Гудвил как категория бухгалтерского учета тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Гудвил как категория бухгалтерского учета"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Генералова Наталья Викторовна

Гудвил

как категория бухгалтерского учета

Специальность 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

На правахрукописи

Санкт-Петербург - 2004

Работа выполнена в Санкт-Петербургском торгово-экономическом институте

Научный руководитель доктор экономических наук,

профессор Ярослав Вячеславович Соколов

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Светлана Михайловна Бычкова

кандидат экономических наук Юлия Николаевпа Снопок

Ведущая организация

Санкт-Петербургский государственный инженерно -экономический университет

Защита состоится

на заседании

диссертационного совета Д.212.232.36 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д.62, экономический факультет СПбГУ, ауд. мг

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. А.М. Горького Санкт-Петербургского государственного университета.

Автореферат разослан

2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета Д.Э.Н., профессор

В.В. Ковалев

2004-4 24982

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. В настоящее время российская экономика прошла этап перехода к рыночным отношениям, о котором много говорили и от которого много ждали. Если в 90-х годах обсуждали появление новых учетных категорий, таких как финансовые вложения, финансовые инструменты, векселя, нематериальные активы, лизинг и т.п., то сегодня идут споры уже не о самом факте их присутствия, а том, как методологически правильно разрешить проблемы их демонстрации в финансовой отчетности. Гудвил - одна из таких категорий. По сей день он остается предметом самых жарких дискуссий. В нашей стране они привели к принятию двух документов: ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов» и Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом МФ РФ № 112 от 30.12.1996 г. Однако оба документа не содержат необходимой методики исчисления и его учета. Последнее обстоятельство позволило сделать вывод об актуальности данного исследования, сформулировать его цели и поставить задачи.

Степень изученности проблемы. В современной зарубежной литературе общие методологические вопросы, посвященные проблеме учета гудвила как нематериального актива, описаны в трудах таких авторов, как И.Ф. Шер, Р. Энтони и Дж. Рис, Б. Нидлз, X. Андерсон, Д. Колдуэлл; Э.С. Хендриксен и М.Ф. Ван Бреда; М.Р. Мэтьюс, Ж.Ришар. Определенный интерес представляют работы, изданные в США: M.L. Mace and G.E. Montgomery, J. Ron Colley, Ara G. Volkan, Paul H. Walgenbach, Emeat I. Hanson, Norman E. Dittrich. Значительный вклад в проблематику учета гудвила внесли отечественные авторы В.Г. Гетьман, В.В. Ковалев, Ж.Г. Леонтьева, В.Д. Новодворский, В.Ф. Палий, В.В. Патров, Л.З. Шнейдман.

Вместе с тем, до настоящего времени публикации, посвященные гудвилу, еще не дали достаточно полного освещения экономической природы этой категории, и не содержат ответа на значительное число вопросов, вытекающих из теории и практики бухгалтерского учета.

Цель и задачи исследования. Цель исследования - раскрыть роль гудвила в хозяйственной деятельности организаций, систематизировать накопленную информацию и сформулировать предложения по гармонизации его учета и представлению в отчетности. Эта цель предполагает решение следующих задач:

- раскрыть гудвил как предмет исследования: очертить границы этого понятия, указать на основные подходы к пониманию, систематизировать факторы, формирующие гудвил, дать его определение, пояснить подходы к классификации, осветить вопросы, связанные с терминологией;

- разработать рекомендации по учету и оценке гудвила: раскрыть возможные способы учета приобретенного гудвила и обосновать способы учета его создания, изложить методы оценки и обосновать способы распределения стоимости гудвила между отчетными периодами;

- показать влияние способа учета и оценки гудвила на показатели финансовой отчетности и принятие экономических решений.

Предмет и объект исследования. Объектом исследования является гудвил, нематериальные активы в целом, как важнейшие составляющие финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. Предметом исследования явились теоретические, методологические и практические вопросы учета гудвила и их воздействие на финансовую отчетность.

Методика исследования. При разработке и решении поставленных задач применялись общенаучные методы и приемы: абстрактно-логический метод, метод сравнительного и выборочного анализа, моделирование, анализ и синтез, метод 'кластерного анализа, метод научных абстракций, экономико-математический инструментарий.

В ходе исследования были изучены и обобщены отечественные законодательные акты и иные нормативные документы, а также международные стандарты финансовой отчетности.

Научная новизна исследования заключается в разработке и теоретическом обосновании бухгалтерской категории гудвила как субъективной оценки объективно присущей данности.

В результате проведенного исследования получены следующие наиболее существенные научные результаты:

- дано теоретическое обоснование экономической сущности гудвила как неотъемлемого элемента финансово-хозяйственной деятельности организации; систематизированы факторы, оказывающие влияние на гудвил, и на их основе разработана классификация причин его возникновения;

- сформулированы определения гудвила как категории вообще, гудвила организации, гудвила как учетной категории, базирующиеся на субъективно-объективной природе гудвила;

- построена концептуальная модель бухгалтерского учета гудвила, в основу которой положена цель хозяйствующих субъектов, определяемая потребностями как внутренних, так и внешних пользователей информации: понятие —> признание —> оценка амортизация отражение в финансовой отчетности влияние на принятие решений;

- показано влияние способов учета и оценки гудвила на формирование показателей финансовой отчетности и принятие экономических решений заинтересованными пользователями.

Теоретическое и практическое значение работы. Исследование представляет собой научную разработку одной из острейших проблем экономики - взаимосвязи процесса экономического роста организаций и внутренне созданных преимуществ в ходе финансово-хозяйственной деятельности.

Практическое значение полученных результатов заключается в том, что они способствуют выявлению экономической сущности гудвила, позволяют понять проблемные моменты учета данной категории, обусловленные многогранностью предмета исследования. Материалы исследования могут быть использованы при уточнении и разработке отечественного стандарта (положения) по бухгалтерскому учету гудвила и объединению хозяйствующих субъектов.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования сообщались и обсуждались на Конференциях научного общества Санкт-Петербургского торгово-экономического института, Всероссийских научно-практических конференциях Санкт-Петербургского государственного университета, Пензенского государственного университета. По теме диссертационного исследования автором опубликовано семь работ.

Структура исследования. Диссертационная работа включает введение, три главы, заключение и список литературы.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, оценивается степень ее разработанности, формулируются цели и задачи исследования, его теоретическая и практическая значимость.

б

Первая глава «Гудвил как предмет исследования» представляет результат изучения и обобщения экономической литературы, истории возникновения, современных тенденций и принципов гудвила. В главе сформулировано определение гудвила, приведена классификация, обоснована его терминология.

Во второй главе «Гудвил как категория бухгалтерского учета» представлены: способы учета приобретенного и созданного гудвила, признание гудвила и бэдвила в качестве элементов финансовой отчетности, способы оценки гудвила, схема расчета гудвила методом общей оценки, порядок распределения стоимости гудвила между отчетными периодами.

В третьей главе «Влияние отражения гудвила в отчетности на принятие решений» освещен аспект применения (неприменения) рыночной оценки для приобретенных чистых активов, раскрыт вариативный ряд показателей финансовой отчетности в зависимости от выбора того или иного способа учета гудвила и бэдвила, рассмотрены схемы применения операции покупки компании и гудвила с целью финансовых манипуляций, обобщен и систематизирован международный опыт учета гудвила, приведена сравнительная характеристика его учета в соответствии с ПБУ , 14/2000 и МСФО 22. ,

В заключении сформулированы основные выводы и предложения.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ

Трактовка гудвила выражается в следующем: 1) гудвил объективен по своей природе, т.е. он существует независимо от внешних обстоятельств; 2) объективность гудвила возможно оценить только в случае использования его субъектом, т.е. гудвил категория субъективно-объективная; 3) субъективно-объективная оценка может быть пересмотрена с появлением новых обстоятельств использования активов организации.

Понимание гудвила основано на трактовке его как неосязаемой составляющей любого функционирующего объекта, которая присутствует всегда (и до момента продажи тоже) и может быть оценена в стоимостном выражении, однако ее стоимость очень чувствительна к малейшим изменениям факторов, ее определяющих (частный случай это купля-продажа компании).

Обоснование гудвила выражается в следующем:

1) гудвил проявляется в момент купли-продажи или псевдокупли-продажи компании как имущественного комплекса в форме разности между покупной ценой и стоимостью чистых активов, ей принадлежащих. Это доказывает объективное существование приобретенного гудвила. Факт продажи предприятия целиком только дает возможность оценить гудвил, имеющийся к моменту продажи, но сам по себе не может быть причиной возникновения гудвила;

2) оценка не влияет на гудвил как таковой, но дает возможность его количественного выражения;

3) гудвил является одним из проявлений синергетического эффекта. Формула 2 + 2 = 5 и есть объяснение гудвила;

В работе выявлены признаки гудвила как экономической категории: гудвил имеет нематериальную природу, но не есть нематериальный актив; приобретенный гудвил это лишь проявление созданного гудвила, который может иметь как положительное, так и отрицательное значение.

Признаками гудвила как учетной категории является то, что гудвил измерим и практически пе отчуждаем; будущая экономическая выгода гудвила сомнительна, но прогнозируема; гудвил не имеет альтернативного использования; гудвил может рассматриваться или как увеличение актива, или как уменьшение капитала.

Принимая во внимание, многогранность категории гудвил в диссертации сформулированы три определения:

в

1) гудвил есть категория, отражающая преимущества (достоинства) отдельного объекта, отличающие его среди родственных объектов и вследствие эффекта синергии приводящие к возникновению экстраординарной составляющей;

2) гудвил есть категория, которая определяется как сумма всех неосязаемых атрибутов бизнеса. Гудвил зарождается внутри организации и имманентен ей;

3) гудвил есть категория, существующая в каждый момент времени функционирования организации, и оказывающая влияние на ее финансовые результаты. Это влияние может быть как положительным, так и отрицательным.

Приведенные дефиниции отличаются от используемых тем, что дают более общее представление о гудвиле, а не сводят его к процедуре исчисления.

Эти определения облегчают выделение классификационных признаков, позволяющих раскрыть содержательную и формальную стороны гудвила:

Ю - по сфере применения: экономический, юридический, бухгалтерский;

Кг - по объекту применения: гудвил хозяйствующего субъекта и отдельного явления (скрытый потенциал);

Кз - по характеру возникновения: созданный, приобретенный (рис. 1);

Рис 1. Классификация гудвила по характеру возникновения

К4 - по степени влияния на бухгалтерскую отчетность: собственно гудвил (положительный), бэдвил (отрицательный гуцвил);

К, - по способу реагирования на «уход» владельца: позитивный «кошачий», негативный «собачий».

Многообразию определений и множеству классификационных признаков гудвила соответствует и многообразие существующих на сегодняшний момент терминов, используемых для его обозначения. Основным принципиальным различием является использование в специальной литературе и нормативных документах сразу двух терминов: «Репутация (деловая репутация)» [27%] и «Гудвил» [42%]. По нашему мнению, использованиетермина «гудвил», а не «репутация» обосновано по следующим причинам: во-первых, репутация - понятие этическое, а не экономическое; во-вторых, гудвил — понятие более узкое, нежели репутация.

Таким образом, использования термина «гудвил» наилучшим образом соответствует сущности данной категории и ее экономическому содержанию, а также позволяет во всех существенных аспектах отразить значение данной категории. Дополнительным аргументом в его защиту может служить то, что в свете реформирования учета и отчетности в соответствии с МСФО введение понятия гудвил будет еще одним шагом на пути гармонизации различных учетных систем. Для обозначения отрицательного гудвила допустимо использовать термин «бэдвил» от английского «bad will». Однако в данном случае следует понимать, что термин «гудвил» одновременно может: а) отражать как положительный, так и отрицательный гудвил; б) использоваться в значении положительного гудвила.

Учет гудвила. По нашему мнению, возможны три подхода к учетной квалификации положительного гудвила: 1. актив, 2. расход, 3. операция, связанная с изменением капитала (рис. 2).

1. Гудвил, по нашему мнению, относится к внеоборотным активам, так как предполагается, что генерируемая им экономическая выгода будет получаться предприятием на протяжении ряда лет. Признание гудвила в качестве внеоборотного актива может быть достигнуто следующими теоретически возможными способами: нематериальный актив; расходы будущих отчетных периодов; процентное включение в первоначальные стоимости немонетарных активов; прочий внеоборотный актив или гудвил как гудвил.

Рис. 2. Учет гудвилла

Гудвил - нематериальный актив. Это один из традиционных подходов к его отражению в международной практике, а также в России В этом случае дебетуется счет «Нематериальные активы». Нематериальность гудвила сближает его с прочими нематериальными активами, однако не случайно в ПБУ 14/2000 он «вынесен» из классификации нематериальных активов. Основной причиной такого отмежевания гудвила от прочих нематериальных активов является невозможность его отчуждения от предприятия, ибо он имманентен ему. Гудвил как душа человека: нет человека - нет души, есть человек - есть душа; так и с предприятием: нет предприятия - нет гудвила, есть предприятие - есть гудвил.

Гудвил - расходы будущих отчетных периодов. В этом случае необходимо сделать бухгалтерскую запись по дебету счета «Расходы будущих периодов». Это определенный компромисс, поскольку одновременно не затрагивается финансовый результат текущего периода и размер собственного капитала организации, при этом не возникает сложностей с признанием и идентификацией гудвила как нематериального актива.

Процентное включение в первоначальные стоимости немонетарныхактивов, с одной стороны, устранит необходимость признания гудвила как отдельного объекта, с другой, приведет к искажению оценок статей баланса, что, в свою очередь, внесет еще большую неясность в финансовую отчетность.

Прочий внеоборотный актив и (или) гудвил как гудвил. Способ предполагает введение нового синтетического счета для учета гудвила, например, счета 06 «Приобретенный гудвил». Главным преимуществом является обособление гудвила от иных объектов учета, в частности, его отмежевание от нематериальных активов; недостатком - усложнение учета в тех организациях, где гудвил не играет существенной роли (менее пяти процентов в составе активов).

2. Несмотря на то, что покупка предприятия преследует получение прибыли, на практике эта цель может быть не всегда достигнута. Исходя из принципа консерватизма (скорейшего признания расходов, нежели доходов), расход понесен, а вот доход от гудвила проблематичен, причем полученные в дальнейшем доходы будут показаны в составе доходов. Поэтому нет необходимости признавать актив и тем самым демонстрировать «дыру» в активе бухгалтерского баланса. В этом случае справедливо, основываясь на подобных рассуждениях, признать гудвил как текущий расход от сделки.

3. Возможность рассмотрения гудвила как изменения капитала основана на том, что покупка имущественного комплекса, по сути, представляет принятие решения о направлении дальнейшего развития организации: в определенной степени об отказе от собственного внутреннего развития, в процессе которого, должно было произойти приращение собственных источников организации (капитала). Организация решила «поделиться» частью будущих ожидаемых прибылей с предыдущим собственником предприятия. Таким образом, затрагивается величина капитала, а не расхода или актива.

На смену варианту декапитализации гудвила пришел более сложный метод. Задача сводилась к следующему: учесть гудвил таким образом, чтобы не исказить финансовый результат и, одновременно, не сформировать сомнительный актив. Ответ был найден английскими бухгалтерами, предложившими дебетовать счет ((Добавочный капитал» или счет «Нераспределенная прибыль». Данный вариант имеет ряд преимуществ по сравнению с рассмотренными подходами (актив, расход): решает проблему «прибылей и убытков»; не искажает баланс «мертвым грузом», ни чем не обеспеченной статьей в активе баланса.

Бэдвил - это зеркальное отражение положительного гудвила. Самое важное в трактовке данного понятия - это понимание того, что отрицательный гудвил представляет собой именно преимущества покупки, а не разницу, возникшую вследствие «нереальности» чистых активов приобретения.

Учет бэдвила по аналогии с учетом собственно гудвила можно трактовать или как контрактив, или как доход, или как изменение капитала (рис. 3).

Таким образом, в диссертации раскрыта многовариантность отражения гудвила в бухгалтерском учете, обусловленная многогранностью самого этого понятия.

Оценка гудвила. Можно выделить четыре метода оценки гудвила: 1) общей стоимости; 2) дополнительной "зарабатывающей" способности (метод дополнительной прибыли - текущая дисконтированная оценка будущей сверхприбыли); 3) превышение рыночной стоимости фирмы над стоимостью его чистых активов; 4) капитализации текущих расходов, направленных на создание гудвила (для оценки созданного гудвила).

Во всех случаях основное внимание должно быть обращено на сопоставимость оценок, с одной стороны, оценка предприятия как комплекса по рыночной стоимости и, с другой, оценка чистых активов по балансовой стоимости (ЛБУ 14/2000).

Рис. 3. Учет бэдвила

В международной практике при расчете чистых активов используется справедливая стоимость, таким образом, величина гудвила оказывается «очищенной» от оценочной разницы. В диссертации предлагается уточнить отечественный стандарт в части оценки гудвила, применяя справедливую стоимость чистых активов. Механизм расчета приобретенного гудвила представлен на рис. 4.

Влияние способов учета гудвила на показатели финансовой отчетности. Цель учета - предоставить заинтересованным пользователям информацию для принятия обоснованных решений. Поэтому, выбирая тот или иной способ отражения гудвила на счетах бухгалтерского учета, следует представлять, какие последствия повлечет этот выбор для характеристики финансового положения организации. В связи с этим в ходе написания диссертации была установлена взаимосвязь между элемептами гудвила: прямая - способы учета и оценки формируют показатели финансовой отчетности, которая служит базой принятия управленческих решений и обратная - в свою очередь собственник или руководитель может выбирать такие способы учета и оценки, которые позволят формировать показатели финансовой отчетности, преследуя те или иные цели. Влияние показателей отчетности на принятие решений заинтересованными пользователями в общем виде представлено на рис. 5.

Сочетание способов бухгалтерского учета гудвила: признание (А - актив, Р -расход, К - капитала), оценка (четыре способа оценки /1-4/), амортизация (амортизировать /+/, не амортизировать 1-1) определяет «мнение» заинтересованных пользователей: инвесторов (п-количество), кредиторов (т-количество), правительственных институтов ^-количество) и прочих пользователей, и, следовательно, оказывает влияние на принятие решений.

В результате проведенных расчетов в процессе исследования продемонстрировано, что посредством комбинации различных способов учета гудвила и применения (неприменения) рыночной стоимости бухгалтер может варьировать основными показателями финансовой отчетности в зависимости от преследуемой им цели. Так, стремясь, представить отчетность инвестиционно-привлекательной, бухгалтер может выбрать способ, предполагающий капитализацию гудвила: в момент покупки предприятия гудвил отражается в активе баланса, при этом показатели отчета о прибылях и убытках не затрагиваются. Напротив, отражая гудвил как расход текущего периода, бухгалтер уменьшит величину прибыли, что может даже привести к появлению в отчетности убытка.

Рис 4. Расчет гудвила методом общей оценки

РЕГУЛИРУЮЩИЙ ОРГАН

Примечания

Типы взаимосвязей —' ► пряма«

------ обратная

—► опосредованная

Рис5. Влияние способов учета на принятие решений

Более того, операции купли-продажи предприятий или псевдокупли-продажи могут использоваться как средство финансовых манипуляций. Таким образом, когда речь идет о выборе того или иного способа учета и отражения в отчетности гудвила, необходимо понимать, что какой бы способ ни выбрал бухгалтер, он неизбежно тем или иным образом вуалирует бухгалтерскую отчетность, одпако, ни при каких обстоятельствах он не должен ее фальсифицировать.

Сравнительный апализ национальных норм бухгалтерского учета гудвила. Изучение принципиальных различий в международной практике учета позволяет сделать .вывод, что анализ финансовой отчетности иностранными инвесторами и кредиторами осложняется отсутствием единой для всех стран учетной методологии. Более того, возможны разночтения в части финансовых результатов даже в отчетности компаний, зарегистрированных и ведущих деятельность на одной «методологической» территории. Это характерно для компаний, публикующих консолидированную отчетность группы с большим числом дочерних отделений. В таких случаях резко осложняется проведение сравнительного анализа. Вследствие противоречивых интересов пользователей финансовой отчетности гудвил в силу своих методологических особенностей оказывается размыт.

Таким образом, о едином способе отражения гудвила в отчетности в разных странах говорить рано, хотя активная работа по «сглаживанию» различий ведется профессиональными международными объединениями.

Реформирование национальной системы учета требует от специалистов не только знания международных стандартов, но и умения анализировать и применять на практике предлагаемые учетные способы. Однако учет гудвила и операции покупки компании в целом в российском законодательстве еще не в полной мере соответствует международным стандартам, так ПБУ 14/2000 предписывает учитывать приобретенные чистые активы по балансовой стоимости, а МСФО 22 - по справедливой.

Учитывая ориентацию российского бухгалтерского учета на международные стандарты финансовой отчетности, предстоит большая работа по приведению норм учета гудвила в соответствие с МСФО 22. Данная работа должна проводится не в рамках внесения дополнений и изменений в ПБУ 14/2000, а в форме разработки отдельного стандарта (ПБУ) аналогично МСФО 22 «Объединение компаний». А поскольку гудвил «не укладывается» в рамки, предусмотренные ПБУ 14/2000 для нематериальных активов, новый стандарт позволил бы обособить его как учетный

объект от прочих видов имущества, для этого в активе баланса должна быть выделена отдельная статья «Гудвил», и значение рассмотренной категории не должно быть «спрятано» в составе нематериальных активов.

В результате исследования можно сделать следующие выводы:

• выбор методов учета гудвила может оказать существенное влияние на оценку финансовых результатов организации;

• оценка гудвила носит субъективный характер и зависит от интересов участников хозяйственных процессов;

• существование гудвила носит объективный характер, а это позволяет, в случае необходимости отразить в учете как приобретаемый, так и созданный гудвил.

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Генералова Н.В. Гудвил: вопросы отражения в бухгалтерском учете. // Современные вопросы совершенствования экономических и технологических процессов в торговле и общественном питании. / Материалы юбилейной конференции студенческого научного общества института по итогам исследовательской работы студентов СПбТЭИ. СПб, 2000 - 0,2 п.л.

2. Генералова Н.В. Гудвил как объект бухгалтерского учета. // Современные аспекты экономики. - 2002. - №15 (28) - 0,2 п.л.

3. Генералова Н.В. Идентификация гудвила: сущность, оценка, учет. // Материалы работы Восьмой международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России»: СПб.: ОЦЭиМ, 2002 - 0,1 п.л.

4. Генералова Н.В. Слияния и поглощения как фактор экономического роста компаний. Синергия и гудвил. // Факторы устойчивого развития экономики России на современном этапе (Федеральный и региональные аспекты): Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза, 2003 - 0,1 п.л.

5. Генералова Н.В. Объединения компаний: фактор экономического роста. Синергетический эффект и гудвил. // Экономика, экология и общество России в 21-м столетии. Труды 5-й Международной научно-практической конференции. Т.2. СПб., 2003 - 0,1 п.л.

6. Генералова Н.В. Факторы комбинирования бизнесов и гудвил. // Особенности экономического механизма функционирования и развития предприятий в рыночной экономике / Сборник научных трудов учетно-экономического факультета. СПбТЭИ, СПб. 2003-0,3 пл.

7. Генералова Н.В. Два фундаментальных подхода к пониманию гудвила. // Материалы работы Девятой международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России»: СПб.: ОЦЭиМ, 2003 - 0,1 п.л.

Подписано в печать 13.01.2004. Формат 60х84'/16. Печать ризографическая. Заказ № 407. Объем 1,1 пл. Тираж 100 экз.

Издательский центр экономического факультета СП6ТУ 191123, С.-Петербург, ул. Чайковского, 62.

РНБ Русский фонд

2004-4 24982

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Генералова, Наталья Викторовна

Введение.

Глава 1. Гудвил как объект исследования.

1.1. Эволюция понятия гудвил и его сущность.

1.2. Классификация гудвила и его составляющих.

1.3. Гудвил как учетная категория.

Глава 2. Гудвил как категория бухгалтерского учета.

2.1. Учет положительного гудвила.".

2.2. Учет бэдвила.

2.3. Оценка гудвила.

2.4. Распределение стоимости гудвила между отчетными периодами.

Глава 3. Влияние отражения гудвила в отчетности на принятие решений.

3.1. Применение рыночной оценки для приобретенных чистых активов

3.2. Способы учета гудвила и их влияние на показатели финансовой отчетности.

3.3. Гудвил и возможность финансовых манипуляций.

3.4. Сравнительный анализ национальных норм бухгалтерского учета гудвила.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Гудвил как категория бухгалтерского учета"

Актуальность исследования. В настоящее время российская экономика уже прошла этап становления рыночной экономики, о котором так много говорили и писали, от которого так много ждали. Если в 90-х годах говорили о появлении таких новых учетных категорий как финансовые вложения, финансовые инструменты, лизинг, векселя, нематериальные активы и пр., сегодня в профильных изданиях по бухгалтерскому учету обсуждается уже не сам факт их наличия (эти объекты прочно вошли в теорию учета), на первый план сегодняшней бухгалтерии вышел «вопрос» методологии учета «уже не новых категорий, но еще недостаточно изученных».

Одним из таких объектов является гудвил. Он представляет огромный интерес, как для руководства предприятия, так и для заинтересованных внешних пользователей, желающих принять решение об инвестировании, поскольку оценка гудвила и есть оценка прошлых и будущих доходов предприятия, его потенциала. Гудвил - это «прорыв» бухгалтерии как науки, возможность уйти от историчности своих данных, и жить будущим.

На сегодняшний момент гудвил как экономическая и, как учетная категория остается предметом одной из самых жарких дискуссий среди теоретиков и практиков экономической науки. Международный стандарт финансовой отчетности 22 «Объединение компаний» является предметом постоянный прений, выбор учета объединения компаний и вопрос оценки и учета гудвила до сих пор не сходит со страниц профессиональной печати. Новые правила учета слияний и поглощений компаний и учета гудвила для американских компаний утверждены принятыми Положениями о стандартах финансового учета 141 «О коммерческих объединениях» и 142 «Гудвил и другие нематериальные активы», вышедшими в 2001 году. В России учету гудвила посвящены два документа: ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов» и Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом МФ РФ №112 от

30.12.1996 г. Однако ни один из этих документов не содержит подробной методики учета и формирования показателей отчетности, касающихся гудвила.

Приведенные обстоятельства позволяют обозначить актуальность предлагаемого направления исследования, его цели, выделить основные направления, поставить задачи, решение которых обеспечит достижение поставленной цели.

Степень изученности проблемы. В современной зарубежной литературе общие методологические вопросы, посвященные проблеме учета гудвила, как нематериального актива, описаны в трудах, переведенных на русский язык Р. Энтони и Дж. Риса, Б. Нидлза, X. Андерсона, Д. Колдуэлла; Э.С. Хендриксена и М.Ф. Ван Бреды; М.Р. Мэтьюса, Ж. Ришара. Определенный интерес представили работы, изданные в США M.L. Mace, And G.E. Montgomery, J. Ron Colley, Ara G. Volkan, Paul H. Walgenbach, Erneat I. Hanson, Norman E. Dittrich. Значительный вклад в разработку вопросов учета гудвила внесли отечественные авторы И.Ф. Шерр, M.JI. Пятов, С.И. Пучкова, H.H. Карзаева.

Публикации, посвященные гудвилу, не дают комплексного освещения экономического содержания категории гудвил и не содержат ответа на значительное число вопросов, возникающих в теории и на практике.

Цель и задачи исследования. Цель исследования - раскрыть роль гудвила в хозяйственной деятельности организаций, систематизировать накопленную информацию и сформулировать предложения по гармонизации учета и отчетности гудвила. Эта цель достигается путем решения следующих задач:

- раскрыть гудвил как предмет исследования: привести историческую справку о данной категории, очертить границы понятия, раскрыть основные-подходы к пониманию, систематизировать факторы, определяющие гудвил, дать его определение, изложить классификацию гудвила, осветить вопрос терминологии данного понятия;

- разработать рекомендации по учету и оценке гудвила: раскрыть возможные способы учета приобретенного гудвила, обосновать способы учета созданного гудвила, изложить методы их оценки и обосновать способы распределения его стоимости между отчетными периодами;

- проанализировать влияние способа учета и - оценки гудвила на показатели финансовой отчетности и принятие экономических решений пользователями.

Предмет и объект исследования. Объектом исследования является гудвил, нематериальные активы в общем, как важнейшая составляющая финансово-хозяйственной деятельности субъекта. Предметом исследования были теоретические, методологические и практические вопросы учета гудвила и их влияние на финансовую отчетность.

Методика исследования. Теоретическую и методологическую основу работы составили труды ведущих ученых по вопросам экономической теории, методологии бухгалтерского учета, общей статистики, экономического анализа: A.C. Бакаева, В.Г. Гетьмана, И.И. Елисевой, В.Д. В.В. Ковалева, Ж.Г. Леонтьевой, В.А. Лялина, Новодворского, П.Я. Октябрьского, В.Ф, Палия, В.В. Патрова, А.Н. Романова, Л.З. Шнейдмана.

В ходе исследования изучены и обобщены законодательные и нормативные документы, а также международные стандарты финансовой отчетности.

При разработке и решении поставленных задач применялись общенаучные методы и приемы: абстрактно-логический метод, метод сравнительного и выборочного анализа, моделирование, анализ и синтез, метод кластерного анализа, метод научных абстракций, экономико-математический инструментарий.

Научная новизна исследования заключается в разработке и теоретическом обосновании бухгалтерской категории 1удвила как субъективной оценки объективно присущей данности.

В результате проведенного исследования получены следующие наиболее существенные научные результаты:

- дано теоретическое обоснование экономической сущности гудвила как неотъемлемого элемента финансово-хозяйственной деятельности организации; систематизированы факторы, обуславливающие гудвил, и на их основе разработана классификация причин его возникновения;

- сформулированы определения гудвила как категории вообще, гудвила организации, гудвила как учетной категории, базирующиеся на субъективно-объективной природе гудвила;

- построена концептуальная модель бухгалтерского учета гудвила, в основу которой положена цель бухгалтерского учета, определяемая потребностями как внутренних, так и внешних пользователей информации: понятие —> признание -» оценка —> амортизация —> отражение в финансовой отчетности —> влияние на принятие решений;

- показано влияние способа учета и оценки гудвила на формирование показателей финансовой отчетности и принятие экономических решений заинтересованными пользователями.

Теоретическое и практическое значение работы. Исследование представляет собой самостоятельную завершенную научную разработку одной из острейших проблем формирования рыночного механизма российской экономики: процесса экономического роста организаций за счет внутренне созданных преимуществ и процессов экономической интеграции организаций (слияний и поглощений).

Практическое значение полученных результатов заключается в том, что они способствуют пониманию экономической сущности гудвила, позволяют понять проблемные моменты учета данной категории, обусловленные многогранностью предмета исследования. Материалы исследования могут быть использованы при уточнении и разработке отечественного стандарта (положения) по бухгалтерскому учету гудвила и объединению хозяйствующих субъектов.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования сообщались и обсуждались на Конференциях научного общества

Санкт-Петербургского торгово-экономического института, Всероссийской научно-практической конференции Пензенского Государственного университета, Санкт-Петербургского Государственного Университета. По теме диссертационного исследования автором опубликовано семь работ.

Структура исследования. Диссертационная работа включает введение, три главы, заключение и список литературы.

Диссертация: заключение по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Генералова, Наталья Викторовна

Заключение

Гудвил является одной из самых сложных и противоречиво трактуемых категорий бухгалтерского учета, что обусловлено его неосязаемым характером и в тоже время объективными, видимыми проявлениями.

В рыночной экономике гудвил - залог успешного функционирования субъекта хозяйственный отношений. В сегодняшних условиях сверхприбыльность организации главным образом достигается за счет реализации потенциального, объективно существующего, гудвила.

Задача менеджмента - «рассмотреть» гудвил и «воплотить» его в процессе функционирования. Раневская не видела потенциальный гудвил своего имения, в то время как Лопахин усматривал в приобретении колоссальную прибыль, обусловленную иным, более выгодным использованием собственности [А.П. Чехов пьеса "Вишнёвый сад"]. Однако можно ли сказать, что в имении Раневской не было гудвила, а в имении Лопахина гудвил появился. Нет, гудвил объективно существовал и в имении Раневской, только для пожилой дамы по субъективным причинам гудвила не было, а в имении приобретателя он присутствует.

Таким образом, гудвил объективно существует в каждый момент времени, независимо реализуется ли он владельцем или нет (объективность гудвила), более того он постоянно претерпевает изменения в процессе функционирования носителя гудвила. Так, если продолжить аналогию с вишневым садом, то Лопахин может обнаружить на участке нефтяные залежи или бесценный клад, и в этом случае даже субъективно-объективный гудвил Лопахина в момент покупки не будет равняться сверхдоходу от использования данного актива.

Подводя итог сказанному можно сделать следующие выводы: гудвил объективен по своей природе, т.е. он существует вне зависимости от внешних обстоятельств; объективность гудвила возможно оценить только в случае использования его субъектом, т.е. гудвил категория субъективно-объективная; субъективно-объективная оценка может быть пересмотрена «новыми» обстоятельствами использования активов организации.

В процессе исследования автор исходил из концепции гудвила, позволяющей систематизировать и обобщить накопленную информацию. Эта концепция включает основные теоретические принципы учета и процедуры отражения гудвила в отчетности. Установлена прямая и обратная взаимосвязь между элементами концепции гудвила. Первая, формируя способы учета и оценки, предопределяет значения показателей финансовой отчетности, служащих базой принятия управленческих решений. Вторая позволяет собственнику выбирать такие способы учета и оценки, которые вытекают из его целей. Так, желая составить инвестиционно-привлекательную отчетность, бухгалтер должен выбрать учетный способ, предполагающий капитализацию гудвила: гудвил отражается в балансе, а показатели отчета о прибылях и убытках не затрагиваются. Напротив, признавая гудвил как расход текущего периода, администрация уменьшит прибыль, что может даже привести к появлению в отчетности убытка. Таким образом, когда речь идет о выборе того или иного способа учета и отражения в отчетности гудвила, необходимо понимать, что какой бы способ ни выбрал бухгалтер, он тем или иным образом вуалирует бухгалтерскую отчетность.

Гудвил может рассматриваться в широком и узком смысле. Широкая трактовка исходит из того, что неосязаемая составляющая любого функционирующего объекта присутствует до момента продажи и может быть выражена в стоимостной оценке, при этом ее стоимость очень чувствительна к малейшим изменениям определяющих ее факторов.

Частный случай это купля-продажа компании. Но есть и созданный гудвил. Гудвил в узком смысле рассматривается непосредственно как учетная категория. В литературе и практике превалирующим является вариант учета приобретенного гудвила как нематериального актива. Однако это далеко не единственный вариант учета и не единственный случай его возникновения.

В процессе исследования была проведена классификация факторов гудвила. Pix можно разделить на шесть основных группы: рыночные, денежных потоков, стабильности, «человеческие», эксклюзивные, синергии.

Несмотря на нематериальную природу гудвила, ряд обстоятельств свидетельствуют о его объективном существовании:

1) гудвил проявляется в момент купли-продажи или псевдокупли-продажи компании как имущественного комплекса в форме разности между покупной ценой и стоимостью чистых активов ей принадлежащих. Это доказывает объективное существование приобретенного гудвила. Факт продажи предприятия целиком только дает возможность оценить гудвил, имеющийся к моменту продажи, но сам по себе ни в коем случае не может быть причиной возникновения гудвила;

2) оценка не влияет на гудвил как таковой, но уточняет его количественное выражение;

3) гудвил является одним из проявлений синергетического эффекта. Формула 2 + 2 = 5 и есть объяснение гудвила;

Существует два основных подхода к пониманию гудвила как учетной категории: подход сверхдоходов и подход скрытых активов.

В рамках первого подхода гудвил отражается в бухгалтерском учете как величина, представляющая залог будущих экономических выгод. Эта переплата может быть отражена как актив или каким-то иным образом, но при всех обстоятельствах она предполагает соотношение доходов и расходов от хозяйственной операции. Главный момент заключается в том, что есть нечто целое, объективно существующее и субъективно оцененное.

В рамках второго подхода вопрос ставиться несколько иначе: как идентифицировать переплату, т.е. каким образом распределить ее между другими активами, и соответственно как соотнести доходы и расходы в зависимости от сроков их полезного использования. В этом случае задача сводится к тому, чтобы отразить каждый элемент, обуславливающий гудвил и тем самым уйти от него. В ходе работы было отдано предпочтение первому подходу, что позволило сформулировать следующие определения:

1) гудвил есть категория, отражающая преимущества (достоинства) отдельного объекта, отличающие его среди родственных объектов, и вследствие эффекта синергии приводящие к возникновению экстраординарной составляющей;

2) гудвил есть категория, которая определяется как сумма всех неосязаемых атрибутов бизнеса. Гудвил зарождается внутри организации и имманентен ей;

3) гудвил есть категория, существующая в каждый момент времени функционирования организации, и оказывающая влияние на ее финансовые результаты организации. Влияние может быть как положительным, так и отрицательным.

Приведенные дефиниции отличаются от принятой тем, что дают более общее представление о гудвиле, а не сводят его к процедуре исчисления.

В работе приведена классификация гудвила по пяти основаниям:

К1 - по сфере применения: экономический, юридический, бухгалтерский;

К2 - по объекту применения: хозяйствующего субъекта, отдельного явления (скрытый потенциал);

КЗ - по характеру возникновения: созданный, приобретенный;

К4 - по степени влияния на бухгалтерскую отчетность: собственно гудвил (положительный), бэдвил (отрицательный гудвил);

К5 — по способу реагирования на «уход» владельца: позитивный «кошачий», негативный «собачий».

По нашему мнению оправдано (по результатам проведенного исследования) применять термин «гудвил», а не деловая репутация, так как данное обозначение комплексно раскрывает категорию, обуславливающую экстраординарную эффективность, не ограничивая рамками репутации фирмы, позволяя учесть все факторы (географическое расположение, опыт сотрудников, качество предоставляемых услуг и пр.). Для обозначения отрицательного гудвила допустимо использовать термин «бэдвил» от английского «bad will». Однако в данном случае следует понимать, что термин «гудвил» одновременно а) отражает как положительный гудвил, так и отрицательный гудвил; б) используется в значении положительного гудвила.

Задача по учету приобретенного гудвила достигается путем ответа на три основных вопроса: 1) что собой представляет переплата (скидка) при покупке компании как имущественного комплекса (сущность гудвила); 2) каким образом количественно измерить приобретенный гудвил (оценка гудвила); 3) как отразить гудвил на счетах бухгалтерского учета (учет гудвила).

Сущность гудвила обусловлена уровнем доходности фирмы «А», который должен отвечать следующим условиям: ra > ra*. Ra>Ro/0, L R А > Rbj где Ra - рентабельность фирмы А,

Ra* - рентабельность аналогичной фирмы данной отрасли,

R% - рентабельность размещения денежных средств в кредитных организациях,

Re - обычная рентабельность для фирмы Б.

В диссертационной работе выделены четыре подхода к оценке гудвила:

1) метод общей оценки;

2) метод дополнительной "зарабатывающей" способности (метод дополнительной прибыли - текущая дисконтированная оценка будущей сверхприбыли;

3) метод оценки гудвила как превышение рыночной стоимости фирмы над стоимостью его чистых активов;

4) метод капитализации текущих расходов, направленных на создание гудвила (для оценки созданного гудвила).

Наибольшее распространение на практике нашел метод общей оценки. При количественной оценке гудвила важно учитывать то, что имеет место несопоставимость оценок сравниваемых величин (стоимости компании в целом

- по рыночной стоимости, стоимости активов этой компании - по балансовой стоимости), которая в данном случае не допустима. С целью учета именно гудвила, необходимо отделить «оценочную разницу», от его суммового выражения. Это достигается привлечением независимых оценщиков для определения рыночных цен активов, приобретаемой компании или выполнением арифметических процедур. В международной практике при расчете чистых активов используется справедливая стоимость, таким образом, величина гудвила оказывается «очищенной» от оценочной разницы. В диссертации предлагается уточнить отечественный стандарт в части оценки гудвила - применяя справедливую стоимость чистых активов.

Учет гудвила сводится к трем трактовкам: актив, расход или операция, связанная с изменением капитала. Учет отрицательного гудвила (бэдвила) должен быть построен на зеркальном отражении по отношению положительному гудвилу. Самое важное чтобы отрицательный гудвил представлял собой именно преимущества покупки, а не разницу, возникшую вследствие «нереальности» чистых активов приобретаемой фирмы. Учет бэдвила можно трактовать или как контрактив, или как доход, или как изменение капитала.

И, наконец, острейшим остается вопрос распределения стоимости гудвила между отчетными периодами. Возможны два подхода: не амортизировать (не списывать гудвил) или амортизировать (распределять между отчетными периодами, определяя срок полезного использования (функционирования), метод амортизации / распределения). Есть сторонники того и другого подходов. Доводом в защиту неамортизация гудвила служит тот факт, что стоимость приобретенного гудвила не уменьшается с течением времени. Напротив, в процессе работы фирмы гудвил постоянно изменяется, обычно в сторону увеличения. Так, возникает вопрос: какая необходимость списывать то, что не утрачивает с течением времени стоимости, а наоборот, растет в цене.

Сравнительный анализ национальных норм бухгалтерского учета гудвила. Изучение принципиальных различий в международной практике учета позволяет сделать вывод, что анализ финансовой отчетности иностранными инвесторами и кредиторами осложняется отсутствием единой для всех стран учетной методологии. Более того, возможны разночтения в части финансовых результатов даже в отчетности компаний, зарегистрированных и ведущих деятельность на одной «методологической» территории. Это характерно для компаний, публикующих консолидированную отчетность группы с большим числом дочерних отделений. В таких случаях резко осложняется проведение сравнительного анализа, гудвил в силу своей особенностей методологически размыт, так как подвержен вариациям вследствие противоречивых интересов пользователей финансовой отчетности.

В большинстве стран положительный гудвил капитализируется, увеличивая тем самым стоимость имущества, однако срок его полезного использования остается не ясным и в настоящее время его продолжительность достигает 40 лет. Величина отрицательного гудвила либо списывается на финансовые результаты или резервируется непосредственно в момент принятия к учету, либо равномерно относится на результаты последующих отчетных периодов.

Таким образом, о едином способе отражения гудвила в отчетности в разных странах говорить рано, хотя активная работа по «сглаживанию» различий ведется профессиональными международными объединениями.

Реформирование национальной системы учета требует от специалистов не только знания международных стандартов, но и умения анализировать и применять на практике предлагаемые учетные способы. Однако учет гудвила и операции покупки компании в целом в российском законодательстве еще не в полной мере соответствует международным стандартам, так ПБУ 14/2000 предписывает учитывать приобретенные чистые активы по балансовой стоимости, а МСФО 22 - по справедливой.

Учитывая ориентацию российского бухгалтерского учета на международные стандарты финансовой отчетности, предстоит большая работа по приведению норм учета гудвила в соответствии с МСФО 22. Данная работа должна проводится не в рамках внесения дополнений и изменений в ПБУ 14/2000, а в форме разработки отдельного стандарта (ПБУ) аналогично МСФО 22 «Объединение компаний». А поскольку гудвил «не укладывается» в рамки, предусмотренные ПБУ 14/2000 для нематериальных активов, новый стандарт позволил бы обособить его как учетный объект от прочих видов имущества для этого в активе баланса должна быть выделена отдельная статья «Гудвил» и значение рассмотренной категории не должно быть «спрятано» в составе нематериальных активов.

Гудвил, как душа человека, — его нельзя потрогать, но он есть, он оказывает влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятий. Его бухгалтерский учет многовариантен как и многогранен сам объект исследования. Выбирая то или иное сочетание способов его учета, оценки и отражения в отчетности, бухгалтер неизбежно оказывает влияние на принятие решений заинтересованными пользователями.