Это приводит к тому, что лишь после значительных потрясений, угрожающих самому существованию этого рынка, его участники приходят к осознанию необходимости цивилизованных форм организации рынка, приступают к созданию механизмов, защищающий от попыток манипулирования ценами, монополизации и недобросовестности конкуренции со стороны отдельных участников биржевой торговли.

Государственные проблемы сокращения теневого денежного и товарного оборотов, сокрытия налогов, наполнения доходной части бюджета всех уровней и соответствующих выплат, а также проблема объективного ценообразования могут быть в значительной степени решены путем использования действующих биржевых механизмов.

4. Биржевые котировки являются важным показателем при суждении о конъюнктуре рынка. Они могут иметь различную форму в зависимости либо от характера цены: цены заключенных сделок, цены продавцов или покупателей; либо по моменту совершения сделок: цены в момент открытия биржи, цены в середине биржевого собрания, цены в момент закрытия биржи. Котировальная комиссия необходима для того, чтобы организовать учет различных видов цен при заключении биржевых сделок и на основе их определить котировальные (справочные) цены, которые и будут опубликованы в биржевых бюллетенях, вывешены на стенде биржи или розданы участникам биржевой торговли.

5. Все элементы организационной структуры биржи находятся в тесной взаимосвязи друг с другом и с правовыми основами деятельности товарных и фьючерсных бирж. Все они зависят от функций, выполняемых биржей, ее статуса и особенностей торгуемого биржевого товара, как по номенклатуре, так и по формам проведения биржевых торгов.

Важным субъектом биржевой торговли являются брокерские фирмы, которые оказывают огромное влияние на состояние биржевой торговли, выполняя:

- прием, передачу и исполнение приказов клиентов на биржевые операции;

- внесение депозита и маржи в расчетную палату;

- ведение счетов и отчетности;

- предоставление клиентам информации о состоянии рынка;

- консультации для клиентов.

6. Биржевая торговля с 1992 года переживает кризис, связанный со становлением биржевого дела в соответствии с классическими моделями (число бирж и объем сделок на них постоянно сокращается. При этом с 1995 года наблюдается тенденция, что число бирж, имеющих лицензию, в 3,5—5 раз выше, чем осуществляющих биржевые торги).

В биржевой торговле на территории Российской Федерации основными группами биржевых товаров являются: на рынке реального товара — продукция агрокомплекса; топливо, нефть и нефтепродукты; продукция химической промышленности; черные и цветные металлы и изделия из них; на фьючерсном рынке — стандартные контракты на цветные металлы, валюту и индекс валют, ценные бумаги.

При этом более 50% суммы биржевых сделок — это товары по классическому пониманию не могут быть отнесены к биржевым товарам.

7. Роль государства в регулировании биржевой деятельности очень велика. Опыт экономически развитых стран показывает, что государство и рыночная система тесно взаимодействуют. При этом на государство традиционно возложено обеспечение правовой базы, которая поддерживает эффективное функционирование субъектов рыночных отношений. Наличие такой правовой основы позволяет государству устанавливать определенные правила, обязательные для всех субъектов, участвующих в экономических процессах, как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Государственное регулирование и контроль биржевой деятельности — один из аспектов управления экономикой в целом. Государство регулирует взаимоотношения между производителем и потребителем, защищая права потребителей, контролирует распределение ресурсов, ограничивает роль монополий, поощряет конкуренцию, дает возможность развиваться малому и среднему бизнесу.

Государственное регулирование не носит запретительного характера, его задача состоит в том, чтобы обеспечить равные права всем участникам биржевой торговли, стимулировать их участие в ней, строго контролировать соблюдение законодательства Российской Федерации. Поэтому регулирование биржевой деятельности со стороны государства заключается в создании единой правовой основы для функционирования бирж, контроле их работы, лицензировании деятельности бирж и участников биржевой торговли, установлении системы налогообложения.

Названные причины настоятельно требуют усиления роли государства в развитии биржевой торговли, принятия решений по стимулированию роста организованного оборота через товарные биржи на федеральном уровне, что будет способствовать созданию необходимой инфраструктуры на территории Российской Федерации.

8. Законодательство о товарных биржах несет в себе идею правового регулирования, направленного против монополизации и злоупотребления, на организацию конкуренции и цивилизованного посредничества. Законодательные и нормативные правовые акты предусматривают жесткую регламентацию прав и обязанностей участников биржевых операций, тщательную разработку системы государственного контроля бирж на базе Закона Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле», а также правовые гарантии самостоятельности бирж и участников биржевой торговли.

На территории России разрешается осуществлять свою деятельность только тем товарным биржам, которые имеют лицензию на организацию биржевой торговли, выдаваемую Комиссией по товарным биржам при МАП России.

Непосредственный контроль соблюдения законодательства на биржах осуществляют государственные комиссары, назначаемые Комиссией по товарным биржам.

Таким образом, государство контролирует деятельность товарных бирж на предмет выполнения правил и положений о порядке проведения торгов, а также финансовую деятельность бирж.

9. Изменения в практике биржевой торговли, касающиеся целей, задач и функций товарных бирж, приводят к необходимости кардинальной переработки концепции законодательной базы, регулирующей биржевую деятельность, и принятию Федерального Закона «О биржах и биржевой деятельности», прошедшего первое чтение в Государственной Думе Российской Федерации.

Концепция законопроекта рассматривает биржу как классический институт рыночной экономики, имеющий единую организационную, экономическую и правовую основы. Тем самым устраняется имеющее место неоднозначное толкование участниками биржевой торговли, органами государственной власти и управления, а также судами, понятий, используемых при осуществлении биржевой деятельности.

Принятие указанного проекта Федерального закона позволит усовершенствовать биржевую торговлю, обеспечить ее переход на качественно новый уровень, а также позволит биржам занять соответствующее место в российской экономике в качестве основной ценообразующей структуры.

Заключение

I В процессе диссертационного исследования были сделаны следующие вы