Проблемы оценки и обеспечения ликвидности коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Проблемы оценки и обеспечения ликвидности коммерческого банка"

Направахрукописи

Никитин Дмитрий Владимирович

ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ И ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва -2004

Диссертационная работа выполнена на кафедре Финансов и кредита Московского государственного социального университета

Научный руководитель к.э.н, проф. Белотелова Нина Петровна

Официальные оппоненты: д.э.н., проф. Суэтин Александр Алексеевич

к.э.н., проф. Морозова Елена Александровна

Ведущая организация Московская государственная академия

приборостроения и информатики

Защита состоится 30 ноября 2004 г. в 14.00 на заседании Диссертационного совета 224.002.03 по экономическим наукам в Московском государственном социальном университете по адресу:

129256, Москва, ул. Вильгельма Пика, 4, кор. 2, зал заседаний Диссертационного совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного социального университета (адрес: Лосиноостровская ул., д. 24).

Автореферат разослан 29 октября 2004 года.

Ученый секретарь ^^

Диссертационного совета *

к.э.н. доцент "" И.Н. Маяцкая

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Банкам принадлежит ведущее место в управлении экономикой. Политические и экономические события последних лет коренным образом изменили состояние и значимость банковского дела. Стремясь повысить экономическую эффективность, правительство принимает меры в направлении создания в экономике атмосферы открытости и конкуренции. Многообразие и сложность изменений, происходящих в банковской сфере, вызывают необходимость их глубокого осмысления, а также потребность разработки эффективных подходов к механизму реализации функций коммерческих банков в системе рыночных отношений.

Оптимизация банковской деятельности на современном этапе развития обеспечивается в ходе денежно-кредитного регулирования, проводимого на макроуровне, главным образом, путем воздействия Банка России на деятельность коммерческих банков, и на микроуровне посредством саморегулирования в каждом банке.

Одним из методов саморегулирования является внутрибанковское управление ликвидностью. Правильная оценка уровня, а также эффективное управление ею относится к наиболее важным вопросам в деятельности кредитной организации. Обеспечение ликвидности и устойчивости банка —задача сложная и сопряженная с кардинальной перестройкой механизмов управления банковской деятельностью и самой идеологии работы банка. В первую очередь, Банк России и коммерческие банки пересматривают роль и функции каждого активного и пассивного инструмента, устанавливают новые лимиты и нормативы, корректируют механизмы внутрибанковского контроля и перестраивают организационную структуру банка. Эти мероприятия направлены на снижение внутренних неоперационных издержек, повышение ответственности за лринятие решений, создание условий для дальнейшей работы банка в условиях сокращения ресурсов и преодоление резко возросших внешних рисков.

Определяющее влияние на развитие банковского сектора России в 2003 году оказала практическая реализация основных стратегических и тактических задач его реформирования, предполагающих дальнейшее укрепление устойчивости кредитных организаций и минимизацию возможности возникновения системного банковского кризиса, повышение качества выполнения функций по аккумулированию сбережений населения и предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции, развитие рыночной дисциплины и транспарентности деятельности кредитных организаций, укрепление корпоративного управления.

Тенденции в развитии экономики и банковского сектора в 2003—2004 годах дают основание полагать, что в ближайшей перспективе произойдет дальней-

1 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2004 год. Вестник Банка России. № 1, Январь, 2004

ший рост реальных объемов банковских активов, повысится интерес банков к финансовому обслуживанию реального сектора экономики. Это создаст необходимые предпосылки для роста доли долгосрочных кредитов предприятиям и организациям в активах банковского сектора, что в конечном счете приведет к увеличению основных показателей банковской деятельности.

На протяжении данного периода сохраняется значительный дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень ликвидности банковской системы. Совокупные активы кредитных организаций, трансформирующих краткосрочные привлеченные средства в долгосрочные вложения, в настоящее время достаточно высоки и составляют более 30 % совокупных активов банковской системы. Повышение уровня трансформации может создать системную угрозу состоянию ликвидности банковского сектора.

Ситуацию усугубляет отсутствие у банков высоколиквидных финансовых инструментов. Следствием этого является накопление кредитными организациями значительного объема свободных денежных средств, что проявляется в абсолютном и относительном росте остатков на корреспондентских счетах банков и депозитов, размещенных в Банке России.

Ситуация на финансовом рынке осложняется тем, что все возрастающая неспособность коммерческих банков выдавать долгосрочные кредиты для развития реального сектора экономики неизбежно отразится на платежеспособности предприятий и спровоцирует снижение темпов развития производства. В обстановке экономического спада коммерческие банки работают в области повышенного риска.

Учитывая все вышеизложенное, а также тенденции развития банковской системы, направленные к количественному снижению объемов деятельности большинства банков с целью повышения надежности, можно утверждать, что необходимость в совершенствовании управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков не вызывает сомнения.

Степень изученности проблемы. Вопросы эффективного управления деятельностью коммерческих банков, а также подходы к проблемам соблюдения ликвидности и оценки надежности были рассмотрены в большом числе моно-г рафии, диссертационных работ и статей, среди которых следует выделить таких авторов: Батракова Л.Г., Богданова О.М., Дробозина Л.А., Иванов И.В., Киселев В.В., Купчинский В.А.,Лаврушин О.И.,-Панова Г.С., Пономарева Н.А., Смирнов А.В., Тютюнник А.В., Фетисов Г.Г., Шеремет А.Д., Шинкарская Е.Б., Ширинская Е.Б., Дж.Ф.Синки, Х.-У. Дерига, П. Роуса, К.Р. Макконнела, С.Л. Брю и др.

В то же время недостаточно внимания уделено аспектам управления ликвидностью. В результате не разработанность проблемы с теоретической точки зрения делает затруднительным и развитие практических вопросов по принципам управления активами и пассивами коммерческих банков, способствующих оптимальному сочетанию риска и прибыли.

Цель диссертационного исследования: является разработка предложений по совершенствованию управления ликвидностью коммерческих банков с целью повышения эффективности их деятельности.

В соответствии с указанной целью в исследовании были поставлены и решены следующие задачи:

1. Исследовать теоретические основы сущности ликвидности коммерческого банка.

2. Аргументировать особенности методологии управления ликвидностью банка.

3. Проанализировать достаточность собственного капитала банка и определить возможные максимальные размеры риска.

4. Рассмотреть и оценить структуру активов и пассивов банковской системы РФ.

5. Выявить потенциал в сфере повышения ликвидности, платежеспособности и надежности банков.

6. Обосновать механизм оценки ликвидности и обеспечения надежности коммерческих банков.

Объектом исследования являются субъекты банковской деятельности: коммерческие банки, банковский сектор экономики.

Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические аспекты развития финансового механизма по управлению ликвидностью коммерческих банков.

Методы исследования

Исследование базировалось на принципах диалектической логики, предопределяющих изучение экономических явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи. В исследовании применялись методы абстрактно—логических суждений, а также системный анализ, обобщение, логический и сравнительный анализ.

Теоретической и методологической базой исследования послужили ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых, посвященные теории и практике управления банковской деятел ьностью, а также концептуальные подходы реализованные в законодательных нормативных актах РФ и ЦБР. Информационную базу исследования составили статистические данные Госкомстата РФ и Банка России.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, обеспечивается корректным использованием достаточного объема аналитической и статистической информации по направлениям исследования.

Научная новизна

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем, заключаются в следующем:

1. раскрыты теоретические основы ликвидности коммерческого банка;

2. конкретизированы особенности методологии управления ликвидностью банка как особого субъекта предпринимательской деятельности;

3. выявлено влияние показателей риска на достаточность капитала коммерческих банков;

4. предложены оптимальные варианты соотношения структуры активов и пассивов банковской системы;

5. обоснованы основные направления совершенствования управления ликвидностью коммерческих банков, сформулированы практические рекомендации по повышению их платежеспособности и надежности;

6. определены направления совершенствования оценки ликвидности и обеспечения надежности коммерческих банков.

Практическое значение работы состоит в возможности применения ее выводов в разработке законодательного и нормативно-методологического обеспечения в области регулирования деятельности коммерческих банков, а также использованы при подготовке курсов лекций по дисциплинам «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности центрального и коммерческих банков».

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждались и получили одобрение Комитета по управлению активами и пассивами АКБ «Промсвязьбанка» (ЗАО), использовались им при разработке политики по управлению ликвидностью, а также нашли свое отражение в публикациях автора.

По теме диссертации опубликовано четыре печатные работы общим объемом 3,8 п.л.

Структура диссертации обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕДИССЕРТАЦИИ

Во введении обоснована актуальность диссертационного исследования и степень ее изученности, сформулированы цель и задачи, определены объект и предмет исследования, научная новизна и практическая значимость работы.

Первая глава работы-«Методологические основы управления ликвидностью коммерческого банка» носит теоретический характер, в ней раскрыты основные понятия изучаемой проблемы. В диссертации основное внимание уделено методологическим и методическим аспектам исследования с тем, чтобы обобщить имеющийся опыт работы банков на необходимой теоретической основе. В соответствии с целью и задачами работы в первой главе выделены две основные группы проблем, которые рассмотрены в диссертационном исследовании и являются, по мнению автора, наиболее актуальными для теории и практики управления ликвидностью.

Первая группа проблем связана с уточнением и конкретизацией категорий «устойчивость», «ликвидность», «платежеспособность» банка, а также с выявлением факторов, влияющих на эти показатели деятельности банка. В современной экономической литературе, как отечественной, так и зарубежной, нет единого мнения относительно содержания указанных категорий, это можно объяснить тем, что они имеют комплексный характер, отражающий не только внутренние, но и внешние факторы банковской деятельности. Предлагаемые определения, по мнению диссертанта, отражают комплексный характер понятий «ликвидность», «платежеспособность» и «устойчивость» и, в то же время, конкретизируют особенности каждой из них.

Устойчивость банка—способность банка в течение относительно длительного периода времени сохранять и наращивать свой капитал, удерживать и расширять занимаемую рыночную нишу.

Ликвидность банка — это способность банка обеспечить своевременное погашение своих обязательств, т.е. степень соответствия активов и пассивов банка по объемам и срокам.

Платежеспособность банка — это способность банка выполнять свои денежные обязательства в полном объеме.

Особенно следует обратить внимание на существенное различие между категорией «ликвидность» и «платежеспособность» банка. Первое понятие характеризует банк, с точки зрения времени, необходимого на получение необходимых денежных средств и, дополнительно, подразумевает разумность платы за эти средства. Второе понятие отражает способность банка выполнять свои обязательства вообще, то есть исходя из величины таких обязательств.

Вторая группа проблем, рассмотренная в первой главе исследования, затрагивает вопросы управления ликвидностью банка и ее методологию.

Сущность проблемы управления ликвидностью банка может быть разделена на две составляющие:

1. Текущие или срочные потребности банка в денежных средствах (ликвидных активах) редко в точности совпадают с фактическим наличием денежных средств (ликвидных активов), поэтому банк практически всегда находится либо в состоянии недостаточной ликвидности, либо в состоянии избыточной ликвидности.

2. Банк постоянно находится в состоянии выбора между ликвидностью и прибыльностью, в связи с тем, что наиболее ликвидные активы являются наименее прибыльными, а наиболее прибыльные — наименее ликвидными.

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой управления банком и направлено оно на повышение прибыльности активов банка при обязательном соблюдении установленных экономических нормативов деятельности банка.

При рассмотрении вопросов банковской ликвидности были исследованы методы управления, базирующиеся на одной из следующих теорий или их комбинации:

• коммерческих ссуд (коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности);

• перемещения (банк сохраняет свою ликвидность, при условии, что его активы можно переструктурировать или продать другим инвесторам за наличные.);

• ожидаемого дохода (банковскую ликвидность можно прогнозировать и даже просто планировать, если в основу графика поступления наличных средств, в виде погашение кредитов, положить будущие доходы заемщика);

управления пассивами (банки могут решить проблему недостаточной ликвидности путем привлечения дополнительных средств с финансового рынка).

Сделаны выводы о том, что каждая из рассмотренных выше теорий имеет свои достоинства и недостатки, причем ни одна из них не в состоянии самостоятельно и в полной мере обеспечить ликвидность коммерческою банка. Поэтому в практической деятельности банки должны стремиться опираться на лучшие стороны и рекомендации всех теорий, выбирать наиболее предпочтительную из них, исходя из специфики условий на каждом временном интервале.

Вторая глава работы-«Оценка и анализ ликвидности коммерческого банка» имеет практический прикладной характер. В ней сформулированы основные методологические предпосылки совершенствования оценки и обеспечения ликвидности коммерческого банка.

В данной главе диссертационного исследования автор приводит характеристику состояния ликвидности банковской системы, рассматривает структуру активов и пассивов банковской системы в целом и отдельных банков.

Потрясения, которые испытала российская банковская система в мае - июле 2004 года, стали полной неожиданностью для органов денежно-кредитного регулирования, участников рынка и аналитиков. Макропруденциальные показатели деятельности банков не давали оснований для кризиса «плохих портфелей» или резкого снижения доверия со стороны клиентов и вкладчиков. Финансовые результаты, достигнутые российскими кредитными организациями, выгодно отличают их от показателей банков многих стран. Однако, отзыв лицензии у Содбизнесбанка, а затем приостановка деятельности КБ «Кредиттраст» привели к снижению доверия на межбанковском рынке. Многие банки временно потеряли возможность регулировать текущую ликвидность за счет ресурсов межбанковского рынка. Начался частичный отток средств клиентов и вкладчиков, что поставило перед рядом банков проблемы с выполнением взятых на себя обязательств. Первыми жертвами стали банки, имевшие дефицит ликвидных активов и находившиеся в сложном финансовом положении. Но постепенно сокращение межбанковского рынка создало проблемы и для многих нормально работающих кредитных организаций.

Рассмотрим структуруактивов банковской системы РФ (рис 1)

На 1.08.2004 г.

Рис. 1. Структура активов банковской системы

В период с 01.09.2003 года по 01.08.2004 год совокупные активы банковского сектора возросли на 23,68% и на 1.08.04 достигни 6225,80 млрд. рублей. При этом средства на корреспондентских счетах в банках увеличились на 9,50%, а их удельный вес в структуре совокупных активов составил 4,22%. Однако, уменьшился объем средств на счетах в ЦБ РФ с 403,00 млрд. руб. до 372,30 млрд. руб. или на 7,62%. Это говорит о снижении доверия кредитных организаций к национальной валюте. Если проанализировать ситуацию, предшествующую кризисам (азиатский 1997- 1998гг., российский август 1998, май - июль 2004), это был период быстрого увеличения инвалютных поступлений в форме кредитов институциональным единицам, которым часто не хватало стабильных источников прибыли в иностранной валюте. Поэтому очень важно проанализировать отношение величины кредитов, деноминированных в иностранной валюте, к общей величине всех предоставленных кредитов.

Проведем анализ состава и структуры кредитного портфеля банковской системы РФ (табл.1).

Таблица 1

Структура кредитного портфеля банковского сектора Российской Федерации.2

01.09.2003 01.08.2004 Изменение

млрд. руб. %к итогу млрд. руб. %к итогу млрд. руб. %

/ 2 3 4 5 6 7

1. Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства - всего 2712.50 100,00 3856,50 100,00 1144,0 42,18

1.1 Кредиты прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам 1958.70 72,21 2692,80 69,82 734,10 37,48

1.2 Кредиты прочие размещенные средства, предоставленные юридическим лицам-нерезидентам 75.70 2,79 143,50 3,72 67,80 89,56

2Обзор банковского сектора Российской Федерации (Интернет- версия). Аналитические показатели. № 23, сентябрь, 2004 года.

l 2 3 4 5 б 7

1.3 Кредиты прочие

размещенные средст-

ва, предоставленные

финансовому сектору 194.50 7,17 218,00 5,65 23,50 12,08

В том числе:

1.3.1 Кредитным

организациям-

резидентам 153.90 5,67 179,90 4,66 26,00 16,89

1.3.2 Финансовым

организациям раз-

личных форм собст-

венности - резиден-

там 40.60 1,50 38,10 0,99 -2,50 -6,16

1.4 Кредиты прочие

размещенные средст-

ва, предоставленные

банкам-нерезидентам 191.80 7,07 281,70 7,30 89,90 46,87

1.5 Кредиты прочие

размещенные средст-

ва, предоставленные

государственным

финансовым органам

и внебюджетным

фондам 47.50 1,75 55,80 1,45 8,30 17,47

1.6 Кредиты физиче-

ским лицам-

резидентам 243.10 8,96 462,60 12,00 219,50 90,29

1.7 Кредиты физиче-

ским лицам-

нерезидентам 1.20 0,04 2,10 0,05 0,90 75,00

Как видно из таблицы 1, несмотря на улучшение качества кредитного портфеля банков, их кредитная активность остается недостаточной. Суммарный объем кредитов, депозитов и прочих размещенных средств на 1.08.04 равнялся 3856,5 млрд. руб., что на 42,18% больше, чем за аналогичный период 2003 года. При этом объем кредитования банков увеличился на 16,89% и на 01.08.04 составил 179,90 млрд. руб., или 4,66% от суммарного объема кредитов (5,67% на 01.08.03). На начало сентября 2004 года суммарный объем кредитов нефинансовым предприятиям и организациям равнялся 2692,8 млрд. рублей. Однако, в сентября не так интенсивно, как в августе, развивалось кредитование нефинансовых предприятий и организаций в рублях, особенно на срок до одного года.

Месячный прирост объема кредитов с такой срочностью составил по итогам сентября 2%, что на 20,6 процентного пункта меньше, чем по итогам августа. Темпы роста объема рублевых кредитов на срок свыше одного года равнялись в сентябре 104,6% и также были меньше месячного значения этого показателя в августе (117,4%). Объем просроченной задолженности по кредитам нефинансовым предприятиям и организациям составил к началу сентября 33,7 млрд. руб., это на 1,1 млрд. руб. выше, чем на начало августа. Причем основная часть прироста объема просроченной задолженности (90,9%) приходилась на рублевые кредиты этой категории заемщиков. Суммарный объем кредитов гражданам увеличился с 01.09.03 по 01.08.04 на 219,50 млрд. руб., или на 90,29%, и достиг 462,60 млрд. руб. на 01.08.04 (8,96% в суммарном объеме кредитования).

Анализ структуры пассивов банковской системы свидетельствует о том, что самая значительная их доля (3,5 трлн. руб., или 56,58% всех пассивов) приходиться на средства клиентов, поэтому рассмотрим их более подробно. Можно выделить 4 основных источника средств клиентов. Первый-это средства на расчетных счетах физических лиц, составляющие в совокупном объёме средств клиентов большую долю. Второй - это средства юридических лиц, они несколько меньше. Третий - бюджетные средства. Четвертый - средства нерезидентов, которые в последнее время стали существенным источником пополнения ресурсной базы коммерческих банков. Такой объем средств клиентов в структуре пассивов коммерческих банков объясняется наличием следующих факторов:

- относительное укрепление номинального курса рубля, накопление значительной избыточности ликвидности в банковской системе привело к снижению ставки рефинансирования;

- тенденция к снижению стоимости активов в силу объективного уменьшения процентных ставок по кредитам и падения доходности ценных бумаг;

опережение роста «дорогих» срочных счетов физических лиц над ростом текущих счетов начало негативно сказываться на уровне прибыльности банков;

- необходимость сохранения процентной маржи на приемлемом для банков уровне была во многом удовлетворена снижением стоимости пассивов через сокращение ставок по вкладам.

Исходя из результатов исследования структуры пассивов кредитных организаций, можно сделать вывод, что следствием снижения интенсивности расширения совокупного спроса на банковские услуги стала стабилизация роста привлеченных средств. Рост объема частных вкладов в структуре пассивов явился одним из условий предотвращения инфляционных последствий эмиссии. При этом не произошло заметного снижения масштабного роста пассивов за счет корпоративных клиентов. Нормализация уровня вкладов клиентов со стороны финансового сектора свидетельствует о сохраняющейся привлекательности данного инструмента в процессе управления ликвидностью.

Изменение структуры пассивов коммерческих банков представлено на рисунке 2.

Рис. 2. Структура пассивов банковской системы

Кроме того, во второй главе осуществлен анализ основных показателей, используемых при расчете коэффициентов ликвидности, а также оценка надежности коммерческого банка. Для полноценного анализа деятельности любого коммерческого банка необходимо определить критерии, позволяющие в первую очередь оценить эффективность его работы, под которой понимается умение поддерживать баланс между достаточной надежностью банковских операций и их высокой рентабельностью. Для этого предлагается провести исследование результатов работы банка отдельно по каждой из характеристик: уровень ликвидности, уровень надежности и уровень рентабельности. Каждое значение является результатом обработки данных балансовых отчетов коммерческих банков, предварительно объединенных в несколько коэффициентов, и приведенных к виду, достаточному для сравнения и анализа. Следует признать, что абсолютная величина любого актива или пассива (или их групп) может мало что сказать о действительном финансовом положении банка. Бытующему заблуждению «Большой банк - надежный банк» с профессиональной точки зрения противостоит тезис «Большой банк - большие долги». Экономическая история знает немало примеров сенсационных банкротств самых, казалось бы, крупных финансовых институтов - дело не в размерах, а в пропорциях.

Необходимость определения наиболее значимых банков постоянно возникает в различных контекстах банковского анализа. Это может быть связано, например, с выявлением структурообразующих банков для последующей оценки общей надежности кредитно-денежной системы и построения показателей «ожидания» банковского кризиса, или с выявлением «болевых точек» банковской системы, требующих первоочередного внимания со стороны надзорных органов. Причем значимость кредитной организации может пониматься по-разному. Так, во время кризиса на рынке межбанковских кредитов (июнь, 2004) наиболее значимыми банками явились кредитные организации с государственным участием, которым ЦБР для поддержания их ликвидности выдавал беспроцентные кредиты. С другой стороны, концепция структурообразующего банка предполагает общую значимость занимаемого банком места на рынке банковских услуг.

Вместе с тем при всем многообразии подходов к определению значимости банка следует иметь некоторый обобщенный (универсальный) перечень значимых банков, способный учесть и вобрать в себя особенности каждой отдельной задачи.

С этой целью была применена методика составления рейтинга надежности на основании величины собственного капитала банков, который наиболее эффективно характеризует потенциальные возможности банка на финансовом рынке. В качестве критериев надёжности в работе рекомендуется шесть коэффициентов, на основе которых разработана общая формула надежности:

1. Генеральный коэффициент надёжности (К() равен отношению капитала (К) банка к работающим активам (АР).

к,=

к_

АР

Данный коэффициент показывает степень обеспеченности рискованных вложений банка его собственным капиталом, за счет которого будут погашаться возможные убытки в случае невозврата того или иного работающего (работающего, но рискованного) актива. Оптимальное соотношение равно 1, т.е. сумма выданных кредитов не должна превышать собственный капитал банка.

2. Коэффициент мгновенной ликвидности {К2) равен отношению ликвидных активов (ЛА) банка к его обязательствам до востребования (ОВ).

*2 =

ЛА ОВ

Оптимальное значение равно 1, т.е. средства на расчетных счетах клиентов банка должны быть полностью обеспечены ликвидными активами.

Коэффициент мгновенной ликвидности указывает на использование банком клиентских денег в качестве собственных кредитных ресурсов. Рассчитав данный коэффициент, можно определить, в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных текущих счетах и в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи.

3. Кросс-коэффициент (К^ равен отношению всех обязательств банка (СО) к выданным кредитам.

Оптимальное значение равно 3, т.е. риску подвержены не более трети от всех доверенных банку средств. Чем меньше банк использует средства клиентов для выдачи кредитов, тем выше его надёжность.

4. Генеральный коэффициент ликвидности (К4) равен отношениюликвид-ных активов и защищенного капитала (ЗК) к суммарным обязательствам банка.

Защищенный капитал - основные средства банка за исключением нематериальных активов, активных остатков группы счетов капитальных вложений и

драгоценных металлов. Оптимальное значение равно 1, т.е. совокупные обязательства банка должны быть полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимостью и материальными ценностями.

Данный коэффициент характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

5. Коэффициент защищённости капитала (К5) равен отношению защищенного капитала ко всему собственному капиталу.

Оптимальное значение равно 1, т.е. капитал банка должен быть полностью инвестирован в материальные ценности. Он показывает, на сколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование.

6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6) равен соотношению собственного капитала банка к средствам учредителей - уставному капиталу (УК).

Оптимальное значение равно 3, т.е. сумма средств, инвестированных в развитие банка, должна в 3 раза превышать взносы учредителей. Этот показатель характеризует эффективность работы банка.

Все коэффициенты можно разделить на две группы:

1. Коэффициенты надёжности- К|( К3, К,, К6

2. Коэффициенты ликвидности - К2 К4 - характеризующие банк с точки зрения способности быстро проводить операции по счетам.

Для разработки общей формулы надёжности банка (^ необходимо все коэффициенты привести к соизмеримым величинам, т.е. К3 и К6 разделить на 3, а все остальные - на 1. Так как все коэффициенты влияют на надёжность банка в разной степени, то каждый из них имеет свой удельный вес в общей формуле надёжности.

Таким образом, общая формула надёжности может быть представлена следующим образом:

Проведенный расчет вышеуказанных коэффициентов и общей формулы надежности 40 крупнейших банков РФ по размеру ликвидных активов показал, что лидирующее место по коэффициенту надежности занимает МДМ-Банк Санкт-Петербург (305,49), т.к. размер его работающих активов (8 728 569 тыс. руб.) не превышает суммарный объем обязательств (10 973 305 тыс. руб.). в этом случае при наступление кризисной ситуации МДМ-Банк Санкт-Петер-б>рг сможет расплатиться по всем своим обязательствам с минимальными потерями. Второе и третье место по коэффициенту надежности занимают соответственно Сбербанк России (299,28) и Альфа-Банк (77,61). Столь высокий показатель надежности этих банков объясняется тем, что объем работающих рисковых активов данных банков соответствует их суммарному размеру обязательств. Если проанализировать деятельность оставшихся 37 крупнейших банков России, сгруппированных по размеру ликвидных активов, потрем основным показателям: риск, доходность, надежность, то можно заметить, что все они работают с высокой (средней) степенью риска, получают достаточно высокий доход и имеют низкий уровень надежности.

Третья глава - «Совершенствование обеспечения ликвидности коммерческого банка» посвящена перспективам развития исследуемой проблемы и направлениям совершенствования управления ликвидностью коммерческих банков.

С целью обеспечения ликвидности Банку необходимо поддерживать остатки на своих корреспондентских счетах. Объем остатков средств на корреспондентских счетах Банка, необходимых для исполнения своих обязательств (прежде всего перед клиентами), рассчитывается на основе различных статистических данных, характеризующих движение средств Банка (средние притоки/оттоки средств, отклонения, сравнения данных за прошлые периоды, динамика показателей и т.д.), а также с учетом планов по текущим поступлениям и платежам.

Наличие высокого уровня остатков на корреспондентских счетах и средств в кассе объясняется необходимостью поддержания соответствующего уровня ликвидности при нестабильной финансовой ситуации в России и сохраняющейся повышенной рискованности вложений.

На наш взгляд, управление ликвидностью является подзадачей управления рисками. Управление ликвидностью (как и управление рисками в целом) выполняет роль противовеса, ограничивающего стремление сформировать наиболее высокодоходный портфель. Для соответствующего выбранной теме ограничения круга рассматриваемых вопросов риск потери (ухудшения) ликвидности, оценивается именно как управленческий риск (фактор внутренний), а не как результат реализации собственно рисков, связанных с теми или иными активами. Поэтому (в целях настоящего изложения) возможность реализации данного риска считается зависимой от качества управленческого учёта.

С учетом проведенного исследования в управлении активами банкам следует обратить внимание на следующие моменты:

1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики пла гожей.

2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.

3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности.

4. Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.

5. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т.п.

6. Способствовать снижению риска кредитных операций. При этом необходимо учитывать, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности байка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем.

На основе результатов исследования в управлении пассивами следует:

1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.

2. Разработать политику управления капиталом и резервами.

3. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному, в целях соблюдения нормативов.

4. Проанализировать депозитную базу банка:

а) обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;

б) определить стратегию поддержания устойчивости депозитов;

в) учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов;

г) привести в соответствие учет кредитных ресурсов;

д) оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений;

е) сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

В связи с этим полагаем, что необходимость банковской реформы в стране вполне назрела, для ее осуществления есть определенные предпосылки. Однако для начала необходимо решить ряд политических и экономических проблем. К политическим проблемам можно отнести: вопрос о собственности на банковский капитал; место банков с иностранным участием; роль государства в регулировании банковской деятельности. Экономические проблемы - восстановление доверия субъектов экономики к российской банковской системе; формирование принципиально новой банковской инфраструктуры; обеспечение конкурентоспособности российских банков; разработка критериев и показателей оценки эффективности функционирования банковской системы в целом и ее двух уровней.

Банковскую реформу нельзя проводить без положительных преобразований в реальном секторе экономики. Должны быть осуществлены структурные преобразования в экономике, разработана инвестиционная политика, определены финансовые потоки, обеспечивающие возврат банковских инвестиций. В реформировании нуждаются оба уровня банковской системы страны.

В ближайшие годы банковская система будет развиваться, вероятно, в двух направлениях: во-первых, концентрации и централизации банков, во-вторых, их специализации. Ускорится процесс трансформации банковского капитала вследствие диверсификации и перехода их основной деятельности на иные рынки. В перспективе развитие банковской системы возможно только в непосредственной связи со сферой материального производства и услуг, инвестиционной деятельностью предприятий. Банкам следует ориентироваться прежде всего на реальную экономику. Экономические преобразования в банковской сфере нуждаются в сильной политической воле и должны быть понятны обществу. Только так можно сделать банковскую реформу необратимой.

В заключении по результатам диссертационного исследования сформулированы основные выводы и предложения по совершенствованию управления ликвидностью коммерческих банков и банковской системы в целом.

На основе результатов исследования автором разработаны предложения по повышению уровня ликвидности коммерческих банков, представленные в таблице 2:

Таблица 2

Предложения по повышениюуровня ликвидности коммерческих банков

№ I II Ш

1 2 3 4

Проблемы Коммерческий банк не может точно соблюдать соотношение активов и пассивов по срокам, что является одним из основных условий поддержания ликвидности, т.к. не все срочные ресурсы в реальности стабильнее средств до востребования. Стабильность остатков на расчетных счетах юридических лиц и банковских картах физических лиц для различных банков индивидуальна, т.к. она зависит от степени диверсификации клиентской базы. Поэтому нельзя требовать от всех банков одинакового значения нормативов ликвидности, в частности, норматива текущей ликвидности (НЗ). Отчисления коммерческими банками средств в фонд обязательных резервов изымают из оборота значительную их сумму, и ведет удорожанию пассивов.

Причины В п. 2 ст. 837 гл. 44 Гражданского кодекса РФ предусмотрено расторжение договора срочного вклада по первому требованию клиентов физических лиц. У отдельных банков от 75 до 85% остатков на банковских картах относятся к неснижае-мым, т.е. вполне годным для финансирования долгосрочных вложений. Неснижаемый остаток на расчетных счетах юридических лиц также может превышать 50% . при этом Банк России, требуя соблюдения норматива текущей ликвидности (НЗ), заставляет все банки направлять 50% от указанных стабильных и дешевых пассивов только в краткосрочные, а значит, нискодоходные активы.

Продолжение таблицы 2

1 2 3 4

По- Методика расчета Это, в свою очередь, за-

след- норматива текущей ставляет банки компен-

ствия ликвидности (НЗ), сировать издержки или

предложенная ЦБР повышать доходы от ак-

в Инструкции 110- тивных операций (а более

И, вызовет в луч- высокий доход всегда

шем случае замед- сопряжен и с более высо-

ление роста рента- ким риском), или путем

бельности банков- снижения внутрибанков-

ской деятельности, ских издержек.

в худшем - показа-

тели прибыльности

многих банков бу-

дут снижаться.

Реко- Законода- Отменить норматив С точки зрения улучше-

мен- тельно за- текущей ликвидно- ния управления ликвид-

дации претить от- сти (НЗ) или хотя ностью банков целесооб-

зывать вло- бы пересмотреть его разно осуществить пере-

женные в значение для каж- ход от резервирования

срочный де- дого конкретного средств на специальном

позит сред- банка, что является счете в центральном бан-

ства до исте- необходимой и по- ке к поддержанию самим

чения срока лезной мерой по- коммерческим банком

действия вышения эффектив- определенного уровня

договора ности коммерческих резервов на корреспон-

банков. дентском счете. Положи-

тельным моментом могла

бы стать возможность

получения коммерческим

банком краткосрочного

кредита от центрального

банка в счет зарезервиро-

ванных средств.

III. Основные публикации автора по теме диссертации

1. НикитинД.В. Роль инновационной деятельности кредитных организаций в повышении их ликвидности//Аспирантский сборник МГСУ. - М: Союз, 2003, №2.-0,9п.л.

2. НикитинД.В. Теоретические подходы куправлению банковской ликвидностью// Аспирантский сборник МГСУ. - М: Союз, 2004, № 1. - 0,9 п.л.

3. НикитинД.В. Оценка и анализ ликвидности коммерческого банка// М: Издательство Академии повышения квалификации и переподготовки работников образования, 2004.-2,0 п.л.

Лицензия ЛР№ 021321 от 14.01.99 Подписано в печать 21 сентября 2004 г

Формат60x84/16 Гарнитура Тайме. Бумага офсетная № 1 Печать офсетная. Уч.-изд. л. 1,3 Заказ № 53. Тираж 100 экз.

Издательство Академии повышения квалификации и переподготовки работников образования 125212, Москва, Головинское шоссе, д. 8, корп. 2

Отпечатано в типографии Академии повышения квалификации и переподготовки работников образования 107014, Москва, ул. Короленко, д. 2

#210 57

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Никитин, Дмитрий Владимирович

введение.з

глава 1. методологические основы управления ликвидностью коммерческого банка.

1.1. Экономическая сущность ликвидности коммерческого банка.

1.2. Методология управления ликвидностью коммерческого банка.

1.3. Достаточность капитала коммерческого банка и его влияние на ликвидность.

глава 2. оценка и анализ ликвидности коммерческого банка.

2.1. Характеристика состояния ликвидности банковской системы.

2.2. Оценка ликвидности коммерческого банка.

2.3. Анализ и оценка надежности коммерческого банка.

глава 3. совершенствование обеспечения ликвидности коммерческого банка.

3.1. Направления повышение качества пассивов.

3.2.Резервы улучшающие структуру активов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Проблемы оценки и обеспечения ликвидности коммерческого банка"

Актуальность темы исследования. Банкам принадлежит ведущее место в управлении экономикой. Политические и экономические события последних лет коренным образом изменили состояние и значимость банковского дела. Стремясь повысить экономическую эффективность, правительство принимает меры в направлении создания в экономике атмосферы открытости и конкуренции. Многообразие и сложность изменений, происходящих в банковской сфере, вызывают необходимость их глубокого осмысления, а также потребность разработки эффективных подходов к механизму реализации функций коммерческих банков в системе рыночных отношений.

Оптимизация банковской деятельности на современном этапе развития обеспечивается в ходе денежно-кредитного регулирования, проводимого на макроуровне, главным образом, путем воздействия Банка России на деятельность коммерческих банков, и на микроуровне посредством саморегулирования в каждом банке.

Одним из методов саморегулирования является внутрибанковское управление ликвидностью. Правильная оценка уровня, а также эффективное управление ею относится к наиболее важным вопросам в деятельности кредитной организации. Обеспечение ликвидности и устойчивости банка — задача сложная и сопряженная с кардинальной перестройкой механизмов управления банковской деятельностью и самой идеологии работы банка. В первую очередь, Банк России и коммерческие банки пересматривают роль и функции каждого активного и пассивного инструмента, устанавливают новые лимиты и нормативы, корректируют механизмы внутрибанковского контроля и перестраивают организационную структуру банка. Эти мероприятия направлены на снижение внутренних неоперационных издержек, повышение ответственности за принятие решений, создание условий для дальнейшей работы банка в условиях сокращения ресурсов и преодоление резко возросших внешних рисков. При успешном решении первоочередных проблем обеспечения оптимальных условий жизнедеятельности банка становятся актуальными вопросы среднесрочной перспективы: насколько Ф достаточны внутренние резервы для кратковременной убыточной деятельности банка или капитал недостаточен для обеспечения деятельности без получения прибыли на каждом сегменте рынка. Если банк располагает значительным запасом прочности, он может достаточно долгое время сохранять присутствие на перспективных, но временно не прибыльных рынках с тем, чтобы при благоприятном развитии событий не только сохранить, но и повысить свою долю на таких сегментах рынка за счет ухода с них менее устойчивых банков. В противном случае, при отсутствии резервов, банк будет вынужден сократить свое присутствие на некоторых направлениях и сосредоточиться на нескольких продуктах и услугах, которые смогут обеспечить жизнедеятельность банка и его выживание. В последнем случае потребуется коренная перестройка всей банковской структуры, пересмотр технологии работы банка и. при необходимости, реструктуризация его активов и пассивов.

При принятии решения о дальнейшей работе банка на том или ином рынке необходимо разработать новые для банка механизмы поддержания ликвидности и технологию управления рисками в новых условиях соотношения активов и ^ пассивов. Поскольку, как правило, в периоды кризиса количество рынков, на которых присутствует банк и количество инструментов, с которыми банк постоянно работает, сокращаются, степень специализации банков возрастает.

В этих условиях трансформируется распределение банков по сегментам финансового рынка, некоторые банки развиваются в сторону универсализации, другие, сокращая свое присутствие на отдельных рынках, специализируются. На фоне таких изменений происходит перераспределение клиентской базы, и закладываются основы функционирования банковской системы на новый, пост кризисный, период. В связи с этим особую актуальность приобретает проблема ликвидности коммерческих банков. Неэффективное управление ею может привести к неплатёжеспособности и как следствие к банкротству.

Определяющее влияние на развитие банковского сектора России в

2003 году оказала практическая реализация основных стратегических и тактических задач его реформирования, предполагающих дальнейшее укрепление устойчивости кредитных организаций и минимизацию возможности возникновения системного банковского кризиса, повышение качества выполнения функций по аккумулированию сбережений населения и предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции, развитие рыночной дисциплины и транспарентности деятельности кредитных организаций, укрепление корпоративного управления.1

Тенденции в развитии экономики и банковского сектора в 2003—

2004 годах дают основание полагать, что в ближайшей перспективе произойдет дальнейший рост реальных объемов банковских активов, повысится интерес банков к финансовому обслуживанию реального сектора экономики. Это создаст необходимые предпосылки для роста доли долгосрочных кредитов предприятиям и организациям в активах банковского сектора, что в конечном счете приведет к увеличению основных показателей банковской деятельности.

На протяжении данного периода сохраняется значительный дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень ликвидности банковской системы. Совокупные активы кредитных организаций, трансформирующих краткосрочные привлеченные средства в долгосрочные вложения, в настоящее время достаточно высоки и составляют более 30 % совокупных активов банковской системы. Повышение уровня трансформации может создать системную угрозу состоянию ликвидности банковского сектора.

Ситуацию усугубляет отсутствие у банков высоколиквидных финансовых инструментов. Следствием этого является накопление кредитными организациями значительного объема свободных денежных средств, что

1 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2004 год. Вестник Банка России. № 1, Январь, 2004 г. проявляется в абсолютном и относительном росте остатков на корреспондентских счетах банков и депозитов, размещенных в Банке России.

Если проанализировать банковскую систему Российской Федерации, то можно сказать, что в первой половине 2000 года её развитие в существенной степени предопределялось сложившимися в 1999 году послекризисными тенденциями развития реального сектора экономики и ситуацией на финансовых рынках.

Рост ресурсной базы и ликвидности кредитных организаций, улучшение структуры их кредитного портфеля в течение первой половины 2000 года, отзыв лицензий у финансово-неустойчивых банков способствовали постепенному улучшению показателей финансовой устойчивости банковской системы в целом.

Ситуация на финансовом рынке осложняется тем, что все возрастающая неспособность коммерческих банков выдавать долгосрочные кредиты для развития реального сектора экономики неизбежно отразится на платежеспособности предприятий и спровоцирует снижение темпов развития производства. В обстановке экономического спада коммерческие банки работают в области повышенного риска.

Учитывая все вышеизложенное, а также тенденции развития банковской системы, направленные к количественному снижению объемов деятельности большинства банков с целью повышения надежности, можно утверждать, что необходимость в совершенствовании управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков не вызывает сомнения.

Степень изученности проблемы. Вопросы эффективного управления деятельностью коммерческих банков, а также подходы к проблемам соблюдения ликвидности и оценки надежности были рассмотрены в большом числе монографии, диссертационных работ и статей, среди которых следует выделить таких авторов: Батракова Л.Г., Богданова О.М., Дробозина Л.А., Иванов И.В., Киселев В.В., Купчинский В.А., Лаврушин О.И., Панова Г.С., Пономарева H.A., Смирнов A.B., Тюпонник A.B., Фетисов Г.Г., Шеремет А.Д.,

Шинкарская Е.Б., Ширинская Е.Б., Дж.Ф.Синки, Х.-У. Дерига, П. Роуса, К.Р. Макконнела, С.Л. Брю и др.

• В то же время недостаточно внимания уделено аспектам управления ликвидностью. В результате не разработанность проблемы с теоретической точки зрения делает затруднительным и развитие практических вопросов по принципам управления активами и пассивами коммерческих банков, способствующих оптимальному сочетанию риска и прибыли.

Цель диссертационного исследования: является разработка предложений по совершенствованию управления ликвидностью коммерческих банков с целью повышения эффективности их деятельности.

В соответствии с указанной целью в исследовании были поставлены и решены следующие задачи:

1. Исследовать теоретические основы сущности ликвидности коммерческого банка.

2. аргументировать особенности методологии управления ликвидностью банка.,

3. Проанализировать достаточность собственного капитала банка и определить возможные максимальные размеры риска.

4. Рассмотреть и оценить структуру активов и пассивов банковской системы РФ.

5. Выявить потенциал в сфере повышения ликвидности, платежеспособности и надежности банков.

6. Обосновать механизм оценки ликвидности и обеспечения надежности коммерческих банков.

Объектом исследования являются субъекты банковской деятельности: коммерческие банки банковский сектор экономики.

Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические аспекты развития финансового механизма по управлению ликвидностью коммерческих банков.

Методы исследования

Исследование базировалось на принципах диалектической логики, предопределяющих изучение экономических явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи. В исследовании применялись методы абстрактно — логических суждений, а также системный анализ, обобщение, логический и сравнительный анализ.

Теоретической и методологической базой исследования послужили ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых, посвященные теории и практики управления банковской деятельностью, а также концептуальные подходы реализованные в законодательных нормативных актах РФ и ЦБР. Информационную базу исследования составили статистические данные Госкомстата РФ и Банка России.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, обеспечивается корректным использованием достаточного объема аналитической и статистической информации по направлениям исследования.

Научная новизна

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем, заключаются в следующем:

1. раскрыты теоретические основы ликвидности коммерческого банка;

2. конкретизированы особенности методологии управления ликвидностью банка как особого субъекта предпринимательской деятельности;

3. выявлено влияние показателей риска на достаточность капитала коммерческих банков;

4. предложены оптимальные варианты соотношения структуры активов и пассивов банковской системы;

5. обоснованы основные направления совершенствования управления ликвидностью коммерческих банков, сформулированы практические рекомендации по повышению их платежеспособности и надежности;

6. определены направления совершенствования оценки ликвидности и обеспечения надежности коммерческих банков.

Ш Практическое значение работы состоит в возможности применения ее выводов в разработке законодательного и нормативно-методологического обеспечения в области регулирования деятельности коммерческих банков, а также использованы при подготовке курсов лекций по дисциплинам «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности центрального и коммерческих банков».

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждались и получили одобрение Комитета по управлению активами и пассивами АКБ «Промсвязьбанка» (ЗАО), использовались им при разработке политики по управлению ликвидность, а также нашли свое отражение в публикациях автора.

По теме диссертации опубликовано четыре печатные работы общим объемом 3,8 п.л.

Структура диссертации обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Никитин, Дмитрий Владимирович

Заключение

В настоящее время повышение уровня трансформации краткосрочных привлеченных ресурсов в долгосрочные вложения на практике может создать системную угрозу состоянию ликвидности банковского сектора.

Одним из методов саморегулирования является внутрибанковское управление ликвидностью. Правильная оценка уровня, а также эффективное управление ею относится к наиболее важным вопросам в деятельности кредитной организации. Обеспечение ликвидности и устойчивости банка — задача сложная и сопряженная с кардинальной перестройкой механизмов управления банковской деятельностью и самой идеологии работы банка.

В диссертационной работе уточнены и конкретизированы категории "устойчивость", "ликвидность", "платежеспособность" банка, а также выявлены факторы, влияющие на эти показатели деятельности банка. В современной экономической литературе, как отечественной, так и зарубежной, нет единого мнения относительно содержания указанных категорий, это можно объяснить тем, что они имеют комплексный характер, отражающий не только внутренние, но и внешние факторы банковской деятельности. Предлагаемые определения, по мнению диссертанта, отражают комплексный характер понятий "ликвидность", "платежеспособность" и "устойчивость" и, в то же время, конкретизируют особенности каждой из них.

Особо следует обратить внимание на существенное различие между категорией "ликвидность" и "платежеспособность" банка. Первое понятие характеризует банк, с точки зрения времени, необходимого на получение необходимых денежных средств и, дополнительно, подразумевает разумность платы за эти средства. Второе понятие отражает способность банка выполнять свои обязательства вообще, то есть исходя из величины таких обязательств.

Достаточно подробно рассмотрены вопросы управления ликвидностью банка и ее методология.

Сущность проблемы управления ликвидностью банка может быть разделена на две составляющие:

1. Текущие или срочные потребности банка в денежных средствах (ликвидных активах) редко в точности совпадают с фактическим наличием денежных средств (ликвидных активов), поэтому банк практически всегда находится либо в состоянии недостаточной ликвидности, либо в состоянии избыточной ликвидности.

2. Банк постоянно находится в состоянии выбора между ликвидностью и прибыльностью, в связи с тем, что наиболее ликвидные активы являются наименее прибыльными, а наиболее прибыльные — наименее ликвидными.

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой управления банком и направлено оно на повышение прибыльности активов банка при обязательном соблюдении установленных экономических нормативов деятельности банка.

В течение длительного времени после кризиса 1998 года российский банковский сектор развивался экстенсивно, постепенно осваивая ниши, оставленные крупнейшими банками-банкротами и развивая новые направления бизнеса. На фоне длительной тенденции снижения темпов роста активов и капитала привлекает внимание увеличение темпов роста активов в 2003 году. За период с июля 2002 по июнь 2003 активы российских банков увеличились на 33,6%.

Благоприятная макроэкономическая конъюнктура заметно помогла российским банкам: как за счет притока ресурсов через положительное сальдо торгового баланса, так и за счет роста монетизации экономики, банки, как правило, не имели проблем при увеличении ресурсной базы. При этом большинство банков не испытывали в последние 3 года серьезных ограничений в части собственного капитала или ликвидности. Скорее наоборот, коэффициенты достаточности капитала за счет увеличения уставного фонда акционерами (не всегда, правда, в форме «живых» денег) у многих банков существенно превышали минимальный уровень, а кредитная экспансия не поспевала за притоком ресурсов, порождая проблему «избыточной ликвидности».

Однако постепенно ситуация меняется: ликвидность и капитализированность банковской системы снижаются. В 2000-2003 годах рост активов банков заметно опережал рост их капитализации, и постепенно доля капитала в активах сокращалась.

Ликвидность российских банков достигла своего максимума во второй половине 1999 — первой половине 2001 года, а к середине 2003 года отношение ликвидных активов к обязательствам у банков заметно снизилось, приблизившись к уровню начала 1999 года. Этот уровень является вполне приемлемым, учитывая улучшение качества кредитов и увеличение доли срочных ресурсов в обязательствах. Однако ни о какой избыточной ликвидности, конечно, более говорить не приходится.

Увеличение ресурсной базы банков в 2001 году благоприятным образом сказалось на росте их активов в прошедшем году. Однако наряду с ростом активов наблюдается практически пропорциональный рост рисков. Это делает ещё более острой проблему недокапитализации российской банковской системы. При этом норматив достаточности капитала Н1, установленный ЦБ России на уровне 10 % активов, коммерческие банки выполняют с большим запасом (средний показатель на уровне 20%). Проблема состоит в выполнении норматива риска на одного заёмщика (Н7), установленного ЦБ России на уровне 25 % от собственного капитала.

Основным принципом регулирования банковской деятельности является последовательное внедрение проверенных международной практикой подходов к её методике и организации. Это потребует внесения изменений в действующее законодательство, а также совершенствования его применения.

Задачи по управлению ликвидностью коммерческих банков наряду с вопросами банковского надзора связаны с такими проблемами, как контроль за валютными операциями, соблюдение налогового и антимонопольного законодательства в банковской сфере, борьба с отмыванием доходов, полученных преступным путем. Совершенствование законодательной и правоприменительной практики по данным направлениям также должно проводится с использованием международного опыта.

Главное внимание следует уделить управлению риском ликвидности, которое заключается в обеспечении способности Банка выполнять свои обязательства в полном объеме на момент наступления этих обязательств. Эффективное управление риском ликвидности призвано также помочь Банку выжить в условиях кризиса ликвидности, поразившего либо сам Банк, либо весь рынок в целом. Ликвидность позволяет "купить" время для решения основных проблем. Банки должны всегда подходить к вопросу ликвидности с консервативных позиций.

Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП) банка должен в первую очередь определить общую структуру ликвидности бухгалтерского баланса. Основное внимание при этом уделяется той части баланса, которая приходится на неликвидные активы, такие как офисные помещения и инвестиции в дочерние предприятия. Чем выше степень структурной неликвидности, тем ниже способность Банка справиться с серьезным кризисом ликвидности. Для общей ликвидности Банка большое значение имеет соотношение активов и пассивов. КУАП должен решить, в какой степени он может пожертвовать ликвидностью ради максимизации прибыли: обычно более ликвидные активы имеют меньшую доходность, в то время, как долгосрочные пассивы позволяют получить прибыль.

В диссертации проведен анализ показателей ликвидности 40 крупнейших банков. В целом коэффициенты ликвидности отвечают предъявленным требованиям, но в тоже время большинству банков следует обратить внимание на качество управления активами и пассивами.

С учетом проведенного исследования в управлении активами банкам рекомендуется обратить внимание на следующие моменты:

1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.

2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.

3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности.

4. Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.

5. Изменить структуру активов, в целях увеличения доли ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т.п.

6. Способствовать снижению риска кредитных операций. При этом необходимо учитывать, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем.

На основе результатов исследования в управлении пассивами следует:

1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.

2. Разработать политику управления капиталом и резервами.

3. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному, в целях соблюдения нормативов.

4. Проанализировать депозитную базу банка. При этом: а) обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования; б) определить стратегию поддержания устойчивости депозитов; в) учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов; г) оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений; д) сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

С учетом опыта других стран банкам следует разрабатывать планы действий в условиях возникновения кризиса ликвидности. Эти планы должны включать такие вопросы, как:

• процесс принятия решений и определение сроков относительно активизации зарезервированных линий кредитования и реализации (или соглашения о покупке с последующим выкупом) ликвидных активов;

• системы информационных технологий и перераспределение человеческих ресурсов для ускорения процесса реализации активов;

• процессы принятия решений относительно установления контактов с акционерами, контрагентами банка или Центральным банком с целью получения финансирования.

Банк должен разработать план действий в случае возникновения непредвиденного кризиса ликвидности, нацеленный на выживание Банка в течение некоторого времени и включить в него вышеуказанные вопросы. Данный план позволит Банку быстро и с максимальной эффективностью • среагировать на возникший кризис, что даст ему возможность выжить в условиях этого кризиса.

С целью обеспечения ликвидности Банку необходимо поддерживать остатки на своих корреспондентских счетах на оптимальном уровне. Объем остатков средств на корреспондентских счетах Банка, необходимых для исполнения своих обязательств (прежде всего перед клиентами), рассчитывается на основе различных статистических данных, характеризующих движение средств Банка (средние притоки/оттоки средств, отклонения, сравнения данных за прошлые периоды, динамика показателей и т.д.), а также с учетом планов по текущим поступлениям и платежам.

Наличие высокого уровня остатков на корреспондентских счетах и средств в кассе объясняется необходимостью поддержания соответствующего уровня ликвидности при нестабильной финансовой ситуации в России и сохраняющейся повышенной рискованности вложений.

На наш взгляд, управление ликвидностью является подзадачей управления рисками. Управление ликвидностью (как и управление рисками в целом) щ выполняет роль противовеса, ограничивающего стремление сформировать наиболее высокодоходный портфель. Для соответствующего выбранной теме ограничения круга рассматриваемых вопросов риск потери (ухудшения) ликвидности, оценивается именно как управленческий риск (фактор внутренний), а не как результат реализации собственно рисков, связанных с теми или иными активами. Поэтому (в целях настоящего изложения) возможность реализации данного риска считается зависимой от качества управленческого учёта.

Объем капитала, необходимый банку, является одним из важных вопросов управления ликвидностью. В диссертационном исследовании в развитии требований Базельского соглашения предложен расчет оптимальной суммы собственных средств (капитала) банка. Рекомендуемая методика расчета достаточности капитала позволяет:

1. учитывать риски, связанные с разрывом по срокам размещения активов и привлечения средств;

2. способствовать дифференциации оценки каждого заёмщика.

В современной банковской системе России действуют причины, затрудняющие реализацию роли банков в экономике. Они связанны с состоянием российской экономики в целом и заключаются в:

- отсутствии у инвесторов и вкладчиков должного доверия к банкам;

- сохранении в экономике сравнительно высокой инфляции, которая обесценивает банковские капиталы, ослабляет национальную валюту;

- наличии чрезмерной зависимости банковской системы от внешнего влияния, что подрывает ее устойчивость;

- ограниченных возможностях развития кредита как основного банковского продукта.

В связи с этим полагаем, что необходимость банковской реформы в стране вполне назрела, для ее осуществления есть определенные предпосылки. Однако для начала необходимо решить ряд политических и экономических проблем. К политическим проблемам можно отнести: вопрос о собственности на банковский капитал; место банков с иностранным участием; роль государства в регулировании банковской деятельности. Экономические проблемы -восстановление доверия субъектов экономики к российской банковской системе; формирование принципиально новой банковской инфраструктуры; обеспечение конкурентоспособности российских банков; разработка критериев и показателей оценки эффективности функционирования банковской системы в целом и отдельных банков.

Банковскую реформу нельзя проводить без положительных преобразований в реальном секторе экономики. Должны быть осуществлены структурные преобразования в экономике, разработана инвестиционная политика, определены финансовые потоки, обеспечивающие эффективность и своевременный возврат банковских инвестиций. В реформировании нуждаются оба уровня банковской системы страны.

В ближайшие годы банковская система должна развиваться в двух направлениях: во-первых, концентрации и централизации банков, во-вторых, их специализации. Это позволит ускорить процесс трансформации банковского капитала вследствие диверсификации и перехода их основной деятельности на иные рынки. В перспективе развитие банковской системы возможно только в непосредственной связи со сферой материального производства и услуг, инвестиционной деятельностью предприятий. Банкам следует ориентироваться прежде всего на реальную экономику. Экономические преобразования в банковской сфере нуждаются в сильной политической воле и должны быть понятны обществу. Только так можно сделать банковскую реформу необратимой.

На основе результатов исследования автором разработаны предложения по повышению уровня ликвидности коммерческих банков:

1. Проблема: Коммерческий банк не может точно соблюдать соотношение активов и пассивов по срокам, что является одним из основных условий поддержания ликвидности, т.к. не все срочные ресурсы в реальности стабильнее средств до востребования. Причины: В п. 2 ст. 837 гл. 44 Гражданского кодекса РФ предусмотрено расторжение договора срочного вклада по первому требованию клиентов - физических лиц. Рекомендации: Законодательно запретить отзывать вложенные в срочный депозит средства до истечения срока действия договора.

2. Проблема: Стабильность остатков на расчетных счетах юридических лиц и банковских картах физических лиц для различных банков индивидуальна, т.к. она зависит от степени диверсификации клиентской базы. Поэтому нельзя требовать от всех банков одинакового значения нормативов ликвидности, в частности, норматива текущей ликвидности (НЗ).

Причины: У отдельных банков от 75 до 85% остатков на банковских картах относятся к неснижаемым, т.е. вполне годным для финансирования долгосрочных вложений. Неснижаемый остаток на расчетных счетах юридических лиц также может превышать 50% . при этом Банк России, требуя соблюдения норматива текущей ликвидности (НЗ), заставляет все банки направлять 50% от указанных стабильных и дешевых пассивов только в краткосрочные, а значит, нискодоходные активы. Последствия: Методика расчета норматива текущей ликвидности (НЗ), предложенная ЦБР в Инструкции 110-И, вызовет в лучшем случае замедление роста рентабельности банковской деятельности, в худшем - показатели прибыльности многих банков поползут вниз.

Рекомендации: Отменить норматив текущей ликвидности (НЗ) или хотя бы пересмотреть его значение для каждого конкретного банка, что является необходимой и полезной мерой повышения эффективности коммерческих банков.

Проблема: Отчисления коммерческими банками средств в фонд обязательных резервов изымают из оборота значительную их сумму, и ведет удорожанию пассивов. Это, в свою очередь, заставляет банки компенсировать издержки или повышать доходы от активных операций (а более высокий доход всегда сопряжен и с более высоким риском), или путем снижения внутрибанковских издержек.

Рекомендации: С точки зрения улучшения управления ликвидностью банков целесообразно осуществить переход от резервирования средств на специальном счете в центральном банке к поддержанию самим коммерческим банком определенного уровня резервов на корреспондентском счете. Положительным моментом могла бы стать возможность получения коммерческим банком краткосрочного кредита от центрального банка в счет зарезервированных средств. Данные меры будут способствовать повышению ликвидности коммерческих банков и банковской системы в целом.