Совершенствование механизма реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
- Ученая степень
- кандидата экономических наук
- Автор
- Комиссарчик, Валентина Владимировна
- Место защиты
- Москва
- Год
- 2003
- Шифр ВАК РФ
- 08.00.05
ДиссертацияДиссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Комиссарчик, Валентина Владимировна
Введение
Глава 1. Проблемы реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса
1.1. Анализ состояния задолженности предприятий строительного комплекса и особенности ее реструктурирования
1.2. Проблемы и анализ причин накопления просроченной задолженности на предприятиях строительного комплекса
1.3. Проблемы регулирования процесса реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса
Глава 2. Исследование механизма реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса
2.1. План реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса
2.2. Анализ финансовых потоков предприятия для оценки возможности реструктурирования задолженности
2.3. Методы и анализ вариантов реструктурирования задолженности
2.4. Методические основы выбора вариантов реструктурирования задолженности
2.5. Математическая модель минимизации общего объема выплат при реструктурировании задолженности предприятий строительного комплекса
Глава 3. Реализация механизма реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса и оценка его эффективности
3.1. Реализация механизма реструктурирования задолженности с использованием модели оптимизации объема выплат
3.2. Экономическая эффективность механизма реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса"
Актуальность темы исследования определяется необходимостью решения одной из первоочередных проблем финансового оздоровления предприятий - реструктурирования их просроченной задолженности.
Предприятия строительного комплекса в соответствии с рыночными преобразованиями в экономике приобрели право распоряжаться собственными ресурсами. Но без применения современных инструментов эффективного управления финансовыми потоками предприятиям сложно рассчитывать на устойчивое положение на строительном рынке.
Исследования показывают, что в настоящее время под воздействием внешних (инфляции, конкуренции, снижения уровня покупательского спроса населения, несовершенства законодательства и др.) и внутренних (неэффективного менеджмента, отсталой технологии, невысокой производительности труда, высокого уровня собственных затрат и др.) факторов до трети предприятий строительного комплекса имеют неудовлетворительное финансовое состояние.
Острота решаемых экономических проблем выдвигает задачу развития инструментария реструктурирования предприятия и ее составного элемента -реструктурирования задолженности. При этом следует отметить, что механизм реструктурирования задолженности остается недостаточно исследованным.
В частности, при наличии на предприятии различных видов задолженностей (в федеральный бюджет, в региональный бюджет, другим предприятиям) существующие отдельные методы реструктурирования задолженности не в полной мере учитывают специфику строительного комплекса и не составляют единую систему ликвидации долгов и финансового оздоровления предприятий. Так же отсутствует единая методика и алгоритм выбора вариантов реструктурирования задолженности, не разработаны модели минимизации общего объема выплат при реструктурировании задолженности. В связи с этим совершенствование механизма реструктурирования задолженности является важной и актуальной задачей для предприятий строительного комплекса.
Степень разработанности проблемы. Исследования и процесс поиска рациональных вариантов реструктурирования задолженности связан с обоснованием и оценкой соответствующих методов и способов погашения предприятием задолженностей. Современный этап исследований процессов реструктурирования задолженностей характерен комплексным использованием достижений в ряде областей знаний таких как: финансовый менеджмент, организация управления предприятиями, экономика предприятия и др. В связи с этим методической основой реструктурирования задолженности можно по праву считать работы таких ученых как Г.Б.Юн, А.А. Горбунов, В.Г. Балашов, Г.П. Иванов, А.Н. Дондуков, В.Б. Ивашкевич, М.А. Федотова, Л.П. Белых, JI.H. Павлова, Ж.Перар, Е.М. Четыркин и др., однако применительно к реструктурированию просроченной задолженности исследования не носили системного характера.
Анализ исследований показал, что недостаточно внимания уделялось методическим основам выбора наиболее рациональных вариантов реструктурирования задолженности и их математическому описанию. Вследствие этого предприятия испытывают трудности в определении направлений реструктурирования задолженности, что характерно и для предприятий строительного комплекса.
Эти выводы определили потребность в проведении настоящего исследования, которое позволило исследовать механизм реструктурирования задолженности, изучить преимущества и недостатки известных методов и вариантов реструктурирования задолженностей, дополнить их, сформировать методические основы выбора рациональных вариантов реструктурирования задолженностей, разработать математическую модель оптимизации общего объема выплат при реструктурировании задолженности.
Цель и задачи исследования. Целью данной работы является совершенствование механизма реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса.
Достижение этой цели предполагает постановку и решение следующих задач:
• анализ состояния задолженности предприятий строительного комплекса;
• выявление и систематизация причин накопления просроченной задолженности предприятий строительного комплекса;
• исследование проблем реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса на современном этапе;
• исследование механизма реструктурирования задолженностей;
• обоснование методических основ выбора вариантов реструктурирования задолженности;
• построение алгоритма реструктурирования задолженности с учетом специфики финансовой деятельности предприятий строительного комплекса
• разработка математической модели минимизации общего объема выплат при реструктурировании задолженности предприятий строительного комплекса;
• разработка практических рекомендаций для предприятий строительного комплекса по применению механизма реструктурирования задолженности с использованием модели оптимизации общего объема выплат;
• оценка экономической эффективности предложенного механизма реструктурирования задолженности на предприятиях строительного комплекса.
Предметом исследования является механизм реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса в процессе их финансового оздоровления.
Объектом исследования являются предприятия строительного комплекса, имеющие просроченную задолженность и находящиеся в неудовлетворительном финансовом состоянии.
Методической основой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области теории и практики финансового менеджмента, экономики управления предприятиями, а так же законодательные акты Российской Федерации, методические рекомендации Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству. В качестве источников информации использованы данные Государственного комитета по статистике Российской Федерации, результаты исследований, выполненных различными авторами по ^ проблемам финансового оздоровления предприятий, материалы научнопрактических конференций, а также результаты собственных исследований автора.
В ходе работы использовались следующие методы исследований: системный анализ, экономико-математическое моделирование, экспертный анализ, качественный анализ.
Концепция диссертационного исследования. Авторская концепция базируется на необходимости обоснования выбора наиболее рационального варианта реструктурирования задолженности с учетом минимизации общего объема выплат в зависимости от условий влияния ситуационных факторов, характеризующих состояние внешней и внутренней среды предприятия в конкретный момент времени.
Основные положения, выносимые на защиту: 1. Механизм реструктурирования задолженности предприятий * строительного комплекса, реализация которого позволяет осуществить системный подход к реструктурированию задолженности и способствует улучшению финансовых показателей деятельности предприятия.
2. Методика выбора оптимальных вариантов реструктурирования задолженности, устанавливающая качественные критерии оценки при выборе вариантов реструктурирования. К качественным критериям при этом отнесены параметры внешней и внутренней среды предприятия. Значимость критериев была определена на основе экспертного опроса специалистов предприятий строительного комплекса. Реструктурирование задолженности рассматривалось в трех вариантах: с "жесткой" схемой погашения долгов, с "гибкой" схемой погашения долгов, "смешанный" вариант. Использование предложенной методики позволяет руководству предприятия-должника рационально расходовать финансовые ресурсы и предлагать кредиторам приемлемые условия реструктурирования просроченной задолженности.
3. Алгоритм реструктурирования задолженности, который позволяет последовательно и в оптимальные сроки осуществить мероприятия по анализу и инвентаризации задолженностей, выбору вариантов их реструктурирования, формированию плана движения денежных средств, оценке эффективности реструктурирования.
4. Математическая модель минимизации общего объема выплат, используемая при реструктурировании задолженности, которая позволяет рассчитать оптимальный объем выплат в соответствующие периоды времени с учетом изменяющихся денежных потоков, что уменьшает выплаты по задолженности.
Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в разработке рекомендаций по совершенствованию механизма реструктурирования задолженности предприятий строительного комплекса:
• исследован механизм реструктурирования задолженности, при использовании которого возможно согласовать интересы предприятия-должника и его кредиторов;
• разработан поэтапный план реструктурирования задолженности;
• исследована значимость факторов, влияющих на выбор вариантов реструктурирования задолженности на основе экспертного опроса специалистов предприятий строительства;
• предложены методические основы выбора вариантов реструктурирования задолженности с использованием качественных оценок в зависимости от внешних и внутренних факторов, влияющих на процесс принятия решения;
• разработан общий алгоритм процесса реструктурирования задолженности, позволяющий определить мероприятия и последовательность их реализации;
• разработана математическая модель минимизации общего объема выплат, позволяющая рационально использовать различные варианты реструктурирования задолженности. Применение данной модели дает возможность экономить значительные финансовые ресурсы предприятию-должнику, но при этом учесть интересы кредиторов данного предприятия.
Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности использования, в том числе и в регионах, разработанного в диссертации механизма реструктурирования задолженности, включающего в себя методику выбора оптимальных для предприятия вариантов реструктурирования задолженности в зависимости от влияния различных факторов; алгоритма реструктурирования задолженности; математической модели минимизации общего объема выплат при выборе различных вариантов реструктурировании задолженности. Реализация результатов данного исследования позволяет повысить научную обоснованность и качество принимаемых решений при финансовом оздоровлении предприятий, создает реальную возможность экономии денежных средств предприятия и соответственно улучшает его финансовое состояние.
Апробация результатов исследований
Основные результаты проведенных исследований докладывались на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава Российской Экономической академии им. Г.В. Плеханова Международных Плехановских чтениях;
- на региональной научно-практической конференции "Экономика Ставрополья: проблемы и перспективы";
- на заседаниях Комитета по экономической политике и Комитета по бюджету, налогам Совета Федерации ФС РФ;
- на собраниях региональной ассоциации «Черноземье»;
- на совещаниях, организованных в рамках Московского комитета по несостоятельности (банкротству)
Ряд рекомендаций и выводов по реструктурированию задолженности предприятий был внедрен на предприятиях строительного комплекса в рамках программы их финансового оздоровления.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Комиссарчик, Валентина Владимировна
Выводы по главе 3.
1. На примере конкретного строительного предприятия ОАО "Строитель" рассмотрено применение механизма реструктурирования задолженности. Был выполнен анализ состава задолженностей предприятия по источникам формирования, срокам погашения, объемам долговых обязательств. Проведено согласование форм и условий реструктурирования задолженностей с кредиторами, осуществлен контроль за выполнением условий погашения долгов.
2. Исследования показали, что кредиторская задолженность ОАО "Строитель" с учетом пеней и штрафов составила 3 807 020 тыс. руб. Арбитражным судом было принято решение о введении в отношении ОАО "Строитель" внешнего управления. С учетом этих условий выполнена диагностика финансового состояния предприятия и выполнен качественный анализ выбора варианта реструктурирования задолженности, в результате которого осуществлен выбор «смешанного» графика погашения долговых обязательств.
3. На основе математической модели с применением разработанной компьютерной программы произведены расчеты по минимизации общего объема выплат при реструктурировании задолженности. Путем сравнения расчетов по математической модели с выплатами по «жесткой» схеме погашения был сделан вывод: предприятие может сохранить в течение года до 5% денежных средств от общей суммы задолженности.
4. Оценка эффективности применения механизма реструктурирования задолженности произведена на основе анализа расчетного экономического эффекта и коэффициентов текущей ликвидности и восстановления платежеспособности. При применении механизма реструктурирования задолженности по «смешанной» схеме перед разными кредиторами произошло улучшение финансовых показателей предприятия. В то же время обоснованным оказался вывод о том, что процесс реструктурирования задолженности выгоден как для кредиторов, так и для предприятий. Кредиторам возвращаются вложенные ими средства, а предприятия получают реальную возможность финансового оздоровления без применения судебных процедур, предусмотренных законодательством.
Заключение
Проведенные исследования показывают, что представленная модель реструктурирования задолженности с учетом фиксированных и оговариваемых условий погашения, построенная на консолидации предложенной методики и известных экономических концепций, дает эффективные результаты при использовании ее в общем процессе финансового оздоровления предприятий строительного комплекса. Основные результаты работы.
1. В работе проведен системный анализ финансового состояния предприятий строительного комплекса, который показал, что в настоящее время около трети предприятий имеют неудовлетворительное финансовое состояние и нуждаются в реструктурировании просроченной задолженности перед бюджетами различных уровней, внебюджетными фондами, другими кредиторами.
2. Исследован эффективный механизм реструктурирования задолженности, который учитывает интересы как предприятия-должника, так и кредиторов.
3. В рамках исследования механизма реструктурирования задолженности разработан план реструктурирования задолженности.
4. Предложена модель выбора оптимальных для предприятия-должника вариантов реструктурирования задолженности с учетом влияния различных факторов, основанная на результатах экспертного опроса специалистов строительного комплекса.
5. Разработан алгоритм, позволяющий рационально, последовательно и в оптимальные сроки осуществить мероприятия по анализу и инвентаризации задолженностей, выбору вариантов их реструктурирования, формированию плана движения денежных средств, оценке эффективности реструктурирования.
6. С целью оперативного и обоснованного формирования графика погашения задолженностей разработана математическая модель минимизации общего объема выплат с использованием оптимальных вариантов погашения задолженности. Реализация математической модели осуществлена с помощью разработанной компьютерной программы.
7. Полученные результаты диссертационного исследования внедрены на семи предприятиях строительного комплекса. Анализ показал, что экономия денежных средств составляет от 3 до 14 % от общей суммы реструктурируемой задолженности. А так же анализ коэффициентов финансовой деятельности, рассчитанных до и после реструктурирования задолженности с использованием данной методики, позволил сделать вывод об эффективности применения данного механизма реструктурирования задолженности.
Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Комиссарчик, Валентина Владимировна, Москва
1. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" от 01.03.1998 г
2. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2001 год» от 20.12.2000 г.
3. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2000 год» № 227-ФЗ от 22.12.1999 г.
4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ.
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ № 34 от 29.07.1998 г.
6. Налог на прибыль. Порядок исчисления и уплаты. Льготы, ставки. Инструкция ГНС РФ № 62 от 15.06.2000. М.: Ось-89, 2000.
7. Абалкин Л. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. «Вопросы экономики», 1997, №6, с. 4-12
8. Акционирование долга, обмен долга на доли участия и продажа бизнеса предприятия, находящегося в процессе производства по делу о несостоятельности/ М.В. Телюкина // Юридический мир. -1998.- №3.-С. 16-24.
9. Амосов А. Планирование производственного аппарата // Экономист .- 2000.-№8.- с. 31-37.
10. Андрианов В. Государственное регулирование и механизмы саморегуляции в рыночной экономике. «Экономист», 1996, №5, с.22-30
11. Антикризисная программа финансового оздоровления предприятия/ Е.В. Лабазнова // Региональные агросистемы: экономика и социология: Ежегодник. Саратов, 2000. - С. 141-147.•ф. i
12. Антикризисное управление: учебное пособие для технических ВУЗов/ В.Г. Крыжановский, В.И. Лепенков, В.И. Лютер и др. ; под ред. Э.С. Минаева и В.П. Понагушина. М.: "Издательство ПРИОР", 1998 - 432 с.
13. Аудиторская проверка долговых обязательств/ В.Б. Ивашкевич, Л.И. Куликова // Аудиторские ведомости. 2000. - № 1. - С. 56-62.
14. Балашов В.Г. Юн Г.Б. Антикризисное управление предприятием и банками М. Дело 2001
15. Балашов В.Г. Ириков В.А. Технологии повышения финансового результата предприятий и корпораций М., Приор, 2002
16. Барановский А.И., Кожевникова Н.Н, Пирадова Н.В. Экономика промышленности. Том 1. М.: Изд-во МЭИ, 1997.
17. Басин Е.В. Факторы прогресса. М.: БСТ 1995 №7, с.2-6
18. Белых Л.П. Федотова М.А. "Реструктуризация предпрития" М. Изд-во "Юнити", 2001
19. Без централизованного учета платежных инструментов рыночная среда работать не может/ С. Глазьев // Тупики безденежной экономики: Сб.. М., 1999. - Вып. 1. - С. 34-39.
20. Быкова Е.В. Рентабельность: формирование, расчет и анализ. М.: Изд-во Рос. Экон. Акад., 1996.
21. В краю несостоятельности: Пром. политика в Кемер. обл./ А. Старожилов // Эксперт. 1998. - № 41. - С. 20-22.
22. Вахрин П.И. Финансы. М.: ИВЦ Маркетинг, 2000.
23. Внешние источники финансирования реструктуризации экономики региона/ С.И. Баженов, М.И. Масленников // Проблемырегиональной экономики. 2000. - № 5-7. - С. 268-280.
24. Возможности урегулирования долгов предприятий в России // Международное частное, торговое и таможенное право. 1999. - № 1.-С. 40-46.
25. Возможные итоги реструктуризации кредиторской задолженности организаций по платежам в федеральный бюджет в 1999 году (расчетно-аналитический материал)/ Н.М. Вараксина, С.Е. Кован, В.А. Вараксина // Налоговый вестник. 1999. - № 8. - С. 6-13.
26. Возможные пути финансового оздоровления предприятий/ Н.М. Вараксина, С.Е. Кован, В.А. Вараксина // Налоговый вестник. -2000.- № 12.-С. 30-35.
27. Второй этап пилотной программы реструктуризации лесопромышленного комплекса Республики Коми/ С.А. Каракчиев // Промышленность России. 1999. - № 10. - С. 58-60.
28. Выбор стратегии финансового оздоровления реструктуризация или инкорпорирование?/ А. Синягин // Рынок ценных бумаг. - 1999. -№21.-С. 61-64.
29. Где кончается реформа?: О правительств, программе по выводу страны из экон. кризиса./ Ю. Александров // Новое время. 1998. -№ 48-49. - С. 28-29.
30. Главное финансовое оздоровление: Как работает Федер. закон "О несостоятельности (банкротстве)"?/ Ю. Комаров // Журнал для акционеров. - 1998.- № 11.-С. 10-11.
31. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Лебедева Т.В. Реформирование экономики при дефиците инвестиций. СПб.: ИСЭП РАН, 1995. -95 с.
32. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий: имущественный подход. М: Дело, 1998.
33. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М.: ИНФРА-М, 1997.
34. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. М.: Финансы истатистика, 1998.
35. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 1998.
36. Гужавина Л.М., Кокорев М.В., Лушин С.И. Рынок товаров и услуг: концепция функционирования и регулирования. М.: Изд-во МКУ, 1994.
37. Гужавина Л.М., Кокорев М.В., Лушин С.И. Рынок товаров и услуг: концепция функционирования и регулирования. М.: Изд-во МКУ, 1994.
38. Девальвации не будет: Если будет продолжена экономическая реформа/ Э. Бернштейн // Новое время. 1998. - № 26. - С. 18-19.
39. Дерябин А.А. Система ценообразования и финансовые пути ее совершенствования. М.: Политиздат, 1989.
40. Децентрализация экономической и финансовой системы России как инструмент оздоровления межбюджетных отношений и восстановления доверия к федеральному центру/ А. Шохин // Экономика и управление. 1999. - № 2. - С. 24-35.
41. Дидковский В.М. Прогноз изменения цен в строительстве на 20012005 гг. Журнал «Экономика строительства»№10, 2000 г.
42. Долги предприятий и их экономическая сущность/ Н.М. Вараксина, С.Е. Кован // Налоговый вестник. 1998. - № 7. - С. 7-10.
43. Долговая экономика/А.Н. Клепач// Шансы российской экономики: Анализ фундаментальных оснований реформирования и развития: Сб. ст.-М., 1996.- С. 82-103.
44. Дондуков А.Н., Юн Г.Б. Рябцева Н.Б. Антикризисное урпавление и реструктуризация предприятий в Российской Федерации, Москва, Дело, 1999
45. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во ДИС, 1998.
46. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во ДИС, 1998.t
47. Дуженков В.И. Проблемы финансирования инновационного развития хозяйственных систем. В кн.: Регулирование инвестиционных процессов и внешнеполитической деятельности. -М.: Изд. РАГС, 1998
48. Есть вещи важнее бюджета: Политика взыскания долгов предприятий./ И. Андреева, А. Галиев, Н. Калиниченко // Эксперт. -1998.- № 18.-С. 10-11.
49. Иванова Н. Финансовые механизмы научно-технической политики (опыт стран Запада). «Проблемы теории и практики управления», 1997, №5, с.82
50. Инвестиционно-строительная деятельность: экономический аспект. М.: Диалог-МГУ, 1998. - 52 с.
51. Интервью с руководителем Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению Г.К. Талем/ Г.К. Таль // Законодательство. 1999. - № 1. - С. 2-7.
52. Исследование операций в экономике: Учебное пособие для ВУЗов/ Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко и др.; Под ред. Проф. Н.Ш. Кремера. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997 - 407 с.
53. К вопросу развития инструментов рефинансирования с использованием долговых обязательств предприятий/ В.В. Рудько-Селиванов, В.В. Савалей // Деньги и кредит. 2000. - № 3. - С. 1216.
54. К новому этапу экономических реформ/ В.Стародубровский // Проблемы теории и практики управления. 2001. - № 4. - С. 59-66.
55. К финансовому оздоровлению региона/В. Михайлов// Северо
56. Кавказский регион. 1998. - № 1. - С. 20-21.
57. Как распорядиться бюджетным дефицитом на региональном уровне?/ О.И. Боткин, Н.В. Конкуров, И.О. Боткин // Проблемы региональной экономики. 1999. - № 1-4. - С. 288-291.
58. Канада: за финансовым оздоровлением подъем/ С. Комлев // Мировая экономика и международные отношения. - 1997. - № 4. -С. 100-108.
59. Качалов P.M. Факторы риска в деятельности производственного предприятия. «Предприятие в условиях рыночной адаптации: анализ, моделирование, стратегия.» Сб. статей под ред. Г.Б. Клейнера. - М.: ЦЭМИ РАН, 1996, с.82-94.
60. Кейнс Дж. М. Избранные произведения. Пер. с англ.Л Предисл., коммент., сост.: А.Худокормов. -М.: Экономика, 1993. 543 с.
61. Конкуренты не помеха: Реструктуризация пром-сти./ Ф. Котлер //
62. Трудовые отношения: прил. в журнале "Социальная защита". 1999.- № 11.-С. 44-47.
63. Костецкий Н.Ф. Государственное регулирование инвестиционно-строительной деятельности в условиях экономики переходного периода. М.: ЦНИИЭУС, 1998. - 227 с.
64. Лазейка из долгового тупика с подвохом: О погашении задолженности государства перед предприятиями и задолженности предприятий перед государством./ Ю. Вороненков, С. Милютин //
65. Деловые люди. 1998. - № март (87). - С. 52-53.I
66. Латиноамериканский опыт экономического реформирования/ X. Гациридзе // Рос. экон. журн. 1997. - № 8. - С. 86-94.
67. Ликвидация предприятия-должника, как заключительный этап конкурсного производства/ М. Телюкина // Юрист. 1997. - № 8. -С. 57-58.
68. Логинов В., Курнышева И. Долговременные тенденции развития промышленности // Экономист.- 1999.- № 2.- с. 3-14.
69. Меры Правительства по стабилизации социально-экономической ситуации: "Круглый стол" в Совете Федерации./ И.С. Матеров // ЭКО: Экономика и организация промышленного производства. -1999.- №5.-С. 8-15.
70. Меры Правительства по стабилизации социально-экономической ситуации: "Круглый стол" в Совете Федерации./ И.С. Матеров // ЭКО: Экономика и организация промышленного производства. -1999.- №5.-С. 8-15.
71. Методика (основные положения) определения экономической эффективности использования в народном хозяйстве новой техники, изобретений, рационализаторских предложений./ М.: Экономика, 1987
72. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). М.: ИНФРА- М, 2000.
73. Методологические аспекты управления реструктуризацией промышленности региона/ И.Ю. Сафонова // Региональные аспектыформирования рыночных мотивационных механизмов: Межвуз. сб.науч. тр. Калининград, 1998. - С. 52-55.
74. Механизм финансово-экономического оздоровления промышленного производства в регионе/ С.Г. Тяглов, А.В. Пиденко // Проблемы федеральной и региональной экономики: Учен. зап. -Ростов н/Д, 2000. Вып. 4. - С. 13-16.
75. Механизмы управления кредиторской задолженностьюотечественного предприятия в современных экономических условиях/ А. Сохнев // Материалы научной конференции студентов и аспирантов "Ломоносов 99". - М., 1999. - С. 39-46.
76. Некоторые аспекты реструктуризации задолженности/ Н.М. Вараксина // Российский налоговый курьер. 1999. - № 7. - С. 5356.
77. Неплатежи предприятий и возможные пути реструктуризации их задолженности/ Н.М. Вараксина, С.Е. Кован // Налоговый вестник. -1998.- № 11.-С. 14-21.
78. Неплатежи: взгляд изнутри/ Ш. Хасанов // Рынок ценных бумаг.1998.- № 23-24. С. 47-50.
79. О мерах по оздоровлению финансов Тверской области/ А.А.
80. Комарова// Управление регионом: состояние и перспективы развития: Материалы науч.-практ. конф., Тверь, 24-25 нояб. 1998 г. -Тверь, 1998. С. 173-174.
81. О мерах Правительства и Центрального банка Российской
82. Федерации по стабилизации социально-экономического положения в стране: Основ, положения правительств, программы антикризис, мер, вручен. Ю. Маслюковым миссии МВФ. // Финансовый бизнес. 1998. - № 1
83. О некоторых итогах работы по оздоровлению государственныхфинансов в 1999 году/ Н.С. Максимова // Финансы. 2000. - № 3. -С. 3-6.
84. О проблемах реструктуризации автомобильного комплекса/ А.И. Клевлин, С.Г. Митин, Т.В. Сарычева, Е.М. Шевлякова // Промышленность России. 1999. - № 3. - С. 51-53.
85. О реструктуризации задолженности предприятий по платежам в бюджет/ А.И. Иванеев // Финансы. 1997. - № 4. - С. 18-21.
86. О реструктуризации задолженности предприятий/ Н.М. Вараксина, С.Е. Кован // Налоговый вестник. 1999. - № 2. - С. 6-12.
87. О реструктуризации задолженности сельхозтоваропроизводителей и организаций АПК по платежам в бюджет/ А.И. Новиков // Налоговый вестник. 1999. - № 5. - С. 31.
88. О реструктуризации российской промышленности/ А. Нещадин // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 4. - С. 16-21.
89. О реструктуризации российской электроэнергетики как естественной монополии/ В.Г. Золотухин // Энергия: экономика, техника, экология. 1999. - № 6. - С. 8-13.
90. О стратегии государственного регулирования экономики/ А. Мовсесян // Экономист. 1998. - № 10. - С. 18-28.
91. О структурной перестройке железнодорожного транспорта в
92. Российской Федерации/ И. Беседин // Вопросы экономики. 1998. -№ 4.- С. 83-98.
93. Об организационных и финансовых мерах по оздоровлению социально-экономического положения предприятий оборонного комплекса Москвы // Конверсия. 1998. - № 3. - С. 4-10.
94. Обзор опыта по реструктуризации задолженности сельскохозяйственных организаций в Пензенской области/ И.В. Палаткин, В. Бурлаков, С.А. Разуваев, А.Е. Кузютин // Информационный бюллетень /М-во сел. хоз-ва и продовольствия Рос. Федерации. 1999. - № 11-12
95. Обновленная стратегия реструктуризации угольной промышленности/ А.Г. Тулеев // Энергетическая политика. 1999. -Вып. З.-С. 12-15.
96. Общая оценка текущей финансовой ситуации и возможные подходы к разрешению кризиса/ О.Д. Говтань, B.C. Панфилов, А.Р. Белоусов // Проблемы прогнозирования. 1998. - № 6. - С. 3-12.
97. Общая экономическая теория (политэкономия). Учебник/Под общей ред. Акад. В.И. Видяпина, акад. Г.П. Журавлевой. М.: ПРОМО-Медиа, 1995. - 608 стр.
98. Оздоровление государственных финансов важнейшая задача: Беседа с министром финансов РФ М. Задорновым./ М.М.Задорнов // Финансы. - 1998. - № 1. - С. 3-6.
99. Оздоровление государственных финансов как необходимое условие экономического роста/ А.Н. Чеканский // Российская экономика: финансовая система. М., 2000. - С. 74-82.
100. Оздоровление финансовой системы и нормативные методы государственного регулирования экономики/ Ю. Петров // Рос. экон. журн. 1997. - № 3. - С. 12-24.
101. Оздоровление финансово-кредитной системы в послекризисный период в Монголии (1977-1999 гг.)/ А.Г.Гербова // Азия-99:экономика, политика, сотрудничество. М., 2000. - С. 64-86.
102. Организационно-экономические факторы реформы управленияжилым фондом в городах. Сб. научных трудов кафедры экономики сферы услуг УрГЭУ. Екатеринбург: Изд-во УРГЭУ, 1998
103. Организация процедур реструктуризации банковского сектора:зарубежный опыт для России/ К.В. Петров // Внешнеэкономическая деятельность и социально-экономическое развитие Иркутской области: проблемы и пути их решения: Сб. науч. тр. Иркутск, 2000. - С.
104. Особенности финансового положения АПК России/ Э.Н. Крылатых // Российская экономика: финансовая система. М., 2000. - С. 340347.
105. Оценка бизнеса. Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. М.: Финансы и статистика, 1998.
106. Оценка машин и оборудования: программа обучения оценщиков. Изд-во Института экономического развития Мирового банка, 1995.
107. Оценка состояния реструктурируемых оборонных предприятий/ В.А. Бажанов, А.В. Соколов // Регион: экономика и социология. -1998.- № 2. С. 131-146.
108. Переломный момент в развитии ВПК: Беседа с зам. Пред. Правительства Рос. Федерации И.И. Клебановым./ И.И. Клебанов // Экспорт вооружений. 1999. - № 5. - С. 15-17.
109. Погашение задолженности предприятий перед фондами с использованием складских свидетельств/ В.А. Лыченков // Современное право. 2000. - № 3. - С. 33-36.
110. Поротникова Н.А. Механизм адаптации строительных организаций к рыночной среде. -Автореферат дис. Канд.эк.наук. Иркутск, 2001
111. Правовое регулирование института перевода долга/ Е. Степаненко // Хозяйство и право. 2000. - № 10. - С. 29-35.
112. Предприятия в условиях рыночного саморазвития и их адаптация к экономическим проблемам реформы/ А.Р. Андерсон // Анализ и моделирование экономических процессов переходного периода в России: Сб. науч. тр. Новосибирск, 1998. - Вып. 3. - С. 63-89.
113. Преодоление кризиса российской промышленности: финансовое оздоровление и реструктуризация предприятий/ А. Нещадин, Е. Вигдорчик, И. Липсиц, Д. Никологорский // Вопр. экономики. -1997. № 4. - С. 57-66.
114. Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период: "Круглый стол" в Совете Федерации./ В. Терехов // Экономист. 1999. - № 5. - С. 3-20.
115. Проблема внешней задолженности России/ А.Г. Саркисянц // Деньги и кредит. 1999. - № 2. - С. 40-48.
116. Проблема задолженности предприятий перед бюджетами и возможные пути ее разрешения/ П. Жуков // Финансы. 1997. - № 12.-С. 3-6.
117. Проблема мировой задолженности и Россия/ А. Саркисянц // Банковское дело. 1999. - № 6. - С. 22-27.
118. Проблема реструктуризации задолженнности перед бюджетом: опыт и перспективы/ И. Николаев // Общество и экономика. 1999. - № 9. - С. 134-147.
119. Проблемы реструктуризации отношений собственности/ Е.Ф. Потапова // Белорусская экономика: анализ, прогноз,регулирование. 1997. - № 6. - С. 19-31.
120. Проблемы реформирования законодательства о финансовомоздоровлении и банкротстве/ М.Г.Бондаренко // Федеральный справочник. М., 2001. - Вып. 9. - С. 165-168.
121. Проблемы собираемости налогов: Опыт Саратов, обл./ Н.Б. Телятников // Российский налоговый курьер. 1998. - № 2. - С. 1417.
122. Проблемы управления государственным долгом РФ/ А. Ведев, Е. Шарипова// Экономическое развитие России. 1998. - Т. 5, № 9. -С. 45-51.
123. Противоречивые результаты "финансового оздоровления": Канада./ Л. Немова// США: Экономика, политика, идеология. 1997. - № 4. -С. 114-123.
124. Процедура банкротства как мера финансового оздоровления бизнеса/ И.В. Богомолова, И.В. Близнюкова // Крупные города наф пороге XXI века: проблемы, перспективы: Материалы междунар.науч.-практ. конф., Волгоград, 22-24 сент. 1999 г. Волгоград, 2000.
125. Реструктуризация долгов сельхозтоваропроизводителей в бюджет и внебюджетные фонды/ В. Узун // Экономика сельского хозяйства России. 1999. - № 6. - С. 38.
126. Реструктуризация долговых обязательств российских нефинансовых компаний/ Р.Леонов // Рынок ценных бумаг. 2001. - № 5. - С. 3136.
127. Реструктуризация задолженности бюджету: приняты новые документы/ В.Г. Пансков // Консультант. 1997. - № 7. - С. 7-12.
128. Реструктуризация и перспективы развития региональных банковских систем/ А. Турбанов // Финансовый бизнес. 1999. - № 10.-С. 6-13.
129. Реструктуризация и реформирование производства/ А. Бачурин // Экономист. 1999. - № 9. - С. 23-28.
130. Реструктуризация или передел собственности/ В. Кирсанов // Журнал для акционеров. 2000. - № 3. - С. 10-14.
131. Реструктуризация предприятий ВПК от консерватизма к адаптивности/ Б. Залещанский // Человек и труд. 1998. - № 2. - С 80-83.
132. Реструктуризация предприятий и компаний./ И.И. Мазур, В.Д. Шапиро и др. Справочное пособие/ Под ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2000. - 587 с.
133. Реструктуризация предприятий: механизмы и организационные меры/ А. Алпатов // Экономист. 2000. - № 3. - С. 26-32.
134. Реструктуризация предприятия с точки стратегических задач/ А.П. Дугельный // ЭКО: Экономика и организация промышленного производства. 1999. - № 10. - С. 51-65.
135. Реструктуризация российской экономики через передел собственности и контроля/ М.Дерябина // Вопросы экономики . -2001.- № 10.-С. 55-69.
136. Реструктуризация российской экономики: государственное регулирование и ФПГ: Реф./ И.Г. Минервин // Социальные и гуманитарные науки. Отечественная и зарубежная литература. Серия 2. Экономика /ИНИОН. 1998. - № 4. - С. 38-43.
137. Реструктуризация собственности и финансовые преобразования в Калининградской области/ Л.И. Сергеев // Финансово-экономические проблемы регулирования регионального развития: Сб. науч. тр. Калининград, 1998. - Вып. 3. - С. 6-17.
138. Реструктуризация социальной сферы предприятий: Этапы реализации/ А. Сафонов // Бюллетень "Трудовые отношения": приложение в журнале "Социальная защита". 1998. - № 9. - С. 27 31.
139. Реструктуризация угольной промышленности и социальное положение шахтеров/ Л. Гордон // Человек и труд. 1997. - № 10. С. 25-27.
140. Реструктуризация угольной промышленности России: предпосылки, опыт, проблемы, перспективы/ А.Б. Яновский, А.И. Скрыль // Энергетическая политика. 1999. - Вып. 3. - С. 3-11.
141. Реструктуризация: проблемы и решения: Налоговая задолженность предприятий./Н.Б. Телятников// Финансы. 1998. - № 10. - С. 2526.
142. Реструктурирование деятельности финансово-промышленных групп Южной Кореи в условиях кризиса/ Н. Конина // Проблемы теории и практики управления. 1999. - № 3. - С. 31-37.
143. Реструктурирование системы управления предприятиями железнодорожного транспорта (альтернативный концептуально-программный вариант)/ А. Храпатый // Российский экономический журнал. 1999. - № 8. - С. 51-59.
144. Реформа межбюджетных отношений одно из условий оздоровления российской финансовой системы/В.Б.Христенко // Межбюджетные отношения: Проблемы и пути решения: Материалы круглого стола, состоявшегося 13 апр 1999 г. - М., 1999. - С. 5-14.
145. Решение надо искать в реальном секторе экономики: Беседа с зам. министра финансов Рос. Федерации О.В. Вьюгиным./ О.В. Вьюгин // Финансы. 1998. - № 8. - С. 3-5.
146. Российский вариант реформы собственности в экономиках переходного типа: результаты, сценарии, предложения/ Э. Рудык // Альтернативы. 1998. - № 1. - С. 92-112.
147. Российский кризис и рационализация экономической стратегии/ А. Некипелов // Российский экономический журнал. 1999. - № 1. - С. 3-15.
148. Российский статистический ежегодник. Стат. сб./ Госкомстат1. России.-М., 2000 г.
149. Российский статистический ежегодник: Стат.сб./Госкомстат России. -М., 2001.- 679 с.
150. Рукина С.В. Финансы коммерческих предприятий и организаций. М.: Экспертное бюро, 1997.
151. Русак Н.А., Стражев В.И., Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Минск: Высшая школа, 1998.
152. Слепов В., Попов Б. Ценообразование и менеджмент. М.: Технологическая школа бизнеса, 1996.
153. Современный этап процесса реструктурирования экономики России: проблемы и тенденции/ Н.П. Иващенко, И.В. Савченко // Вестник Московского университета. Серия 6, Экономика. 1998. - № 5. - С. 107-123.
154. Социально-экономические проблемы реструктуризации угольной отрасли России/ Подгот. О.В. Марченко, Н.А. Савелова, Д. Юрьев // Аналитический вестник /Государственная Дума Федерального Собрания Российской Федерации. 2000. - Вып. 16. - С. 4-20.
155. Социальные последствия реструктуризации угольной отрасли/ М. Красильникова, JI. Гудков // Мониторинг общественного мнения: экономические и социальные перемены. 2000. - № 6. - С. 50-58.
156. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Изд-во Перспектива, 1997.
157. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой./ А.П. Градов, Б.И. Кузин и др. Учебное пособие/Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина С.-П.: Изд-во Специальная литература", 1996 - 510 с.
158. Сущность реструктуризации задолженности российских предприятий: причины, способы и препятствия проведения/ П.А.Фомин // Актуальные проблемы реформирования российской экономики (теория, практика, перспективы): Межвуз. сб. науч. тр. -Волгоград, 2000.
159. Тенденции, перспективы реструктуризации и приватизации предприятий оборонной промышленности/ В.И. Корсун // Научная мысль Кавказа. 1999. - № ил. к N 2. - С. 34-56.
160. Торбин В.И. Цены и рынок. М.: НИИ цен, 1994.
161. Трансформационный спад и реструктуризация в переходный период/ Р.Н. Евстигнеев // Вестн. РАН. 1997. - Т. 67, № 2. - С. 146149.
162. Триумфальное АРКО: Беседа с генер. директором Агентства по реструктуризации кредит, организаций А. Турбановым/ А. Турбанов; Записал М. Сидоров. // Профиль. 1999. - № 25. - С. 1617.
163. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании/
164. A.А. Максютов // Финансы. 2001. - № 12. - С. 14-17.
165. Условия финансового оздоровления предприятий АПК/
166. B.Плотников // Экономист. 2001. - № 5. - С. 92-94.
167. Уткин Э.А. Антикризисное управление. М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем" Издательство ЭКМОС, 1997. - 400 с.
168. Финансовое оздоровление деятельности холдинговых предприятий/ А.А. Согомонян // Перспективы России в XXI веке: мировые и внутрироссийские процессы. М., 2000. - С. 342-353.
169. Финансовое оздоровление или банкротство?/ А.А. Волков // Современное право. 2001. - № 1. - С. 13-15.
170. Финансовое оздоровление организаций главная задача российской экономики/ Н.М. Вараксина, С.Е. Кован, В.А. Вараксина // Налоговый вестник. - 2000. - № 4. - С. 13-15.
171. Финансовый менеджмент: теория и практика./Стоянова Е.С., Крылова Т.Б. Быкова Е.В. и др. Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой -М.: Изд-во Перспектива, 1997. 574 с.
172. Финансовый контекст приватизации и реструктуризации в странах Центральной и Восточной Европы/ П. Хвойка // Проблемы теории и практики управления. 1998. - № 2. - С. 35-39.
173. ФПГ инструмент системной реструктуризации производственных систем/ В. Рудашевский, И. Куимов // Инвестиции в России. - 1997. - № 7-8. - С. 33-34.
174. Ценовое регулирование естественных монополий/ А. Никифоров // Вопросы экономики. 1998. - № 4. - С. 134-143.
175. Чапкин Е.В. Проект генерального плана развития Москвы на период до 2020 года. / «ПГС», 1999, №11, с.16-19
176. Экономика строительства/ Под ред. И.С. Степанова. М.: Юрайт, 1997.-416 с.
177. Юридические аспекты выпуска ценных бумаг при реструктуризации и долговом финансировании/ Э. Пейнтер // Рынок ценных бумаг. -2001.- №4.-С. 12-13.
178. Юн Г.Б., Таль В.В., Григорьев В.В. Словарь по антикризисному управлению М.: Дело 1999
179. Editor J.A., McGrow N. Appraising machinery and equipment. NY.: Hill Book Company, 1989.
180. Schumpeter J. The Theory of Economic Development. Cambridge, Harvard. 1934.
181. Расчет кредиторской задолженности предприятия
182. Наименование предприятия: Дата составления баланса задолженности:
183. Кредиторы Составляющие задолженности Дата возник новей ия 3-ти Кол- во дней з-ти Планируемые выплаты в будущем Всего Остат ок з-ти Комме нтари и
184. Расчет сумм, которые компания может направить на погашение кредиторской задолженности
185. Анализ денежных потоков (руб.)1. Прогнозируемые периоды
186. Период 1 Период 2 Период 3 Период 4 Период 5 Период 6
187. Получение денежных средств от основной деятельности
188. Выручка от продаж в денежной форме
189. Взыскание дебиторской задолженности1. Процентный доход 1. Продажа активов 1. Прочее 1. ИТОГО:
190. Платежи (по основной деятельности)
191. Себестоимость реализованной продукции1. Закупка товаров 1. Сырье и материалы 1. Коммерческие расходы 1. Вспомогательные материалы 1. Услуги 1. Зарплата 1. Общехозяйственные расходы 1. Налоговые платежи 1. ИТОГО:
192. Свободные денежные средства до капитальных вложений и обслуживания долга3. = 0)-(2) 4. Капитальные вложения
193. Свободные денежные средства для выплаты задолженности5. (3) - (4) \ \1. Jk
194. План оплаты реструктурированных долгов
195. План погашения первоочередных долгов по мере возникновения
196. Период 1 Период 2 Период 3 Период 4 Период 5 Период 6 Итого
197. Денежные средства, свободные для погашения первоочередных долгов
198. Измененный график платежей: первоочередные долги
199. Просроченные долги предыдущего периода
200. ИТОГО Первоочередных долгов- Платежи
201. Неоплаченные первоочередные долги
202. План погашения второстепенных долгов по мере возникновения
203. Период 1 Период 2 Период 3 Период 4 Период 5 Период 6 Итого
204. Денежные средства, свободные для погашения второстепенных долгов
205. Измененный график платежей: второстепенные долги
206. Просроченные долги предыдущего периода
207. ИТОГО второстепенных долгов- Платежи
208. Неоплаченные первоочередные долги
209. Денежные средства, свободные для следующего периода