Государственное регулирование и механизмы саморегулирования коммерческих банков России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Горяйнова, Ольга Вячеславовна

Введение.

ГЛАВА 1. Механизм регулирования и саморегулирования в развитии банковской системы

1.1. Анализ и характеристика банковской системы России.

1.2. Роль Банка России в регулировании деятельности коммерческих банков.

1.3. Особенности механизма банковского саморегулирования.

ГЛАВА 2. Методы государственного регулирования банковской деятельности в России

2.1. Минимальные резервные требования как инструмент денежно-кредитного регулирования.

2.2. Ставка рефинансирования и формирование ресурсной базы саморегулируемого банка.

ГЛАВА 3. Реструктуризация российской банковской системы: выбор между регулированием и саморегулированием

3.1. Банковская система и реальный сектор: механизм взаимодействия.

3.2. Рекапитализаця банковской системы как основа финансового равновесия переходной экономики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование и механизмы саморегулирования коммерческих банков России"

Восстановление банковской системы после финансового кризиса 1998 г. идет крайне медленно, что может значительно осложнить рост экономики в ближайшие годы. Одной из главных причин этого является отсутствие последовательной политики реструктуризации и финансового оздоровления банковского сектора, создания стабильных банков с достаточным уровнем капитализации, способных финансировать производство, крупные инвестиционные проекты, привлекать значительный объем сбережений населения.

За время, прошедшее после финансового кризиса 1998 года, прекратили деятельность большинство крупных многопрофильных банков, снизился объем вкладов в коммерческих банках (кроме Сбербанка России), сократилось число и масштабы операций малых и средних банков, упала доходность банковских операций, деятельность банков на финансовых рынках потеряла прежнее значение и привлекательность. Государство не смогло завершить необходимые действия по ликвидации неплатежеспособных кредитных организаций. В результате продолжают юридически существовать десятки банков с недостаточным и даже отрицательным капиталом, что наносит ущерб всей экономике. Процедуры банкротства крупных банков не обеспечивают интересы их кредиторов и сопряжены с рядом громких скандалов по поводу перераспределения лучших активов в пользу "избранных".

Кризис 1998 г. и последующие события наглядно показали, что российская банковская система без проведения реструктуризации не в состоянии выполнять традиционные банковские функции - кредитовать предприятия и население, аккумулировать национальные сбережения и, трансформировать их в инвестиции. Все это делает необходимыми актуальным детальное исследование условий их функционирования с тем, чтобы определить пути и направления реструктуризации кредитно-финансовой системы, а также методы регулирования деятельности коммерческих банков.

Вместе с тем в период глубоких социально-экономических сдвигов экономическая сфера как бы раздвигает свои границы и "впускает" внеэкономические факторы развития - институциональные, информационные, социально-психологические. Для адекватного описания и анализа условий формирования системы коммерческих банков представляется необходимым исследовать всю совокупность условий, не исключая внеэкономические. Такое направление начало развиваться в отечественной науке, однако в настоящее время насчитывается очень немного работ в рамках данного направления.

Большая практическая значимость решения названных проблем определяют актуальность настоящего исследования.

Цель исследования заключается в обосновании и разработке механизма взаимодействия государственного регулирования и саморегулирования в развитии коммерческих банков в переходной экономике.

Для достижения поставленной цели автором намечено решить следующие задачи:

- дать структурную характеристику современной банковской системы России, которая в значительной степени предопределяются приоритетом государственного регулирования процессов формирования и функционирования коммерческих банков;

- исследовать механизм саморегулирования коммерческих банков, наиболее эффективный в условиях неопределенности и нестабильности внешней среды, мультипликации многообразных системных рисков на рынке кредитных ресурсов в переходной экономике;

-исследовать инструменты государственного регулирования кредитной сферы и выделить наиболее эффективные, среди которых особое место занимают минимальные резервные требования и ставка рефинансирования;

- определить пути и методы оптимального сочетания механизмов регулирования и саморегулирования кредитных организаций с целью обеспечения реального сектора кредитными ресурсами; оценить уровень эффективности механизма государственного регулирования, деятельности коммерческих банков и их взаимодействия с Банком России.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является механизм взаимодействия государственного регулирования и саморегулирования в развитии банковской системы.

Объектом исследования выступает кредитно-банковская сфера, ее становление и развитие.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую и методологическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов, денежного обращения и кредита: Аникина А.В., Анулова Г.Н., Бор М.З., Балацкого Е.В., Буренина А.Н., Гиндина И.Ф., Гилл Э., Дмитриева М.Э., Жукова Е.Ф., Коттер Р., Колисниченко О.В., Кадырова А.К., Латфуллина Г.Р., Львова B.C., Иванова В.В., Рид Э., Роуз П.С., Перар Ж., Никитина С.Н., Судакова В.Б., Усоскина В.М., Федорова Б.Г., Харриса Л., Хикса Дж.Р., Черкасова В.Е.

Информационной базой послужили нормативные документы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Министерства по налогам и сборам, Центрального банка Российской Федерации, статистические публикации Госкомстата РФ, материалы и рекомендации научных и практических форумов, конференций и семинаров по исследуемой проблеме; материалы периодических изданий; статистическая информация.

При проведении исследования и систематизации полученных данных применялись статистические методы сравнения обобщающих показателей, анализ динамических рядов, выборочные обследования, экономико-математические и графические методы.

Научная новизна результатов исследования заключается в том, что в нем решена важнейшая экономическая проблема, связанная с обоснованием эффективных направлений реструктуризации банковского сектора и регулирования его деятельности. К наиболее важным положениям, содержащим новизну, можно отнести следующее: на основе анализа кредитно-банковской сферы России дана оценка развития банковской системы до финансового кризиса 1998г; показаны причины этого кризиса, предложены меры и направления по реструктуризации банковской системы; намечены общеэкономические и структурные меры по реструктуризации банковской системы, а именно - повышение привлекательности банковского сектора, как объекта инвестирования; расширение спроса на традиционные банковские услуги и кредитные ресурсы за счет совершенствования управления рисками в банках; показана специфика формирования банковской системы в период трансформации российского общества, которая состоит в особых формах передачи коммерческим банкам государственных средств, в том числе, в образовании частных коммерческих банков на базе государственных; в прямом участии правительственных органов в акционерном капитале ряда банков; в введении института уполномоченных банков; выявлены социально-экономические и правовые факторы автономного развития российской банковской системы, главным из которых является незавершенность рыночных преобразований в сфере собственности, залогового права, корпоративной ответственности; определены дефекты банковского законодательства и направления его совершенствования; исследован механизм взаимодействия банковского и реального секторов экономики и предложены пути его совершенствования.

Практическая значимость диссертационного исследования определяется тем, что содержащиеся в нем конкретные рекомендации и выводы могут быть использованы в работе отечественных коммерческих банков, банковских ассоциаций и объединений.

Апробация результатов исследования. Основные предложения автора диссертации по реструктуризации системы российских коммерческих банков были рассмотрены при разработке среднесрочной концепции социальноэкономического развития Липецкой области, а также основных параметров развития ОАО «Липецккомбанка».

Отдельные положения диссертации использованы при подготовке отчетов госбюджетной НИР по подтеме «Роль финансов в стабилизации и развитии экономики Российской Федерации» в ВЗФЭИ. Теоретические положения и практические рекомендации диссертационного исследования применяются в учебном процессе при изучении дисциплины «Финансы, денежное обращение, кредит».

Публикации. Основные выводы и предложения по теме диссертации нашли отражение в 4 опубликованных работах общим объемом 1,35 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Горяйнова, Ольга Вячеславовна

Заключение.

Формирование коммерческих банковских структур в России осуществлялось несколькими способами.

Первый, развивавшийся еще в условиях существования СССР, предполагал образование частных коммерческих банков на базе ликвидируемых госбанков.

Второй способ выражался в прямом участии правительственных органов в акционерном капитале ряда банков, включая определенный взнос государства в уставный капитал для финансирования некоторых инвестиционных проектов правительства.

Третий способ воплотился в создании института уполномоченных коммерческих банков, что позволило им распоряжаться огромными государственными средствами, укрепиться экономическии приобрести значительный общественный вес.

Таким образом, концепция трансформации централизованной системы государственных банков советского периода в децентрализованную систему коммерческих банков первоначально базировалась на идее сокращения прямого регулирования банковской деятельности из центра и ее замещения саморегулированием.

Однако и к настоящему времени структура банковской системы России далека от совершенства, поэтому не снижается значимость проблемы поиска оптимального соотношения принципов ее организации и самоорганизации в условиях переходной экономики.

Наш анализ показал, что большинство российских банков являются карликовыми учреждениями: 45,2% кредитных организаций России имеют активы на уровне менее 5 млн. евро, установленного в ЕС в качестве минимального размера капитала.

Большинство российских коммерческих банков утеряли свою привлекательность после 1998г перед населением и к началу XXI века единственным гарантом сохранности вкладов граждан и юридических лиц (в отсутствие соответствующего законодательства) по существу является

Сберегательный банк Российской Федерации. Эта роль Сбербанка на рынке депозитов фактически обеспечивается Центральным Банком России, который обладает контрольным пакетом акций (не менее 51%). Это также приводит к постоянному оттоку вкладов из коммерческих банков в Сбербанк.

Посткризисное изменение структуры банковской системы происходило по следующим основным направлениям.

1. Рост дифференциации банков по финансовому положению, увеличение разрыва между крайними группами финансово благополучных и финансово неблагополучных банков. В рамках этого процесса происходит улучшение (или стабилизация) финансового положения одних групп банков за счет ухудшения других — через перераспределение к благополучным банкам клиентуры, кадров и инфраструктуры.

2. Снижение степени концентрации банковских активов, пассивов и капитала, сокращение удельного веса крупных и крупнейших банков, связанное с более заметным ухудшением финансового положения крупных и крупнейших банков по сравнению с мелкими и средними.

3. Децентрализация банковской системы, которая характеризуется, во-первых, перераспределением ресурсов и активов от московских к региональным банкам, во-вторых, свертыванием межбанковского кредитования московских банков региональными, замыканием межбанковских потоков внутри регионов.

Выявленные процессы объясняются высокой долей рисков в Российской Федерации. Все это позволяет утверждать, что до сегодняшнего дня остается открытым и вопрос об эффективности государственного регулирования деятельности коммерческих банков, поскольку как формирование структуры кредитного сектора России в начале 90-х годов, так и его разрушение в результате финансового кризиса 1998 г. были связаны с финансовой политикой государства. В этой связи особую актуальность приобретает вопрос о границах государственного вмешательства в функционирование кредитной сферы, о наиболее эффективных формах регулирования и т.п.

Государственное регулирование кредитных учреждений осуществляется

Банком России. В начале 90-х годов концепция его вмешательства в деятельность коммерческих банков во многом формировалась исходя из абстрактных представлений о том, какой должна быть «идеальная» банковская система в стране с несбалансированной экономикой. В качестве наиболее эффективных форм вмешательства в деятельность коммерческих банков рассматривались следующие.

Во-первых, пруденциальный надзор Центробанка, меры которого в середине 90-х годов вырабатывались, в основном, в соответствии с правилами Базельского комитета по банковскому надзору. Сейчас примерно две трети из 25 принципов Базельского соглашения в России реализованы. Организующие основы пруденциального надзора связаны с тщательным мониторингом текущего состояния банков с целью предотвращения их краха, обеспечения своевременного принятия мер по стабилизации национальной банковской системы в целом [77].

Ключевые принципы управления ликвидностью, изложенные в документе Базельского комитета по банковское надзору, использованы Банком России при подготовке введенных в 2001г. рекомендаций по анализу ликвидности кредитных организаций, нацеленных на совершенствование процедур управления и контроля за состоянием ликвидности в кредитных организациях.

Важной проблемой, которая ждет своего решения, является проблема дальнейшей рекапитализации банковского сектора. Для решения данной задачи Банк России установил порядок включения в состав источников дополнительного капитала прирост стоимости имущества, возникающий в связи с переоценкой его стоимости. Определены регулятивные условия для кредитных организаций, привлекающих субординированные кредиты (депозиты, займы) в иностранной валюте.

Лицензирование банковских институтов явилось второй формой регулирования Центробанком деятельности кредитной сферы. Изменение политики лицензирования, активный отзыв лицензий у плохо работающих банков сопровождались сокращением числа выданных лицензий. В наибольшей степени этот процесс затронул выдачу лицензий на работу с валютой и проведение операций с драгоценными металлами. Отзыв лицензий осуществлялся по различным причинам, в том числе вследствие нарушения банковского законодательства и нормативных актов.

Третьим направлением регулирующих усилий Центробанка являлась работа с проблемными банками. Согласно заявлениям ЦБ, российская банковская система за год до кризиса являлась достаточно устойчивой. Примерно 60% банков, в которых была сконцентрирована подавляющая часть активов, средств предприятий и населения, не вызывали в 1997 г. беспокойства у ЦБ.

Названные три направления государственного регулирования сферы кредитных учреждений не могут заменить механизмы саморегулирования, осуществляемые коммерческими банками.

Этот механизм предполагает:

- самостоятельность в деятельности финансовой организации;

- осуществление расходов кредитного института за счет собственных доходов, то есть предполагает прибыльность его деятельности;

- материальную ответственность перед вкладчиками всем своим имуществом;

- обеспечение материальной заинтересованности работников в результатах деятельности коммерческого банка.

Саморегулирование банковской деятельности прежде всего предполагает разработку программы развития на перспективу, методов управления рисками и банковскими филиалами.

В диссертации, на основе рассмотрения внутренних механизмов саморегулирования банковской деятельности на микроуровне, мы приходим к выводу о том, что только рациональное сочетание внешних и внутренних факторов развития банков, регулирующих и саморегулирющих начал позволят укрепить ресурсный потенциал кредитных организаций в целях стабилизации состояния банковской системы.

Анализ, эффективности применения таких инструментов государственного регулирования деятельности коммерческих банков, как минимальные резервные требования, ставка рефинансирования дал следующие результаты.

По своему внутреннему содержанию резервные требования представляют собой одну из сторон экономических взаимосвязей, возникающих между коммерческими и центральным банками, в процессе которых создается централизованный в рамках банковской системы фонд денежных средств и осуществляется государственное регулирование деятельности коммерческих банков.

Обязательные резервы (минимальные резервные требования), как известно, выполняют две основные функции. Во-первых, они представляют собой механизм регулирования ликвидности, как отдельного банка, так и общей ликвидности банковской системы. Изменяя в зависимости от экономической ситуации норму обязательных резервов, Центральный банк поддерживает степень ликвидности коммерческого банка и банковской системы в целом на допустимом уровне. Во-вторых, минимальные резервные требования представляют собой инструмент регулирования объема денежной массы в обращении путем изменения размера кредитно-депозитной эмиссии. Обе эти функции имеют макроэкономический аспект. И если макроэкономическое значение второй функции несомненно и вытекает из ее содержания, то макроэкономическое значение первой функции заключается в том, что обеспечение ликвидности банковской системы предупреждает возникновение системного риска в экономике.

В России минимальные резервные требования были основным инструментом денежно-кредитного регулирования в 1993-1995 гг. В последующие годы (1996-1998 гг.) при сохранении регулирующего воздействия обязательных резервов на денежную массу и деятельность коммерческих банков, а также роли процентных ставок Банка России важным методом регулирования банковской деятельности, стали операции Центрального банка РФ на открытом рынке.

Диссертационное исследование показало, что процесс обязательного резервирования части банковских ресурсов лежит в основе денежного мультипликатора. Если норма минимального или обязательного резервирования возрастает, мультипликатор денежного предложения сокращается и, наоборот, если норма резервирования уменьшается, мультипликатор денежного предложения увеличивается. Таким образом, повышение минимальных резервных требований ведет к "сжатию" денежной массы.

Существующая на западе практика отказа от активного использования резервных требований вызвана наличием у них таких специфических свойств, как жесткость (негибкость) применения и неспособность по ряду причин, в том числе и из-за своего дестабилизирующего воздействия, оперативно влиять на рынок ссудных капиталов. Жесткость данного инструмента макроэкономического регулирования несомненна, поскольку механизм обязательного резервирования не допускает отклонений и строго предписан к исполнению. Его влияние на денежное предложение носит прямой, непосредственный характер.

С жесткостью связана и вторая особенность минимальных резервных требований. Неспособность резервных требований оперативно регулировать рынок ссудных капиталов обусловлена резкими изменениями в объеме "работающих" активов банка, что в свою очередь связано с динамикой обязательного резервирования и определяет возможность расширения деятельности, а также финансовое состояние банков. Многочисленные высказывания экономистов выявили их отрицательное воздействие как на объем "работающих" активов, так и на прибыльность банков.

В отличие от минимальных резервных требований операции на открытом рынке и процентные ставки Центрального банка воздействуют на денежное предложение косвенно, через изменение ссудного процента и спроса на деньги. Использование этого механизма представляется более предпочтительным.

Ключевое значение в системе процентных ставок, устанавливаемых Банком России, имеет ставка рефинансирования. Изменения ставки рефинансирования информируют участников финансового рынка об оценке Банком России общего направления изменения инфляционной ситуации и, таким образом, воздействуют на ожидания экономических агентов и процентные ставки в экономике.

Ставка рефинансирования Банка России является своего рода верхней границей процентных ставок на денежном рынке, что оказывает косвенное влияние на их динамику. Банк России воздействует на уровни и структуру процентных ставок на денежном рынке также через установление процентных ставок по проводимым им кредитным и депозитным операциям.

Исследование показало, что в 2000 году Банк России стремился более активно воздействовать на состояние ликвидности банковской системы путем изменения процентных ставок по депозитам, привлекаемым Банком России. Депозиты Банком России привлекались по ставкам, уровень которых колебался от 0,4 до 20% годовых в январе — октябре 2000 года и от 0,3 до 10% — к концу 2000 года в зависимости от состояния межбанковского рынка и вида депозитных операций. С середины января до второй половины ноября 2000 года ситуация на валютном и денежном рынках позволяла постепенно снижать уровень процентных ставок по депозитным операциям Банка России.

Формирование и совершенствование устойчивой банковской системы и её стабильное развитие зависят от ряда фундаментальных условий. Это, во-первых, обеспечение социально-политической стабильности в стране, во-вторых, выработка новой экономической политики, способной переломить деструктивные, разрушительные тенденции в хозяйстве и заложить основы его оздоровления. В этот ряд можно включить и разработку обоснованной концепции совершенствования деятельности Центрального банка и всей банковской системы страны.

Наше исследование показало, что независимый статус ЦБ РФ в системе государственного регулирования является сегодня скорее декларативным, демонстрирующим независимость по отношению к нижнему уровню системы -коммерческим банкам. Банк России может и должен реально выполнять консолидирующую роль в защите интересов всех кредитных структур (а не только крупных), в обеспечении устойчивости банковской системы в целом.

Существенная рассогласованность и автономное функционирование двух уровней банковской системы - верхнего (I центральный банк) и нижнего (сеть коммерческих банков) определила нестабильность отношений между ними. Поэтому в политике Банка России нужно сделать упор на укрепление системообразующих элементов банковской системы и оптимизацию ее структуры.

Одна из основных функций банковской системы состоит в финансировании инвестиционных потребностей реального сектора экономики. Инвестиционные предпочтения зависят от уровня процентной ставки. Возможности Банка России, в регулировании процентных ставок коммерческих банков ограничены банковским законодательством. Однако меры по регулированию денежного предложения и процентная политика самого Банка России могут способствовать формированию в перспективе процентных ставок коммерческих банков, соответствующих рентабельности в реальном секторе экономики, с тем, чтобы кредиты были экономически выгодны как для банков, так и для конечных заемщиков.

Нормализация соотношения средней рентабельности реального сектора экономики и ставки ссудного процента возможна при одновременном и комплексном использовании различных инструментов, таких, как уменьшение налогового бремени, сдерживание цен на продукцию естественных монополий, принятие институциональных решений, направленных на снижение трансакционных издержек, кредитная эмиссия, ограничение практики покрытия бюджетного дефицита с помощью государственных ценных бумаг и т.п. При этом на наш взгляд, следует избегать прямого установления нормативов по максимальным процентным ставкам, так как может произойти искусственное снижение процентов по кредитам до уровня ниже рыночного.

Центральный Банк имеет возможность использовать различные механизмы прямого содействия банкам, активно работающим с реальным сектором экономики. Можно установить порядок дифференцированного применения регулирующих механизмов денежно-кредитной политики (резервные требования, ставки рефинансирования и др.) к конкретным кредитным учреждениям в зависимости от приоритетных направлений деятельности, причем не только при осуществлении оперативных антикризисных мер, но и при реализации долгосрочной инвестиционной стратегии.

В диссертационном исследовании мы пришли к выводу, что инвестиционная активность коммерческого банка определяется также микроэкономическими факторами. Это максимальное использование собственных ресурсов, привлечение средств учредителей и новых участников, увеличение объемов операций, привлечение новых клиентов, расширение ассортимента услуг, сокращение операционных расходов и затрат капитального характера. Каждому банку придется внести коррективы в свои стратегические планы и инвестиционную политику, чтобы не допустить новых убытков, восстановить платежеспособность даже в условиях сокращения объема операций. Банки могли проводить совместное кредитование предприятий. Синдицированные кредиты широко распространены в развитых странах. При этом снижаются кредитные риски, и появляется возможность инвестировать крупные проекты.

Наш анализ свидетельствует, что усиление инвестиционной направленности развития банковской системы требует следующего: соответствия основных ориентиров банковской деятельности целевым задачам стратегии развития российской экономики; динамической устойчивости кредитно-банковской системы; способности этой системы обеспечивать инвестиционный процесс и, соответственно, экономический рост на высокотехнологичной инновационной основе; синхронности процессов развития банковского и других секторов экономики. Это, в свою очередь, предполагает как реструктуризацию сложившейся банковской системы, улучшение функционирования каждого в отдельности ее звена, так и создания новых институтов, норм и правил.

Определенное улучшение банковской системы непосредственно связано с оживлением экономики, однако, о полном оздоровлении говорить еще рано: значительное число банков являются проблемными и имеют отрицательные значения капиталов, совокупный объем капиталов банков недостаточен для масштабного обслуживания экономики, кредиты банков не занимают должного места в развитии реального сектора экономики.

Рекапитализация непосредственно связана с увеличением прибыли. Получение достаточной для капитализации прибыли от банковской деятельности является в настоящее время достаточно проблематичным. В первую очередь это связано с состоянием промышленности - 40% предприятий являются убыточными, предоставление услуг населению в связи с низким уровнем его доходов также затруднено. Повлияла на прибыльность и соответственно ее капитализацию понижение учетной ставки Центрального Банка России, небольшой набор финансовых инструментов для подержания краткосрочной ликвидности, практическое отсутствие межбанковского рынка.

Необходимость повышения капитализации - это не только вопрос проблемных банков, значительно больший положительный эффект принесло бы увеличение капиталов действующих финансово состоятельных кредитных учреждений. В настоящее время реальный капитал банковской системы России составляет около 5 млрд. американских долларов, что в ряде случаев ниже капиталов не самых крупных американских банков. Государство могло бы воспользоваться опытом зарубежных стран и использовать практику прямого участия в капиталах банков, конвертировать обязательства банков, предоставлять синдицированные кредиты.

Проблема недокапитализации наиболее остро стоит перед региональными банками, поскольку в большинстве регионов нет каких-либо существенных средств, которые можно было бы вывести из оборота и вложить в уставные капиталы местных банков. Москва и крупные регионы в отличие от бедных регионов имеют хотя бы потенциальных инвесторов, способных поднять капиталы до минимально требуемого уровня.