Инновационно-инвестиционное партнерство промышленных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Инновационно-инвестиционное партнерство промышленных предприятий"

На правах рукописи

ПОДОЛЬНИК ВИОЛЕТТА АЛЕКСАНДРОВНА

ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПАРТНЕРСТВО ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2006

Диссертация выполнена в ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Журавлев Алексей Александрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Семенова Алла Анатольевна

Защита состоится « У*7» мая 2006 г. в 14:00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.043.01 в ГОУ ДПО «Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы» (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу: Москва, ул. Трифоновская, д. 57, ауд. 201.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ДПО ГАСИС.

Автореферат разослан апреля 2006 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета

кандидат экономических наук Минеева Жанна Петровна

Ведущая организация НОУ «Тверской институт

экономики и менеджмента»

Д 212.043.01, к.э.н., доцент

СЛ. Лочан

4ÖZ<O7

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время проблема получения инвестиционных средств остается самой болезненной в отечественной Экономикс, как со стороны инвесторов, так и производственных предприятий. О причинах общей низкой инвестиционной активности и способах ее активизации написано много книг и статей. Однако научные рекомендации касаются, как правило, всех предприятий, действующих в различных отраслях и условиях.

Настоящая работа исследует проблемы инновационно - инвестиционной деятельности связанных между собой предприятий, производящих товары производственного назначения. Инновации таких предприятий обусловлены высокой степенью изношенности основных фондов, а также инициируются потребителями - предприятиями, выпускающими товары народного потребления.

После приватизации крупные промышленные предприятия выделили и учредили сотни тысяч дочерних предприятий, передали им устаревшее и изношенное оборудование.

По размерам уставного фонда, по уставам, по организационно-правовым формам (общества с ограниченной ответственностью, закрытые акционерные общества) дочерние предприятия практически лишены возможности получения внешних заимствований, поэтому для них проблемы внедрения инноваций более остры, чем для учредителей.

Необходимость экономического развития требует от зависимых предприятий поиска нетрадиционных источников и форм привлечения инвестиционных средств.

Одним из таких источников является совместная деятельность производителей и потребителей промышленной продукции, порождающая нематериальные инновационно-инвестиционные ресурсы.

Методологической и теоретической базой научного исследования явились фундаментальные научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные проблемам управления инновационно-инвестиционной деятельностью, управления договорными отношениями, формирования благоприятного инвестиционного климата. Среди них: Бланк И.А., Виленский П.П., Васильева JL, Гитман JI. Д., Дага-ев A.A., Егоров А.Ю. , Журавлев A.A. , Завлин П.Н., Ильенкова С.Д., Ка-пелюшников Р.И., Косенков P.A., Фонштейн U.M., Хучек М., Шеремет В.В., Уринсон Я.М., Ансофф И., Гарнер Д., Джонк М. Д., Дракер П., Дру-кер П., Ингельгарт Р., Конвей Р., Коуз Р., Норт Д., Оуэн Р., Пильцер П., Портер М., Рих Э., Ролз Дж., Сакайя Т., Санто Б., Сен А., Стюарт Т., Уиль-ямсон О., Эдвинссон JL, Мэлоун М.

Статистическую и фактологическую базу

3

С.-Петербург

ОЭ 200 «акт

ЧИ

данные Государственного комитета по статистике, законодательство Российской Федерации, обзорные, аналитические и справочные материалы, а также авторские целевые исследования. Исследование опирается на законы логики и закономерности, обоснованные общенаучными и экономической теориями. Привлекался аппарат теории систем, исследования операций, математический анализ, статистика.

Для проверки теоретических результатов было проведено научно-практическое исследование состояния управления инновационно-инвестиционной деятельностью дочерних предприятий I верского вагоностроительного завода. Методами исследования были: интервью и логический и экономический анализ договоров и бизнес-планов инновационных проектов.

В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература по развитию инновационно-инвестицонного партнерства промышленных предприятий в современной экономике России. При написании рабош использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам инновационной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий и организаций различных форм собственности, материалы научных конференций и симпозиумов, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы и документы.

Объектом исследования является система управления инновационно-инвестиционной деятельностью, основанная на длительных партнерских отношениях.

Предметом исследования являются партнерские инновационно - инвестиционные отношения между производителями и потребителями изделий производственного назначения.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке принципов и механизмов эффективного управления партнерами в процессе внедрения цепочки взаимосвязанных инновационных проектов. Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

1. Исследовать сущность, формы и методы инновационно - инвестиционно! о партнерства промышленных предприятий.

2. Исследовать виды инвестиционных ресурсов, возникающих в процессе партнерских отношений.

3. Описать механизмы управления обменом инвестиционными ресурсами.

4. Разработать методы и механизмы эффективного управления партнерами в совместной инновационно-инвестиционной деятельности.

5. Исследовать проблемы оформления договорных отношений между зависимыми предприятиями.

6. Исследовать формы и методы преобразования нематериальных партнерских инновационно-инвестиционных ресурсов в материальные и финансовые.

7. Разработать экономико-математическую модель управления партнерскими инновационно-инвестиционными ресурсами.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических основ, разработке и обосновании методических рекомендаций по совершенствованию управления партнерскими отношениями промышленных предприяшй на основе эффективной организации их инновационно-инвестиционной деятельности.

Научная новизна исследования включает следующие, выносимые на защиту результаты исследования, полученные лично автором:

1. Установлено, что при длительном сотрудничестве предприятий в части внедрения взаимосвязанных инновационных проектов возникает особый вид инновационно-инвестиционного партнерства, который позволяет снизить инвестиционные финансовые расходы всех участников за счет вовлечения нематериальных ресурсов.

2. Выявлены стратегические цели и задачи крупных промышленных предприятий, выпускающие товары промышленного назначения, для решения которых они учреждают дочерние и зависимые фирмы. Раскрыты причины, ограничивающие возможность получения внешних инвестиционных средств.

3. Вскрыты инвестиционные резервы партнерских отношений. Описаны виды и формы преобразования потенциальных нематериальных ресурсов, возникающих при инновационно-инвестиционным партнерстве, в материальные и финансовые.

4. Разработана экономико-математическая модель управления партнерскими инновационно-инвестиционными ресурсами. Предложен алгоритм расчета экономического эффекта от использования партнерами нематериальных ресурсов при внедрении цепочки взаимосвязанных инновационных проектов.

5. Установлено, что современное качество заключаемых договоров между фирмами не позволяет сторонам защищать свои ресурсы от неправомерных действий партнеров. Даны рекомендации но разработке содержания договоров, направленные на более полное описание состава и процесса выполнения взаимных обязательств.

6. Разработан механизм эффективного взаимного управления родственными фирмами, участвующими во внедрении цепочки партнерских инновационных проектов. Его отличие состоит в том, что роль арбитра при возникновении разногласий играет их общий учредитель.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том,

что основные 1еоретическне положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования механизмов организации и управления инновационно - инвестиционной деятельностью промышленных предприятий современной экономики России.

Практическая значимость проведенной работы определяется тем, что разработанные в ней методики выработки управленческих решений и защиты ресурсов позволяют, с одной стороны, предприятиям использовать нематериальные ресурсы и за счет этого снижать потребности в финансовых средствах.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения работы докладывались и обсуждались на Всероссийской научно-практической конференции «Современная Россия: экономика и государство». По теме диссертации опубликовано 3 работы общим объемом 1,05 п.л.

С груктура работы

Введение

Глава 1 Теоретико-методологические основы инвестирования инноваций промышленных предприяшй

1 1 Теоретические основы партнерского инвестирования предприятий выпускающих ювары производственного назначения

1 2. Экономическое содержание инвестиций

1 3. Партнерские отношения при реализации инновационных проектов

Глава 2. Управление партнерскими отношениями в инновационно-

инвестиционной деятельности

2.1. Нематериальные инвестиционные ресурсы, порождаемые партнерскими отношениями

2.2. Экономико-математическая модель управления партнерскими иннова-ционно-инвеешционными ресурсами

2 3 Методы управления партнерскими отношениями

Глава 3 Методы повышения эффективности инновационной деятельности партнеров

3 1. Инновационно-инвестиционное пар гаерство вагоностроительного предприятия

3.2. Способы установления эффективных инновационно-инвестиционных партнерских отношений

3.3. Управление ресурсами при партнерском инвестировании инновационных проемов

Заключение

Литература

Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В рыночных условиях любое предприятие нуждае1ся в инвестициях для реализации инновационных проектов, направленных на повышение его конкурентоспособности. Государственная статистика свидетельствует о том, что в последнее десятилетие предприя1ия, в среднем, половину инвестиционных средств берут из собственных источников, а другую из привлеченных.

Проблема состоит не только в поиске источников инвестиционных ресурсов, но и в выборе наиболее рационального инвестора и метода передачи заемных средств. Очевидно, что нельзя найти единого метода установления деловых отношений между инвесторами и заемщиками, пригодного для всех типов предприятий и кредитных учреждений.

Словосочетание инвестиционное партнерство широко применяется для обозначения различных форм совместного инвестирования для получения доходов. Целью партнерского инвестирования является аккумулирование денежных средств, достаточных для финансирования инновационных проектов. В этом смысле термин «партнерство» отражает отношения между партнерами по инвестированию, оформленные в явном (инвестиционный фонд, паевой фонд), или в неявном виде (участники рынка ценных бумаг).

Партнерские отношения между инвестируемым предприятием и совокупностью инвесторов отражают отношения между заемщиком и инвестором в части эффективного и добросовестного использования средств и обеспечения регулярной выплаты дивидендов. Используемое в настоящей работе словосочетание «инновационно-инвестиционное партнерство» отражает такой вид отношений, который возникает между предприятиями, связанными куплей - продажей своих изделий, по поводу взаимообусловленных инновационных проектов.

Конечный покупатель компенсирует инвестиционные затраты предприятия только в случае успешной реализации проекта и только после его окончания в форме уплаты более высокой цены за купленный товар. Подавляющая часть инновационных проектов, связанных с изготовлением юваров народного потребления (ТНП), финансируется изготовителем на свой страх и риск. Несколько иные отношения складываются между предприятиями, когда одно из них или оба производят товары промышленного назначения. Внедрение новой техники и технологии на одном предприятии непосредственно зависит от производства этой самой новой техники другим предприятием, для которого ее изготовление может быть отдельным инновационным проектом.

Таким образом, под инновационно-инвестиционным партнерством будем понимать отношения, возникающие между предприятиями в связи с

инвестированием взаимосвязанных инновационных проектов. Исследованию подвергаются управленческие аспекты совместного использования ресурсов, возникающих в результате длительного партнерства для инвестирования инноваций.

В настоящей работе исследование ограничено частными предприятиями, выделившимися из крупных акционированных отечественных предприятий, традиционно выпускающих ограниченную номенклатуру товаров промышленного назначения для узкого круга специализированных предприятий.

Экономическое положение предприятия, производящего комплектующие изделия или промышленное оборудование, целиком зависит от эффективной деятельности других предприятий, производящих конечную продукцию для массового потребления. Возврат заемных средств в этом случае зависит в решающей степени от того, насколько успешно развивается бизнес его партнеров.

Для дальнейшего изложения результатов исследования следует разграничить партнерский статус предприятий, применяя различные термины. Если не указано иное, то в тексте будут употреблять синонимы слова предприятия в следующих смыслах:

Материнская компания (компания) - крупное предприятие, производящее товары промышленного назначения (ТПН);

Фирма - предприятие, учрежденное материнской компанией для достижения своих экономических и производственных целей. При этом компания желает сохранить над ней экономический и технологический контроль.

Покупатель - предприятие, являющееся потребителем основной продукции компании и фирмы.

Продавец - предприятие, поставляющее фирме сырье, материалы и оборудование.

Кредитные учреждения - банки, паевые и инвестиционные фонды, продающие финансовые средства.

Материнская компания, фирмы, продавцы, покупатели, кредитные учреждения являются партнерами по отношению к исследуемой фирме.

Учреждая дочернюю фирму материнская компания решает несколько стратегических задач:

1. Снизить риск потерь своих ресурсов.

2.Сохранить организационный и технологический контроль отделяемого подразделения.

3. Сохранить направление и сущность бизнеса.

4. Сохранить и расширить свою клиентуру.

5. Сохранить доходы в полном объеме.

Специфические условия учреждения и функционирования практически исключают возможность для фирмы самостоятельно привлекать средства из традиционных инвестиционных источников.

В практике достаточно распространено инвестирование предприятий партнеров с целью установления не только экономического, но и управленческого влияния путем добровольного или принудительного слияния и поглощения. Особенно ярко это проявляется в создании холдингов, когда вокруг головного предприятия возникают зависимые акционерные общества, контрольные пакеты акций которых принадлежат головному предприятию.

Важнейшей задачей настоящего исследования является разработка методов привлечения инвестиционных средств от партнеров только на взаимовыгодных экономически условиях, и с сохранением юридической самостоятельности каждого из них.

Основанием для решения поставленной задачи являются деловые и технологические отношения, исторически сложившиеся в течение предыдущих десятилетий. Они же показывают, что инновационно-инвестиционное партнерство отвечает экономическим целям всех участников.

Для повышения экономической эффективности инновационно-инвестиционной деятельности партнеров необходимо максимально возможно использовать все специфические особенности делового сотрудничества, такие как:

- обоюдное доверие, возникшее в результате длительного сотрудничества;

- взаимная заинтересованность в продолжении и развитии деловых отношений;

- совместимость технологических процессов;

- устойчивые связи фирм научно-исследовательского и опытно-конструкторского и производственного направлений, ориентированных на совершенствование технико-технологических процессов своих покупателей.

Для рассматриваемых отношений между фирмами, производящими ТПН, и их покупателями характерна необходимость внедрения инноваций для производства товаров народного потребления. В современных условиях актуальны две основные причины необходимости проводить замену оборудования предприятиями.

Во-первых, общий износ оборудования характеризуется тем, что больше половины установленного оборудования на отечественных предприятиях должно быть заменено современными образцами.

Во-вторых, постоянная острая конкурентная борьба диктует необходимость усовершенствования оборудования и технологий.

Таким образом, инновации у покупателей порождают цепочку инновационных проектов на связанных с ним фирмах. При этом, чем более существенные изменения включаются в оборудование, тем длиннее вырастает инновационная цепочка.

Ускорение научно-технического прогресса усиливает влияние фактора времени. Чем быстрее будет введено новшество, тем больше вероятность получения доходов, распределяемых между всеми участниками цепочки.

Специфика отечественной экономики состоит в том, что количество предприятий, производящих однотипную продукцию товаров производственного назначения исключительно мало и зачастую сводится к единице.

Фактически покупатель не имеет возможности использовать преимущества конкуренции в этой части товарного рынка. По существу, альтернатива состоит в том, чтобы сделать выбор между отечественным и иностранными производителями. Для приобретения зарубежных товаров предприятие должно достаточно быть успешным, иными словами оно предварительно должно уже выпускать конкурентоспособную продукцию. С другой стороны, установка импортного оборудования влечет за собой дополнительные расходы на сопряжение с существующим, изношенным и морально устаревшим оборудованием. Кроме того, экономический эффект можно получить только в юм случае, если производится комплексная замена оборудования.

В этих условиях покупатель должен стимулировать инновации на партнерских фирмах. В одних случаях первичные инновационные продукты сначала выпускаются производителями, а затем используются потребителями, а в других случаях потребители предварительно заказывают новое оборудование, вынуждая фирмы в свою очередь внедрять свои инновации.

До выделения из материнской компании дочерних фирм покупатель имел дело с одной компанией, которая комплексно решала все вопросы, связанные с реализацией toi о или иного инновационного проекта, то есть партнерские отношения имели двухсторонний характер.

После дробления отдельный участок производства новой техники представляет собой самостоятельного хозяйствующего субъекта. В связи с этим возникает необходимость создания дополнительного механизма, координирующего их усилия на взаимовыгодных условиях. Механизм включает управление цепочкой инновационных проектов: покупатель —» фирма (изготовитель конечного продукта) —» компания —» фирма (изготовитель комплектующих изделий).

Первичным инициатором цепочки инновационных проектов может

выступить любой участник партнерских отношений. Покупатель принимает решение о необходимости внедрения тех или иных новшеств, описывает технические требования к ним, и принимает на себя роль заказчика.

Материнская компания, обобщая опыт работы и взаимодействия всех участников производственного цикла, выступает инициатором введения нововведений, повышающих общую эффективность всех партнеров.

Независимо от того, кто первым проявил инициативу, естественным координатором инновационной цепочки выступает фирма, производящая конечный продукт. Отсюда следует, что она должна найти и мобилизовать все виды инвестиционных ресурсов, которые можно использовать в цепочке инновационных проектов, и передать часть их в той или иной форме остальным участникам.

Главный вопрос о получении инвестиционных средств решается каждым участником самостоя 1ельно и в различных экономических условиях. Для фирмы в качестве основных источников инвестиционных средств могут выступать только партнеры Отправной точкой партнерской инновационно-инвестиционной деятельности является первичная заинтересованность покупателя во внедрении инноваций как средстве повышения собственной конкурентоспособности. Партнерские инвестиционные отношения должны иметь неявную форму, и строиться только в рамках договорных отношений при купле - продаже готовых изделий.

Установление партнерских инновационно-инвестиционных отношений с каждым партнером осуществляется с учетом возможности актуализировать те виды ресурсов, которыми обладает каждый из них. Материнская компания может представить финансовые, материальные и нематериальные ресурсы. Покупатели и продавцы обладают финансовыми ресурсами.

Фирмы не обладают инвестиционным потенциалом по отношению друг к другу. Однако они могут инвестировать временной ресурс в форме предоставления отсрочки в получении оплаты за выполненную работу.

Постановка задачи исследования состоит в том, чтобы найти доступные фирмам инвестиционные источники и предложить механизмы их эффективного использования.

Инвестиционные ресурсы складываются, как из непосредственного поступления финансовых средств, так и от экономии затрат на приобретение оборудования, сырья и материалов. Партнерские отношения позволяют преобразовывать недснежные ресурсы в денежные. При этом владелец нематериальных ресурсов не лишается их после передачи своим партнерам.

Наряду с ограничениями по традиционному привлечению инвестиций фирмы имеют широкие возможности получать нетрадиционными спосо-

бами инвестиционные средства от своих партнеров. Выделим следующие основные схемы нетрадиционного партнерского инвестирования:

- аренд и лизинг оборудования;

- экономия инвестиционных средств за счет скидок при покупке оборудования;

снижение затрат, связанных с реализацией инновационною проекта, за счет исключения некоторых видов работ;

- снижение платы за пользование инвестиционными средствами за счет снижения процентной ставки или увеличения времени возврата;

- неявное использование в качестве инвестиционных средств не предназначенные для эгих целей ресурсы.

Многие виды нематериальных ресурсов реально могут вовлекаться только в партнерских отношениях, поскольку они опираются на взаимное доверие и взаимный интерес сторон. Для каждого типа партнерских отношений фирмы: с компанией, с покупателем, с продавцом, с родственной фирмой существует набор наиболее эффективного преобразования ресурсов в инвестиции. В таблице 1 приведены формы инвестирования различных видов ресурсов в зависимости от типа партнера.

Экономико-математическая модель управления партнерскими инновационно-инвестиционными ресурсами позволяет определить численные значения эффективности привлечения неденежных ресурсов путем сравнения плановых расходов инновационного проекта, рассчитанного по традиционной методике с экономией средств, обусловленных партнерскими отношениями.

Будем полагать, что покупатель - первичный инициатор инновационного проекта выступает в роли основного заказчика, а фирмы, внедряющие зависимые инновационные проекты, выступают в роли соисполнителей.

Введем обозначения:

СПз - совокупная стоимость инновационного проекта (ИП) для заказчика.

СПО - стоимость внутренних расходов заказчика на выполнение ИП.

СК1 - стоимость зависимого инновационного проекта для ¡-ой фирмы.

ДС - стоимость работ, выполненных другими предприятиями (не являющимися постоянными партнерами заказчика).

Тогда получим следующую зависимость: п

СПз = I Си + СПО + ДС (1)

¡=1

По форме оплаты следует различать ресурсы денежные и неденежпые.

СПз(д) - затраты на инновационный проект в денежной форме,

СПз(н) - затраты на инновационный проект в неденежной форме СПз = СПз(д) + СПз(н) (2)

Таблица 1.

Формы партнерского инвестирования различных видов ресурсов

Партнер № |Виды ресурсов _____ Форма инвестирования Финансовый результат

Материнская компания 1 1 2 3 Оборудование Производственные площади Льготная аренда Экономия на приобретении

Льготная аренда Экономия на аренде и на поиске арендодателей

Финансы I (елевое кредитование Снижение платы за кредит

4 Имидж Передача бренда Поручительство Снижение затрат на заключение до1оворов

Клиентура Передача клиентов Экономия расходов на маркетинг

6 Деловые связи Установление контактов Экономия на покупке товаров

7 Техническая информация Льготная или передача Экономия на приобретении

Покупа-| тель 8 Устаревшее оборудование Возврат фирме Экономия на приобретении сырья

9 Финансы Финансовый кредит Снижение сгавки за кредит

10 Право выбора партнера Долговременные договора Снижение расходов на маркетинг

Продавец 11 \Т Финансы товарный кредит Снижение ставки за кредит

Право выбора партнера Долговременные договора Экономия расходов

Фирма (родственная) 13 Финансы Товарный кредит Снижение ставки за кредит

14 Научно-техническая информация Предоставление консультационных услуг Снижение расходов на оплату услуг

Целевая функция управления инвестиционными ресурсами с позиции покупателя имеет вид:

СПз(д) —* min

СПз(н) —♦ шах.

Аналогичные обозначения применим для стоимости инновационных проектов в фирме.

CKi = СЮ(д) + СЮ(н) (3)

Целевая функция управления инвестиционными ресурсами с позиции фирмы имеет вид:

СК1(д) —> min

CKi(H) —> max.

Количественное измерение эффективности использования партнерских инновационно-инвестиционных ресурсов (Кэ) вычисляется по формулам 4 и 5.

СПз(б) - СПз(ф)

Кэ =----(4)

СПз

СЮ(б) - Си(ф)

Кэ1 =----(5)

CKi

где:

СПз(б), Си(б) - стоимости ИП, рассчитанные традиционным способом в рамках бизнес-планов.

СПз(ф), Си(ф) - фактические стоимости ИП, в которых учтено использование неденежных ресурсов других партнеров.

Бизнес-план инновационного проекта содержит раздел планируемых затрат, рассчитанных из предположения, что все ресурсы приобретаются по сложившимся рыночным ценам, и не зависят от конкретных продавцов.

Разность между расчетными и фактическими значениями стоимостей проектов может быть рассчитана как сумма экономии денежных средств на отдельных этапах реализации ИП при использовании партнерских неденежных ресурсов:

m

СПз(б) - СПз(ф) = £Bj (6)

j=l

где:

Bj - экономия денежных средств при использовании партнерских неденежных инвестиционных средств.

j - номер вовлекаемого ресурса, соответствует таблице 1.

Рассмотрим пример вычисления В] для случая экономии расходов на •

приобретение производственного оборудования.

В, = Ц - a*t, где

Ц - стоимость покупаемого оборудования и пусконаладочных работ с учетом платы за кредит.

а - удельный арендный платеж с учетом расходов на получение кредита.

t - плановый период использования оборудования в ИП.

Методика управления инновационно-инвестиционными ресурсами

представляет собой следующий алгоритм.

Традиционная разработка бизнес-плана ИП. Определяется объем необходимых работ и общая стоимость их выполнения.

Разделение заданий и финансовых ресурсов между фирмами, вовлекаемыми в инновационный процесс, и независимыми предприятиями - соисполнителями.

Сравнение плановых расходов с реальными возможностями заказчика.

Определение возможной экономии денежных средств при вовлечении неденежных средств партнера.

Передача заказа и всех видов ресурсов головной фирме.

Распределение частей заказа и ресурсов между фирмами-соисполнителями .

Фирма, получившая заказ от инициатора, в свою очередь принимает решение о необходимости и целесообразности внедрения зависимого инновационного проекта по аналогичной методике.

Таблица 2

Перечень цехов, самостоятельных фирм и дочерних обществ ТВЗ

Наименование Краткая характеристика Статус на'1ВЗ

1 ОАО «Ритм» Производство тормозных кранов Фирма

2. ООО «Ритм-Комплект» Производство тормозных крапов Фирма

3. ЗАО «Ритм-Сервис» Продажа тормозных кранов Фирма

4. Корпус малых серий Производство вагонов особого назначения Цех

5. ЗАО «Вагои-комплекг» Обработка штамповок и отливок запасных частей вагонов Дочернее общество

6 Тележечный цех Выпуск тележек пассажирских вагонов Цех

7. ООО «Вагон Сервис» Продажа запасных частей вагонов Дочернее общество

8. Цех ШП Производство мебели Цех

9 ООО «НГ1Ц Система» Изготовление запасных частей вагонов метрополитена Фирма

10 ООО «НПО Система» Изготовление запасных частей вагонов метрополитена Дочернее общество

И ОАО «Кузнечно-прессовое производство» Изготовление г орячих штамповок запасных частей вагонов Дочернее общество

12 Деревообрабатывающий цех Обработка деревянных комплектующих Цех

13 Вагоносборочный цех Сборка нагонов из комплектующих узлов, деталей Цех

14 Холодно-прессовый цех Изготовление холодных штамповок запасных частей вагонов Цех

|„ Гарнитурный цех Хромирование, азотирование запасных деталей вагонов Цех

В качестве метасистемы, гарантирующей своевременное исполнение договорных обязательств, рекомендуется привлекать материнскую компанию, имеющую легитимное право управляющего воздействия на дочерние фирмы. Формально положение материнской компании в договоре отражается в статье «Разрешение споров», где компания получает статус арбитра.

Рис. 1. Структура партнерских отношений НПО «Система»

Таблица 3.

Стоимость оборудования по периодам изготовления

Период времени Общая стоимость (тыс. руб) Количество Средняя стоимость единицы оборудования (млн.руб.)

(ип ) (в%)

"1975 - 1985м 503524,6 17 27,4 29,6

"1986- 1995" 1103750 10 16,1 110,4

"1996-2000" 1411725 18 29 78,4

"2001 - 2005" 4893145 17 27,4 287,8

На рис. 3 приведена соответствующая схема временной управляющей системы фирмы, покупателей и партнеров.

Рис. 2. Структура договорных отношений НПО с партнерами

| Партнеры

Фирма

Покупатель

ВУС

Обратная связь

Рис. 3. Схема временной управляющей системы фирмы, покупатели и партнеров (родственных фирм)

Из проведенного исследования вытекают следующие выводы.

1. Многие крупные предприятия, производящие товары производственного назначения для решения своих задач обособляют производственные цеха и участки и преобразуют их в экономически и юридически самостоятельные хозяйствующие субъекты. Специфика учреждения таких фирм состоит в том, что они имеют существенную зависимость от материнской компании, но не имеют возможности получать от нее или от других источников достаточное количество инвестиционных ресурсов для своего развития. Ограничением для развития фирм является абсолютная привязка к производству заданной номенклатуры товаров. Они не имеют права в порядке диверсификации самостоятельно начать производство новых видов продукции для достижения своих экономических целей, если это противоречит интересам материнской компании.

В противовес накладываемым ограничениям фирмы имеют и ряд преимуществ по сравнению с полностью независимыми предприятиями Главным преимуществом является то, что у фирм нет проблем с привлечением покупателей, им не надо расходовать средства на функционирование маркетинговой службы. Вместе с обязанностью выпускать определенную номенклатуру изделий фирмы получают от материнской компании клиентов. 11ри этом на фирмы распространяется имидж компании оказывающей положительное влияние на установление длительных партнерских отношений с покупателями.

Отсюда вьл екает, что поиск внешних источников инвестиционных ресурсов должен вестись в направлении партнеров.

2. Исследование установило, что предприятия, выпускающие товары производственного назначения, сохранили производственные и организационные связи, создававшиеся в предыдущие десятилетия. Само по себе изменение статуса государственного предприятия на акционерное общество не могло кардинально изменить сложившиеся отношения, поэтому существовавшее доверие к партнерам сохранилось и в новых экономических условиях.

Длительные партнерские отношения порождают нематериальные ресурсы, которые фирмы могут дополнительно использовать для инвестирования инновационных программ наряду с материальными и финансовыми ресурсами. Особенностью нематериальных ресурсов является то, что их передача партнерам не наносит финансового ущерба донорам. Во-первых, это обусловлено неистребимостью информационных ресурсов, во-вторых, нематериальные ресурсы могут быть переданы только ограниченному кругу хозяйствующих субъектов.

3. Преобразование нематериальных партнерских ресурсов происходит в форме экономии финансовых средств, получаемой при купле-продаже материальных ресурсов. Это достигается за счет снижения цены на товары,

за счет предоставления льгот по оплате аренды оборудования и производственных площадей, за счет предоставления кредитов под низкий процент.

4. Необходимость постоянной борьбы за повышение конкурентоспособности порождает потребность предприятий во внедрении инноваций оборудования и технологий. Фирмы, производящие модернизированное оборудование для покупателей, вынуждены в свою очередь осуществлять свои инновационные проекты. Таким образом, возникают цепочки инновационных проектов, для которых требую 1ся инвестиционные средства

Первичным источником инвестиционного обеспечения цепочки инновационных проектов выступает предприятие, производящее товары народного потребления, которое для фирмы является покупателем. В связи с этим фирма, выпускающая готовые изделия для покупателя становится организатором преобразования финансовых и нематериальных видов ресурсов и распределения их между фирмами - субподрядчиками.

Экономическим основанием актуализации нематериальных ресурсов является заинтересованность покупателя в снижении финансовых расходов своих инновационных проектов с помощью фирм партнеров.

5. Установлено, что современное оформление договорных отношений отличается абсолютной незащищенностью ресурсов от неправомерных действий партнеров. В условиях абсолютного доверия между партнерами такое состояние не создает большого риска. Однако, изменяющиеся внешние и внутренние экономические условия в критический момент мтут создать препятствия для выполнения договорных обязательств, тогда возникает вопрос о том, кто из партнеров должен нести реальные убытки. Или убытки необходимо равномерно разделить между всеми участниками.

По результатам исследования можно сформулировать рекомендации участникам инновационной деятельности.

1. Изготовителям ТПН необходимо как можно шире привлекать инновационно-инвестиционные ресурсы своих деловых партнеров. Для этого следует уделять повышенное внимание переговорному процессу, во время которого происходит преобразование нематериальных ресурсов в финансовые и материальные путем согласования условий предоставления коммерческого кредита, снижения или повышения цепы контракта и тому подобное.

2. Научный поиск и возможность применения научных результатов характеризуются повышенной степенью риска для вовлекаемых участников. Распределение рисков и связанных с ним расходов необходимо обсуждать и фиксировать на первых этапах проведения инновационных мероприятий. Предприятиям, несмотря на имеющиеся длительные производственные отношения, рекомендуется более полно формализовать и описывать взаимные обязательства.

3. В договорах рекомендуется, как можно более детально оиисывать все возможные варианты условий и последствий внедрения цепочки инновационных проектов. Это позволит увеличить количество спорных ситуаций, подпадающих под действие законодательства.

В качестве промежуточной меры предлагается в рамках материнской компании создать подразделение, обеспечивающее справедливое разрешение конфликтов, связанных со своевременным и качественным исполнением договорных обязательств.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В РАБОТАХ:

I Подольник В Л. Нематериальные партнерские инвестиционные ресурсы. Всероссийская научно-практическая конференция «Современная Россия: экономика и i осударство». Выпуск 3. // М., ГОУ ДПО ГАСИС, 1415 ноября 2004, (0,2 п.л.).

2. Подольник В.А. Методы установления эффективных инновационно - инвестиционных партнерских отношений. - Сб. науч. тр. «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью». Выпуск 5 // М.: ГОУ ДПО ГАСИС, 2005 (065 п.л.).

3. Журавлев A.A., Подольник В.А. Управление партнерскими отношениями при реализации взаимосвязанных инвестиционных проектов. Сборник научных статей «Экономический вестник МТИ» Выпуск 5 // М.: РЭА им. Г В. Плеханова, 2006 (0,4 п.л. / 0,2 п.л.).

Подписано в печать 13 04.2006 Сдано в производство 14.04.2006. Формат бумаги 60x90/16 Усл. неч л 1. Тираж 100 экз. Заказ № ДС-24/06

Издательство ГОУ ДГЮ ГАСИС, Москва, ул Трифоновская, 57.

№G7

№ 1 02 6 7

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Подольник, Виолетта Александровна

Глава 1. Теоретико-методологические основы инвестирования инноваций промышленных предприятий.

1.1. Теоретические основы партнерского инвестирования предприятий, выпускающих товары производственного назначения.

1.2. Экономическое содержание инвестиций.

1.3. Партнерские отношения при реализации инновационных проектов.

Глава 2. Управление партнерскими отношениями в инновационно-инвестиционной деятельности.

2.1. Нематериальные инвестиционные ресурсы, порождаемые партнерскими отношениями.

2.2. Экономико-математическая модель управления партнерскими инновационно-инвестиционными ресурсами.

2.3. Методы управления партнерскими отношениями.

Глава 3. Методы повышения эффективности инновационной деятельности партнеров.

3.1. Инновационно-инвестиционное партнерство вагоностроительного предприятия.

3.2. Способы установления эффективных инновационно-инвестиционных партнерских отношений.

3.3. Управление ресурсами при партнерском инвестировании инновационных проектов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Инновационно-инвестиционное партнерство промышленных предприятий"

Актуальность темы исследования. В настоящее время проблема получения инвестиционных средств остается самой болезненной в отечественной экономике, как со стороны инвесторов, так и производственных предприятий.

О причинах общей низкой инвестиционной активности и способах ее активизации написано много книг и статей. Однако научные рекомендации касаются, как правило, всех предприятий, действующих в различных отраслях и условиях.

Настоящая работа исследует проблемы инновационно-инвестиционной деятельности связанных между собой предприятий, производящих товары производственного назначения. Инновации таких ф предприятий обусловлены высокой степенью изношенности основных фондов, а также инициируются потребителями - предприятиями, выпускающими товары народного потребления.

После приватизации крупные промышленные предприятия выделили и учредили сотни тысяч дочерних предприятий, передали им устаревшее и изношенное оборудование. По размерам уставного фонда, по уставам, по организационно-правовым формам (общества с ограниченной ответственностью, закрытые акционерные общества) дочерние предприятия практически лишены возможности получения внешних

• заимствований, поэтому для них проблемы внедрения инноваций более остры, чем для учредителей.

Необходимость экономического развития требует от зависимых предприятий поиска нетрадиционных источников и форм привлечения инвестиционных средств.

Одним из таких источников является совместная деятельность производителей и потребителей промышленной продукции, порождающая нематериальные инновационно-инвестиционные ресурсы.

Объект исследования - партнерские инновационно-инвестиционные отношения между производителями и потребителями изделий производственного назначения.

Предметом исследования являются механизмы управления ф инновационно-инвестиционными ресурсами, возникающими при длительных партнерских отношениях.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке принципов и механизмов эффективного управления партнерами в процессе внедрения цепочки взаимосвязанных инновационных проектов.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

- Исследовать сущность, формы и методы инновационно-ф инвестиционного партнерства промышленных предприятий.

- Исследовать виды инвестиционных ресурсов, возникающих в процессе партнерских отношений.

- Описать механизмы формализованного управления обменом инвестиционными ресурсами.

- Разработать методы и механизмы эффективного управления партнерами в совместной инновационно-инвестиционной деятельности.

- Исследовать проблемы оформления договорных отношений между зависимыми предприятиями. Исследовать формы и методы преобразования нематериальных партнерских инновационно-инвестиционных ресурсов в материальные и финансовые.

- Разработать экономико-математическую модель управления партнерскими инновационно-инвестиционными ресурсами.

Методологической и теоретической базой научного исследования явились фундаментальные научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные проблемам управления инновационно-инвестиционной деятельностью, управления договорными отношениями, формирования благоприятного инвестиционного климата: Бланк И.А., Виленский П.П., Васильева JL, Гитман JL Д., Дагаев А.А., Егоров А.Ю. , Журавлев А.А. , Завлин П.Н., Ильенкова С.Д., ф Капелюшников Р.И., Косенков Р.А., Фонштейн Н.М., Хучек М., Шеремет

В.В., Уринсон Я.М., Ансофф И., Гарнер Д., Джонк М. Д. , Дракер П. , Друкер П., Ингельгарт Р., Конвей Р., Коуз Р., Норт Д., Оуэн Р., Пильцер П., Портер М., Рих Э., Ролз Дж., Сакайя Т., Санто Б., Сен А., Стюарт Т., Уильямсон О., Эдвинссон Д., Мэлоун М.

Статистическую и фактологическую базу исследования составили данные Государственного комитета по статистике, законодательство Российской Федерации, обзорные, аналитические и справочные ф материалы, а также авторские целевые исследования.

Исследование опирается на законы логики и закономерности, обоснованные общенаучными и экономической теориями. Привлекался аппарат теории систем, исследования операций, математический анализ, статистика.

Для проверки теоретических результатов было проведено научно-практическое исследование состояния управления инновационно-инвестиционной деятельностью дочерних предприятий Тверского вагоностроительного завода. Методами исследования были: интервью и • логический и экономический анализ договоров и бизнес-планов инновационных проектов.

Научная новизна исследования включает следующие, выносимые на защиту результаты исследования, полученные лично автором: 1. Установлено, что при длительном сотрудничестве предприятий в части внедрения взаимосвязанных инновационных проектов возникает особый вид инновационно-инвестиционного партнерства, который позволяет снизить инвестиционные финансовые расходы всех участников за счет вовлечения нематериальных ресурсов.

2. Выявлены стратегические цели и задачи крупных промышленных предприятий, выпускающие товары промышленного назначения, для решения которых они учреждают дочерние и зависимые фирмы.

Раскрыты причины, ограничивающие возможность получения внешних инвестиционных средств.

3. Вскрыты инвестиционные резервы партнерских отношений. Описаны виды и формы преобразования потенциальных нематериальных ресурсов, возникающих при инновационно-инвестиционным партнерстве, в материальные и финансовые.

4. Разработана экономико-математическая модель управления ф партнерскими инновационно-инвестиционными ресурсами. Предложен алгоритм расчета экономического эффекта от использования партнерами нематериальных ресурсов при внедрении цепочки взаимосвязанных инновационных проектов.

5. Установлено, что современное качество заключаемых договоров между фирмами не позволяет сторонам защищать свои ресурсы от неправомерных действий партнеров. Даны рекомендации по разработке содержания договоров, направленные на более полное описание состава и процесса выполнения взаимных обязательств.

6. Разработан механизм эффективного взаимного управления родственными фирмами, участвующими во внедрении цепочки партнерских инновационных проектов. Его отличие состоит в том, что роль арбитра при возникновении разногласий играет их общий учредитель.

Практическая значимость работы определяется тем, что разработанные в ней методики выработки управленческих решений и защиты ресурсов позволяют, с одной стороны, предприятиям использовать нематериальные ресурсы и за счет этого снижать потребности в финансовых средствах.

Апробация результатов диссертационного исследования на всех стадиях его проведения осуществлялась на международных и российских конференциях, семинарах и круглых столах.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Подольник, Виолетта Александровна

Выводы по главе.

Типичным примером исследуемого предмета являются партнерские Ф инновационно-инвестиционные отношения между фирмами Тверского вагоностроительного завода и покупателями вагонов различного назначения.

В НПО Система большая часть оборудования имеет большой физический и моральный износ. Затраты на модернизацию основных средств требуют много миллиардных затрат, которыми НПО не располагает. Выходом является вовлечение партнерских инновационных ресурсов покупателей вагонов. ^ Наиболее эффективным способом вовлечения финансовых ресурсов покупателей является коммерческое финансовое кредитование в форме 100% предоплаты заказов на модернизированные изделия.

Анализ действующих договоров НПО показывает, с формальных позиций отношения между партнерами являются неуправляемыми. Это означает, что ни одна из сторон практически не имеет механизмов защиты своих ресурсов в случае неисполнения договорных обязанностей партнером.

Главный недостаток типичного договора с покупателем состоит в ф том, что изготовление сложного и дорогостоящего изделия описывается слишком упрощенно. Исполнение заказа требует привлечения соисполнителей, в том числе и родственных фирм. При этом НПО несет полную ответственность за исполнение всех обязательств в полном объеме и одинаковом по отношению к различным инновационным этапам. По сути дела, вся ответственность партнеров строится на взаимном желании сохранить длительное время деловые отношения. • Для создания действенного механизма взаимного управления предлагается, с одной стороны, заключать предварительные генеральные договора между фирмой и покупателем, на базе которого заключаются двухсторонние договора с компанией и родственными фирмами.

С другой стороны, необходимо повысить качество подготовки текстов договоров, с позиции полноты и четкости описания всех этапов и обязательств сторон по выполнению заказов.

В качестве метасистемы, гарантирующей своевременное исполнение договорных обязательств, рекомендуется привлекать материнскую компанию, имеющую легитимное право силового воздействия на дочерние фирмы. Формально положение материнской компании в договоре отражается в статье «Разрешение споров», где компания получает статус арбитра.

Заключение

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы и предложить некоторые рекомендации, ф 1. Многие крупные предприятия, производящие товары производственного назначения для решения своих задач обособляют производственные цеха и участки и преобразуют их в экономически и юридически самостоятельные хозяйствующие субъекты. Таких фирм в России насчитывается сотни тысяч. Специфика учреждения таких фирм состоит в том, что, с одной стороны, они имеют существенную зависимость от материнской компании, но не имеют возможности получать от нее или от других источников достаточное количество инвестиционных ресурсов для своего развития. А с другой стороны, такие фирмы должны эффективно развиваться за счет своих внутренних ресурсов.

Другим ограничением для развития фирм является абсолютная привязка к производству заданной номенклатуры товаров. Они не имеют права в порядке диверсификации самостоятельно начать производство новых видов продукции для достижения своих экономических целей, если это противоречит интересам материнской компании.

В противовес накладываемым ограничениям фирмы имеют и ряд ф преимуществ по сравнению с полностью независимыми предприятиями.

Главным преимуществом является то, что у фирм нет проблем с привлечением покупателей, им не надо расходовать средства на функционирование маркетинговой службы. Вместе с необходимой номенклатурой выпускаемой продукции фирмы получают от материнской компании клиентов. При этом на фирмы распространяется имидж компании оказывающей положительное влияние на установление # длительных партнерских отношений.

Отсюда вытекает, что поиск внешних источников инвестиционных ресурсов должен вестись в направлении партнеров.

2. Исследование установило, что предприятия, выпускающие товары производственного назначения, сохранили производственные и организационные связи, создававшиеся в предыдущие десятилетия. Само по себе изменение статуса государственного предприятия на акционерное общество не могло кардинально изменить сложившиеся отношения, поэтому существовавшее доверие к партнерам сохранилось и в новых экономических условиях.

Успешные партнерские отношения порождают нематериальные ресурсы, которые фирмы могут дополнительно использовать для инвестирования инновационных программ наряду с материальными и ф финансовыми ресурсами. Особенностью нематериальных ресурсов является то, что их передача партнерам чаще всего не наносит финансового ущерба донорам. Во-первых, это обусловлено неистребимостью информационных ресурсов, во-вторых, нематериальные ресурсы могут быть переданы только ограниченному кругу хозяйствующих субъектов.

3. Преобразование нематериальных партнерских ресурсов происходит в форме экономии финансовых средств, получаемой при купле-продаже материальных ресурсов. Это достигается за счет снижения цены на товары, за счет предоставления льгот по оплате аренды оборудования и производственных площадей, за счет предоставления кредитов под низкий процент.

4. Необходимость постоянной борьбы за повышение конкурентоспособности порождает потребность предприятий во внедрении инноваций оборудования и технологий. Фирмы, производящие модернизированное оборудование для покупателей, вынуждены в свою очередь осуществлять свои инновационные проекты. Таким образом, возникают цепочки инновационных проектов, для которых требуются инвестиционные средства.

Первичным источником инвестиционного обеспечения цепочки инновационных проектов выступает предприятие, производящее товары

• народного потребления, которое для фирмы является покупателем. В связи с этим фирма, выпускающая готовые изделия для покупателя становится организатором преобразования финансовых и нематериальных видов ресурсов и распределения их между фирмами - субподрядчиками.

Экономическим основанием обмена нематериальных ресурсов является заинтересованность покупателя в снижении финансовых расходов своих инновационных проектов с помощью фирм партнеров.

5. Установлено, что современное оформление договорных отношений отличается абсолютной незащищенностью ресурсов от неправомерных действий партнеров. В условиях абсолютного доверия между партнерами такое состояние не создает большого риска. Однако, изменяющиеся внешние и внутренние экономические условия в критический момент могут создать препятствия для выполнения договорных обязательств, тогда возникает вопрос о том, кто из партнеров должен нести реальные убытки. Или убытки необходимо равномерно разделить между всеми участниками.

По результатам исследования можно сформулировать рекомендации ® участникам инновационной деятельности.

1. Предприятия, выпускающие товары промышленного назначения всегда имеют больший или меньший круг постоянных покупателей, заинтересованных в длительных партнерских отношениях. Объективная необходимость постоянного внедрения инноваций является основой для расширения деловых контактов. Изготовителям ТПН необходимо как можно шире привлекать инновационно-инвестиционные ресурсы своих деловых партнеров.

Для этого следует уделять повышенное внимание переговорному процессу, во время которого происходит преобразование нематериальных ресурсов в финансовые и материальные, а именно согласовываются условия предоставления коммерческого кредита, снижаются или # повышаются цены контракта и тому подобное.

2. Переход России на новый экономический уклад является сложным и длительным процессом. На наш взгляд наиболее острым остается вопрос эффективного управления партнерскими отношениями, связанными с защитой ресурсов каждого хозяйствующего субъекта. Особенно это относится к той части отношений, которые связаны и обусловлены необходимостью внедрения инноваций. Научный поиск и возможность применения научных результатов характеризуются повышенной степенью ф риска для вовлекаемых участников. Распределение рисков и связанных с ним расходов необходимо обсуждать и фиксировать на первых этапах проведения инновационных мероприятий. Предприятиям, несмотря на имеющиеся длительные производственные отношения, рекомендуется более полно формализовать и описывать взаимные обязательства. Такая мера не означает возникновения недоверия между предприятиями, но обеспечивает взаимопонимание по поводу исполнения всех видов инновационных и традиционных работ и регламентирует порядок преодоления негативных последствий. ® 3. Доверительные партнерские отношения не означают, что кто-то должен нести незаслуженные убытки. Большинство договоров опираются на разрешение споров и разногласий только с помощью взаимных переговоров. Как показывает практика этого недостаточно для эффективной защиты ресурсов. Инновационная деятельность сама по себе предполагает возникновение новых ситуаций, которые, как правило, не отражены в законодательных документах, регламентирующих межхозяиственные отношения.

В связи с этим, в договорах рекомендуется как можно более детально описывать все возможные варианты условий и последствий внедрения цепочки инновационных проектов. Это позволит увеличить количество вариантов, подпадающих под действие законов.

В качестве промежуточной меры предлагается в рамках материнской компании создать подразделение, обеспечивающее справедливое разрешение конфликтов, связанных со своевременным и качественным исполнением договорных обязательств.