Институциональные особенности реализации социально-экономического потенциала лизингового бизнеса в условиях структурной реформы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Васильева, Ирина Геннадьевна

Введение.

Глава 1 Экономико-теоретические основы анализа лизингового бизнеса в условиях трансформации хозяйственной системы.

1.1 Лизинг как процесс: реализация экономических интересов участников.

1.2 Социально-экономический потенциал лизинга.

1.3 Лизинговая компании как системообразующий элемент процесса.

Глава 2 Институциональная среда лизингового процесса: своеобразие и проблемы формирования в российской экономике.

2.1 Организационно-контрактные особенности организации лизинга.

2.2 Анализ подходов к оценке экономической эффективности лизинга.

2.3 Потребности и возможности лизингового финансирования в современных экономических условиях.

ГлаваЗ Анализ социально-экономических факторов институциональной адаптации лизинга в условиях структурной реформы.

3.1 Влияние структурных изменений на лизинговый процесс.

3.2 Социально-экономические факторы институциональной адаптации лизинга к условиям структурных преобразований на примере субъекта РФ).

3.3 Перспективные направления реализации потенциала лизингового бизнеса в условиях структурной реформы.

3.4 Направления совершенствования институциональной среды участников лизинговых отношений.

3.5 Формирование инфраструктуры лизингового рынка.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Институциональные особенности реализации социально-экономического потенциала лизингового бизнеса в условиях структурной реформы"

Актуальность исследования определяется необходимостью изучения лизинга как рыночного инструмента, способствующего эффективному распределению ограниченных ресурсов в целях активизации инвестиционного потенциала реформируемой экономики.

Потребности экономических преобразований в непрерывном техническом перевооружении, внедрении современных технологий привели к появлению новых форм привлечения капитала, одной их которых является финансирование посредством лизинга. Однако институциональная структура российской экономики оказалась неподготовленной к активному использованию нового рыночного инструмента: отсутствует доступ к долгосрочным кредитам, предоставляемым по доступной ставке, налоговые и амортизационные льготы не предоставляются в том объеме, в каком это практикуется в странах развитого лизинга, не введен в действие ряд важных продекларированных правительством налоговых льгот для лизинговых операций.

Сохранение кризисной ситуации обуславливает отток значительных инвестиционных ресурсов в финансовый сектор, что приводит к нарушению межотраслевой структуры российской экономики. В свою очередь, реструктуризация производственного сектора требует эффективной инвестиционно-инновационной политики, чем и объясняется фундаментальное значение активизации социально-экономического потенциала лизинга. Однако, необходимо учитывать, что потребности экономических субъектов существенно корректируются институциональными ограничениями, вводимыми государством.

В экономической теории изучение лизинга ограничивается преимущественно его прикладными аспектами (в основном, применительно к финансовой сфере). Значимость лизинга как политэкономической категории требует осмысления факторов, влияющих на процесс осуществления лизинговой сделки. Это актуализирует выявление институциональных особенностей, определяющих рациональное распределение ресурсов в целях активизации социально-экономического потенциала лизинга.

В большинстве стран лизинг практикуется несколько десятилетий, вследствие чего считаем целесообразным использовать накопленный опыт институциональной адаптации лизинговых отношений в России.

Гипотеза исследования: основанием снижения инвестиционной активности стало введение институциональных ограничений, сужающих поле экономического выбора участников лизинга.

Объектом исследования является институциональная среда лизинга как процесса привлечения дефицитных ресурсов.

Предметом исследования является совокупность политэкономических отношений, возникающих в связи с использованием лизинга.

Проблема исследования состоит в несоответствии лизинговых потребностей реформируемой экономики возможностям обеспечения в рамках заданной институциональной среды.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования состоит в том, чтобы опираясь на результаты экономико-теоретического анализа, выявить особенности институциональной адаптации лизинговых отношений применительно к специфическим условиям структурных преобразований в российской экономике.

В соответствии с общей целью в диссертационной работе ставятся следующие задачи:

- раскрыть сущность и социально-экономический потенциал лизингового бизнеса;

- на основании анализа экономико-теоретических подходов к пониманию сущности лизинга определить институциональные предпосылки возникновения лизинговых компаний в условиях трансформации хозяйственной системы;

- выделить особенности институциональной среды лизингового бизнеса;

- выявить влияние структурных изменений на лизинговый процесс, его субъ-ектно-объектную структуру в рамках заданной институциональной среды;

- на основании анализа социально-экономических факторов институциональной адаптации лизинга (на примере субъекта РФ) дать оценку приоритетных направлений реализации в условиях структурной реформы;

- обосновать необходимость принятия на уровне государства комплекса мер в целях совершенствования институциональной структуры рынка лизинговых услуг.

Приведенный выше перечень задач не исчерпывает весь круг вопросов, связанных с изучением и развитием лизингового бизнеса в экономике России, поэтому в работе основное внимание уделяется наиболее актуальным в современных условиях направлениям исследования.

Методологическая и теоретическая база исследования Проблема изучения способов повышения инвестиционной активности всегда находилась в центре внимания российских и зарубежных ученых-экономистов. Экономико-теоретический анализ инвестиционного процесса в условий современного рынка проводится в трудах Дж.М.Кейнса, И.Фишера, П.Хейне, Н.Г. Мэнкью, Л.Койка, Д.Йоргенсона, В.Мита, Л.Т.Гайгера, В.Крелле.

В целом, исследование базируется на фундаментальных положениях ин-ституционализма: теории права собственности Р.Коуза; теории экономических организаций А.Алчиана и Г.Демсеца; экономического анализа юридических норм Г.Беккера; в рамках контрактного подхода О.И Уильямсона.

В ходе исследования мы также в значительной степени опирались на теоретические разработки лизингового финансирования в России. Договорно-правовой инструментарий лизинговых сделок является предметом рассмотрения в трудах Е.В. Кабатовой, В.Н. Прилуцкого, Л.И. Гехт, В.Ф. Комарова. В этих работах подробно изложены теоретические аспекты проблемы лизинга на российском и международном финансово-промышленнных рынках: анализируется сущность лизинга, его преимущества, структура лизингового бизнеса, правовая регламентация лизинговых сделок, порядок проведения лизинговых операций, мотивация сторон и формирование баланса интереса участников лизинговых сделок.

Комплекс вопросов налогового, таможенного, валютного регулирования лизинга исследуется в работах В.Д. Газмана, Н.М. Васильева, К.Г. Сусаняна, Е.Н. Чекмаревой, Х.Й. Шпиттлера, В.А. Перова. В этих монографиях приведены синтезирующие результаты анализа состояния лизинга в России, освещена его роль в развитии предпринимательства и рассмотрены некоторые экономические проблемы функционирования лизингового бизнеса.

Инвестиционный аспект рассматриваемой проблемы комментируется в трудах М.В. Карпа, Е.М. Четыркина, где на многочисленных примерах показаны преимущества лизинга в условиях рыночной экономики, детально рассматриваются практические вопросы заключения договоров по финансово\гу лизингу с целью решения предприятием инвестиционных проблем.

В работах зарубежных экономистов (Peter В. Boorsma, Т.М. Clark, Otto Karl-Peter) рассматривается лизинг частных фирм, действующих на рынке в качестве лизингополучателей. В литературе по экономическому и финансовому управлению уделяется большое внимание лизингу как альтернативному финансированию покупки основных средств где, с одной стороны, анализируются налоговые, а с другой, сбытовые преимущества лизинга.

Появление в экономической литературе лишь небольшого количества работ по теоретическому осмыслению потенциала лизинга, обусловили отсутствие комплексного подхода к изучению лизинга как политэкономической категории: недостаточно изучены институциональные особенности лизингового процесса в России, причины, препятствующие реализации его социально-экономического потенциала на современном этапе, а также, условия, необходимые для его эффективного функционирования. Работ, в которых целенаправленно исследовалась бы институциональная структура лизингового бизнеса применительно к специфическим условиям структурных преобразований, пока нет.

Обобщение и углубление теоретических знаний в этой области экономической деятельности позволило по новому взглянуть на проблему активизации производственного потенциала страны посредством лизингового финансирования. Теоретическая и практическая значимость решения этих проблем и определили выбор темы диссертационного исследования.

Условием достижения поставленной цели служили используемые методы исследования. В основе исследования лежат метод системного анализа, диалектический метод, предопределяющий изучение экономических явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи, аналитико-синтетический метод изучения факторов. Широко применялись методы сравнительного анализа и обобщения источников, а также методы финансовых и коммерческих расчетов.

Научная новизна исследования диссертационного исследования заключается в следующем:

- на основании анализа особенностей реализации экономических интересов участников лизинга социально-экономический потенциал лизингового бизнеса можно трактовать как содержательное обобщение выполняемых его участниками целевых функций (производственной, финансовой, ресурсосберегающей, маркетинговой; воспроизводственной, инновационной, информационной, социальной. экологической, международной, налоговой) в их взаимосвязи и взаимодействии;

- проведенный анализ экономико-теоретических подходов к пониманию сущности лизинга позволил уточнить содержание понятий лизинг и лизинговая деятельность в рамках политэкономической теории, а также выявить институциональные предпосылки возникновения (традиции промышленной аренды и прокатных видов деятельности) лизинговых компаний в условиях трансформации хозяйственной системы (изменение структуры трансформационных и трансакционных издержек, в сторону повышения последних; снятие государственных ограничений на свободу рыночных трансакций);

- конкретизирована институциональная структура лизингового процесса, определены составляющие ее компоненты (контрактные, налоговые, амортизационные, организационные правила), выявлены институциональные ограничения, сужающие поле деятельности участников лизинга (несоответствие налогового законодательства в части, касающейся предоставления налоговых льгот, особенностям учета предмета договора лизинга, несоответствие амортизационной политики финансовым возможностям участников сделки, а также отсутствие четкого определения лизинговой деятельности в Налоговом Кодексе, недостаточность классификационных признаков договора лизинга в гражданском законодательстве), на основании чего выявлена необходимость совершенствования организационно-контрактных правил лизинговой деятельности, определен баланс потребностей и возможностей лизинга в современных экономических условиях.

- уточнено содержание структурных изменений в российской экономике и выявлено их влияние на лизинговый бизнес (в процессе вертикальной интеграции производителя и получателя лизингового имущества);

- обосновано комплексное воздействие социально-экономических факторов на процесс институциональной адаптации лизинга к структурным изменениям (на примере субъекта РФ), на основании чего доказана необходимость разработки программы развития лизинга;

- на основе проведенного исследования предложены рекомендации, позволяющие активизировать процесс реализации потенциала лизинга в современных структурных преобразованиях (обеспечение действенности и однозначности законодательства; либерализация амортизационной политики; рационализация налогового регулирования; создание системы инфраструктурной поддержки).

Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в попытке научного обоснования институциональных особенностей реализации потенциала лизингового бизнеса во взаимосвязи с изменениями структурного характера в переходной экономике.

Практическая ценность полученных результатов заключается в возможности применения выводов и предложений, содержащихся в диссертации: в качестве научного материала для дальнейшей разработки теоретических проблем лизинговой деятельности; государственными органами при разработке инвестиционных программ; специалистами, занимающимися проблемами реализации экономического потенциала рыночньгх институтов.

Полученные результаты могут быть использованы также при разработке мер по совершенствованию законодательства, процесса развития лизинговой деятельности, а также учитываться при написании учебников по проблемам рыночной экономики и лизингового предпринимательства, при чтении соответствующих лекционных курсов в высших учебных заведениях. Основные положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе в ВУЗах в ходе преподавания курсов "Политическая экономия", "Институциональная экономика", "Экономика отраслевых рынков".

Реализация предложений, выдвинутых в диссертации, позволит предупредить злоупотребление налоговыми преимуществами лизинга, что несомненно будет способствовать формированию и развитию цивилизованных рыночных отношений в этой сфере экономической деятельности.

Апробация работы Основные положения и выводы, полученные в процессе исследования, опубликованы в семи научных работах. Результаты диссертации обсуждались в ходе научно-практических конференций профессорско-преподавательского состава Астраханского государственного педагогического университета в период 1996 - 2000гг. Проблемы развития лизинга как механизма инновационной деятельности изложены в сборнике материалов V Международной научно-технической конференции "Математические методы и информационные технологии в экономике". Вопросы, касающиеся государственного регулирования лизинговой деятельности, нашли свое отражение в рекомендациях межрегиональной научно-практической конференции «Астраханская область в 21 веке : взгляд молодого поколения» Администрации Астраханской области.

Структура и объем диссертационной работы.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Васильева, Ирина Геннадьевна

Заключение

Проведенное исследование лизинга как рыночного инструмента, способствующего эффективному распределению ограниченных ресурсов в целях удовлетворения инвестиционных потребностей реформируемой экономики позволили сделать следующие выводы методологического, общетеоретического и прикладного характера.

1. В рамках системного подхода предложено рассмотреть институт лизинга как совокупность изменений, связанных с обновлением производственных технологий, организационных процессов и финансирования. На основании анализа экономико-теоретических подходов к пониманию сущности лизинга дана оригинальная трактовка категории "социально-экономический потенциал лизинга" как содержательное обобщение выполняемых участниками лизинга целевых функций (внутренних - производственной, финансовой, ресурсосберегающей, маркетинговой; внешних - воспроизводственной, инновационной, информационной, социальной, экологической, международной и налоговой) с учетом синергетического эффекта их взаимовлияния и взаимодействия.

2. Научное осмысление лизинговой деятельности в условиях переходной экономики возможно, по нашему мнению, на основе институционального подхода к изучению лизинговой компании как экономической организации, в котором трансакция выступает в роли базовой единицы анализа. Рассматривая социально-экономические факторы, а именно: изменение структуры трансформационных и трансакционных издержек (в сторону повышения последних), снятие государственных ограничений на свободу рыночных трансакций (фактически на обмен и перераспределение прав собственности), нами выделены институциональные предпосылки, способствующие возникновению и развитию лизинговых компаний в экономике России:

- традиции промышленной аренды в бывшем СССР;

- сложившиеся структуры материально-технического обеспечения прокатной деятельности (система территориальных органов бывшего Госснаба).

3. Для эффективного функционирования лизинговой компании необходима формирование специфической институциональной среды. В этом процессе значительная роль принадлежит государству, которое создает правила игры (экономические, налоговые и контрактные), регулирующие поведение участников лизинга.

Институциональный подход, выбранный для анализа лизингового контракта, предусматривает, что выполнение последнего должно протекать в рамках таких институциональных ограничений (обеспечение имущественных прав как лизингодателя, так и лизингополучателя; сохранение баланса интересов сторон вне зависимости от изменений рыночной среды; соответствие признаков договора лизинга условиям его организационно-контрактного обеспечения), при которых будут минимизированы негативные последствия ограниченной рациональности и оппортунистического ло/ъ&уькиА.

Выявленные противоречия переходной экономики: несоответствие налогового законодательства (в части, касающейся предоставления налоговых льгот) особенностям учета предмета договора лизинга, а также несоответствие амортизационной политики финансовым возможностям участников сделки снижают экономическую эффективность лизингового процесс и ограничивают преимущества лизинга как института, призванного минимизировать издержки асимметричной информации (на кредитном рынке), снижать эффект межвременной дискриминации (на рынке инвестиционных товаров и потребительских товаров длительного пользования).

Таким образом, анализ институциональной среды позволил выявить институциональные ограничения, сужающие поле деятельности участников лизинга; условия, максимизирующие степень реализации потенциала лизингового бизнеса и обозначить направления совершенствования институциональной структуры.

На основании вышеуказанных выводов роль государства признана определяющей - в процессе создания и изменения мотивации участников рассматриваемого процесса.

4. Российская экономика находится сейчас на том этапе структурных преобразований, когда:

- нарушены прежние вертикальные отраслевые и горизонтальные межотраслевые, межрегиональные производственно-экономические связи;

- перелив капитала из одних отраслей в другие носит стихийный характер;

- отраслевая структура характеризуется высоким удельным весом топливно-сырьевых отраслей при сравнительно низком весе сектора высокотехнологических, наукоемких производств;

- износ основных фондов приближается к порогу, означающему физическое уничтожение производственного потенциала страны.

Это актуализирует создание недостающего звена в институциональной структуре российской экономики - лизинговых компаний, в лице которых экономика способна получить основу для осуществления структурных реформ (как на микро-, так и на макроуровне). В связи с чем, нами рассмотрены стимулы вертикальной интеграции участников лизинга, которые вызваны, на наш взгляд, следующими причинами. С одной стороны, эта схема позволяет лизингополучателю снизить, во-первых, риск, связанный с необходимостью инвестировать в специализированные активы, во-вторых - издержки мониторинга в процессе освоения оборудования. С другой стороны, производитель получает возможность, во-первых, снижать трансакшонные издержки, вызванные неопределенностью спроса; во-вторых - осуществлять контроль, не прибегая к методам, запрещенным антимонопольным законодательством.

5. Проведенный анализ, с одной стороны, социально-экономического положения оного из субъектов РФ - Астраханской области, а с другой, инвестиционного потенциала лизинговой деятельности, позволил обосновать необходимость разработки программы развития лизинговой деятельности, а также не

Ill только выявить ряд сфер, где существует возможность реализации потенциала лизинга, но и определить их приоритетность.

В связи с этим, задачей первого этапа является выбор опорных отраслей, которые станут фундаментом развития лизингового рынка, то есть нужны инвестиции в отрасли (строительная, а также предприятия ТЭК, АПК, малого и среднего бизнеса) с устойчивым или растущим спросом, высокими и не слишком чувствительными к наполнению рынка ценами, либо инвестиции в производство товаров, расширение производства которых может обеспечить быстрое снижение издержек.

Достижение долгосрочного восстановления конкурентоспособности промышленных предприятий возможно, по нашему мнению, только при условии воздействия происходящих структурных преобразований экономики региона, изучении условий рынка и конкуренции, анализе новых направлений развития и оптимизации основных производственных процессов.

Потому, задачей второго этапа станет создание условий, при которых диктуемый опорными отраслями спрос на лизинговые услуги удовлетворяется за счет внутреннего предложения. Предпосылки для стимулирования конкуренции между лизингодателями должны быть созданы в процессе постепенного сокращения налоговых льгот. Соперничество между лизинговыми компаниями, а также возрастающая специализация должны привести их к необходимости поддержки отраслей производства средств производства (судостроение, станкостроение, машиностроение), связанных с развитием опорных отраслей. В связи с возможными злоупотреблениями налоговых преимуществ лизинга необходим жесткий контроль за соблюдением правил проведения лизинговых операций.

Безусловно, в этой ситуации лизинг как финансовый инструмент не может рассматриваться как панацея от всего комплекса структурных финансово-экономических проблем; полезность и практическая эффективность лизинга возможны только в условиях его рационального регулирования.

6. Важным выводом работы является то, что дополнительные источники повышения эффективности лизинговой операции потенциально заложены в ее налоговой структуре. Эффективный лизинг, по мнению автора, результат не только последовательной государственной политики, реализуемой с помощью законодательства, разрабатываемых программ, но и профессионального налогового управления лизинговыми проектами. Именно поэтому, исходя из анализа и реалистичной оценки действующего федерального лизингового законодательства, диссертант считает актуальным активизировать поиск способов повышения мотивации участников лизингового рынка.

Концентрация теоретиков и практиков лизингового бизнеса на методологии расчета лизинговых платежей привела к упущению основной идеи лизинга, как способа распределения ограниченных ресурсов , что требует обоснования методами экономического анализа в рамках налогового регулирования. Используемые государством способы восстановления объема налоговых поступлений в бюджет не предполагают дополнительного стимулирования инвестиций в производственную сферу экономики и не создают базы для рационального регулирования лизингового процесса. Вместе с тем, полученные на основании зарубежного опыта данные подтверждают вывод о том, что именно налоговая концепция лизинга является основой для формирования гибкой государственной политики регулирования лизинговых отношений как на федеральном, так и на региональном уровне.

7. Предложенная диссертантом модель развития инфраструктуры лизингового рынка, основанная на взаимодействии производственных, финансовых, научно-исследовательских и торгово-сбытовых учреждений региона, демонстрирует, что особенность инфраструктуры лизингового рынка заключается не только в том, что она способствует не только производству продукции и развитию услуг по материально-техническому снабжению, финансированию и сбыту, но также ее функцией является адаптация к внешним условиям участников лизингового рынка. Целенаправленно поддерживая развитие инфраструктуры лизингового рынка, государство, таким образом, получает возможность обеспечить целевое использование выделяемых в производственную сферу инвестиций экономическими методами.

Проведенное исследование институциональных особенностей лизинга подтверждает основную экономическую идею институционалистов о том, что экономические институты являются средством достижения чего-либо и никогда - конечной целью. А потому выбор между альтернативными способами распределения ограниченных ресурсов предполагает компромиссное решение: улучшение одного или нескольких экономических показателей достигается только за счет ухудшения других. Данный подход применим и когда в сферу анализа включаются институциональные особенности лизингового бизнеса. И дело не только в предпочтении того или иного способа заключения договора, или построения графика платежей, но также и в том, что экономические субъекты используют разные критерии эффективности при выведении агрегированной оценки. Добровольное и осознанное принесение в жертву эффективности (за счет введения налоговых льгот) способствует достижению каких-либо иных значимых целей. Полученные с помощью лизинга результаты: модернизация производство, активизация инвестиционного процесса, увеличение занятости позволят быстро и эффективно развиваться реальному сектору, пополнить бюджет и сторицей вернуть государству предоставляемые сегодня льготы.