Интеллектуальный капитал коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме "Интеллектуальный капитал коммерческого банка"

На правах рукописи

ЛХАл

Шубаев Сергей Вадимович / / '

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

ООЗ172770

Санкт-Петербург - 2008

003172770

Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

кандидат экономических наук, доцент Скляренко Виктория Викторовна

доктор экономических наук, профессор Есипов Виктор Ефимович,

кандидат экономических наук Бесшапов Павел Евгеньевич

Автономная некоммерческая организация высшего профессионального образования «Международный банковский институт»

Защита состоится « 3» июля 2008 г в уз часов оо минут на заседании диссертационного совета Д 212 237 04 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул Садовая, д 21, аул

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Автореферат разослан «.<3 » ^А^/т!^7 2008 г

Научный руководитель -Официальные оппоненты

Ведущая организация -

Ученый секретарь диссертационного совета

Н А Евдокимова

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

В течение последних десятилетий наблюдается четкая смена тенденций развития от экономики, основанной на материальных активах и сфокусированной на конечном продукте, к экономике, основанной на знаниях В фундаменте новой экономики лежит понятие неосязаемой ценности, основополагающими считаются роль нематериальных активов в создании стоимости и мультипликативный эффект от решений, основанных на знаниях Изменяется природа конкурентного преимущества, которое уже основывается не на рыночной позиции, размере или власти компании, а на внедрении знаний во все сферы деятельности организации «Процветающей компанию делает не финансовый капитал, который каждый может получить за соответствующую цену, а эффективность использования интеллектуального капитала» 1 Изменяется парадигма того, что представляет собой природа создания стоимости «Сегодня большинство видов добавленной стоимости в большинстве бизнесов - это форма коммерциализации знаний и нематериальных активов. Иными словами, материальные активы в этом не участвуют» 2

В банковской сфере реальные конкурентные преимущества могут быть достигнуты за счет использования кредитными организациями наряду с другими активами интеллектуального капитала, который и обеспечивает доминирующее положение на рынке Поэтому в конкурентной борьбе кредитные организации все чаще обращаются к интеллектуальной составляющей своего бизнеса Концентрация внимания на интеллектуальном капитале как генераторе стоимости и включение его в качестве одного из факторов, влияющих на деятельность банка - новая задача менеджмента современного коммерческого банка Особую важность приобретают вопросы идентификации новых форм капитала и включения в общий процесс управления новых методов, схем и измерителей, позволяющих полностью оценить ресурсную базу, из которой банк производит стоимость

Необходимы новые теории, которые могли бы помочь наглядно оценить вклад нематериальных активов в процесс создания стоимости и

1 Strassmann Р Calculating knowledge capital // Knowledge management 1999 October

2 Эдвинссон Л Корпоративная долгота Навигация в экономике основанной на знаниях - M ИНФРА- М, 2005

включить их в стратегическое и оперативное управление. В связи с вышесказанным выбранная тема исследования актуальна

Проблемам влияния интеллектуальных ресурсов на результаты деятельности организации уделено внимание в трудах классиков политэкономии У Петти, А Смита, К Маркса, Н Сениора, И Фишера, А Маршалла и др , а также в работах Т Шульца и Г Беккера - создателей теории человеческого капитала, как самостоятельного раздела экономической науки Теория интеллектуального капитала разработана в трудах Т Стюарта, Л Эдвинссона, К -Э Свейби Отдельные вопросы оценки и управления нематериальными активами рассмотрены в работах российских ученых. Багриновского К А , Козырева А Н , Бендико-ваМ А, Джамая ЕВ и др, а также зарубежных исследователей -Б Лева, Л Прусака, Ф Болье, Э Брукинг, Е. Мота, А. Пулика, Н Борнеманна, П Страссмана и пр Концепции оценки стоимости и эффективности разрабатывались А Маршаллом, Б Стюартом, Р Нортоном, Д Капланом и др

Целью исследования является обобщение и развитие теоретических основ исследования интеллектуального капитала банка, анализ методов его оценки и разработка концепции управления, направленного на создание стоимости, с включением интеллектуального капитала как основного фактора стоимости

Задачи исследования, необходимые для достижения поставленной цели, определившие логику исследования и структуру диссертационной работы, следующие

изучить эволюцию теории человеческого капитала, определить отличительные черты экономики, основанной на знаниях, ее основные категории и понятия,

изучить модели и теории интеллектуального капитала, исследовать сущность интеллектуального капитала банка, определить его структуру и содержание,

определить место интеллектуального капитала в совокупности неосязаемых активов, выявить различия в бухгалтерском и экономическом подходах к оценке нематериальных активов,

изучить возможности применения существующих методов стоимостной оценки и мониторинга интеллектуального капитала к банковской практике,

разработать методические основы управления интеллектуальным капиталом в коммерческом банке;

разработать концепцию управления стоимостью банка с включением интеллектуального капитала, как основного фактора создания стоимости

Объектом исследования является интеллектуальный капитал коммерческого банка

Предметом исследования выступает совокупность теоретических и методических проблем идентификации интеллектуального капитала и включения его в процесс управления банком

Теоретико-методологической основой исследования являются концептуальные положения фундаментальных и прикладных научных работ ведущих отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, теории стоимости, теории интеллектуального капитала, банковского дела, методов стоимостной оценки

В работе использованы общие методологические принципы научного исследования принцип объективности, требующий всестороннего учета факторов и адекватных исследовательских подходов, учет непрерывного развития исследуемых элементов и выделение основных элементов, влияющих на результаты исследования, системность и целостность подхода к исследованию явлений, анализ и синтез, моделирование, абстрагирование и другие

В качестве информационной базы использовались материалы исследований практики управления и составления отчетов об интеллектуальном капитале, проводившихся правительственными комиссиями ряда зарубежных стран, законодательные акты Российской Федерации, нормативные документы Министерства финансов РФ, Банка России, справочные материалы

Научная новизна диссертационной работы определяется развитием теории и методов управления интеллектуальным капиталом коммерческого банка К основным результатам, полученным лично соискателем и определяющим научную новизну исследования, относятся следующие

на основе изучения теорий и моделей интеллектуального капитала определены сущность, содержание и структура интеллектуального капитала коммерческого банка, выявлены различия между понятиями интеллектуальный капитал, неосязаемые активы и гудвилл,

раскрыто содержание основных подходов к оценке интеллектуального капитала — методов интегральной стоимостной оценки и мониторинга отдельных компонентов - применительно к банковской практике,

разработаны методические основы построения системы управления интеллектуальным капиталом банка,

обоснована роль интеллектуального капитала в создании стоимости банка, предложена концепция управления стоимостью банка на

основе включения в систему управления интеллектуального капитала, как основного фактора создания стоимости,

разработана система сбалансированных показателей коммерческого банка, позволяющая перевести стратегическую цель в набор конкретных показателей

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется развитием теоретических положений концепции управления стоимостью банка на основе включения в систему управления интеллектуального капитала, как основного фактора создания стоимости

Теоретическая значимость работы состоит в определении интеллектуального капитала коммерческого банка, его структуры и содержания, а также в обосновании роли интеллектуального капитала в создании стоимости банка

Практическая значимость диссертационного исследования выражается в возможностях

для российских коммерческих банков - на основе предложенных методик и полученных результатов выстроить систему финансового менеджмента в соответствии с концепцией управления стоимостью на основе включения интеллектуального капитала, как основного фактора создания стоимости, и тем самым повысить свою конкурентоспособность,

для регулирующих органов - разработать систему оценки интеллектуального капитала коммерческого банка

Апробация результатов исследования Основная часть диссертационной работы прошла научную и практическую апробацию Разработки автора по управлению интеллектуальным капиталом апробированы в одном из коммерческих банков Санкт-Петербурга Ряд положений работы были доведены до банковского сообщества в докладах на научно-практических конференциях, а также были использованы в учебном процессе Санкт-Петербургского государственного университета экономии и финансов при изучении курсов «Банковское дело» и «Банковский менеджмент» Основные положения диссертации отражены в 5 публикациях общим объемом 1,46 условных печатных листов

Структура работы Последовательность изложения материала основана на соблюдении логической и причинно-следственной связи факторов и элементов исследуемых проблем и объектов Структурно главы и параграфы диссертационной работы сформированы таким образом, чтобы в оптимальной форме отразить актуальность, проблематику, основные положения и разработки по теме диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включает в себя 145 страниц текста, 14 таблиц и 11 рисунков

II. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Начальным этапом работы было определение теоретических основ исследования интеллектуального капитала банка с целью выявления его сущности, структуры и содержания, а также подходов к оценке и измерению интеллектуального капитала коммерческого банка

Различные модели и теории интеллектуального капитала представляют собой обобщение практики управления факторами стоимости в конкретных компаниях Накопление опыта и знаний об интеллектуальном капитале к началу текущего десятилетия позволило определить общие подходы, выработать единую структуризацию интеллектуальных активов Изучение теорий интеллектуального капитала Л Эдвинссона, Т. Стюарта, К -Э Свейби, Э Брукинг и др позволило определить следующее

Интеллектуальный капитал банка - соединение человеческого капитала со структурным, оказывающее положительный мультипликативный эффект на создание стоимости банка

Человеческий капитал банка - сумма знаний всех сотрудников банка, их совокупная профессиональная компетентность, способность формировать взаимоотношения и создавать стоимость

Структурный капитал банка - это инфраструктура для реализации человеческого капитала Состоит из рецептов решений, основанных на знаниях, созданных одними сотрудниками, но которые могут использоваться другими сотрудниками банка

Структурный капитал банка делится на клиентский и организационный капитал

Клиентский капитал банка - капитал взаимоотношений с клиентами - участие банка в бизнесе клиентов, определяющее возможность получать часть прибыли клиентов

Организагщонный капитал банка - системы, бизнес-процессы, организационные возможности для реализации способности к созданию стоимости

Человеческий капитал банка выражен через профессиональную компетентность и квалификацию ключевых работников - ключевые компетенции Ключевые компетенции - те специалисты банка, которые

являются носителями основных факторов его конкурентоспособности Основная задача управления - выявление, развитие и реализация потенциала ключевых компетенций Структурный капитал касается конкурентоспособных преимуществ банка в дополнение к способностям работников С течением времени банк накапливает и развивает структурный капитал Так, опыт сотрудничества и предоставления услуг конкретным клиентам является активом, в котором клиентский капитал связан с конкретной компетентностью определенного сотрудника Структурный капитал, таким образом, обеспечивает индивидуальный капитал специальным конкурентоспособным преимуществом

Человеческий, структурный и клиентский капитал банка создают капитал взаимоотношений Ценность банка может быть выведена как функция сети взаимосвязей, которые ему удалось установить Сети действуют на двух уровнях корпоративные сети и персональные сети Банки становятся институализированными сетями, воплощенными в структурном, человеческом и клиентском капитале Сети взаимоотношений, даже неструктурированные и неосязаемые, обладают потенциалом персональной и коммерческой ценности

Управление интеллектуальным капиталом банка формирует процесс, объединяющий его отдельные компоненты с осязаемыми активами и друг с другом Наблюдение активов как процесса имеет два важных следствия Во-первых, активы взаимодействуют Во-вторых, приращение интеллектуального капитала может воплотиться в более эффективное и целесообразное использование других активов Поэтому, интеллектуальный капитал - это рычаг для других типов капитала Он может делать другие типы капитала более производительными и результативными, поддерживая и осуществляя банковскую стратегию Финансовый капитал представляет текущую стоимость, а интеллектуальный капитал обращен к будущему, представляя основания роста банка

Включение интеллектуального капитала в состав активов банка порождает проблему его оценки, учета и переноса стоимости на стоимость банковского продукта Оценка интеллектуального капитала банка необходима для определения его эффективности и факторов роста, а также для принятия решений о целесообразности капиталовложений в данный ресурс Интеллектуальный капитал занимает особое место среди других активов и нуждается в особых подходах с точки зрения управления

Следующим этапом работы было изучение возможности применения существующих моделей измерения интеллектуального капитала к банковской практике Все известные методы измерения интеллектуального капитала могут быть сгруппированы в четыре категории методы

прямого измерения интеллектуального капитала, методы рыночной капитализации, методы отдачи на актив и методы подсчета очков В диссертации даны рекомендации по оценке стоимости интеллектуального капитала банка с использованием методик

оценка интеллектуального капитала на основе информационной производительности,

оценка интеллектуального капитала с использованием коэффициента Тобина,

оценка брэнда,

оценка интеллектуального капитала с использованием показателя «доход на активы» - ROA,

оценка стоимости, добавленной интеллектуальным капиталом Помимо стоимостных методов оценки в практике управления интеллектуальным капиталом це!есообразно применять различные системы мониторинга Истинная стоимость интеллектуальных активов заключается в их способности производить прибыль выше, чем у конкурентов Менеджеры должны принять соответствующие меры, чтобы максимально использовать этот богатый источник потенциальной стоимости Формальные программы управления интеллектуальными активами значительно упрощают извлечение стоимости

Проведенный анализ методов и моделей управления интеллектуальным капиталом (технология мониторинга 1АМ, разработанная К -Е Свейби, методика Skandia Navigator, разработанная JI Эдвинссоном, и др) позволил выявить некоторые общие элементы, на основе которых могут быть разработаны формы отчетов об интеллектуальном капитале банка Отчет об интеллектуальном капитале банка, на наш взгляд, следует рассматривать как инструмент для его измерения и управления им Посредством таких отчетов банк сможет сообщать о своей стоимости, во многом определяемой ее интеллектуальным капиталом, как внутренним заинтересованным лицам, так и внешним инвесторам В отчетах могут быть отражены способы преобразования инвестиций в неосязаемый капитал в финансовые результаты деятельности По нашему мнению, высшая амбициозная цель отчетов об интеллектуальном капитале состоит в том, чтобы установить понимание и раскрытие центральных факторов роста банка для достижения более эффективного управления этими факторами и, таким образом, увеличения стоимости банка Более реалистичная цель отчетов по интеллектуальному капиталу - отразить количество ресурсов, состав квалификаций и последствия различных применений интеллектуального капитала В табл 1 приведены показатели, которые могут быть использованы при составлении отчета об интеллектуальном капитале банка

Таблица 1 Показатели для оценки интеллектуального капитала банка

Типы капитала Показатели Назначение показателей

1 2 3

Человеческий капитал Процент служащих с высшим образованием или средний уровень образования работников Измеряет интеллектуальный потенциал банка

Текучесть квалифицированных кадров Измеряет стабильность баз знаний

Средний стаж Измеритель «глубины» базы знаний

Процент дохода от клиентов, повышающих компетентность служащих (от обслуживания клиентов, требующих от персонала развития профессиональной квалификации) Определяет степень, в которой клиенты вынуждают банк осуществлять инновации, создавать новые или расширять существующие знания

Удовлетворение служащих Показатель привязанности служащих к банку

Расходы на тренинги и обучение на одного работника Показатель инвестиций в формальную передачу существующих знаний

Добавленная стоимость на одного работника Измеритель результатов, хотя бы частично вызванных применением знаний

о

1 2 3

Структурный капитал Процент доходов, инвестируемых в систему управления интеллектуальным капиталом Показатель сосредоточения банка на создании, сохранении и маркетинге существующих явных знаний

Процент новых банковских продуктов и услуг Показатель инноваций, реализации процессов и использования знаний

Процент доходов от клиентов, способствующих росту банка (клиентов, работа с которыми требует дополнительных инвестиций) Показатель успешности создания знаний, поскольку клиенты вынуждают банк создавать новые процессы и / или банковские продукты и услуги, которые в дальнейшем можно использовать

Среднее время реакции на запрос клиента Показатель возможностей сбора и использования знаний

Вклад в базу знаний на одного служащего Показатель успешности создания базы знаний

Коэффициенты использования базы знаний Показатель потенциала для повышения доходности базы знаний

Клиентский капитал Процент длительных клиентских отношений Показатель стабильности взаимоотношений с клиентами

Процент доходов от операций с крупнейшими клиентами Показатель «глубины» взаимоотношений с клиентами

Процент доходов от клиентов, повышающих престиж банка Показатель взаимоотношений и возможностей их использования для привлечения новых клиентов

Удовлетворение клиентов Показатель стабильности взаимоотношений с клиентами

Далее нами был рассмотрен процесс управления знаниями - составляющая системы управления интеллектуальным капиталом Управление знаниями в основном сводится к хранению, адресной передаче и целевому распространению знаний По нашему мнению, управление знаниями в коммерческом банке должно включать

управление информацией (точное / зафиксированное знание), управление процессами (укоренившееся знание), управление человеческими ресурсами (скрытое знание), управление инновациями (трансформация знаний), управление активами (интеллектуальный капитал) Цель управления в этой области должна состоять не столько в совершенствовании информационных технологий, необходимых для удержания знаний и управления ими, а в создании условий и формировании организационной практики, которые обеспечивали бы структуру для совместного использования знаний Банкам следует поддерживать и стимулировать разработку информационных систем, которые послужат основой для совместного использования и передачи знаний Когда знания используются совместно, они становятся осязаемыми и могут быть формализованы В формализованном виде знания можно удержать и сохранять Удерживаемые и сохраняемые знания превращаются в структурный капитал, который является основой для создания стоимости

Управление знаниями включает также аудит знаний, который позволяет оценить потребности в знаниях и то, какие знания отсутствуют, как знания создаются, приобретаются и используются, как в банке организованы обмен и передача знаний, что собой представляют и сколько стоят интеллектуальные активы банка Получив эту информацию, можно перейти к следующему этапу управления знаниями - картированию знаний Под картой знаний понимается графическое изображение того, где и у кого находятся знания в банке Карты знаний необходимы для создания системы классификации знаний

Рассмотренные методики оценки, определения структуры и мониторинга интеллектуальных активов могут служить основой для создания системы управления интеллектуальным капиталом в российских коммерческих банках Такой подход к управлению банковским бизнесом способствует выявлению и решению многих внутренних проблем, которые не всегда очевидны из динамики балансовых показателей

Следующим этапом диссертационного исследования стала разработка системы управления, нацеленного на создание стоимости банка, с включением интеллектуального капитала как основного фактора стоимости

Управление, нацеленное на создание стоимости (VBM) - концепция управления, направленная на качественное улучшение стратегических и оперативных решений на всех уровнях организации за счет концентрации усилий всех лиц, принимающих решения, на ключевых факторах стоимости Главной целью управления банком в рамках концепции VBM является максимизация стоимости банка, или его капитала Стоимость банка определяется дисконтированными будущими денежными потоками, и новая стоимость создается лишь тогда, когда банк получает такую отдачу от инвестированного капитала, которая превышает затраты на капитал

Как показало проведенное исследование, основой стоимости банка является интеллектуальный капитал, который включает человеческий, структурный и клиентский капитал Значит, при определении и описании ключевых факторов стоимости банка необходимо учитывать не только традиционные параметры, такие как затраты, доходы, структуру капитала и т д, но и параметры, влияющие на интеллектуальный капитал, обеспечивающий значительную долю стоимости На наш взгляд, в качестве основы управления, нацеленного на создание стоимости банка, может быть взята сбалансированная система показателей (BSC), разработанная Р Нортоном и Д Капланом

В системе сбалансированных показателей внимание концентрируется на оценке деятельности, но для получения максимальной отдачи сама система показателей должна быть сфокусирована на стратегии, то есть на том, как банк собирается в будущем создавать долговременную устойчивую стоимость Следовательно, при разработке сбалансированной системы показателей коммерческого банка необходимо определить несколько решающих факторов, которые войдут в систему оценки, с одной стороны, а с другой - будут представлены в стратегии создания долгосрочной стоимости

В качестве показателя верхнего уровня BSC должен быть выбран показатель, отражающий процесс создания стоимости, таким показателем, на наш взгляд, может выступить EVA - экономическая добавленная стоимость Прирост стоимости банка обусловлен его деятельностью по привлечению и размещению кредитов и предоставлению банковских услуг Ключевым фактором банковской деятельности является банковский капитал, который может быть сформирован как за счет собственных средств, так и за счет заемных источников Основная идея, обосновывающая целесообразность использования EVA, состоит в том, что инвесторы, в лице которых выступают акционеры банка, должны получить норму возврата за принятый риск Иными словами, капитал банка должен заработать, по крайней мере, ту же самую норму возврата как

схожие инвестиционные риски на рынках капитала Если этого не происходит, то отсутствует реальная прибыль, и акционеры банка не видят выгод от своих инвестиций

Экономическая добавленная стоимость EVA применительно к банку может быть рассчитана следующим образом

EVA = Прибыль после ушаты налогов - Средневзвешенная стоимость капитала * Инвестированный капитал

С помощью показателя EVA можно рассчитать стоимость банка

Стоимость банка = Ранее инвестированный капитал + Текущая добавленная стоимость + Сумма текущих добавленных стоимостей будущих возможностей роста

EVA является инструментом для измерения «избыточной» стоимости, созданной банковским капиталом, а также индикатором качества управленческих решений постоянная положительная величина этого показателя свидетельствует об увеличении стоимости банка, отрицательная -о снижении EVA служит инструментом для определения нормы возврата на капитал (ROC) EVA базируется на стоимости капитала, как средневзвешенном значении различных видов банковского капитала

Более низкие уровни иерархии системы показателей должны включать различные финансовые параметры, влияющие на доходы, капитал и стоимость капитала, т е влияющие на EVA Как следует из приведенной выше формулы, показатель EVA может быть увеличен 1) за счет увеличения совокупного дохода и уменьшения величины затрат (экономия и оптимизация текущих издержек), 2) за счет оптимизации структуры капитала (затраты на капитал) Увеличивая значение EVA, путем воздействия на факторы, участвующие в модели, можно увеличить стоимость банка

Далее необходимо определить источники производительности и роста доходов по клиентскому, структурному и человеческому капиталу банка

В рамках клиентской составляющей интеллектуального капитала определяются ключевые сегменты рынка, на которых банк намеревается сосредоточить свои усилия по продвижению и реализации банковских продуктов и услуг Затем определяются основные источники эффективности и показатели, их оценивающие удовлетворенность клиентов, удержание клиентов, приобретение новых клиентов, прибыльность кли-

ентов, доля рынка в целевых сегментах и тд Интеллектуальный капитал в данной составляющей описан через формализацию таких категорий как лояльность клиентов и ценность предложения клиентам

Структурный капитал может быть описан посредством идентификации внутренних бизнес-процессов, подлежащих усовершенствованию и развитию с целью укрепления конкурентных преимуществ банка Для каждого бизнес-процесса должен быть определен соответствующий показатель, характеризующий его эффективность Эффективность процесса является одним из основных параметров, определяющих создание ценности для клиентов, что в свою очередь отражается на стоимости интеллектуального капитала и, соответственно, на стоимости банка

Человеческий капитал системы сбалансированных показателей может быть описан через группы стратегических профессий - наличие умений, знаний и таланта для осуществления деятельности в соответствии со стратегией Выявление этих групп, определение соответствующих компетенций и обеспечение их развития ускоряют достижение стратегических результатов

Цель финансовой составляющей - увеличение стоимости для акционеров - достигается посредством удовлетворения потребностей целевых клиентов Ценность создается во внутреннем бизнес-процессе, увеличение стоимости для акционеров обеспечивается ростом доходов и повышением эффективности, что достигается сохранением и расширением клиентской базы, удовлетворением клиентских запросов, просвещением и лояльностью клиентов Сбалансированная система показателей банка представлена в табл 2

Таким образом, сбалансированная система показателей может использоваться как основа концепции управления, нацеленного на стоимость, так как она позволяет перевести цель - создание стоимости банка - в набор конкретных показателей, отслеживая которые, руководство может принимать решения, направленные на максимизацию стоимости банка, или его капитала

Таблица 2 Сбалансированная система показателей коммерческого банка (разработано автором)

Составляющая Стратегическая цель Стратегический показатель

Финансы Увеличить стоимость банка Экономическая добавленная стоимость

Привлекать и сохранять особо ценных клиентов Структура доходов по целевому сегменту

Повысить доход в расчете на одного клиента Доход в расчете на одного клиента

Сократить затраты в расчете на одного клиента Затраты в расчете на одного клиента

Оптимизировать структуру капитала Стоимость привлечения капитала

Клиентский капитал Стать надежным финансовым партнером Удовлетворенность клиентов

Предоставлять качественные услуги Сохранение целевых клиентов

Понимать сегменты потребительского рынка Доля сегмента

Перейти на более подходящие каналы обслуживания Изменение структуры каналов привлечения клиентов

Перекрестные продажи линии продуктов Коэффициент перекрестных продаж

Разрабатывать и развивать новые продукты Доход от новых продуктов

Создать культуру, ориентированную на клиента Опрос клиентов

Структурный капитал Минимизировать проблемы Коэффициент ошибок обслуживания

Обеспечить быстрое реагирование Сроки выполнения заявок

Обмен лучшим опытом Совместное использование знаний

Человеческий капитал Обеспечить наличие специалистов стратегических профессий Обеспеченность специалистами стратегических профессий

Создать кадровый потенциал лидеров Всесторонний опрос (модель лидерства)

III. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Теоретические положения, выводы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного исследования автора

Личный вклад автора в проведенное исследование заключается в следующем

- поставлена и обоснована цель, выбраны объект и предмет, определена совокупность взаимосвязанных задач исследования и дано их решение,

- определены теоретические основы исследования интеллектуального капитала банка, дан анализ основных понятий и категорий экономики, основанной на знаниях,

- дано определение интеллектуального капитала банка и его основных компонентов,

- систематизированы методы стоимостной оценки и мониторинга интеллектуального капитала, проведена их адаптация к банковской практике,

- разработаны методические основы построения системы управления интеллектуальным капиталом в коммерческом банке,

- определена роль интеллектуального капитала в создании стоимости банка и разработана концепция управления стоимостью на основе включения интеллектуального капитала, как основного фактора создания стоимости,

- разработана система сбалансированных показателей банка, как основа управления, нацеленного на создание стоимости

Основные публикации по теме исследования:

1 Шубаев С В Нематериальные активы коммерческого банка // Региональные аспекты управления, экономики и права Северозападного федерального округа России Сб науч тр / Под ред д з н , академика МАНЭБ А Д Макарова, д э н , проф M Д Медникова, д э н , проф А А Целыковских - СПб Изд-во ВАТТ, 2006 - 0,16 п л

2 Шубаев С В Методологические подходы к определению интеллектуального капитала // Экономическая политика современной Ро-сии состояние и перспективы Материалы Всероссийского научно-практического симпозиума молодых ученых и специалистов- СПб Изд-во ИМЦ «НВШ-СПб», 2007 - 0,25 п л

3. Шубаев C.B. Роль интеллектуального капитала в создании стоимости коммерческого банка // Журнал экономической теории-2008.-№1.-0,3 п.л.

4 Шубаев С В Построение системы сбалансированных показателей коммерческого банка И Актуальные вопросы проблемы социально-экономической системы РФ / Под общ ред д-ра экон наук, профессора H В Афанасьевой сб тр заочной научно-практической конференции «Актуальные проблемы социально-экономической системы РФ» 22 нюня 2007 г.- СПб Изд-во СЗТУ, 2008.- 0,5 п л

5 Шубаев С В , Скляренко В В Интеллектуальный капитал в коммерческом банке // Стратегия и перспективы развития современного банковского дела в России и Польше Материалы международной конференции Санкт-Петербург Октябрь 2007 г / Под ред д-ра экон наук, проф А Господарович, д-ра экон наук И А Максимцева, канд экон наук, доц M Е Лебедевой - СПб Изд-во СПбГУЭФ, 2008 - 0,5 п л (вклад автора 0,25 п л )

ШУБАЕВ СЕРГЕЙ ВАДИМОВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

Лицензия ЛР № 020412 от 12 02 97

Подписано в печать 27 05 08 Формат 60x84 1/16 Бум офсетная Печ л 1,1 Бум л 0,55 РТП изд-ва СПбГУЭФ Тираж 70 экз Заказ 351

Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул , д 21