Институциональное реструктурирование инвестиционного процесса в аграрной сфере переходной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Клавдиенко, Татьяна Николаевна

Введение

1. Инвестиционный процесс в условиях трансформации хозяйственной системы.

1.1. Экономико-теоретические основы инвестирования в условиях становления рынка.

1.2. Влияние системных преобразований на инвестиционный процесс.

2. Институциональная структура инвестиционного процесса в российском аграрном секторе: современное состояние и направления преобразований.

2.1'. Субъекты и посреднические институты инвестиционного процесса в аграрной сфере переходной экономики.

2.2. Способы осуществления инвестиционного процесса в аграрной сфере переходной экономики.

3. Кредитный кооператив как новый институт инвестиционного рынка в российском аграрном секторе.

3.1. Сущность, особенности и модели сельскохозяйственной кредитной кооперации.

3.2. Исторический опыт и перспективы развития сельскохозяйственной кредитной кооперации в России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Институциональное реструктурирование инвестиционного процесса в аграрной сфере переходной экономики"

Актуальность темы исследования. Фундаментальные социально-экономические преобразования в России обусловливают необходимость теоретического осмысления происходящих процессов. Формирование эффективной рыночной экономики невозможно без коренной трансформации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Не существует лучшей возможности оживить реформируемую экономику России и направить ее на путь экономического роста, чем привлечение и наращивание инвестиций.

За шесть лет экономической реформы наиболее сильный спад — на 70%' - имел место в инвестиционной сфере. Происходит стремительное физическое старение производственных мощностей, которые на этапе ожидаемого подъема экономической активности могут оказаться не в состоянии выпускать качественную продукцию. В связи с этим наиболее остро встает проблема реализации первого этапа инвестиционного процесса — поиска и привлечения инвестиционных ресурсов хозяйствующими субъектами, осуществляющими собственно инвестирование. Возникает необходимость активизировать деятельность уже существующих институтов, предоставляющих инвестиционные ресурсы, и, если это возможно, создать новые.

Острейшей проблемой для отечественной экономики остается инвестирование в сельское хозяйство. Осуществление общей экономической реформы не могло не вызвать глубокие изменения в финансовой сфере АПК. В связи с тем, что доля государственных инвестиций в аграрную сферу резко снизилась, необходимо выявить и определить пути развития новых негосударственных инвестиционных институтов.

1 Смирнов С. У инвестиций ~ свои приоритеты // Экономика и жизнь. 1997. № 41. С. 1.

В связи с этим особую актуальность приобретает теоретическое осмысление основ инвестиционной активности и анализ механизма привлечения инвестиционных ресурсов в российскую экономику и, в частности, в аграрную сферу.

Степень разработанности проблемы. Проблема инвестирования, инвестиционной активности всегда находилась в центре внимания российских и зарубежных ученых-экономистов. К.Маркс глубоко проанализировал социально-экономические основы процесса накопления в капиталистической системе. Фундаментальный экономико-теоретический анализ инвестиционного процесса в условиях современного рынка проводится в трудах Дж.М.Кейнса, И.Фишера, Л.Койка, Д.Иоргенсона, В.Мита, Л.Т.Гайгера, В.Крелле. Я.Корнаи анализирует факторы инвестиционной активности в условиях плановой экономики. Теоретический анализ развития инвестиционных процессов в условиях трансформации хозяйственной системы проведен в работах А.И.Колганова, А.В.Бузгалина, С.Л.Ионнесяна, Я.Уринсона. Проблемы инвестирования непосредственно в аграрной сфере переходной экономики анализируются в статьях В.Я.Узуна, В.Корнеева, А.Н.Борисенко.

Фундаментальные разработки по проблемам сельскохозяйственной кредитной кооперации в дореволюционной России представлены в монографиях А.П.Корелина и М.И.Туган-Барановского. Следует отметить, что на сегодняшний день в России практически отсутствует литература по проблемам современной кредитной кооперации в аграрной сфере стран рыночной экономики. В связи с этим использовались непереводные монографии зарубежных экономистов К.Бауэра, В.Коха, В.Цигенфуса, Л.Шустера, Г.Драхайма, М.Патера.

С одной стороны, новизна поставленных перед обществом России проблем, с другой — появление в экономической литературе лишь первых работ по теоретическому осмыслению этих перемен, обусловили отсутствие комплексного анализа механизмов аккумулирования инвестиционных ресурсов в условиях переходной экономики применительно к ее специфической сфере — аграрному сектору. Работ, в которых целенаправленно исследовалась бы институциональная структура инвестиционного процесса и способы его осуществления в аграрной сфере переходной экономики, а также возможные направления их преобразований, пока нет.

Актуальность рассматриваемой проблемы, ее практическая значимость, а также недостаточная теоретическая разработка обусловили выбор темы, цель и основные задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Цель настоящей диссертационной работы состоит в том, чтобы, опираясь на результаты теоретико-методологического исследования процесса инвестирования в условиях трансформации хозяйственной системы, разработать концептуальные основы механизма привлечения инвестиционных ресурсов в АПК из различных источников, в том числе существовавших до начала экономической реформы, вновь возникших в ходе ее осуществления и перспективных (еще не существующих в России, но широко используемых в странах с развитой рыночной экономикой).

В соответствии с выдвинутой целью, в диссертационной работе ставятся следующие задачи:

- проанализировать экономико-теоретические основы инвестиционной активности в условиях развитой рыночной и плановой экономик, а также возможность применения этих теорий в условиях трансформации хозяйственной системы;

- определить сущностные характеристики переходной экономики и основные закономерности ее развития;

- выявить влияние системных преобразований на инвестиционный процесс, его субъектно-объектную структуру и способы осуществления;

- выявить структуру институтов, предоставляющих инвестиционные ресурсы российским сельскохозяйственным предприятиям, а также определить пути преобразования данной структуры с целью привлечения в аграрный сектор дополнительных инвестиционных средств из негосударственных источников; проанализировать способы осуществления первого этапа инвестиционного процесса — по аккумулированию инвестиционных ресурсов — в современном российском аграрном секторе; проанализировать сущность, особенности, эффективность существующих моделей сельскохозяйственной кредитной кооперации;

- на основе опыта функционирования сельскохозяйственных кредитных кооперативов в странах рыночной экономики и анализа исторического опыта деятельности этого института в дореволюционной России определить перспективы развития той или иной модели кредитной кооперации в российском аграрном секторе.

Методологическая и теоретическая основы исследования.

Теоретическую и методологическую базу диссертационного исследования составляют фундаментальные концепции и гипотезы ученых-экономистов, представленные в классических и современных произведениях об условиях осуществления инвестиционного процесса и факторах инвестиционной активности, о сущности современных общемировых и российских трансформационных процессов, о развитии производственных отношений в аграрной сфере.

В рамках диалектического и системного подхода использовались такие общенаучные методы как логический, сравнительного анализа, историко-генетический, структурно-функциональный, а также конкретно-экономические: статистического анализа, экономико-математический, графический.

Нормативно - правовую базу настоящей работы составили Законы Российской Федерации, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ.

Эмпирической базой диссертации послужили статистические и аналитические материалы Ростовского областного комитета государственной статистики, Министерства сельского хозяйства, продовольствия и торговли Ростовской области, Ростовского территориального управления Государственного антимонопольного комитета Российской Федерации, фактические данные первичной отчетности, собранные Группой по земельной реформе в Ростовской области, данные отчета ВНИИЭиН о выполненных в 1996г. научно-исследовательских работах, статистические материалы, опубликованные в научной литературе и периодической печати.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

- рыночные преобразования современной российской экономики рассматриваются в рамках общецивилизационного трансформационного процесса как необходимый начальный этап на пути постепенного перехода к "экономике для человека";

- в развитии современной российской экономики правомерно выделять два основных типа закономерностей: общеэкономические, характерные для любой экономической трансформации общества (в том числе неустойчивость экономического развития, альтернативный характер переходных процессов, появление и развитие особых форм экономических отношений, особый характер противоречий, историчность), и специфические, присущие лишь современной переходной экономике, трансформации плановой системы в рыночную (становление многообразия экономических субъектов, номенклатурная приватизация, усиление криминогенной ситуации в экономике, высокая дефицитность государственного бюджета, высокий налоговый прессинг, катастрофический рост безработицы, обострение аграрного вопроса, инвестиционный кризис);

- российская экономика находится сейчас на том этапе системных преобразований, когда прежние (плановые, командно-административные) связи между хозяйствующими субъектами и управляющим центром, а также между самими предприятиями, полностью разрушены; новые децентрализованные, рыночные) зависимости созданы в общих чертах, хотя и действуют в ограниченном объеме; поэтому в качестве основы для объяснения складывающихся между ними инвестиционных отношений более успешно могут быть применены теории, определяющие факторы инвестиционной активности экономически независимых субъектов хозяйства, то есть рыночные теории инвестирования, используемые, конечно, с определенными ограничениями и дополнениями, соответствующими специфическим российским условиям;

- научное осмысление инвестиционной активности хозяйствующих субъектов в условиях переходной экономики возможно на основе теорий автономных (но не индуцированных) инвестиций, которые в качестве факторов инвестиционной активности определяют наличие (или отсутствие) прибыли у хозяйствующих субъектов как основного источника накопления, уровень ставки банковского процента, привлекательность операций с государственными ценными бумагами, наличие (или дефицит) в экономике ликвидных ресурсов;

- в долгосрочном (стратегическом) отношении системные преобразования оказывают на процесс инвестирования позитивное влияние, проявляющееся в становлении многосубъектной структуры данного процесса и возникновении альтернативных способов его осуществления; однако в краткосрочном периоде, в условиях характерного для начального этапа переходной экономики трансформационного спада, проявляется негативное воздействие системных преобразований на инвестиционный процесс, выражающееся в критическом падении объема и доли инвестиций в валовом внутреннем продукте, миграции капитала за границу, выведении капитала из производства, невыполнении государственной инвестиционной программы, росте размеров незавершенного строительства и т.д.;

- структура основных субъектов и посреднических институтов инвестиционного процесса, созданная в ходе трансформации хозяйственной системы в российском сельском хозяйстве, в общих чертах соответствует требованиям современного рынка, однако эффективность способов инвестирования, осуществляемых этими институтами (финансирование инвестиций из прибыли и амортизационных отчислений, средств государственного фонда льготного кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, коммерческие кредиты банков, лизинговые и ипотечные операции) пока еще остается низкой, что находит отражение в катастрофической нехватке инвестиционных ресурсов в аграрном секторе и объективно требует дальнейшего реструктурирования инвестиционного процесса путем создания нового института на инвестиционном рынке - сельскохозяйственного кредитного коопеоатива;

Л 7

- кредитная кооперация, направленная не на получение прибыли, а на удовлетворение потребности сельскохозяйственных товаропроизводителей в прризводственном кредите, основанная на принципах взаимной помощи, совместного управления и солидарной ответственности, соответствует сложившимся на селе производственным отношениям и традиционному менталитету российского крестьянства, характеризующемуся соборностью, общинностью, артельностью, что может обеспечить ее успешное развитие в РФ;

- создание сельскохозяйственной кредитной кооперации в России возможно на основе германской модели с учетом современной российской специфики, что предполагает лишь косвенное (а не прямое финансовое) вмешательство государства в данный процесс;

- кредитная кооперация синтезирует в себе два потока социально-экономического развития ~ либеральный, главными ценностями которого являются частная собственность на средства производства и индивидуальные свободы, и социалистический, проявляющийся в совместном хозяйствовании, солидарной ответственности и социальном равенстве, создавая тем самым реальную основу для развития в аграрном секторе элементов социальноориентированного рыночного хозяйства, что соответствует основному направлению экономических преобразований в России.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке концепции факторов инвестиционной активности хозяйствующих субъектов в условиях трансформации экономической системы, что позволило комплексно исследовать современное состояние и направления преобразований институциональной структуры и способов осуществления инвестиционного процесса в аграрной сфере переходной экономики.

Элементы научной новизны заключаются в следующем:

- проведен анализ современных теорий инвестирования в условиях рыночной и плановой экономик, в результате которого выявлена возможность применения теорий автономных инвестиций для научного осмысления инвестиционного процесса в переходной экономике и определены факторы инвестиционной активности в условиях трансформации хозяйственной системы;

- разработана методологическая основа инвестирования в условиях переходной экономики на основе научных методов неоклассической, кейнсианской экономической теории и традиционно присущего российской экономической школе фундаментального экономического анализа, что позволило вывести обобщенную формулу инвестиционной активности в условиях становления рынка;

- уточнено содержание трансформационных процессов в современной российской экономике и выявлено влияние системных преобразований на инвестиционный процесс; конкретизирована институциональная структура и способы осуществления инвестиционного процесса в аграрном секторе переходной экономики, в результате чего выявлена необходимость становления нового института на инвестиционном рынке в российском сельском хозяйстве ~ сельскохозяйственного кредитного кооператива;

- введена в научный оборот подробная информация об истории развития и современном состоянии германской и американской моделей сельскохозяйственной кредитной кооперации;

- на основе опыта функционирования кредитных кооперативов в Европе и США, а также опыта деятельности сельскохозяйственных кредитных товариществ в дореволюционной России разработаны теоретические основы механизма функционирования кредитного кооператива как нового института инвестиционного рынка применительно к условиям современной России.

Теоретическая и практическая значимость работы. Положения, рекомендации и выводы, сформулированные в диссертации, вытекают из логики теоретико-экономического анализа, обобщения статистических данных и изучения отечественной и зарубежной литературы по данной проблематике. Теоретические выводы диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе при совершенствовании программ учебных курсов по экономической теории, чтении спецкурсов по современным теориям инвестиционной активности, по теории переходной экономики, аграрной реформе.

Ряд выводов, сделанных в третьей главе диссертации, использован Ростовским территориальным управлением Государственного антимонопольного комитета Российской Федерации в качестве теоретической базы для научного обоснования создания российской модели сельскохозяйственного кредитного кооператива.

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования представлялись на межвузовской и вузовских (РГУ, РГЭА, РГСУ) научно-теоретических и научно-практических конференциях, проводившихся в г. Ростове-на-Дону.

Выполненная работа является составной частью разрабатываемой кафедрой экономической теории экономического факультета РГУ проблемы "Реформирование российской экономики: концепция, модели, этапы".

По результатам диссертационного исследования опубликовано шесть научных статей общим объемом 4,3 печатных листа.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Клавдиенко, Татьяна Николаевна

заключение

Проведенное исследование природы, условий и механизма привлечения инвестиций в аграрную сферу переходной экономики позволило сделать следующие выводы методологического, общетеоретического и прикладного характера:

1. Основными направлениями современной экономической теории, анализирующими инвестиционный процесс и определяющими факторы инвестиционной активности хозяйствующих субъектов в условиях рынка, являются теории индуцированных и теории автономных инвестиций. Первые предполагают производность инвестиционной активности от динамики величины валового национального продукта и реализуются в теориях простого и модифицированных акселераторов. Вторые подчеркивают независимость инвестиций от изменения ВНП: инвестиционные расходы определяются предельной эффективностью капитала и ставкой процента (в кейнсианской теории), предельной производительностью капитала и ставкой процента (в неоклассической теории), размерами полученных прибылей и ожиданиями относительно будущих прибылей (в гипотезе прибыли).

2. Инвестиционный процесс в условиях "экономики дефицита", по Я.Корнаи,- характеризуется наличием постоянного "инвестиционного голода", возникающего как следствие мягкого бюджетного ограничения и государственного патернализма.

3. Российская экономика находится сейчас на том этапе системных преобразований, когда прежние (плановые, командно-административные) связи между хозяйствующими субъектами и управляющим центром, а также между самими предприятиями, полностью разрушены; новые (децентрализованные, рыночные) зависимости созданы в общих чертах, хотя и действуют в ограниченном объеме. Поэтому в качестве основы для объяснения складывающихся между ними инвестиционных отношений, на наш взгляд, более успешно могут быть применены рыночные теории инвестирования, используемые, конечно, с определенными ограничениями и дополнениями, соответствующими специфическим российским условиям.

4. Научное осмысление инвестиционного поведения хозяйствующих субъектов в условиях трансформации хозяйственной системы возможно на основе синтеза теорий автономных инвестиций. Факторами инвестиционной активности в условиях переходной экономики выступают: наличие (или отсутствие) прибыли как основного источника накопления фирмы, уровень ставки банковского процента, привлекательность операций с государственными ценными бумагами, наличие (или дефицит) в экономике ликвидных ресурсов.

5. Переходная экономика России, рассматриваемая с точки зрения цивилизационного подхода, выступает как неразрывное единство трех элементов: выход из трансформационного кризиса, переход от плановой системы к рыночной, переход к "экономике для человека". Суть социально-экономической стратегии и стержень концепции реформирования страны ~ в ее постепенном, поэтапном движении к российскому варианту общества постиндустриального типа с современными характеристиками качества жизни народа, среды обитания на основе формирования нового технологического способа производства и многоукладной, социально ориентированной, динамичной рыночной экономики при значительной роли государства в ее трансформации и регулировании.

6. Важнейшие противоречия переходной экономики - это противоречия между старой (централизованно-управляемой) и новой (рыночной) экономической системой. Формальное разрушение старой системы не может устранить одномоментно те формы экономического поведения и экономической психологии, которые культивировались на протяжении жизни нескольких поколений. Поэтому основные противоречия переходной экономики обусловлены существованием ряда препятствий на пути становления рыночной экономики, к которым относятся господство групповых интересов, антикапиталистическая ментальность, отсутствие доверия к правительству, синдром рыночного социализма, широкое распространение коррупции и мафиозных структур, регионализм и сепаратизм.

7. В развитии современной российской экономики правомерно выделять два основных типа закономерностей: общеэкономические закономерности, характерные для любого переходного периода, для любой экономической трансформации общества, и закономерности, присущие лишь современной переходной экономике, трансформации плановой системы в рыночную. В число общеэкономических закономерностей входят неустойчивость экономического развития, альтернативный характер переходных процессов, появление и развитие особых (переходных) форм экономических отношений, особый характер противоречий, историчность. К закономерностям, характерным только для экономик, претерпевающих трансформацию плановых отношений в рыночные, относятся становление многообразия экономических субъектов как основное условие формирования рыночной экономики, номенклатурная приватизация, усиление криминогенной ситуации в экономике, высокая дефицитность государственного бюджета, высокий налоговый прессинг, катастрофический рост безработицы, обострение аграрного вопроса, инвестиционный кризис.

8. Субъектная структура инвестиционного процесса в современном российском аграрном секторе в общих чертах уже соответствует требованиям рынка. Субъектами, принимающими инвестиционные ресурсы, являются крестьянские (фермерские) хозяйства и сельскохозяйственные предприятия различных форм собственности и организационно-правовых форм. Среди субъектов, предоставляющих инвестиционные ресурсы, все большее значение приобретают частные инвесторы (фирмы и граждане), а доля государства в общем объеме инвестиций постоянно снижается. На инвестиционном рынке существует множество институтов, опосредующих продвижение частных и государственных тезавраций от субъектов сбережения к хозяйствующим субъектам, осуществляющим собственно инвестирование: специализированные и универсальные банки, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды.

9. Многообразие субъектов инвестиционного процесса обусловливает возникновение, наряду с традиционным для российского аграрного сектора инвестированием за счет внутренних источников и за счет государственных кредитных ресурсов, новых способов осуществления процесса инвестирования: за счет привлеченных средств (коммерческих и ипотечных кредитов банковских и других финансовых учреждений, за счет доходов от эмиссии акций и облигаций), за счет лизинговых операций. Однако, каждый из перечисленных способов осуществления инвестиционного процесса имеет ряд существенных недостатков. Финансирование инвестиционных проектов из прибыли и за счет отчислений в амортизационный фонд осуществляется в весьма ограниченных масштабах в связи с убыточностью и нестабильностью финансово-экономического развития сельхозтоваропроизводителей. Коммерческие кредиты банков носят скорее краткосрочный, а не инвестиционный характер, причем вследствие неплатежеспособности сельхозпредприятий банки предъявляют к ним особо жесткие требования с точки зрения процентных ставок, залогов и гарантий под кредит. Из-за противоречивости и неполноты российского законодательства о собственности на землю, ипотека как источник инвестиций пока не нашла должного применения в сельском хозяйстве, хотя интерес к ней со стороны хозяйствующих субъектов и банков постоянно растет. Государственная финансовая поддержка предприятий аграрного сектора была и остается традиционной в России; сегодня, однако, происходит переход от прямого распределения государственных финансовых ресурсов, предоставлявшихся практически на безвозвратной основе, к адресному льготному кредитованию. Лизинг фактически является еще одной формой государственного финансирования сельскохозяйственного производства, реализуемого посредством единственного уполномоченного агента государства, что существенно снижает эффективность лизинговых операций.

10. Низкая эффективность способов реализации инвестиционного процесса, используемых действующими инвестиционными институтами в аграрном секторе переходной экономики, объективно требует создания нового источника инвестиционных ресурсов, в качестве которого может выступать сельскохозяйственный кредитный кооператив, первоначально содействующий повышению привлекательности сельскохозяйственных товаропроизводителей как заемщиков перед лицом их кредиторов, превращаясь со временем в "деревенский" банк. Основная цель деятельности кредитного кооператива — не получение прибыли, а удовлетворение потребности членов в производственном кредите.

11. -В ходе сопоставления германской и американской моделей сельскохозяйственной кредитной кооперации, а также на основе анализа деятельности кредитных кооперативов в дореволюционной России, выявлено, что соответствовать условиям реформируемой экономики РФ может германская модель, переработанная с учетом российской специфики.

12. Российская система сельскохозяйственной кредитной кооперации может основываться на следующих выявленных принципах:

• ограниченность местного кредитного кооператива небольшой территорией (принцип локализации);

• неограниченная личная (солидарная) ответственность членов всем своим имуществом по долгам товарищества;

• наличие небольших вступительных взносов (равных для всех членов независимо от их организационно-правовой формы) и распределение ограниченной доли прибыли между членами в форме дивидендов (возможен отказ от вступительных взносов и распределения прибыли ~ по согласию членов кооператива);

• создание единого неделимого имущества кооператива;

• работа Правления и Ревизионной комиссии первоначально преимущественно на общественных началах, но хорошо оплачиваемая работа исполнительного директора и бухгалтера; после трансформации кредитных товариществ в кооперативный товарищеский банк руководство им должны осуществлять профессиональные, высоко оплачиваемые менеджеры.

13. Непосредственное финансовое участие государства в создании системы кредитных кооперативов нереально из-за постоянной дефицитности государственного бюджета и нежелательно, так как снижает инициативу сельского населения, порождает иждивенческие настроения и, тем самым, противоречит основным принципам кооперации (взаимопомощь, самостоятельная ответственность, самоуправление). Роль государства при возникновении системы сельскохозяйственной кредитной кооперации может быть ограничена созданием правовой базы для деятельности кредитных кооперативов, осуществлением просветительской работы на селе относительно необходимости создания кооперативной кредитной системы, поддержкой научных разработок в этой сфере, созданием благоприятного налогового климата.

14. Кредитная кооперация синтезирует в себе два потока социально-экономического развития — либеральный, главными ценностями которого являются частная собственность на средства производства и индивидуальные свободы, и социалистический, проявляющийся в совместном хозяйствовании, солидарной ответственности и социальном равенстве, создавая тем самым реальную основу для развития в аграрном секторе элементов социально-ориентированного рыночного хозяйства, что соответствует основному направлению экономических преобразований в России.