Совершенствование инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона"

На правах рукописи

ЛИПЧЕНКО Елена Алексеевна

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ РАЗВИТИЯ АГРАРНОЙ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА

08 00 05 - экономика и управление народным хозяйством 5 Региональная экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 О ДПР 2008

Курск - 2008

003166849

Диссертация выполнена в ФГОУ ВПО «Курская государственная сельскохозяйственная академия имени профессора И И Иванова»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, профессор Соловьева Татьяна Николаевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Гуров Владимир Иванович кандидат экономических наук, профессор Сафронов Вячеслав Васильевич

Ведущая организация: ГОУ ВПО Белгородский государственный университет

Защита состоится «24» апреля 2008 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 220 040 02 при ФГОУ ВПО «Курская государственная сельскохозяйственная академия имени профессора И И Иванова» по адресу 305021, г Курск, ул К Маркса, 70 (конференц-зал)

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Курская государственная сельскохозяйственная академия имени профессора И И Иванова»

Автореферат разослан «22» марта 2008 г и размещен на сайте www kgsha ru

Ученый секретарь _ т г ^^

диссертационного совета-

А Е Ильин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Современный этап трансформации экономики характеризуется острой необходимостью кардинального ускорения социально-экономического развития регионов Это объективно требует разработки подхода, основанного на единстве отраслевого и территориального аспектов воспроизводства, который предполагает активизацию инвестиционных процессов в региональной экономике Однако инвестиционное обеспечение отраслей еще не стало предметом комплексных исследований, что тормозит их развитие Для многих регионов РФ проблемы их социально-экономического развития тесно связаны с эволюцией сельского хозяйства на основе инвестиционного обеспечения экономики, что зависит от инвестиционной привлекательности этого сектора экономики и создания соответствующей социально-производственной инфраструктуры сельских территорий

В этих условиях развитие аграрного сектора экономики регионов приобретает ключевое значение для их экономического роста, модернизации, повышения эффективности производства, улучшения воспроизводства экономики региона в целом В связи с этим вопросы инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона приобретают особую актуальность В обстоятельной разработке нуждаются и методические подходы, позволяющие на комплексной основе всесторонне оценить динамику инвестиций, адекватность инвестиционных процессов современному этапу трансформации экономики, определять приоритетные направления инвестирования развития региональной аграрной экономики

Состояние изученности проблемы. Изучением теории и практики инвестирования занимались многие отечественные и зарубежные ученые-экономисты, среди которых следует выделить Г Александера, И А Бланка, 3 Боди, Д А Ендовицкого, В Н Лившица, Г Марковица, Р К Мертона, Ф Модильяни, У Шарпа Фундаментальный вклад в формирование и развитие макроэкономической теории инвестиций внесен работами Л И Абалкина, Э Доллана, Р Дорнбуша, Дж М Кейнса, Д С Линдсей, В В Леонтьева, Н Г Мэнкью, П Самуэльсона, С Фишера Вопросы развития аграрной экономики регионов на основе формирования инвестиционного климата являются предметом исследования многих ученых-экономистов, в частности А М Гатаулина, Р С Гайсина, И Б Загайтова, А Р Кулова, Л Ф Кормакова и других

Однако многие теоретические и методологические вопросы совершенствования инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики регионов продолжают оставаться слабо исследованными

Целью диссертационной работы является теоретическое и методологическое обоснование подходов и практических рекомендаций по совершенствованию инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона

Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи

-теоретически и методологически обосновано влияние инвестиций на развитие аграрной экономики региона как элемента региональной хозяйственной системы,

-уточнены теоретические и методологические положения о сущности инвестиционного обеспечения развития региональной аграрной экономики,

-выявлены закономерности и тенденции инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона,

- обосновано увеличение объема инвестиционных ресурсов в аграрной экономике региона, исходя из условия достижения устойчивого уровня капиталовооруженности в сельском хозяйстве,

-определены направления совершенствования институциональной структуры инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона,

-разработаны практические рекомендации по государственному регулированию инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона

Предметом исследования является инвестиционное обеспечение развития аграрной экономики региона как условие их эффективного функционирования

Объектом исследования были определены процессы и механизмы совершенствования инвестиционного обеспечения аграрной экономики региона в условиях рыночного хозяйства

Теоретической и методологической базой исследования являются классические и неоклассические теории рыночной экономики, исследования отечественных и зарубежных экономистов по теоретическим и практическим вопросам инвестиционной деятельности, совершенствованию инвестиционного механизма региональной экономики, экономического роста, инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона

В процессе исследования использован комплекс методов экономического исследования, среди которых следует выделить абстрактно-логический, экономико-статистический, включающий экономические группировки, метод графических построений, корреляционный анализ, расчетно-конструктивный, монографический Автором использованы и такие общенаучные методы познания как методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, системный подход

Информационную базу исследования составили материалы Федеральной службы госстатистики РФ и Курской области, годовые отчеты хозяйств за 2000-2006 гг, программы-прогнозы экономического и социального развития аграрного сектора экономики, российское законодательство и нормативно-правовые акты по вопросам реформирования сельского хозяйства и регулирования инвестиционной деятельности

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в разработке основных направлений и механизмов совершенство-

вания инвестиционного обеспечения аграрной экономики региона как одного из приоритетных условий развития и управления инвестиционным процессом в сельском хозяйстве региона

Научные результаты, полученные в рамках проведенной работы, сводятся к следующему

-определена экономическая природа инвестиционного обеспечения хозяйственной деятельности и сформированы методологические основы инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона, уточнено понятие и содержание категории инвестиции,

-уточнены методологические подходы к управлению инвестиционным обеспечением развития аграрной экономики региона на основе теории экономического роста, адаптированы макроэкономические принципы теории экономического роста к анализу инвестиционного обеспечения региональной экономики,

-определены оптимальные уровни капиталовооруженности труда в сельском хозяйстве региона, позволяющие определять необходимые объемы инвестиционных ресурсов, направляемых в аграрную экономику региона, для обеспечения максимального ее роста и повышения благосостояния сельского населения,

-разработаны рекомендации по формированию нормативно-правовой базы совершенствования инвестиционного обеспечения развития аграрного сектора экономики региона,

- предложены пути совершенствования институциональной структуры инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики Курской области

Практическая значимость исследования состоит в разработке научно обоснованных предложений автора по совершенствованию инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики Курской области, реализация которых позволит создать условия, способствующие активизации инвестиционного процесса в аграрном секторе и формированию более эффективной региональной инвестиционной политики аграрной экономике

Предложенные теоретические и методологические подходы позволяют сделать практические рекомендации по формированию и совершенствованию нормативно-правовой базы инвестиций, по развитию социально-экономической системы государственной поддержки аграрной экономики

Практическое значение имеют и предложенные автором элементы автоматических регуляторов инвестиций, представляющие собой капиталовооруженность в сельском хозяйстве региона, при которой темпы роста производства продукции соответствуют чистому предельному продукту капитала

Основные теоретические положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе при изучении таких учебных дисциплин как «Региональная экономика», «Инвестиции», «Финансы»

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования представлены на международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях, посвященных решению социально-экономических проблем развития аграрной экономики. Разработанные автором методические рекомендации по совершенствованию инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона прошли апробацию и рекомендованы комитетом АПК Курской области для практического применения Диссертация выполнена в соответствии с планом научных исследований ФГОУ ВПО «Курская ГСХА» по теме 01 - 9 7000668 Тема диссертации и ее содержание соответствует п 5 18 «Разработка проблем функционирования и развития предприятий, отраслей и комплексов в регионах» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) Основные результаты исследования нашли свое отражение в опубликованных автором восьми научных статьях общим объемом 2,2 п л (в том числе 1,85 п л авторских)

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 167 наименований Основное содержание изложено на 170 страницах печатного текста, включая 25 таблиц, 12 рисунков и 8 приложений

Во введении обоснована актуальность, цель и задачи темы исследования, показана научная новизна и практическая значимость, представлены положения, выносимые на защиту, структура и объем диссертации

В первой главе «Теоретические основы инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона» аграрная экономика региона и инвестиции рассмотрены как условие ее системной трансформации и развития Исследовано влияние инвестиционного обеспечения на развитие аграрной экономики региона, а также выделены социально-экономические особенности инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона

Во второй главе «Закономерности и тенденции инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики Курской области» исследовано социально-экономическое состояние сельского хозяйства региона и его инвестиционный потенциал, выделены объективные закономерности и тенденции формирования инвестиционных потоков, определены институциональные формы инвестиционного процесса в аграрной экономике

В третьей главе «Основные направления совершенствования инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики региона» обоснованы основные направления формирования инвестиционных ресурсов в аграрной экономике региона, пути совершенствования ее экономической и институциональной структуры, как фактора инвестиционного обеспечения, а также определены перспективы развития системы государственного регулирования инвестиционного обеспечения аграрной экономики региона

В выводах и предложениях обобщены основные результаты исследования в соответствии с его целями и задачами

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА

ЗАЩИТУ:

1. Региональная экономика характеризуется тесной связью ее развития с производственными и инвестиционными процессами, протекающими в ее отраслях и подкомплексах. Поэтому инвестиционное обеспечение развития аграрной экономики, в современных условиях, должно быть одним из приоритетных факторов интеграции воспроизводственных процессов в аграрном секторе.

В основе решения проблем функционирования размещенных на территории регионов предприятий, отраслей, производственных комплексов, как показывают наши исследования, находится система экономических отношений, определяемых принятой концепцией развития Экономические отношения на уровне регионов имеют определенные особенности, что обусловливает необходимость концептуальной идентификации экономической системы региона, как в целом, так и по отдельным ее элементам

На наш взгляд, наиболее рациональной методологической основой развития экономических отношений в регионах является развитие региональной аграрной экономики на основе роста производительности труда на базе технологического перевооружения и совершенствования организации производства Ключевым фактором непрерывности и увеличения масштабов воспроизводственного процесса в региональной аграрной экономике является интенсивность инвестиций, от качественных и количественных характеристик которых зависит производственный потенциал регионов, эффективность функционирования экономических агентов и отраслевая структура общественного производства

2. Под инвестиционным обеспечением развития аграрной экономики региона следует понимать удовлетворение потребностей хозяйствующих субъектов в инвестиционных ресурсах, зависящее от инвестиционного потенциала региональной аграрной экономики, инвестиционного климата в регионе и инвестиционной привлекательности сельского хозяйства

В основе методологического подхода, определяющего экономическое содержание инвестиционного обеспечения развития региональной экономики и отдельных ее агрегированных частей, находится категория инвестиции Современное понимание инвестиций - есть результат эволюции представлений экономистов об их содержании и роли в расширенном воспроизводстве всех факторов экономики Инвестиции, представляют сложную экономическую категорию, они часто рассматриваются как капитал, накопленный в экономике На наш взгляд, инвестиции представляют собой экономический процесс, обеспечивающий использование части накоплений для увеличения производственных возможностей экономики, что позволяет ей адекватно реагировать на увеличение совокупного спроса и конкуренцию

Простое воспроизводство не способно обеспечить стабильный рост экономики и повышение степени удовлетворения потребностей общества

Для этих целей необходимо создание условий расширенного воспроизводства, в котором инвестиции обеспечивают прирост производственных ресурсов, необходимых для увеличения объемов производимой продукции и повышения ее качества

В экономических исследованиях в качестве синонима понятия «инвестиции» обычно употребляется понятие «инвестиционный процесс» Инвестиционный процесс представляет собой форму организации экономических отношений, связанных с инвестициями в экономической системе Инвестиционный процесс реализуется в совокупности нормативно-правовых актов, определяющих правила взаимодействия экономических субъектов по поводу движения инвестиционных ресурсов Таким образом, объектом инвестиционного процесса выступают инвестиционные ресурсы, под которыми мы понимаем часть дохода инвестора, не используемую на текущее потребление и участвующую в инвестиционном процессе Разновидности инвестиционных ресурсов определяют' и особенности инвестиционного процесса, возникающие под воздействием фундаментальных и институциональных факторов развития экономической системы Сформированные инвестиционные ресурсы в аграрной экономике должны быть направлены на увеличение производственных ресурсов этой отрасли Дефицит их в современной аграрной экономике является следствием ее неконкурентоспособности в межотраслевой конкуренции за инвестиционные ресурсы

Инвестиционное обеспечение отрасли зависит от инвестиционного потенциала региональной аграрной экономики, инвестиционного климата в регионе и инвестиционной привлекательности сельского хозяйства Инвестиционный потенциал региональной аграрной экономики представляет собой совокупность объективных предпосылок для инвестиций, зависящих как от наличия и разнообразия субъектов инвестирования в регионе, так и от их экономического состояния Инвестиционный климат региона, есть среда, в которой протекают инвестиционные процессы, выступает в качестве объекта инвестиционной политики, которая предполагает создание условий для активизации инвестиций, в том числе и в сельском хозяйстве Инвестиционная привлекательность сельского хозяйства определяется системой средств и возможностей, позволяющих реализовывать инвестиционный потенциал аграрной экономики в условиях существующего инвестиционного климата региона Инвестиционная привлекательность сельского хозяйства характеризуется способностью сельхозтоваропроизводителей трансформировать инвестиционные ресурсы в доходы

3 Недостаточное инвестиционное обеспечение развития аграрного сектора экономики Курской области является фактором, сдерживающим модернизацию сельского хозяйства региона, рост его конкурентоспособности, особенно в части материально-технической базы и социальной инфраструктуры.

Исследование темпов роста экономик областей Центральночерноземного района показывает устойчивую тенденцию их замедления

Социально-экономическое положение Курской области характеризуется положительной динамикой в основных отраслях экономики, формирующих ВРП, однако темпы роста аграрной экономики значительно ниже темпов роста экономики региона в целом Несмотря на неэквивалентность в товарообмене продукции сельского хозяйства и промышленности, аграрный сектор остается важнейшей частью экономики региона и занимает значительный удельный вес как в структуре производимой продукции, так и в структуре трудовых и производственных ресурсов Несмотря на более чем двукратное увеличение объемов производства продукции в течение анализируемого периода его доля в ВРП сократилась более чем на 6 процентных пунктов, что подтверждает тезис об отставании темпов развития сельского хозяйства от темпов развития всей экономики Курской области и обуславливает необходимость качественного технологического перевооружения отрасли на основе инвестиций

Развитие сельского хозяйства Курской области в течение 2002-2006 гг характеризуется ростом валовой продукции в 1,4 раза, однако по этому показателю регион уступает и Белгородской и Воронежской областям, где производство валовой продукции сельского хозяйства за это время увеличилось соответственно в 2,8 и 2,6 раз (рисунок 1)

• Курская область —Ж— Липецкая область

---•■-- Тамбовская область --о-- Воронежская область

—А— Белгородская область

Рисунок 1 - Производство валовой продукции сельского хозяйства в хозяйствах всех категорий в фактически действовавших ценах

Принципиальные отличия Курской области от других областей ЦЧР имеются и в части цикличности развития растениеводства и животновод-

ства Нестабильность сельского хозяйства области является отражением нестабильной конъюнктуры на продовольственных рынках и незначительного ее участия в межрегиональном обмене Различия в индексах физического объема производства продукции растениеводства и животноводства можно объяснить и дифференциацией уровней инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики в регионах ЦЧР Хотя последние годы и характерны тенденцией активизации инвестиционной деятельности в аграрной сфере Курской области, однако здесь она выражена менее ярко чем в Белгородской области, где в аграрную экономику только в 2006 году было вложено инвестиционных ресурсов почти в 2 раза больше чем в 2005 г - 16,4 млрд руб , что более чем в 2,5 раза выше аналогичного показателя в Курской области

В 2006 году в основной капитал всех предприятий Курской области было вложено 17,5 млрд руб инвестиционных ресурсов, тогда как в Белгородской области было инвестировано 16,4 млрд руб только в развитие сельского хозяйства Всего в течение 2002-2006 годов в аграрную экономику Курской области было вложено 10,2 млрд руб , что почти в 3,5 раза меньше чем в Белгородской области, 2,5 раза меньше чем в Липецкой области и в 1,6 раза меньше чем в Воронежской области В этих условиях необходима активизация инвестиционной деятельности в аграрном секторе Курской области, и, прежде всего, за счет улучшения инвестиционного климата Тем более что наблюдается рост объемов инвестиционных ресурсов, вложенных в развитие сельского хозяйства области, за пять лет в 5,8 раза, а их доля в общем объеме инвестиционных вложений в региональную экономику увеличилась почти на 12 процентных пунктов (таблица 1)

Таблица 1 - Отраслевая структура инвестиционных ресурсов, вложенных в основной капитал с х предприятий Курской области

Наименование показателя 2002 г 2003 г 2004 г 2005 г 2006 г 2006г к 2002г, раз

Инвестиционные ресурсы, вложенные в основной капитал всего, млрд руб 8,7 8,2 12,3 13,5 17,5 2,0

Инвестиционные ресурсы, вложенные в аграрный сектор, млн руб 547,7 831,0 1328,5 1440,2 3177,3 5,8

доля к общему объему, % 6,3 10,1 10,8 10,7 18,2 -

в том числе растениеводство,млн руб 446,9 682,9 1173,7 1040,0 2251,3 5,0

доля в объеме инвестиционных ресурсов вс х , % 81,6 82,2 79,8 72,2 70,9 _

животноводство, млн руб 90,1 120,2 260,4 375,0 917,3 10,2

доля в объеме инвестиционных ресурсов вс х , % 16,5 14,5 17,7 26,0 28,9 _

Особенности инвестиционных потоков в Курской области состоят и в том, что они способствуют главным образом углублению ее растениеводческой специализации Несмотря на сокращение доли инвестиционных ресурсов, вложенных в развитие растениеводства, на 10,7 процентных пунктов, оно по-прежнему превалирует над животноводством

Формирование источников инвестиционных ресурсов характеризуется увеличением как собственных, так и привлеченных средств, однако если в 2000 году инвестиции осуществляются в основном за счет собственных средств, то в 2006 г привлеченные инвестиционные ресурсы превышают собственные в 1,6 раза (таблица 2)

Следует отметить, что в структуре привлеченных средств большую долю занимают кредиты банков, величина которых за последний год выросла в 5,5 раз и составила 1,15 млрд руб

Таблица 2 - Источники инвестиционных вложений в основной капитал

сельскохозяйственных предприятий Курской области _В млн рублей

Наименование показателя 2000 г 2002 г 2004 г 2006 г 2006 г к 2000г, раз

Собственные средства 874,9 1205,6 1545,3 2140,9 2,4

из них прибыль 276,5 296,6 435,8 1171,1 4,2

амортизация 361,3 461,8 455,9 927,0 2,6

Привлеченные средства 585,7 1438,3 1778,0 3334,6 5,7

из них кредиты банков 18,2 84,9 382,3 1153,8 63,4

заемные средства других организаций 52,7 74,8 90,7 473,5 9,0

бюджетные средства 8,7 6,9 284,5 501,2 57,6

средства внебюджетных фондов 0,4 5,8 16,0 20,0 50,0

прочие 292,4 1042,8 1004,6 1186,1 4,1

Инвестиции в основной капитал, всего 1460,6 2643,9 3323,3 5475,5 3,7

Наиболее весомый вклад в инвестиционное обеспечение развития сельского хозяйства региона вносят ООО «Иволга-Центр», ОАО «Стройтранс-газ», ООО ГК «Агрохолдинг», Группа «Разгуляй», ООО «Русский дом» Однако эффективность использования инвестиционных ресурсов в аграрной экономике региона в течение анализируемого периода продолжала оставаться невысокой и даже снизилась более чем в 4,4 раза (таблица 3)

Судя по данным таблицы 3 можно сделать вывод, что экономический рост в сельском хозяйстве Курской области носит экстенсивный характер при увеличении за анализируемый период объемов вложенных инвестиционных ресурсов в 19 раз производство валовой продукции в расчете на

рубль вложенных ресурсов сократилось более чем в 4 раза Исправить эту ситуацию можно только за счет нового качества воспроизводственного процесса, ускорения научно-технического прогресса, инновационного развития, диверсификации экономики, использования более эффективного механизма хозяйствования

Для повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов очень важно учитывать и дифференциацию условий инвестиционного процесса, объективные тенденции в инвестиционном обеспечении хозяйствующих субъектов На наш взгляд, можно выделить три типа инвестиционного поведения сельскохозяйственных предприятий институциональный, агрессивный и стратегический

Таблица 3 - Эффективность использования инвестиционных ресурсов в

сельском хозяйстве Курской области

Наименование показателя 2000 г 2002 г 2004 г 2006 г 2006 г в %к 2000г

Инвестиционные ресурсы на рубль валовой продукции в с х, руб 0,024 0,033 0,059 0,106 4,4 раз

Валовая продукция на рубль инвестиционных ресурсов в с х, руб 41,6 30,1 16,8 9,4 22,6

Валовая продукция на душу сельского населения, тыс руб 25,9 33,9 48,1 67,4 2,6 раз

Инвестиционные ресурсы на одну с -х организацию, тыс руб 437,9 829,8 2359,7 8518,2 19,5 раз

Инвестиционные ресурсы на гектар с х угодий, руб 131,9 233,4 715,5 1756,2 13,3 раз

Валовая продукция на гектар с х угодий, тыс руб 5,5 6,9 9,4 12,6 2,3 раз

Инвестиционные ресурсы на душу населения в сельской местности, тыс руб 0,5 1Д 2,9 7,2 13,5 раз

Обычно деятельность предприятий характеризуется институциональным и агрессивным типом инвестиционного поведения, они определяют структуру инвестиционного поля, как по количеству хозяйствующих субъектов, так и по целям и задачам инвестиционного обеспечения хозяйственной деятельности Количество предприятий со стратегическим типом инвестиционного поведения значительно меньше и составляет всего 13,5 % от общего их числа, но при этом среднее значение прироста их больше, что, оказывает существенное влияние на конфигурацию инвестиционного поля, отражая глубинные тенденции в формировании производственной структуры сельского хозяйства

Исследование инвестиционных процессов в региональной экономике с помощью регрессионно-корреляционного анализа позволяет сделать сле-

дующие выводы Во-первых, инвестиции в основные средства предприятий способствуют формированию тенденций к повышению производительности труда, за счет постепенного повышения концентрации производства Во-вторых, для сельскохозяйственных предприятий долгосрочные займы и кредиты являются безальтернативным способом трансформации сбережений в инвестиции, В-третьих, государственная помощь, позволяющая сельскохозяйственным предприятиям возмещать часть затрат, должна осуществляться на конкурентной основе и способствовать улучшению инвестиционного обеспечения хозяйствующих субъектов

4. При формировании региональной инвестиционной политики целесообразно использовать количественные зависимости производительности труда от его капиталовооруженности для определения объемов инвестиционных ресурсов, необходимых для увеличения основного капитала с учетом его предельного продукта

В течение 2002-2006 годов капиталовооруженность характеризовалась устойчивой тенденцией роста, главной причиной которой является снижение количества занятых в сельском хозяйстве более чем в 1,6 раза Для оценки достаточности функционирующего в сельском хозяйстве основного капитала согласно модели американского экономиста Р Солоу требуется сравнить предельный продукт капитала, уменьшенный на норму выбытия и темпы прироста выручки от реализации товаров и услуг Предельный продукт капитала трансформируется в норму прибыли, если учесть, что доход на капитал равен его предельному продукту

Норма прибыли за четырехлетний период выросла более чем в 23 раза (таблица 4) При этом темпы прироста выручки от реализации продукции за этот же период оказались выше нормы прибыли Следовательно, уровни капиталовооруженности не соответствуют значениям, при которых предельный продукт капитала, скорректированный на норму выбытия, равен темпу прироста денежной выручки

Таблица 4 - Достаточность капитала сельскохозяйственных предпри-

ятий Курской области

Наименование показателя 2003 г 2004 г 2005 г 2006 г

Стоимость основных фондов, млн руб 8116,6 15025,4 12816,8 12819,1

Выручка от продажи продукции, млн руб 6570,4 7120,0 8163,7 10201,0

Темп прироста выручки от продажи продукции, % 19,2 8,4 14,7 25,0

Капиталовооруженность, тыс руб 129,0 280,3 277,5 327,9

Норма выбытия, % 12,1 10,7 ИД 11,8

Норма прибыли, % 0,4 2,4 2,2 23,9

Норма прибыли, скорректированная на норму выбытия, % -11,8 -8,3 -8,9 12,1

Интерпретация данных соотношений в условиях переходной экономики позволяет сделать вывод о необходимости модернизации аграрной экономики на основе направления инвестиционных ресурсов на ее технологическое перевооружение, что должно обеспечить рост нормы прибыли и рентабельность хозяйственной деятельности

Для достижения уровня капиталовооруженности, при котором предельный продукт капитала равен темпу прироста выручки от реализации в соответствии с Золотым правилом накопления капитала модели экономического роста РСолоу, необходимо повышение нормы прибыли в 2006 году до 36,75 % Это позволит имеющийся капитал в сельском хозяйстве Курской области использовать эффективно

Наращивание инвестиций в сельском хозяйстве должно быть согласовано с темпом роста доходов при их равенстве с нормой выбытия Инвестиционный процесс в аграрной экономике следует регулировать в рамках региональной экономической политики с помощью автоматических стабилизаторов, представляющих собой соотношение, вытекающее из Золотого правила накопления капитала, согласно которому чистый предельный продукт капитала должен быть равен темпу прироста объемов производства Практической рекомендацией, вытекающей из этих теоретических построений, является использование в рамках региональной инвестиционной политики Золотого правила накопления капитала для регулирования инвестиционного процесса в аграрной экономике

5. Для совершенствования инвестиционного обеспечения аграрной экономики региона целесообразно наряду с государственным регулированием инвестиционных процессов, создание Областной сельскохозяйственной инвестиционной корпорации как одного из необходимых условий функционирования сельскохозяйственного, земельного и фондового рынков в регионе

Эффективная система государственного регулирования аграрной экономики региона, способствующая совершенствованию ее инвестиционного обеспечения должна быть комплексной и включать следующие элементы ценовое регулирование, финансово-кредитное регулирование, налоговое регулирование, регулирование социального развития сельской местности и его экологии, регулирование внешнеэкономических связей Государственное регулирование инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики должно быть направлено и на изменение совокупных расходов посредством изменения их инвестиционной составляющей Органы исполнительной власти региона должны располагать определенной концепцией регулирования экономики, ориентированной на достижение рыночного равновесия путем максимизации уровня валового регионального продукта при имеющемся экономическом потенциале региона

Государственное регулирование аграрной экономики должно осуществляться с использованием рыночных методов и инструментов экономического воздействия на динамику ее развития и, в частности, на инвестиционное обеспечение На региональном уровне это должно быть содержани-

ем деятельности различных институциональных структур, способствующих инвестиционному обеспечению аграрного производства При этом институциональная структура аграрной экономики должна учитывать экономические интересы хозяйствующих субъектов, функционирующих в условиях многообразных межотраслевых и территориальных связей Совершенствование институциональной структуры аграрной экономики необходимо проводить в направлении усиления их роли в распределении капитализируемых сбережений Исходя их этого, представляется целесообразным формирование специализированного института, способствующего более полному удовлетворению потребности хозяйствующих субъектов в инвестиционных ресурсах - ОАО «Областная сельскохозяйственная инвестиционная корпорация» Предлагаемую инвестиционную корпорацию целесообразно наделить функциями исходя из совокупности ее взаимоотношений с рыночными институтами и механизмами, реализующими экономические интересы сельскохозяйственных предприятий (рисунок 2)

Сельскохозяйственный рынок

Фондовый рынок

Земечьный рынок

- организация срочной торговли контрактами на поставку сельскохозяйственной продукции,

- формирование страховых фондов для обеспечения ликвидности сделок,

- осуществление товарных интервенций

- финансирование инвестиционных проектов, направленных на развитие инфраструктуры и техническое переоснащение с х производства,

- выпуск облигаций и иных долговых ценных бумаг,

- организация и привлечение займов и кредитов,

- приобретение долей с х предприятий

- выдача поручительств юридическим лицам за третьих лиц,

- предоставление факторинговых услуг

- проведение земельно-ипотечных сделок,

- приобретение земельных паев,

- формирование конкурентных цен на земли с х назначения,

- проведение аукционов по купле-продаже земель с х назначения

ФУНКЦИИ ОАО «ОБЛАСТНАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ

КОРПОРАЦИЯ»

Рисунок 2 - Организационно-экономическая структура ОАО «Областная сельскохозяйственная инвестиционная корпорация» в региональной экономике

Денежные потоки ОАО «Областная сельскохозяйственная инвестиционная корпорация» условно можно разделить на четыре группы

- первая группа включает денежные потоки, обусловленные необходимостью формирования капитала корпорации,

- вторая группа - денежные потоки корпорации, связанные непосредственно с ее инвестиционной деятельностью, то есть с размещением сформированного капитала в виде инвестиционных ресурсов,

- третья группа - денежные потоки, обусловленные необходимостью получения дохода на капитал, инвестированный в сельскохозяйственное производство,

- четвертая группа - денежные потоки, обусловленные необходимостью выплаты дивидендов на вложенный капитал учредителям корпорации

Текущая деятельность ОАО «Областная сельскохозяйственная инвестиционная корпорация» может предусматривать и оказание консультационных услуг сельхозтоваропроизводителям, подготовку финансовой отчетности, технико-экономического обоснования проектов, планов и прогнозов развития

Основными задачами финансовой деятельности ОАО «Областная сельскохозяйственная инвестиционная корпорация» являются увеличение ресурсной базы, управление временно свободными денежными средствами, управление рисками

ВЫВОДЫ:

1 Экономика региона представляет собой многоуровневую и сложноподчиненную совокупность отраслей и экономических отношений, имеющих свою институциональную структуру Относительно обособленной частью региональной экономики является аграрный сектор, характеризующийся только ему присущими особенностями воспроизводственных процессов, обеспечивающий комплексность и пропорциональность развития всей региональной экономики Одним условий функционирования аграрной экономики является инвестиционный процесс, приводящий состояние и структуру аграрной экономики в соответствии с объемами и структурой потребительского спроса Достижение локального равновесия в аграрной экономике региона способствует ускоренному развитию как аграрного сектора, так и всей региональной экономики, так как экономические ресурсы используются максимально эффективно при достигнутом технологическом уровне аграрного производства Следовательно, для развития аграрной экономики региона необходимо непрерывное совершенствование его инвестиционного обеспечения

2 Экономическое содержание инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики регионов заключается в удовлетворении в полном объеме потребностей хозяйствующих субъектов в инвестиционных ресурсах При этом инвестиционное обеспечение формируется на трехкомпонентной основе инвестиционный потенциал, инвестиционный климат и инвестици-

онная привлекательность Такой методологический подход применительно к аграрной сфере региональной экономики позволяет формировать оптимальную структуру воспроизводства посредством обновления факторов производства, ориентации хозяйствующих субъектов на комплексность и эффективность принимаемых инвестиционных решений

3 Объемы инвестиционных ресурсов вложенных в сельское хозяйство Курской области в последние годы выросли, сформировав устойчивую тенденцию увеличения инвестиционных ресурсов, вложенных в развитие аграрного сектора региона Все же модернизация аграрного сектора Курской области отстает от модернизации региональной экономики, наблюдается и снижение эффективности использования инвестиций В этих условиях для сельхозпредприятий долгосрочные займы и кредиты являются безальтернативной формой привлечения инвестиций Положительное влияние на улучшение инвестиционного обеспечения развития аграрной экономики должна оказывать и государственная помощь, однако в Курской области ее объемы самые низкие по сравнению с другими областями ЦЧР

4 При осуществлении региональной экономической политики целесообразно использовать количественные зависимости производительности труда и его капиталовооруженности для определения объемов инвестиционных ресурсов, необходимых для увеличения основного капитала с учетом его предельного продукта Инвестиционный процесс в аграрной экономике следует регулировать в рамках региональной экономической политики исходя из соотношения предельного продукта капитала и темпов роста объемов сельскохозяйственного производства, при котором максимизируется уровень потребления в региональной экономике

5 Поскольку существующая нормативно-правовая база не способствует в полном объеме улучшению инвестиционного обеспечения хозяйственной деятельности в аграрном секторе, по причине дискретности, некомплексности и неэффективности, продуктивным будет укрепление налогооблагаемой базы местных бюджетов за счет расширения инвестиционной деятельности и создания дополнительных рабочих мест Законодательство в сфере инвестиционного обеспечения аграрной экономики целесообразно адаптировать с учетом специфики аграрного производства и значительного потенциала сельскохозяйственного производства.

6 Система управления региональным сельским хозяйством обычно ориентирована на достижение определенных показателей объемов производства основных видов сельскохозяйственной продукции С точки зрения рыночных императивов поведения для этого необходимо создать условия для притока финансовых ресурсов, которые позволили бы полностью удовлетворить потребности хозяйствующих субъектов в инвестиционных ресурсах Государственное регулирование инвестиционного обеспечения аграрной экономики должно быть направлено на оптимизацию совокупных расходов посредством изменения их инвестиционной составляющей Не личные потребительские расходы граждан должны быть объектом регулирова-

ния, а именно инвестиционные расходы, что позволяет добиться равновесия в региональной экономике

7 В настоящее время развитие институциональной структуры аграрной экономики в части удовлетворения потребностей сельхозтоваропроизводителей в инвестиционных ресурсах проявляется, во-первых, в создании системы сельскохозяйственных кредитных кооперативов, во-вторых, в выделении в структуре кредитного рынка сегмента проектного кредитования в рамках приоритетного национального проекта «Развитие АПК», в-третьих, в формировании крупных холдинговых структур, способных развивать всю производственную и сбытовую цепочку и формировать серьезное аграрное лобби Совершенствование институциональной структуры аграрной экономики должны учитывать экономические интересы хозяйствующих субъектов, функционирующих в условиях сложных, нередко противоречивых межотраслевых связей

ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВУ:

1 Комитету АПК Курской области, в частности отделу развития инвестиционной деятельности в АПК и отделу экономического анализа и прогнозирования развития АПК, необходимо осуществлять мониторинг капиталовооруженности в сельском хозяйстве области, с целью определения оптимальных объемов привлечения инвестиционных ресурсов, адекватных прогнозируемым темпам роста объемов производства сельскохозяйственной продукции в регионе

2 Областной Думе Курской области необходимо внести изменения в законодательство в сфере инвестиционного обеспечения аграрной экономики, которое целесообразно адаптировать и разрабатывать с учетом специфики аграрного производства и наращивания его потенциала

3 Правительству Курской области целесообразно совершенствовать институциональную структуру аграрной экономики в направлении усиления его роли в распределении капитализируемых сбережений Исходя их этого, целесообразно формирование специализированного института, способствующего более полному удовлетворению потребности хозяйствующих субъектов в инвестиционных ресурсах - ОАО «Областная сельскохозяйственная инвестиционная корпорация», целью деятельности которого должно стать обеспечение роста конкурентоспособности аграрной экономики и ее диверсификации, формирование производственной и социальной инфраструктуры на основе улучшения инвестиционного климата региона и реализации инвестиционного потенциала аграрной экономики

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1 Липченко Е.А. Инвестиционное обеспечение аграрной экономики региона // Региональная экономика: теория и практика, №8,2007, -С. 146-148

2 Липченко Е.А., Соловьева Т.Н. Особенности государственной подаержки аграрных инвесторов в Курской области // Научные Труды Вольного экономического общества России, Том 87,2007, - С.169-177

3 Липченко Е.А., Морозова H.A. Давайте сберегать Россию // Банковское дело, №7,2007, - С.71-75

Публикации в других изданиях

4 Липченко Е А Проблемы инвестирования сельскохозяйственных предприятий региона // Инновационное развитие и повышение эффективности агропромышленного комплекса региона (материалы всероссийской научно-практической конференции, г Курск, 21-25 марта 2005г, ч2)-Курск Изд-во Курск гос с -х ак , 2005 - С 39-43

5 Липченко Е А Пути улучшения инвестиционного климата Курской области // Проблемы развития аграрного сектора региона (материалы всероссийской научно-практической конференции, г Курск, 13-15 марта 2006 г, ч 2) -Курск Изд-во Курск гос с -х ак , 2006 - С 36-38

6 Липченко Е А Инвестиционный аспект государственного регулирования аграрного сектора экономики // Государство и общество вчера, сегодня, завтра - №2, - Курск Изд-во КИГМС, 2007 - С 23-28

7 Липченко Е А Особенности развития земельно-ипотечного кредитования в региональной аграрной экономике // Социальные проблемы современного села в экономическом и социологическом измерении сб науч статей междунар науч -прак конф, Горки, 4-6 октября 2007 г / Белорус гос с -х академия - Горки, 2007 - С 133-136

Формат 60x84 1/16 Бумага для множительных аппаратов Печать на копировальном аппарате Центра Документации ООО «Техника и Сервис» 305004, г Курск, ул Ленина 77-Б, лит В, тел (4712) 588-000, доб 111,119 Уел печл 1.0 Уч-издл 1,0 Тираж 100 экз