Хозяйственные риски: теория и способы регулирования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Хозяйственные риски: теория и способы регулирования"

На правах рукописи

ДРЕСВЯННИКОВА АННА ВЛАДИМИРОВНА

ХОЗЯЙСТВЕННЫЕ РИСКИ: ТЕОРИЯ И СПОСОБЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Пенза 2009

003468879

Работа выполнена в Пензенском государственном университете

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Михнева Светлана Георгиевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Семенов Георгий Виссарионович

кандидат экономических наук, доцент Кусков Вячеслав Михайлович

Ведущая организация - Саратовский государственный

социально-экономический университет

Защита состоится 27 мая 2009 г. в 12.00 ч. на заседании диссертационного совета Д 212.214.01 при Самарском государственном экономическом университете по адресу: ул.Советской Армии, д. 141, ауд. 325, г. Самара, 443090.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарского государственного экономического университета.

Автореферат разослан 26 апреля 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Капитонов А. А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. 90-е гг. XX в., связанные с переходом России к рыночной экономике, создали новые условия ведения хозяйственной деятельности - условия неопределенности и риска, которые нг принимались во внимание при преобладающем ранее экстенсивном развитии экономики, высоком уровне централизации управления, преимущественном господстве административных методов. Сложившаяся на сегодня ориентация на конкурентоспособность и инновационный тип развития усиливает данную тенденцию, вследствие чего риск становится имманентной чертой хозяйственной деятельности. Таким образом, стремясь к обеспечению и сохранению твердых позиций на рынке, субъекты хозяйствования неизбежно сталкиваются с рисками и, поддерживая инновационный характер своего функционирования, вынуждены сознательно идги на риск и, спедовательно, его регулировать (управлять им).

Дестабилизация национальной экономики, возникшая как следствие мирового финансового кризиса, усиливает необходимость принятия во внимание не только рисков, связанных непосредственно с хозяйственной деятельностью, а также рисков, возникающих извне и способных оказывать существенное влияние на ее результаты. Исходя из этого, для принятия правильных решений по стратегическому развитию, реконструкции, модернизации субъектам хозяйствования следует иметь подробное представление о динамике внешней и внутренней среды своего функционирования (степени риска среды реализации хозяйственной деятельности), а также о степени риска принимаемых ими решений. Это предполагает выработку четкого алгоритма регулирования рисков с целью создания благоприятных условий для получения не отрицательного, а положительного результата.

В экономической литературе до сих пор отсутствует общепризнанное толкование понятий «риск» и «хозяйственный риск», не разработан системный подход к их оценке и регулированию. Как правило, не принимаются во внимание изменения внешней и внутренней среды, которые порождают неопределенность осуществления хозяйственной деятельности и оказывают прямое влияние на результаты принимаемых управленческих решений. Такое видение проблемы функционирования субъектов хозяйствования делает актуальной выбранную тему исследования.

Степень изученности проблемы. Начало рассмотрения риска с позиции его способности воздействовать на деятельность субъектов хозяйствования положили представители классической экономической мысш: Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, Дж. С. Милль, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Фон Нейман, У. Петти, Д. Рикардо, А. Смит, И. Фишер, М. Фридман, Й. Шумпетер и другие.

Интенсификация хозяйственной деятельности, усиление конкуренции и неизбежность поиска новых путей к обеспечению экономических приоритетов усилили внимание к изучению данной проблгмы. Риск послужил объектом

исследования многих зарубежных экономистов, например, Т. Бартона, Т. Бачкаи, Дж. Пикфорда, П. Рокера, К. Рэдхэда, С. Хьюса, У. Шенкира. Переход к рыночной экономике породил интерес к проблеме риска и со стороны отечественных ученых, таких как В. Абчук, А. Альгин, И. Балабанов, С. Балдин, О. Белокрылова, В. Буянов, С. Воробьев, В. Гамза, В. Гранатуров, Р. Качалов, К. Кирсанов, А. Кудрявцев, М. Лапуста, Н. Малашихина, Л. Михайлов, Б. Порфирьев, Л. Сабельников, В. Ступаков, Г. Токаренко, Л. Тэпман, А. Фомичев, Н. Хохлов, Г. Чернова и других. Риск как объект страхования нашел отражение в работах А. Архипова, А. Гвозденко, В. Шахова и других.

Однако в большинстве случаев при исследовании риска экономисты исходят из конкретных его видов (инновационный, инвестиционный, производственный, коммерческий и т.п.), что, с одной стороны, подчеркивает многомерность данного экономического явления; с другой стороны, свидетельствует об отсутствии системного подхода к регулированию «портфеля рисков», каждодневно сопровождающих хозяйственную деятельность.

По мнению автора, назрела потребность дать теоретическое обоснование содержания понятия «хозяйственный риск», провести системный анализ форм его экономической реализации с целью создания теоретико-методологического подхода к регулированию хозяйственных рисков. Все вышеизложенное определило выбор темы исследования, обусловило его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является теоретическое обоснование понятия, сущности и форм экономической реализации хозяйственного риска и разработка теоретико-методологического подхода к его регулированию.

Достижение поставленной цели определило постановку и решение следующих взаимосвязанных задач:

- провести систематизацию теоретических подходов к определению понятия «риск», разработать основы системной классификации рисков по ключевым признакам и уточнить содержание экономической категории «хозяйственный риск»;

- теоретически обосновать наличие двух форм экономической реализации хозяйственного риска (риска среды осуществления хозяйственной деятельности и риска принятия управленческих решений) и раскрыть сущность их взаимодействия;

- разработать динамическую модель матрично-зоновой оценки риска среды реализации хозяйственной деятельности и определить стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды;

- обосновать модель вариативного выбора метода регулирования риска принятия управленческих решений на основе его проецирования в матрицу зон риска среды реализации хозяйственной деятельности;

- сформировать общий алгоритм, отражающий системный подход к оценке и регулированию хозяйственных рисков с учетом их взаимодействия.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 «Экономическая теория» паспорта, специальностей ВАК (Экономические науки) в рамках разд. 1 «.Общая экономическая теория»,

1.1 «Политическая экономия: теория хозяйственного механизма» и

1.2 «Микроэкономическая теория: теория фирмы».

Объектом исследования является система хозяйственных рисков, сопровождающих экономическую деятельность субъектов хозяйствования в рыночной экономике.

Предметом исследования выступают социально-экономические взаимодействия субъектов хозяйствования, осуществляющих свою деятельность в условиях рыночной экономики.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды классиков экономической мысли, зарубежных и отечественных исследователей, монографии российских ученых, материалы международных и всероссийских конференций, посвященные вопросам теории риска и риск-менеджмента.

Методологический основой исследования является системный подход, позволяющий представить все многообразие рисков в логически упорядоченном виде и разработать теоретико-методологический подход к регулированию хозяйственных рисков. В процессе написания работы применялись общенаучные методы абстракции, единства исторического и логического, анализа и синтеза, сравнительного анализа, индукции и дедукции, а также матричный, эвристический, индексный, статистический методы.

Эмпирическая база работы. При написании диссертационной работы были использованы официальные данные Федеральной службы государственной статистики, сведения, приводимые в периодической печати и опубликованные в глобальной сети INTERNET.

Рабочая гипотеза. Риск непрерывно сопровождает хозяйственную деятельность в виде постоянно изменяющейся среды и принимаемых в ее условиях управленческих решений. В связи с этим анализ хозяйственных рисков целесообразно проводить в двух направлениях:

- анализ риска, связанного с особенностями развития внешней (мезо-, макро-, мега-) и внутренней (микро-) среды осуществления хозяйственной деятельности;

- анализ рисков, связанных с конкретными управленческими решениями субъектов хозяйствования, направленными на кардинальное изменение параметров их деятельности.

Таким образом, первый риск выступает средой, на фоне которой возникают и развиваются вторые. Следовательно, регулирование хозяйственных рисков должно носить системный характер и включать в себя регулирование риска, связанного с изменениями внешней и внутренней среды реализации

хозяйственной деятельности, и регулирование рисков принятия управленческих решений, осуществляемое в зависимости от величины первого риска.

Основные положения, выносимые на защиту.

1. В экономической литературе анализ содержания понятия «риск» ведется по таким ключевым критериям, как возможность возникновения убытков; возможность получения как убытков, так и дополнительной прибыли; наступление определенного события; неопределенность. Из этой совокупности, по мнению автора, не совсем верным является рассмотрение риска исключительно с отрицательной стороны (возникновение убытков для субъекта хозяйствования). Боле« полно сущность риска отражает второй критерий, согласно которому риск содержит в себе и шанс получения дополнительной прибыли. Наступление определенного события служит условием проявления последствий влияния риска на хозяйственную деятельность, а неопределенность, в свою очередь, выступает главным и обязательным условием возникновения самого риска (рисковой ситуации): если отсутствует неопределенность, то присутствие риска в деятельности субъекта хозяйствования само собой исключается.

2. Авторское определение экономической категории «хозяйственный риск» основывается на следующих его характеристиках: совокупность социально-экономических взаимодействий отдельного субъекта хозяйствования с другими агентами рынка и внутри самого субъекта; неопределенность развития среды реализации хозяйственной деятельности; возможность возникновения как отрицательных, так и положительных последствий риска; принятие субъектом хозяйствования управленческих решений; постоянное воздействие на хозяйственную деятельность внешней и внутренней среды. Исходя из этого, хозяйственный риск: представляет собой совокупность социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений.

3. Несмотря на значительное количество существующих на сегодня классификаций, хозяйственный риск имеет две основные формы экономической реализации: объективный и субъективный риски. Объективный риск представляет собой непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом: ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности. Субъективный риск следует рассматривать как ситуацию, возникающую в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными. Объективный и субъективный риски имеют

родовые (общие) черты и видовые различия по ряду критериев (источник возникновения, форма проявления, характер неопределенности, хар;исгер последствий, действия по их регулированию и т.п.) и находятся в тесном взаимодействии друг с другом: объективный риск представляет собой фон, на котором возникают и реализуются отдельные субъективные риски.

4. Оценка объективного риска основывается на постоянном мониторинге изменений внешней и внутренней среды функционирования субъекта хозяйствования путем выделения для каждой из них ряда индикаторов и набора характеризующих их показателей. Результатом оценки является построение матрицы зон объективного риска, содержащей 16 вариантов его возможного состояния: от зоны наибольшего благоприятствования развитию до зоны экстренного реагирования на риск. Регулирование риска заключается в реализации зоновых стратегий перманентной адаптации внутренней среды к изменениям внешней среды, что позволит улучшить состояние внутренней среды и сократить величину объективного риска в целом (если это является необходимым).

5. В силу того, что объективный и субъективный риски тесно связаны между собой и результаты принятых субъектом хозяйствования управленческих решений напрямую зависят от сложившейся в определенный период времени внешней и внутренней среды, действия по регулированию субъективного риска должны соответствовать величине объективного риска. Сформированная на основе принципа композиции модель вариативного выбора метода управления субъективным риском предполагает сопоставление его уровня с действующей зоной объективного риска. Общий алгоритм, отражающий системный подход к оценке и регулированию хозяйственных рисков, подразумевает одновременное и взаимосвязанное регулирование обоих рисков.

Научная новизна результатов диссертационного исследования.

Хозяйственный риск рассматривается через две формы его экономической реализации, что позволяет учитывать как степень риска управленческих решений, принимаемых субъектом хозяйствования (субъективный риск), так и степень риска среды, в которой он функционирует и реализует принятые решения (объективный риск). Наиболее значимые результаты, полученные в ходе исследования 'и составляющие его научную новизну, сводятся к следующему:

- проведена систематизация теоретических подходов к определению риска по ключевым критериям (возможность возникновения убытков; возможность получения как убытков, так и дополнительной прибыли; наступление определенного события; неопределенность), разработаны основы системной классификации рисков по ключевым признакам (возникновение рисков; степень изученности и информационной обеспеченности; возможный результат влияния рисков на хозяйственную деятельность; временная и масштабная характеристика; объект воздействия рисков; управление рисками) и дано авторское определение экономической категории «хозяйственный риск»

как совокупности социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений;

- теоретически обоснованы две формы экономической реализации хозяйственного риска: объективный риск как непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности; и субъективный риск как ситуация, возникающая в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными; выявлены их родовые (общие) черты и видовые различия по ряду критериев (источник возникновения, форма проявления, характер неопределенности, характер последствий, действия по их регулированию и т.п.); установлено взаимодействие объективного и субъективного рисков, сущность которого состоит в том, что объективный риск представляет собой фон, на котором возникают и реализуются субъективные риски;

- разработана динамическая модель матрично-зоновой оценки объективного риска, предполагающая разграничение оценки рисков внешней и внутренней среды, Е;ыделение материальных (финансовых и нефинансовых) и нематериальных индикаторов и характеризующих их показателей и использование индексного метода;

- определены стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды, выбор которых происходит исходя из действующей зоны объективного риска. Реализация выбранной стратегии позволяет сократить уровень риска внутренней среды и осуществить переход в зону с меньшим по величине объективным риском;

- сформирована модель регулирования субъективного риска, основанная на сопоставлении его уровня с зоной объективного риска и вариативном выборе метода управления субъективным риском;

- представлен общий алгоритм оценки и регулирования хозяйственных рисков, предполагающий одновременный и взаимосвязанный учет объективного и субъективного рисков.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в углублении научного представления и комплексного анализа хозяйственных рисков, в разработке теоретико-методологического подхода к их регулированию.

Практическая значимость заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы при построении системы регулирования

хозяйственных рисков на предприятии, что позволит не только оградиться от их отрицательного воздействия, но и максимальным обр;пом реализовать предоставляемые ими благоприятные возможности для достижения дополнительных выгод.

Результаты диссертационного исследования также могут быть применены в научно-исследовательской и педагогической практике при изучении таких курсов, как «Экономическая теория», «Менеджмент организации», «Основы предпринимательства», а также спецдисциплин «Страхование» и «Управление рисками».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы были представлены на различных международных и всероссийских конференциях, в их числе: третья Международная научно-практическая конференция «Теория и практика антикризисного менеджмента» (Пенза, 2005), четвертая Международная научно-практическая конференция «Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов» (Пенза, 2006), шестая Международная научно-практическая конференция «Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями» (Пенза, 2007). По теме диссертации опубликовано 11 научных работ авторским объемом 2,16 печ.л., в том числе четыре работы в изданиях, определенных ВАК. Разработанные автором практические рекомендации прошли апробацию в ОАО «НПП «Рубин» (справка о внедрении).

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Во введении обоснована актуальность темы, определены степень изученности проблемы, цель и задачи, объект и предмет исследования, теоретическая, методологическая и эмпирическая основы, представлены научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы и основные положения, выносимые на защиту. В первой главе «Хозяйственный риск как предмет анализа экономической науки» проведен анализ эволюции взглядов ученых-классиков экономической науки на роль риска в деятельности субъектов хозяйствования; систематизированы теоретические подходы к определению понятия «риск» и его классификации; предложено авторское определение экономической категории «хозяйственный риск»; теоретически обоснованы две формы его экономической реализации (объективный и субъективный риски); выявлены их родовые (общие) черты и видовые различия. Во второй главе «Теоретико-методологический подход к регулированию хозяйственных рисков» разработана динамическая модель оценки объективного риска с выделением матрицы зон риска; определены стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды; сформирована модель, регулирования субъективного риска; предложен общий алгоритм регулирования хозяйственных рисков. В заключении обобщены результаты диссертационного исследования, приведены основные теоретические выводы и практические рекомендации.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой группе рассмотренных вопросов основное внимание уделено раскрытию сущности и содержания риска. Для этого, прежде всего, проведен анализ взглядов классиков экономической науки на роль риска в хозяйственной деятельности, который показал, что каждый из экономистов развивал и дополнял теорию риска, приводя новые примеры его проявления в деятельности субъектов хозяйствования, рассматривая его новые характеристики. Однако, несмотря на некоторые различия, во взглядах ученых прослеживается ряд общих моментов, а именно:

- риск постоянно присутствует в деятельности субъектов хозяйствования, независимо от ее направления и способа осуществления; различия могут прослеживаться лишь в масштабах и видах рисков;

- риск оказывает существенное влияние на достижение прибыли: увеличение уровня риска, как правило, приводит к увеличению уровня прибыли. Но возможно возникновение и прямо противоположной ситуации, когда увеличение уровня риска оборачивается для субъекта хозяйствования ростом убытков и даже банкротством;

- прибыль обязательно должна включать в себя, наряду с другими составляющими, вознаграждение за риск, с которым субъект хозяйствования был вынужден считаться в процессе своего функционирования. Без подобного вознаграждения у субъекта хозяйствования пропадает всякое желание вести деятельность в условиях риска.

Риск послужил объектом исследования многих ученых (как классиков экономической мысли, так и современных; как зарубежных, так и отечественных), однако на сегодня отсутствует единый, общепризнанный подход к его определению. Обобщенный анализ экономической литературы позволил выделить четыре ключевых критерия, которые используют авторы при формулировке определений понятия «риск». Первый критерий является наиболее распространенным и позиционирует риск как возможность возникновения потерь, убытков, дополнительных расходов, т.е. риск рассматривается как отрицательное явление в деятельности субъектов хозяйствования. Второй критерий основан на положении, что результатом влияния риска на хозяйственную деятельность может быть и получение дополнительной, сверхожидаемой прибыли. Третий критерий предполагает, что риск неразрывно связан с наступлением определенного события в процессе функционирования субъекта хозяйствования. Четвертый критерий исходит из того, что понятие «риск» неразрывно связано с понятием «неопределенность». Тем самым усиливается взаимосвязь данных понятий, и неопределенность в большинстве случаев позиционируется как источник возникновения риска.

Автор считает, что при раскрытии экономической природы риска прежде всего следует учитывать возможность возникновения как убытков, так и дополнительной прибыли в результате его влияния на хозяйственную деятельность. Данный аспект риска представлен вторым рассмотренным выше

критерием к его определению, который является более полным, чем первый, определяющий риск исходя из возможности возникновения лишь отрицательных последствий. Аспект, на котором базируется третий критерий трактовки риска (наступление определенного события), представляет собой условие, при наличии которого возможно проявление как отрицательных, гак и положительных последствий риска. Что касается четвертого критерия — неопределенности, то, согласно точке зрения автора, она является главным и обязательным условием возникновения риска, которое и предопределяет его экономическую природу.

Сложность и многогранность риска как экономического явления объясняют наличие огромного количества его классификаций. Анализ экономической литературы позволил обобщить и систематизировать классификации рисков по группам и выявить для каждой из них ключевой признак: '

- возникновение рисков;

- степень изученности и информационной обеспеченности рисков;

- возможный результат влияния рисков на хозяйственную деятельность;

- временная и масштабная характеристика рисков;

- объект воздействия рисков;

- управление рисками.

По каждому из выявленных ключевых признаков в работе проводится более узкое разграничение рисков. Широкое многообразие существующих на сегодня классификаций позволяет рассмотреть и проанализировать различные свойства риска, подчеркнуть его многомерный характер.

В особую группу необходимо выделить хозяйственные; риски - риски, связанные с реализацией хозяйственной деятельности. Поскольку любой хозяйственный риск возникает в процессе взаимодействия субъектов хозяйствования, его следует рассматривать как экономическую категорию.

Автор считает, что при определении экономической категории «хозяйственный риск» необходимо учитывать:

- совокупность социально-экономических взаимодействий отдельного субъекта хозяйствования с другими агентами рынка и внутри самого субъекта;

- неопределенность развития среды реализации хозяйственной деятельности;

- возможность возникновения как отрицательных, так и положительных последствий хозяйственного риска;

- принятие субъектом хозяйствования управленческих решений;

- воздействие внутренней и внешней среды, которая также реализуется через совокупность социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования.

Исходя из этого в работе предложено авторское определение экономической категории «хозяйственный риск» как совокупности социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях

неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений.,

Анализ экономической литературы показал, что исследования ученых ориентированы по большей части на предметный анализ рисков, без учета того, что они возникают и развиваются в определенной внешней и внутренней среде и зачастую являются следствием принимаемых субъектом хозяйствования управленческих решений. Предметный анализ обеспечивает раскрытие сущности конкретного вида риска и не дает полного представления о хозяйственном риске в целом. По мнению автора, устранить ограниченность предметного анализа позволяет системный подход - качественно более высокий способ познания, обеспечивающий переход от частного (предметного) к общему и предоставляющий возможность свести в единое целое не только все управленческие решения субъекта хозяйствования, приводящие к возникновению рисков (субъективных рисков), но и динамику среды осуществления хозяйственной деятельности (объективный риск). Таким образом, под объективным риском следует понимать непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности. Субъективный риск представляет собой ситуацию, возникающую в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными.

В работе выявлены родовые (общие) черты объективного и субъективного рисков:

- взаимосвязь с хозяйственной деятельностью (факт су ществования обоих рисков устанавливается только при условии ведения хозяйственной деятельности);

- наличие неопределенности как главного условия их существования;

"' - возможность возникновения как отрицательных, так и положительных последствий для хозяйственной деятельности;

- необходимость их учета, оценки и регулирования.

В работе также отмечены видовые различия объективного и субъективного рисков (табл. 1).

Установлено, что объективный и субъективный риски тесно взаимодействуют между собой. Сущность этого взаимодействия заключается в следующем. В силу того, что субъект хозяйствования осуществляет свою деятельность в определенной внешней и внутренней среде, оказывающей непосредственное влияние на результат принимаемых им управленческих решений, объективный риск представляет собой фон, на котором возникают и

реализуются отдельные субъективные риски. Таким образом, субъекту хозяйствования необходимо учитывать объективный и субъективный риски не изолированно друг от друга, а только в их сочетании.

Таблица 1

Объективный и субъективный риски: видовые различия

Объективный риск Субъективный риск

1. Источник возникновения - сам процесс осуществления хозяйственной деятельности 1. Исгочник возникновения -принятие и реализация управленческого решения

2. Имеет непрерывный (недискретный) характер 2. И уест ситуативный (дискретны]'!) характер

3. Связан с определенными тенденциями в развитии хозяйственной деятельности 3. Связан с определенным событием в хозяйственной деятельности

4. Выступает как общий фон ведения хозяйственной деятельности, задаваемый внешней и внутренней средой субъекта хозяйствования 4. Может быть многочисленных видов, что связано с различными направлениями возможных изменений хозяйственной деятельности

5. Неопределенность определяется недостаточной восприимчивостью, осмыслением и введением информации в стратегический контекст субъекта хозяйствования 5. Неопределенность характеризуется неполнотой, неактуальностыо и неточностью инфо рмации, связанной с принятием управленческих решений

6. Последствия отражаются на всей хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени 6. Имеет конкретный, четко просматриваемый результат на определенном учг.стке хозяйственной деятельности в определенный период времени

7. Ограниченность альтернативных вариантов принятия и непринятия (возникновения) риска 7. Наличие множества альтернативных вариантов принятия и непринятия (возникновения) риска и выхода из ситуации, сопряженной с ним

8. Действия по регулированию риска: оценить—»адаптировать стратегию ведения хозяйственной деятельности к имеющейся среде ее реализации 8. Действия по регулированию риска (конкретные, законченные действия в отношении каждого риска): оценить—»избежать / принять на себя / снизить степень / передать / застраховать

Вторая группа исследуемых вопросов отражает теоретико-методологический подход к регулированию хозяйственных рисков, предполагающий принятие во внимание объективного и субъективного рисков.

Оценка объективного риска основывается на учете изменений, происходящих в среде реализации хозяйственной деятельности за определенный проме;куток времени, предполагает разграничение оценок внешней (мезо-, макро- или мега-) и внутренней (микро-) среды и производится с выделением ее материального и нематериального индикаторов. Материальный индикатор, в свою очередь, содержит финансовый и нефинансовый индикаторы. Первый определяет финансовое состояние среды реализации хозяйственной деятельности; второй содержит три блока показателей, отражающих состояние основного капитала, материальных ресурсов и трудового потенциала. На сегодня все большее значение приобретает нематеригшьный индикатор, в состав которого, по мнению автора, следует включать шесть блоков: интеллектуальный, человеческий, социальный, потребительский, конкурентный и доверительный капиталы. Набор показателей всех индикаторов будет различным для внешней и внутренней среды. При этом каждый субъект хозяйствования выбирает наиболее значимые, с его точки зрения, показатели. Динамическая модель оценки рисков внешней и внутренней среды реализации хозяйственной деятельности представлена на рис. 1.

Оценка рисков внешней и внутренней среды осуществляется путем использования индексного метода, основу которого составляет формула расчета знакового индекса:

где / - значение индекса;

Л - текущее значение показателя;

Р0, - базовое значение показателя;

= ±1, 5 = 1 при прямо пропорциональной зависимости изменения Р, и индекса, 5 = -1 при обратно пропорциональной зависимости;

п - количество показателей.

Для финансового индикатора определяется один обобщенный индекс. Для нефинансового и нематериального индикаторов обобщенные индексы рассчитываются поэтапно: сначала определяются промежуточные индексы для каждого блока, после чего их значения сводятся в обобщенный индекс с помощью формулы

где к - блоки нефинансового и нематериального индикаторов внешней (внутренней) среды реализации хозяйственной деятельности; п - количество блоков.

и

(2)

Финансовый индикатор

Материальный индикатор

Не материальный индикатор

Неф инансовый индикатор

Осно»-

ной капитал

Материала

Труд о-

ЮМ

потенциал

Интел -лектуа-

Социал ьный капитал

Потребительским капитал

Домри-тельный капитал

1 Показатели среды реализаци и хо»яй гткеннои деятельн ости 1

ч Ф1 I I 0 К1 | МР1 | -ч Т П1 | ИМ | Ч чк' 1 С К-1 | ПК1 | К К1 | Чд"1 1

ч Ф2 | 0К2 | МР2 ) ч ТП2 | ИК2 | Ч 1 СК2 | -•Ц ПК2 | ХК2 | -Н ДК2 |

ч ФЗ | окз | МРЗ | ч тпз | икз | чкз | С КЗ | ПКЗ | К КЗ | ДКЗ |

ч Ф4 I -»►] О К4 ( МР4 | ч ТП4 | ИК4 | Ч ЧК4 1 -Н I ПК4 ] КК4 | "Н ДК4 |

ч Фп | О Кп 1 1 МРп 1 1 ч ТПп | Ч и1л 1 ЧКл | СКп 1 1 П Кп 1 1 ККп 1 1 "-Н АКп 1 1

Индексы среды реализации*о?яист>еннои деятел ьности

1Ф —Г" 1_

|мр

~тт

II п

Щ

1нф

-Г"

_!_

Интегральный индекс

X

Низким уро » ень риска

Средник уровень

Высокии уро*ен рисса

С»ерх»ысокии уро »ень риска

Рис. 7 Динамическая модель оценки рисков внешней и внутренней среды реализации хозяйственной деятельности

Формула определения интегрального индекса внешней (внутренней) среды реализации хозяйственной деятельности будет иметь следующий вид:

1 = ^¡/нф'нм' (3)

где /ф, /„ф, /нм - значения обобщенных индексов финансового, нефинансового и нематериального индикаторов внешней (внутренней) среды.

Для определения уровней рисков внешней (внутренней) среды предполагается использовать следующую шкалу, основанную на значениях интегральных индексов:

• 1 < -2 - сверхвысокий уровень;

• -2 </< 0-высокий уровень;

• 0 < I < 2 - средний уровень;

• 1>2 -низкий уровень.

Сопоставление уровней рисков внешней и внутренней среды осуществляется путем использования матричного метода, что приводит к построению матрицы зон объективного риска (рис. 2).

Среда реализации хозяйственной деятельности Внешняя среда

Внутренняя среда Уровень риска >21низкий) 0-2 (средний) -2-0 (высокий) <г2 (сверхвысокий

>2 {низкий) 1 Зона 2. наибольшего Благоприятная благоприятство- ; зона аания развитию. » ' 1 * * С : 1 3. габильная зона 4. Зона риск-напряженности А

0-2 (средний) 4 5. 8. Зона развития ; ] Устойчивая зон; А 1 н ! 7. Зона еустойчивосги 8. Зона риск-опасности

-2-0 (высокий) 1 9. Зона 10. обязательного ■ Зона улучшения улучшения : ^ ; з 11. она частичного ,изменения 12. Зона полного ^ изменения

(сверхвысокий) 13. 14. Зона полного ; Зона частичного ; риспособления приспособления 15. Зона срочной: реагирования на риск 16. Зона экстренного реагирования на риск

т т

Рис. 2 Матрица зон объективного риска 16

Для каждой из зон разработана стратегия перманентной адаптации внутренней среды к изменениям внешней среды (табл. 2), реализация которой позволит субъекту хозяйствования улучшить состояние его внутренней среды и сократить величину объективного риска е целом (если это является необходимым), что отражено вертикальной направленностью стрелок на рис. 2.

Таблица 2

Стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды

Зона объективного риска Стратегия поведения субъекта хозяйствования

Зона 1 Стратегия агрессивного развития с целью создания и поддержания благоприятных условий для внедрения инноваций, инвестирования, поиска и освоения новых ниш на рынке и т.п.

Зона 2 Стратегия сохранения условий ведения хозяйственной деятельности и готовности реагирования на ухудшение состояния внешней среды

ЗонаЗ Стратегия создания, накопления и использования внутренних ресурсов для сглаживания отрицательного воздействия внешней среды

Зона 4 Стратегия приспособления хозяйственной деятельности к отрицательному воздействию внешней среды

ЗонаЗ Стратегия максимального использов<шия благоприятных возможностей внешней среды и улучшения состояния внутренней среды

Зона 6 Стратегия удержания имеющихся позиций и достигнутых результатов хозяйственной деятельности

Зона 7 Стратегия сохранения имеющихся позиций и максимизации усилий по нейтрализации отрицательного воздействия внешней среды

Зона 8 Стратегия выживания вследствие отрицательного воздействия внешней среды

Зона 9 Стратегия обязательного улучшения состояния внутренней среды за счет использования благоприятных условий внешней среды

Зона 10 Стратегия улучшения состояния внутренней среды за счет поиска внутренних резервов

Зона 11 Стратегия частичного изменения выбранного пути осуществления хозяйственной деятельности

Зона 12 Стратегия полного изменения выбранного пути осуществления хозяйственной деятельности

Зона 13 Стратегия полного приспособления внутренней среды под благоприятные условия внешней среды

Зона 14 Стратегия частичного приспособления внутренней среды под условия внешней среды

Зона 15 Стратегия срочного реагирования и радикального изменения параметров внутренней среды в сторону минимизации или ликвидации хозяйственной деятельности

Зона 16 Стратегия экстренного реагирования и прекращения хозяйственной деятельности

В основе субъективного риска лежит управленческое решение, направленное на положительное изменение параметров хозяйственной деятельности. Тем не менее, риск - это всегда возможность возникновения убытков. Поэтому, прежде чем решиться на совершение действий, приводящих к возникновению субъективного риска, необходимо определить его уровень. Оценку субъективного риска предполагается осуществлять на основе общепринятых статистического метода оценки и шкалы градации его уровней:

- до 25 % - приемлемый уровень;

- 25-50 % - допустимый уровень;

- 50-75 % - критический уровень;

- свыше 75 % - катастрофический уровень.

Так как любое управленческое решение, приводящее к возникновению субъективного риска, принимается в определенных условиях внешней и внутренней среды, в основу его регулирования положен принцип композиции, при котором уровень субъективного риска сопоставляется с зоной объективного риска. Модель регулирования субъективным риском представлена на рис. 3, где зоны объективного риска объединены в поля, каждому из которых соответствует определенный метод управления им.

Общий алгоритм, отражающий предложенный теоретико-методологический подход к регулированию хозяйственных рисков, представлен на рис. 4.

Теоретико-методологический подход к регулированию хозяйственных рисков был апробирован на примере ОАО «НПП «Рубин» за период 2005-2007 гг. (табл. 3). Внешняя среда предприятия была рассмотрена с позиции Пензенской области, поскольку изменения, происходящие в мега- и макросреде, находят прямое отражение на мезоуровне. Кроме того, каждому региону присущи свои индивидуальные особенности, отличающие его от других регионов, которые предприятию необходимо учитывать при формировании стратегии своего функционирования.

Результаты расчетов полностью совпали с фактическими данными и реальной ситуацией. Так, в 2005 и 2006 гг. предприятие находилось в «зоне развития». В силу того, что благоприятные условия внешней среды позволяли проводить изменения на микроуровне, было положено начало процессу реструктуризации предприятия и его интеграции в структурное подразделение интегрированного комплекса «Концерн радиостроения «Вега» (г. Москва). В 2007 г. ОАО «НПП «Рубин» находилось в «зоне наибольшего благоприятствования развитию», что ознаменовалось активизацией рыночной деятельности, появлением новых заказчиков и расширением деятельности предприятия. Это привело к росту прибыли, позволило произвести инвестиции в инновации, модернизацию и расширение производства; стал активно обсуждаться вопрос ó возможном выходе предприятия на зарубежные рынки.

Уровни суб ъекти вного рмпкя

Зсны об ъектмрмого риска

Прие млемы й

ш

т

ш

Щ

к

I

ш

1

Ё1

1

1

8

г

I

До пуст и иы й

» 1

ш ш

Щ

#

щ

ш

I

ш

-У:

Кр итическлй

: :::

1 1

ш!1Ы

шш

Катастроф ический

ш

ЬЕ:! Г

111 ЭЁ 0

ш ш

ж

Принятие риска насеЬ? Передача опека, страхование Снижение степени оиска

_| Избежание риска

Рис. 3 Модель регулирования субъективного риска с учетом зоны объективною риска

Регулирование хозяйственных рисков

Оценка риска внешней среды реализации хозяйственной деятельности

Оценка риска внутренней среды реализации хозяйственной деятельности

Оценка субъективного риска

Определение зоны объективного риска

Определение уровня субъективного риска

Сопоставление зоны объективного риска и уровня субъективного риска

Выбор и реализация стратегии поведения субъекта хозяйствования

Выбор и реализация метода управления субъективным риском

Рис. 4 Общий алгоритм регулирования хозяйственных рисков

Таблица 3

Уровни рисков внешней и внутренней среды, зоны объективного риска и рекомендуемые стратегии ОАО «НПП «Рубин»

Период Уровень рисков Зона объективного риска Стратегия пермгшентной адаптации внутренней среды предприятия к изменениям внешней среды

внешней среды внутренней среды

2005 г. низкий средний Зона 5 - зона развития Стратегия максимального использования благоприятных возможностей внешней среды и улучшения состояния внутренней среды

2006 г. низкий средний Зона 5 - зона развития Стратегия максимального использования благоприятных возможностей внешней среды и улучшения состояния внутренней среды

2007 г. низкий низкий Зона 1 - зона наибольшего благоприятствования развитию Стратегия агрессивного развития с целью создания и поддержания благоприятных условий для внедрения инноваций, инвестирования, поиска и освоения новых ниш на рынке и т.п.

Таким образом, предложенный автором теоретико-методологический подход к регулированию хозяйственных рисков доказал свою состоятельность и будет использоваться на предприятии в дальнейшем, что опражает справка о внедрении. Кроме того, планируется трансформировать модель оценки объективного риска в электронный вид, таким образом, чтобы иметь возможность проводить постоянный мониторинг изменений, происходящих во внешней и внутренней среде реализации хозяйственной деятельности предприятия и, исходя из этого, повысить эффективность принимаемых управленческих решений.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в изданиях, определенных ВАК для публикаций результатов научных исследований

1. Дресвянникова, А. В. Классификация рисков по характеру воздействия на результаты деятельности предприятия [Текст] / А. В. Дресвянникова // Российское предпринимательство. - 2007. - № 10 (1). - С. 98-103. - 0,2 печ. л.

2. Дресвянникова, А. В. Определение степени хозяйственного риска на основе использования индексного метода [Текст] / А. В. Дресвянникова // Российское предпринимательство. - 2008. - № 5 (1). - С. 147-152. - 0,2 печ. л.

3. Дресвянникова, А. В. Хозяйственный риск и формы его экономической реализации [Текст] / А. В. Дресвянникова // Экономические науки. - 2008. -№ 12 (49). - С. 84-87. - 0,38 печ. л.

4. Дресвянникова, А. В. Хозяйственный риск: объективный и субъективный аспекты [Текст] / А. В. Дресвянникова // Экономические науки. -2009.-№ 1 (50).-С. 115-118.-0,4 печ. л.

В других изданиях

5. Дресвянникова, А. В. Страховой рынок в России: современное состояние и проблемы развития [Текст] / А. В. Дресвянникова // Теория и практика антикризисного менеджмента : сборник статей III Международной на)'чно-практической конференции. - Пенза : Изд-во ПДЗ, 2005. - С. 198-200. -0,15 печ. л.

6. Дресвянникова, А. В. Дискриминация при приеме на работу: потенциальный риск для работодателя или работника? [Текст] / А. В, Дресвянникова // Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов : сборник статей IV Международной научно-практической конференции. - Пенза : Изд-во ПДЗ,

2006. - С. 101-103. - 0,14 печ. л.

7. Дресвянникова, А. В. Страховое мошенничество в России: редкое событие или реальная угроза? [Текст] / А. В. Дресвянникова // Резервы экономического роста предприятий и организаций : сборник статей И Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза : Изд-во ПДЗ,

2007. - С. 44-46. - 0,16 печ. л.

8. Дресвянникова, А. В. К вопросу о включении аспекта управления рисками в преподавание экономических дисциплин [Текст] / А. В. Дресвянникова // Университетское образование: сборник статей XI Международной научно-методической конференции. - Пенза : Изд-во ПДЗ, 2007. - С. 306-308. - 0,13 печ. л.

9. Дресвянникова, А. В. Проблемы развития современного рынка страхования в России [Текст] / А. В. Дресвянникова // Инновационные технологии научных исследований социально-экономических процессов : сборник статей V Международной научно-практической конференции. - Пенза : Изд-во ПДЗ, 2007. - С. 31-33. - 0,14 печ. л.

10. Дресвянникова, А. В. Риск как имманентное свойство рыночной экономики [Текст] ! А. В. Дресвянникова // Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями: сборник статей VI Международной научно-практической конференции. - Пенза : Изд-во ПДЗ, 2007. - С. 100-102. - 0,12 печ. л.

11 .Дресвянникова, А. В. К вопросу определения риска как экономической категории в условиях инновационной экономики [Текст] / А. В. Дресвянникова// Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов : сборник статей V Международной научно-практической конференции. - Пенза : Изд-во ПДЗ, 2007. - С. 14-16. -0,14 печ. л.

Подписано в печать 23.04.2009. Формат 60x84V]6. Объем 1,0 печ. л. Тираж 150. Заказ № 000093.

Информационно-издательский центр ПТУ 440026 Пенза, Красная, 40, т.: 56-47-33

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Дресвянникова, Анна Владимировна

Введение.

ГЛАВА 1. ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ РИСК КАК ПРЕДМЕТ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКИ.

1.1. Теоретические взгляды на риск в рыночной экономике.

1.2. Сущность хозяйственного риска как экономической категории.

1.3. Классификация хозяйственных рисков. Объективный и субъективный риски.

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ПОДХОД К РЕГУЛИРОВАНИЮ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ РИСКОВ.

2.1. Регулирование объективного риска.

2.2. Регулирование субъективного риска.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Хозяйственные риски: теория и способы регулирования"

Актуальность темы исследования. 90-е годы XX в., связанные с переходом России к рыночной экономике, создали новые условия ведения хозяйственной деятельности - условия неопределенности и риска, которые не принимались во внимание при преобладающем ранее экстенсивном развитии экономики, высоком уровне централизации управления, преимущественном господстве административных методов. Сложившаяся на сегодня ориентация на конкурентоспособность и инновационный тип развития усиливает данную тенденцию, вследствие чего риск становится имманентной чертой хозяйственной деятельности. Таким образом, стремясь к обеспечению и сохранению твердых позиций на рынке, субъекты хозяйствования неизбежно сталкиваются с рисками и, поддерживая инновационный характер своего функционирования, вынуждены сознательно идти на риск и, следовательно, его регулировать (управлять им).

Дестабилизация национальной экономики, возникшая как следствие мирового финансового кризиса, усиливает необходимость принятия во внимание не только рисков, связанных непосредственно с хозяйственной деятельностью, а также рисков, возникающих извне и способных оказывать существенное влияние на ее результаты. Исходя из этого, для принятия правильных решений по стратегическому развитию, реконструкции, модернизации субъектам хозяйствования следует иметь подробное представление о динамике внешней и внутренней среды своего функционирования (степени риска среды реализации хозяйственной деятельности), а также о степени риска принимаемых ими решений. Это предполагает выработку четкого алгоритма регулирования рисков с целью создания благоприятных условий для получения не отрицательного, а положительного результата.

В экономической литературе до сих пор отсутствует общепризнанное толкование понятий «риск» и «хозяйственный риск», не разработан системный подход к их оценке и регулированию. Как правило, не принимаются во внимание изменения внешней и внутренней среды, которые порождают неопределенность осуществления хозяйственной деятельности и оказывают прямое влияние на результаты принимаемых управленческих решений. Такое видение проблемы функционирования субъектов хозяйствования делает актуальной выбранную тему исследования.

Степень изученности проблемы. Начало рассмотрения риска с позиции его способности воздействовать на деятельность субъектов хозяйствования положили представители классической экономической мысли: Дж.М. Кейнс, А. Маршалл, Дж.С. Милль, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Фон Нейман, У. Петти, Д. Рикардо, А. Смит, И. Фишер, М. Фридман, Й. Шумпетер и другие.

Интенсификация хозяйственной деятельности, усиление конкуренции и неизбежность поиска новых путей к обеспечению экономических приоритетов усилили внимание к изучению данной проблемы. Риск послужил объектом исследования многих зарубежных экономистов, например, Т. Бартона, Т. Бачкаи, Дж. Пикфорда, П. Рокера, К. Рэдхэда, С. Хьюса, У. Шенкира. Переход к рыночной экономике породил интерес к проблеме риска и со стороны отечественных ученых, таких как В. Абчук,

A. Альгин, И. Балабанов, С. Балдин, О. Белокрылова, В. Буянов, С. Воробьев,

B. Гамза, В. Гранатуров, Р. Качалов, К. Кирсанов, А. Кудрявцев, М. Лапуста, Н. Малашихина, JI. Михайлов, Б. Порфирьев, JI. Сабельников, В. Ступаков, Г. Токаренко, JI. Тэпман, А. Фомичев, Н. Хохлов, Г. Чернова и других. Риск как объект страхования нашел отражение в работах А. Архипова, А. Гвозденко, В. Шахова и других.

Однако в большинстве случаев при исследовании риска экономисты исходят из конкретных его видов (инновационный, инвестиционный, производственный, коммерческий и т.п.), что, с одной стороны, подчеркивает многомерность данного экономического явления; с другой стороны, свидетельствует об отсутствии системного подхода к регулированию «портфеля рисков», каждодневно сопровождающих хозяйственную деятельность.

По мнению автора, назрела потребность дать теоретическое обоснование содержания понятия «хозяйственный риск», провести системный анализ форм его экономической реализации с целью создания теоретико-методологического подхода к регулированию хозяйственных рисков. Все вышеизложенное определило выбор темы исследования, обусловило его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является теоретическое обоснование понятия, сущности и форм экономической реализации хозяйственного риска и разработка теоретико-методологического подхода к его регулированию.

Достижение поставленной цели определило постановку и решение следующих взаимосвязанных задач:

- провести систематизацию теоретических подходов к определению понятия «риск», разработать основы системной классификации рисков по ключевым признакам и уточнить содержание экономической категории «хозяйственный риск»;

- теоретически обосновать наличие двух форм экономической реализации хозяйственного риска (риска среды осуществления хозяйственной деятельности и риска принятия управленческих решений) и раскрыть сущность их взаимодействия;

- разработать динамическую модель матрично-зоновой оценки риска среды реализации хозяйственной деятельности и определить стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды;

- обосновать модель вариативного выбора метода регулирования риска принятия управленческих решений на основе его проецирования в матрицу зон риска среды реализации хозяйственной деятельности;

- сформировать общий алгоритм, отражающий системный подход к оценке и регулированию хозяйственных рисков с учетом их взаимодействия.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 «Экономическая теория» паспорта специальностей ВАК (Экономические науки) в рамках разд. 1 «Общая экономическая теория», 1.1. «Политическая экономия: теория хозяйственного механизма» и 1.2. «Микроэкономическая теория: теория фирмы».

Объектом исследования является система хозяйственных рисков, сопровождающих экономическую деятельность субъектов хозяйствования в рыночной экономике.

Предметом исследования выступают социально-экономические взаимодействия субъектов хозяйствования, осуществляющих свою деятельность в условиях рыночной экономики.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды классиков экономической мысли, зарубежных и отечественных исследователей, монографии российских ученых, материалы международных и всероссийских конференций, посвященные вопросам теории риска и риск-менеджмента.

Методологический основой исследования является системный подход, позволяющий представить все многообразие рисков в логически упорядоченном виде и разработать теоретико-методологический подход к регулированию хозяйственных рисков. В процессе написания работы применялись общенаучные методы абстракции, единства исторического и логического, анализа и синтеза, сравнительного анализа, индукции и дедукции, а также матричный, эвристический, индексный, статистический методы.

Эмпирическая база работы. При написании диссертационной работы были использованы официальные данные Федеральной службы государственной статистики, сведения, приводимые в периодической печати и опубликованные в глобальной сети INTERNET.

Рабочая гипотеза. Риск непрерывно сопровождает хозяйственную деятельность в виде постоянно изменяющейся среды и принимаемых в ее условиях управленческих решений. В связи с этим анализ хозяйственных рисков целесообразно проводить в двух направлениях:

- анализ риска, связанного с особенностями развития внешней (мезо-, макро-, мега-) и внутренней (микро-) среды осуществления хозяйственной деятельности;

- анализ рисков, связанных с конкретными управленческими решениями субъектов хозяйствования, направленными на кардинальное изменение параметров их деятельности.

Таким образом, первый риск выступает средой, на фоне которой возникают и развиваются вторые. Следовательно, регулирование хозяйственных рисков должно носить системный характер и включать в себя регулирование риска, связанного с изменениями внешней и внутренней среды реализации хозяйственной деятельности, и регулирование рисков принятия управленческих решений, осуществляемое в зависимости от величины первого риска.

Основные положения, выносимые на защиту.

1. В экономической литературе анализ содержания понятия «риск» ведется по таким ключевым критериям, как возможность возникновения убытков; возможность получения как убытков, так и дополнительной прибыли; наступление определенного события; неопределенность. Из этой совокупности, по мнению автора, не совсем верным является рассмотрение риска исключительно с отрицательной стороны (возникновение убытков для субъекта хозяйствования). Более полно сущность риска отражает второй критерий, согласно которому риск содержит в себе и шанс получения дополнительной прибыли. Наступление определенного события служит условием проявления последствий влияния риска на хозяйственную деятельность, а неопределенность, в свою очередь, выступает главным и обязательным условием возникновения самого риска (рисковой ситуации): если отсутствует неопределенность, то присутствие риска в деятельности субъекта хозяйствования само собой исключается.

2. Авторское определение экономической категории «хозяйственный риск» основывается на следующих его характеристиках: совокупность социально-экономических взаимодействий отдельного субъекта хозяйствования с другими агентами рынка и внутри самого субъекта; неопределенность развития среды реализации хозяйственной деятельности; возможность возникновения как отрицательных, так и положительных последствий риска; принятие субъектом хозяйствования управленческих решений; постоянное воздействие на хозяйственную деятельность внешней и внутренней среды. Исходя из этого, хозяйственный риск представляет собой совокупность социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений.

3. Несмотря на значительное количество существующих на сегодня классификаций, хозяйственный риск имеет две основные формы экономической реализации: объективный и субъективный риски. Объективный риск представляет собой непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности. Субъективный риск следует рассматривать как ситуацию, возникающую в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными. Объективный и субъективный риски имеют родовые (общие) черты и видовые различия по ряду критериев (источник возникновения, форма проявления, характер неопределенности, характер последствий, действия по их регулированию и т.п.) и находятся в тесном взаимодействии друг с другом: объективный риск представляет собой фон, на котором возникают и реализуются отдельные субъективные риски.

4. Оценка объективного риска основывается на постоянном мониторинге изменений внешней и внутренней среды функционирования субъекта хозяйствования путем выделения для каждой из них ряда индикаторов и набора характеризующих их показателей. Результатом оценки является построение матрицы зон объективного риска, содержащей 16 вариантов его возможного состояния: от зоны наибольшего благоприятствования развитию до зоны экстренного реагирования на риск. Регулирование риска заключается в реализации зоновых стратегий перманентной адаптации внутренней среды к изменениям внешней среды, что позволит улучшить состояние внутренней среды и сократить величину объективного риска в целом (если это является необходимым).

5. В силу того, что объективный и субъективный риски тесно связаны между собой и результаты принятых субъектом хозяйствования управленческих решений напрямую зависят от сложившейся в определенный период времени внешней и внутренней среды, действия по регулированию субъективного риска должны соответствовать величине объективного риска. Сформированная на основе принципа композиции модель вариативного выбора метода управления субъективным риском предполагает сопоставление его уровня с действующей зоной объективного риска. Общий алгоритм, отражающий системный подход к оценке и регулированию хозяйственных рисков, подразумевает одновременное и взаимосвязанное регулирование обоих рисков.

Научная новизна результатов диссертационного исследования. Хозяйственный риск рассматривается через две формы его экономической реализации, что позволяет учитывать как степень риска управленческих решений, принимаемых субъектом хозяйствования (субъективный риск), так и степень риска среды, в которой он функционирует и реализует принятые решения (объективный риск). Наиболее значимые результаты, полученные в ходе исследования и составляющие его научную новизну, сводятся к следующему:

- проведена систематизация теоретических подходов к определению риска по ключевым критериям (возможность возникновения убытков; возможность получения как убытков, так и дополнительной прибыли; наступление определенного события; неопределенность), разработаны основы системной классификации рисков по ключевым признакам (возникновение рисков; степень изученности и информационной обеспеченности; возможный результат влияния рисков на хозяйственную деятельность; временная и масштабная характеристика; объект воздействия рисков; управление рисками) и дано авторское определение экономической категории «хозяйственный риск» как совокупности социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений;

- теоретически обоснованы две формы экономической реализации хозяйственного риска: объективный риск как непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности; и субъективный риск как ситуация, возникающая в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными; выявлены их родовые (общие) черты и видовые различия по ряду критериев (источник возникновения, форма проявления, характер неопределенности, характер последствий, действия по их регулированию и т.п.); и установлено взаимодействие объективного и субъективного рисков, сущность которого состоит в том, что объективный риск представляет собой фон, на котором возникают и реализуются субъективные риски;

- разработана динамическая модель матрично-зоновой оценки объективного риска, предполагающая разграничение оценки рисков внешней и внутренней среды, выделение материальных (финансовых и нефинансовых) и нематериальных индикаторов и характеризующих их показателей и использование индексного метода;

- определены стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды, выбор которых происходит исходя из действующей зоны объективного риска. Реализация выбранной стратегии позволяет сократить уровень риска внутренней среды и осуществить переход в зону с меньшим по величине объективным риском;

- сформирована модель регулирования субъективного риска, основанная на сопоставлении его уровня с зоной объективного риска и вариативном выборе метода управления субъективным риском;

- представлен общий алгоритм оценки и регулирования хозяйственных рисков, предполагающий одновременный и взаимосвязанный учет объективного и субъективного рисков.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в углублении научного представления и комплексного анализа хозяйственных рисков, в разработке теоретико-методологического подхода к их регулированию.

Практическая значимость заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы при построении системы регулирования хозяйственных рисков на предприятии, что позволит не только оградиться от их отрицательного воздействия, но и максимальным образом реализовать предоставляемые ими благоприятные возможности для достижения дополнительных выгод.

Результаты диссертационного исследования также MOiyr быть применены в научно-исследовательской и педагогической практике при изучении таких курсов, как «Экономическая теория», «Менеджмент организации», «Основы предпринимательства», а также спецдисциплин «Страхование» и «Управление рисками».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы были представлены на различных международных и всероссийских конференциях, в их числе: третья Международная научно-практическая конференция «Теория и практика антикризисного менеджмента» (Пенза, 2005), четвертая Международная научно-практическая конференция «Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов» (Пенза, 2006), шестая Международная научно-практическая конференция «Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями» (Пенза, 2007). По теме диссертации опубликовано 11 научных работ авторским объемом 2,16 печ.л., в том числе четыре работы в изданиях, определенных ВАК. Разработанные автором практические рекомендации прошли апробацию в ОАО «НПП «Рубин» (справка о внедрении).

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Дресвянникова, Анна Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Риск является имманентной чертой рыночной экономики, каждодневно сопровождающей деятельность субъектов хозяйствования и оказывающей значительное влияние на ее результаты, что обуславливает необходимость осуществления постоянного регулирования рисков.

Риск - это, в первую очередь, возможность возникновения убытков. Однако в большинстве случаев он содержит в себе и шанс на достижение дополнительной прибыли, на которую субъект хозяйствования не рассчитывал при квазистабильном развитии своей деятельности. Это усиливает целесообразность учета рисков и проведения мероприятий по их регулированию с целью избежания (сокращения) отрицательных последствий их влияния на хозяйственную деятельность и реализации положительных возможностей.

Понятие «риск» послужило объектом исследования многих экономистов и прошло длительный путь становления и развития. Анализ взглядов ученых-классиков экономической науки показал, что они единогласно отмечали тесную взаимосвязь риска и прибыли. Каждый ученый дополнял теорию риска, внося в нее свой вклад, раскрывая новые грани данного понятия. Однако, несмотря на некоторые различия, все они выделяют следующие общие черты риска:

- риск присутствует в деятельности любого субъекта хозяйствования, независимо от ее направления, содержания и масштабов;

- риск способен оказывать прямое и значительное влияние на достижение субъектом хозяйствования прибыли; увеличение уровня риска предполагает увеличение уровня прибыли, однако возрастает и величина возможных убытков субъекта хозяйствования вплоть до банкротства;

- прибыль обязательно должна содержать в себе вознаграждение за риск; в противном случае у субъекта хозяйствования пропадают желание и стремление осуществлять свою деятельность в условиях риска, то есть вознаграждение за риск необходимо изначально включать в цену товара (услуги) наряду с другими составляющими.

Установлено, что на сегодняшний день отсутствует единый общепризнанный подход к определению риска, что подчеркивает многогранность, сложность и неоднозначность данного понятия. Каждый из исследователей выделяет в качестве базового отдельный аспект риска, на котором строит его определение. Анализ экономической литературы показал, что ключевыми критериями определения риска являются:

- возможность возникновения убытков;

- возможность получения как убытков, так и дополнительной прибыли;

- наступление определенного события;

- неопределенность.

В работе отмечено, что хозяйственный риск возникает в процессе взаимодействия (взаимоотношений) субъектов хозяйствования. Это позволяет рассматривать его как экономическую категорию. В основу определения экономической категории «хозяйственный риск» должны быть положены следующие аспекты:

- совокупность социально-экономических взаимодействий отдельного субъекта хозяйствования с другими агентами рынка и внутри самого субъекта;

- неопределенность развития среды осуществления хозяйственной деятельности;

- возможность возникновения как отрицательных, так и положительных последствий хозяйственного риска;

- принятие субъектом хозяйствования управленческих решений, направленных на кардинальное изменение отдельных параметров его деятельности;

- воздействие внутренней и внешней среды, которое также реализуется через совокупность социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования.

Исходя из этого, предложено авторское определение экономической категории «хозяйственный риск» как совокупности социально-экономических взаимодействий субъектов хозяйствования в условиях неопределенности развития рыночной экономики, вызывающих возможность возникновения либо отрицательных, либо положительных последствий вследствие изменения внутренней и/или внешней среды и принятия управленческих решений.

В работе показано, что на сегодняшний день существует множество классификаций рисков. Это обусловлено тем, что каждый из авторов в зависимости от целей своего исследования делает упор на тех или иных аспектах риска. Анализ экономической литературы позволил выявить следующие ключевые признаки классификаций:

- возникновение рисков;

- степень изученности и информационной обеспеченности рисков;

- возможный результат влияния рисков на хозяйственную деятельность;

- временная и масштабная характеристика рисков;

- объект воздействия рисков;

- управление рисками.

В рамках каждого из выявленных ключевых признаков проводится более узкое разграничение рисков. Так, например, в пределах признака «возникновение рисков» риски могут быть разграничены по источникам возникновения; природе происхождения; факторам, влияющим на них; виду неопределенности и т.п. В рамках признака «временная и масштабная характеристика» риски классифицируются по длительности во времени; быстроте воздействия на хозяйственную деятельность; времени (актуальности); масштабам и т.п. Проведение подобной развернутой классификации способствует получению более детального представления о данном экономическом явлении и повышению эффективности управления им.

В работе обосновано, что хозяйственный риск имеет две формы экономической реализации: объективный и субъективный риски. Объективный риск следует рассматривать как непредсказуемость и изменчивость среды реализации хозяйственной деятельности, вступающие в силу с началом ее осуществления, непрерывно сопровождающие ее и создающие рисковый фон, уровень, структура и динамика которого тесно связаны с внешними и внутренними условиями хозяйственной деятельности. Субъективный риск можно представить как ситуацию, возникающую в условиях неопределенности принятия управленческих решений по кардинальному изменению параметров хозяйственной деятельности, реализующихся в рамках сложившейся внешней и внутренней среды и сопровождающихся получением результатов, не всегда совпадающих с запланированными

Объективный и субъективный риски тесно связаны между собой. Субъект хозяйствования принимает управленческие решения, приводящие к возникновению субъективных рисков, в определенной внешней и внутренней среде, поэтому для успешной реализации принятого решения субъект хозяйствования должен учитывать уровень риска среды функционирования, то есть уровень объективного риска.

Установлено, что объективный и субъективный риски имеют ряд родовых (общих) черт:

- оба риска сопровождают хозяйственную деятельность, таким образом, факт их существования устанавливается только при условии ее реализации;

- наличие неопределенности как главного и обязательного условия существования рисков;

- возникновение определенного результата влияния рисков на хозяйственную деятельность, как отрицательного, так и положительного;

- необходимость постоянного мониторинга и регулирования объективного и субъективного рисков.

Данные виды хозяйственного риска имеют существенные видовые различия:

- объективный и субъективный риски отличаются по источникам возникновения. В первом случае это сам процесс осуществления хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики при определенной динамике внешней и внутренней среды. Во втором случае источником возникновения риска выступает определенное управленческое решение, направленное на кардинальное изменение отдельных параметров хозяйственной деятельности;

- объективному риску присущ непрерывный (недискретный) характер, то есть постоянное присутствие в хозяйственной деятельности. Субъективный риск отличает ситуативный (дискретный) характер, то есть некая законченность, завершенность во времени. Данный вид хозяйственного риска появляется, развивается и заканчивает свое существование в деятельности субъекта хозяйствования в виде определенных, четко просматриваемых результатов, в то время как сам субъект хозяйствования продолжает функционировать;

- объективный риск связан с определенными тенденциями в хозяйственной деятельности, формирующимися вследствие изменений внешней и внутренней среды ее осуществления. Субъективный риск отождествляется с определенным событием в деятельности субъекта хозяйствования;

- объективный риск выступает как общий фон ведения хозяйственной деятельности, сопровождает ее на протяжении всего ее развития, изменяясь лишь по величине. Субъективный риск может быть многочисленных видов, так как субъект хозяйствования принимает управленческие решения, приводящие к его возникновению, относительно различных параметров своей деятельности;

- неопределенность, связанная с объективным риском, обуславливается недостаточной восприимчивостью, осмыслением и введением информации в стратегический контекст субъекта хозяйствования. Неопределенность субъективного риска характеризуется неполнотой, неактуальностью и неточностью информации относительно принятия управленческих решений;

- последствия объективного риска отражаются на всей хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени. Субъективный риск приводит к конкретному, четко присматриваемому результату на определенном участке хозяйственной деятельности в определенный (ограниченный) период времени;

- объективному риску присуща ограниченность вариантов его принятия (непринятия), то есть для того, чтобы отказаться от данного риска, субъект хозяйствования может либо прекратить ведение своей деятельности, либо продолжить ее осуществление и, как следствие, адаптировать ее к сложившимся условиям внешней и внутренней среды. Субъективный риск отличается множеством альтернативных вариантов его принятия (непринятия). Как правило, сам риск уже изначально предполагает несколько вариантов поведения субъекта хозяйствования;

- по результатам оценки объективного риска субъекту хозяйствования необходимо адаптировать стратегию ведения своей деятельности к имеющейся среде ее реализации. В этом заключается регулирование данного вида хозяйственного риска. Регулирование субъективного риска проводится на основании результатов его оценки и с учетом его содержания и предполагает применение следующих методов управления: избежание риска, принятие риска на себя, снижение степени риска, передача риска, страхование.

Оценка объективного риска основывается на учете изменений, происходящих в среде реализации хозяйственной деятельности за определенный промежуток времени, и осуществляется следующим образом: производится поочередная оценка рисков внешней и внутренней среды, определяются их уровни, сопоставление которых позволяет выявить зону объективного риска.

Последовательность осуществления оценки рисков внешней и внутренней среды является одинаковой, предполагает использование индексного метода и включает в себя следующие этапы. На первом этапе определяется обобщенный индекс финансового индикатора. Второй этап содержит расчет обобщенного индекса нефинансового индикатора, включающего в себя три блока: основной капитал, материальные ресурсы и трудовой потенциал, в отношении каждого из которых определяются промежуточные индексы. Третий этап предполагает расчет обобщенного индекса нематериального индикатора, состоящего из следующих блоков: интеллектуальный, человеческий, социальный, потребительский, конкурентный и доверительный капиталы, для каждого из которых следует рассчитать промежуточные индексы.

Агрегирование полученных значений промежуточных, а затем обобщенных индексов позволяет определить интегральные индексы, отражающие динамику внешней и внутренней среды. На основании полученных значений интегральных индексов определяются уровни рисков внешней и внутренней среды, сопоставление которых приводит к установлению зоны объективного риска и выбору соответствующей ей стратегии перманентной адаптации внутренней среды субъекта хозяйствования к изменениям внешней среды.

Оценку субъективного риска предполагается осуществлять на основе общепринятого статистического метода. Результатом произведенной оценки является установление уровней риска (приемлемый, допустимый, критический, катастрофический). Так как любое управленческое решение, приводящее к возникновению субъективного риска, принимается в определенной внешней и внутренней среде, для выбора метода управления им следует на основании принципа композиции сопоставить его уровень с действующей зоной объективного риска.

Модель регулирования субъективного риска предполагает объединение зон объективного риска. в поля, каждому из которых соответствует определенный метод управления. Применение предложенной модели позволит субъекту хозяйствования не только оградиться от отрицательных последствий субъективного риска, но и максимальным образом реализовать предоставляемые им благоприятные возможности для достижения дополнительных выгод.

В перспективе планируется создание электронной версии системной модели регулирования хозяйственных рисков, что позволит довести соответствующие промежуточные процедуры до автоматизма и максимальным образом сократить временные и материальные затраты. Это, в свою очередь, предоставит возможность субъекту хозяйствования повышать свою конкурентоспособность за счет внедрения инноваций во все процессы хозяйственной деятельности, инвестирования в различные объекты и т.п. Кроме того, субъект хозяйствования станет более «гибким», то есть сможет легко, с минимальными затратами и потерями, перманентно адаптировать свою внутреннюю среду к постоянно происходящим, зачастую весьма значительным изменениям внешней среды.