Государственное регулирование инвестиционного процесса в промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Государственное регулирование инвестиционного процесса в промышленности"

На правах рукописи

Абдулкадыров Арсен Саидович

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В ПРОМЫШЛЕННОСТИ

(на примере Республики Дагестан)

Специальность: 08.00.05 -экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

ЯМ1Р

ООЗ1736Э8 Ш

Москва - 2007

Работа выполнена на кафедре экономических теорий Российского государственного гуманитарного университета

Научный руководитель; - доктор экономических наук, профессор

Королев Владимир Дмитриевич,

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Рыжов Игорь Викторович кандидат экономических наук Артёмов Сергей Викторович

Ведущая организация: Ставропольский Государственный

университет

Защита состоится «12» ноября 20071: в 13 часов на заседании диссертационного совета но экономическим наукам Д.212.198.01 в Российском государственном гуманитарном университете по адресу: 125993, г. Москва, Миусская пл., 6.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Российского государственного гуманитарного университета

Автореферат разослан «12» октября 2007г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Меркулов В.Н.

1. Общая характеристика работы.

Актуальность темы исследования. Рыночные реформы, как известно, привели к глубокому и затяжному кризису российской экономики, выход из которого во многом связан с оживлением инвестиционного процесса Без активизации инвестиционной деятельности, без крупных вложений денежных средств в обновление материальных ресурсов страны, невозможно осуществить структурные преобразования в производстве, восстановить утраченные объемы производства и перейти к экономическому росту. Недостаточная инвестиционная активность в российской экономике уже привела к значительному износу основных фондов промышленности, снижению качества отечественной продукции и к отставанию России в экономическом развитии от ведущих индустриальных стран.

Важным условием активизации инвестиционного процесса в современной России является продуманная государственная инвестиционная политика, направленная на мобилизацию всех свободных государственных, корпоративных ресурсов и сбережений населения на осуществление инвестиционной деятельности.

Сложившаяся в современных условиях инвестиционная ситуация в России далека от требований рыночной экономики. Она характеризуется как недостаточностью инвестиционных ресурсов, так и неравномерностью их распределения по видам экономической деятельности, по территориям (регионам) и субъектам хозяйствования. Кроме того, современная инвестиционная политика России дезинтегрирована и не вписывается в общую концепцию развития рыночной экономической системы в нашей стране Отсутствие действенной государственной инвестиционной политики в реформенный период привело к значительным территориальным диспропорциям и дифференциации уровней развития регионов России Эта проблема сохраняется и еще более усугубляет инвестиционную ситуацию в регионах

Поэтому в последние годы инвестиционная деятельность является предметом исследования в различных экономических исследованиях, этой проблеме уделяется значительное общественное внимание, а средства массовой информации публикуют большое количество оценок состояния и путей преодоления инвестиционного кризиса

Преодоление инвестиционного застоя и восстановление воспроизводственного процесса в современной России является важной и сложной общеэкономической задачей, решение которой требует огромных усилий как со стороны федерального государственного аппарата, так и региональных властных структур в создании благоприятной инвестиционной среды в экономике стране и, прежде всего, в реальном секторе экономики.

Необходима продуманная и законодательно установленная система управления инвестициями, позволяющая ослабить территориальные диспропорции и снизить характерную для ряда регионов социально-экономическую напряженность.

Переход к рыночной экономике в Республике Дагестан также

сопровождался падением инвестиционной активности, который был обусловлен как общими для всех регионов России проблемами, так и спецификой и структурой дагестанской экономики, последствиями военных действий в соседнем регионе Создание благоприятного инвестиционного климата в этих условиях может оказать существенное влияние на структурную реорганизацию дагестанской экономики и, прежде всего, ее реального сектора, и обеспечение позитивной динамики в производстве В этих условиях необходима стратегия развития инвестиционной деятельности на государственном уровне, которая учитывала бы как интересы государства, так и отдельных инвесторов Разработка такой стратегии представляется актуальной в Республике Дагестан, учитывая ее благоприятное экономико-географическое и геополитическое положение В этой ситуации главный упор должен быть сделан на государственные инвестиции. Это предопределяет необходимость проведения научных и практических исследований проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности

Степень разработанности проблемы. Многие теоретические и методологические аспекты государственного регулирования инвестиционной деятельности нашли отражение в работах зарубежных и отечественных ученых-экономистов В их трудах подробно исследуется инвестиционная политика государства, предлагается большое количество подходов к активизации инвестиционной деятельности с использованием элементов государственного регулирования Различным аспектам развития инвестиционной деятельности посвящены труды: Л И Абалкина, В Д Андрианова, МИ Арефьева, ВС.Барда, И.А Бланка, Л.В Валинуровой, НВ Игошина, ВЮ Катасонова, В.В Ковалева, ЯМ.Миркин, Г.Б Поляка, ДС. Львова и других исследователей. Однако в их работах уделяется недостаточно внимания региональным аспектам государственного регулирования инвестиционной деятельности. Недостаточно исследованы вопросы инвестиционной деятельности также дагестанскими учеными По существу нет серьезных исследований и публикаций в республике по этой проблематике Недостаточность исследований, посвященных формированию государственной инвестиционной политики в регионе, особая значимость исследования данной проблемы для Республики Дагестан, предопределили выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по государственному регулированию инвестиционной деятельности на региональном уровне.

В соответствии с поставленной целью решались следующие основные задачи:

-определение сущности и содержания инвестиционного процесса во взаимосвязи с целями обеспечения экономического роста, -исследование современного механизма государственного регулирования инвестиционного процесса;

-исследование особенностей развития региона как объекта инвестиционной деятельности,

-анализ состояния и оценка развития инвестиционной деятельности региона в современных условиях развития российской экономики, -обоснование основных направлений государственного регулирования инвестиционных процессов,

-выявление и оценка основных факторов, определяющих инвестиционную привлекательность региона, и определение путей ее повышения Объект исследования. Объектом исследования выступает экономика Республики Дагестан

Предмет исследования. Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся при осуществлении инвестиционных процессов в регионе

Методологическая и теоретическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области инвестиционной деятельности и политики государства на федеральном и региональном уровнях В работе использовались Законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и Республики Дагестан и другие нормативные акты, направленные на регулирование инвестиционной деятельности в РФ И РД. Информационно-статистическую базу диссертационного исследования составили, данные Федеральной службы государственной статистики и его территориального управления по РД, Министерства экономики РД и других ведомств республики, информационные материалы, содержащиеся в научных статьях и периодической печати, экспертные оценки российских институтов и отдельных ученых в области инвестиционной и региональной проблематики, материалы научно-практических конференций

В диссертационной работе использовались методы экономических исследований абстрактно-логический, диалектический, системного анализа, статистико-экономического анализа

Научная новизпа. Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методических положений по развитию системы государственного регулирования инвестиционного процесса К наиболее важным научным результатам, характеризующим новизну диссертационного исследования, относятся.

- уточнено понятие инвестиций;

- уточнен понятийный аппарат, характеризующий сущность инвестиционного процесса, как объекта государственного регулирования,

- определена роль и место государства в создании благоприятных условий для активизации инвестиционного процесса в период становления рыночной экономической системы,

-обоснованы основные направления концепции государственного регулирования инвестиционной сферы,

- выявлены особенности региона как организационно-экономической системы, в которой осуществляется инвестиционный процесс, оказывающие влияние на формирование региональной государственной инвестиционной политики;

определены приоритеты, определяющие инвестиционную привлекательность Республики Дагестан,

предложены механизмы государственного регулирования инвестиционного процесса, активизирующие привлечение инвестиций в экономику Республики Дагестан,

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая и практическая ценность заключается в обосновании и решении вопросов, связанных с формированием современной инвестиционной политики государства на региональном уровне Практическую ценность представляют содержащиеся в работе предложения и рекомендации, которые могут быть использованы для инвестиционных программ развития региональной экономики Выводы и предложения могут быть использованы Министерством экономики РД при привлечении и размещении инвестиций в экономику республики

Обобщение и рекомендации могут быть применены в практической хозяйственной деятельности крупных промышленных компаний, а также в деятельности законодательной и исполнительной ветвей власти Научные результаты могут найти широкое применение в учебном процессе высших учебных заведений экономического направления

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на различных научно-практических конференциях, (Международная Научно Практическая Конференция «Финансовые инструменты регулирования экономики регионов» (2006г) ), («Вторая Всероссийская Научно Практическая Конференция «Проблемы бухгалтерского и налогового учета в современных условия»(2006 г), (Научная Конференция «Совершенствование бухгалтерского и налогового учета в современных условиях» (2007г) Результаты научных исследований опубликованы в 5 работах, общим объемом 1,3 п л

Объем и структура диссертационной работы. Основное содержание диссертации изложено на 177 машинописного текста, включает введение, три главы, заключение Работа содержит 18 таблиц, 7 рисунков и схем Список использованной литературы включает 168 наименований.

Во введении работы обоснована актуальность темы исследования, определены цель и задачи исследования, сформулирована научная новизна диссертации, отмечены теоретическая и практическая значимость, изложены методические подходы и информационная база исследования, формы апробации работы и ее структура

В первой главе «Теоретические основы государственного регулирования инвестиционного процесса в промышленности» исследована

сущность инвестиционного процесса, обоснована необходимость и дана характеристика системе государственного регулирования инвестиций в условиях рыночной экономики. Здесь же рассмотрены особенности региона как объекта инвестиционного процесса

Во второй главе «Современное состояние инвестиционного процесса в регионе и проблемы его государственного регулирования» проанализированы элементы механизма государственного регулирования инвестиционной деятельности в современной России, оценено инвестиционного состояние экономики региона (Республики Дагестан), исследованы факторы, определяющие инвестиционную привлекательность республики

В третьей главе «Совершенствование инвестиционного процесса и механизма его государственного регулирования» обоснованы основные существенные направления совершенствования механизма государственного регулирования инвестиционного процесса, исследованы и уточнены пути повышения инвестиционной привлекательности экономики Республики Дагестан

В заключении работы сформулированы основные выводы и предложения по результатам исследования

2. Основное содержание диссертации.

Становление рыночной экономики в современной России сопровождается серьезными проблемами, важнейшая из которых заключается в недостатке средств для обновления, расширения, технического перевооружения производства и формирования его социально-экономической инфраструктуры В условиях кризиса экономики, ухудшения финансового положения хозяйствующих субъектов, отраслей и территориальных образований формирование и эффективное использование инвестиционных ресурсов становится важной составляющей механизма государственного регулирования рыночной экономики

Термин «инвестиции» получил широкое распространение в отечественной экономической литературе только с середины 1990г., хотя его использование в качестве синонима понятия капитальных вложений практиковалось отдельными авторами с 1960г Вместе с тем, терминологическое поле инвестиций остается у некоторых авторов не до конца определенным. В диссертации на основе анализа различных определений установлено, что наиболее полную характеристику дает следующее определение инвестиции - это денежные средства, включая ценные бумаги, технологии, машины, оборудование и любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. Этот подход охватывает все аспекты категории «инвестиции». Уточнение понятия «инвестиции» является основой для рассмотрения инвестиционного процесса, как объекта государственного регулирования В работе подробно исследуется инвестиционный процесс, его

элементы, определяющие сущность данной понятия Важным элементом инвестиционного процесса является инвестиционный климат (среда), т.е. условия осуществления процесса инвестирования. В диссертации на основе анализа различных подходов уточнено содержание инвестиционной среды, элементов и факторов ее определяющих

В условиях рыночной экономики объективно существующие товарно-денежные отношения обеспечивают саморегулирование экономических процессов Однако независимо от способностей саморегулирования рыночный механизм не всегда может быть эффективным с точки зрения удовлетворения общегосударственных политических, производственно - экономических, социальных, экологических и других интересов В этих условиях возникает необходимость в дополнительном механизме регулирования экономики при помощи государственного вмешательства

Кризис российской экономики на переходном этапе в значительной мере обусловлен ослаблением роли государства в управлении экономикой Сегодня очевидно, что без активной регулирующей роли государства преодоление 1физиса и возобновление экономического роста невозможно На наш взгляд, приоритетным направлением государственной экономической политики в сложившихся в России условиях является структурное преобразование экономики на основе активной инвестиционной политики, направленной на качественное обновление материально-технической базы производства, преодоление диспропорций в отраслевой и территориальном аспектах и обеспечение экономического роста.

Государственное регулирование инвестиционного процесса может быть прямым, когда оно выступает непосредственно участником процесса-инвестором, и косвенным, направленным на формирование привлекательной инвестиционной среды Исследование теоретических основ государственного регулирования инвестиционного процесса в современных условиях развития российской экономики убеждает, что в условиях формирования рыночной экономики отказаться от государственных инвестиций и регулирования инвестиционного процесса в целом невозможно Государственные инвестиции важны как для развития производственной сферы народного хозяйства, так и для социальной сферы Однако анализ показывает, что в реформенный период в структуре источников финансирования капитальных вложений происходит противоположный процесс До перехода к рыночным реформам подавляющая часть инвестиций осуществлялась из бюджета, однако с 1991 г его роль начала резко снижаться, и эта тенденция сохраняется все годы реформ. За истекшие годы доля бюджета в источниках финансирования сократилась до 21 % в 2005 году, что свидетельствует об отказе государства от прямого участия в инвестиционной деятельности

Почти пятнадцатилетний опыт становления рыночной экономики в России с очевидностью показал, что дефицит инвестиций и, обусловленный им инвестиционный кризис, являются частью экономического кризиса в целом Негативные последствия неэффективного государственного регулятивного

присутствия в инвестиционной сфере выразились в затяжном инвестиционном кризисе После финансового кризиса 1997-1998гг в инвестиционной сфере российской экономики наметились тенденции подъема Вместе с тем, несмотря на очевидное оживление инвестиционной сферы, действие основных факторов, определявших падение эффективности инвестиционной сферы и инвестиционный кризис в период 1992-1998гг, не преодолено Сохраняется региональная и отраслевая дисбалансированность инвестиционной сферы национальной экономики, не преодолен разрыв между финансовым и реальным сектором инвестиционной сферы, отсутствует эффективный механизм обеспечения объективности и адресности государственного регулирования инвестиционного процесса, не найден механизм мобилизации инвестиционных ресурсов, исключенных из инвестиционной сферы в виде наличных сбережений населения или внебанковского теневого оборота

Региональный дисбаланс инвестиционной сферы отчетливо виден при сравнении удельного показателя инвестиций в основной капитал на душу населения Так, по статистическим данным в 2005г при средних инвестициях на душу населения 24, 7 тыс руб по РФ в целом, в Уральском федеральном округе величина инвестиций составляет 48,2 тыс руб , в Дальневосточном округе - 35,7 тыс. руб, Сибирском округе 34,2 тыс руб , а в Южном округе - 13,5 тыс руб Также значительный дисбаланс наблюдается и внутри федеральных округов по регионам Так, вариация средних инвестиций на душу населения в Южном федеральном округе составляет от 5,8 тыс. руб в Чеченской Республике до 21,5 тыс. руб в Краснодарском крае. Республика Дагестан среди регионов Южного округа по данном показателю (9,1 тыс руб) занимает 8 место среди 13 субъектов, входящих в данный округ (табл 1)

Таблица 1

Региональное распределение инвестиций_

Наименование субъектов РФ Объем инвестиций, млрд, руб Численность населения, млн чел Инвестиции на душу населения, тыс руб

Российская Федерация 3534,0 142,8 24,7

Дальяево сточный ФО 234,1 6,55 35,7

Центральный Ф О 896,2 37,36 24,0

Северо-западный ФО 465,3 13,62 34,2

Поволжский Ф О 573,9 30,51 18,8

Уральский Ф О 591,3 12,24 48,2

Сибирский Ф О 336,1 19,68 17,1

Южный ФО 308,9 22,7 13,5

Республика Адыгея 2,6 0,44 5,9

Республика Дагестан 24,1 2,64 9,1

Республика Ингушетия 1,7 0,48 3,5

Кабардино-Балкарская республика 5,7 0,89 11,9

Республика Калмыкия 3,0 0,29 10,3

Карачаево-Черкесская республика 6,0 0,43 13,9

Республика Северная Осетия-Алания 4,8 0,70 6,9

Чеченская республика 6,4 1,16 5,8

Краснодарский край 109,9 5,10 21,5

Ставропольский край 28,7 2,7 10,6

Астраханская область 18,3 0,99 18,4

Волгоградская область 39,8 2,63 15,3

Ростовская область 57,7 4,30 13,4

Республика Дагестан существенно отстает от среднероссийского уровня по многим показателям на душу населения валовой региональный продукт составляет 13,8 % от среднероссийского уровня, объем промышленной продукции - 4,8 %, инвестиции в основной капитал - 36,1 %, стоимость основных фондов отраслей экономики - 39,7%; среднедушевые денежные доходы населения - 34,1 % Депрессивное экономическое развитие Республики Дагестан, дотационный характер ее финансирования диктуют необходимость определения особых подходов и условий в разработке инвестиционной политики Сегодня Дагестан как республика с длительной экономической депрессией не может за счет собственных средств преодолеть сложившееся отставание Доля средств, получаемых бюджетом республики из федерального центра, постоянно растет, начиная с 1990 г. По итогам 2005 г. дотации, субвенции и помощь вышестоящих бюджетов составили около 80% от всех поступлений в консолидированный бюджет республики Это свидетельствует о полной финансовой зависимости экономики и социальной сферы Республики Дагестан от федерального центра Поэтому актуальной является проблема обеспечения финансовой самодостаточности республики

В Республике Дагестан рыночные изменения протекают в условиях резкого снижения инвестиционной активности, обусловленной тяжелым финансовым положением большинство отраслей и предприятий, сокращением бюджетного финансирования. В результате сокращения инвестиций происходит

деградация воспроизводственного процесса, сопровождаемая ухудшением состояния основных фондов предприятий и подрывом материально-технической базы региональной экономики. Начиная с 1992г. вплоть до 1999г наблюдалось снижение инвестиционной деятельности, причем инвестиции производственного назначения снижались более высокими темпами, чем вложения в непроизводственную сферу Несмотря на некоторый рост инвестиций в последние годы, остается низкой динамика инвестиций по сравнению с динамикой производства валового регионального продукта, производимого в основных отраслях экономики республики (рис. 1) Наиболее резкое снижение наблюдается инвестиций за счет федерального бюджета Удельный вес средств федерального бюджета за период реформирования снизился в 4 раза и составил 9,9 % в 2001г А значение республиканского бюджета практически незначительно и хотя имеет тенденцию к росту Таким образом, бюджетные источники инвестиций играют все меньшую роль в воспроизводстве основного капитала при условии, что именно бюджетные средства являются основным, а в ряде случаев единственным источником финансирования мероприятий по многим целевым программам По-прежнему остается высокой доля собственных средств. Почти половину из них (49%) составляют средства населения, затраченные на строительство индивидуального жилья и дач В 1995г собственные средства составляли 33,6%, в 2005г - 25,6% Важным источником инвестиций в основной капитал являются кредитные ресурсы. Однако практически все кредитные вложения носят неивестиционный, а краткосрочный характер Более того, анализ динамики кредитных вложений в экономику Республики Дагестан за 1993-2005гг показывает, что промышленные предприятия республики не были столь привлекательными для коммерческих банков

-оборот ро1ничной торговли — - — сел*хпзпроиэаодство

Рис 1 Динамика некоторых показателей развития экономики Республики Дагестан, % к 1995г.

Анализ практики инвестирования в республике позволил выявить смещение инвестиционных приоритетов в сторону объектов социальной сферы Бесспорно - это реальная необходимость сегодня для республики Одновременно учитывая мультипликативный положительный эффект от этих вложений для реального сектора экономики, мы все же полагаем, что достижение экономического роста в республике невозможно без значительного ввода новых мощностей производственного назначения

Повышение инвестиционной активности в регионе во многом зависит от инвестиционной привлекательности региона. Согласно оценке большинства исследователей, Республика Дагестан относится к типу регионов с высоким уровнем инвестиционного риска и инвестиционным потенциалом ниже среднего. Результаты рейтинга проводимого журналом «Эксперт» относят Республику Дагестан к регионам с пониженным инвестиционным потенциалом и при этом с высоким риском Анализ инвестиционной привлекательности республики показывает, что состояние общеэкономического потенциала региона крайне неблагоприятно В связи с этим, главная задана в инвестиционной сфере республики в настоящее время заключается в мобилизации внутренних ресурсов и сложившихся для подъема экономики условий, реализация которых в значительной степени зависит от целенаправленной, научно-обоснованной инвестиционной политики федеральных и местных властей по формированию привлекательного инвестиционного климата в республике

Эффективность инвестиционного процесса в современных условиях российской экономики определяется системой государственного регулирования Наращивание темпов роста объемов инвестиций и увеличение их эффективности невозможны без совершенствования методов государственного регулирования инвестиционной сферы Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, заключающееся в осуществлении инвестиций за счет государственных бюджетных средств, обладает двумя серьезными недостатками дезорганизацией стратегии распределения централизованных средств и малым объемом располагаемых ресурсов Эти факторы обусловливают предпочтительное использование косвенных государственных инструментов регулирования инвестиционной сферы, осуществляемое с целью привлечения средств частных инвесторов

Важнейшая задача государства - это создание условий для более полного использования инвестиционного потенциала

Создание благоприятных финансово-налоговых условий для предприятий должно сопровождаться принятием корпоративными структурами на себя обязательств использовать прирост финансового инвестиционного потенциала строго в целях капитальных вложений при строгом контроле государства за выполнением указанных финансово-инвестиционных обязательств.

Существенная часть накопления в любой стране приходится на население. Эту составляющую общественного продукта, безусловно, следует

относить к инвестиционному потенциалу нации Задача государства - создать эффективный механизм трансформации сбережений населения в инвестиции Основой такого механизма может стать альянс государственных или полугосударственных институтов - сберегательных банков и банков развития

В бюджете РФ удельный вес расходов, связанных с финансированием инвестиционных проектов, составляет всего несколько процентов. Эту долю можно увеличить в несколько раз Однако данный шаг означает серьезную перестройку бюджетных приоритетов, что неизбежно вызовет политическое противодействие многих групп интересов Даже принятие решения об использовании части налоговых поступлений в целях инвестирования не гарантирует, что средства будут эффективно использованы, причина -отсутствие адекватных механизмов финансирования инвестиций из государственного бюджета

Один из способов повышения эффективности использования финансового инвестиционного потенциала страны государством трансформация собираемых налогов в инвестиции посредством таких инструментов, как бюджеты развития и банки развития Особого внимания заслуживает вопрос о возможности использования для повышения инвестиционного потенциала страны «стабилизационного фонда» Стратегически верно направлять средства из фонда на инвестиции в рамках продуманной промышленной (структурной) политики государства Это позволит диверсифицировать структуру экономики, отойти от узкой сырьевой специализации, обеспечить экономическую безопасность страны. В состав инвестиционного потенциала страны можно также включить золотовалютные резервы ЦБ РФ, которые в настоящее время, значительно превышают необходимую для поддерживания стабильно курса рубля сумму Следовательно, «избыточные» золотовалютные резервы можно задействовать в качестве инвестиций

Следующая задача государственного регулирования инвестиций - это повышение инвестиционной привлекательности российской экономики с точки зрения решения задачи привлечения иностранных инвесторов Для реализации этих задач необходимы меры по разумному протекционизму, обеспечивающему для российского производителя условия, по крайней мере, не худшие, чем у его зарубежных конкурентов Вступление России в ВТО сделает большинство российских предприятий безнадежно неконкурентоспособными на отечественном рынке Инвестиционная деятельность многих отраслей и производств постепенно может вообще в России замедлить, переместившись в страны и регионы, где более благоприятные условия для развития соответствующих отраслей и производств Говоря о «разумном протекционизме», речь идет об обеспечении национальному товаропроизводителю условий, которые поставят его в равное положение с иностранными конкурентами на российском рынке Во-первых, должна быть здоровая конкуренция между отечественными товаропроизводителями, в том числе и с иностранными товаропроизводителями.

Государственная кредитно-денежная политика в России пока не является адекватной с точки зрения обеспечения оптимальных монетарных условий инвестиционного процесса В частности, уровень монетизации в современной России значительно ниже, чем во многих развитых и развивающих странах Монетизация экономики - это интегральный показатель, отражающий доверие экономических агентов к национальной валюте, и степень кредитной активности Необходимое условие повышения степени использования инвестиционного потенциала страны - увеличение показателя монетизации российской экономики, причем за счет применения технологий неинфляционной эмиссии денежной массы Государство с помощью инструментов денежно-кредитной политики должно обеспечивать оптимальные пропорции между двумя секторами денежного обращения и, в конечном счете, между накоплением и сбережением общественного продукта В идеале необходимо создание системы кредитной денежной эмиссии, предусматривающей выпуск денег Центральным банком для кредитования конкретных инвестиционных проектов в реальном секторе экономики (через коммерческие банки, банки развития или при определенных условиях даже предприятий реального сектора экономики напрямую)

Важной мерой государственного регулирования инвестиционного процесса активное участие государства в увеличении совокупного платежеспособного спроса Это достигается перераспределением общественного продукта через бюджет государства Показателем, характеризующим этот процесс является уровень государственных расходов в ВВП В большинстве западноевропейских стран средний показатель государственных расходов в ВВП вырос с 15,4% в 1920г до 42,6% в 1980г и равнялся примерно 50% в 1990г (в Швеции и Норвегии эти расходы достигали 60% ВВП, в ФРГ - 54%) В то же время в России с 1994г относительная величина государственных расходов практически не изменилась и составляет около 29% ВВП при том, что за истекшие годы величина ВВП в сопоставимых ценах уменьшилась примерно вдвое Если данный показатель в России увеличить в полтора раза (до 40 - 45% ВВП), государство смогло бы внести существенный вклад в решение задач структурной перестройки экономики, реализацию социальных и оборонных программ, способствуя формированию внутреннего рынка Это повысит конкурентоспособность и устойчивость российского бизнеса, создаст благоприятные условия для долгосрочного его развития и инвестиций в форме капитальных вложений

Республика Дагестан с точки зрения перспектив социально-экономического развития представляется весьма привлекательным регионом Республика Дагестан, имея выгодное географическое положение, в последнее время приобрела стратегическое значение как южная приграничная часть Российской Федерации В этих условиях возрастает значимость региона в качестве узла, связывающего разнообразные стратегические интересы России, в том числе в области внешнеэкономической политики.

Проведенная оценка экономического развития Республики Дагестан, позволяет отметить, что республика обладает рядом позитивных факторов, повышающих инвестиционную привлекательность Республика обладает перспективными и разрабатываемыми природными ресурсами, основными из которых являются нефть, природный газ, медные руды, строительные материалы, а также богатые запасы рыб осетровых, частиковых и сельдевых пород Наличие данных ресурсов оказывает позитивное воздействие на развитие экономики республики Регион достаточно хорошо обеспечен трудовыми ресурсами, общая численность которых растет В научно-исследовательских и образовательных учреждениях сосредоточен высокий научно-технический потенциал, способный оказать большое влияние на развитие экономики Несмотря на падение промышленного производства, высокая изношенность основных фондов, наметилась тенденция к закреплению формирующегося характера дагестанской экономики как экономики добычи и переработки сырья Большие возможности географического положения региона в развитии общероссийского рынка и в качестве канала выхода на международные рынки предопределяют развитие транспортно-коммуникационной инфраструктуры Республики Дагестан

Проведенное исследование показывает, что инвестиционная привлекательность региона обуславливается множеством объективных и субъективных факторов В первую очередь это, конечно, относится к законодательству У регионов достаточно много возможностей по законодательному регулированию инвестиционной деятельности на местах Главной задачей политики поощрения инвестиций должно быть создание условий, способствующих расширению притока инвестиционных ресурсов в экономику, и обеспечение на этой основе устойчивого экономического роста

Повышение инвестиционной активности предприятий должно стать одной из приоритетных задач инвестиционной политики республики. Для этого необходимо

•стимулировать эмиссию ценных бумаг посредством создания необходимой инфраструктуры,

•создать «биржу» инвестиционных потребностей, сконцентрировав в ней заявки предприятий на получение долгосрочных финансовых ресурсов с указанием основных параметров проектов,

•провести инвентаризацию основного капитала с целью его временной консервации и освобождения амортизации и налога на имущество, •способствовать расширению лизинговой деятельности, • при оказании мер селективной поддержки ориентироваться на развитие отраслей, обеспечивающих наибольшую занятость, производящих потребительские товары, развивающих инфраструктуру

В числе мер государственной поддержки необходимо более полно использовать налоговые льготы (в рамках прав республики) для привлечения дополнительных инвестиций и реализации инвестиционных проектов на территории республики

Следующая задача - формирование институциональной среды, которая бы стимулировала экономический рост на основе притока капитала в реальный сектор экономики Необходимо внедрение действенных механизмов защиты прав собственности, развитие конкурентных рынков товаров, услуг, капиталов, ресурсов (в том числе земли), активизация процедур банкротства неэффективных собственников и распространение международных стандартов корпоративного управления (в том числе в государственном секторе), повышение роли малого и среднего предпринимательства

Учитывая необходимость привлечения сбережений мелких инвесторов, приоритетное значение будет иметь создание условий для развития институциональных инвесторов Для реализации этих условий усилия Правительства РД необходимо направить на создание в полном объеме соответствующей нормативной базы, а также действенных механизмов ее применения В регионе необходимо создавать специальные консультационные центры, где потенциальному инвестору может быть предоставлена вся необходимая ему информация В компетенции республики также возможность максимального упрощения для инвестора процедур, связанных с согласованием проекта в необходимых инстанциях, регистрацией и тд. Особую роль в активизации инвестиционной деятельности должно сыграть страхование инвестиций от некоммерческих рисков, развитие рынка страховых услуг

Для преодоления экономического спада и обеспечения растущей динамики необходимо изменить акценты в приоритетах и формах инвестирования. Как уже говорилось, существует необходимость изменить структуру экономики республики, уменьшить удельный вес отраслей тяжелой и военной промышленности, которые в больших объемах потребляют природные ресурсы, ухудшают экологическую ситуацию, а продукция их в значительной мере вывозится за пределы Дагестана и не влияет на уровень жизни населения И, наоборот, необходимо увеличивать удельный вес наукоемких отраслей с экологически чистыми технологиями, промышленных предприятий ориентированных на внутриреспубликанский рынок, легкой и пищевой промышленности, перерабатывающих отраслей сельского хозяйства, сферы услуг Только структурная переориентация инвестиций дает возможность безболезненно уменьшить часть фонда накопления в составе национального дохода, перебороть застарелые диспропорции, сбалансировать экономику, достичь более высокого жизненного уровня населения Важно также наладить эффективный механизм инвестирования научно-технического прогресса, чтобы не допустить отставания страны от мирового уровня

Главным критериям формирования новой отраслевой структуры экономики должно стать обеспечение оптимального использования наличных ресурсов при максимально возможных темпах экономического роста Учитывая накопленный республикой производственный, кадровый и научно-технический потенциалы, необходимо, чтобы структурная перестройка ее экономики была ориентирована на создание достаточно полных многоотраслевых хозяйственных комплексов Но при этом целевые установки по созданию таких

комплексов, в конечном итоге, должны быть направлены не на достижение самообеспеченности по большинству видов потребляемой продукции, а на освоение новых перспективных и конкурентоспособных производств для использования преимуществ международного разделения труда и углубления интеграции в мировую экономическую структуру Это означает, что появление новых производств, обновление и диверсификация существующих должны привести к расширению объема, ассортимента и качественному улучшению экспортно-импортных операций

В условиях дефицита государственного бюджета экономика испытывает нехватку государственных капитальных вложений Такие обстоятельства вынуждают кардинально изменить инвестиционную стратегию государства и развить соответствующую сеть государственных и смешанных институтов для реализации этих программ

Прежде всего, необходимо четко разграничивать сферы приложения государственных инвестиций Они должны служить своеобразным катализатором роста частных инвестиций и инвестиций частного сектора, Прямые государственные инвестиции не должны направляться в нормально - и высокоприбыльные предприятия и отрасли, за исключением тех случаев, когда требуются значительные, непосильные на данном этапе частному капиталу инвестиции. В основном прямые государственные капитальные вложения должны идти на объекты с большей социальной отдачей, чем экономической, а также в отрасли производственной инфраструктуры (прежде всего, транспорт и связь) и подготовку кадров для новых производств, то есть, в развитие тех сфер, которые обеспечивают активизацию частных инвестиций.

Центр тяжести государственной инвестиционной деятельности должен переместиться на региональный уровень. Для этого необходимо гораздо больший удельный вес бюджетных средств оставлять на местах, особенно там, где необходимо активизировать инвестиционную деятельность.

Важную роль в финансировании инвестиционных программ играют банковские ресурсы, причем эффективность их зависит от уровня государственного воздействия на стоимость кредита. Однако действующие объемы кредитных вложений банков не отвечают реальным потребностям российской экономики В инвестиционных целях кредиты банков используют лишь 14,9% предприятий республики Коммерческие банки мало вкладывают финансовые ресурсы в инвестиционные программы, а нужды предприятий в оборотных средствах удовлетворяются ссудами лишь на 8 - 12% Для усиления взаимодействия банковского и реального сектора необходимо обратить особое внимание на сбалансированность инвестиционных денежных потоков и потребностей реального сектора Поэтому, учитывая сложившуюся реальность, целесообразно усилить инвестиционную деятельность путем создания для этого специализированных инвестиционных банков со статусом, отличающимся от коммерческих банков Одним из направлений деятельности инвестиционных банков должна стать законодательно разрешенная производственная деятельность (в пределах 10-15% от их основной деятельности)

Инвестиционные банки могли бы решать вопросы создания межбанковских инвестиционных ссудных фондов и синдицированных кредитов, заниматься целевым размещением государственных инвестиционных кредитов

В российских условиях сдерживающим развитие долгосрочного кредитования фактором является высокая стоимость кредитов В связи с этим, в целях списания стоимости кредитов, развитии конкуренции в кредитных сделках целесообразно государственное стимулирование. Такой мерой может быть освобождение от налога на прибыль процентных доходов банков от долгосрочного кредитования приобретения и строительства объектов основных фондов производственного назначения. Одновременно государство должно регулировать (ограничивать) процентную ставку по долгосрочным инвестиционным кредитным операциям Реальным представляется в этом плане применение практики субсидирования кредитования приобретения высокотехнического оборудования (по установленному правительством перечню) аналогично схеме долгосрочного кредитования сельского хозяйства, действующего в настоящее время

В качестве важнейшего источника инвестиционного ресурса региона в условиях рыночной экономики выступают денежные доходы и накопления населения и предприятий. Из денежных доходов населения формируются вложения в государственные, муниципальные и корпоративные ценные бумаги, банковские депозиты и другие формы сбережений Денежные средства предприятий состоят преимущественно из остатков на расчетных счетах и депозитов в банках Часть оборотного капитала предприятий и частных фирм может находиться вне банковской системы региона и постоянно находится за пределами региона Все перечисленные денежные средства в совокупности составляют источник инвестиционных ресурсов данной территории Таким образом, в экономике Дагестана присутствуют значительные объемы сбережений, сконцентрированных, в основном, у населения и размещаемых, главным образом, в валютных ценностях, в то время как предприятия реального сектора ощущают острую потребность в долгосрочных инвестициях. Сошасно оценкам, суммарные инвестиционные ресурсы населения и финансово-кредитных учреждений в республике оцениваются в 10- 12 млрд руб. При этом темпы роста инвестиционных ресурсов населения несколько опережают рост банковских инвестиционных ресурсов. Следовательно, важнейший инвестиционный ресурс республики - сбережения населения - не задействован в развитии региональной экономики Для активизации привлечения сбережений населения на инвестиционные цели необходимо совершенствование системы государственных гарантий, введение налоговых льгот, создание на уровне республики государственных структур привлечения частного капитала

В этих целях необходимо

- осуществлять контроль за соблюдением равных условий конкуренции между рыночными институтами, осуществляющими привлечение средств населения,

- создать систему стимулов привлечения средств населения на инве-

стиционные цели,

- развивать систему ипотечного финансирования строительства жилья,

- создать институт страховых организаций, гарантом которых могут выступать органы государственной власти республики и местного само управления

Важнейшим инвестиционным ресурсом региона выступают иностранные инвестиции, привлечение которых должно быть важнейшей задачей государственных органов. В настоящее время к числу определяющих факторов, влияющих на приток иностранных инвестиций в какую-либо страну, являются •гарантии как общеэкономической, так и политической стабильности в стране, принимающей иностранные капиталы,

•неизменность на длительную перспективу общего хозяйственного и налогового законодательства,

•возможность не одномоментного извлечения сверхприбылей, а предсказуемого и гарантированного получения пусть более низкой, но надежной прибыли, и ее свободного использования инвестором С точки зрения ситуации, сложившейся с привлечением иностранных инвестиций в экономику Республики Дагестан, следует сказать, что данный субъект Российской Федерации располагает целым рядом необходимых компонентов, из которых складывается инвестиционная привлекательность региона. К ним относятся

• наличие достаточно передового в технико-технологическом отношении сектора промышленности (в основном, относящегося к ВПК), потенциально способного к освоению новых, передовых видов продукции,

•избыточные трудовые ресурсы при высоком уровне квалификации целого ряда профессиональных категорий работников при сравнительно низкой оплате труда,

•значительные объемы основных производственных фондов, позволяющие снизить капиталоемкость технологической модернизации конкретных проектов с участием иностранного капитала, •наличие значительного сырьевого потенциала,

•наличие транспортных коммуникаций для перемещения возрастающих объемов экспортно-импортных грузов

По оценкам специалистов Министерства экономики Республики Дагестан, при наличии благоприятных условий общий объем иностранных инвестиций в республику может быть увеличен в 7-10 раз Разумеется, создание в целом благоприятного инвестиционного климата зависит от общего улучшения не только экономической, но и социально- политической ситуации, причем не только на территории Дагестана, но и во всем Северо-Кавказском регионе и даже в рамках всей Российской Федерации Так, нуждаются в коренном совершенствовании рыночная и материальная инфраструктура, система правовых гарантий, ситуация с криминализацией экономических отношений В то же время совершенствование правовой базы деятельности иностранных инвесторов на территории региона, развитие взаимодействия с зарубежными партнерами на отмеченных выше направлениях способны уже в

ближайшее время сформировать образ Дагестана как региона, благоприятного для осуществления долгосрочных капиталовложений, принести определенные результаты в плане значительного увеличения капиталопотоков, направляемых в экономику республики

Таким образом, реализация обозначенных выше элементов механизма государственного регулирования позволит повысить инвестиционную привлекательность региона и активизирует инвестиционный процесс в целом.

По результатам диссертационного исследования опубликованы следующие работы

1 Состояние и проблемы инвестиционного процесса в Республике Дагестан // Журнал «Экономические науки» №8 2007г (0,6 пл авт)

2 Теоретическая сущность инвестиций // Финансовые инструменты регулирования экономики регионов / Сб материалов международной научно практической конференции - Махачкала- ИПЦ ДГУ, 2006г (0,2 пл авт.)

3. О государственном регулировании инвестиционной деятельности в России / Проблемы бухгалтерского и налогового учета в современных условиях.// Материалы 2-й Всероссийской научно практической конференции -Махачкала НП «ДТИПБ», 2006г. (0,1 пл. авт)

4 Анализ инвестиционного состояния экономики Республики Дагестан /Совершенствование бухгалтерского и налогового учета в современных условиях // Сборник статей и тезисов научно практической конференции Махачкала ДГУ, НП «ДТИПБ», 2007г (0,2 пл авт)

5 Факторы улучшения инвестиционного климата в Республике Дагестан // Профессиональный бухгалтер и аудитор Дагестана - 2007г. - №2 (0,2 пл авт)

Заказ Л*е 346. Объем I п.л. Тираж 100 л«.

Отпечатано в ООО «Пстроруш». г. Москва, ул. Палиха-2а, тел. 250-92-06 www.postator.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Абдулкадыров, Арсен Саидович

Введение

Глава 1. Теоретические основы государственного регулирования инвестиционного процесса в промышленности

1.1. Сущность, характеристика инвестиционного процесса

1.2. Необходимость, концепции и элементы государственного регулирования инвестиционного процесса в условиях современной рыночной экономики

1.3. Регион как объект инвестиционного процесса

Глава 2. Современное состояние инвестиционного процесса в промышленности региона и проблемы его государственного регулирования

2.1. Государственное регулирование инвестиционного процесса в период формирования рыночной экономики России

2.2. Состояние инвестиционного процесса в регионе

2.3. Оценка инвестиционной привлекательности и факторы улучшения инвестиционного климата

Глава 3. Совершенствование механизма государственного регулирования инвестиционного процесса в региональной промышленности

3.1. Основные направления совершенствования механизма государственного регулирования инвестиционного процесса.

3.2. Пути повышения инвестиционной привлекательности региона 127 Заключение 156 Список использованной литературы 165 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование инвестиционного процесса в промышленности"

Актуальность темы исследования. Рыночные реформы, как известно, привели к глубокому и затяжному кризису российской экономики, выход из которого во многом связан с оживлением инвестиционного процесса. Без активизации инвестиционной деятельности, без крупных вложений денежных средств в обновление материальных ресурсов страны невозможно осуществление намеченных структурных преобразований в промышленности, восстановление утраченных объемов производства и переход к устойчивому экономическому росту. Недостаточная инвестиционная активность в российской экономике уже привела к значительному износу основных фондов промышленности, снижению качества отечественной продукции и к отставанию России в экономическом развитии от ведущих индустриальных стран.

Сложившаяся в современных условиях инвестиционная ситуация в России далека от требований рыночной экономики. Она характеризуется как недостаточностью инвестиционных ресурсов, так и неравномерностью их распределения по видам экономической деятельности, по территориям (регионам) и субъектам хозяйствования. Кроме того, современная инвестиционная политика России дезинтегрирована и не вписывается в общую концепцию развития рыночной экономической системы в нашей стране. Отсутствие действенной государственной инвестиционной политики в реформенный период привело к значительным территориальным диспропорциям и дифференциации территориального развития России. Эта проблема сохраняется и еще более усугубляет инвестиционную ситуацию в регионах.

Преодоление инвестиционного застоя и восстановление воспроизводственного процесса в современной России является важной и сложной общеэкономической задачей, решение которой требует огромных усилий, как со стороны федерального государственного аппарата, так и региональных властных структур в создании благоприятной инвестиционной среды, прежде всего, в реальном секторе экономики.

Таким образом, актуальность диссертационного исследования обусловлена рядом обстоятельств:

Во-первых, недостаточной теоретической разработкой в экономической литературе и научных исследованиях проблем сущности, роли и значения государственного регулирования инвестиционного процесса для повышения инвестиционной привлекательности отдельных регионов и активизации привлечения инвестиционных ресурсов в промышленное производство.

Во-вторых, недостаточной инвестиционной активностью, как в целом в отечественной экономике, так и в отдельных регионах России, что ведет к износу основных фондов промышленности и снижению качества отечественной продукции, территориальным диспропорциям в развитии отечественного хозяйства.

В-третьих, необходимостью формирования продуманной государственной инвестиционной политики, направленной на мобилизацию всех свободных государственных, корпоративных ресурсов и сбережений населения на осуществление инвестиционной деятельности, что является важным условием активизации инвестиционного процесса в современной России.

В-четвертых, потребностью в формировании законодательно установленной системы управления инвестициями, позволяющей ослабить территориальные диспропорции и снизить характерную для ряда регионов социально-экономическую напряженность.

Переход к рыночной экономике в Республике Дагестан также сопровождался падением инвестиционной активности, который был обусловлен как общими для всех регионов России проблемами, так и спецификой и структурой дагестанской экономики, последствиями военных действий в соседнем регионе. Создание благоприятного инвестиционного климата в этих условиях может оказать существенное влияние на структурную реорганизацию дагестанской экономики и, прежде всего, ее реального сектора, и обеспечение позитивной динамики в производстве. В этих условиях необходима стратегия развития инвестиционной деятельности на государственном уровне, которая учитывала бы, как интересы государства, так и отдельных инвесторов. Разработка такой стратегии представляется актуальной в Республике Дагестан, учитывая ее благоприятное экономико-географическое и геополитическое положение. В этой ситуации главный упор должен быть сделан на государственное регулирование инвестиционного процесса, что предопределяет необходимость проведения научных и практических исследований данной проблемы.

Степень разработанности проблемы. Многие теоретические и методологические аспекты государственного регулирования инвестиционной деятельности нашли отражение в работах зарубежных и отечественных ученых-экономистов. В их трудах подробно исследуется инвестиционная политика государства, предлагается большое количество подходов к активизации инвестиционной деятельности с использованием элементов государственного регулирования.

Различным аспектам развития инвестиционной деятельности посвящены труды: Л.И. Абалкина, В.Д. Андрианова, М.И. Арефьева, B.C. Барды, И.А. Бланка, JLB. Валинуровой, Н.В. Игошина, В.Ю. Катасонова, В.В. Ковалева, Я.М. Миркина, Г.Б. Поляка, Д.С. Львова и многих других. Однако в их работах уделяется недостаточно внимания региональным аспектам государственного регулирования инвестиционного процесса. Недостаточно исследованы вопросы инвестиционной деятельности в республике и дагестанскими учеными. По существу нет серьезных исследований и публикаций по этой проблематике.

Недостаточность научных разработок, посвященных формированию государственной инвестиционной политики в регионе, особая значимость исследования данной проблемы для Республики Дагестан, предопределили выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Объект исследования. Объектом исследования выступает промышленность Республики Дагестан.

Предмет исследования. Предметом исследования является механизм государственного регулирования инвестиционного процесса, направленный на привлечение инвестиций в промышленность региона.

Гипотеза диссертационного исследования. Научной гипотезой работы является предположение о том, что совершенствование механизма государственного регулирования инвестиционного процесса в промышленности будет способствовать эффективному использованию и привлечению инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики региона и обеспечению инвестиционной привлекательности промышленности Республики Дагестан.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических основ и практических рекомендаций по активизации и совершенствованию механизма государственного регулирования инвестиционного процесса на региональном уровне.

В соответствии с поставленной целью решались следующие основные задачи:

1. Определение сущности и содержания инвестиционного процесса во взаимосвязи с целями развития промышленного производства и обеспечения устойчивого экономического роста.

2. Исследование современных особенностей механизма государственного регулирования инвестиционного процесса в промышленности, обоснование необходимости совершенствования наиболее значимых его элементов.

3. Исследование особенностей развития региона как организационно-экономической системы и объекта инвестиционной деятельности.

4. Анализ состояния и оценка развития инвестиционного процесса в промышленности региона в современных условиях развития российской экономики.

5. Обоснование основных направлений государственного регулирования инвестиционного процесса на региональном уровне.

6. Выявление и оценка основных факторов, определяющих инвестиционную привлекательность региона, и определение путей ее повышения.

Теоретико-методологическая основа диссертационного исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области инвестиционной деятельности и политики государства на федеральном и региональном уровнях. В работе использовались Законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и Республики Дагестан (РД) и другие нормативные акты, направленные на регулирование инвестиционной деятельности в РФ И РД.

Информационно-статистическую базу диссертационного исследования составили данные Федеральной службы государственной статистики и его территориального управления по РД, Министерства экономики РД и других ведомств республики. Использовались информационные материалы, содержащиеся в научных статьях и периодической печати; экспертные оценки российских научно-исследовательских институтов и отдельных ученых в области инвестиционной и региональной проблематики; материалы научно-практических конференций.

В диссертационной работе использовались такие методы экономических исследований, как абстрактно-логический, диалектический, системного и статистико-экономического анализа.

Научная новизна. Научная новизна исследования заключается в разработке научно-методических положений и практических рекомендаций по развитию механизма государственного регулирования инвестиционного процесса в промышленности на региональном уровне, в частности:

- обоснованы основные направления государственного регулирования инвестиционного процесса в промышленности в период становления и развития рыночной экономической системы;

- выявлены особенности региона как организационно-экономической системы, в которой осуществляется инвестиционный процесс, оказывающие влияние на формирование региональной государственной инвестиционной политики;

- обоснованы факторы, определяющие инвестиционную привлекательность промышленности Республики Дагестан;

- предложены практические рекомендации по совершенствованию механизма государственного регулирования инвестиционного процесса, направленного на привлечение инвестиций в промышленность Республики Дагестан.

На защиту выносятся следующие положения:

- уточнение понятийного аппарата, характеризующего сущность инвестиционного процесса как объекта государственного регулирования;

- основные направления государственного регулирования инвестиционного процесса в промышленности с учетом места и роли государства в создании благоприятных условий для привлечения инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики региона;

- особенности региона как организационно-экономической системы, в которой осуществляется инвестиционный процесс, оказывающие влияние на формирование региональной государственной инвестиционной политики; факторы, определяющие инвестиционную привлекательность промышленности Республики Дагестан; практические рекомендации по совершенствованию механизма государственного регулирования инвестиционного процесса, обеспечивающего привлечение инвестиций в промышленность Республики Дагестан.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая и практическая ценность проведенного исследования заключается в обосновании и решении вопросов, связанных с формированием современной инвестиционной политики государства в промышленности на региональном уровне, а также с совершенствованием отдельных элементов механизма государственного регулирования инвестиционного процесса в промышленности Республики Дагестан. Практическую ценность представляют содержащиеся в работе предложения и рекомендации, которые могут применяться для формирования инвестиционных программ развития региональной экономики. Выводы и предложения, сформулированные по результатам исследования, могут быть использованы Министерством экономики РД для привлечения и размещения инвестиций в реальный сектор республиканской экономики.

Практические рекомендации могут быть применены в хозяйственной деятельности крупных промышленных компаний, а также в деятельности законодательной и исполнительной ветвей власти для формирования региональной инвестиционной политики. Научные результаты могут найти широкое применение в учебном процессе высших учебных заведений экономического направления.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на различных научно-практических конференциях: Международной научно-практической конференции «Финансовые инструменты регулирования экономики регионов» (2006 г.); Второй всероссийской научно-практической конференции «Проблемы бухгалтерского и налогового учета в современных условиях» (2006 г.); Всероссийской научной конференции «Совершенствование бухгалтерского и налогового учета в современных условиях» (2007 г.). Результаты научных исследований опубликованы в 5 работах, общим объемом 1,3 п.л.

Объем и структура диссертационной работы. Основное содержание диссертации изложено на 179 страницах машинописного текста и включает: введение, три главы, заключение. Работа содержит 18 таблиц, 7 рисунков

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Абдулкадыров, Арсен Саидович

Результаты исследования по оценке общего потенциала экономического развития регионов России с точки зрения их инвестиционной привлекательности, опубликованные консалтинговым агентством «Эксперт-география» при участии рейтингового агентства «Эксперт-РА», свидетельствуют, что для РД значение инвестиционного потенциала, то есть доля региона в масштабе России, составляет в 1998 -1999 гг. всего 0,7 % (125). В соответствии с методикой экспертных оценок в инвестиционном потенциале учитываются основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и другие показатели. Аналогичным образом проводилась ранжировка регионов по инвестиционному риску, показывающему вероятность потери инвестиций и доходов от них. Согласно данной оценке республика относится к типу регионов с высоким уровнем инвестиционного риска и потенциалом ниже среднего. К этому типу принадлежат в основном наименее развитые регионы страны.

Тем не менее, как показывают исходные данные оценок, в течение периода 1996-1999 г.г. произошло улучшение ситуации в РД по интегральному инвестиционному потенциалу (Приложение 5). Это способствовало перемещению региона с 61-ой на 54-ую позицию среди 89-ти субъектов РФ.

По ресурсному потенциалу Республика Дагестан занимает 43 место. В то же время по топливно-сырьевым ресурсам имеются значительные запасы нефти и газа, что повышает положение региона в рейтинговой оценке потенциала.

Наиболее низким показателем следует считать производственный потенциал региона. В связи с чем, Республике Дагестан присваивается отсталый тип хозяйственной специализации. Несмотря па достаточно высокую численность населения, республика характеризуется низким уровнем потребительского потенциала в силу малых среднедушевых денежных доходов.

Наиболее сильны позиции региона по рейтингу институциональной и трудовой составляющим. Не менее значимы индикаторы рейтинга по инфраструктурному и интеллектуальному потенциалу республики. Последнее не вошло в ранжируемый список факторов конкурентоспособности региона.

Рассмотрим рейтинги РД по инвестиционному риску (приложение 6). Наиболее значимы, на наш взгляд, экономическая, финансовая, экологическая и криминальная составляющие, так как политическая, законодательная и социальная во многом зависят от экономической. Последняя составляющая риска в республике крайне высока, хотя ей присуща тенденция к некоторому спаду (1997 г. - 80 место). Благоприятным является сравнительно низкий экологический риск. Слабой стороной развития экономики в республике следует признать высокую степень криминального риска, по индикатору которого регион входит в группу с экстремальным риском.

Таким образом, анализ инвестиционной привлекательности республики показывает, что состояние общеэкономического потенциала региона крайне неблагоприятно. В то же время наметившаяся тенденция улучшения ситуации подтверждает мнение о том, что главной задачей в настоящее время для Дагестана является мобилизация внутренних ресурсов, способных привести к подъему экономики. Для более детальной оценки инвестиционной привлекательности, нам представляется целесообразным исследование экономики Дагестана, выделяя следующие группы факторов: природно-ресурсный потенциал, трудовые ресурсы, научно-технический потенциал, производственный потенциал, финансовые ресурсы и потенциал инфраструктурных отраслей.

Природно-ресурсный потенциал Республика Дагестан, имея выгодное географическое положение, в последнее время приобрела стратегическое значение как южная приграничная часть Российской Федерации. В этих условиях возрастает значимость региона в качестве узла, связывающего разнообразные стратегические интересы России, в том числе в области внешнеэкономической политики. Тем более важна природно-ресурсная составляющая экономики Дагестана, в которой выделяются огромные запасы углеводородного сырья и биологических ресурсов моря. Хотя республика относится к малообеспеченным регионам России, ее потенциал представлен в основном перспективными и разрабатываемыми запасами целого ряда полезных ископаемых: нефть, газ, медь, окиси стронция и нерудного сырья (таблица 12).

Выявлены также 85 месторождений бурого и каменного угля, запасы горючих сланцев и торфа. Имеются запасы гипса, стекольного кварцевого сырья, бутового и других видов строительного камня. Выявлены почти 30 разнообразных по химическому составу и лечебным свойствам минеральных источников. Наряду с ними имеются ценные лечебные грязи, запасы которых, по ориентировочным расчетам, составляют 600 тыс. куб.м.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование состояния государственного регулирования инвестиционного процесса в регионе позволило сделать следующие выводы и предложения.

Рыночные реформы российской экономики привели к сокращению инвестиций в экономику, изменениям в составе структуре инвестиционных ресурсов, кризису системы управления процессом воспроизводства основного капитала. Сложившаяся ситуация в инвестиционной сфере предполагает активное участие государства в лице федеральных и региональных властных структур в активизации и целенаправленном развитии инвестиционного процесса. В условиях российской экономики государство должно играть активную роль в развитии инвестиционного процесса, поскольку возможности самостоятельной активизации воспроизводства основных фондов ограничены длительным кризисом, который, начиная 1991 года, в значительной мере ухудшил инвестиционное положение в экономике.

Реализуемая в настоящее время стратегия социально-экономического развития РФ призвана исправить ситуацию и создать условия для эффективного осуществления инвестиционного процесса. Проведенное исследование государственного регулирования инвестиционного процесса позволяет отметить, что в целях активизации инвестиционного процесса в современной российской экономике государство должно в комплексе различные элементы госрегулирования. Только в этом случае возможно максимальное увеличение инвестиционных ресурсов и инвестиционной активности. Исследование теоретических основ государственного регулирования инвестиционного процесса в регионе убеждает, что в условиях формирования рыночной экономики отказаться от государственных инвестиций и регулирования инвестиционного процесса в целом невозможно. Государственные инвестиции важны как для развития производственной сферы народного хозяйства, так и для социальной сферы. Государственные органы могут инвестировать финансовые ресурсы в производства, развитие которых представляется значимым в социальном плане. Во всем мире значительные государственные инвестиции осуществляются в дорожное строительство, благоустройство городов, развитие производственной инфраструктуры.

Разнообразие природных, геополитических, национально-культурных, социально-экономических и других условий в разных регионах России в конце XX века осложнилось разного рода дезинтеграционными тенденциями на фоне кризиса всей общественной системы. Качественные изменения политического, социального и экономического пространства России в конце века предопределяют необходимость пересмотра теоретических представлений о национальной экономике как о монообъекте. Сегодня экономика России - не монообъект, а много региональный организм, функционирующий на основе вертикальных и горизонтальных взаимодействий.

Современное обустройство экономического пространства России вследствие затяжного кризиса качественно приобретает черты существенной пространственной дифференциации, которая ограничивает возможность рыночного саморегулирования и отвлекает значительные ресурсы государства на поддержку слабых регионов. Проблема региональной дифференциации и дезинтеграции регионов России подчеркивает жизненную важность для страны создание реальной экономической заинтересованности всех субъектов в эффективном функционировании экономического пространства в рамках единой национальной экономики. Исключительное место в решении обозначенных проблем занимают инвестиции, без которых невозможно достижение этой цели.

Республика Дагестан будучи геополитически важнейшим пограничным регионом России, через который осуществляются экономические связи с закавказскими республиками СНГ - Грузией и Азербайджаном, Казахстаном, Туркменией и Ираном, вместе с тем оценивается как регион с депрессивным развитием экономики. Дагестан существенно отстает от среднероссийского уровня по многим показателям на душу населения: валовой региональный продукт составляет 29,2 % к среднероссийскому уровню; объем промышленной продукции - 5,3 %; объем продукции сельского хозяйства - 92,7 %; инвестиции в основной капитал - 27,4 %; стоимость основных фондов отраслей экономики -42,2%; среднедушевые денежные доходы населения - 36,5 %. Республика Дагестан является дотационным регионом. По итогам 2005 г. дотации, субвенции и помощь вышестоящих бюджетов составили около 80% от всех поступлений в консолидированный бюджет республики. Поэтому актуальной является обеспечение самодостаточности республики, включающее распоряжение финансовыми ресурсами, регулирование денежных потоков и воздействие на перераспределение денежных средств, должно являться составным элементом концепции социально-экономического развития республики. Основой для реализации таких мер должна послужить грамотная региональная инвестиционная политика государства.

Поведенный анализ статистического материала показывает, что несмотря на очевидное оживление инвестиционной сферы, действие основных факторов, определявших падение эффективности инвестиционной сферы и инвестиционный кризис в период 1992-1998, не преодолено. Сохраняется региональная и отраслевая дисбалансированность инвестиционной сферы национальной экономики, не преодолен разрыв между финансовым и реальным сектором инвестиционной сферы, существующими как бы независимо друг от друга, отсутствует эффективный механизм обеспечения объективности и адресности государственного регулирования инвестиционного процесса, не найден механизм мобилизации инвестиционных ресурсов, исключенных из инвестиционной сферы в виде наличных сбережений населения или внебанковского теневого оборота.

Наиболее явным результатом непродуманной государственной инвестиционной политики является сложившийся региональный дисбаланс. Региональный дисбаланс инвестиционной сферы отчетливо виден при сравнении удельного показателя инвестиций в основной капитал на душу населения. Так, по статистическим данным в 2005 году при средних инвестициях на душу населения 24, 7 тыс. руб. по РФ в целом, в Уральском федеральном округе величина инвестиций составляет 48,2 тыс. руб., в Дальневосточном округе - 35,7 тыс. руб., Сибирском округе 34,2 тыс. руб. ,а в Южном округе -13,5 тыс. руб. Также значительный дисбаланс наблюдается и внутри федеральных округов по регионам. Так, вариация средних инвестиций на душу населения в Южном федеральном округе составляет от 5,8 тыс. руб. в Чеченской Республике до 21,5 тыс. руб. в Краснодарском крае. Республика Дагестан среди регионов Южного округа по данном показателю (9,1 тыс. руб.) занимает 8 место среди 13 субъектов, входящих в данный округ.

Региональный дисбаланс инвестиционной сферы тесно взаимосвязан с дисбалансом отраслевым. Предпочтительное инвестирование в сырьевые отрасли вызывает перелив инвестиционных капиталов в территориальные образования Российской Федерации, располагающие большими запасами энергоносителей, других сырьевых запасов, и обладающие традиционно развитой добывающей отраслевой инфраструктурой.

В Республике Дагестан рыночные изменения протекают в условиях резкого снижения инвестиционной активности, обусловленной тяжелым финансовым положением большинство отраслей и предприятий, сокращением бюджетного финансирования. В результате сокращения инвестиций происходит деградация воспроизводственного процесса, сопровождаемая ухудшением состояния основных фондов предприятий и подрывом материально-технической базы региональной экономики. Анализ структуры инвестиций в 1995-2005 г.г. показывает, что в 2,7 раза снизилась доля основной отрасли экономики -сельского хозяйства- в общем объеме инвестиций, доля инвестиций в промышленность снижается с 55,8% до 28,0%. В структуре источников инвестиций до 2001 года происходило существенное сокращение привлеченных средств (бюджетных, централизованных внебюджетных инвестиционных фондов): их доля снизилась с 72,2 % в 1993 г. до 34,5 % в 2001 году. Рост доли собственных средств происходил из-за абсолютного снижения общей суммы инвестиций. Наиболее резкое снижение наблюдается инвестиций за счет федерального бюджета. Удельный вес средств федерального бюджета за период реформирования снизился в 4 раза, и составил 9,9 % в 2001 году. Доля инвестиций за счет республиканского бюджета практически незначительна. На фоне сокращения бюджетных средств удельный вес собственных средств предприятий и населения в финансировании капитальных вложений резко возрос, хотя абсолютно их значение имеет тенденцию к сокращению в связи с недостатком средств из-за снижения рентабельности и увеличения числа убыточных предприятий. Таким образом, бюджетные источники инвестиций играют все меньшую роль в воспроизводстве основного капитала экономики Дагестана несмотря на то, что именно бюджетные средства являются основным, а в ряде случаев единственным источником финансирования мероприятий по многим целевым программам.

В связи с этим, актуальным становится вопрос усиления государственного вмешательства в формирование и исполнение целевых инвестиционных программ. В республике разработан и утвержден ряд отраслевых программ, реализация которых призвана способствовать структурной перестройке производственного потенциала предприятий. Между тем рассчитывать на масштабное финансирование каких-либо новых инвестиционных программ и проектов за счет бюджетных средств в настоящее время не приходится. В бюджетах различных уровней наблюдается тенденция к сокращению финансирования инвестиций, как при их разработке, так и в ходе текущего исполнения. Так, в 2004 году профинансировано объектов на 81,0% от запланированного объема, а в 2005 году - на 70,0 %. В результате из намеченных ввести в эксплуатацию 74 объектов фактически введен в строй 31 объект.

Проведенный анализ состояния инвестиционных процессов в республике показывает заметная стихийность в сфере привлечения и управления инвестиционными ресурсами и необходимость активного государственного регулирования этих процессов на уровне региона.

Эффективность инвестиционного процесса в современных условиях российской экономики определяется системой государственного регулирования. Создание системы государственного регулирования инвестиционной сферы необходимо для преодоления и дисбалансированности единого инвестиционного пространства национальной экономики. Учитывая недостатки прямого участия государства в инвестиционной деятельности, в современных российских условиях предпочтительное использование косвенных государственных инструментов, направленных на формирование эффективного инвестиционного климата в как в регионах, так и в отраслях экономики. Государство при этом должно обеспечивать регулирование макроэкономических пропорций распределения общественного продукта, норма накопления, обеспечения устойчивости и стабильности денежно-кредитной системы и т.д.

Важнейшая задача государства - это создание условий для более полного использования инвестиционного потенциала регионов и хозяйствующих субъектов.

Существенная часть накопления в любой стране приходится на население. Эту составляющую общественного продукта, безусловно, следует относить к инвестиционному потенциалу нации. Задача государства - создать эффективный механизм трансформации сбережений населения в инвестиции. Основой такого механизма может стать альянс государственных или полугосударственных институтов - сберегательных банков и банков развития.

Один из способов повышения эффективности использования финансового инвестиционного потенциала страны государством -трансформация собираемых налогов в инвестиции посредством таких инструментов, как бюджеты развития и банки развития. Особого внимания заслуживает вопрос о возможности использования для повышения инвестиционного потенциала страны «стабилизационного фонда». В состав инвестиционного потенциала страны можно также включить золотовалютные резервы ЦБ РФ, которые в настоящее время, значительно превышают необходимую для поддерживания стабильно курса рубля сумму. Следовательно, «избыточные» золотовалютные резервы можно задействовать в качестве инвестиций.

Приоритетными и тесно между собой связанными направлениями государственной политики в области стимулирования инвестиционного процесса должны также стать следующие меры: а) пресечение бегства капитала из России; б) обеспечение сбалансированного развития реального и финансового секторов отечественной экономики; в) повышение инвестиционной привлекательности российской экономики.

Изучив показатели экономического развития Республики Дагестан, определяющие состояние инвестиционного климата, установлено, что республика в целом располагает потенциалом, привлекательным как для внутренних так и зарубежных инвесторов. Однако для мобилизация инвестиционных ресурсов и сложившихся для подъема экономики условий нужна целенаправленная, научно-обоснованная инвестиционная политика федеральных и местных властей по формированию привлекательного инвестиционного климата в республике.

Важнейшими факторами долгосрочного развития Дагестана как региона России являются: географические, социально-экономические, научно-технические и геополитические. Эти составляющие инвестиционной привлекательности Дагестана используются недостаточно из-за низкого уровня развития транспортной сети. Регион сегодня стал практически единственным кратчайшим и экономически выгодным транспортным мостом, связывающим Россию с Ираном и Индией, а Индию и Иран - со странами Северной и СевероЗападной Европы.

В качестве одной из важнейших предпосылок повышения привлекательности республики можно рассматривать крупномасштабные нефтяные ресурсы, достаточно крупные промышленные запасы термальных подземных вод, используемых крайне недостаточно. Таким же ресурсом следует считать благоприятная демографическая ситуация: здесь численность населения увеличивается за счет как высокого естественного прироста в республике, так и превышения миграционного притока над естественной убылью населения.

Наряду с этими ресурсами Дагестан располагает перспективой развития отраслей, для которых не нужен значительный существенный стартовый капитал. Такими отраслями традиционно являются легкая и пищевая (винодельческая, коньячная, консервная) промышленность.

Вышеперечисленные отрасли отвечают и еще одному требованию -возможности быстрого оборота капитала.

Одним из основных направлений повышения инвестиционной привлекательности региона должно стать курортное развитие, для чего Дагестан располагает адекватными природно-климатическими условиями

Таким образом, Республика Дагестан с точки зрения перспектив социально-экономического развития представляется весьма привлекательным регионом. Однако для реализации этих перспектив необходимо активное государственное регулирование инвестиционного процесса.

Повышение инвестиционной привлекательности республики должно стать одной из приоритетных задач инвестиционной политики республики. Для этого необходимо:

- формирование институциональной среды, которая бы стимулировала экономический рост на основе притока капитала в реальный сектор экономики. Необходимо внедрение действенных механизмов защиты прав собственности, развитие конкурентных рынков товаров, услуг, капиталов, ресурсов (в том числе земли), активизация процедур банкротства неэффективных собственников и распространение международных стандартов корпоративного управления (в том числе в государственном секторе), повышение роли малого и среднего предпринимательства.

- необходимо создать правовую основу действия акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов. При этом большое внимание должно уделяться вопросам раскрытия информации, необходимой инвесторам для оценки рисков, связанных с инвестированием и принятием решений, мерам обеспечения интересов акционеров и пайщиков со стороны управляющей компании при осуществлении инвестиционной деятельности. В регионе необходимо создавать специальные консультационные центры, где потенциальному инвестору может быть предоставлена вся необходимая ему информация. В компетенции республики также возможность максимального упрощения для инвестора процедур, связанных с согласованием проекта в необходимых инстанциях, регистрацией и т.д.

- структурная переориентация инвестиций; необходимо наладить эффективный механизм инвестирования научно-технического прогресса;

- изменить инвестиционную стратегию государства и четко разграничивать сферы приложения государственных инвестиций. Они должны служить своеобразным катализатором роста частных инвестиций и инвестиций частного сектора.

- повысить степень привлечения в экономику денежных доходы и накопления населения путем создания системы стимулов, развития ипотечного финансирования строительства жилья, создания институт страховых организаций, гарантом которых могут выступать органы государственной власти республики и местного самоуправления.

- привлечение иностранных инвестиций, в частности, на основе развития совместного предпринимательства.

- увеличение роли банковских кредитов, создание для этого специализированных инвестиционных банков, регулирование стоимости кредитов за счет расширения налоговых льгот и других методов государственного регулирования.

Реализация отмеченных направлений позволит повысить инвестиционную привлекательность региона и активизировать инвестиционный процесс в республике.